Главный принцип долгосрочного инвестирования. Что такое инвестиции - куда вложить деньги выгодно и безопасно? Учёт долгосрочных инвестиций

Долгосрочное инвестирование — что это такое, и кому может быть полезен этот способ работы на фондовом рынке? Прежде чем ответить на эти вопросы, мы должны вкратце рассмотреть два основных подхода.

Первый — это спекуляции, краткосрочная торговля акциями, сырьевыми товарами и валютой с целью получения спекулятивного дохода. Спекулянт должен уметь прогнозировать изменение цен на активы в краткосрочном периоде — пару минут, часов, несколько дней или недель. Обычно этим ограничиваются горизонты инвестирования спекулянта. Действительно, он не должен подолгу находиться в позиции: увидел потенциал роста или падения, вошел в рынок, «прокатился» на тренде и вышел. Поначалу, когда люди впервые видят график, это кажется им простым. Вот тут открыл позицию, тут закрыл и получил доход. На историческом графике всё кажется вполне очевидным. Но на практике всё гораздо сложнее — краткосрочные колебания цен очень хаотичны. Иногда профессионалы называют это «горячим» рынком, так как любая новость, любое высказывание высокопоставленных лиц, любой технический пробой уровней, любое финансовое событие влияет на цену актива. Спекулянт должен быть всегда в курсе всех происходящих процессов, как говорят, должен быть в рынке. Это всегда требует существенных временных затрат на анализ текущей ситуации на рынке. Основным преимуществом спекуляций является высокая потенциальная доходность. Большинство людей, занимающихся краткосрочной торговлей, рассчитывают получить доход в размере 50% годовых и выше, иногда существенно выше. Спекуляции в первую очередь подходят тем, кто готов существенно рисковать ради большей прибыли.

Теперь рассмотрим второй подход — долгосрочное инвестирование. Под этим подразумевается покупка акций с долгосрочным горизонтом вложения — год, два, три и даже более. На первое место выходит не график цены акции, а компания, которая стоит за этой ценной бумагой. В долгосрочной перспективе рынок называют «холодным». Объяснение этого в том, что краткосрочные новости, влияющие на цену, уравновешивают друг друга, и на первый план выходят фундаментальные данные компании. Главный принцип долгосрочного инвестирования — рост бизнеса, рост акции и убытки компании, в результате чего стоимость акции снижается. Конечно, и тут есть свои сложности, и надо правильно оценить текущее состояние бизнеса, а также уметь верно предсказать его развитие. Но плюс в том, что на это у вас будет гораздо больше свободного времени, так как инвестор совершает небольшое количество сделок. Что касается потенциальной доходности, то, как правило, инвесторы ориентируются на доход около 20-30% годовых в долгосрочном периоде. Тут надо пояснить, что акции не растут прямолинейно. Ценная бумага может несколько лет быть в боковике, а потом вырасти в несколько раз. На российском фондовом рынке много примеров подобных ситуаций:

Полюс Золото

Московская биржа

Долгосрочный инвестор должен быть терпелив и ждать момента, когда вырастут купленные им акции. В первую очередь его должно интересовать, что происходит с бизнесом, так как это определяющий фактор изменения цен на акции в долгосрочном периоде.

Долгосрочное инвестирование в большей степени подходит людям, которые не имеют много свободного времени и хотят получать доход от своих активов больше банковского депозита.

Для того чтобы начать инвестировать, как и в любом другом деле, нужно начать с обучения и изучить основы фундаментального анализа . Это анализ финансового состояния компании, оценка стоимости бизнеса и перспектива его развития. Также вам нужно изучить опыт самых известных и главное, успешных инвесторов мира.

В первую очередь это Уоррен Баффет — третий по степени богатства человек и лучший признанный инвестор в мире. Далее следуют Филип Фишер, Питер Линч и Джим Роджерс. Вам нужно познакомиться с книгами, мыслями и советами этих людей, изучить особенности анализа финансовой отчетности компаний , так как без этого вы не сможете оценить финансовое состояние бизнеса. А дальше — практика, практика и еще раз практика.

Когда один из студентов спросил Уоррена Баффета, как всё это выучить, Баффет ответил: «Начни с буквы А».

Плюсы долгосрочного инвестирования заключаются в том, что большинство крупных компаний, торгующихся на Московской бирже, являются недооцененными с точки зрения фундаментального анализа. Да, сейчас наша экономика переживает трудные времена, но кризисы были, есть и будут. За каждый спадом идет подъем. Фондовый рынок — это отражение происходящих в экономике процессов. Так как наша экономика еще далека от развитых экономик, то фондовый рынок имеет существенный потенциал роста, а значит, и потенциал роста ваших инвестиций в долгосрочной перспективе.

Какая есть альтернатива банковским вкладам? В чем отличия долгосрочных и краткосрочных инвестиций? Как ведется бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций?

В своём отношении к финансам люди делятся на два типа: одни предпочитают тратить деньги здесь и сейчас (один раз живём!), другие думают о будущем и делают вклады. С точки зрения стабильности и благополучия, второй вариант поведения предпочтительнее, но обычному человеку сложно устоять перед сиюминутной выгодой, даже имея вполне определённые перспективы.

Что выбираете: 10 тысяч прямо сейчас или 20 через полгода? Если первое, значит, вы сторонник краткосрочных инвестиций, если второе, то ваш путь – долгосрочные вложения с прогрессирующим увеличением прибыли. Именно о долгосрочных инвестициях я, Денис Кудерин, эксперт по инвестициям, и расскажу в этой статье.

Дочитавших до конца ждёт обзор трёх надёжных брокерских фирм плюс экспертные советы по грамотному инвестированию.

Впереди много интересного, присаживайтесь поудобнее!

Инвестиционные возможности вкладчиков в современном мире практически безграничны. Те, кто мечтает жить в достатке и не думать о хлебе насущном, имеют на выбор десятки направлений и инструментов инвестирования.

Вложения бывают краткосрочными и долгосрочными. Инвестиции на короткие сроки рассчитаны на получение относительно быстрой и высокой прибыли. Сроки окупаемости по таким вкладам – от нескольких месяцев до года.

Однако эксперты относят такие инвестиции к высокорисковым. Здесь работает основное правило инвестирования – чем выше потенциальный доход, тем выше вероятность всё потерять.

Долгосрочные инвестиции – вложения средств, срок окупаемости которых – от 1 года до 5 лет. Такие вклады более надёжны, характеризуются повышенной стабильностью и минимальными рисками.

Главный минус – быстрой прибыли от долгосрочных вкладов ожидать по определению не приходится. Поэтому помещать средства в «длинные» инвестиции, если деньги вам нужны в ближайшее время, нет смысла.

Пример

Вы хотите купить автомобиль своей мечты уже на будущий год, но не хватает примерно 30-40% от нужной суммы. Занимать не хочется – вы идейный противник кредитов. Знакомый коммерсант советует инвестировать средства в эффективные инструменты, чтобы получить недостающую часть.

Для ваших целей подходят краткосрочные вложения – , ПИФы, на худой конец - банковские депозиты с выгодными процентами. Долгосрочные инвестиции вам не подойдут – слишком долго придётся ждать вывода оборотных средств.

Вложения с долгим сроком окупаемости в меньшей степени зависят от колебаний рынка. Даже банковские вклады обесцениваются из-за инфляции и экономических кризисов. А вот акции в длительной перспективе стабильно повышаются в стоимости.

Успешно работать с долгосрочными инвестициями удаётся не каждому. Для этого нужны такие качества, как рассудительность, терпеливость, умение контролировать свои эмоции.

Те же акции периодически падают в цене, и вкладчики с неустойчивой психикой начинают срочно распродавать свои активы. Умный и терпеливый инвестор знает, что снижение цен – явление временное, поэтому не поддаётся всеобщей панике.

Длинные вклады – это не только финансовые инвестиции.

Сюда относятся также:

• вложения в строительство или покупка готовой недвижимости с целью дальнейшей перепродажи или сдачи в аренду;
• вклады в производство;
• в оборудование и технику;
• в золото;
• в собственное образование.

Таблица наглядно демонстрирует все плюсы и минусы долгосрочных и краткосрочных инвестиций:

Несколько слов о психологии инвестирования. Обычному человеку трудно изменить пассивное отношение к собственным активам. Думать, как инвестор – сложно и непривычно.

Мозг устроен таким образом, что его привлекает в основном сиюминутное вознаграждение. О долгосрочной выгоде задумываются немногие. Откладывать награду на потом кажется слишком рискованным проектом. Мало ли что может произойти через год или два со страной, деньгами и экономикой.

