ประเภทของดัชนีพิเศษของประเทศต่างๆ ตลาดหุ้นและดัชนีหุ้น

คุณต้องเคยได้ยินชื่อเช่น RTS, MICEX, Dow Jones (Dow Jones), NASDAQ (Nasdaq) เป็นต้นมากกว่าหนึ่งครั้ง ชื่อย่อทั้งหมดเหล่านี้ไม่มีอะไรนอกจากความนิยม ดัชนีหุ้นแพลตฟอร์มระดับโลกต่างๆ

เพื่อให้ทุกอย่างชัดเจนแก่คุณเกี่ยวกับชนิดของดัชนีและสิ่งที่พวกเขา "กินด้วย" ฉันจึงตัดสินใจเตรียมเอกสารการศึกษาทั่วไปนี้

มาเริ่มกันที่ แนวคิดทั่วไป, อะไร ดัชนีตลาดเป็นตัวบ่งชี้ที่คำนวณซึ่งสะท้อนถึงไดนามิกโดยรวมโดยเฉพาะ ตลาดหลักทรัพย์. แต่ดัชนีสามารถคำนวณได้ไม่เฉพาะสำหรับตลาดโดยรวมเท่านั้น แต่ยังคำนวณสำหรับแต่ละกลุ่มด้วย เช่น โดยแต่ละภาคเศรษฐกิจหรือผู้ออกตราสารที่เกี่ยวข้องกับตลาด

ดัชนีไม่ได้มีเพียงหุ้นเท่านั้น แต่ยังมีสกุลเงินด้วย เช่น ดัชนีดอลลาร์ ยูโร และอื่นๆ

มีนักลงทุนที่ไม่เพียงแต่จากเครื่องมือทางการตลาดแต่ละรายการ (เช่น: หรือตราสาร forex) แต่ยังลงทุนแยกกันในดัชนีหุ้นหรือซื้อขายกับดัชนีเหล่านี้อย่างอิสระ

ดัชนีหุ้นคำนวณได้หลายวิธี:

♦เป็นเปอร์เซ็นต์เฉลี่ยเลขคณิตของพอร์ตการทำงาน

ตอนนี้ หากคุณดู คุณจะเห็นเปอร์เซ็นต์ความสามารถในการทำกำไรโดยเฉลี่ยสำหรับส่วนใดส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอ และแม้ว่าเครื่องมือบางรายการอาจขาดทุนมากก็ตาม ผลลัพธ์โดยรวมอาจส่งผลดี แต่วิธีนี้ไม่สมบูรณ์แบบ เนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์ในตลาดอาจแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง ส่งผลให้ดัชนีหุ้นจะมีค่าเปอร์เซ็นต์และค่าเงินต่างกัน แม้ว่าดัชนี American Dow Jones จะได้รับการคำนวณด้วยวิธีนี้มาหลายปีแล้ว

♦ เป็นค่าเฉลี่ยเรขาคณิต แต่นี่เป็นการคำนวณที่ซับซ้อนกว่านี้อยู่แล้ว และคุณต้องจำพื้นฐานของคณิตศาสตร์และสูตร

♦ นอกจากนี้ วิธีการข้างต้นสามารถคำนวณได้ไม่เพียงแค่วิธีง่ายๆ (เรียกอีกอย่างว่าไม่ชั่งน้ำหนัก) แต่ยังคำนวณด้วยวิธีที่ถ่วงน้ำหนัก

ต้องขอบคุณการถ่วงน้ำหนัก (โดยมูลค่าของหุ้น โดยมูลค่าของพอร์ตหุ้นที่เลือก โดยการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ ฯลฯ) ที่คำนวณดัชนีหุ้นแล้วปรากฎว่าค่าดัชนีมีความสมดุลมากขึ้น เนื่องจากบริษัทที่มีสินทรัพย์ขนาดใหญ่ มีอิทธิพลต่อดัชนีมากกว่าขนาดเล็กและขนาดกลางตามลำดับ

ดัชนีหุ้นมีการคำนวณเพื่อให้สามารถประเมินได้หลายตัวเลข สถานการณ์ทั่วไปในตลาดหรือในพื้นที่เฉพาะ จะช่วยให้ผู้ค้าและนักลงทุนตัดสินใจในการรวบรวมพอร์ตหรือในการดำเนินการวิเคราะห์สำหรับการซื้อ/ขายหลักทรัพย์

ดัชนีหุ้นใดในโลก:

นอกจากดัชนีหุ้นของแต่ละประเทศและแต่ละกลุ่มแล้ว ยังมีดัชนีโลกทั่วไปด้วย (ส่วนใหญ่เป็นดัชนีของอเมริกา ดังนั้นจึงมีดัชนีที่มีชื่อเดียวกันซึ่งทำการคำนวณสำหรับตลาดอเมริกาด้วย):

• MSCI World Capital Index ซึ่งได้รับการแนะนำโดย Morgan Stanley เมื่อ 30 ปีที่แล้ว เมื่อคำนวณดัชนีนี้ จะพิจารณาหลักทรัพย์ประมาณยี่สิบประเทศทั่วโลก

• ดัชนีโลก ดัชนีนี้คำนวณจากราคาหุ้นโลกทั้งหมด และยังแบ่งออกเป็นหลายส่วนตามส่วนดินแดน (อเมริกาเหนือ ยุโรป เอเชีย)

