В настоящее время профессиональные биржевые игроки все больше предпочитают фьючерсы на американские индексы, но чтобы понять, почему это происходит, попробуем прежде объяснить простыми словами, что такое фьючерс. Для этого воспользуемся примером из реальной жизни.
Предположим, что вы занимаетесь добычей золота в Оренбургской области . Сезон длится до наступления холодов и всё это время цена на добытое золото падает, поскольку скупщики получают всё больше предложений от удачливых старателей, успевших намыть товарные партии.
В сезон каждый день дорог, а потому у вас нет возможности тратить много времени в поисках того, кто даст лучшую цену, ибо простой драги и другого оборудования обойдётся дороже.
По этой причине вы предпочтете сразу заключить договор с ООО «Регион Золото» по той цене, о которой удастся договориться.
При этом может случиться так, что в этом сезоне старателей будет меньше, чем обычно, и золото подорожает, но эта выгода будет вами упущена. А если случится, что золото подешевеет, то такой договор защитит вас от убытков. По сути, имеет место хеджирование .
Отличие фьючерса от форварда
Вышеописанный договор является внебиржевой форвардной сделкой, при заключении которой стороны могут учесть все обстоятельства, имеющие для них значение. Вплоть до репутации старателя, наличия дружеских отношений между золотоискателем и скупщиком, условий передачи товара (в тайге или на приемном пункте), поэтапности и т.п.
Но есть у форварда и недостатки: если скупщик повысит цены или вообще откажется от своих обязательств, то придется старателю бегать по замерзшей тайге в поисках того, кто купит плоды его труда. И тогда уж он будет согласен на любые условия!
Поскольку такая ситуация не редкость, то жизнь нашла решение, позволяющее избежать этой проблемы. Решение такое: старатель и скупщик должны взаимодействовать не напрямую, а через биржу.
Форвардная сделка, заключаемая через биржу, это и есть фьючерс. Всё очень просто!
Такая сделка очень сильно формализуется биржевым комитетом, который в биржевой спецификации прописывает все требования к качеству товара, количеству, упаковке, условиям поставки и другие существенные условия. В итоге в контракте остается только два фактора: цена и срок поставки, а сам товар получает обобщенный статус базового актива.
При этом с каждой из сторон взимается депозитарная маржа - гарантийный взнос, возвращаемый после завершения сделки. Это гарантийное обеспечение фьючерсов на случай отказа от исполнения обязательств.
Фьючерс на золото очень распространен, поэтому и наш золотоискатель может им воспользоваться для защиты своих интересов. При этом деньги за свой товар старатель будет получать не от покупателя, а от расчетной палаты биржи, так что может быть совершенно уверен, что его не обманут.
Формализация фьючерсных контрактов хороша еще и тем, что каждая из сторон заключенной сделки в любое время может избавиться от своих обязательств. Для этого ей нужно продать на биржевых торгах сам фьючерсный контракт. Причем, просить согласия у партнера или даже уведомлять его о такой продаже нет необходимости.
Биржевые котировки фьючерсов регулярно публикуются, что дает возможность спрогнозировать их динамику. Данное обстоятельство явилось основанием для появления финансовых фьючерсов, за которыми изначально вообще нет реального товара.
Такие сделки закрываются не поставкой товара, а взаимными расчетами, как если бы товар был поставлен и оплачен.
Если биржевая цена реального котирующегося на бирже товара поднялась, то покупатель уплачивает продавцу разницу между первоначальной ценой и окончательной. А если товар подешевел, то аналогичная выплата делается покупателю. Такие выплаты носят название вариационной маржи.
Если ожидается подорожание базового актива, то такая ситуация называется контанго. В противном случае имеет место бэквордация.
Все эти термины присущи исключительно фьючерсам и совершенно не свойственны форвардам, даже если их базовый актив котируется на бирже.
Фьючерсные контракты на американские индексы
Простой фьючерсный контракт является производным финансовым инструментом из семейства деривативов, а его базовым активом может быть практически все, что угодно: золото, нефть, ценные бумаги, валюта и др., но наиболее интересным активом являются биржевые индексы.
Этот актив является совершенно абстрактным, поскольку никаких поставок по нему заведомо быть не может. По этой же причине индексы вычисляются не в денежных единицах, а в пунктах.
В основе расчета биржевых индексов лежат цены на определенные ценные бумаги, котирующиеся на данной бирже.