С таким подходом вы не добьётесь от финансовых операций максимального эффекта. Однако достаточно подсчитать упущенную выгоду хотя бы за несколько прошлых лет, чтобы понять, какой доход вы бы могли иметь прямо сейчас, если бы пару лет назад инвестировали свободные деньги в акции или другие активы с гарантированным доходом.

2. Какие бывают виды долгосрочных инвестиций – ТОП-5 главных видов

Видов долгосрочного инвестирования – десятки. Выбор инструмента зависит от объёма оборотных средств, уровня финансовой грамотности, личных предпочтений. Я рассмотрю наиболее популярные виды вложений с длительным сроком окупаемости.

Ваша задача – сравнить, проанализировать и принять верное решение.

Вид 1. Вложения в ценные бумаги

Инвестиции в облигации, акции и прочие разновидности ценных бумаг – самый популярный вид умножения капитала для вкладчиков с относительно невысокими начальными активами.

Чтобы начать инвестировать в биржевые операции, достаточно иметь 50-100 тыс. свободных рублей. Некоторые брокеры открывают счета от 3 000 руб. Однако такая сумма не принесёт реальных прибылей, разве что позволит убедиться в том, что инструмент работает.

Акции приобретают через биржевых брокеров: покупать ценные бумаги напрямую новичкам не рекомендуется – есть риск быстро потерять средства, вложив их в финансовую пирамиду или компанию-однодневку.

Брокерский счёт гарантирует законность биржевых операций. К тому же на биржах с вами будут работать индивидуальные финансовые консультанты, которым выгодно, чтобы вы получали прибыль, а не теряли её.

Тем не менее, инвестиции в ценные бумаги требуют определённого уровня экономической грамотности. Для начала стоит хотя бы понять, как работает биржа и на какой уровень доходов стоит рассчитывать.

Вид 2. Стратегические инвестиции

Вложения для людей с солидным капиталом. Цель таких инвестиций – приобрести контрольный пакет какой-либо компании и стать её основным совладельцем. Проекты такого рода иногда длятся несколько лет. Крупные корпорации выкупают мелкие и средние фирмы или перспективные стартапы и поглощают их.

Вид 3. Инвестиции в строительство и недвижимость

Рынок недвижимости хотя и не отличается стабильностью, но относится к перспективному инвестиционному направлению. Люди всегда будут нуждаться в жилье, а бизнес – в офисах, складах и торговых помещениях.

Приобретённые объекты используются либо для сдачи в аренду, либо для получения прибыли от последующей перепродажи. Инвестиции в строящуюся недвижимость требуют от вкладчиков внимательного изучения проекта и тщательного расчета на предварительной стадии. Всегда существуют риски банкротства застройщика, недобросовестности подрядчика и резкого падения рынка.

Вид 4. Вложения в транспорт и технику

Вы покупаете технику, транспорт, высокотехнологичное производственное оборудование, которое пользуется стабильным спросом. Эти активы сдаются в дальнейшем в аренду, лизинг или реализуются по более высокой цене.

Здесь существует риск поломки или значительного износа техники до окончания срока аренды, а также риск падения цен на оборудование по причине стремительного развития современных технологий.

Вид 5. Прямые инвестиции в производство

Сюда относится расширение и модернизация собственного производства и инвестирование в готовый перспективный бизнес. Оба варианта требуют значительного капитала и доступны для людей с высокими доходами.

Помимо прямой пользы инвестору, в производство полезны в макроэкономическом плане. Развиваются предприятия – появляются новые рабочие места – производится больше товаров для населения – растёт благосостояние страны.

В виду ограниченного объёма статьи я не могу рассказать подробно о других видах долгосрочных вложений - таких, как , вклады в произведения искусства, помещение капитала в антиквариат или драгоценности. Об этих вариантах наш журнал обязательно расскажет в других тематических статьях.

3. Какие существуют источники финансирования долгосрочных инвестиций – 4 главных источника

Доход от долгосрочных инвестиций характеризуется постоянством и стабильностью. Получать прибыль от таких вкладов можно всю жизнь.

Но чтобы начать, нужны источники инвестирования. Рассмотрим 4 главных источника получения оборотного капитала.

Источник 1. Собственные средства

Это собственные активы предприятия или частного инвестора.

Сюда относятся:

• накопительные фонды;
• чистые прибыли;
• выплаты по страховке или другим партнёрским договорам;
• амортизационные средства;
• уставной капитал компании;
• специализированные фонды предприятия.

Так называемая «нераспределённая прибыль» компании инвестируется в надёжные и ликвидные инструменты – строительство, производство, ценные бумаги.

Источник 2. Займы и кредиты

Нет своих средств – занимаем чужие. Используем долгосрочные банковские кредиты (в том числе по льготным федеральным программам), займы у зарубежных фондов или представителей частного капитала.

Источник 3. Бюджетные средства

Государство поддерживает перспективные бизнес-проекты и часто помогает начинающим коммерсантам сделать первые шаги. Некоторые направления – к примеру, госструктуры поощряют особенно охотно.

Источник 4. Привлеченные средства

Ещё один вариант – воспользоваться привлеченными средствами. Сюда относятся: долевое участие в застройке, паевые взносы участников фонда, продажа облигаций и акций предприятия. Иногда инвесторы и спонсоры привлекаются напрямую в перспективный и интересный с коммерческой точки зрения проект.

4. Как инвестировать в долгосрочные активы – пошаговая инструкция

Общие правила инвестирования справедливы для всех видов вложений. Но у долгосрочных проектов есть свои особенности.

Читайте и применяйте на практике разработанный экспертами алгоритм. Это повысит прибыли и снизит риски.

Шаг 1. Выбираем варианты инвестирования

Очевидный этап, но упомянуть о нём нужно. Выбор вариантов зависит от размеров капитала и индивидуальных предпочтений. Если вы – частный вкладчик с небольшими активами, ваш путь – вложения в ценные бумаги.

Инвесторы с солидными средствами имеют больше возможностей – им доступны вклады в производство, стратегические инвестиции, покупка объектов недвижимости.

Профессиональный подход предполагает предварительный анализ эффективности проекта. Для начала нужно хотя бы подсчитать возможную прибыль и соотнести её со сроками вложений. Если результат полностью удовлетворяет, действуем дальше.

Шаг 2. Собираем информацию по выбранным объектам

Основатель известной династии миллионеров Натан Ротшильд не зря говорил: «кто владеет информацией – владеет миром ». Информации в современном мире – терабайты, но фраза не теряет своей актуальности. Правда, инвесторам сегодня нужно не только владеть информацией, но и уметь эффективно ею пользоваться.

Выбрав объект, соберите все сведения о нём, имеющие практическую ценность. Предпочтение отдавайте информации из первых рук – ищите отзывы и рецензии реальных вкладчиков, экспертов, опытных инвесторов, ловите клиентов компании и устраивайте им допрос с пристрастием.

Читайте аналитические статьи, исследования, полезные книги (например, Кийосаки или Уоррена Баффета). Не торопитесь, рынок никуда не убежит, а вы приобретёте ценные знания.

Шаг 3. Составляем прогноз и принимаем решение

Выбрав варианты инвестирования, составьте предварительный прогноз. На этом этапе не лишней будет поддержка профессионального финансового консультанта.

Осталось лишь принять окончательное решение и сделать вклад.

Шаг 4. Покупаем акции

Акции взяты в качестве примера, всё сказанное далее справедливо для любого другого вида вкладов. Опытные инвесторы советуют приобретать ценные бумаги в момент максимального падения спроса на них. Так вы купите активы по наиболее выгодной цене.

Тот же принцип применяют инвесторы в недвижимость – вкладывают деньги в момент длительной рыночной стагнации. Но не ждите удобного момента слишком долго, иначе упущенная выгода перекроет экономию.

Шаг 5. Мониторим рынок

Нельзя инвестировать средства и забыть о них. Знатоки советуют периодически отслеживать состояние рынка, чтобы быть в курсе возможных изменений. Незначительные колебания в экономике почти не сказываются на долгосрочных инвестициях, но нужно научиться отличать временные флуктуации от стабильных тенденций.

Шаг 6. Проводим аудит инвестиций

Чтобы оценить текущую стоимость инвестиционного портфеля, необходимо проводить аудит или бухгалтерский учёт инвестиций. Задача таких мероприятий – контроль за распределением средств. Аудит особенно актуален, если вы инвестировали в несколько различных инструментов.

Если позволяют средства, делегируйте бухгалтерию стороннему специалисту – это снизит вероятность погрешностей и серьёзных ошибок.