• ดัชนีหุ้น EMFI และ EMI เป็นดัชนีของตลาดเกิดใหม่ของโลก

• ดัชนีรัสเซล มีหลายอย่าง: รัสเซล 1000, รัสเซล 2000, รัสเซล 3000

บริษัทของแฟรงค์ รัสเซลล์คำนวณไว้ และตัวเลขในชื่อของดัชนีก็ไม่ไร้ประโยชน์ รัสเซล 3000 คำนวณจากราคาหุ้นของบริษัทอเมริกันขนาดใหญ่ 3,000 หุ้น รัสเซล 2000 คือ 2,000 หุ้นจาก 3,000 หุ้นเหล่านั้น แต่ราคาที่น้อยที่สุด และมูลค่าหุ้นของรัสเซลล์ 1000 กลับกัน มีขนาดใหญ่ที่สุด

• โลกหน้า ดัชนีหุ้นดัชนีดาวโจนส์ทั่วโลก การคำนวณจะขึ้นอยู่กับหลักทรัพย์ของประมาณ 30 ประเทศและมากกว่า 2.5 พันบริษัทจากทั่วทุกมุมโลก นอกจากนี้ยังแบ่งออกเป็นหลายดัชนีย่อยซึ่งพิจารณาอยู่ในเขตยูโร (Dow Jones EURO STOXX) และแบ่งตามเกณฑ์ที่แตกต่างกันตั้งแต่อาณาเขต (ทั้งยุโรป) โดยความสำเร็จ (บลูชิปผู้นำบางกลุ่ม เป็นต้น) และ Dow Jones STOXX ตามเกณฑ์ที่คล้ายคลึงกันแต่มีอยู่ทั่วโลก

• ดัชนีหุ้นโลก FTSE (Efteesye) เมื่อคำนวณแต่ละดัชนี บริษัทระดับโลกที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดและมีสภาพคล่องสูงที่มั่นคงในอุตสาหกรรมต่างๆ จะถูกนำมาพิจารณา ตัวอย่างเช่น 50 เลือกใน ภาคการเงิน, 40 ในธนาคาร, 30 ในด้านพลังงาน ฯลฯ สำหรับดัชนี FTSE ทั้งหมด 11 ดัชนี

• ดัชนีอื่นที่สามารถเรียกได้ว่าเป็นที่นิยมคือ Salomon Brothers SBWEI เนื่องจากดัชนีของบริษัทต่างๆ ทั่วโลกถือเป็นดัชนี

และแน่นอน นี่ไม่ใช่ดัชนีหุ้นทั้งหมดของโลก แต่มีดัชนีอื่น ๆ แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดส่วนใหญ่ได้รับคำแนะนำจากดัชนีเหล่านี้

หากเราพิจารณาดัชนีหุ้นโดย แต่ละประเทศแล้วจะมีจำนวนพอสมควร ...

ดัชนีหุ้นรัสเซีย:

• ดัชนี MICEX (MICEX) - ตลาดหลักทรัพย์ระหว่างธนาคารกรุงมอสโก ดัชนีหลักนี้คำนวณจากราคาของธุรกรรมสำหรับหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดซึ่งหมุนเวียนอยู่ในการแลกเปลี่ยนนี้

ดัชนีอื่น ๆ ยังคำนวณในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งสร้างขึ้นจากกลุ่ม (น้ำมันและก๊าซ โลหะวิทยา อุตสาหกรรมพลังงานไฟฟ้า ฯลฯ) และดัชนี MICEX 10 ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตของบริษัทสภาพคล่อง 10 แห่งที่มีสภาพคล่องเหมือนกัน “ น้ำหนัก".

• ดัชนี RTS (ระบบการซื้อขายของรัสเซีย) ดัชนีนี้มีการคำนวณหลายครั้งต่อวันและสามารถเรียกได้ว่าเป็นตัวบ่งชี้ทั่วไปของตลาดหุ้นรัสเซีย

• RBC Composite Index ดัชนีนี้คำนวณโดยหน่วยงาน RosBusinessConsulting และผลลัพธ์จะถูกสรุปตามค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตตามข้อมูลของ RTS, MICEX และ MFB

ดัชนีเหล่านี้เป็นดัชนีหุ้นยอดนิยมเช่นกัน มีดัชนีอื่นๆ อีกหลายรายการในรัสเซีย (RUX, RUIX, AK&M) แต่ถ้าคุณเขียนรายละเอียดทั้งหมดเกี่ยวกับดัชนีเหล่านี้ คุณจะต้องเขียนโพสต์แยกต่างหากสำหรับหัวข้อนี้

ดัชนีหุ้นอเมริกา:

ดัชนีตลาดบางตัวของอเมริกาอยู่ในหมวดโลก แต่ก็มีดัชนีที่ได้รับความนิยมจำนวนหนึ่งที่ควรค่าแก่การเขียนไว้ เพราะตลาดหลักทรัพย์ก่อตั้งขึ้นในอเมริกาเมื่อนานมาแล้วและตามดัชนีที่คำนวณโดยใช้ค่าต่างๆ วิธีการ

• อีกครั้งที่ควรจดจำดัชนีตระกูล Dow Jones โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Dow Jones 30 ซึ่งเป็นที่นิยมมากที่สุด

