Если вы изучали рынок Forex в течении какого-либо отрезка времени, то вы определенно слышали о графических моделях и их значениях в техническом анализе.
Если вы хотите узнать больше о графических моделях и их соответствующих сигналах в торговле, то эта статья даст вам начальную точку, с которой можно увеличить ваши знания в классической торговле графическими моделями.
Сегодня мы пройдем наиболее важные графические фигуру на Форекс, и обсудим их потенциал.
Что такое графические модели
Графические модели Форекс — ценовые образы на графике цены, которые имеют более высокую вероятность завершения в определенном направлении. Эти торговые модели предоставляют значительные подсказки в торговой деятельности, которые мы будем использовать для технического анализа цены в процессе принятия торговых решений. Каждая графическая модель имеет потенциал, чтобы подтолкнуть цену к новому движению. Таким образом, трейдеры склонны определять графические модели для того, чтобы воспользоваться преимуществами предстоящих ценовых колебаний.
Тип графических моделей
Торговые модели Форекса разделены на группы в зависимости от потенциального ценового направления модели. Существуют три основных типа графических моделей, классифицированных в технических графиках Форекс.
Модели продолжения
Модель продолжения тренда появляется, когда цена находится в тренде. Если вы заметили модель продолжения во время тренда, это означает, что цена корректируется. Таким образом, модели продолжения показывают, что вероятно осуществляется новый шаг в этом же направлении. Некоторые из наиболее популярных моделей продолжения: вымпел, прямоугольник и корректирующие клинья.
Модели разворота
Модели разворота тренда появляются в конце тренда. Если вы видите формирование модели разворота, когда цена находится в тренде, в большинстве случаев ценовое движение полностью изменится после сфомирования модели. Другими словами, модели разворота показывают, что текущий тренд подходит к концу! Наиболее популярными моделями разворота являются: двойная(-ое) (или тройная(-ое)) вершина/дно, голова и плечи, разворотные клинья, восходящий/нисходящий треугольник.
Нейтральные модели
Это графические модели, которые, вероятно, подтолкнут цену к новому ходу, но в неизвестном направлении. Нейтральные модели могут появляться во время тренда или флэта. Вы можете задаться вопросом, какое значение может быть в нейтральных моделях, поскольку мы не знаем вероятное направление. Но на самом деле, определение нейтральной модели весьма ценно, поскольку вы можете по-прежнему торговать прошлым трендом. Когда цена подтверждает нейтральную модель, вы можете открыть позицию в направлении прорыва!
Виды моделей продолжения
Графическая фигура — Вымпел
Вымпел является корректирующей ценовой фигурой, который появляется во время тренда. По форме он напоминает симметричный треугольник, так как обе его стороны связаны линией поддержки и сопротивления. Разница заключается в том, что вымпелы обычно происходят во время фазы тренда, в то время как треугольники могут быть сформированы во время обеих тенденций (тренда) и общих периодов консолидации. Вымпелы могут быть медвежьими или бычьими в зависимости от направления тренда. Когда вымпел происходит во время тренда, у него есть потенциал, чтобы подтолкнуть цену в направлении общего тренда. Ожидаемое движение, как правило, равно его ходу, то есть цель от точки прорыва равна размеру самого вымпела. Ниже приводится иллюстрация Вымпелов:
Зеленые линии указывают на размер вымпела и измеряют ожидаемое движение цены, которое равняется размеру вымпела.
При торговле вымпела вы должны открыть свою позицию, после того, как цена закроет свечу за пределами вымпела, что укажет на подтверждение фигуры. В то же время, стоп-лосс должен быть размещен прямо на противоположном уровне вымпела.
Графическая фигура — прямоугольник
Формирование фигуры прямоугольника является продолжением тренда, который напоминает ценовую консолидацию в пределах горизонтальных уровней поддержки и сопротивления. Во время тренда, когда цена начинает двигаться в сторону формирования прямоугольника, вероятно произойдет другое отклоняющееся движение, как только цена в конечном итоге выйдет из формирования прямоугольника. Этот движение, вероятно всего будет столь же большим, как и высота прямоугольника. Прямоугольники могут быть медвежьими или бычьими в зависимости от направления тренда. Посмотрите на рисунок ниже для понимания фигуры прямоугольника:
При торговле прямоугольниками, вы должны поставить стоп-лосс за противоположный край его формирования. Обратите внимание на то, что этот торговый паттерн похож на вымпел, разница заключается в том, что формирование прямоугольника происходит в пределах той же ценовой зоны.