5. Кто предоставляет помощь в долгосрочном инвестировании – обзор ТОП-3 брокерских компаний

Для начинающих частных инвесторов, решивших вложиться в ценные бумаги, вопрос выбора посредника определяет будущее их вложений. Надёжные брокерские компании гарантируют безопасность вкладов и помогают новичкам разобраться с биржевыми инструментами.

Аналитики нашего журнала выбрали тройку проверенных временем брокеров. Эти компании используют прозрачные схемы взаимодействия с клиентом и предоставляют бесплатные консультации каждому пользователю.

1) БКС Брокер

Крупнейший национальный брокер, работающий на биржевом рынке с 1996 года. Имеет рейтинг ААА от ведущего рейтингового агентства России. Общее количество клиентов компании – 130 000. Каждая третья сделка на Московской бирже совершается инвестором «БКС Брокер». В 2015 году суммарный объём операций превысил 63 млрд рублей.

Предоставляет пользователям доступ к ведущим мировым биржам, профессиональную аналитику и большой выбор сервисов для повышения эффективности торговых операций. К услугам клиентов – быстрое открытие , удалённая покупка-продажа акций, опционов, фьючерсов, облигаций.

2) ФИНАМ

Компания основана в 1994 году и имеет представительства в 90 городах мира. Общее число клиентов брокера – больше 400 000 человек. Количество международных и отечественных наград и дипломов – более 50. «ФИНАМ» предлагает рекордные для пассивного инвестирования 18% годовых.

Брокерский счёт открывается за несколько минут. Примерно столько же времени занимает вывод денег. Торговые рекомендации консультантов присылают на смартфон – сделка совершается в один клик за счёт услуги прямого доступа к биржам. Продвинутые клиенты имеют возможность покупать акции без посредников.

3) Global Finance

Заработок вместе с крупнейшими мировыми корпорациями – «Найк», «Эппл», «Амазон», «Макдональдс», «Майкрософт» и многими другими. Доступ к 24 крупнейшим мировым биржам, постоянная аналитика финансового рынка и мгновенное реагирование консультантов на изменения.

Помощь в формировании портфельных инвестиций, профессиональные расчеты будущей прибыли, квалифицированные прогнозы. Каждый клиент получает: индивидуальную инвестиционную стратегию, долгосрочный финансовый план, персональные консультации по инвестированию.

6. Как заработать на долгосрочных инвестициях – 4 практических совета

Чтобы получить ощутимую прибыль, заниматься инвестированием нужно несколько лет. Не стоит сразу же распродавать активы, заметив признаки нездоровой активности на биржевом рынке. Ждите периода стабильности и останетесь в выигрыше. Стабильный доход и хорошие деньги здесь имеют люди с холодной головой и трезвым взглядом на вещи.

Не принимайте серьёзных решений, не посоветовавшись с консультантами. Не вкладывайтесь в инструменты, основываясь на интуиции или астрологических прогнозах. Интуиция часто подводит даже опытных игроков.

Следуйте простым и надёжным экспертным советам.

Без брокеров начинающему инвестору – никуда. Брокер – это ваши глаза и уши. Он обладает полной информацией о ходе торговых операций, больше вас знает о состоянии вашего счета и даже следит за налоговыми отчислениями.

Базовые правила выбора посредника:

• ищите брокерские компании с предельно прозрачным алгоритмом работы;
• не гонитесь за минимальной комиссией;
• на предварительном этапе задавайте представителям фирмы как можно больше вопросов, чтобы механизмы получения прибыли стали вам предельно ясны.

Если брокер вас по каким-то причинам не устраивает, выводите деньги и ищите другого партнёра.

Совет 2. Инвестируйте в акции нескольких компаний

Универсальный совет для инвесторов – вкладывайте средства в разные инструменты и направления.

Недвижимость, бизнес.

Банковские вклады (депозиты)

Это самый простой, элементарный и надежный способ вложения средств. Вы отдаете свои в банк под определенный процент . Банкиры эти деньги “прокручивают”, вкладывая в другие финансовые инструменты. За что вы получаете заранее оговоренный процент прибыли.

Например, вы вложили деньги в банк на год под 10% годовых. Банкиры тут же отдают эти деньги другому клиенту в виде кредита, но уже под 20% годовых. В итоге, банк через год возвращает вам ваши средства с начисленными процентами, а себе кладет в карман оставшуюся разницу.

Преимущество инвестиций в банк заключается в том, что вы точно знаете сколько денег можете получить через определенный промежуток времени, в то время как остальные финансовые инструменты этим похвастать не могут. Рассчитать прибыльность того или иного вклада вы можете на депозитном калькуляторе, а также если вам потребуется рассчитать сумму переплаты по тому или иному кредиту, то воспользуйтесь кредитным калькулятором.

На тему банковских депозитов читайте:

ПИФы (паевые инвестиционные фонды)

Это второй по популярности способ вложения средств. Если вкратце, то пифы – это коллективный финансовый инструмент, когда деньги инвесторов вкладываются в один большой котел и, затем, эту одну большую сумму средств профессиональные управляющие приумножают различными методами.

Средства пайщиков (так называют тех, кто вложил свои деньги в пиф) обычно вкладывают в акции, облигации, золото, валюту и т.п.. Точнее их не просто вкладывают, а ими управляют. Просто купить акции может любой дурак. Задача профессиональных управляющих заключается в том, чтобы найти такие акции, которые на момент покупки упали в цене и есть вероятность их дальнейшего роста.

Для того, чтобы определить эту вероятность используется технический и фундаментальный анализ, изучается экономическая ситуация как в мире, так и в отдельно взятом регионе, отслеживаются новости, а также множество других параметров, которые слишком сложны для простого обывателя.

В этом и суть ПИФов, избавить людей несведущих в данных вопросах от всех этих сложностей. Если у вас есть свободные средства и у вас нет возможности с утра до вечера торговать на бирже, то проще передать эти деньги тем людям, которые погрузились в тему инвестирования с головой и имеют за плечами большой опыт. По крайне мере на первоначальном этапе.

Далее, по мере роста вашего опыта в финансовых вопросах, можно начинать самостоятельно покупать акции, облигации и другие инструменты инвестирования. Об этом более подробно чуть позже, а пока вернемся к ПИФам.

Если сравнивать с другими финансовыми инструментами, то вложение капитала в акции является более прибыльным в долгосрочной перспективе, но в то же время и очень рискованным.

Здесь нужно постоянно держать руку на пульсе, отслеживать ситуацию на рынках, так, чтобы не допустить потери капитала на сильном падении финансовых рынках, которые происходят во время всевозможных кризисов.

Чтобы более наглядно понимать, какую прибыль можно получить на акциях, посмотрите видео “Как заработать на акциях Сбербанка 678% прибыли”.

Видео: Как заработать на акциях Сбербанка 678% прибыли

Облигации

Этот финансовый инструмент рассчитан на людей, которые не склонны к риску. Получить на нем большую прибыль очень сложно. Обычно прибыль по облигациям не выше прибыли по банковским депозитам. Поэтому данный финансовый инструмент сложно назвать выгодным вложением средств.

Однако это не означает что деньги в облигации не стоит вкладывать. Дело в том, что не рекомендуется “хранить все яйца в одной корзине”. Опытные и успешные инвесторы всегда распределяют свои средства в нескольких разных инструментах для того, чтобы снизить свои риски.

Представьте, вы вложили все свои средства в акции, но через некоторое время на рынке произошел кризис и цены на них упали. Вместе с этим уменьшится количество вашего капитала. Чтобы этого не произошло, нужно вложить часть денег в депозиты, часть денег в облигации, золото и так далее.

В таком случае вы на одном инструменте потеряете, зато на других инструментах выиграете. Но вернемся к облигациям:

Облигация – это долговая эмиссионная ценная бумага, которая подтверждает право своего владельца на получение с эмитента определенной денежной суммы.

А для того, чтобы понять как правильно распределять средства между различными финансовыми инструментами, чтобы снизить риски и повысить доходность своих вложений, читайте данные статьи:

Форекс

Фо́рекс (Forex, иногда FX, от англ. FOReign EXchange - обмен иностранной валюты) - это рынок межбанковского обмена валют по свободным ценам.

Суть форекса заключается в спекуляциях с валютами различных стран. Например, вы купили 100 евро за 90 долларов. А через какое-то время продали эти 100 евро за 120 долларов. Таким образом заработав на этой сделке 30 долларов.

На форексе торговля всегда идет валютными парами, как в примере выше. Изменение стоимости валют происходит постоянно и зависит от множества факторов. Например, в Греции экономика не развивается, государство прибыли не получает, а содержать страну как-то надо. Так как Греция входит в состав Европейского Союза (ЕС), то на территории этой страны все продается и покупается в евро.