• S & P 500 ที่สำคัญและเป็นที่นิยมอันดับสอง เทรดเดอร์ที่ซื้อขายในตลาดหุ้นได้รับคำแนะนำจากมูลค่าของมัน ได้รับการพิจารณาโดยบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก

• ดัชนี S&P 400 สรุปด้วยตัวพิมพ์ใหญ่จากข้อมูลบริษัทอุตสาหกรรม 400 แห่งของสหรัฐฯ

• S & P 100 การคำนวณนั้นอิงจากหุ้นหลายร้อยตัวซึ่งมีสัญญาออปชั่นในตลาดหลักทรัพย์ชิคาโก

• NASDAQ Composite (Nasdaq) ถ่วงน้ำหนักด้วยตัวพิมพ์ใหญ่และคำนวณจาก 3500 องค์กรที่ซื้อขายในระบบ NASDAQ มูลค่าตลาดปัจจุบันหารด้วยมูลค่าตลาดในวันแรกของดัชนี

• NASDAQ 100 ดัชนีนี้คำนวณในลักษณะเดียวกับคอมโพสิต แต่สำหรับ 100 บริษัท

• ชุดดัชนี AMEX:

1. ดัชนีตลาดหลัก AMEX เป็นดัชนีหุ้นของ "บลูชิป" ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ซึ่งมักจะทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

2. ดัชนีมูลค่าตลาด AMEX คำนวณรวมเงินปันผล ถ่วงน้ำหนักโดยตัวพิมพ์ใหญ่ของบริษัทที่เข้าร่วมการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อเมริกัน

• Wilshire 5000 เป็นดัชนีเฉลี่ยทั่วไปสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐหลายแห่ง

ดัชนีหุ้นยอดนิยมในเอเชีย:

• นิกเคอิของญี่ปุ่น (นิกเคอิ) นี่คือดัชนีตลาดหลักของญี่ปุ่น ซึ่งคำนวณจากราคา 225 "ชิปสีน้ำเงิน" ของตลาดหลักทรัพย์โตเกียว

• ความนิยมไม่น้อยไปกว่าดัชนี TOPIX ของญี่ปุ่น (Topiks) ซึ่งรวมถึงข้อมูลหุ้นทั้งหมดของระดับที่ 1 และเผยให้เห็นตัวชี้วัดของตลาดหุ้นทั้งหมดของประเทศในระดับที่มากขึ้น

• ดัชนี Hang Seng ซึ่งเป็นดัชนีตลาดหุ้นของจีน อิงตามข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง โดยมีบริษัทใหญ่ 34 แห่งเข้าร่วมในการคำนวณและคำนวณโดยใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่

• SSE Composite เป็นดัชนีหุ้นจีนด้วย แต่คำนวณจากข้อมูล Shanghai Exchangeในราคารายวันของหุ้นทั้งหมดของการแลกเปลี่ยน

• ดัชนีเฉลี่ยของตลาดหลักทรัพย์เกาหลีสำหรับหลักทรัพย์ทั้งหมดเรียกว่า KOSPI

ดัชนีหุ้นยุโรปยอดนิยม:

• มีดัชนีหลายรายการในกลุ่มดัชนีของสหราชอาณาจักร ที่นิยมและสำคัญที่สุดคือ FT-SE100 ซึ่งคำนวณเป็นตัวบ่งชี้เลขคณิตแบบถ่วงน้ำหนักสำหรับบริษัทขนาดใหญ่ 100 แห่งในสหราชอาณาจักร ข้อมูลในนั้นเปลี่ยนแปลงทุกนาที

• ในเยอรมนี เกณฑ์มาตรฐานการแลกเปลี่ยนคือดัชนี DAX 30 สำหรับการคำนวณนั้น จะใช้ข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ของบริษัทที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 แห่งของตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ต

• ในฝรั่งเศส การคำนวณดัชนีหุ้นหลัก CAC40 คำนวณในลักษณะเดียวกับ Dow Jones ค่าเฉลี่ยเลขคณิตคำนวณจากข้อมูลของบริษัทใหญ่ 40 แห่งของตลาดหลักทรัพย์ปารีส

มีการแลกเปลี่ยนหุ้นในยุโรปในเกือบทุกประเทศตามลำดับและดัชนีตลาดด้วย แต่ก็ไม่ได้บ่งชี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโลก ดังนั้นจึงไม่มีเหตุผลที่จะแสดงรายการเหล่านี้ แต่ดัชนีหุ้นยอดนิยมอื่น ๆ ที่คำนวณในประเทศในทวีปอื่น ๆ และเรื่องที่หลายคนเคยได้ยิน คุณสามารถพูดคุยสั้นๆ ได้ดังนี้

• ดัชนี Bovespa ของบราซิล ซึ่งคำนวณโดยใช้ชิปหลักของตลาดหลักทรัพย์เซาเปาโล เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อที่ไม่แน่นอน ดัชนีนี้จึง "ตกลง" หลายสิบครั้ง

• ที่ ประเทศพัฒนาแล้วแอฟริกาใต้ (แอฟริกาใต้) มีดัชนี FTSE / JSE Top40 เป็นของตัวเอง

• ตลาดหลักทรัพย์แคนาดาโตรอนโตมีดัชนีหุ้น TSE300 ของตัวเอง ซึ่งจัดอยู่ในกลุ่มเศรษฐกิจ 14 กลุ่ม นอกจากนี้ S&P/TSX Composite Index ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นทั่วไป

• ประเทศในทวีปออสเตรเลียคำนวณดัชนีหุ้น All Ordinaries Index โดยพิจารณาจากหุ้นของการซื้อขายแลกเปลี่ยนของออสเตรเลีย และสิ่งเหล่านี้ไม่ได้เป็นเพียงหุ้นของประเทศเท่านั้น แต่ยังรวมถึงหุ้นต่างประเทศด้วย

ใช่ มีตลาดหลักทรัพย์มากมายในโลก และมีดัชนีมากกว่านั้นอีก ถ้าพูดถึงทั้งหมด คุณยังสามารถเริ่มส่วนแยกโดยละเอียดได้ เพราะอย่างที่บอก วันนี้ฉันเลือกเฉพาะ ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด แต่ยังคงมีดัชนีสำหรับตลาดเกิดใหม่และตลาดทั่วไปในหมู่พวกเขาเป็นต้น ทุกอย่างถูกคำนวณด้วยวิธีต่างๆ ตามการเลือกและสูตรที่ซับซ้อน ดังนั้นที่จริงแล้วคุณสามารถศึกษาเรื่องนี้ได้มากมายเป็นเวลานาน ...

หากคุณตัดสินใจที่จะเชื่อมโยงความสนใจของคุณกับการศึกษาและทำงานในตลาดหุ้น คุณจำเป็นต้องศึกษาดัชนีหลายๆ ตัวเป็นประจำ ฟังการคาดการณ์เชิงวิเคราะห์ และเรียนรู้ที่จะนำทางโดยตัวชี้วัดของดัชนีเหล่านั้น

มาจบกันสำหรับวันนี้ แล้วพบกันใหม่!

**********************************************************************************************************************

ดัชนีหุ้นเป็นเครื่องมือที่ให้แนวคิดเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของตลาดหุ้น กล่าวคือ แสดงทิศทางของตลาด บ่อยครั้งที่พวกเขาจะเรียกว่าหุ้น

ดัชนีหุ้นคำนวณจากจำนวนที่กำหนด เอกสารที่มีค่า. จำนวนหุ้นที่มีผลต่อการคำนวณดัชนีหุ้นตัวใดตัวหนึ่งมักจะระบุไว้ที่ท้ายชื่อ ตัวอย่างเช่น DAX 30, CAC 40, NASDAQ 100 และ S & P 500 ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของหุ้น ดัชนีสะท้อนการเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้นหลายร้อยหรือหลายสิบตัว และดัชนีหุ้นต่างๆ ของตลาดหุ้นเดียวกันทำให้คุณสามารถประเมินได้จากมุมที่ต่างกัน

ดัชนีหุ้นสำคัญและลักษณะเฉพาะ

ปัจจุบันมีดัชนีหุ้นหมุนเวียนมากกว่าสองพันตัว แต่ในหมู่พวกเขา มันคุ้มค่าที่จะเน้นย้ำถึงสิ่งที่ได้รับความนิยมมากที่สุด - เหล่านี้คือ FTSE 100, S&P's 500, RTS, NASDAQ, Nikkei, DAX, Dow Jones, MICEX indicators

FTSE 100

ดัชนีนี้แสดงถึงสถานะของตลาดหุ้นในสหราชอาณาจักร FTSE 100 เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดในยุโรป มันถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของหุ้นที่มีสภาพคล่อง 100 หุ้นซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน LSE คำนวณตั้งแต่ปี 2527

Standard & Poor's 500

สำหรับความสำคัญเป็นพิเศษ ตัวบ่งชี้นี้มักเรียกว่าบารอมิเตอร์ มูลค่าตลาดหลักทรัพย์ของบริษัทในสหรัฐอเมริกาจำนวน 500 แห่ง ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่สำคัญที่สุดสองแห่งของสหรัฐ คือ NYSE และ NASDAQ

รัสเซีย ระบบการซื้อขาย) เป็นตลาดหลักทรัพย์ที่สร้างขึ้นในปี 1995 โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างตลาดรวมศูนย์สำหรับหลักทรัพย์รัสเซียทั้งหมดบนพื้นฐานของตลาดหุ้นในภูมิภาคที่ดำเนินการในขณะนั้น

ดัชนีหุ้น PTC (RTC) จำนวนหนึ่ง ได้แก่ S&P/RUX-OIL, S&P/RUX, RTSI, Rux-Cbonds และดัชนีหุ้น RTST และออกแบบมาเพื่อประเมินมูลค่าตัวพิมพ์ใหญ่ของบริษัทรัสเซียขนาดใหญ่

ดัชนีหุ้นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตระกูล NASDAQ คือดัชนีหุ้น NASDAQ 100 ร่วมกับ NASDAQ Composite ซึ่งร่วมกับ AMEX และ NYSE เป็นของตลาดหลักทรัพย์หลักของสหรัฐ ปรากฏเมื่อต้นปี 2514 และมีเป้าหมายเพื่อซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทที่เชี่ยวชาญ เทคโนโลยีชั้นสูง.