Корректирующий клин
У нас есть восходящий клин, когда цена закрывается с высокими вершинами и еще более высокими основаниями. А нисходящий клин, когда цена закрывается с низким дном и еще более низкими вершинами. Клинья очень интересные графические паттерны. Причина заключается в том, что клинья могуть быть продолжением или формированием разворота тренда. Таким образом, я решил выделить два типа клиньев для того, чтобы обеспечить более детальную классификацию — Таким образом, клинья имеют два типа: корректирующие клинья и клинья разворота. Там нет никакой разницы в формировании между этими двумя типами клиньев. Они выглядят абсолютно так же — например, регулярный восходящий клин и регулярный нисходящий клин. Характер корректирующего / разворотного определяется предыдущим движением цены.
Корректирующие клинья формируются противоположно направления тренда. Таким образом, если у вас на графике видна тенденция к росту и образовывается коррекционный нисходящий клин, он означает, что возможно продолжения тренда. То же самое можно сказать и про восходящий клин, только наоборот. Если корректирующий клин происходит во время тренда, у него есть потенциал, чтобы подтолкнуть цену к другому трендовому движению, равному размеру самого клина. Ниже представлена картинка формирования клиньев:
Когда вы торгуете корректирующими клиньями стоп-лосс должен быть размещен прямо за пределы стороны, противоположной к прорыву.
Виды графических моделей разворота
Клин разворота
Начну с клиньев разворота, поскольку предыдущие графические паттерны, которые мы обсуждали были корректирующими клиньями. Таким образом, вы увидите разницу между этими двумя фигурами.
Разворотные клинья выглядят абсолютно так же, как и корректирующие клинья. Разница, однако, является в соотношение между клином и направлением тренда.
Каждый восходящий клин имеет медвежий характер. Это означает, что восходящий клин меняет бычью тенденцию и продолжает в медвежьем направлении. В то же время, каждый падающий клин имеет бычий характер. Таким образом, падающие клинья полностью изменяет медвежий тренд и продолжает в бычьем направлении.
Посмотрите на изображение ниже:
Вы видите? Клинья разворота абсолютно такие же по внешнему виду, как и корректирующие клинья. Разница заключается в том, где они появляются относительно тренда. Когда клин разворота происходит в конце тренда, она имеет потенциал, чтобы подтолкнуть цену к противоположному движению, равному самому клину. При торговле клиньями разворота вы должны разместить стоп-ордер прямо выше уровня, который находится напротив прорыва клина.
Модели: двойная вершина и двойное дно / тройная вершина и тройное дно
Это еще один пример моделей разворота цены. Мы можем наблюдать картину двойной вершины после того, как восходящий тренд создаст две вершины примерно на том одинаковом уровне. И наоборот, у нас есть модель двойного дна, когда после нисходящего тренда цена создает два дна примерно на том же уровне. Абсолютно то же самое и с тройной вершиной и тройным дном. Разница, однако, заключается в том, что верхних и нижних здесь три, а не две. Вот как эти формирования выглядят:
Зеленые линии указывают на размер формирования и его соответствующего потенциала. Для определения размера мы берем самую высокую вершину и самую низкую нижнюю часть формирования. Когда мы подтвердим подлинность этих торговых моделей, мы ожидаем движение цены, равное размеру формирования.
Но как же мы подтверждаем формирование? Когда мы торгуем двойными и тройными вершинами и днищами, мы должны обратить свой взгляд на сигнальную линию формирования. Сигнальная линия двойной вершины является горизонтальной линией, которая проходит через дно между двумя вершинами. Сигнальная линия двойного дна является горизонтальной линией, которая проходит через верхнюю часть, расположенную между двумя днищами. С тройными вершинами и днищами почти то же самое. На этот раз, сигнальная линия проходит через самое низкое дно для тройной вершины формирования и через самую высокую вершину в случае формирования тройного дна. Когда цена закрытия свечи за пределами сигнальной линии, у нас есть подтверждение модели. Затем вы можете открыть позицию и разместить стоп-лосс риблизительно на половину размера модели.
Модель — Голова и Плечи
Это одна из самых надежных графических моделей в арсенале технического аналитика. Голова и плечи является формированием разворота и указывают на смену бычьего тренда. В то же время, эта модель имеет противоположную фигуру — перевернутая (или обратная) голова и плечи. Перевернутая голова и плечи, как правило, появляется после медвежьего тренда и призывает к нисходящему тренду. Ниже вы найдете примеры этой модели:
Как Вы видите, формирование головы и плеч действительно похоже на голову с двумя плечами. После восходящего тренда, цена создает вершину, но с исправлением в виде дна. Затем она создает вторую более высокую вершину, а затем она образует третье дно, а после его исправляет переходя в вершину. Это то же самое с перевернутой головой и плечами, но вместо восходящего тренда мы имеем нисходящий тренд и вместо вершины цена создает дно, как показано на рисунке выше.
Основания, формирующие голову, составляют две точки, которые создают сигнальную линию формирования. Эта сигнальная линия называется линией шеи. Когда цена закрывает свечу за пределами линии шеи, происходит подтверждение формирования головы и плеч и мы можем войти в рынок с соответствующей позицией. Эта позиция должна быть короткой в случае головы и плеч и долгой в случае перевернутой головы и плеч. Ваш стоп-лосс должен быть размещен прямо над последним плечом формирования.
Модели: Восходящий треугольник / Нисходящий треугольник
Восходящий треугольник имеет вершины, которые лежат на одной горизонтальной линии и имеет более высокие основания днища. У Нисходящего треугольника всё наоборот. Хотя многие люди считают эти графические модели нейтральными, у них есть шанс полностью изменить тенденцию движения цены. Таким образом, я использую их их на графике с графическими моделями разворота тренда. Посмотрите на изображение ниже, для визуального восприятия картины этих треугольников:
Как вы видите, восходящий и нисходящий треугольники очень похожи на корректирующие и разворотные клинья. Разница заключается в том, что корректирующие клинья имеют более высокие вершины, а разворотные клинья имеют более низкие основания, в то время как восходящий треугольник имеет горизонтальные вершины, а нисходящий треугольники имеют горизонтальные основания. Когда восходящий / нисходящий треугольник подтверждается, мы ожидаем динамику разворота цены, равную размеру формирования. Это показано на изображении выше зелеными линиями. Стоп-лосс должен быть размещен прямо за пределами горизонтального уровня треугольника.
Нейтральная графическая модель — Симметричный треугольник
Симметричные треугольники имеют две стороны у которых примерно одинаковый размер. Так как обе стороны треугольника одинаковы, это создает техническую эквивалентность силы, которая создает нейтральный характер формирования. На рисунке ниже показано, как выглядит симметричный треугольник:
Когда симметричный треугольник происходит на графике, мы ожидаем, что цена будет двигаться в размере, равному размеру формирования. Тем не менее, направление прорыва как правило неизвестно, из-за эквивалентности двух сторон треугольника. Таким образом, трейдеры gj Price Action, как правило ждут прорывы, чтобы подтвердить потенциальное направление торговли. Если вы торгуете симметричными треугольниками, вы должны разместить стоп-лосс сразу за противоположным концом секционной стороны.
Торговля с применением моделей
Теперь, когда я ознакомил вас с наиболее важными моделями для чтения цены, самое время показать вам пример действия моделей на графике. Посмотрите на изображение ниже:
Это дневной график пары EUR/USD с 29 октября 2012 по 12 октября 2013 года. Наш анализ графика показывает семь успешных графических моделей. Зеленые линии показывают, где бы мы могли открыть свои позиции. Красные линии показывают, где должны быть размещены стоп-лоссы.
Во-первых, мы начинаем с формирования двойного дна. Зеленая линия является сигнальной линией фигуры и моментом долгосрочного входа. Красная линия является стоп-лоссом, который находится примерно в середине модели. Пара EUR/USD выросла на 187 пунктов в течение 5 дней.
Рост цены в впоследствии превращается в восходящий клин. Так как клин формируется после повышения цены, он имеет характер разворота. Нижний уровень клина прерывается в медвежьем направлении и будет коротким потенциалом на EUR/USD. Профт может быть закрыт после двух дней, когда цена достигнет размера модели. Прирост прибыли был бы равен 190 пипсам.
Цена начинает новый рост, который приводит нас к симметричному треугольнику. Посмотрите, как стороны имеют примерно одинаковый размер и находятся под тем же самым углом. Так как симметричный треугольник имеет нейтральный характер, мы ждем прорыва. И здесь это происходит в медвежьем направлении. Мы бы могли открыть короткую позицию и поставить стоп-лосс прямо над фигурой. В тот же день цена завершает размер модели — +137 пипсов в этот же день.
Снижение после симметричного треугольника приводит нас к первому основанию формирования двойного дна. Когда мы замечаем второе дно, мы ставим сигнальную линию над верхними основаниями двух днищ. Цена пробивает сигнальную линию и подтверждается длинная позиция. Мы размещем стоп-лосс на середине модели. В этом конкретном случае, мы бы могли остаться в рынке в два раза больше размера формирования модели!
Вскоре после этого, цена начинает консолидацию. Заметьте, как консолидация напоминает прямоугольник? В самом деле! Это бычий прямоугольник! Цена пробивает верхний уровень прямоугольника и происходит настройка покупки по паре EUR/USD. Мы бы могли оставаться в этой позиции дольше, чем предполагает потенциал прямоугольника, потому что мы не получили медвежье поведение после того, как бычий потенциал был выполнен. Цена начинает колебаться, и мы видим на более низком таймфрейме (H4) медвежий тренд. Кроме того, на нашем дневном графике цену закрывает свеча Доджи, которая имеет потенциальный характер разворота.
Внезапно, цена наконец начинает падать.
Вы видите что-то? Посмотрите на черную линию на примере. Последнее двойное дно, сопровождаемое бычьим прямоугольником, создает голову и плечи. Следующее понижение после этого создает второе плечо. Это хорошее образование головы и плеч. Для того чтобы подтвердить модель, нам нужна цена которая сломает и закроет цену за пределами формирования линии шеи. Таким образом, мы соединяем два основания, которые создают голову, и мы получаем нашу линию шеи. Возможность продавать EUR/USD происходит сразу после того, как цена пробила линию шеи. Мы могли бы продать EUR/USD и поставить стоп-лосс прямо над последним плечом фигуры, как показано на изображении. Мы хотим остаться в короткой позиции, пока цена не завершит размер модели.
Затем появляется корректирующий восходящий клин. И перед вами возникает варианты: закрыть позицию голову и плечи, и затем открыть другую короткую позицию для торговли восходящего клина. Другой вариант остаться в позиции по голове и плеч в короткой позиции, пока не будет завершен клин. В обоих случаях вы получите солидную прибыль от модели головы и плеч.
Заключение
Графическме паттерны форекс представляют собой технические модели на графике, которые являются для нас подсказкой в возможных ценовых движениях.
Графические модели классифицируются на три типа:
- Модели продолжения
- Модели разворота
- Нейтральные модели
Некоторые из наиболее важных моделей продолжения тренда являются:
- Вымпелы
- Прямоугольники
- Корректирующие клинья
Некоторые из наиболее важных моделей разворота тренда:
- Двойная/Тройная вершина/дно
- Клин разворота
- Восходящий и Нисходящий треугольники
Одной из самых популярных нейтральных фигур является — Симметричный треугольник.
Все эти графические модели обладают тенденцией к ценовому движению, равной размеру самой модели.
На Форексе Нисходящий треугольник появляется, когда валютная пара находится в нисходящем тренде и пытается развернуться. В это время валютная пара поддерживается достаточным спросом у покупателей, чтобы зафиксировать цену, но формирует при этом последовательно более низкие максимумы. Это приводит к падению волатильности, поскольку цена сжимается в сужающийся диапазон. Это формирует характерный Нисходящий треугольник.
После этого рынок обычно пробивает нижнюю границу треугольника. Этот паттерн указывает на продолжение тренда, а не на разворот.
На рынках менее ликвидных, чем Форекс, трейдеры обычно обращают внимание только на модели, охватывающие более длительные периоды времени (недели или месяцы).
Тем не менее, на Форексе эти паттерны могут появляться и торговаться с прибылью на различных временных интервалах.
Нисходящий треугольник классически является медвежьим сигналом.
Формирование Нисходящего треугольника.
Нисходящий треугольник классически является медвежьим сигналом. Убедитесь, что треугольник находится в нисходящем тренде. Он должен иметь плоскую или почти плоскую опорную линию снизу и падающую верхнюю линию, которая является уровнем сопротивления. Ценовой диапазон должен сужаться. Снижение волатильности можно проверить с помощью индикатора (Average True Range).
Чтобы модель Нисходящего треугольника была действительной, цена должна формировать «зубья», которые должны становиться все меньше и ниже.
Когда вы торгуете на Sell, первое, что нужно – это подтвердить тенденцию к снижению. Это связано с тем, что Нисходящий треугольник обычно появляется как часть небольшой волны коррекции во время более сильного тренда.
Сама структура не должна быть всем трендом или большой ее частью. Используйте для подтверждения тенденции.
Переход в более крупный масштаб позволяет проверить ниже и выше формирующегося Нисходящего треугольника. Если рядом находится сильный уровень поддержки, то от сделок на продажу следует воздержаться.
Пример Нисходящего треугольника на графике.
Как и в случае с Восходящим треугольником, в интерпретации и изложении точной формы Нисходящего треугольника присутствует много субъективности, особенно на малых таймфреймах. Модели треугольников могут появляться на протяжении всего тренда. Вы можете увидеть их от начала тренда до середины, а затем и до самого разворота.
Нисходящий треугольник можно встретить в двух разных формах.
1. Первая — когда формирование треугольника заканчивается сильным медвежьим пробоем. Пример на рисунке ниже. Эта картина часто встречается в нисходящих трендах. Образуется область консолидации цены при снижении волатильности.
2. Вторая форма является плавным продолжением нисходящего тренда. Отличается тем, что после формирования треугольника тренд возобновляется без серьезных пробоев. На рисунке ниже приведен такой пример.
Направление и сила прорыва.
После того, как Нисходящий треугольник завершает формирование, нет никакого способа точно знать, как и когда будет развиваться медвежий прорыв.
Один из популярных способов — дождаться закрытия свечи, которая пробивает нижнюю линию поддержки. Это создает определенный входной сигнал.
Как и в случае с другими моделями треугольников, размер и ориентация паттерна является полезным руководством для определения возможного размера пробоя и используем для определения целевых значений стоп лосса и тейк-профита.
Как использовать Нисходящий треугольник в торговле?
При торговле Нисходящим треугольником ожидайте прорыв вскоре после завершения его формирования. В этот момент волатильность сжимается сильнее всего, и рынок готов к новому всплеску активности.
Общий тейк-профит устанавливается по глубине модели треугольника. Предположим, что расстояние от самой высокой до самой низкой точки составляет 200 пунктов. Тейк-профит устанавливается равным или чуть меньше этого значения.
Треугольники являются техническими моделями пробоя. Поэтому, если нет какой-либо фундаментальной причины удерживать позицию, лучше закрыть позицию, если медвежий пробой не произошел.
Также следует использовать не более ¼ от общей длины треугольника для установки срока действия ордера. Например, если треугольник занимает 8 дней, то это означает, что ожидание прорыва составляет не более 2 дней.
При торговле Нисходящим треугольником можно использовать отложенные ордера. Они могут быть размещены ниже уровня поддержки (нижней линии треугольника).
С другими моделями графического анализа вы можете познакомиться
Японские свечи в основном используются в качестве моделей, которые указывают на слабость рынка, способствующую развороту. Тем не менее среди них есть целая группа, которая рассматривает рынок с точки зрения фигуры трендового продожения. Эти тенденции очень сильны и часто могут помочь трейдеру вовремя открыть сделку. Именно о моделях продолжения мы и будем говорить в рамках данной статьи.
Какие бывают модели продолжения тенденции
Свечные модели продолжения тренда указывают на участки рынка, где цена актива, после определенного нахождения в стадии коррекции, готова продолжить тот тренд, который ранее господствовал на рынке. В этом их главная сила, поскольку торговля ведется по направлению тенденции, что значительно увеличивает конечные шансы на успех. Сами японцы часто говорят, что важно уметь вовремя покупать, вовремя продавать и вовремя отдыхать.
В рамках данного материала мы будем говорить о таких свечных фигурах продолжения, как:
- Три белых солдата
- Три метода
Окна - сильная свечная комбинация
Окно в японских свечах полностью совпадает с понятием Гэп (разрыв) в западном техническом анализе. Если говорить о западной школе, то там основное убеждение - цена должна закрыть разрыв. Японцы в таком случае говорят о закрытии окна. Но очень часто именно эти окна дают сигналы для продолжения, о чем мы и будем говорить дальше.
Окно - это ценовой разрыв между двумя свечами. разрывом считается любое серьезное расстояние, которое сформировалось между экстремальными значениями обеих свечей. По сути берется основа тренда.
Трейдеры часто говорят о следующих торговых возможностях:
- Окна дают возможности для долгосрочной торговли, причем торговать нужно именно в направлении окна. То есть если окно появилось вверх - торгуем на повышение. Окно появилось вниз - торгуем на понижение.
- Уровни, на которых образовались окна, являются сильными уровнями поддержки и сопротивления, что также дает возможность для торговли.
При этом появление окна дает однозначный сигнал для торговли, а окончание - закрытие разрыва.
Пример того, как цена актива реагирует на появление окна путем формирования движения в том же направлении. Мы видим наличие четкого тренда.
Мы видим появление разрыва, после которого цена продолжила свое движение в его направлении дальнейшим падением котировок. Это и есть первая возможность для торговли. Но не стоит забывать, что очень часто цена возвращается к окну, тестирует его уровень и только потом начинает трендовое движение. Некоторые трейдеры используют в таких случаях 2 долгосрочные позиции. На рисунке ниже приведен пример такой ситуации, когда можно было открывать минимум 2 сделки, поскольку цена 3 дня тестировала максимальными значениями сигнальную зону разрыва, не закрепляясь над ней.
Следующий важный момент - японцы утверждают, что окна наиболее эффективны в моменты, когда рынок "просыпается". То есть, какое-то время рынок находится в стадии коррекции, после чего появляется окно. В этом случае можно сразу открывать сделку в направлении этого окна - тренда. Даже без дополнительных инструментов и без подтверждения. Это один из сильнейших сигналов, которые только дает данная формация. Обратите внимание на следующий рисунок. где представлена такая ситуация.
При этом чем сильнее и уже флет - тем более значимым будет сигнал. Можно даже говорить, что примерное время открытой сделки должно совпадать с временем, формирования коррекции тренда. Именно через это время уже можно смело ограничивать свою прибыль зоной безубытка, либо просто закрывать сделку.
Три метода
Эти фигуры продолжения различается для растущего и падающего рынка. Фактически мы будем говорить о трех методах медведей и трех методах быков. это классические фигуры продолжения тренда, который формуются по следующим признакам:
- Длинная свеча с большим телом (в любом направлении).
- Две или более свечи с маленьким телом, которые не превышают по своим размерам тела предыдущей большой свечи. Идеальная модель состоит из 3-х свечей с маленьким телом, но на практике возможны разные ситуации. Эти свечи могут быть различного цвета, но, как правило, они однонаправлены и движутся против тела большой свечи.
- Новая длинная свеча, которая своим телом превышает точку экстремума предыдущей большой свечи. Направления этих двух свечей совпадает. Если мы говорим о растущем рынке, то вторая свеча превышает максимум первой. Если рассматривать падающий рынок, то цена закрытия второй свечи превышает минимум первой. Как правило, появляется после тренда.
Ниже приведен не классический пример такой свечной модели, где в качестве трех методов выступают 3 свечи с маленьким телом, но разной направленности. Это, кстати, никак не ослабляет сигнал.
Но это в любом случае достаточно точная демонстрация того, как формируется данная свечная модель фигуры продолжения тенденции. Для восходящего рынка правила будут равно обратными. В любом случае это отлично подходит для тренда.
Три белых солдата
Эти фигуры продолжения ростущего тренда на основе трех последовательных свечей роста. В японской аналитике такая модель называется Три белых солдата или Три наступающих белых солдата. Главное условие для формирования этих трех свечей - их максимумы и цены закрытия должны последовательно увеличиваться.
Модели продолжения тренда – это одна из основных составляющих графического технического анализа, по которым трейдеры могут оценить наиболее вероятное дальнейшее поведение тренда. Их появление связано с небольшой паузой, когда может показаться, что тренд ослабел, ведь действующая тенденция приостанавливается. Но это вовсе не так. Это всего лишь пауза, после которой с большой вероятностью ожидается движение тренда. Умение видеть и отличать модели продолжения тренда от разворотных формаций, после которых цена может внезапно кардинально поменять свое направление, поможет наиболее качественно торговать против сложившейся тенденции, получая наибольшую прибыль от торговли по тренду. При формировании следующих моделей торги приостанавливаются, а трейдеры с нетерпением выжидают удачного момента для открытия позиции.
Флаги и вымпелы
Флаги и вымпелы – фигуры, которые встретить можно довольно часто. Флаг визуально представляет собой прямоугольник, у которого границы были сформированы двумя параллельными линиями поддержки и сопротивления. При появлении данной фигуры на графике можно с большой вероятностью надеяться на дальнейшее поднятие или снижение цены. Также перед началом флага всегда есть сильный скачок, выглядящий как «флагшток», фигура напоминает подобие реального флага. Дальнейшее движение цены определяется направлением, которое задал флаг.
Вымпел отыгрывает не менее важную роль и во многом аналогичен с флагом. Его появление и влияние на поведение тренда остается таким же, но сама графическая форма модели больше напоминает симметрический треугольник. Как правило это модель, которая чаще ловится на валютном рынке.
Треугольники и их виды
Треугольников существует сразу 4 вида: нисходящий(1), восходящий(2), симметричный(3), расходящийся(4). У каждого из них есть свои особенности, и от точного распознания того или иного вида треугольника можно судить о продолжении существующей тенденции или о ее возможном переломе.
Для нисходящего треугольника характерным является положение острого угла, который направлен вниз. Если же перед тем, как была сформирована фигура, наблюдалась восходящая тенденция, то есть все шансы, что таковой она и останется. То есть, прорыв треугольника будет направлен в сторону, противоположную углу его наклона. Если перед фигурой не была замечена восходящая тенденция, то нисходящий треугольник будет вестником пробития в сторону нисходящей тенденции. В пределах симметричного треугольника движение цены может быть непредсказуемым, но как только линия будет пробита, можно будет увидеть четкое движение в одном из направлений так, что это неплохой шанс для открытия позиции.
При анализе любой из фигур стоит учитывать несколько факторов, которые в дальнейшем могут повлиять на поведение сложившейся тенденции. Важную роль играет предшествующий формированию фигуры тренд, наличие линий поддержки и сопротивления в данной области и т.д. В непосредственный период формирования моделей показатель объемов торговли также важен. В это время активные торги не ведутся, а резкое увеличение числа сделок говорит о скором пробитии треугольника – времени, подходящем для открытия позиции. Если в период формирования треугольника наблюдается рост цен совместно с увеличением объемов торговли, можно смело утверждать о продолжении восходящего тренда, но и обратная тенденция имеет место быть.
Наиболее распространенными моделями продолжения тенденции являются "флаг" ("flag") и "вымпел " ("pennant "). Выявление и анализ этих графических фигур проводятся на столбиковом "баровом" графике цен (рис. 14.12).
"Флаги" и "вымпелы" образуются только внутри тренда, являются признаком коррекции тренда, подтверждающей его продолжение ("тренд сопровождается подъемами и спадами"), и образуются как две параллельные прямые линии, проведенные сверху и снизу понижающихся при восходящем или повышающихся при нисходящем тренде дневных баров. Наклон "флага" всегда направлен в сторону, противоположную основному движению цен.
Рис. 14.12. Графические модели "флаг" и "вымпел" на графике акций ОАО "ЛУКойл"
Замечено, что после завершения коррекции (завершения формирования фигуры "флаг") последующий подъем или спад цен минимально составит величину, равную средней величине баров в фигуре (цифры 1 и 2 на рис. 14.12). Это свойство "флага" отражается поговоркой "флаг всегда поднимается до середины флагштока" и если в тренде прекращается возникновение фигур "флаг" или "вымпел", то от инвестора требуется повышенное внимание, поскольку сила тренда истощается. Продолжительность формирования моделей составляет от четырех до 10–12 дней.
Графическая модель "треугольник" встречаются достаточно часто, но их выявление требует определенных навыков. Выделяют три вида треугольников – симметричный, восходящий и нисходящий. Все они относятся к фигурам продолжения тенденции, и их выявление на графике цены говорит о продолжении тренда, в котором они возникли. Модель "треугольник" формируется внутри действующего тренда, и ее продолжительность составляет от двух до шестисеми недель. Схематическая модель симметричного треугольника, формирующегося на восходящем тренде, представлена на рис. 14.13.
Как очевидно из рис. 14.13, формирование симметричного треугольника начинается с того, что вершины под номерами 3 и 5 оказываются ниже, чем предшествующие вершины, а основания медленно поднимаются. На первый взгляд, такое поведение цен говорит о завершении восходящего тренда, и только анализ данной ценовой модели позволяет сделать более обоснованный вывод. Для этого по четырем точкам локальных экстремумов – двум вершинам 1 и 3 и двум основаниям 2 и 4 строятся две прямые линии, точка пересечения которых между собой получила название "вершина" ("apex"). Эти линии выступают как линия поддержки (линия 2–4) и линия сопротивления (линия 1–3). Чтобы фигура получила завершенный вид, из вершины 1 опускается перпендикуляр ("основание" – "base") на линию 2–4. Получилась фигура "лежащий на боку симметричный треугольник". Сформированная модель охватывает период консолидации цен, когда после быстрого подъема или падения участники рынка останавливаются и оценивают свои позиции.
Если примерно в промежутке от 1/3 до 1/4 высоты восходящего симметричного треугольника цена пробьет верхнюю линию 1–3, то восходящий тренд продолжится, если же пробоя не произойдет, то цена перейдет в боковой тренд или даже произойдет перелом тренда. При этом можно оценить минимальную величину дальнейшего роста цен после пробоя линии 1–3. Для этого из точки пробоя поднимается перпендикуляр h, равный величине основания. Его вершина и будет искомой минимальной величиной подъема цен. Другой способ позволяет выявить направление движения цен. Для этого в нашем случае из точки 2 проводится линия в направлении линии 2–4. Образующийся в этом случае коридор направлен в сторону движения цен. Аналогичным способом проводится анализ симметричного треугольника, формирующегося на падающем тренде.
Рассмотрим формирование симметричного треугольника на примере цен на акции ОАО "ЛУКойл" (рис. 14.14). В начале мая 2006 г. после длительного подъема акции компании стали резко падать. Их падение остановилось 22 мая, и начался такой же быстрый подъем. В результате последующих изменений цены сформировалась фигура "симметричный треугольник" (вершины 2–4 и основания 1–3). Значительный размах колебания цен в треугольнике привел к тому, что величина падения цен после завершения формирования фигуры также была значительной.
Рис. 14.13. Схема графической модели "симметричный треугольник"
Рис. 14.14. Симметричный треугольник на графике цен ОАО "ЛУКойл", май-июнь 2006 г.
"восходящий" и "нисходящий треугольники". Уже по названию можно предположить, что эти модели формируются соответственно на восходящем и на нисходящем тренде. Хотя эти треугольники являются разновидностью симметричного треугольника, в то же время с их помощью, в отличие от симметричного треугольника, можно достаточно точно определить развитие тенденции. Схема восходящего треугольника представлена на рис. 14.15.
Рис. 14.15.
Восходящий треугольник формируется на восходящем тренде, когда рост цен временно останавливается. Восходящий треугольник строится, как и симметричный, по четырем точкам – двум вершинам (на схеме точки 1 и 3) и двум основаниям (точки 2 и 4). При этом верхняя линия 1–3, выступающая как линия сопротивления, обычно близка к горизонтальной, и опущенный из вершины 1 перпендикуляр к линии 2–4 завершает формирование модели "прямоугольный треугольник". Горизонтальность верхней линии объясняется сохраняющейся высокой активностью покупателей, обеспечивающей последующий рост цен, поэтому восходящий треугольник считается "бычьей" моделью.
Сигналом завершения модели считается прорыв ценой закрытия верхней линии треугольника. В свою очередь, нисходящий треугольник является зеркальным отражением восходящего треугольника на падающем рынке и считается "медвежьей" моделью. Период формирования обеих моделей – от 2 до 10 недель.
Графическая модель "расширяющаяся формация" или "расширяющийся треугольник" – это модель изменения цен, условно относящаяся к треугольникам. Возникает, когда на рынке формируются две сильные группы "быков" и "медведей", состоящие в значительной мере из частных инвесторов, каждая из которых желает повернуть рынок в свою сторону. Модель встречается относительно редко и характеризуется не схождением сторон треугольника, как описывалось выше, а их расхождением. Другими словами, эта модель описывает состояние рынка, когда "быки" и "медведи" начинают этот рынок "раскачивать", волнообразно повышая и понижая цены.
При этом увеличивается и объем торговли, т.е. рынок становится стихийным. Модель формируется на вершине восходящего тренда. Это "медвежья" модель, поскольку она завершается изменением тренда, т.е. падением рынка (рис. 14.16). Модель состоит из двух-трех последовательно возникающих вершин (на схеме 1,3,
5) и двух-трех оснований (2,4,6). Период формирования модели – 6–10 недель.
Графическая модель "алмаз" или "ромб". Иногда называется "алмазная формация". Модель представляет собой два треугольника – расширяющийся и следующий за ним симметричный (рис. 14.17). Встречается на вершине рынка и формируется в течение 4–10 недель. В первой половине модели объемы торговли последовательно возрастают, а во второй – снижаются. Формируется данная модель редко и считается завершенной, когда цена пробивает нижнюю сторону симметричного треугольника.
Рис. 14.16. Схема расширяющегося треугольника или "расширяющейся формации"
Рис. 14.17. Схема графической модели "алмаз"
Графическую модель "клин" ("wedge ") также можно рассматривать как разновидность треугольников. Она формируется внутри действующего восходящего или нисходящего тренда и своим появлением подтверждает его продолжение. Клин формируется в течение одного-двух месяцев и по форме походит на симметричный треугольник, наклонившийся в сторону, противоположную тренду. Клин, направленный острым углом вниз, считается "бычьей" моделью, поскольку формируется на восходящем тренде и подтверждает его продолжение (рис. 14.18).
Клин, как и другие модели продолжения тенденции, представляет собой этап в развитии тренда после быстрого роста или падения, в течение которого участники рынка производят оценку тенденции. Обычно до прорыва клин проходит от 2/3 до 3/4 своей длины.
Графическая модель "прямоугольник" представляет собой период в развитии тренда, после завершения которого тренд продолжает свое движение. Фигура представляет собой цепочку последовательных подъемов и спадов с одинаковой амплитудой, возникающих при развитии тренда. При анализе аналитик проводит прямые линии по вершинам и основаниям фигуры, часто параллельные, что и дало название графической модели. Другое название прямоугольника – "ценовой коридор". Образовавшаяся фигура может быть параллельной оси абсцисс графика или слегка наклоненной. Относится к среднесрочным моделям, формирующимся на протяжении одного-двух месяцев (рис. 14.19).
Рис. 14.18. Схема графической модели "клин"
Рис. 14.19. Схема графической модели "прямоугольник" на нисходящем тренде
Прямоугольники различной продолжительности формируются и на восходящих, и на нисходящих трендах. Их возникновение является следствием рыночной борьбы двух равных по силам групп "быков" и "медведей". Как правило, после завершения этой борьбы движение рынка продолжается в направлении предшествующего тренда. На основании амплитуды колебания цен h в прямоугольнике можно оценить минимальную величину последующего за прорывом изменения цен. Для этого, как показано на рис. 14.19, высоту прямоугольника h переносят в точку прорыва нижней линии прямоугольника, которая на падающем тренде выступает как линия сопротивления.
Есть и другой способ измерения величины будущего изменения цен после прорыва. Он применяется в случае чрезмерно длительного бокового движения цен в прямоугольнике. Измеряется длина прямоугольника, которая транспортируется в точку прорыва в форме высоты изменения цены. В этом случае предполагается, что затянувшаяся борьба "быков" и "медведей" приводит к накоплению значительной рыночной энергии, выражающейся в сильном рывке после затянувшейся паузы (рис. 14.20).
Рис. 14.20. Схема изменения цен после завершения графической модели "прямоугольник" на нисходящем тренде