Таким образом, нестабильность экономики одного государства повлияло на отношение инвесторов ко всему ЕС. Инвесторы почувствовали угрозу своему капиталу и срочно стали избавляться от евро. Все это привело к падению стоимости евро по отношению к валютам других государств. Вот на таких движениях и зарабатываются деньги на форексе.

Данный способ вложения средств можно назвать выгодным только в том случае, когда вы сами торгуете на форексе, когда у вас уже большой опыт, собственная стратегия входа и выхода из рынка, а также железная воля.

Людей, сделавших состояние на форексе – единицы. А вот тех, кто пытался разбогатеть на этом и прогорел – миллионы. Делайте выводы сами.

Накопительное страхование жизни

Этот способ вложения средств вряд ли можно назвать выгодным. Как ясно из названия – это страховка на случай каких-либо непредвиденных обстоятельств. Ее отличие от обычной страховки состоит в том, что это сочетание страхования жизни и здоровья человека с программой накопления, сохранения и увеличения вашего капитала.

Если обычная страховка просто выплачивает вам определенную сумму в случае наступления страхового случая, то в данном случае у вас, если в течение всего периода действия договора ничего не произошло, то вы сможете получить, либо всю накопленную за эти годы сумму целиком, либо получать ежемесячную выплату до конца жизни.

ОФБУ

ОФБУ расшифровывается как Общие Фонды Банковского Управления. По сути – это те же ПИФы, но с более широкими функциями инвестирования. С одной стороны это плюс, так как вкладывая деньги в ОФБУ у вас есть возможность увеличить прибыль за счет более широких комбинаций вложения средств. С другой стороны – это более рискованно.

Были случаи, когда ОФБУ показывали доходность в 600% годовых. Однако, основная проблема заключается в том, что деятельность ОФБУ мало регламентирована законодательством, из-за чего меньше подвержена контролю, в отличие от тех же ПИФов.

Также известны случаи, когда недальновидная деятельность управляющих приводила к полному краху ОФБУ.

Подробнее о деятельности общих фондов банковского управления вы можете прочитать здесь: . От себя добавлю, что в данный момент в ОФБУ лучше всего вкладывать такую сумму средств, которую вам будет не жалко в случае чего потерять.

Хедж-фонды

Сразу скажу, что в нашей стране это относительно новый и не достаточно развитый финансовый инструмент, который доступен только состоятельным клиентам.

Минимальная сумма входа здесь начинается от нескольких сотен долларов до миллиона. На западе хедж-фонды пользуются огромной популярностью.

Хедж-фонды не имеют четкого нормативного регулирования, что позволяет им свободно выбирать стратегии обогащения и пользоваться широким набором финансовых инструментов при инвестировании денег в различные рынки. Итогом работы хедж-фондов может быть как сверхприбыль, так и колоссальные убытки.

Одним из самых ярких примеров хедж-фондов является фонд Quantum, основателем которого является небезызвестный , который смог за день получить прибыль равную 1 миллиарду долларов!

Структурные (структурированные) продукты

Структурированный (структурный) финансовый продукт – это комплексный финансовый инструмент, который выпускается, как правило, коммерческими и инвестиционными банками и создаваемый для удовлетворения специфических потребностей клиентов.

Особо популярен данный финансовый инструмент стал в период кризиса. Ведь когда ты вкладываешь деньги на растущем рынке и постоянно получаешь хорошую прибыль – это одно, но когда ситуация на рынках не стабильная, особенно во время кризисов, то многие инвесторы пытаются найти надежные способы вложения средств, которые при этом дадут им большую прибыль, нежели банковские депозиты.

Суть структурного продукта проста – часть средств, как правило 80-90% вкладывается в банковские вклады, либо облигации, а вот оставшиеся 10-20% инвестируются во фьючерсы и опционы.

Все это позволяет при худшем сценарии остаться при своих деньгах и ничего не потерять, в лучшем случае получить прибыль порядка 20-30%. Это не очень много, однако выше доходности по банковским депозитам.

Хотя опять же с чем сравнивать. Например, самый успешный инвестор в мире Уоррен Баффет обеспечивает своим клиентам около 24% годовых на протяжении последних 35 лет. 24% годовых вроде не много, однако получать такую прибыль стабильно долгие годы может только Баффет и никто другой.

Золото и драгоценные металлы

Для многих людей богатство ассоциируется с горой золота. Издревле этот металл был символом богатства и власти, поэтому он становился причиной ссор, грабежей, убийств и даже войн.

Золото не стоит рассматривать как самый выгодный способ вложения средств, несмотря на то, что за последние годы оно сильно подорожало. Дело в том, что чаще всего золото выступает убежищем для инвесторов в трудные времена.

Когда в мире господствуют кризисы, то чтобы их переждать инвесторы выводят свои сбережения из акций, облигаций и других финансовых продуктов, а затем вкладывают в золото.

Как только кризис отступает, то инвесторы тут же ищут более выгодные способы вложения средств. Этим и обусловлен рост цен на золото в трудные времена. Но затем, цена на драгоценные металлы неизбежно падает.

Недвижимость

Недвижимость всегда была выгодным способом вложения средств. Мало того, что недвижимость сама по себе не обесценивается и как правило год от года только дорожает. Но и недвижимость позволяет получать пассивный доход от сдачи ее в аренду.

Правда здесь есть одно серьезно “но”, которое заключается в высокой стоимости недвижимости. По сути, это вложение для состоятельных людей. Из-за чего данный способ вложения средств нужно рассматривать не на первоначальном этапе, а тогда, когда у вас уже большой капитал и вы имеете возможность вкладывать капитал в различные финансовые инструменты.

Правда есть и исключения. Например, можно выгодно вложить деньги в недвижимость на этапе ее строительства. В это время, как правило, нет нужды вносить полную стоимость за жилье и можно оплачивать ежемесячно определенную часть.

Таким образом, если у вас есть возможность вносить необходимую сумму и это не отразится на качестве вашей жизни, то можно смело искать подходящие варианты. Дело в том, что на этапе строительства квадратный метр жилья стоит гораздо меньше, чем позже, когда строительство будет законченно.

Бизнес

Каждый из рассмотренных выше финансовых инструментов, обладает определенной степенью риска (надежности). В зависимости от этого, меняется диапазон возможной прибыли. Чем рискованнее финансовый инструмент, тем большую доходность он может принести. Впрочем, как и убыток тоже.

У каждого из этих финансовых инструментов есть свои преимущества и недостатки. И при различных жизненных обстоятельствах, стоит подбирать оптимальные способы инвестирования. Но, лично для себя я уже определил самый выгодный способ вложить деньги – это бизнес!

Почему? Потому что бизнес – это неограниченные дивиденды ! И зависеть они будут только от вас. От вашей работоспособности, фантазии, усердия, изобретательности.

Любые другие финансовые инструменты зависят не от вас. Они зависят, например, от текущей рыночной обстановки, от условий определенных другими людьми, от финансовых результатов конкретной компании, от действий спекулянтов, от маркетологов, разрабатывающих те или иные финансовые продукты.

Создание собственного бизнеса – это полностью ваша вотчина.

Здесь вы устанавливаете правила по которым будете играть. Здесь вам решать какой доход вы будете получать. Конечно, бизнес также во многом зависит от различных внешних обстоятельств. Но, в любом случае, последнее слово остается за вами, даже если вы надумаете продать его.

В 2007 году, я впервые открыл собственный бизнес. Это была небольшая студия загара. Точнее, это было небольшое помещение в одной из парикмахерских, в котором я поставил солярий, все необходимые аксессуары, посадил администратора и стал зарабатывать деньги.

У этого бизнеса много преимуществ. О них я буду рассказывать в следующих выпусках. Пока лишь хочу заострить ваше внимание на том, что этот бизнес принес мне хорошие дивиденды. За год я получил больше 100% годовых .

Это было отличное испытание, в ходе которого я смог проявить многие свои таланты. Организаторские способности, управленческие навыки, дизайнерские таланты, проверил свое рекламное видение.

Я регулярно проводил различные маркетинговые исследования, собирал аналитические данные, проводил переговоры, подыскивал подходящее помещение – это лишь неполный перечень тех сфер, в которых я применил свои знания и опыт, либо осваивал новые горизонты.

Когда ты работаешь по найму, ты не несешь столько ответственности, как в собственном бизнесе. Это очень разные мерки. Наемный труд – это чужое. Собственный бизнес – это свое. Ты сам себе хозяин . Сам решаешь как и когда тебе работать и не работать. Тебе не нужно ни перед кем отчитываться. Это фантастическое состояние.

Создавая свой бизнес, ты чувствуешь себя творцом, художником , поэтом. Ты создаешь собственный продукт, либо услугу. И только ты отвечаешь за ее качество. Это был очень интересный период жизни, когда мне приходилось много волноваться, радоваться, переживать, напрягаться, получать удовольствие от проделанного.

Создание собственного бизнеса очень укрепило мою веру в себя . Если до этого события, у меня было множество комплексов, страхов, переживаний, сомнений, предубеждений, то после того, как я организовал свое дело, они растаяли словно дым. Я окреп. Я стал сильнее. Я вырос.

Для чего я это говорю?

Для того, чтобы донести до вас мысль, что вкладывая деньги в собственный бизнес, вы получаете не только материальные блага в неограниченном количестве, но и развиваетесь во многих сферах жизни , в том числе происходит личностный рост и профессиональный.

Вряд ли вы добьетесь похожих результатов, вкладывая в депозиты, акции, пифы. Поэтому, если у вас есть свободные деньги и вы ищете куда их вложить , то подумайте о создании бизнеса.

Если у вас еще нет свободных денег, то срочно начинайте вести , для того чтобы собрать первоначальный капитал. На эту тему у меня есть , который поможет вам в ближайшее время накопить первоначальный капитал для создания своего дела.

Лично я не брал никаких кредитов в банках, не занимал денег у друзей и знакомых. Все что я вложил в собственный бизнес было результатом моего эффективного управления семейным бюджетом.

Сейчас, я развиваю уже несколько бизнесов. Это очень интересно и увлекательно. Эти проекты приносят мне гораздо больше прибыли, нежели тогда, когда я работал по найму. Эти бизнесы приносят мне больше денег, чем банковские депозиты или какие-то другие финансовые инструменты.

При этом, мне совершенно “фиолетово” на кризисы и все, что происходит в мире.

На мой доход это никак не влияет. Это не значит, что с другими финансовыми инструментами я не работаю. Часть средств у меня лежит в банковских депозитах, часть средств проинвестирована в акции различных компаний, при чем я регулярно докупаю интересующие меня активы. Также, есть вложения в ПИФы и памм-счета.

Я регулярно отслеживаю, что происходит на финансовых рынках и в зависимости от ситуации принимаю решения о покупке или продаже тех или иных продуктов. Инвестиции – очень интересная и большая тема, в которой нет пределов совершенству.

Отправка

Оценка статьи:

Срок окупаемости инвестиций – минимальное время возврата вложений в инвестиционный объект. Это ключевой показатель для оценки привлекательности и доходности любого капиталовложения. Период окупаемости инвестиций помогает сравнить между собой разные проекты для инвестирования по степени их эффективности возврата вложенного капитала.

Определение и суть

Прежде чем вкладывать капитал в какие-либо активы, инвесторы стараются определить, когда вложения начнут приносить прибыль. Для этого применяется специальный коэффициент – срок окупаемости (англ. PP, payback period). Под сроком окупаемости инвестиций следует понимать период времени, за который накопленный доход превысит начальные вложения, то есть когда достигается точка безубыточности.

Например, если в проект инвестировали 12 миллионов рублей, а ежегодная прибыль с инвестиций составляет 6 миллионов рублей, то срок окупаемости будет равен двум годам.

Окупаемость инвестиций представляет собой показатель того, окупятся или нет первоначальные вложения за весь срок жизни инвестиционного проекта. В экономике применяются разные подходы для определения этого показателя. Его используют как в сравнительном анализе при выборе самого выгодного варианта для инвестирования, так и в комплексном анализе, в качестве приоритетного показателя, когда предприятие ориентировано на быстрый возврат вложенных средств.

Для разных объектов инвестирования нужны разные вложения и текущие расходы. Случается, что вложения в оборотный капитал (сырьё, материалы, запчасти, топливо) бывают отрицательными, что впоследствии негативно влияет на норму прибыли и эффективность производственной деятельности организации.

Когда оборотный капитал мал и не оказывает существенное влияние на денежные потоки, такие вложения могут привести к серьёзным ошибкам по таким статьям баланса, как дебиторская задолженность, излишек товарных запасов, незавершённое производство.

Срок окупаемости инвестиций делится на три основных типа по целям финансовых вложений:

По данным статистики, срок окупаемости инвестиций в высшее образование или образование детей в среднем составляет около пяти лет. Учитывая то, что приблизительно 40% зарплаты является теневой и в расчёт не входили, то этот срок может уменьшиться до трёх лет.

Разновидности

Выбирая инвестиционный проект, необходимо учитывать интересы и доходы инвестора. Различают два вида срока окупаемости:

1. Долгий. Это время, на протяжении которого инвестированный в проект капитал приносит не только небольшую прибыль, но и определённую пользу. Примером может послужить завод, специализирующийся на переработке отходов жизнедеятельности. Такой завод окупается в течение долгого времени (до нескольких десятилетий), но, несмотря на это, приносит большую пользу окружающей среде, уберегая её от загрязнения.
2. Короткий. Длительность такого срока окупаемости намного меньше, чем долгого, и в основном занимает от одного до шести месяцев. К данному виду относятся наиболее благоприятные и оптимальные инвестиционные проекты, способные окупится в самое ближайшее время. Например, если в магазине установить всю необходимую технику и оборудование, то после его открытия все капиталовложения вернутся уже в первый год через наценку на товары.

У проектов с коротким сроком окупаемости инвестиционный риск намного меньше по сравнению с проектами с долгим сроком окупаемости. Чем продолжительнее период возврата капиталовложений, тем рискованнее будет инвестиция.

Основные методы расчёта

Срок окупаемости инвестиций определяется двумя методами: простым и динамичным (дисконтированным). Простой метод – один из традиционных способов расчёта, помогающий вычислить время, которое должно пройти с момента инвестирования капитала до момента его возврата. При использовании этого метода нужно соблюдать следующие условия:

• если сравнивается несколько альтернативных проектов, то все они должны быть с одинаковым сроком жизни;
• все инвестиции реализовываются одновременно на момент начала проекта;
• прибыль от вложенных средств поступает приблизительно равными частями.

Основным достоинством простого метода является то, что он отличается простотой расчёта и достаточной информативностью, выступая в качестве показателя рискованности каких-либо инвестиций. Большее значение будет означать рискованность вложения, меньшее значение свидетельствует о получении стабильного дохода уже в ближайшее время после начала реализации проекта. К главным недостаткам простого метода относится то, что он не учитывает два важных фактора:

1. Со временем ценность денег может сильно измениться.
2. Достигнув окупаемости, проект может продолжать приносить доход.

Для расчёта простого срока окупаемости (PP) используют следующую формулу:

PP = Сумма первоначальных вложений/Ежегодный средний доход, выступающий в качестве результата реализации проекта.

Срок окупаемости лизинга для лизингополучателя рассчитывается как соотношение между суммой всех лизинговых платежей и среднегодовой суммой (дополнительно полученной прибылью от использования лизингового оборудования), для лизингодателя – соотношение между суммой расходов лизинговой организации и среднегодовой суммой чистой прибыли от лизинговых операций.

В отличие от простого метода, динамический метод даёт более объективные результаты, и позволяет рассчитать полный возврат первоначально вложенных средств, учитывая изменяющуюся стоимость денег и финансовые риски. Обычно этот метод расчёта применяется при долгосрочных инвестициях, когда нужно определить рентабельность проекта с учётом налогов, инфляции и амортизации.

Динамический или дисконтированный срок окупаемости (DPP) – время, которое должно пройти между началом инвестирования денежных средств и периодом их окупаемости с учётом ставки дисконтирования. Под дисконтированием подразумевается наступление определённого периода, когда чистая текущая стоимость будет иметь положительное значение не только на конкретное время, но останется на той же отметке и в дальнейшем.

Дисконтированный срок окупаемости инвестиций определяется следующим образом:

DPP = Чистая приведённая стоимость/Стоимость капиталовложений

DPP = Минимальному сроку реализации проекта, при котором денежные поступления от проекта (чистая сумма прибыли + амортизация) > первоначальных инвестиционных затрат.

Простой срок окупаемости всегда будет меньше динамического, так как при динамическом учитывают изменения стоимости денежных средств с учётом фактора времени.

Долгосрочные инвестиции – один из самых популярных и востребованных видов среди всех современных инвестиций. Какие вложения можно отнести к долгосрочным?

Согласно финансово-экономической терминологии, все инвестиции можно разделить на краткосрочные и долгосрочные. К долгосрочным инвестициям относят самые разные виды вложений на срок от 1-3 лет и больше, к краткосрочным — все виды вложений на срок менее 1 года. лет. Таким образом, деление основано на длительности периода инвестиций. Иногда выделяют третий вид инвестиций – среднесрочные, в который входят инвестиции на период от 1 года до трех лет. Но большинство специалистов для более удобного восприятия относят их к долгосрочным инвестициям. Долгосрочные инвестиции могут быть представлены разными типами вложений: ценными бумагами, акциями, недвижимостью и так далее. Если ценные бумаги приобретены для последующей продажи в течение небольшого срока, нескольких месяцев или года, то к долгосрочным их, согласно определению, отнести нельзя.

Как уже было сказано, срок долгосрочных инвестиций составляет от 3 до 5 лет, однако для некоторых финансовых вложений этот период стартует от 1 года. Иногда этот промежуток превышает срок в 5 лет, так как некоторые виды вложений обладают высокой степенью стабильности, несмотря на изменения финансового рынка или изменения в экономической ситуации.

Существует дополнительное деление долгосрочных инвестиций, которое основано на видах вложений: долгосрочные финансовые инвестиции и долгосрочные реальные инвестиции.

К долгосрочным финансовым инвестициям относят любые вложения в ценные бумаги, акции и подобные инвестиционные инструменты на срок более года.

Долгосрочные реальные инвестиции – это вложение денежных средств в недвижимость, земельные участки, оборудование, материалы, разработки, права, бизнес и подобные активы.

Реальные инвестиции во многих случаях подразумевают вложение в производственные процессы предприятия или бизнеса: закупку нового оборудования, объектов недвижимости, материалы или промежуточную продукцию. Для многих объектов недвижимости, оборудования в большинстве случаев невозможна последующая продажа по более высокой стоимости из-за износа и появления дефектов в процессе эксплуатации.

К долгосрочным можно отнести и инвестиции в строительство. В большинстве случаев такие вложения очень быстро окупаются, но при этом первоначальные затраты достаточно велики. «Подводные камни» и проблемные объекты встречаются редко, но для того, чтобы вложения не превысили прибыль, необходимы точные расчеты и учет всех возможных ситуаций, включая риски и форс-мажоры.

Доход, который дают долгосрочные финансовые инвестиции, носит постоянный характер. То есть инвестор получает небольшую стабильную прибыль в течение всего срока вложений. По окончании этого срока объекты инвестиций могут быть проданы и так же принести дополнительный доход из-за повышения своей первоначальной стоимости. Но это не обязательное условие. Все, кто вкладывает свои средства в долгосрочные инвестиции, как правило, не рассчитывают на быструю прибыль в течение небольшого периода времени, как это делают при краткосрочных инвестициях. Повышенный интерес к этому виду вложений обусловлен стабильным доходом в течение достаточно длительного периода времени. Регулярная прибыль может быть не слишком высока, но она носит постоянный характер, а как дополнительный плюс объект инвестиций может быть впоследствии реализован по ценам более высоким, чем приобретался. Например, при покупке жилой недвижимости возможна сдача площади в аренду в течение длительного срока, а затем реализация на вторичном рынке недвижимости. Цена такого объекта может значительно вырасти со временем, и это дает инвестору-продавцу дополнительную прибыль. Точно также может быть увеличена цена за акции, паи и другие ценные бумаги.

2. Расчет эффективности долгосрочных инвестиций в ценные бумаги.

Основная сложность таких расчетов – отсутствие точной информации о возможных изменениях рынка, возникновение новых ситуаций, введение революционных научных разработок и другие изменения могут привести к формированию абсолютно новых цен или дивидендов от избранных инвестиционных инструментов.

Поэтому планируя вложить средства тот или иной долгосрочный инвестиционный инструмент, инвестор проводит приблизительный расчет эффективности своих вложений, учитывая сегодняшнюю ситуацию на финансово-инвестиционном рынке и ее возможное, предположительное развитие. Все расчеты максимально упрощены.

Рассмотрим расчет эффективности при вложениях в ценные бумаги и акции. Для начала необходимо определить недооценку фондовых активов, находящихся в обороте, сопоставляя при этом расчетную и официальную рыночную стоимость. В большинстве случаев в качестве расчетной стоимости берется стоимость акций или других ценных бумаг, которую можно получить при ликвидации предприятия-эмитента. То есть в основе лежит цена, за которую можно реализовать активы: акции и другие ценные бумаги без вычета затрат на ликвидацию предприятия и надбавки к стоимости при реализации контрольного пакета акций. Таким образом, цена всех активов равна общей стоимости, за которую можно продать весь контрольный пакет ценных бумаг (акций) данной компании или предприятия. В свою очередь, цена всех активов компании — это сумма, которую можно получить, продав все активы без учета затрат на обязательства. Результат подсчетов делят на общее количество изданных акций и таким образом узнают ликвидационную стоимость.

Затем сравнивают полученную, благодаря проведенным расчетам, ликвидационную стоимость с курсовой стоимостью таких акций на фондовой бирже и на основе сравнения делают соответствующий вывод. При этом котирование акции на фондовой бирже — обязательное условие сравнения. Если ликвидационная стоимость превышает курсовую для акции данной компании на фондовой бирже, то инвестиции можно считать недооцененными и потому подходящими для долгосрочных вложений.

Конечно же, кроме примерного подсчета недооценки акций на бирже необходимо учитывать конкурентоспособность продукции или услуг данной компании или предприятия, перспективность и предполагаемое развитие рынка в данной сфере производства или бизнеса.

3. Критерии оценки акций и ценных бумаг.

При долгосрочном инвестировании в любые ценные бумаги: акции, векселя, облигации и другие виды — необходима предварительная оценка. В общем случае оценка приобретаемой ценной бумаги – это определение или подсчет стоимости доли соответствующей оцениваемой ценной бумаги (акции) в данном предприятии или бизнесе.

В основе оценки любой ценной бумаги лежит стоимость бумаги как инструмента для получения всех возможных видов прибыли: регулярной (дивидендов) и продажной (рост рыночной стоимости акции). И дивиденды, и увеличение стоимости акции – это главные способы получения дохода при долгосрочном вложении средств в ценные бумаги. Рост цен на акции данной компани и увеличение размера дивидендов чаще всего обусловлены ростом финансовых показателей предприятия, улучшением общей ситуации на рынке, расширением бизнеса, вводом новых технологий, разработок и другими изменениями.

Для оценки акций используют несколько методов: метод чистых активов, дисконтирования денежных потоков, капитализации прибыли, метод денежных потоков.

При этом важно учесть, что максимально влияют на стоимость акции и любой другой ценной бумаги такие факторы: ликвидность, спрос на такие ценные бумаги на различных биржах или других площадках, котировки на подобные акции. Иногда для анализа и оценки берут примерные будущие доходность или стоимость. Во многих случаях учитывают также качественные и количественные характеристики компании-эмитента: перспективность, географическое расположение, сферу или отрасль производства, настоящие и более ранние финансовые результаты.

Дополнительно учитываются надежность приобретаемых акций или ценных бумаг, возможные ситуации невыполнения обязательств и схожие проблемы.

Оценку приобретаемых финансовых активов может проводить профессионал или просто опытный инвестор. Во многих случаях это делает сам инвестор на основании всей информации о предприятии, компании, стоимости ее акций на фондовом рыке, результатов работы за предыдущий период и других показателей.

Определенную сложность представляет оценка неликвидных ценных бумаг или бумаг, которые не котируются на бирже или не входят в обращение на фондовой бирже или других торговых площадках. Спрогнозировать результат инвестиций в такие бумаги может опытный специалист на основе анализа многих показателей и факторов.

4. Предварительный подсчет будущих дивидендов.

Любой инвестор, вкладывая свои средства на длительный период в акции, рассчитывает на получение дивидендов. И хотя в некоторых случаях регулярная сумма не слишком велика, каждый обязательно подсчитывает ее возможную величину, максимально приближенную к реальной. Опытные инвесторы рассчитывают доходность от дивидендов по такой формуле: доход, выплаченный за последний период времени (год), делится на примерную рыночную стоимость предприятия или компании и умножается на 100%.

Если величина дохода, выплаченная в виде дивидендов, за последнее время неизвестна и нет возможности узнать адекватные цифры за прошедший или хотя бы текущий год, следует спрогнозировать эту цифру. В любом случае компания должна выплатить по своим акциям хотя бы минимум – законную 10% часть от прибыли. Для прогноза достаточно этой суммы – ее нужно разделить на общее количество выпущенных акций. В результате этого подсчета инвестор узнает законный минимальный размер дивидендов, которые выплачиваются за одну акцию.

Реалии нашего времени таковы, что чаще всего отечественные компании выплачивают именно такой минимальный размер дивидендов. Естественно, при долгосрочном инвестировании в иностранные компании расчет и данные могут отличаться.

Иногда для того, чтобы спрогнозировать размер дивидендов от обычных акций, можно взять процент от чистой прибыли предприятия или среднее значение дивидендов за несколько последних лет. Если для расчетов берется чистая прибыль компании или предприятия, то для более точной картины нужно вычесть из этой суммы все дивиденды, которые выплачивались акционерам.

Выплата дивидендов достаточно сложна для молодых компаний, так как для дальнейшего развития им всегда необходимы дополнительные средства. Акционеры таких предприятий могут несколько лет не получать дивидендов от вложенных средств, но если компания успешно развивается и уверенно набирает обороты на рынке, беспокоиться не стоит – со временем все дивиденды будут выплачены, а благодаря разумному подходу к бизнесу и коммерческим успехам, акции будут высоколиквидны и получат хорошую цену на рынке или фондовой бирже. В настоящее время инвестиции в ценные бумаги и акции молодых компаний, ориентированных на научные разработки и новые технологии, могут принести максимальный доход, хотя риск таких вложений тоже достаточно высок.

В целом, для долгосрочных инвестиций в акции характерно такое правило: акции и ценные бумаги, за которые выплачиваются крупные дивиденды, – всегда медленно растут в цене. При этом чем медленнее рост – тем выше доход от дивидендов. В этом случае для того, чтобы прибыль от дивидендов превысила вложенные средства, нужно ждать достаточно долго. Такие особенности более привлекательны для консервативных инвесторов. В целом долгосрочное инвестирование носит более спокойный, размеренный характер по сравнению с краткосрочными вложениями и спекуляциями.

5. Популярные и выгодные направления долгосрочного инвестирования.

Среди множества способов долгосрочных вложений есть несколько наиболее востребованных. Они популярны среди профессиональных инвесторов, благодаря доходности и перспективности избранных направлений.

1. Акции и другие ценные бумаги. Самые известные и востребованные среди всех долгосрочных инвестиций – акции и ценные бумаги. Долгосрочные вложения в ценные бумаги подразумевают перспективность компании, ее расширение, увеличение объемов производства, выход на международные рынки и другие варианты развития. Чаще всего для инвестиций выбирается наиболее перспективная отрасль. Для того, чтобы не потерять свои вложения и будущую прибыль, профессионалы инвестируют сразу в несколько предприятий и в компании, которые часто представляют разные отрасли и направления коммерции и производства. Совокупность всех инвестиций составляет так называемый инвестиционный портфель.

Иногда для выбора наиболее удачных и перспективных направлений или компаний инвестору не хватает знаний или полной информации. Кроме этого, достаточно часты ситуации, когда для приобретения акций нужен большой объем средств. В таких случаях инвестор может рассчитывать на помощь паевых инвестиционных фондов (ПИФов).

ПИФы – это компании-посредники, которые осуществляют различные операции с акциями и ценными бумагами. Они могут приобрести для клиента нужный пакет акций или наоборот — продать его, подобрать ценные бумаги по требуемым характеристикам, предложить вспомогательные инструменты (программы) для торговли на фондовой бирже.

Одна из самых популярных услуг ПИФов — составление перспективного и максимально прибыльного инвестиционного портфеля с последующей продажей долей или паев в нем. Все бумаги в такой портфель тщательно подбираются управляющим и в совокупности обладают заданными заранее характеристиками. Есть инвестиционные портфели с преобладающим количеством долгосрочных вложений, или наоборот – краткосрочные. ПИФы предлагают инвестиции любого характера, поэтому, если инвестор делает первые шаги в сфере долгосрочного инвестирования, для начала можно обратиться в такой фонд за консультацией или просто просмотреть, какие инвестиции и какие направления наиболее популярны. Стоимость паев в таких фондах различна, поэтому каждый может подобрать для себя портфель с наиболее подходящими характеристиками.

2. Стратегические инвестиции. Среди долгосрочных финансовых инвестиций отдельно выделяют стратегические инвестиции. К ним относят так называемый «контрольный пакет акций», обладание которым дает фактически полную власть над предприятием или компанией. Покупка акций для получения контроля над компанией редко происходит внезапно, в большинстве случаев это достаточно длительный процесс. Инвестор постепенно, иногда в течение нескольких лет, скупает акции и в результате у него в руках собирается такое количество ценных бумаг, которое позволяет ему оказывать сильнейшее влияние на ведение дел и коммерческую политику компании.

3. Инвестиции в торговлю на Форекс. Абсолютно иное, но не менее популярное направление представляют собой инвестиции в торговлю на валютной бирже Форекс. Средства в Форекс можно инвестировать через или через (передача денег трейдерам, которые будут торговать на Форексе вашими деньгами). Вложения в торговлю на Форекс могут носить как долгосрочный, так и краткосрочный характер. Услуги и возможности управляющих подразумевают любой период вложений, поэтому срок определяет сам инвестор. Доходность таких инвестиций в большинстве случаев высока и различается по величине в зависимости от избранной стратегии, степени риска, диверсификации и прочих условий долгосрочного инвестирования на Форекс. Достаточная с точки зрения инвестора прибыль может быть получена и за месяц, и за несколько лет. Во многих случаях инвестор, вложив средства «для пробы» на небольшой период, продлевает его и увеличивает объем средств уже в процессе инвестирования.

4. Инвестиции в транспорт и производственное оборудование. В настоящее время к популярным можно отнести также инвестиции в транспорт и оборудование для производства. Вложив средства в транспорт, его можно сдавать в лизинг, а техническое оборудование можно предлагать для сдачи в аренду. В этом случае инвестор получает арендную плату за использование техники, а впоследствии может реализовать ее и даже получить прибыль от продажи, если степень износа не достигла критического уровня. Однако следует предусмотреть затраты на ремонт, страховку или прописать необходимые условия восстановления в договоре аренды. Для этого типа инвестиций существует опасность того, что оборудование будет невостребовано или в процессе эксплуатации получит повреждения, за которыми последуют затраты на ремонт, если нет страховки. В остальном вложение средств в оборудование или транспорт — весьма популярный и прибыльный вид долгосрочного инвестирования.

5. Инвестиции в недвижимость и ее строительство. Не меньший доход получают те инвесторы, кто избрал для вложения средств инвестиции в строительство недвижимости или приобретение уже построенных жилых и коммерческих объектов. Процесс инвестирования в жилую недвижимость очень хорошо описан в книгах Роберта Кийосаки. Интересно, что автор предлагает использовать для таких инвестиций не только собственные, но и заемные средства. В условиях нашей действительности такой способ вполне применим, однако не стоит забывать о возможных рисках. Если средства вкладываются в строительство объекта, то необходимо учитывать возможность банкротства подрядчика или отказа от работы из-за негативных изменений в экономической ситуации страны. Если деньги вложены в уже построенный объект коммерческой или жилой недвижимости, то потери или простой возможны из-за отсутствия арендатора или высокой конкуренции между арендодателями. Еще одни недостатком этого направления долгосрочного инвестирования можно считать достаточно высокие цены на недвижимость. Для того, чтобы приобрести качественный объект недвижимости, необходимо иметь значительную сумму или возможность получения кредита на удобных условиях, а это не всегда реально.

6. Прямое инвестирование в производство. Еще одно популярное направление долгосрочных инвестиций – прямое вложение средств в производство или развитие бизнеса. Здесь существует несколько вариантов: инвестор вкладывает средства в расширение уже существующего дела или в производство конкурентоспособной и нужной продукции на базе подходящих для этого других предприятий. Возможные недостатки таких вложений: в первом случае это недостаточное развитие собственного бизнеса или неверно выбранное направление развития и как результат отсутствие отдачи от вложений, во втором — высокая плата за использование ресурсов и оборудования предприятий и возможное копирование производимой продукции самим предприятием и как следствие — появление конкурента на рынке сбыта.

7. Инвестиции в драгоценные металлы, ювелирные изделия, объекты тезаврации. Вложение средств в такие вещи тоже можно отнести к долгосрочному инвестированию из-за того, что в большинстве случаев срок хранения превышает 3 года. Однако получение промежуточной прибыли или дивидендов при таком инвестировании практически невозможно, так как таким объектам необходимы особые условия хранения или охрана. В некоторых, особых случаях, возможна аренда или даже экспонирование в музеях, но, как правило, плата за это не взымается. Поэтому отнести такие инвестиции к долгосрочным можно, но с небольшой натяжкой. Минусы такого инвестирования — высокая стоимость первоначальных вложений (исключение — банковские «металлические счета»), затраты на охрану, возможность порчи, потери ценности и другие форс-мажорные ситуации.

Все упомянутые направления долгосрочного инвестирования имеют определенные плюсы и минусы. Неплохо, если в портфеле инвестора есть сразу несколько из упомянутых здесь вариантов вложений. Такой профессиональный подход можно назвать диверсификацией — делением средств для вложения сразу в несколько финансовых инструментов в целью снижения возможных рисков и получения запланированной прибыли.

Особый интерес для многих инвесторов представляют инвестиции в акции, паи ПИФов и в . Высокая популярность таких долгосрочных вложений, прежде всего, обусловлена регулярным получением прибыли, ее относительной стабильностью и размером, небольшим объемом первоначальных инвестиций и доступностью информации по этим направлениям. Для инвестиций можно предпочесть один их таких видов долгосрочных инвестиций или вложить сразу в несколько. Например, одновременно можно приобрести пай в паевом инвестиционном фонде, открыть пару ПАММ-счетов на Форекс и приобрести пакет акций нескольких перспективных и быстроразвивающихся компаний. Объем инвестиций по этим направлениям практически неограничен ни минимумом, ни максимумом, поэтому даже с небольшой суммой можно быстро и без проблем приступить к формированию инвестиционного портфеля. Средства, полученные в процессе инвестирования в виде прибыли и дивидендов, можно капитализировать, то есть добавить к общему объему инвестиций для получения еще большей прибыли.

6. Этапы долгосрочного инвестирования.

Любые долгосрочные вложения требуют четкого и внимательного подхода. Какое бы из всех направлений инвестор ни выбрал, он обязательно пройдет примерно одни и те же этапы.

1. Выбор инвестиционных объектов.

Приступая к долгосрочному инвестированию, необходимо составить предварительный список наиболее интересных объектов для долгосрочного инвестирования. Сюда включают все предполагаемые виды инвестиций, которые соответствуют определенным требованиям и условиям инвестора. Условия и требования к инвестициям стоит определить предварительно, опираясь на предложения рынка и реальную ситуацию в экономике.

В список необходимо подбирать объекты с подходящей доходностью в течение заданного периода, с соответствующими первоначальными затратами и с наиболее прогнозируемыми результатами. То есть инвестор должен составить список, в который входят только те инвестиции, которые отвечают поставленным требованиям и доступны для вложения по цене и другим факторам.

2. Сбор информации по объектам инвестирования.

Определившись со списком наиболее подходящих инвестиций, необходимо собрать и систематизировать всю информацию по ним. Для этого желательно использовать все доступные средства: Интернет (особенно информативные данные с официальных сайтов компаний, акционерных обществ и предприятий), консультации с управляющими ПИФов или опытными инвесторами. Неплохое подспорье – телевизионные каналы и пресса, посвященные новостям, прогонозам и состоянию дел в бизнесе и экономике. Эффективность вложений, размер дивидендов, перспективность вложений и ликвидность помогут максимально точно оценить все варианты долгосрочных инвестиций.

3. Выбор объектов для долгосрочного инвестирования.

Собранная на предыдущем этапе информация позволит легко определить самые лучшие из возможных варианты вложения средств. Как правило, их несколько. Оптимальным решением будет инвестирование сразу в нескольких направлениях. Таким образом, инвестор защитит свои вложения и получит прибыль. Следует разбить всю сумму предназначенных для инвестиций средств на несколько частей и распределить их по самым эффективным и интересным проектам.

Выбор объектов инвестирования — очень важный и ответственный этап. Ошибки на этом этапе ведут к серьезным убыткам и — как следствие — потере интереса к долгосрочному инвестированию.

Серьезный подход включает в себя подсчет эффективности вложений, затрат, планирование или прогнозирование результатов, а также сравнение начального объема инвестиций и окончательного результата. Основные критерии выбора – возможная и максимально близкая к реалиям прибыль и срок окупаемости. Не менее важна перспективность компании-эмитента.

Важно помнить, что чем больше срок возврата первоначальных инвестиций, тем больше степень риска, так как на длительный период сложно спрогнозировать состояние рынка и общие тенденции в экономике. Долгосрочные инвестиции на срок более 5 лет в наукоемкие производства достаточно рискованы, так как стремительное развитие информационных технологий приводит к появлению новой продукции и разработок. Примером неудачных инвестиций может служить печально известный «Polaroid».

4. Приобретение активов.

Наиболее удачным временем для покупки акций среди инвесторов считается момент падения спроса на них. Таким образом инвестор получает отличную возможность купить акции и ценные бумаги по минимальной цене. За счет этого можно приобрести больший объем ценных бумаг или вложить сэкономленные средства в другие инвестиционные инструменты. Такой же подход возможен и для других направлений долгосрочного инвестирования, например, покупать недвижимость лучше во время стагнации данного рынка и падения цен.

Однако, если инвестор будет ждать наиболее удобного момента слишком долго, он рискует потерять прибыль от дивидендов, аренды или других доходов в гораздо больше размере, чем ожидаемая экономия. Приобрести акции можно непосредственно на фондовой бирже или у брокера. Чаще всего для этого используется Интернет. После заключения договора с брокером, представителем интересов инвестора на бирже, на имя инвестора открывается торговый счет. Пополнив счет на любую, даже минимальную сумму, инвестор получает возможность приобрести любые доступные по цене акции и другие ценные бумаги при помощи брокера. После заключения сделки брокер должен предоставить отчет в электронном виде. Во многих случаях больше никакие бумаги на руки не выдаются, но в списках акционеров компании обязательно присутствуют все данные про нового акционера и количество купленных акций. Подобный подход характерен и для инвестиций на Форекс. Отличие состоит лишь в том, что средства инвестируются не в торговый счет на фондовой бирже, а ПАММ-счет или в ПАММ-индекс (совокупность ПАММ-счетов нескольких управляющих трейдеров), в зависимости от предпочтений инвестора. Точно так же, как и на фондовой бирже, выбирается управляющий трейдер, анализируется его работа, стартегии и доступные для вложения счета. Затем отбираются наиболее подходящие по доходности, степени риска и другим критериям счета, на них отправляются средства инвестора. Чаще всего таких счетов отбирается несколько, в большинстве случаев для управления выбирают сразу несколько трейдеров, тем самым уменьшая риски. Важно помнить что инвестирование на валютной бирже на порядок более рискованно, чем инвестирование в акции крупных известных компаний, но и прибыль для этого вида вложений тоже гораздо выше.

5. Мониторинг рынка и пересмотр портфеля инвестиций.

Вложив средства в выбранные активы, необходимо регулярно оценивать общее состояние экономики и время от времени анализировать состояние дел на всех объектах вложений. Не стоит паниковать, если рынок колеблется, так как такое состояние абсолютно естественно для любой сферы экономики и производства. Небольшие колебания, как правило, никак не сказываются на долгосрочных вложениях, так как период этих флуктуаций несравним со сроком инвестиций. Если же инвестор слишком переживает из-за некоторых составляющих своего портфеля, то, возможно, следует заменить их на более консервативные и стабильные инвестиционные инструменты. Если беспокойство вызывают, к примеру, акции, стоит сменить их на облигации или гарантированный банковский депозит.

С течением времени возможно более значительное изменение стоимости акций, паев, ценных бумаг или других объектов. Некоторые из них значительно возрастут в цене, а некоторые, наоборот – упадут. Для того, чтобы такие изменения не оказали негативно влияния на общую доходность портфеля и другие качественные и количественные характеристики, необходимо пересмотреть все инвестиционные составляющие и продать часть тех, которые слишком поднялись в цене, а на полученные средства приобрести недооцененные, перспективные, но недорогие в настоящее время бумаги. Кроме этого, необходимо анализировать текущую доходность от акций и избавляться от тех, которые не приносят адекватных дивидендов или утратили былую перспективность. При Памм инвестировании нужно проводить мониторинг ПАММ-счетов при инвестировании на валютной бирже. Изменения торговой стратегии управляющего, потери и снижение доходности могут привести к негативным результатам, поэтому при появлении тревожных сигналов стоит перевести средства на другой ПАММ-счет.

Другие виды долгосрочных инвестиций также нуждаются в регулярной оценке состояния и анализе их ликвидности.

Таким образом, долгосрочные инвестиции требуют внимательного выбора, анализа и оценки ситуации на рынке не только на начальном этапе выбора, но и на протяжении всего процесса инвестирования. Возможно, кому-то из начинающих инвесторов такой подход покажется слишком сложным и трудоемким, но он оправдывает себя – долгосрочные инвестиции приносят наиболее стабильный и достаточно высокий доход. Дополнительно приобретаются полезные опыт и знания, которые со временем приведут к получению еще большей прибыли и достойному росту вашего благосостояния.