Пропустим скучные лекции и научные определения. Зачем же нужно покупать акции на самом деле? Ваша выгода в том, что можно купить дёшево, а продать дороже, тем самым получить прибыль. Выгода для компании - в привлечении инвестиций, а для государства и общества - в развитии экономики. Покупка и продажа акций идёт на пользу всем.
Возникает закономерный вопрос: как начать покупать акции правильно?
1. Не торопитесь
Теория без практики мертва, практика без теории слепа.
Александр Васильевич Суворов, русский полководец
Лучше лишний раз изучить всё досконально, чем потерять . По статистике, 95% людей терпят убытки на фондовом рынке, потому что не знают основ. Где получить необходимую подготовку? Для этого можно использовать книги или онлайн-курсы от профессионалов, как и в любой другой деятельности.
Будьте максимально спокойны и не спешите, такой подход сэкономит вам кучу денег.
2. Проверьте себя
Если у вас появились какие-то идеи, то не спешите вкладывать реальные деньги. Покупка акций - не самое дешёвое удовольствие. Для начала примените свои идеи на виртуальном счёте. Это как тест-драйв, только не на машине, а за торговлей ценными бумагами.
Чем больше времени вы уделите такому тестированию, тем более уверенно будете чувствовать себя во время реальных сделок.
3. Не рискуйте слишком много
Абсолютно не важно, прав ты или не прав. Важно лишь то, сколько денег ты зарабатываешь, когда прав, и сколько денег ты теряешь, когда ошибаешься.
Джордж Сорос, американский инвестор и филантроп
Самое трудное на начальных этапах - не поддаться эмоциям и эйфории от возможной прибыли. Большой риск губит даже успешного инвестора. Дело в том, что невозможно абсолютно всегда делать верные прогнозы. Более того, бывает и так, что можно ошибиться десять раз подряд, но потом одна сделка окупит все убытки.
Задача начинающего сводится к тому, чтобы оградить себя от вложения слишком больших для него сумм, ибо потери на первых порах будут неизбежны.
Каков итог? Очень важно хорошо и правильно начать инвестировать. Нужно лишь дать себе время, чтобы набраться опыта и не рисковать понапрасну. Следуя этим трём советам, вы не разочаруетесь и заработаете деньги.
Объединенная авиастроительная корпорация (ОАК) до конца лета подпишет контракт на поставку министерству обороны России новейших истребителей пятого поколения Су-57. Соглашение может быть подписано уже на этой неделе
Глава ОАК Юрий Слюсарь рассказал в интервью телеканалу Россия-1, что на этой неделе его предприятие может подписать контракт на поставку российскому оборонному ведомству новейших истребителей пятого поколения Су-57. По его словам, подписание может произойти на международном форуме «Армия-2018», который пройдет 21–26 августа в Московской области.
Первая партия должна состоять из 12 истребителей Су-57. Ранее аналогичные данные приводил замминистра обороны РФ Алексей Криворучко. Цена одного самолета и его характеристики не разглашаются.
Подписание контракта обеспечит дополнительную загрузку предприятий Объединенной авиастроительной корпорации. Это особенно позитивно скажется на загрузке входящей в ОАК «Компании «Сухой». Если исходить из сравнения с американским F-35, первая партия может принести корпорации около 80 млрд руб. выручки, что в целом неплохо - это около 17,7% всей выручки ОАК и более 65% выручки ПАО «Компания «Сухой». Такую оценку приводит эксперт-аналитик «Финама» Алексей Калачев.
«Надежды инвесторов на возможный рост финансовых результатов омрачает уменьшение прозрачности ОАК и входящих в концерн предприятий. С конца прошлого года они не раскрывают публично финансовую отчетность. 2016 и 2015 годы ОАК и «Компания «Сухой» завершили с убытками, 2017 год, кажется, тоже. Нет данных, что выручка по новому контракту на поставку первых Су-57 перекроет затраты на их производство», - рассуждает Калачев.
По мнению аналитика, рынок сдержанно отнесется к новости, учитывая, что в свободном обороте находится чуть более 3% акций ОАК. На сегодняшний день бумаги ОАК - не самый интересный инструмент для частных инвестиций, считает Алексей Калачев.
Почему не реагируют акции
В понедельник акции ОАК в моменте росли в цене почти на 2%, однако впоследствии ситуация выровнялась. Почти подписанный контракт на поставку новых Су-57 для Минобороны вряд ли сможет активизировать игроков на повышенный интерес к бумагам госкорпорации. Скорее это окажет поддержку текущей ситуации и, возможно, даст краткосрочный умеренный рост. Такую точку зрения высказала аналитик инвестиционной компании «Алор Брокер» Евгения Конюхова.
«Учитывая, что акции ОАК не являются ликвидным инструментом, ожидать ажиотажа на такой новости вряд ли стоит. Компания также находится под американскими санкциями, что ограничивает потенциал интереса к бумагам ОАК. При этом основная доля поставок военной техники компании приходится на внутренний рынок, поэтому бизнес компании сильно не пострадает от санкций», - заключает Конюхова.
«Акции ОАК - не самый ликвидный инструмент на рынке: около трех четвертей находятся у Российского фонда федерального имущества», - отмечал ранее трейдер управления активами УК «Открытие» Руслан Мустаев. С начала 2018 года средний месячный оборот по этим бумагам на бирже составлял около 50 млн руб.
В конце июля ОАК подтвердила разработку нового сверхтяжелого транспортного самолета на замену Ан-124 «Руслан». Однако котировки бумаг компании и тогда серьезно не изменились. Источник
В последнее время участились случаи банкротства банков, когда организация не может выполнить свои обязательства перед кредиторами по денежным выплатам в течение 14 дней. По состоянию на 1 июля 2015 года общая стоимость активов банковских учреждений, находящихся на стадии ликвидации достигла 1,2 трлн. р., что в 1,4 раза больше, чем в прошлом году. Банк может быть признан банкротом только по решению арбитражного суда и после отзыва у его лицензии. Ситуация банкротства является весьма неприятной как для владельцев банка, так и для вкладчиков и клиентов. Если первые всегда найдут выгодный для себя выход, то последним придется особенно «несладко», ведь нужно будет побегать, чтобы вернуть свои накопления и ценности.
После объявления банкротства банка, сразу же назначается временная администрация, которая начинает составлять списки кредиторов, ждущих возмещения. Если вкладчики могут получить свои накопления через АСВ, то владельцам ценных бумаг (акций или облигаций) на счетах депо придется сложнее. Рассмотрим подробнее, что делать клиентам, имеющим ц/б на счетах банка-банкрота, и что делать с акциями обанкротившегося банка?
Что будет с ценными бумагами на счетах банка при его банкротстве?
Депозитарная деятельность банка подразумевает хранение на своих счетах номиналы ценных бумаг клиента. Такие счета называются счета-депо. Преимущество хранения ценных бумаг таким способом заключается в том, что клиенты могут свободно управлять ими, как средствами на текущем счете. Это можно делать в отделении или дистанционно через интернет-банкинг.
В случае отзыва лицензии и признания банка банкротом, клиенты могут предъявить свои требования к конкурному управляющему в любой момент:
- К своему требованию владелец ценных бумаг должен приложить документы, подтверждающие право собственности на данную бумагу (справка из депозитария, договор покупки, договор с банком на размещение бумаги на счете-депо и проч.)
- Далее подается распоряжение депозитарию, который занимается учетом прав на ценные бумаги о переводе акций или облигаций с депо-счета.
- Затем копия отчета или выписки от депозитария, который исполнил распоряжение клиента о переводе ценных бумаг на эмиссионный счет-депо, предоставляется временной администрации, занимающейся процедурой ликвидации имущества обанкротившегося банка.
Эти требования обязательны для исполнения, чтобы пройти процедуру идентификации владельца акций или облигаций и установить правомерность его требований. После этого требование клиента будет занесено в список-реестр требований остальных кредиторов. Требования возврата ценных бумаг устанавливаются в порядке третьей очереди кредиторов.
Что делать с акциями банка-банкрота?
Данная ситуация является крайне сложная для владельца акций обанкротившегося банка. Дело в том, что такие акции не имеют больше ценности и никому не нужны. Владелец акций банка является собственником, поэтому ему достанется только то, что останется после конкурсного производства.
При ликвидации банка создается три очереди кредиторов:
- К 1 очереди относятся вкладчики, которые заключили с банком договор банковского вклада. С конца 2014 года сумма выплат составляет 1,4 млн.р. от АСВ
- Ко 2 очереди относятся кредиторы, перед которыми у банка есть обязательства по выплате пособий и зарплаты по трудовым договорам.
- К 3 очереди относятся требования юрлиц и ИП, а также требования погашения ценных бумаг и др.
Несмотря на то, что закон обещает исполнения обязательств банка перед всеми своими должниками, на деле все гораздо хуже. Дело в том, что более 70% имеющихся на счетах банка-банкрота денежных средств идет на выплаты кредиторам первой очереди. Остатки получают ожидающие во второй очереди. Затем в ходе конкурсного производства распродается остальное имущество банка. Средства, вырученные от продажи, зачисляются на специальный ликвидационный счет, а потом уже распределяются пропорционально между остальными кредиторами третьей очереди. Таким образом, получить вложенные в акции обанкротившегося банка средства в полном объеме практически не получится. В самом лучшем случае можно будет вернуть бОльшую часть. Однако, если банк имеет хорошее дорогое имущество, и оно продано за хорошую цену, все требования кредиторов могут быть удовлетворены в полностью.
По состоянию на 1.07.2015 г., требования кредиторов 2 очереди выполнены на 27%, а 3 очереди – всего на 6,1%. Учитывая, что ожидающие в первой очереди получили всего 54,3% от общего объема долга, остальным надеяться практически не на что.
Откуда берется недоверие
Так уж получилось, что с финансовой грамотностью дела в России обстоят очень сложно. Предыдущее поколение, потерявшее все свои сбережения в 90-х и обклеивавшее стены туалетов облигациями СССР и акциями МММ, потеряло веру в любые финансовые инструменты, кроме покупки недвижимости. Новое поколение начало свой путь со знакомства с ПИФ’ами и рынком Forex, но и здесь разочарование не заставило себя долго ждать. Причем сами по себе инструменты хорошие, но их реализация в России оставляет желать лучшего и позволяет зарабатывать только организаторам этих финансовых инструментов. А в последнее время появилась новая авантюра: «Топ 10 управляющих», связываться с которыми я не рекомендую. Обилие мошенников на финансовом поприще привело к тому, что большинство людей осознанно избегают использования большинства финансовых инструментов. Бороться с мошенниками можно только повышением общей финансовой грамотности населения, и, по моему убеждению, продуктивнее всего начать знакомство с покупки акций на фондовом рынке.
Купи и держи
В акциях есть стратегия, которая не требует практически никакой квалификации для использования. Называется она «Купи и держи» (Buy and Hold), а людей, следующих этой стратегии, принято называть инвесторами, в отличии от спекулянтов, играющих на краткосрочных и среднесрочных движениях цены. Выгодность этой стратегии на больших интервалах времени сейчас остается загадкой (перспективам этой стратегии будет посвящена отдельная статься), но в плане диверсификации рисков покупка акций выглядит разумным решением. Более того, сейчас цены на акции Российских компаний существенно снизились (на 10-20%) в связи с событиями на Украине, оттоком инвестиционного капитала из России и наложенными санкциями. Эксперты говорят, что Российские акции сейчас на 30% дешевле, чем аналоги на развивающихся рынках других стран. Поэтому с горизонтом инвестирования 10-15 лет покупка акции именно сейчас выглядят очень привлекательно! Если случится очередной кризис, акции, безусловно, сильно просядут в цене, но при восстановлении экономического благополучия в стране стоимость акций так же стремительно восстановится, возможно, даже перепишет исторические максимумы. Более того, по хорошим акциям полагаются дивиденды, размер которых сейчас находится в интервале от 3 до 8%, что примерно эквивалентно доходности от сдачи недвижимости в аренду.
Презренные спекулянты
Помимо приобретения с целью владения и получения дивидендов, покупать акции можно в сугубо спекулятивных целях. Очень часто можно услышать рассуждение: «Люди, торгующие на бирже, реально ничего не производят. Огромное количество людей занимается непонятно чем — бесконечно покупают и продают активы, пытаясь нажиться на колебаниях цены. Очевидно, что с этой напрасной тратой ресурсов общества нужно завязывать как можно быстрее». После года реальных торгов на бирже это рассуждение кажется нелепым. Дело в том, что в мире идет война. На геополитическом фронте война идет за территорию и влияние. Не так давно мы на весь мир объявили, что КРЫМ ТЕПЕРЬ НАШ. НАТО же, в свою очередь, пытается заполучить территорию всей Украины, наплевав на интересы России. А ведь есть еще Ирак, Сирия, Ливия, и этому не видно конца. Война идет и в интеллектуальной сфере. Страны, которые не могут выдержать темп научно-технического прогресса, неизбежно становятся придатками победителей. Жестокая война идет и на финансовом фронте. Если у какого-нибудь государства вдруг оказывается недостаточно средств на вооружение или на развитие высокотехнологичных отраслей, то на самостоятельности такого государства можно ставить крест.
Биржа — это часть финансового фронта России. На бирже идет адская бойня — каждый: и русский, и татарин — воюет за сохранность своего капитала, пытаясь его не только не потерять, но и приумножить. Естественно, в битве участвуют не только физические лица, но и крупные институциональные инвесторы, как российские, так и зарубежные (Банки, фонды, НПФ и т.д.). Задача у всех одна — отжать друг у друга деньги. Если вы заработали на бирже 100 рублей, то кто-то их потерял — возможно, ваш сосед, а возможно, и Джордж Сорос или Уорен Баффет. Вы никогда не узнаете, чьи деньги вам достались, но если в плюсе оказались лично вы, то деньги определенно остались в России, и здесь есть чем гордиться. В Японии, например, удачливые трейдеры на международных рынках приравниваются по значимости заслуг к великим завоевателям. А многие фигуры технического анализа носят военные названия: утренняя и ночная атака, три солдата, надгробие, повешенный и т.д. Продолжая патриотическую ноту, замечу, что, вопреки убеждению многих, СССР славился очень сильными трейдерами, представляющими страну на международных рынках. Информацию об этом я периодически встречаю в книгах по инвестированию иностранных авторов. Вводную информацию по теме трейдинга в СССР можно почитать и . Поэтому, если вы сторонитесь биржи из-за идеологических соображений, возможно, пора начать пересматривать свои позиции.
Доходность акций
Акции — рисковый вид вложения капитала, а это значит, что формально доходность никак не регламентирована. Более того, цены на акции в последнее время легко гуляют в диапазоне (+/-) 20%. Диапазон колебания цен на фондовом рынке называется волатильностью . О какой доходности здесь можно говорить? Но все таки прикинуть можно. Если покупать акции в долгосрочной перспективе (на 5 лет и более), то с некоторой вероятностью можно ожидать 30% подорожания активов, просто за счет выравнивания с развивающимися рынками в других странах. Знаете ли вы, что акции Газпрома сейчас торгуются с мультипликатором P/B = 0.4, что означает, что активы газпрома вы скупаете за 40% от их балансовой стоимости? «Какой дурак так дешево все продает? В чем подстава?» — спросите вы. Уже не один год все ломают над этим голову, но в данный момент основной проблемой Газпрома видится то, что компания не развивается. То есть, ее чистая прибыль не увеличивается из года в год, а остается примерно на одном уровне. Инвесторы же любят развивающиеся компании. Этим можно объяснить сумасшедшую переоцененность акций Новатека P/B=6.0, что означает, что вы в шесть раз переплачиваете за балансовую стоимость активов этой компании, но зато компания из года в год демонстрирует улучшение всех финансовых показателей. Поэтому долгосрочная покупка Российских акций видится перспективным занятием.
А сколько можно заработать на спекуляцих акциями? Можно заработать очень много и ровно столько же можно потерять. Но среднюю температуру по больнице все-таки можно определить. Считается, что у вас идут дела хорошо, если за первый год активных спекуляций вы сохранили свой капитал или даже показали какую-то прибыль, пусть и совсем незначительную (0 — 10% в год). Советую сразу представить следующую ситуацию: вы старательно выбрали компанию, акции которой, как вам кажется, должны расти в цене, и совершили крупную ПОКУПКУ — предположим, на 100 000 рублей. Более того, вы прочитали книгу о том, что долгосрочные инвесторы не уйдут обиженными и если что-то пойдет не так, то можно просто терпеливо ждать, пока ситуация выправится. Но как назло, уже через месяц ваши акции подешевели на 10%, а еще через месяц — уже на 15%. С одной стороны, вы ничего не лишились — количество акций у вас не уменьшилось. Но тот факт, что на данный момент за ваши акции дадут 85 000 и ни копейкой больше, безусловно неприятен. Так что вы будете делать? Сохранять спокойствие или фиксировать убыток в 15 000, чтобы избежать еще больших потерь? Скажу сразу — однозначной рекомендации в этой ситуации нет, но одно известно асболютно точно: большую часть времени на бирже вас будет беспокоить не вопрос «Сколько вы можете заработать», а вопрос «Как не потерять то, что есть». В профессиональной среде считается, что если ты, торгуя на финансовых рынках, показываешь на протяжении многих лет прибыль 20-25% годовых, то ты супер профессионал. Что касается отдельных случаев, то некоторые удваивают и утраивают капитал за считанные месяцы, но сохранять подобную результативность на протяжении многих лет под силу единицам.
Мои личные достижения за год активных спекуляций акциями и фьючерсами довольно скромны: я остался примерно при своём. Были моменты, когда я был в хорошем плюсе, но были и неудачи. Однако, степень заинтересованности вопросом все продолжает и продолжает расти.
Может, лучше банковский вклад
Первый вывод, который люди делают, после того, как я им описываю возможные риски: «Если даже 15% получить на бирже невероятно сложно, то, может, лучше хранить деньги на банковском вкладе? Ведь он дает 11% почти гарантированно, и делать ничего не нужно!». Что здесь скажешь? Конечно же лучше! Но… скучновато. Банковский вклад не дает ни малейшего шанса заработать более 11-12%. Биржа же дает возможность замахнуться практически на любую доходность, и если вы окажетесь правы, вы получите то, что вам причитается. Платой за возможности всегда является РИСК . Даже сберегательные сертификаты (вклад в банке, не подпадающий под обязательное страхование вкладов и обеспечивающий доходность выше обычного вклада), набирающие в последнее время популярность, сопряжены с повышенным риском потери всего капитала в случае отзыва у банка лицензии и последующей процедуры банкротства (что в последнее время совсем не редкость). Риски на бирже, как правило, контролируемы, и потерять весь капитал довольно сложно, если вы, конечно, не торгуете с сумасшедшим плечом (рекомендую максимальное плечо 1:2. То есть, если вы имеете 10 000 рублей капитала, покупайте акций максимум на 20 000 рублей. Поначалу лучше вообще плечом не пользоваться, а напротив, совершать покупки только на часть капитала. Например, треть капитала на сделку). Поэтому если вы решили предпочесть банковский вклад акциям — это очень разумно, но на мой взгляд, на депозитах нужно хранить только часть капитала (например половину), остальное можно храбро направлять в рисковые вложения, сулящие повышенную доходность.
Сколько времени потребует обучение
Вполне возможно, что вы уже решились попробовать купить акций, а возможно даже готовы к агрессивным спекуляциям. Но, как и любое другое занятие, торговля акциями потребует от вас вложений личного времени. Прежде всего время уйдет на то, чтобы разобраться с базовыми вопросами: как зарегистрироваться у брокера, как совершить ПОКУПКУ акций, как совершить ПРОДАЖУ акций, как ограничить потери условными заявками, как получить дивиденды, как зарабатывать на падении рынка (шорт, короткая позиция) и даже что такое фьючерс и как им торговать. Все эти знания оформляются в голове в течении полугода .
Если вы решили просто купить акций и сидеть с ними, то времени потребуется намного меньше — фактически только на поход с паспортом к брокеру (возможно, сходить придется несколько раз, так как не все брокеры готовы всё оформить с первого раза) и на то, чтобы разобраться, где в терминале находится кнопка КУПИТЬ. Все это можно утрясти в течении 1-2 недель .
Если вы вошли во вкус и решили заняться спекуляциями, то времени на обучение уйдет много. Через несколько месяцев придет понимание, что торговать на основе появляющихся новостей практически невозможно, как и на основе фундаментального анализа. Реакция рынка, как правило, мгновенна, и после того, как новость вышла, что-либо предпринимать уже поздно, а фундаментальный анализ вообще мало кому интересен. Технический анализ, превозносимый сегодня до небес, тоже мало чем помогает в реальных ситуациях. Короче, в поисках хоть какой-нибудь информации, открывающей вам глаза на ближайшую перспективу рынка на горизонте в несколько дней или месяцев, вы будете тратить уйму времени. Мне на данный момент больше всего помогает понимать происходящее чтение мнений аналитиков БКС (bcs-express.ru), а также аналитиков ВТБ24 (onlinebroker.ru). Есть еще ряд интересных блогов, где можно почитать мнения отдельных спекулянтов (например, plan.ru). Таким образом, необходимость быть в курсе всех финансовых изменений превращается в стиль жизни и требует около 2 часов в день на ознакомления. Дополнительно я хожу на бесплатные курсы от ВТБ 24. Курсы доступны любому желающему и проходят 1 раз в 2 недели с 18:30 до 20:00. Записаться можно на сайте onlinebroker.ru в разделе «Семинары». На курсах освещаются базовые вопросы по фондовому рынку, фьючерсам, использованию торгового терминала quik и т.д. Я догадываюсь, что не все смогут себе позволить подобные временные затраты на обучение спекуляциям, но поначалу они необходимы.
Сколько времени потребует торговля
Биржа и программное обеспечение для торговли (quik) работает с 10:00 до 19:00. Вероятность, что вы на рабочем месте сможете установить ПО для торговли, низкая, так как большинство организаций ограничивает доступность интернета своим сотрудникам. В моем случае сделки дома совершает жена. Если такой способ вам не подходит, то у quik есть web терминал. Он очень убог, но принципиальную возможность следить за ситуацией и совершать сделки дает. У некоторых брокеров есть более развитые версии — Web терминалы собственной разработки (например itinvest). Ну и не забываем, что сейчас эра ноутбуков и планшетов! Рекомендую устройства с полноценным Windows 8 (только в случае с планшетом нужно следить, чтобы это был Windows 8 Pro, а не Windows 8 RT. Последний не имеет обычного рабочего стола и абсолютно бесполезен для наших целей).
На бирже зарабатывает только брокер
Иногда от людей можно услышать следующие слова: «На бирже стабильно зарабатывает только брокер». Эти слова заимствованы из американских книг по инвестициям и немного вырваны из контекста. Прибыль брокера действительно стабильна, так как брокер берет процент от суммы ваших сделок с акциями за то, что осуществляет техническое обслуживание этого процесса: поддерживает серверы, обеспечивающие работы ваших терминалов, и так далее. Прибыль брокера зависит только от количества сделок, которые вы совершаете, и от суммы этих сделок. Процент довольно маленький. Например, брокер ВТБ24 берет 0.0413 % от суммы сделки по акциям — это соответствует средней цене брокерских услуг на рынке. Еще брокер берет 14.5% годовых с денег, которые дает вам взаймы для покупки акций (плечо), или 13.5% со стоимости акций, которые дает вам взаймы (шорт для возможности заработать на падающем рынке). Комиссия за брокерские услуги выглядит вполне логичной. Я догадываюсь, что в американских книгах брокеров так ругают потому, что у них немного по-другому проходила эволюция брокеров. Похоже, что на заре становления американского фондового рынка, если ты просил брокера купить акций на твое имя, то брокер брал весьма большой процент. Чуть позже брокеры стали очень навязчивы и предлагали клиентам покупать акции уже без разбора, лишь бы поиметь свой процент. Но время шло, люди умнели, и все закончилось тем, что уже мало кто готов дать 10% только за помощь в покупке акций. Сейчас операция покупки обходится в сотые доли процента, и это уже не тот момент, на котором следует акцентировать внимание.
Насколько важна надежность брокера
Купить акции вам может помешать отсутствие приличного брокера в вашем городе. К счастью, надежность брокера имеет довольно посредственное значение, кроме случаев с самыми отъявленными мошенниками. Возьмите любого, мало-мальски известного, и сильно не ошибетесь. Я выбирал того, у которого минимальная абонентская плата. Сначала использовал «Уралсиб Кэпитал», у которого вообще нет абонентской платы, но потом понял, что они берут неслабые проценты при вводе и выводе средств на счет, даже через их собственный «Уралсиб Банк». Мне это не очень понравилось, и я открыл счет в ВТБ24. У брокера ВТБ 24 вы платите 150 руб в месяц, если совершаете хоть одну сделку, и не платите ничего, если сделок не совершаете. При этом купленные акции вы можете хранить сколько угодно долго совершенно бесплатно, что удобно для долгосрочных инвесторов. Короче, рекомендую! Из недостатков ВТБ24 — очень долгое подключение. Меня подключали в общей сложности около 10 дней с несколькими приходами в банк. Поэтому если вы собрались идти в какое-нибудь конкретное отделение, рекомендуется сначала позвонить по телефонам, указанным на сайте (http://www.onlinebroker.ru/), и спросить, когда лучше подойти в конкретное отделение, чтобы на месте оказался грамотный сотрудник (с опытом открытия брокерского счета) и были карточки с переменными кодами, которые почему-то имеют обыкновение заканчиваться.
Что будет с акциями и деньгами, если брокер разорится
Акции останутся за вами, так как брокер только транслирует ваши заявки на Московскую биржу. Сам факт того, что вы владеете акциями, хранится в депозитариях — электронных базах данных. Депозитарии многократно резервируются, чтобы данные о владельцах акций не потерялись. Через несколько дней после покупки акций информация попадает в центральный российский депозитарий, который не зависит от брокеров. И если брокер разорится, запись о том, что вы владеете акциями, все равно останется в депозитарии. Абонентскую плату за хранение акций в депозитарии брокер чаще всего перекладывает на клиента. Но у брокера ВТБ24, как я уже писал, это бесплатно. С акциями все понятно, а как насчет денег на вашем брокерском счете? С деньгами хуже. Деньги при банкротстве брокера пропадут, так как денежные счета находятся у брокера. Разумеется, можно будет пробовать требовать деньги по суду, но это занятие на любителя. Реальных случаев банкротства брокеров было не так уж много, но они были. В том числе, среди недобросовестных брокеров находились даже те, кто осмеливался играть на деньги клиентов по ночам… и проиграл, в конечном счете. Поэтому, в общем случае рекомендуют проверить свой договор с брокером на предмет отсутствия пункта о том, что брокер может пользоваться вашими средствами для совершения сделок в нерабочее время. Но лично я с таким не сталкивался.
Какую стартовую сумму нужно иметь, чтобы попробовать
Достаточно 500 — 1500 рублей. Я начинал с таких сумм. Этого хватит, чтобы попробовать совершить первую сделку и разобраться, что к чему. Для реальной торговли с целью получения прибыли требуется больше средств. Есть мнение, что играть нужно на те деньги, которые могут принести ощутимую для вас прибыль (и ощутимый убыток, соответственно). Это действительно так. Если вы купите акций на 500 рублей, и рынок взлетит вверх на 10%, на вашем счете окажется 550 рублей. Вы уверены, что это принесет вам должное удовлетворение?
Заключение
После 90-х у нашего народа выработалась стойкая антипатия к финансовым инструментам, позволяющим делать сбережения. Но прятать голову в кусты, как известно, не выход. Поэтому лично я рекомендую делать как можно более смелые шаги на финансовом поприще, просто для того, чтобы лучше понять, какие законы правят этим миром. Начинать рекомендую с фондового рынка, предлагающего один из наиболее понятных финансовых инструментов — акции. Покупка акций на долгосрочную преспективу не потребует много времени и является хорошим способом максимально обезопасить свои сбережения, разложив их по разнообразным активам. Ну а если вам понравится дух спекуляций акциями, то фьючерсы, облигации и прочие финансовые инструменты вы освоите по инерции. Желаю всем удачи, и до встречи на реальных торгах!
Инвесторы активно распродают бумаги ретейлера после новости о том, что его основатель и главный акционер Сергей Галицкий продал 29,1% акций банку ВТБ. Сам Галицкий на инвестиционном форуме в Сочи сообщил, что сумма сделки составила 138 млрд рублей: таким образом, госбанк заплатит по 4,6 тыс. рублей за акцию. Это на 4% ниже уровня закрытия предыдущего дня, 15 февраля. У самого Галицкого останется 3% акций «Магнита», а ВТБ станет крупнейшим акционером ретейлера.
«Акции «Магнита» падают, поскольку ожидается, что пакет будет продан непрофильному инвестору по цене гораздо ниже рыночной. Котировки бумаг стремятся к уровню, по которому пройдет сделка», - говорит аналитик компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. Кроме того, по его словам, скорее всего, не будет оферты миноритариям - это воспринимается рынком негативно. «Плохое начало для нового акционера. С высокой вероятностью инвесторы в акции «Магнита» больше не будут готовы покупать их с апсайдом к рынку даже в случае улучшения показателей. Это негативно повлияет на котировки в долгосрочной перспективе», - предупреждает аналитик.
«Инвесторов пугает неопределенность, потому что до этого им был понятен вектор развития ретейлера. Что будет сейчас - неизвестно, ведь для многих эта компания была очень тесно связана с личностью ее основателя Галицкого», - комментирует начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал» Владимир Веденеев. Он отмечает, что акции продают нерезиденты. «Не секрет, что это была любимая бумага в потребительском секторе у крупных фондов, которые держали в ней большие позиции. Поэтому сейчас котировки так резко отреагировали», - говорит управляющий.
Котировки расписок «Магнита» на Лондонской бирже 16 февраля на 14:00 мск обвалились на 9,32% и торгуются в районе 17,7 доллара. Накануне бумаги компании стоили 19,6 доллара.
«Вопросов больше, чем ответов, поэтому я даже не знаю, продавать или нет «Магнит», - признался порталу Банки.ру трейдер крупной инвесткомпании на условиях анонимности. Он говорит, что падение котировок было вызвано больше психологическим фактором, и не исключает, что после коррекции стоимость акций двинется вверх. Такого же мнения придерживается старший аналитик «Альпари» Роман Ткачук. «Некоторых инвесторов может огорчить выход из капитала основателя компании. На наш взгляд, волноваться не стоит: сильный банк ВТБ может дать «Магниту» толчок для дальнейшего развития. На следующей неделе мы ожидаем восстановления этой бумаги. В перспективе «Магнит» может увеличить дивиденды и провести buy-back, что позитивно скажется на капитализации», - отмечает Ткачук в своем обзоре.
Не исключено, что банк сам займется развитием компании. Ткачук напоминает, что у ВТБ уже есть пакет акций другого ретейлера - «Ленты». По данным последней отчетности, речь идет примерно о 4% акций. Однако в перспективе ВТБ может продать пакет акций «Магнита» стратегическому инвестору. Косвенно это уже подтвердил глава банка Андрей Костин, заявивший в кулуарах сочинского инвестиционного форума, что банк не планирует вечно владеть акциями ретейлера. «В среднем наши инвестиции - более двух лет и менее пяти. Например, Пулково мы купили в 2009 году и вышли в 2015-2016 годах, но до сих пор остаемся миноритарным акционером. «Ленту» мы в 2009 году купили, у нас до сих пор несколько процентов есть - это длинные инвестиции», - приводит слова первого заместителя председателя ВТБ Юрия Соловьева РБК .
«Я полагаю, что негатив для миноритариев «Магнита» и ВТБ закончился… Я ожидаю резкого спекулятивного роста бумаг «Магнита» и ВТБ до конца дня. Купить контроль в одной из крупнейших торговых сетей за половину его годовой выручки - большая удача. У «Магнита» сейчас не особо высокая долговая нагрузка - менее двух EBITDA, а по ряду мультипликаторов он стоит дешевле Х5», - отмечает начальник управления операций на российском рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. Спекулятивный отскок в бумагах «Магнита» и ВТБ, по его мнению, может быть значительным и способен продолжаться несколько недель.
Акции «Магнита» упали на 6% после сообщения о сделке с ВТБ
Котировки бумаг компании «Магнит» в пятницу упали более чем на 6% на фоне новостей о продаже основателем сети Сергеем Галицким блокирующего пакета банку ВТБ.
Таким образом, исходя из мнения аналитиков можно предположить, что, возможно, сейчас один из самых удачных моментов для покупки акций «Магнита». Тем более что стоимость акций компании находится на минимальных значениях с конца 2012 года. С осени прошлого года бумаги подешевели почти на 50%.
Котировки активно снижались после публикации результатов за III квартал 2017 года: чистая прибыль «Магнита» за девять месяцев снизилась на 32%, также катализатором распродаж послужила новость о распродаже пакета акций принадлежащей Галицкому компании Lavreno Limited. Буквально за один день капитализация компании упала на 10%.
Годовой рост выручки «Магнита» был ниже ожиданий, и это также не прибавило оптимизма инвесторам. В то же время у главного конкурента компании - X5 Retail Group этот показатель увеличился на 25%.
В планах этого года у «Магнита» увеличение выручки на 7-9%. Аналитики Промсвязьбанка в своем обзоре отмечают, что пока компания, с учетом смены основного акционера, не обозначит стратегию дальнейшего развития, перспективы роста стоимости акций «Магнита» остаются неопределенными. В Райффайзенбанке полагают, что «Магнит» может перейти к более агрессивным сделкам по слиянию/поглощению для ускорения темпов развития, что может повлечь увеличение долговой нагрузки.
«Очень важно, какая будет стратегия дальнейшей экспансии. В долгосрочной перспективе актив хороший, но вопрос, как им будут управлять», - подтверждает Нигматуллин из «Открытие Брокера». По его словам, слабые результаты ретейлера временные и связаны с кризисом и одновременной реновацией сети. Все это приводит к снижению выручки у сопоставимых магазинов. Однако, не исключает аналитик, уже в III квартале этого года инвесторы могут увидеть положительный экономический эффект от реновации и ускорения открытия новых магазинов. «Кроме того, к росту капитализации компании может привести дальнейшая экспансия сети в регионах посредством M&A», - добавил Нигматуллин.
Альберт КОШКАРОВ, сайт
ВТБ ПАО «Банк ВТБ» — системообразующий финансовый институт, являющийся ключевым звеном банковской группы ВТБ и одним из крупнейших банков России. После успешного SPO банка в мае 2013 года доля государства в ВТБ сократилась до 60,9% акций. Ключевые направления деятельности — работа с корпоративными клиентами и финансовыми организациями, в том числе с государственными структурами и предприятиями. В мае 2016 года, после завершения процесса интеграции Банка Москвы, в ВТБ было образовано отдельное розничное направление — «ВТБ Банк Москвы», включающее в себя обслуживание клиентов — физических лиц и представителей малого бизнеса. В январе 2018 года состоялось присоединение ПАО «Банк ВТБ 24» к банку ВТБ.
По состоянию на 20 сентября 2018 года Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество) владеет 60,93% обыкновенных акций Банка ВТБ, 7,34% обыкновенных акций принадлежит ПАО Банк «ФК Открытие» и связанным с ним структурам, 5,99% контролирует ПАО «Бинбанк», 2,95% — Государственный Нефтяной фонд Республики Азербайджан (ГНФАР), 2,35% у катарского инвестиционного фонда Qatar Investment Authority. Акционеры-миноритарии владеют 20,44% обыкновенных акций кредитной организации. Обыкновенные акции банка обращаются на Московской бирже, а также на Лондонской фондовой бирже в форме глобальных депозитарных расписок.
По данным Банки.ру, на 1 апреля 2019 года нетто-активы банка - 13 853,68 млрд рублей (2-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) - 1 589,24 млрд, кредитный портфель - 9 552,28 млрд, обязательства перед населением - 3 918,90 млрд.