Наибольший интерес представляют фьючерсы на американские индексы, поскольку при их вычислении используются цены на акции фирм-гигантов, отражающие состояние экономики в целом. Этих компаний несколько десятков и их состав постоянно меняется, но они всегда охватывают все основные направления бизнеса.
Фьючерсы на американские индексы учитываются даже теми, кто весьма далек от фондового рынка: экономистами, политиками, инвесторами в реальные сектора экономики и др.
Наиболее известными являются фьючерсы на индекс @NASDAQ и на индекс @S&P 500.
Copyright "Всероссийский бизнес-клуб"
Всем привет! К сегодняшнему дню с понятиями типа «ценные бумаги», «фондовый рынок», «биржа» и многими подобными нашему обывателю приходится сталкиваться чуть ли не с детства. А ведь большинство людей постоянно находятся в раздумьях, откуда получить дополнительный доход, и как выгодно вложить свои сбережения.
Знаете ли Вы о том, что рынок ценных бумаг и других финансовых инструментов может стать отличной альтернативой банковским депозитам с точки зрения вложения своих средств? Ха-ха – скажете Вы, но ведь я в этом ничего не понимаю, и, стало быть, прогореть не составит никакого труда?! Но и банковские учреждения становятся банкротами, а, к тому же, никогда не поздно начать открывать для себя что-то новенькое.
Для того, чтобы начать зарабатывать на спекулятивных сделках или стать полноценным биржевым игроком, необходимо сначала разобраться, что такое фьючерсы на фондовые индексы, и как это работает.
Принято считать, что первыми фьючерсами стали отложенные контракты на поставку сельскохозяйственной продукции в 19-м столетии. Таким образом, обе стороны совершенной сделки могли обезопасить себя в определенной мере от рисков изменения цены. Как только выгоды от применения фьючерсных контрактов были оценены по достоинству, они стали получать все большее распространение.
И, если изначально такие сделки совершались относительно сельскохозяйственных товаров, то довольно скоро они начали носить сугубо спекулятивный характер. Постепенно на фьючерсах стали торговать не только зерном и мясом, но и заключать торги на драгоценные металлы и даже прогнозировать погоду(!).
Это очень ликвидный финансовый инструмент, однако он не отличается особенной стабильностью, а, потому, чреват для инвестора большими рисками. Можно вывести следующее примерное определение фьючерса, которое будет звучать так: «это обязательство покупки или продажи определенного актива в будущем за определенную цену».
В каждом контракте обязательно прописывается объем поставки товара, дата исполнения, а также цена, которая устраивает и покупателя, и продавца. Другими словами, теперь продавец обязан продать какой-либо актив, а покупатель купить его в будущем. Что будет в случае невыполнения – спросите Вы? Проведение сделки гарантирует биржа, которая взимает с обеих сторон страховые депозиты.
Все подобные контракты не обращаются на простых рынках, а на специальных торговых площадках – например, товарных или фондовых .
Как функционируют и применяются фьючерсы
Что обычно выступает в качестве актива, на который заключается фьючерсный контракт:
- Товары, которые обращаются на биржах
- Валюта
- Ценные бумаги
- Фондовые индексы
- Процентные ставки
Прежде, чем определенный фьючерс будет запущен в обращение, биржей для него устанавливаются собственные правила, именуемые еще спецификацией. В нем прописаны все показатели контракта и стоимость минимального ценового шага. Постепенное развитие финансовых рынков и современной торговли онлайн привело к тому, что по условиям фьючерса может даже не требоваться поставка какого-либо товара.
Такие сделки называют расчетными: они подразумевают, что финансовым результатом после исполнения фьючерса будет разница между ценой при составлении и ценой на дату исполнения. Для одной из сторон она может быть выгодной, а другая может запросто прогореть. Разница между ценой приобретения контракта и ценой в каждый последующий день называется понятием «вариационной маржи». По сути, это финансовый результат, который корректируется ежедневно.
Если цена конкретного фьючерса выросла на дату исполнения, значит, в выигрыше оказался покупатель, ведь приобретал он его раньше и за меньшую сумму. Если цена упала, значит, успех может праздновать продавец. Но стоимость активов может и не поменяться – в таком случае оба участника остаются при своем. Опытные игроки и трейдеры эффективно пользуются фьючерсами для извлечения спекулятивной прибыли.
Более подробно об этом виде производных ценных бумаг можно почитать в .
Суть фондовых индексов
Теперь поговорим подробнее о фондовом рынке, его индексах, а также о том, что такое котировки ценных бумаг и других финансовых инструментов.
Например, индекс Dow Jones рассчитывается и применяется уже более 100 лет и объединяет ключевые американские предприятия. У него самый простой метод расчета и самая высокая скорость реакции на курсовые колебания стоимости акций. В Европе более распространены свои собственные индексы – САС, DAX 30: акции предприятий, входящих в их расчет, вращаются на многих мировых биржах.
На российской бирже применяются другие показатели – так называемые индикаторы РТС и ММВБ (фьючерсами на который я и ).
Биржевые курсы валют устанавливаются на валютных биржах. Они складываются под влиянием факторов спроса и предложения на основе котировок между валютами. На котировку влияют, в свою очередь, показатели состояния экономики в той или иной стране, политическая ситуация, подписание крупных контрактов и т.д.
Основные валютные биржи, которые «делают погоду» на финансовых рынках – это Лондонская биржа фьючерсов, Сингапурская, Амстердамская, Франкфуртская биржа и ряд других.
Если вас заинтересовала эта тема, то более подробно я описал ее , посвященной индексам.
Друзья, несомненно, что для заработка на биржах, необходимо не только знать ключевые котировки и значения индексов, но и обладать внушительным опытом в данной сфере. Регулярно читайте мои публикации, и Вы сможете стать настоящим гуру на мировых финансовых рынках. До скорых встреч!
P.S. Если вас заинтересовала тема фьючерсов и индексов, советую посетить этот бесплатный вебинар , в котором известный трейдер Дмитрий Михнов знакомит новичков с возможностями заработка на Российской фондовой бирже. Очень познавательно!
Акцию и т.д.) на без существенной потери в стоимости.
Дисбаланс
- ситуация, при которой мнение толпы относительно направления будущего движения цены становиться однобоким и толпа стремится реальзовать свое мнение (ОТКРЫВАЕТ ПОЗИЦИИ).
- это позиции толпы (слабых денег), открытые за счет ликвидности Маркет Мейкера (сильных денег). Говоря проще, это те позиции слабых игроков, в которых контрагентом является ЕДИНСТВЕННЫЙ сильный игрок (ММ).
Живой
- модель рынка, при котором отсутствует маркет мейкер и движение цены обусловлено перевесом одной из сторон (покупателей или продавцов). Движение живого рынка, на мой взгляд, хаотичное, т.е. не поддающееся прогнозированию.
Рынок Маркет-Мейкера
- модель рынка, при которой крупный игрок обеспечивает ликвидностью толпу в момент возникновения сильного дисбаланса. Рынок маркет-мейкера, на мой взгляд, закономерен и прогнозируем.
Мне кажется, что: ЛЮБОЙ ЛИКВИДНЫЙ ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ (включая на американские индексы
) ОБЪЕДИНЯЕТ В СЕБЕ МОДЕЛИ ЖИВОГО РЫНКА И РЫНКА МАРКЕТ МЕЙКЕРА. Все зависит от фазы, в которой находится рынок и от того, насколько он дерганый.
На рис. 1. показано состояние рыночного баланса. На спокойном рынке ММ выставляет две заявки (на лонг и на шорт) с некоторым спредом. Внутри этого спреда тоже есть ликвидность. Эта ликвидность обеспечивается толпой. Цена может двигаться и вверх и вниз в пределах спреда (спреда между заявками ММ) при возникновении незначительного дисбаланса.
Незначительный дисбаланс - это такой дисбаланс при котором ликвидности одной из сторон ТОЛПЫ (например покупателей из числа толпы) достаточно, для того, чтобы удовлетворить желание другой стороны ТОЛПЫ (например продавцов) ПО РЫНКУ. Таким образом точка баланса (значение цены в данный момент) движется внутри спреда маркет мейкера, который не имеет открытой позиции. Причем ММ может переставлять свои заявки в стакане (заявку на лонг и на шорт) по ходу движения цены и не открывать позиций. Это фаза ЖИВОГО РЫНКА, движение хаотичное, как правило наблюдается вялый боковик. Пока значение дисбаланса находиться в рамках, при которых ликвидность обеспечивает толпа - рынок будет непредсказуемым и скучным. Любые сделки (интрадей) на таком рынке, на мой взгляд, имеют вероятность успешности 50/50.
Если по каким то причинам (новости, графические паттерны, да что угодно) дисбаланс нарастает до значений, при которых одна из сторон толпы не в состоянии обеспечивать ликвидность, то в дело вступает маркет-мейкер. В моменте, если смотреть в стакан, это будет выглядеть как вынос ликвидности одной из сторон внутри спреда и удары в крупные заявки маркет мейкера.
На графике становиться видно, как плавные движения цены сменяются плотной «колбасой», нарастает, но рынок при этом никуда не идет. Мнение толпы становиться однобоким, в результате чего толпа агрессивно стремится открыть позиции (в данном примере на шорт). Чаще всего это происходит в момент и после пробоя значимого ценового уровня. 
< на золото>
МНЕНИЕ ТОЛПЫ: «Время тут имеет значение, и открывать позицию нужно именно в данный момент, ведь „сейчас все как… ся!“». Отсюда и плотность всего происходящего на графике.
Когда желание толпы продать удовлетворено, рынок приходит в новое состояние баланса. Все продавцы набрали позиции на шорт и дальше сидят ждут, что же будет.
Маркет-мейкеру остается только растянуть свой спред вверх (отодвинуть верхнюю заявку на шорт выше) и ждать, когда начнут закрываться сначала скальперы, открывшиеся в шорт, потом другие слабые держатели с более длинным значением стопа. А закрывать шортовые позиции будут естественно покупкой, но ликвидности на шорт практически нет, она уже в открытых позициях.
Далее следует импульсное движение цены вверх (разгрузка позиций слабых держателей) и тут возможны варианты:
1. Топливо закончилось, открытый интерес закрылся
2. В результате импульса дисбаланс поменялся, а с ним и открытый интерес поменялся в противоположную сторону.
3. Топливо закончилось, но открытый интерес сохраняется, т.е. есть держатели, которые терпят убыток, не закрывают своих позиций.
Мне интересен третий вариант, т.к. именно из него возможно образование тренда. Тренд будет тогда, когда слабые держатели будут максимально долго терпеть убыток, или, что еще лучше, усреднять свои позиции.
Итак, мы имеем проторговку, выход из нее и ждем продолжения движения дальше. Для этого необходимо, чтобы шортисты с убытком усреднялись. При этом у них будет некая средняя цена по открытым позициям. Кто усреднялся, тот наверное замечал, что в очень редких случаях тебе дают эту цену, а если и дают, то ненадолго, чтобы закрыться не успел. Эту ситуацию на мой взгляд и надо искать. Графически это выглядит так: цена сначала упирается в среднее значение или тестирует (прокалывает на несколько тиков) его. А лучше и то и другое.
Ну и напоследок, наглядный пример. Фьючерс на золото. Пятница 07.06.2013 г.
Реализация немного отличается, т.к. поза была взята не в районе средней цены, а раньше. Один контракт закрыт на локальных хаях, второй со стопом в безубыток оставлен в надежде на значительный рост, которого, увы, неслучилось (закрыт в б/у).
Ну и еще примеры движения вниз от средней цены:
Надеюсь
Трейдер, впервые столкнувшийся со срочными контрактами, не сможет быстро соотнести коды обозначения фьючерсов и их базовых активов.
Обозначение фьючерсных контрактов всегда формируется из латинских букв, совмещенных с арабскими цифрами. Эти цифры обозначают месяц и год экспирации контракта. Именно эти цифры помогают инвестору идентифицировать какой-то конкретный фьючерс. Связано это с тем, что данные контракты - это инструменты срочного рынка, которые ограничены по времени своего обращения.
Как расшифровать обозначение фьючерсного контракта
Полное наименование фьючерса выражается в совокупности буквы инструмента, буквы расчетного месяца и последней цифры обозначения года.
Всего есть 3 значения — C, M и Y.
- C — название актива
- M — месяц
- Y — год
К примеру вот как выглядит обозначение фьючерса на :
Пример на ESH6
В качестве примера рассмотрим фьючерс — Е-mini S&P 500 , который обозначается тикером ES . Возьмем мартовский контракт на 2019 год, он будет выглядеть следующим образом: ES + буква Н , означающая «март » + цифра 9 , так как год 2019. Следовательно, мы будем искать фьючерс с кодом «ESH9 ».
Коды фьючерсов по месяцам
- Январь – F
- Февраль – G
- Март – H
- Апрель – J
- Май – K
- Июнь – M
- Июль – N
- Август – Q
- Сентябрь – U
- Октябрь – V
- Ноябрь – X
- Декабрь – Z
Как вы уже поняли из примера выше, годы обозначаются последней цифрой в дате:
- 2018 — 8
- 2019 — 9
- 2020 — 0
- 2021 — 1
На отечественном срочном рынке нумерация контрактов происходит аналогичным образом. Ниже мы покажем все расшифровки кодов срочных контрактов, торгующихся на GLOBEX (США) и FORTS (Россия), без данных месяца и года .
Традиционно спекулянты для работы с валютой предпочитают , но институциональные инвесторы не могут позволить себе тех рисков, которые несет работа на FOREX, поэтому они используют более надежные площадки, такие как срочные рынки . Именно поэтому Нью-Йоркская биржа срочных инструментов предлагает самое широкое разнообразие всех известных валютных пар.
Коды Фьючерсов на валюту
6N
– новозеландский доллар.
6R
– российский рубль.
6S
– швейцарский франк.
DX
– долларовый индекс Соединенных Штатов.
6A
– австралийский доллар.
6В
– британский фунт.
6С
– канадский доллар.
6J
– японскую иену.
6Е
– евро.
RF
– евро против швейцарского франка.
RP
– евро против британского фунта.
RY
– евро против японской иены.
AU
- AUD/USD
ED
- евро-доллар
Eu
- евро-рубль
GU
- фунт стерлингов – доллар США
Si
- USD/RUB
Коды Фьючерсов на углеводороды и их производные
Сырьевой рынок наиболее интересен инвесторам благодаря активам на топливо, которые занимают второе место по полярности после и его производных. В первую очередь речь идет о торговле нефтяными фьючерсами марки . Изучив буквенные когда этих инструментов трейдер сможет беспрепятственно настраивать интерфейс своего рабочего места, а также программировать автоматические торговые системы, в которых необходимо указывать именно тикер обращающегося на рынке инструмента для корректной работы.
BR
- нефть марки Brent.
CL
- нефть марки Light.
UR
- фьючерс на нефть сорта «URALS»
WTI
– нефть марки WTI.
НО
– топливо для печей.
QM
– контракт мини на нефть.
NG
– горючий газ.
XRB
– бензин 95.
DZ
- дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82)
CU
- фьючерс на медь Grade A
GD
- фьючерс на аффинированное золото в слитках
PD
- фьючерс на аффинированный палладий в слитках
PT
- фьючерс на аффинированную платину в слитках
Одним из любимых инструментов сырьевых трейдеров являются фьючерсы на зерно, обращающиеся на GLOBEX и СВОТ . позволяет забирать ощутимые движения внутри ценового коридора. В то же время реальные производители и потребители могут хэджировать свои риски благодаря инструментам срочного рынка. Изучив таблицу тиккеров на сельхозпродукцию инвестор сможет без труда отыскать интересующий его инструмент в интерфейсе терминала.
Расшифровка Фьючерсов на сельхозпродукцию
ZC
– кукуруза.
ZL
– соевое масло.
ZO
– овес.
ZR
– неочищенный рис.
ZS
– соевые бобы.
ZW
– пшеница.
Коды фьючерсов на мясопродукты
GF
– говядина.
HE
– свинина.
LE
– живой скот.
Коды Фьючерсов на мировые индексы
Индексы фондовых и срочных рынков призваны отразить общий настрой рынка и освободить инвестора от монотонной задачи исследовать цены на каждую ликвидную акцию и воспринимать фондовый рынок как единое целое. Крупным инвесторам будет интересна возможность купить сразу весь индекс в виде фьючерса, а не выбирать какой-то конкретный пакет акций.
- Это значительно уменьшает риски инвестора в плане банкротства или поглощения конкретных корпораций, в бумаги которых трейдер вкладывал средства.
Индекс не может обанкротиться или объявить дефолт.
Если какой-то эмитент перестает отвечать требованиям вхождения в индекс, то его просто заменять на более подходящую корпорацию. Это в разы повышает стабильность и надежность инвестиций для инвестора.
ES
– мини-индекс на S&P 500.
FCE
– французский индекс САС 40.
FDAX
– немецкий индекс DAX.
FESX
– американский индекс Dow Jones 50.
FTSE
– американский индекс на Futsee 100.
HSI
– азиатский индекс HANG SENG.
MX
- фьючерс на индекс ММВБ
Rc
- фьючерс на индекс РТС (Потребительские товары и розничная торговля)
RI
- фьючерс на индекс РТС
Rk
- фьючерс на индекс РТС (Телекоммуникации)
Ro
- фьючерс на индекс РТС (Нефть и Газ)
RS
- фьючерс на индекс RTS Standard
ER2
– мини на инд. Рассел 2000.
FESX
– инд. Доу Джонс Евростокс 50.
FSMI
– инд. FSMI Швейцария.
HSI
– инд. HANG SENG.
IBX
– инд. IBEX 35 .
MC
– мини на инд. S&P 400.
MDAX
– инд. MDAX Германия.
NI
– инд. NIKKEI 225 Япония.
NQ
– мини M NASDAQ 100.
SPMIB
– инд. взвешенный по капитализации агентства S&P и Borsa Italiana.
VIX
– инд. волатильности фондового рынка.
YM
– мини на инд. Доу Джонс.
Коды Фьючерсов на металлы
Деривативы, связанные с металлами, особенно интересны контрактами на золото, серебро и платину. Банковские металлические счета редко используются для инвестирования в золото по причине высокого спрэда и риска банкротства того банка, в котором расположен такой счет. Покупка физического золота требует существенных затрат на его хранение. Именно поэтому инвесторы все чаще работают с этим ценным металлом именно на бирже через деривативы. Знание тикеров помогает трейдеру легко находить интересующий его контракт и вести с ним работу.
ALUM
- алюминий.
GOLD
– золото.
HG
– медь.
PL
– платина.
LEAD
– свинец.
NICK
– никель.
РА
– палладий.
SI
– серебро.
ZINC
– цинк.
Потребительские товары
Потребительские товары также имеют свои фьючерсы. С данными активами в первую очередь работают крупные ретейлеры и производители. Частные инвесторы или мелкие фонды предпочитают обходить стороной такие нишевые инструменты срочного рынка. Работа с данными инструментами предполагает полное понимание рынка сбыта этих товаров и их особенностей.
С
– какао.
SB
– сахар сырец.
СТ
– хлопок.
JO
– апельсиновый сок.
LB
– пиломатериалы лес.
KC
– кофе робуста.
SB
– сахар.
W
– белый сахар.
SU
- фьючерс на сахарный песок, изготовленный в соответствии с ГОСТ 21-94
Коды фьючерсов на российские акции
CH
- обыкновенные акции ОАО «Северсталь»
FS
- обыкновенные акции ОАО «ФСК ЕЭС»
GM
- акции ГМК «Норильский никель»
GZ
- акции ОАО «Газпром»
HY
- обыкновенные акции ОАО «РусГидро»
LK
- акции НК «ЛУКойл»
MT
- обыкновенные акции ОАО «МТС»
NK
- обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК»
OC
- обыкновенные акции ОАО «ОГК-3»
OD
- обыкновенные акции ОАО «ОГК-4»
PZ
- обыкновенные акции ОАО «Полюс Золото»
RN
- акции ОАО «НК Роснефть»
RT
- акции ОАО «Ростелеком»
SG
- привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
SP
- привилегированные акции ОАО «Сбербанк России»
SR
- обыкновенные акции ОАО «Сбербанк России»
TN
- привилегированные акции ОАО «Транснефть»
TT
- обыкновенные акции ОАО «Татнефть»
UI
- обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ»
UK
- обыкновенные акции ОАО «Уралкалий»
VB
- обыкновенные акции ОАО Банк ВТБ
Фьючерсы гособлигаций
FGBS
– SCHATZ немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 1,75 - 2,25 лет.
FGBM
– EUROBOBL немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 4,5 - 5,5 лет.
FGBL
– EUROBUND немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 8,5 - 10,5 лет.
GE
– 3-х месячную процентную ставку на евро/доллар.
GLONG
– гос. ценные бумаги британии.
ZB
– 30-ти летние амер. бонды.
ZN
– 10-ти летние амер. казнач. облигации.
MP
- фьючерсный контракт на ставку трехмесячного кредита MosPrimeСтавку трехмесячного кредита MosPrime
O2
- фьючерс на «двухлетние» федерального займа
O4
- фьючерс на «четырехлетние» облигации федерального займа
O6
- фьючерс на «шестилетние» облигации федерального займа
O10
- фьючерс на «десятилетние» облигации федерального займа
O15
- фьючерс на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа
Как вы можете заметить, первые буквы представляют собой начало, или часть наименования актива на английском языке. Латинские буквы сокращены, что позволяет предугадать наименование, без обращения к таблице. К сожалению, большинство вышеперечисленных активов имеют ликвидность только на зарубежных рынках. В России интересными активами считаются фьючерсы на валюту, национальные индексы и нефть.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .
