Акций, инвестор получает ряд преимуществ и может разработать собственную систему торговли.
Основной плюс акций состоит в том, что инвестор не имеет сильной зависимости от данных о предприятии, которые часто скрываются от общественности и которых часто недостает. требует лишь наличия графика курса акций, поэтому он доступен любому трейдеру.
Обработка данных с помощью занимает гораздо меньше времени, чем обработка различных экономических, финансовых и других показателей предприятия, поэтому, используя , трейдер экономит время и усилия, что благоприятно сказывается на его торговле.
Кроме того что инвестор может освободить больше времени для наблюдения за графиком, держа таким образом торговлю под контролем, он также ограждает себя от многих психологических факторов, которые часто могут стать причиной ошибочной сделки.
Курсы акций менее волатильны, чем валютные пары, поэтому начало практически любого сильного движения можно воспринимать, как сигнал к действию. Так как обычно, при отсутствии важных данных о предприятии, курс акций внутри дня движется в пределах определенного ценового коридора, ограниченного , выход цены из этого коридора дает следующие сигналы на вход в рынок:
- - при прорыве верхней границы коридора (или линии сопротивления) инвестору необходимо подумать о покупке акций или о добавлении позиций к открытой ранее покупке. Конечно, принимая решение об открытии позиции, нужно учитывать и остальные факторы, влияющие на рынок акций;
- - при прорыве нижней границы (или линии поддержки) существует риск продолжения падения курса, поэтому, возможно, потребуется фиксация покупок.
Спокойный рынок также можно использовать с целью получения прибыли. Хорошей стратегией в такой ситуации будет торговля в пределах коридора. При достижении цены линии поддержки, трейдер может открыть позицию на покупку небольшого объема, а при подъеме цены к уровню сопротивления, зафиксировать прибыль.
Скользящие средние в акций.
Кроме в акций можно использовать скользящее среднее. Это значение получается путем определения средней цены закрытия за определенный временной период. Чаще всего в расчет берутся цены закрытия дня.
Если построить скользящее среднее на ценовом графике, то можно увидеть, что цена будто бы движется вокруг этой линии. Она то опускается под линию, то поднимается выше нее. Построив несколько таких линий на графике, можно заметить определенные закономерности, которые помогут в торговле.
Например, уход курса под среднюю линию сможет дать сигнал на продолжение падения, поэтому покупки следует зафиксировать. Пересечение ценой средней линии снизу вверх говорить о том, что на рынке, возможно, намечается , а значит, самое время делать покупки.
Конечно, все эти правила упрощенные, однако такими закономерностями можно пользоваться, как ориентиром. Использование нескольких инструментов и сравнение их сигналов - основа ряда торговых систем.
Фигуры графического анализа работают и на рынке акций, так как имеют психологическую природу. Кроме того, изначально , двойная вершина и другие рассматривались именно на графиках курса акций, а поэтому их использование для анализа рынка в наше время полностью оправдывает себя.
Взяв, к примеру, фигуру , можно увидеть, что на рынке акций она образуется по тем же законам, что и на валютном рынке: инвесторы, купившие акции, зафиксировали прибыль на определенном уровне, который стал первой вершиной, после чего курс вновь попытался протестировать уровень, но потерпел неудачу во второй раз.
Таким образом, на графике появилась разворотная фигура, ставшая сигналом к падению курса. В акций можно использовать сравнительную силу. Если рост акции не коррелируется движением соответствующего биржевого индекса, возникает дивергенция, которая в большинстве случаев расценивается как торговый сигнал.
Естественно, форс-мажорная ситуация, выход важных данных или внеплановая публикация нужной информации о предприятии может в корне изменить ситуацию на рынке и сломать техническую модель. Поэтому рациональнее всего использовать вместе с фундаментальным.
Почему это бесплатно?
Открытый доступ к анализу акций - попытка показать как действующим, так и потенциальным клиентам, как устроен реальный процесс выбора инструментов.
Однако выбрать хорошие акции недостаточно. Формирование инвестиционного портфеля включает также определение инвестиционного профиля (инвестиционного горизонта, ожидаемой доходности и допустимого риска), выбор стратегий и структуры активов, оптимизацию весов различных инструментов. Кроме этого процесс управления портфелем требует его периодической ребалансировки, пересмотра, учета налогового режима и пр.
Мы стремимся создавать ценность для наших клиентов, а она достигается только комплексным подходом к инвестициям. Анализ акций показывает сложность одного отдельного этапа формирования портфеля. Опытные инвесторы смогут найти в нем дополнительную информацию для принятия решений. Инвесторы с меньшим опытом - избежать многих ошибок. Любой инвестор сможет оценить время, необходимое для осуществления профессиональных вложений.
Использует ли ДОХОДЪ анализ акций в своей работе?
Да, мы напрямую используем этот сервис при выборе акций для нашей новой линейки фондов и стратегий. Вес выбранных акций в портфеле определяется путем "высказывания мнений" (применение потенциалов модели DCF) через применение модели Блэка-Литтермана и дальнейшей оптимизации.
Какую доходность можно ожидать инвестируя в представленные стратегии?
Стратегии инвестирования в компании с низкими показателями P/E, P/BV исторически приносили долгосрочную среднегодовую доходность на 2-5% выше, чем индекс акций, основанный на капитализации (для рынка США). Подробнее об этом можно прочитать в книгах What Works on Wall Street и Stocks for the Long Run . Стратегия Smart Estimate основывается на книге The Little Book That Still Beats the Market , где приводятся результаты теста для американского рынка, который показал доходность более чем на 10% выше, чем у индекса S&P500.
Исторические результаты не гарантируют получения доходности в будущем, однако мы полагаем, что следование выбранной стратегии на основе недооценки может на несколько процентов улучшить результат портфеля по сравнению с индексом акций.
Какую стратегию мне выбрать?
В этом гиде вы можете прочитать, на что рассчитана каждая из стратегий и в соответствии с собственным опытом и знаниями определить, какая из них имеет наибольший шанс показать высокую доходность.
Почему стратегия "Акции роста" не является базовой?
Базовые стратегии так или иначе предполагают недооценку рынком финансовых показателей компаний. Акции роста подразумевают иной подход, основанный на темпах роста бизнеса, поэтому мы выделили их в отдельный набор стратегий.
Как часто пересматриваются оценки?
Оценки пересматриваются по крайней мере раз в месяц. Изменения в рейтингах по стратегиям за последний месяц будут отображаться в таблице.
Как вы рассчитываете индекс стабильности дивидендов?
Подробнее об индексе стабильности дивидендов можно прочитать . Наибольший рейтинг имеют компании, которые платили дивиденды последние 7 лет, при этом регулярно их увеличивая.
Мне следует покупать только акции с высшим рейтингом?
Выбор акций может зависеть не только от недооценки рынком, но и от инвестиционных целей. Если, например, вы хотите получать стабильные и высокие дивиденды от компаний, то необходимо больше ориентироваться на стратегию Dividend.
Рейтинг - это мнение компании ДОХОДЪ?
Что означает отзыв рейтинга?
У компании может быть отозвана оценка, если стоимость её акций в значительной степени определяется факторами, которые невозможно учесть в модели дисконтированных денежных потоков. Например, как в случае с АФК Системой после подачи иска Роснефтью.
Инвестиционная компания ДОХОДЪ, Акционерное общество (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. При подготовке материалов, содержащихся на данной странице, была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Информация, содержащаяся на странице, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми на данной странице, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.
Индекс Мосбиржи – открылся вниз в пятницу(закр.2398,56), откат до 2385-2386 воспринимался бы как обычные колебания с последующими попытками выйти в позитив. Цели роста 2421-2423, промежуточная цель 2413. Настрой рынка на рост позволяет предполагать позитивное открытие в понедельник.
Алроса
Акции Алросы выскочили из-под уровня 100р.. По ним заявлен умеренный Позитивный сценарий (цель В вверх 102,79 от поддержки 99,11 исполнена 29 ноября) далее вверх цель А 103,35 от 99,56 и цель А 104,22 от 101,8. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива (свидетельство ослабления понижательного тренда).
Тенденция: повышение
Краткосрочные стопы на повышение (показатели развернулись вверх 29 ноября) располагаются 30 ноября на 99,62
Среднесрочные стопы на повышение (показатели развернулись вверх 29 ноября) располагаются 30 ноября на 99,18
Газпром
Возможное повышение дивидендов усилило повышательные настроения по акции Газпрома. Позитивный сценарий обновлен до цели вверх А 209,11 от поддержки 154. Локальная цель отката 163,63 от сопроотивления 167,36. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается теперь спад негатива (свидетельство ослабления “медвежьих” настроений)
Тенденция: повышение
Краткосрочные стопы на повышение (показатели развернулись вверх 27 ноября) располагаются 30 ноября 155,61
Среднесрочные стопы на повышение (показатели развернулись вверх 27 ноября) располагаются 30 ноября 148,3
ГМК Норильский никель
Акции Норникеля на повышательном тренде зашли в область сильной относительной перекупленности, что позволяет ожидать технические коррекции. Возможная цель отката 12443 от сопротивления 12970. Глобальный позитивный сценарий: – (вверх цель А 12903 от поддержки 11947 исполнена 29 ноября), далее цель вверх А 13197 от 12321. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива (свидетельство повышательного тренда)
Тенденция: спад позитива (относительно перекуплена)
Среднесрочные стопы на повышение (показатели развернулись вверх 2 ноября) располагаются 30 ноября 12076
Лукойл
Акции Лукойла развернулись вверх из-под 4600 р. Возможная цель роста А 4941 от поддержки 4659. (Цель вверх 4764 от 4655,5 исполнена 29 ноября). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива (свидетельство ослабления повышательного тренда)
Тенденция: спад негатива
Краткосрочные стопы на повышение (показатели развернулись вверх 27 ноября) располагаются 30 ноября 4675
Среднесрочные стопы на снижение (показатели развернулись вниз 13 ноября) располагаются 30 ноября 4820
Московская биржа
Акции Московской биржи снова выскочили из-под 90р.. Локальная цель вверх 90,74 от поддержки 89,34 исполнена 29 ноября. Ранее заявлен негативный сценарий. – Цель А вниз 86,14 от сопротивления 94, попутно вниз 87,79 от 91,94. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива (свидетельство ослабления понижательного тренда)
Тенденция: спад негатива
Краткосрочные стопы на повышение (показатели развернулись вверх 28 ноября) располагаются 30 ноября на 89,22
Среднесрочные стопы на снижение (показатели развернулись вниз 20 ноября) находятся 30 ноября на 93,32
МТС
Акции МТС попробовали развернуться вверх из-под 250р. Возможная цель роста 261,75 от поддержки 248,2. Ранее провал акции МТС после отчета с сообщением о резервировании 55,8 млрд руб. под возможные судебные издержки обусловил появление Агрессивного негативного сценария: вниз цель А 179,75 от сопротивления 265,95, локально вниз цель 249,5 от 254,3. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции теперь наблюдается спад негатива (свидетельство ослабления понижательного тренда)
Тенденция: снижение
Краткосрочные стопы на повышение (показатели развернулись вверх 29 ноября) находятся 30 ноября 245,95
Среднесрочные стопы на снижение (показатели развернулись вниз 20 ноября) располагаются 30 ноября на 266,95
Роснефть
Акции Роснефти отскочили из состояния относительной перепроданности. Дальнейшая цель роста - локально вверх 422,8 от поддержки 412,5. Ранее заявлен Негативный сценарий цель вниз 380,6 от сопротивления 462,7 (оценка риска третьей волны снижения), попутно вниз цель 407,2 от 424,6 (цель вниз 416,45 от 425,85 исполнена 29 ноября). Обратим внимание, что упругость акции позволяет выделить долгосрочную цель А вверх 558,65 от поддержки 371,4. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост негатива (свидетельство понижательного тренда).
Тенденция: повышение
Краткосрочные стопы на повышение(показатели развернулись вверх 26 ноября) находятся 30 ноября 413,55
Среднесрочные стопы на повышение(показатели развернулись вверх 29 ноября) находятся 30 ноября 397,75
Сбербанк об.
Акции Сбербанка подверглись активному давлению от уровня 200р., но попробовали развернуться вверх из-под 190р. Возможная цель роста 202,18 от поддержки 191,1. Негативный сценарий дополнился целью вниз 167,11 от сопротивления 197,79. (цель отскока 195,34 от поддержки 185,33 исполнена 29 апреля). “Архивная” часть негативного сценария от 9 апр. - вторая фаза - цель вниз 128,4 от сопротивления 255,3.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается всё ещё рост позитива (свидетельство повышательного тренда).
Тенденция: спад негатива
Краткосрочные стопы на повышение (показатели развернулись вверх 29 ноября) находятся 30 ноября на 187,31
Среднесрочные стопы на снижение (показатели развернулись вниз 20 ноября) располагаются 30 ноября на 200,97
Cеверсталь
Акции Северстали торгуются в районе 1000р. Локальная цель вверх 1009,9 от поддержки 996,1. (Цель отскока 1005,3 от поддержки 985,5 исполнена 29 ноября) Негативный сценарий цель А вниз 972,4 от сопротивления 1030,4, далее вниз цель А 953,4 от 1008,4, попутно вниз 983,4 от 1008,8. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается спад негатива (свидетельство ослабления понижательного тренда)
Тенденция: спад негатива
Краткосрочные стопы на повышение (показатели развернулись вверх снова вверх 29 ноября) располагаются 30 ноября на 988
Среднесрочные стопы на снижение (показатели развернулись вниз 19 ноября) располагаются 30 ноября на 1027,8
ФСК ЕЭС
По акции ФСК ЕЭС сформирована формация двойного(тройного) дна в районе 0,148. Заявлен позитивный сценарий цель В вверх 0,16081 от поддержки 0,15274, попутно вверх 0,15789 от 0,1553. Это вызов амбициозному негативному сценарию - цель В(а) вниз 0,12875 от сопротивления. 0,15915, локально вниз 0,15499 от 0,159. Умеренные цели вверх 0,15572 от 0,1517 и 0,15562 от 0,15521. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива (свидетельство ослабления понижательного тренда)
Тенденция: повышение
Краткосрочные стопы на повышение(показатели развернулись вверх 27 ноября) располагаются 30 ноября 0,15392
Среднесрочные стопы на повышение (показатели развернулись вверх 28 ноября) располагаются 30 ноября 15068
Россети об.
Отчет Россетей за 9 мес.2018г. подкрепил позитивный сценарий, который уже запускался возможностью допэмиссии. Цель вверх 0,8719 от поддержки 0,7425, 0,8288 от 0,677, 0,7898 от 0,7179 привели акцию в состояние относительной перекупленности, откуда она скорректировалась.. Негативный сценарий (от 15.02 2018г.) сохраняется - цель В(а) вниз 0,6431 от сопр. 9013 и подкреплен целью 0,6565 от сопр.0,848. Локально вниз цель 0,7604 от 0,7769. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива (свидетельство ослабления понижательного тренда).
Тенденция: повышение
Краткосрочные стопы на повышение(показатели развернулись вверх 22 ноября) располагаются 30 ноября 0,732
Среднесрочные стопы на повышение (показатели развернулись вверх 28 ноября) располагаются 30 ноября 0,7001
Департамент брокерского обслуживания, Банк ВТБ (ПАО)Другие публикации раздела «Технический анализ рынка акций»
30.11.2018 11:03 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 29.11.2018 11:29 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 28.11.2018 11:21 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 27.11.2018 11:11 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 26.11.2018 11:11 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 23.11.2018 11:09 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 22.11.2018 11:14 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 21.11.2018 10:57 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 20.11.2018 11:02 Анализ рыночной динамики голубых "фишек" 19.11.2018 10:52 Анализ рыночной динамики "голубых фишек"Статей: 1 - 10 из 21
1 2 3 В конец
Всем привет!
В сегодняшней статье я коротко расскажу о фундаментальном и техническом анализе и дам рекомендации, исходя из своего опыта, в каких случаях стоит применять тот или иной подход. Итак, начнем.
Технический и фундаментальный анализ (рынка акций, ммвб)
Технический анализ (теханализ) — простыми словами, это совокупность методов или инструментов для прогнозирования цены в будущем на основе некоторых закономерностей цены в прошлом. Вся суть теханализа заключается в поиске закономерностей, которые позволят определить лучший момент для входа в позицию и заработать 🙂 Это могут быть различные паттерны, уровни поддержки/сопротивления, различные фигуры, индикаторы и тд. Тема это достаточно обширная и рассказывать о ней можно долго. В отдельной своей статье я еще вернусь к ней. Теперь что касается фундаментального анализа.
Фундаментальный анализ применяется для исследования экономического состояния интересующей нас компании или отдельной отрасли. Другими словами, главная цель данного анализа это оценка инвестиционной привлекательности компании. То есть, данный вид анализа позволяет понять, недооценены или переоценены в текущий момент акции той или иной компании и сделать выводы, нужно ли включать данные активы в наш долгосрочный инвестпортфель.
Когда применять тот или иной тип анализа?
Технический анализ можно применять абсолютно при любом . Разница лишь в том, что в некотором стиле этот вид анализа может являться единственным, а в некотором он может являться дополнением к фундаментальному анализу. Например, когда я скальпирую, торгую интрадей или в краткосрок, фундаментал я не учитываю. Всем мои точки входа основываются строго на техническом анализе. При торговле в среднесрок основным методом также будет являться технический анализ. Но в данном случае уже можно учитывать фундаментальные показатели. Так как при среднесрочной торговле цель ведения позиции может быть до 3 месяцев.
Приведу небольшой пример. Мы нашли на рынке интересную акцию, с точки зрения каких либо новостных и фундаментальных факторов. Мы понимаем, что к этой бумаге есть сильный интерес со стороны других участников и крупных игроков. Причин этому может быть масса. Например, покупка данной компании другой более крупной. При этом, мы также понимаем, что справедливая цена данной бумаги может быть намного выше. И с точки зрения фундаментального анализа нам интересна данная бумага. Далее в торговлю вступает техника. Нам необходимо найти точку входа с максимально коротким стопом. Например, возле сильного ключевого уровня. Так как бездумная покупка на сильном росте без коррекции может принести не тот результат, который хотелось бы. Это один из примеров использования двух типов анализа одновременно.
Теперь что касается долгосрочной торговли (инвестирования). Здесь срок удержания бумаги может быть как год так и 10-20 лет. В данном подходе основополагающим фактором для покупки бумаги будет фундаментальный анализ компании. Оценка финансового положения компании, общее экономической состояние или поиск недооцененных компаний. Но лично я при формировании долгосрочного инвестиционного портфеля учитываю не только фундаментальные показатели компании, но также и технические. Например, у меня есть интерес к какой-то компании с точки зрения фундаментальных показателей. Я буду покупать акции такой компании не сразу, а когда она будет находиться на нужных мне уровнях. Таймфрейм для анализа я использую не ниже недельного. Рассмотрю для примера акции компании Газпром.
Даже если я вижу потенциал в данной компании и планирую покупать ее на срок 5 и более лет, я никогда не буду совершать бездумную покупку с текущих уровней. Я дождусь приемлемой для меня цены. Например, подход к нижней границе диапазона или локальному минимуму. По крайне мере это мой подход к долгосрочному инвестированию. Стилей и подходов существует очень много и все они будут зависеть от инвестиционных целей конкретного человека. Поэтому, прежде чем инвестировать в долгосрок необходимо изучить соответствующую литературу и составить свой инвестиционный план, исходя из ваших целей и задач. К этой теме я еще обязательно вернусь и расскажу некоторые моменты своего подхода к долгосрочному инвестированию в акции.
На этом буду заканчивать. Надеюсь данная статья окажется для вас полезной. Подписывайтесь на новости сайта и в