ดัชนีหุ้นจำนวนหนึ่งของตลาดหลักทรัพย์ญี่ปุ่นในโตเกียวได้รับชื่อเนื่องจากหนังสือพิมพ์ที่เผยแพร่ดัชนีหลักของญี่ปุ่นเหล่านี้มาเป็นเวลาหลายทศวรรษแล้ว: ตัวบ่งชี้ Nikkei 500, ตัวบ่งชี้ Nikkei 300, ตัวบ่งชี้ดัชนี Nikkei All Stock

ที่นิยมมากที่สุดในตระกูลนี้คือดัชนีตลาดหลักทรัพย์ Nikkei 225 ซึ่งแสดงมูลค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหลักทรัพย์ของบริษัท 225 แห่งที่อยู่ในส่วนแรกของตลาดหลักทรัพย์ในโตเกียว

นี่คือดัชนีหุ้นหลักที่ปรากฏในปี 1988 และคำนึงถึงมูลค่าของบริษัทเยอรมัน 30 แห่งที่เป็นผู้นำในภาคต่างๆ ของเศรษฐกิจ ได้แก่ Deutsche Bank, Lufthansa, Commerzbank, Bayer AG, Allianz, Siemens, Deutsche Telekom, BASF และอื่นๆ .

ดาวโจนส์ (DJIA)

อาจไม่มีใครในโลกที่ไม่เคยได้ยินเกี่ยวกับดัชนีนี้ ดาวโจนส์ถูกใช้ครั้งแรกเมื่อกว่าศตวรรษที่ผ่านมา จำนวนบริษัทที่มีการพิจารณามูลค่าหุ้นของตัวบ่งชี้การแลกเปลี่ยนนี้เปลี่ยนแปลงหลายครั้งเมื่อเวลาผ่านไป ในตอนเริ่มต้น ในปี พ.ศ. 2439 มี 13 ราย ในปี พ.ศ. 2459-2559 และตั้งแต่ปี พ.ศ. 2471 จนถึงปัจจุบัน ดัชนีดาวโจนส์อิงตามราคาหุ้นของบริษัท 30 แห่งอย่างต่อเนื่อง อันที่จริง มันเท่ากับค่าเฉลี่ยเลขคณิตของหลักทรัพย์ของบริษัทอเมริกันที่ใหญ่ที่สุดเหล่านี้

นอกเหนือจากค่าหลักแล้ว ค่าของดัชนีหุ้น Dow Jones ยังคำนวณสำหรับภาคเศรษฐกิจบางภาคอีกด้วย ได้แก่ ดัชนีการขนส่ง DJ (ตามมูลค่าหลักทรัพย์ของ 20 ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรม) ดัชนี DJ ชุมชน (ตาม ตามมูลค่าหลักทรัพย์ของบริษัท 15 แห่ง) รวมทั้งดัชนีคอมโพสิตตามมูลค่าหุ้น 65 หุ้น และดัชนีหุ้นอื่นๆ อีกจำนวนหนึ่ง

MICEX

เป็นดัชนีประกอบของตลาดหลักทรัพย์มอสโกที่มีชื่อเดียวกันซึ่งคำนึงถึงราคาของหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด บริษัทรัสเซีย. ค่าเริ่มต้นของตัวบ่งชี้นี้คำนวณเมื่อสิ้นปี 1997 และนำมาเป็น 100 ราคาของหุ้นที่มีสภาพคล่องมากที่สุดสิบหุ้นจะถูกนำมาพิจารณาในการพิจารณา

เรามักได้ยินว่าตลาดหุ้นเปิดขึ้นโดยมีดัชนีเพิ่มขึ้นสองสามเปอร์เซ็นต์ หรือในทางกลับกัน ดัชนีลดลง 50 จุด ดัชนี MICEX สำหรับปีเพิ่มขึ้น 24%? และดัชนี RTS ในเวลาเดียวกันลดลง 2 เท่า คำเหล่านี้หมายความว่าอย่างไร จะเข้าใจได้อย่างไรว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโตหรือตกต่ำ บรรยากาศการลงทุนในประเทศเป็นอย่างไร ในบทความนี้ เราจะวิเคราะห์ว่าดัชนีหุ้นคืออะไร ความหมาย ที่ไหน และใช้สำหรับอะไร

ประวัติความเป็นมาของดัชนี

ดัชนีแรกถูกคิดค้นโดย Edward Jones และ Charles Dow มันรวม 12 มากที่สุด วิสาหกิจที่ใหญ่ที่สุดสหรัฐอเมริกา. ดัชนีคำนวณค่อนข้างง่าย: ค่าเฉลี่ยเลขคณิตขององค์ประกอบของบริษัทที่เป็นส่วนประกอบ และแม้ว่าตั้งแต่นั้นมา พารามิเตอร์สำหรับกำหนดดัชนีนี้จะมีการเปลี่ยนแปลงมากมาย รวมถึงจำนวนบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีนั้น ช่วงเวลานี้มันยังคงเป็นหนึ่งในความนิยมมากที่สุดในโลก คุณคงเคยได้ยินเกี่ยวกับเขา... ดัชนีดาวโจนส์.

ดัชนีหุ้นคืออะไร

มาลองนึกภาพกัน หุ้นหลายแสนหุ้นมีการซื้อขายในตลาดหุ้น บริษัทต่างๆ. และทุก ๆ วัน บางคนเติบโตขึ้น บางคนกำลังล้มลง และบางคนก็กำลังเหยียบย่ำในช่วงใดช่วงหนึ่ง และจะกำหนดไดนามิกโดยรวมของตลาดได้อย่างไร? นี่คือสิ่งที่ดัชนีหุ้นใช้สำหรับ

สาระสำคัญของดัชนีมีดังนี้:บริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีจะถูกเลือกบนพื้นฐานบางอย่าง และค่าบางอย่างจะแสดงบนพื้นฐานของการคำนวณบางอย่าง ค่าหรือค่าดัชนีนี้เองไม่ได้ให้ข้อมูลใด ๆ ทั้งสิ้น ประโยชน์ของการใช้ดัชนีคือการเปลี่ยนค่า ซึ่งถือเป็นเปอร์เซ็นต์หรือเป็นคะแนน

โดยพลวัตของการเปลี่ยนแปลงในดัชนีที่เราสามารถตัดสินได้ว่าตลาดกำลังเติบโตหรือลดลง เหล่านั้น. ถ้าดัชนีเพิ่มขึ้น หุ้นของบริษัทส่วนใหญ่ที่รวมอยู่ในดัชนีจะเพิ่มขึ้น หรือ อย่างน้อยบริษัทเหล่านั้นที่มีส่วนแบ่งในดัชนีมีขนาดใหญ่พอที่จะดึงดัชนีไปในทิศทางที่เติบโตได้

สมมติว่าในดัชนี MICEX - แบ่งปัน 4 บริษัทที่ใหญ่ที่สุด(Gazprom, Sberbank, Magnit และ Lukoil) - ประมาณ 30%

ดัชนีสามารถใช้วัดค่าพารามิเตอร์ต่างๆ ของตลาดได้ มีดัชนีอุตสาหกรรม ซึ่งรวมเฉพาะบริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน เช่น ภาคการเงิน, วิศวกรรม, พลังงาน, ฯลฯ. มีดัชนีซึ่งรวมถึงบริษัทที่ใหญ่ที่สุดเท่านั้น

วิธีคำนวณดัชนีหุ้น

พื้นฐานในการคำนวณดัชนีหุ้นอาจรวมถึง กลไกต่างๆ. ตอนแรกมันเป็นแค่ค่าเฉลี่ยเลขคณิต แต่การคำนวณดังกล่าวไม่ได้ให้แนวคิดที่ถูกต้องเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาด ทุกบริษัทมีความแตกต่างกันในแง่ของการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ และแต่ละบริษัทควรมีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจของประเทศในรูปแบบต่างๆ ดังนั้นในขณะนี้จึงใช้วิธีอื่นในการสร้างดัชนี: (ค่าเฉลี่ยแบบง่ายและแบบถ่วงน้ำหนัก ค่าเฉลี่ยเลขคณิตและเรขาคณิต และอื่นๆ) แต่ละดัชนีมีกลไกการคำนวณของตัวเอง

การคำนวณตัวชี้วัดของดัชนีหุ้นจะดำเนินการอย่างใดอย่างหนึ่ง หน่วยงานจัดอันดับหรือหน่วยงานแลกเปลี่ยน ชื่อของดัชนีส่วนใหญ่ประกอบด้วยตัวย่อและบางครั้งเป็นตัวเลขที่ระบุจำนวนบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีนี้

ดัชนีหุ้นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก

ดาวโจนส์- ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ อาจเป็นดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก โครงสร้างดังกล่าวประกอบด้วยบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา 30 แห่งจากอุตสาหกรรมต่างๆ ได้แก่ การเงิน การขนส่ง ผู้บริโภค อาหารและอุตสาหกรรม ดัชนีประกอบด้วยบริษัทที่มีชื่อเสียงระดับโลก: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors และอื่นๆ

S&P 500— ดัชนีที่รวมบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ 500 แห่งโดยใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ ดังนั้นโดยตัวดัชนีเอง เราสามารถตัดสินได้ว่าสิ่งต่างๆ ในระบบเศรษฐกิจของประเทศเป็นอย่างไร เพราะมันส่งผลกระทบต่อทุกภาคส่วนหลักของประเทศ

นิกเคอิ 225- ดัชนีญี่ปุ่น ซึ่งประกอบด้วย 225 บริษัท มีการทบทวนองค์ประกอบทุกปี รวมถึงยักษ์ใหญ่อย่างฮอนด้า พานาโซนิค มาสด้า และอื่นๆ ด้วยโอกาส 99.9% แบรนด์ญี่ปุ่นทั้งหมดที่คุณรู้จักจะรวมอยู่ใน NIKKEI 225 เช่นเดียวกับ S&P 500 มันสะท้อนถึงสภาวะเศรษฐกิจอย่างเป็นกลาง ดัชนีที่สำคัญที่สุดในภูมิภาคเอเชีย

DAX- ดัชนีหุ้นเยอรมัน ซึ่งรวมถึง 30 บริษัทที่สำคัญที่สุดในประเทศ ได้แก่ Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen และอื่นๆ

FTSE 100เป็นดัชนีที่ได้รับความเชื่อถือและเสนอราคามากที่สุดในการแลกเปลี่ยนในยุโรป เป็นส่วนหนึ่งของ 100 บริษัทที่ใหญ่ที่สุดที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน

CAC 40- ดัชนีหุ้นฝรั่งเศส ซึ่งรวมถึงบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 40 แห่งที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ปารีส: Renault, L'Oreal

MICEX และ RTS— 2 ดัชนีหุ้น ซึ่งรวมถึง 50 บริษัทที่มีสภาพคล่องและใหญ่ที่สุดในรัสเซีย ดัชนีรวมถึงยักษ์ใหญ่เช่น Gazprom, Rosneft, Lukoil, Sberbank, Magnit เป็นต้น

กลไกการคำนวณสำหรับดัชนีรัสเซียนั้นเหมือนกันทุกประการ ความแตกต่างคือ MICEX ชำระเป็นรูเบิลในขณะที่ RTS ชำระเป็นดอลลาร์

ดัชนีการแลกเปลี่ยน (หรือดัชนีหุ้น) เป็นตัวบ่งชี้บางอย่างที่ใช้กำหนดสถานะปัจจุบันของตลาดหุ้นในตลาดหุ้น ในทางกลับกัน นี่หมายความว่าตลาดนี้ได้รับอิทธิพลจากตัวแปรแต่ละตัวที่ระบุมูลค่าของหุ้นและพันธบัตรที่มีสภาพคล่องมากที่สุด

ในทางปฏิบัติ มูลค่าของหลักทรัพย์บางกลุ่มซึ่งรวมกันตามคุณลักษณะบางอย่าง มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ เพื่อให้ได้ภาพที่สมบูรณ์ในการทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของราคาดังกล่าว ดัชนีหุ้นจึงถูกสร้างขึ้นเพื่อให้คุณสามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของกลุ่มหุ้นและพันธบัตรบางกลุ่มภายใต้อิทธิพลของปัจจัยต่างๆ

ดังนั้น การศึกษาพลวัตของตลาดนี้จึงจำเป็นเพื่อให้ได้ข้อมูลที่สมบูรณ์เกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของตลาดหุ้นโดยรวม ซึ่งจะทำให้สามารถคาดการณ์ในระยะสั้นและระยะยาวได้ ซึ่งจำเป็นสำหรับการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ

ประเภทของดัชนีหุ้น

ในปัจจุบัน ดัชนีที่สำคัญที่สุดและอันดับแรกคือดัชนี Dow Jones ดัชนีนี้มีอายุมากกว่า 100 ปี และเป็นตัวบ่งชี้พื้นฐานในตลาดหุ้นยุคใหม่

ครั้งหนึ่ง Charles Dow สังเกตเห็นแนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นกับราคาหุ้นในบริษัทขนส่งที่ใหญ่ที่สุดสิบแห่งของอเมริกา เมื่อต้องการทำเช่นนี้ เขารวมพวกเขาตามอุตสาหกรรม อันเป็นผลมาจากการที่เขาสามารถกำหนดไดนามิกโดยรวมและค้นหาความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปร

ไม่ต้องสงสัย ดัชนีหุ้นสมัยใหม่มีความแตกต่างกันบ้าง อย่างไรก็ตาม ดัชนีเหล่านี้มีคุณสมบัติที่เหมือนกันกับรุ่นก่อน กล่าวคือ พื้นฐานของการพัฒนาของ Charles Dow ตัวบ่งชี้ที่สองหลังจากการปรากฏตัวของดัชนี Dow ได้รับการพัฒนาสามสิบปีต่อมา ตัวบ่งชี้นี้เป็นดัชนีที่มีชื่อค่อนข้างเป็นที่นิยมในปัจจุบัน - S&P 500

เวลาผ่านไปนานมากตั้งแต่วินาทีนั้น

เวลาและวันนี้มีดัชนีหุ้นหลายตัว ทั้งหมดถูกแบ่งออกเป็นชั้นเรียนตามลักษณะบางอย่าง ดังนั้น ดัชนีสามารถแบ่งตามภูมิภาคได้ดังนี้

• รัสเซีย
• เอเชียกลาง
• อเมริกัน,
• ยุโรปตะวันตก

นอกจากนี้ ดัชนียังจำแนกตามวิธีการคำนวณดังนี้ - - ค่าเฉลี่ยเลขคณิต

• ค่าเฉลี่ยเลขคณิตถ่วงน้ำหนัก
• เฉลี่ยเรขาคณิต.

ตัวแปรยังสามารถแยกตามบริษัทที่เป็นส่วนประกอบที่มีสิทธิในตัวแปรเหล่านั้นได้ ตามลักษณะนี้พวกเขาจะแบ่งออกเป็น:

• หน่วยงาน;
• นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์;
• ที่สร้างขึ้นโดยตลาดหุ้น

ปัจจุบัน ดัชนีหุ้นหลักในรัสเซียมีหกหมวดหมู่ สิ่งเหล่านี้เป็นสิ่งที่ใช้กันมากที่สุดในตลาดหุ้นในปัจจุบัน แม้ว่าตัวแปรจำนวนนี้ในระดับโลกจะค่อนข้างน้อย แต่ก็เพียงพอแล้วสำหรับการทำธุรกรรมที่ประสบความสำเร็จ

ในหมู่พ่อค้า พื้นที่หลังโซเวียตที่นิยมมากที่สุดคือหุ้น ดัชนี RTSซึ่งกำหนดการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าหลักทรัพย์ในรูปเงินดอลลาร์ เหล่านั้น. ขนาดของพวกเขาได้รับผลกระทบ อัตราระหว่างธนาคารสกุลเงินซึ่งส่งผลต่อความนิยมของพวกเขาในช่วงเงินเฟ้อในช่วงที่ค่าเงินรูเบิลร่วงลงอย่างรวดเร็ว

ดัชนีหุ้น MICEX มีชื่อเสียงในด้านเสถียรภาพสัมพัทธ์ ความแตกต่างหลักจากตัวแปรก่อนหน้านี้คือการคำนวณเกิดขึ้นใน สกุลเงินประจำชาติและแสดงโดยสองชนิดย่อย:

• ดัชนี MICEX สุทธิ ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในตลาดภายในประเทศจำนวนสามโหล
• ดัชนี MICEX 10 แสดงมูลค่าอย่างง่ายของราคาหุ้นของหนึ่งในสิบตัวบ่งชี้ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด

นอกจากนี้ ดัชนีหุ้นหลักซึ่งเป็นที่นิยมมากที่สุด ได้แก่ :

• MICEX RGBI ซึ่งดำเนินการในภาครัฐ
• MICEX MBI ดัชนีระดับเทศบาล
• MICEX CBI ดัชนีองค์กร

เป็นเรื่องที่ควรค่าแก่การกล่าวว่าตัวบ่งชี้ทั้งสามนี้รวมอยู่ในระบบ MICEX

ในตลาดต่างประเทศ มีดัชนีหุ้นจำนวนมาก ดังนั้นจึงสะดวกที่สุดที่จะจำแนกตามลักษณะทางภูมิศาสตร์ นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณสามารถเน้นที่ได้รับความนิยมและสำคัญที่สุด

ดังนั้น บน ตลาดอเมริกาตำแหน่งสูงสุดในบรรดาดัชนีทั้งหมดเป็นของดัชนี Dow Jones เป็นเครื่องบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นกว่า 500 หุ้นที่มีชื่อเสียงที่สุด บริษัทอเมริกัน. การกำหนดจะขึ้นอยู่กับวิธีต้นทุนถ่วงน้ำหนัก

ในตลาดยุโรปตะวันตก ตำแหน่งผู้นำถูกครอบครองโดยดัชนี FT-SE แม้ว่าจะมีบริษัทไม่มากนัก (ประมาณ 30 แห่ง) แต่คำจำกัดความของมันก็ขึ้นอยู่กับเทคนิคทางเรขาคณิตที่ซับซ้อน

ในส่วนภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ดัชนีนี้แสดงโดยตัวชี้วัดชั้นนำ 2 ตัว:

1. ดัชนี Nikkey ซึ่งประกอบด้วยบริษัทมากกว่า 200 แห่ง
2. ฮ่องกงซึ่งแสดงการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์ในตลาดจีน ประกอบด้วยบริษัทประมาณสามสิบแห่ง

การคำนวณดัชนีหุ้น

ดัชนีหุ้นคำนวณได้หลายวิธี เทคนิคหลักคือเทคนิคที่ง่ายที่สุดตามการคำนวณค่าเฉลี่ยเลขคณิต ในกรณีนี้ ตัวเศษคือมูลค่ารวมของหุ้น ณ ช่วงเวลาที่รายงาน และตัวส่วนคือมูลค่าใหม่ของหลักทรัพย์ แม้จะมีความนิยมและความเรียบง่าย วิธีนี้มันไม่สมบูรณ์แบบ เนื่องจากหุ้นที่มีอัตราน้อยกว่านั้นไม่สามารถมีอิทธิพลอย่างเต็มที่ต่อหุ้นที่มีราคาแพงกว่า และในทางกลับกัน

มีอีกวิธีหนึ่งที่ถือว่าแม่นยำกว่าวิธีก่อนหน้านี้ ประกอบด้วยการคำนวณหาค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเลขคณิต ในการทำเช่นนี้ แต่ละหุ้นจะได้รับค่าสัมประสิทธิ์ ซึ่งขึ้นอยู่กับส่วนแบ่งเชิงปริมาณในตลาดหุ้น นอกจากนี้ ค่าสัมประสิทธิ์นี้คูณด้วยต้นทุนด้วยการเปลี่ยนแปลงแต่ละครั้ง

วิธีสุดท้ายคือการหาค่าเฉลี่ยเรขาคณิตซึ่งขึ้นอยู่กับอัตราการเติบโตหรือการลดลงของราคาหลักทรัพย์

ดัชนีการแลกเปลี่ยนสกุลเงินช่วยให้คุณสร้างแนวคิดเกี่ยวกับภาพรวมของสถานการณ์ในตลาดเฉพาะซึ่งต้องขอบคุณผู้ประกอบการที่ได้รับข้อมูลที่จำเป็นเพื่อตัดสินใจว่าจะลงทุนในช่องของโลกนี้หรือไม่ ตลาด. ในเรื่องนี้ ทุกตัวบ่งชี้ของดัชนีทั้งหมดที่มีอยู่ในตลาดโลกในปัจจุบันมีประโยชน์อย่างยิ่ง ทั้งหมดที่จำเป็นคือการรู้ว่าดัชนีนี้เป็นตัวแทนของอุตสาหกรรมใด และกรณีธุรกิจของบริษัทใดบ้างที่ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลง