Происхождение денег . Современное хозяйство и человеческая жизнь немыслимы без денег . Они нужны нам ежедневно и повсеместно. Каждый день мы покупаем за деньги разнообразные товары и услуги, помещаем их в банки для накопления, оплачиваем с их помощью поездки в транспорте, берем взаймы, платим налоги . Очевидно, что деньги нужны и важны не только для обычного человека , который использует их с целью удовлетворения личных потребностей. Они необходимы и другим экономическим субъектам - предприятиям и государству . Первые будут использовать деньги для осуществления предпринимательской деятельности и получения прибыли , а вторые - в основном в целях регулирования экономики страны. Широкие возможности применения денег делают их особо значимыми и ценными для всех субъектов. При этом не имеет значения, какие формы принимают деньги, будут ли они представлены красочными кусочками бумаги, бухгалтерскими записями или чаще всего байтами информации, которые передаются с помощью современных средств связи. Все эти формы одинаково важны и нужны для нас.
Деньги в современном мире создают основу для большинства экономических отношений, поэтому представить без них функционирование рыночной экономики невозможно. Именно денежная система составляет ее необходимый базис. Эффективно и стабильно функционирующая денежная система сегодня является залогом нормальной работы экономики и устойчивого экономического роста. Огромное значение денег доказывает и тот факт, что в денежном измерении определяются почти все макро - и микроэкономические показатели, что позволяет анализировать их динамику и сравнивать с другими показателями. К основным показателям относятся денежная масса, уровень цен, внутренний валовой продукт, прибыль, выручка, затраты. Все это обусловливает важность и необходимость исследования проблем, связанных с деньгами, и доказывает, что для экономиста наличия простых, обыденных знаний по данному вопросу недостаточно.
Деньги, как известно, историческая категория. Они появились на определенном этапе развития общества . Среди ученых-экономистов нет единого взгляда на происхождение денег. К настоящему времени в науке существуют две концепции по этому вопросу. Сторонники рационалистической концепции считают, что деньги возникли в результате соглашения между людьми, которые решили, что подобный способ обмена будет для них более удобным и выгодным. При таком подходе деньги рассматриваются как искусственная социальная условность (П. Самуэльсон, Дж. Гэлбрейт).
Представители эволюционной концепции, наоборот, объясняют происхождение денег действием стихийных, не подвластных человеку рыночных сил (К. Маркс). Непосредственные предпосылки появления денег и дальнейшего развития их форм связаны с расширением объема производимых товаров, специализацией и разделением труда производителей. В условиях, когда товаров производится больше, чем необходимо каждому хозяйствующему субъекту для собственного потребления, часть их обменивается на товары других производителей. При этом возникает потребность в универсальном товаре, который можно было бы использовать для обмена на всю другую продукцию и в котором измерялась бы ее стоимость.
Однако независимо от того, какой концепции придерживаются экономисты, никто из них не может отрицать факта, что появление денег как инструмента обмена и последующее историческое развитие их форм есть не что иное, как постоянное стремление расширить существующие рамки обмена. На всем протяжении денежной эволюции прослеживается тенденция к выбору наиболее удобных форм денег, которые позволили бы облегчить, ускорить и удешевить совершение обменных сделок . Так, например, переход от применения товаров к использованию полноценных металлических денег был обусловлен наличием у золота и серебра таких важных качеств, как однородность, делимость, портативность и сохранность от порчи, а также простотой их счета и измерения в них стоимости всех других товаров. Эти качества благородных металлов были очень важны для выполнения ими роли денег и выгодно отличали их от всех других товаров. В свою очередь уход от полноценных золотых денег был вызван высокими издержками их производства и обращения, отсутствием достаточного количества металла для дальнейшего развития хозяйства.
Первоначально большинство стран пытались решить подобную проблему за счет выпуска в обращение бумажных денег, которые требовали золотого обеспечения на всю их сумму. Однако рост потребностей в золоте как денежном металле значительно обгонял возможности его добычи. Вместе с тем увеличивалось использование этого благородного металла на альтернативные цели (в машиностроении, ювелирной и других отраслях промышленности). В связи с этим золотое обеспечение выпускаемых бумажных денег постепенно стало сокращаться. Вскоре связь денег с золотом была утеряна. В настоящее время все страны имеют определенное обеспечение под выпускаемые в обращение центральным банком деньги. Оно представлено золотовалютными запасами государства. В большинстве развитых стран значительная их часть приходится не на золото, а на конвертируемую валюту как более ликвидный актив. При этом официальное золотое содержание денежной единицы не устанавливается. В РФ доля валютной составляющей в золотовалютных резервах изменилась с 68 % на 01. 01. 01 до 89 % на 01. 01. 02. Однако самым ярким примером перехода к более простым и удобным деньгам является применение безналичных и в основном электронных денег. Они позволяют совершать за считанные секунды сделки на огромные суммы при минимальных усилиях и средствах. Внедрение в обращение новой формы денег каждый раз требовало, с одной стороны, придания им государством статуса законного платежного средства, а с другой - признания их населением и другими экономическими субъектами для их широкого использования при совершении сделок. Возникновение денег не просто было вызвано потребностью в быстром развитии экономики, однажды появившись, они способствовали дальнейшему развитию и совершенствованию хозяйственных связей. Таким образом, развитие хозяйства и исторических форм денег - это два взаимообусловленных и взаимосвязанных процесса.
Сущность денег . Деньги - это очень многогранная и сложная категория. Поэтому дать их всеобъемлющее определение достаточно трудно. И связано это прежде всего с отсутствием единого взгляда на их сущность. Мы будем рассматривать деньги как особое экономическое благо, безусловно и свободно принимаемое для оплаты всех товаров и услуг и измеряющее их стоимость. Данное определение позволяет включать в понятие денег не только бумажные купюры и монеты, которые мы используем ежедневно, но и все другие их формы (в первую очередь безналичные).
Разные формы денег обладают несколькими общими свойствами:
- всеобщей непосредственной обмениваемостью на товары и услуги;
- измерением стоимости;
- сохранением стоимости.
Деньги как особый тип экономического блага обладают реальной и представительной стоимостью.
Реальная, или внутренняя, стоимость денег - это рыночная стоимость того денежного материала, который пошел на их создание, ее величина определяется издержками производства денег.
Представительная стоимость денег отражает экономическую силу субъекта, который выпускает (эмитирует) деньги, его возможность поддерживать их постоянную покупательную способность, т. е. способность денежной единицы обмениваться на определенное количество товаров и услуг. Представительная стоимость зависит от субъективно-психологических факторов и определяется доверием населения к деньгам, которое проявляется в молчаливом согласии людей принимать их по нарицательной стоимости в качестве инструмента обмена. В процессе эволюции денег комбинация реальной и представительной стоимостей не остается постоянной, она все время меняется, причем в пользу последней. Увеличение в деньгах доли представительной стоимости называется процессом рационализации.
Таким образом, деньги можно также определить как единство реальной и представительной стоимостей, а процесс их эволюции - как процесс постоянного изменения комбинации этих двух видов стоимости денег.
Деньги имеют и номинальную стоимость, т. е. нарицательную стоимость, которая указана на денежных знаках. Если номинальная стоимость совпадает с реальной, то деньги называются полноценными.
Такие деньги впервые появились в древних государствах Средиземноморья - Лидии и Эгине - в VII в. до н. э. В большинстве европейских стран они находились в обращении вплоть до конца XIX в. Естественно, что полноценные деньги дороги в использовании, поэтому постепенно они были вытеснены из обращения более дешевыми и удобными - неполноценными. Номинальная стоимость последних значительно выше внутренней, кроме того при их выпуске государство (центральный банк) получает эмиссионный доход в виде разницы между номинальной стоимостью выпущенных денег и затратами, связанными с их изготовлением. Например, в современной России стоимость производства монеты номиналом в 5 руб. обходится государству в 67 коп., 2 руб. - 79 коп., 1 руб. - 35 коп. Выпускаемые в обращение бумажные деньги - банкноты (или в отдельных странах казначейские билеты) также не могут рассматриваться как полноценные, поскольку их номинальная стоимость значительно выше затрат на их изготовление, т. е. их внутренней стоимости. Встречаются также случаи, когда реальная стоимость превышает номинальную. Так, в советское время в обращении находились одно-, двух-, трех - и пятикопеечные монеты, издержки на чеканку которых превышали их номинал.
Функции денег . Функции денег - это та работа, которую они выполняют. Современные деньги осуществляют четыре основные функции:
- меру стоимости;
- средство обращения;
- средство платежа;
- средство накопления.
Деньги как мера стоимости используются для измерения и соизмерения стоимостей различных товаров. Стоимость, выраженная в деньгах, есть цена. Продажа товара означает, что он обменивается на определенную сумму денег в соответствии с установленной ценой. Для этой функции важное значение имеет масштаб цен, который устанавливается государством. Первоначально он рассматривался как весовое количество металла, принятое в стране за денежную единицу (например, 1 дол. США содержал 0,888 г золота). Сегодня такое определение масштаба не имеет экономического смысла, так как деньги потеряли связь с золотом. Современный масштаб цен - это национальная денежная единица и ее деление на более мелкие кратные части. Выполняя функцию меры стоимости, деньги измеряют стоимость товаров так же, как при помощи килограммов измеряется вес, метров - длина. Как мера стоимости деньги однородны, что очень важно для различных экономических расчетов. Для реализации данной функции нет необходимости иметь деньги в наличии, достаточно мысленно их представлять. Поэтому функцию меры стоимости деньги выполняют идеально.
Выполняя функцию средства обращения, деньги обслуживают сделки купли-продажи между различными экономическими субъектами, принимаются для оплаты товаров и услуг. При обмене товаров они выступают посредником, который признается всеми экономическими агентами безусловно. Выполнение деньгами этой функции позволяет преодолеть временные и пространственные ограничения, свойственные натуральному обмену. Появляется возможность обменивать товары, производимые в разных, часто отдаленных друг от друга местностях, а также с разрывом во времени.
Деньги часто применяются не для товарных сделок, а при совершении платежей, которые не предполагают получения какого-либо эквивалента или проведения обмена, например при уплате налогов, получении и погашении кредитов , выплате пенсий и пособий. В данных случаях они используются как средство платежа.
Последняя функция денег - средство накопления - свидетельствует о возможности их применения не только для измерения стоимости и оплаты, но и для сбережения. Часть полученных доходов хозяйствующие субъекты не тратят на текущее потребление, а в денежной форме накапливают с целью использования в будущем. Функция накопления проявляется в способности денег к сохранению богатства. Деньги имеют относительно более устойчивую стоимость по сравнению с другими товарами. В силу этого их следует рассматривать как актив без риска в отличие от ценных бумаг или других товаров, которые в любой момент могут потерять свою стоимость. Деньги обладают свойством абсолютной ликвидности, сохраняющим моментальную покупательную способность, что характеризует их как лучшее средство накопления.
Функцию средства накопления деньги выполняют только после выхода из сферы обращения, остановившись в движении для своего владельца. Если это происходит с полноценными деньгами, то можно говорить, что они реализуют функцию образования сокровищ. Если же из обращения выходят неполноценные деньги, то они выполняют эту функцию номинально, обеспечивая накопления и сбережения.
Функция средства накопления имела важное регулирующее значение в условиях существования полноценных денег. При переполнении ими каналов обращения лишние уходили из него, образуя сокровища, и тем самым происходило стихийное регулирование денежной массы. При использовании неполноценных денег этого не наблюдается. Последние не имеют альтернативных вариантов применения, и их стоимость непостоянна. Поэтому в наличной форме такие деньги невыгодно сберегать достаточно длительное время. Безналичные сбережения позволяют в определенной степени защитить сохраняемые средства от обесценения.
Независимо от конкретной формы деньги всегда должны выполнять все свои функции. В то же время каждой форме соответствует своя доминирующая функция, а остальные являются подчиненными по отношению к ней. Так, в период обращения товарных денег доминирующей функцией было средство образования сокровищ. Преобладающая функция монет - средство обращения, банкноты в основном выполняют функцию меры стоимости. Бумажные и современные электронные деньги функционируют как средство платежа.
МВФ согласно внесенному дополнению в статьи его Соглашения получил полномочия наделять страны-участницы последнего безусловными ликвидными платежными средствами в форме СДР с целью «удовлетворения долгосрочной глобальной потребности в пополнении существующих резервных активов по мере того, как и когда она будет возникать» {8, с. 53}.
Одна из основных задач, которую изначально должны были решить СДР, - это использование нового коллективного расчетного средства в качестве основы международного валютно-кредитного механизма, т. е. осуществление перехода от золотомонетного стандарт а к стандарт у СДР. При этом предполагалось, что СДР выступят в качестве альтернативы золоту, доллару США, а также другим национальным валютам, выполняющим функцию международного резервного и платежного средства. Формирование коллективной валютной единицы предусматривало оказание стабилизирующего воздействия на мировую экономику, смягчение последствий нарушений равновесия платежных балансов и обеспечение своеобразной преграды на пути распространения диспропорций, вызываемых этими нарушениями, на национальные экономики.
На момент создания новой системы международных расчетных единиц стоимость единицы СДР была привязана к золоту и составляла 0,888671 г чистого металла, что соответствовало стоимости 1 дол. США. Однако Ямайское соглашение по пересмотру Устава МВФ 1976 г., которое предусматривало отказ от основополагающих принципов золотомонетного стандарта, а именно отмену золотого стандарт а, системы фиксированных валютных курсов и введение запрета на использование золота в качестве основы валютных паритетов, внесло существенные коррективы в механизм функционирования системы СДР.
Согласно новой редакции Устава МВФ стоимость единицы СДР определяется на основе так называемой стандарт ной корзины, т. е. набора ведущих мировых валют (доллар США, евро, японская иена и английский фунт стерлингов), взятых в определенном соотношении. Относительный вес каждой валюты устанавливается на основе таких показателей, как доля страны в мировом экспорте товаров и услуг и использование валюты в качестве резервного средства другими странами. На основе указанных показателей список валют, а также их удельные веса в стандарт ной корзине пересматриваются каждые пять лет.
На период 2001 - 2005 гг. состав корзины СДР и исходные удельные веса составляющих ее валют определены в следующем соотношении:
- доллар США (USD) - 45 %;
- евро (EUR) - 29 %;
- японская иена (JPY) - 15 %;
- английский фунт стерлингов (GBR) - 11 %.
Ямайское соглашение 1976 г. по пересмотру Устава МВФ внесло существенные изменения не только в механизм определения стоимости единицы СДР, но и в механизм функционирования новой коллективной расчетной единицы. В соответствии с данным Соглашением была предоставлена возможность свободного использования СДР в сделках между странами-участницами на основе взаимного соглашения, существенно пополнен перечень операций с применением СДР, например, погашение любого договорного обязательства без перевода валюты, в которой была осуществлена сделка, предоставление кредитов в СДР, а также использование СДР в качестве залога при получении займов. Кроме того, был расширен список официальных организаций, которые могут выступать в качестве других держателей СДР (международные валютно-финансовые организации, специализированные учреждения ООН и т. д.). Странам - участницам данной системы предоставлена возможность использовать полученные лимиты СДР для покрытия дефицитов платежных балансов и расчетов с МВФ, при этом в обмен на СДР приобретается свободно конвертируемая валюта, которая применяется затем для осуществления внешних расчетов.
Было признано, что СДР официально заменяют золото и национальные валюты в расчетах между МВФ и его странами-участницами, расширено их возможное использование в операциях и сделках, проводимых в рамках общего департамента МВФ (например, стране, имеющей в своем распоряжении СДР, предоставляется право оплатить ими 25 % взноса при увеличении квоты в МВФ).
Таким образом, МВФ были сформулированы условия, которые привели к существенному увеличению объема применения СДР странами - участницами рассматриваемой системы во взаимных расчетах, а также в расчетах с признанными данным Фондом держателями этих резервных активов, таких как Всемирный банк и Банк международных расчетов.
Международный валютный фонд выступает в качестве организатора эмиссии СДР и размещения новых выпусков. Страны - участницы системы СДР обязаны приобретать данную расчетную единицу в объемах, устанавливаемых МВФ. При этом вновь эмитированные СДР размещаются среди стран-участниц пропорционально их доле в уставном фонде МВФ. Подобное общее размещение выпуска осуществляется не более чем 1 раз в пять лет согласно решению квалифицированного большинства Совета управляющих МВФ.
С момента создания нового коллективного расчетного средства было произведено шесть общих выпусков СДР на сумму 21,2 млрд. Поскольку последняя эмиссия и размещение СДР имели место в 1981 г., то страны, вступившие в члены МВФ после этой даты, не получали СДР в порядке общего распределения. Однако их число, включая страны бывшего СССР, составляет более чем 1/5 общего количества членов Фонда. В связи с этим в сентябре 1997 г. Исполнительный Совет МВФ выступил с предложением о внесении очередной поправки в статьи Соглашения МВФ, которая позволила бы осуществить специальное разовое распределение седьмого выпуска СДР на сумму 21,4 млрд. Цель данной инициативы состоит в том, чтобы предоставить эти средства всем странам-участницам и выровнять таким образом соотношения фактически выделенных сумм СДР и их квот в уставном фонде МВФ. Однако несмотря на то, что предложение Исполнительного Совета было поддержано Советом управляющих МВФ, указанная поправка пока не вступила в действие, так как до сих пор не получила одобрения необходимого числа стран - участниц Фонда и прежде всего США.
В настоящие время лимитированные размеры эмиссии СДР, а также ограниченный характер их использования определяют низкие значения доли СДР в общем объеме мировых золотовалютных резервов, которая на конец 2000 г. составляла 1,2 %, и не позволяют последним играть существенную роль в современной системе международных расчетов. Европейская валютная единица (ЭКЮ). Параллельно с процессом трансформации международных валютно-кредитных отношений в глобальном масштабе происходило их развитие и на региональном уровне, в частности в западно-европейских странах.
Предпосылки к активизации процесса экономической интеграции стран Западной Европы сформировались в конце 40-х начале 50-х гг. XX в., когда руководящие органы ряда западно-европейских государств пришли к заключению о необходимости создания политического и экономического союза. Этот период характеризуется возникновением на добровольной основе таких международных организаций, как Организация европейского экономического сотрудничества (1948 г.), Западно-европейский союз (1954 г.) и Европейский платежный союз (1950 г.), который предоставлял 17 странам-участницам возможность осуществлять многосторонний клиринг через Банк международных расчетов.
В 1957 г. в целях развития общего рынка шесть стран-участниц (Германия, Франция, Бельгия, Нидерланды, Италия и Люксембург) подписали так называемый Римский договор , послуживший основой для формирования Европейского экономического сообщества (ЕЭС).
Основными задачами, которые решались ЕЭС, были разработка и реализация согласованной экономической политики стран-членов, которая базировалась на таможенном союзе и общем рынке.
В 1958 г. участниками Европейского платежного союза было принято решение о подписании Европейского валютного соглашения. Тем самым были заложены основы полномасштабной валютной интеграции западно-европейских стран. Эти действия способствовали существенному расширению внешней торговли, стабилизации денежной массы и введению взаимной обратимости валют в Западной Европе. Позитивные явления в экономической жизни Европейского сообщества (ЕС), а также успешное завершение процессов формирования таможенного союза и согласования налоговой, социальной и региональной политики создали необходимые внутрисистемные предпосылки для принятия на Гаагской сессии Европейского совета в 1969 г. решения о разработке и реализации плана по созданию валютно-экономического союза стран - участниц ЕС. В соответствии с решением Гаагской сессии рабочая группа под руководством П. Вернера разработала план поэтапного создания такого союза.
Формирование валютно-экономического союза предусматривало решение следующих задач:
- достижения полной взаимной обратимости валют стран-участниц;
- введения жестко фиксированных соотношений курсов денежных единиц стран ЕВС с последующим созданием единой валюты;
- учреждения Европейского фонда валютного сотрудничества (ЕФВС), в задачи которого входили поддержание установленных обменных курсов и координация национальных денежно-кредитных и валютных политик; в ведение ЕФВС передавались и объединенные золотовалютные запасы государств-участников.
В период создания валютно-экономического союза в рамках Европейского сообщества мировая валютная система претерпела такие существенные изменения, как отказ от золотомонетного стандарт а и переход от фиксированных к плавающим валютным курсам. Вследствие этого обострились противоречия между внешнеторговой и валютной составляющими интеграционного процесса. В Европейском сообществе произошел раскол: часть стран-участниц придерживалась принципов установления жестких границ колебаний валютных курсов, а остальные предпочли режим свободного плавания своих валют.
Сложившаяся ситуация препятствовала достижению полномасштабной валютной интеграции в ЕЭС и обозначила необходимость поиска новых решений. Для устранения возникших противоречий в 1979 г. была введена в действие Европейская валютная система (ЕВС), основная задача которой заключалась в обеспечении стабильности валютных отношений между странами ЕЭС. В соответствии с положениями соглашения ЕВС в качестве резервного актива и платежного средства при расчетах между центральными банками стран-участниц использовалась эмитируемая европейская валютная единица - ЭКЮ . Она представляет собой составную валюту, которая складывается из взвешенного набора валют, содержащего фиксированные суммы национальных валют стран - участниц ЕЭС. Относительный вес валют, составляющих корзину, определяли следующие экономические показатели:
- удельный вес страны-эмитента в торговом обмене стран общего рынка;
- участие национальной валюты в международных расчетах;
- доля страны-эмитента в совокупном валовом продукте.
Официальный пересмотр структуры ЭКЮ должен был осуществляться каждые пять лет. Последнее изменение состава валютной корзины было произведено в 1989 г.
Центральный обменный курс ЭКЮ рассчитывался следующим образом: устанавливался центральный обменный курс для какой-либо базовой валюты, относительные веса валют по соответствующим согласованным центральным курсам пересчитывались в базовую и затем суммировались. Ежедневно определялись расхождения между рыночным и центральным обменными курсами ЭКЮ и каждой валюты. Механизм обменных курсов стран ЕЭС предусматривал установления порога отклонений рыночного курса национальных валют по отношению к ЭКЮ, а также допустимых пределов колебаний ЭКЮ относительно национальных валют стран - участниц ЕВС. Изменения валют ограничивались в пределах 2,25 % относительно друг друга и не более 15 % в собственном диапазоне. Стабильность принятой паритетной сетки поддерживалась валютными интервенциями центральных банков и системой взаимного кредитования и расчетов.
Эмиссия и распределение ЭКЮ среди стран-участниц ЕВС осуществлялись пропорционально средствам каждой страны в международных ликвидных активах. Страны - участницы ЕВС вносили 20 % своих золотовалютных запасов в счет создания специального резерва, который хранился в ЕФВС. Взносы в этот резерв служили основанием для получения кредита в ЭКЮ, эквивалентного сумме внесенных ранее средств. Таким образом, ЭКЮ получило реальное материальное обеспечение, что определяло возможность ее использования в качестве резервного и платежного средства.
В соответствии с Соглашением стран - участниц ЕВС ЭКЮ была призвана выполнять следующие функции:
- служить основой для определения сигнального показателя отклонений рыночного курса валют от центрального;
- быть расчетной единицей в операциях, связанных с валютными интервенциями и кредитным механизмом ЕВС;
- выступать в качестве средства расчетов между регулирующими денежно-кредитными учреждениями ЕЭС и центральными банками стран-участниц;
- быть резервным активом и платежным средством для центральных банков стран-участниц.
Успешному функционированию ЕВС способствовало осуществление продолжительных и последовательных мероприятий, направленных на улучшение внутриевропейского экономического сотрудничества и создание региональных областей финансовой стабильности. Практическая реализация механизма функционирования европейской валютной единицы ЭКЮ позволила странам - участницам ЕВС к началу 1990-х гг. достичь определенных успехов в полномасштабной валютной интеграции. Вместе с тем проблемы, связанные со стабилизацией валютных курсов и выравниванием уровней экономического развития стран-участниц, не были окончательно решены.
Единая европейская валюта (евро) . Начало нового этапа в развитии европейской экономической и валютной интеграции ознаменовало принятие решения о введении единой европейской валюты. Программа создания валютного и экономического союза («План Делора»), предложенная комитетом Ж. Делора, нашла отражение в Маастрихтском договоре, подписанном странами - участницами Европейского союза (ЕС) в 1992 г. В соответствии с положениями Договора о ЕС основными направлениями его деятельности являются завершение процесса построения ЕВС, а также конвергенция уровней экономического развития на основе усиления координации экономической и валютной политики.
Практическая реализация программы предусматривала прохождение следующих этапов:
Первый этап - либерализация движения капитала в рамках нового ЕС, снижение инфляции и бюджетных дефицитов в странах-участницах, а также достижение максимального сближения уровней экономического развития;
Второй этап - организация Европейской системы центральных банков, которая должна приступить к постепенной разработке единой валютной политики, формированию общих валютных резервов и механизма валютных интервенций, а также организационная подготовка к введению единой европейской валюты и ее эмиссии;
Третий этап - постепенное замещение национальных валют стран-участниц ЕС единой европейской валютой. При этом в отличие от ЭКЮ, которая находится в обращении параллельно с валютами стран - участниц ЕС, новая европейская денежная единица призвана служить полноценной заменой национальных валют.
Решение о введении с 1 января 1999 г. единой европейской валюты было подтверждено Европейским советом в декабре 1995 г. в Мадриде, при этом было определено название новой валюты - евро (вместо ЭКЮ). Кроме того, был установлен ряд жестких критериев, соответствие которым служило обязательным условием вхождения в систему стран - участниц ЕС. К ним относятся, например, такие как ограничения уровня инфляции, государственной задолженности и бюджетного дефицита, а также стабильность валютных курсов в течение как минимум двух лет к моменту вступления в члены ЕС. Реализация плана постепенного перехода к единой европейской денежной единице предусматривала прохождение следующих стадий:
- осуществление всех безналичных расчетов в новой европейской валюте с одновременным введением фиксированного курса валют стран - участниц ЕС;
- введение в обращение наличных евро, при этом национальные валюты стран-участниц используются параллельно с новой и постепенно изымаются из обращения;
- установление на всей территории ЕС единственного законного платежного средства - евро, все действующие до этого момента банкноты и монеты окончательно изымаются из обращения.
Введение в обращение евро в рамках реализации третьего этапа формирования экономического и валютного союза стран Западной Европы определило возникновение качественно новых условий функционирования международной валютно-финансовой системы и обусловило соответствующие изменения в структуре и инструментарии мирового валютно-финансового рынка. Основной тенденцией развития современной мировой валютной системы становится переход от абсолютного доминирования доллара США к постепенному усилению роли новой европейской валюты в международных финансовых операциях. При этом динамичность развития процесса формирования нового валютного полюса в международной валютной системе тесно связана с решением таких вопросов, как обеспечение внутренней и внешней стабильности евро, а также расширение масштабов использования новой валюты в качестве инструмента инвестиций на международном рынке капиталов.
Современная денежная система. Подходы к измерению денежной массы
В настоящее время в мире функционируют денежные системы, в которых обращаются неразменные на металл бумажные деньги . К их основным отличительным особенностям можно отнести следующие:
- отмену официального золотого содержания и размен банкнот на золото;
- уход золота из внутренней и международной систем расчетов;
- выпуск денег в порядке банковского кредитования хозяйства и под прирост официальных золотовалютных резервов;
- развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного;
- монополизацию государством эмиссии наличных денежных знаков;
- возрастание роли государственного регулирования денежного обращения.
Фактически золото в настоящее время полностью перестало выполнять денежные функции и может рассматриваться только как товар или финансовый актив, пригодный для накопления. Однако остается одна сфера, где золото по-прежнему связано с деньгами и их обеспечением. Несмотря на то, что прямой связи с золотом современные деньги не имеют и выпускаемое их количество не увязывается с его стоимостью, оно косвенно может влиять на состояние и устойчивость национальной денежной единицы. В настоящее время золото является одной из составляющих золотовалютных резервов государства. Как правило, доля ее в золотовалютных резервах невелика; значительная их часть приходится на более ликвидный актив - устойчивую свободно конвертируемую иностранную валюту.
Золотовалютные резервы страны используются для регулирования стабильности национальной денежной единицы. Например, стремясь к поддержанию курса рубля по отношению к доллару, Центральный банк РФ будет скупать рубли (ограничивать спрос на них), продавая при этом доллары из резервов. И наоборот, выпуская в обращение дополнительную рублевую массу, он должен создать для нее соответствующую поддержку в виде увеличения своих золотовалютных резервов. Если же такой поддержки не будет, то выпуск дополнительных денег при прежнем обеспечении приведет к снижению их покупательной способности и обесценению. Отмена официального золотого содержания денег потребовала также внесения серьезных изменений в сам механизм их эмиссии. Сегодня он строится таким образом, чтобы не допустить чрезмерного выпуска денег и не спровоцировать тем самым инфляцию .
Если же рост денежной массы не успевает за увеличением объема национального производства, то при неизменной скорости обращения денег их может не хватить для нормального обслуживания всех платежей и расчетов, что создаст вероятность возникновения перебоев в работе национального хозяйства. Контрагентам просто нечем будет расплачиваться друг с другом, они не смогут погашать возникающие денежные требования. При этом главным должником, как правило, является государство. Именно оно будет сдерживать рост денежной массы.
Для анализа состояния денежного обращения кроме денежной массы используются и другие показатели, в частности скорость обращения денег.
Скорость обращения денег характеризует интенсивность движения денег как средства обращения и средства платежа, т. е. отражает количество сделок, которое обслуживает каждая денежная единица в течение года. В развитых странах обычно используются два способа расчета этого показателя.
1. Скорость обращения денег в кругообороте доходов рассчитывается как отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе (М1 или М2).
2. Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется как отношение суммы оборотных средств по банковским текущим счетам к среднегодовой величине денежной массы. Чем выше скорость обращения денег, тем при прочих равных условиях их меньшее количество необходимо для обращения.
Еще одним показателем, характеризующим состояние денежного обращения, можно считать коэффициент монетизации. Он представляет собой величину, обратную скорости обращения денег. Этот коэффициент определяется как отношение денежной массы (М1 или М2) к ВНП и отражает насыщенность экономики деньгами.
Косвенным показателем состояния денежного обращения является коэффициент наличности, который характеризует долю наличных денег в совокупной денежной массе. Он рассчитывается как отношение наличной денежной массы (М0) к агрегатам или М1, или М2, или М3. Принимая во внимание общую тенденцию к увеличению доли безналичных денег в совокупном денежном обороте можно считать, что чем меньше значение коэффициента наличности, тем больше развито денежное обращение.
Глава 1. Необходимость и сущность денег
Концепции происхождения денег.
Рационалистическая (Аристотеля). Согласно данной концепции деньги стали всеобщим средством обмена не по своей внутренней природе, а в силу соглашения, поэтому люди могут заменить их и сделать бесполезными. Эта концепция господствовала до XIX в., пока археологические исследования не показали, что деньги возникли не одномоментно, а прошли длительную эволюцию. Рационалистических воззрений придерживаются П. Самуэльсон (деньги - это искусственная социальная условность), М. Фридмен (экспериментальная теоретическая конструкция).
На ранних этапах развития денежной теории преобладала точка зрения, что деньги являются творением государственной власти, так как государство эмитирует деньги и законодательно наделяет их покупательной силой. В настоящее время сторонники рационалистической концепции объясняют, что затруднения при обмене в бартерной экономике привели к заключению соглашения между людьми об использовании денег как единицы счета, а затем это соглашение было закреплено государственным законом. При этом они выделили две проблемы бартерных сделок: 1) поиск двойного совпадения (т.е. двух товаропроизводителей, взаимно заинтересованных в приобретении продукции друг друга, товар вынужден совершить множество обменов, пока не произойдет двойное совпадение интересов); 2) определение цен товаров и услугденежной экономике каждый товар имеет только одну цену, выраженную в денежных единицах, а значит количество цен равно количеству товаров. В бартерной экономике каждый товар оценивается в единицах других товаров, на которые он обменивается, а значит имеет несколько цен, что очень затрудняет обмен.
Таким образом, рационалистическая теория объясняет возникновение денег внеэкономическими причинами, рассматривая их появление как результат психологического акта, субъективного решения людей. Деньги были придуманы для использования их в качестве технического инструмента обмена для снижения издержек и повышения эффективности товарного обращения. Согласно рационалистической концепции деньги являются только продуктом сознания людей, а не объективного развития процессов производства и обмена.
2. Эволюционная концепция (К. Маркса). Деньги появились не одномоментно, в силу закона или соглашения, а в результате длительной эволюции обменных отношений. Они являются результатом развития процесса товарного обмена, который независимо от желания людей, постепенно привел к выделению товара, который начал выполнять денежные функции.
Общественный характер труда может проявиться только при обмене путем приравнивания разных товаров и определить стоимость товара в форме меновой стоимости.
К. Маркс выделил четыре формы стоимости.
Простая (случайная) форма стоимости : Эта форма стоимости выражается равенством
х товара А = у товара В.
Здесь товар А играет активную роль, выражает свою стоимость через отношение к товару В, а товар Ввыступает в качестве эквивалента товара А. Таким образом, товар Авыступает как продукт конкретного, частного труда, как потребительная стоимость, а товар В- как выражение общественной стоимости.
Полная (развернутая) форма стоимости : обмен стал уже достаточно регулярным, но процесс образования постоянно действующих региональных рынков еще не был завершен. Товар выражает свою стоимость при помощи множества товаров.
Все мы ежедневно соприкасаемся с деньгами но кто из нас сможет внятно ответить на вопрос: а что такое деньги? Трудности подстерегают не только простых обывателей, но и экономистов, которые, между прочим, уже не первое столетие пытаются разобраться в «денежных» вопросах.
Понятие, происхождение и виды денег.
За всю историю существования денег им было дано множество определений.
Вот всего лишь несколько примеров :
· деньги – это искусственная социальная условность (П. Самуэльсон);
· деньги есть не что иное, как товар, подобный всем товарам (А. Смит);
· деньги – это не более как машина для быстрого и удобного осуществления того, что делалось бы и без них, хотя не так быстро и удобно (Дж. Миль);
· деньги служат только мерилом, при помощи которого совершается обмен (Д. Риккардо);
· деньги это товар, являющийся всеобщим эквивалентом для всех других товаров (К. Маркс);
· деньги – это мост, переброшенный через реку, на разных берегах которой расположились продавцы и покупатели, спрос и предложение, цена и заработная плата;
В настоящее время о деньгах чаще всего отзываются как о наиболее ликвидном всеобщем эквиваленте, который способствует обмену товаров и услуг, а также накоплению богатства.
Но мнения экономистов расходятся не только в вопросах сущности денег: нет единой точки зрения и по поводу их происхождения. На сегодняшний день наиболее популярными являются две концепции: рационалистическая и эволюционная .
Рационалистическую теорию предложил в одной из своих работ Аристотель . Она господствовала вплоть до середины 19 века. Аристотель объяснял происхождение денег соглашением между людьми : осознав неудобство прямого обмена, люди изобрели деньги и закрепили свое изобретение особым законом. Но законы подвластны людям, и они в любой момент могут их изменить, а, следовательно, сделать деньги бесполезными.
Альтернативную теорию – рационалистическую – разработал Карл Маркс . Она гласит, что деньги появились не по воле людей, а в процессе эволюции, в результате чего из общей массы товаров выделились особые предметы, которые приняли на себя денежные функции.
Однако ни одна из этих концепций не дает исчерпывающего ответа на вопрос, что же такое деньги. Попробуем разобраться почему.
Дело в том, что на различных исторических этапах развития общества использовались разные виды денег.
Например, первое крупное разделение труда и выделение скотоводческих племен привело к тому, что в качестве денег стал использоваться домашний скот. В период второго разделения труда произошло выделение ремесла из земледелия, и роль всеобщего эквивалента стали выполнять металлы. Поначалу это было железо, медь и олово, позже – золото и серебро. Долгое время металлические деньги сохраняли товарную форму и имели вид лопат, мотыг, наконечников для копий, щитов, ваз, украшений и т.д.
Позже появились и стали широко использоваться монеты; с их появлением завершился этап формирования денег. Со временем ведущую роль среди металлов стало играть золото. Произошло это благодаря его особым качествам: прочности, износостойкости, компактности, легкости перемещения, делимости, эстетической привлекательности и т.д.
Главной особенностью товарных и металлических денег было то, что они обладали собственной (внутренней) стоимостью. Это и определило их название – полноценные деньги. Данные деньги не подвержены обесценению и не зависят от рыночных условий, в которых они обращаются.
Однако к середине 20-го века золотое денежное обращение стало демонстрировать больше недостатков, чем достоинств. Это привело к замене золотых денег денежными знаками из бумаги. Основная причина такой замены – резкий рост потребности рынка в деньгах и ограниченность общемировых запасов золота. Кроме того, золотое обращение является дорогим удовольствием - требуются большие затраты на добычу и обработку золота.
Первоначально бумажные денежные знаки были привязаны к золоту, то есть их можно было в любой момент обменять на золотые и обратно. Но постепенно золото утратило свои денежные функции и полностью ушло из обращения. Это было официально закреплено соглашением стран-членов МВФ на Ямайской валютной конференции 1976 года, а процесс утраты золотом денежных функций получил название демонетизации.
Таким образом, на смену полноценным деньгам пришли деньги неполноценные. Покупательная способность таких денег превышает стоимость материала, из которого они изготовлены, и требует поддержки со стороны государства.
С одной стороны, прав был Маркс, говоря об эволюционном развитии денег, но нельзя отказать в правоте и Аристотелю, который подчеркивал роль государства и его законов в организации денежного обращения.
Помимо деления на полноценные и неполноценные, деньги делятся на наличные и безналичные. И те, и другие имеют официальный статус, одинаковую денежную единицу и обязательны к приему на всей территории государства. Отличие в том, что наличные деньги материальны (банкноты и монеты), а безналичные деньги имеют вид записей по банковским счетам. Расчеты наличными деньгами фактически анонимны, их трудно отследить и определить их объемы, в то время как безналичные денежные средства движутся по банковским счетам, принадлежащим конкретным физическим и юридическим лицам.
Развитие безналичных расчетов повышает надежность и прозрачность денежного обращения, позволяет государству более эффективно его контролировать.
С развитием информационных технологий стали появляться новые инструменты платежей, а также новые виды денег. Например, электронные деньги . Эти деньги не являются общепризнанным платежным средством на территории государства и используются для расчетов в конкретных электронных системах. Их трудно отнести к наличным или безналичным: по степени анонимности они ближе к наличным деньгам (информация о держателях и совершаемых ими операциях является закрытой и тщательно охраняется), но в то же время они не имеют материального воплощения, поэтому не могут быть отнесены к наличным денежным средствам.
Функции денег и их роль.
Теперь попробуем определиться с функциями денег. Хотя и тут нет единства мнений, чаще всего экономисты рассматривают пять денежных функций.
Основная функция денег – функция меры стоимости. Деньгами измеряется стоимость всех товаров, деньги служат посредником при определении цен.
Следующие две функции на первый взгляд созвучны: деньги как средство обращения и деньги как средство платежа. Но в первом случае деньги являются посредником при обмене товаров (деньги и товары здесь движутся навстречу друг другу), а во втором – завершают процесс расчетов (движение денег происходит отдельно от движения товаров).
Например, при покупке товаров за наличные деньги в магазине или на рынке, мы используем деньги как средство обращения, обменивая их на товары. Но, приобретая товары в кредит либо, наоборот, совершая предоплату за товары, мы пользуемся деньгами как средством платежа, и тут уже движение денег и товаров не совпадает во времени.
Четвертая функция – функция средства накопления – связана с сохранением деньгами своей покупательной способности для совершения расходов в будущем. Полноценные деньги выполняют эту функцию благодаря тому, что обладают внутренней стоимостью, которая сохраняется во времени. Неполноценные деньги (бумажные денежные знаки) в данной ситуации более уязвимы, потому что привлекательность их накопления сохраняется лишь до тех пор, пока владельцы денег уверены в сохранении ими своей покупательной способности. Чем быстрее обесцениваются деньги, тем менее они привлекательны как средство накопления, поэтому особое значение приобретает регулирующая роль государства и, в частности, его антиинфляционная политика.
Пятая функция – это функция мировых денег. Она касается обслуживания деньгами международных операций. Раньше функцию мировых денег выполняло золото, теперь – валюты наиболее развитых стран мира, называемые свободно конвертируемыми валютами (доллар США, фунт стерлингов, евро и т.д.).
На основании функций денег можно говорить и об их роли в экономике.
Деньги позволяют людям осуществлять взаимный обмен продуктами своего труда. Без денег человечество было бы вынуждено обмениваться товарами, используя натуральный товарообмен, при котором одна вещь меняется на другую без денежной оплаты. Такой обмен произойдет только если интересы владельцев товаров совпадают, и установлены конкретные пропорции обмена одного товара на другой (в штуках, килограммах и т.д.).
Деньги облегчают обмен и помогают установлению экономических связей не только между конкретными людьми, но и между целыми сферами и отраслями экономики .
Благодаря деньгам происходит перераспределение средств от тех, у кого образуются временные излишки денежных средств к тем, кто испытывает их временную нехватку. Банки и другие кредитные институты привлекают средства юридических и физических лиц, за счет которых потом предоставляют кредиты предприятиям, например, на приобретение сырья, нового оборудования, расширение площадей и т.д., а также населению – на потребительские нужды.
Наконец, от эффективности денежного оборота во многом зависит стабильность государства и его успешное развитие. За счет налоговых поступлений формируется бюджет государства, который затем перераспределяется между отраслями, предприятиями, организациями, населением.
Различия же касаются, прежде всего, трактовки товарной природы денег. В теории К. Маркса деньги - это особый товар. Современная же западная экономическая мысль не столь однозначно определяет сущность денег.
Критика Не раскрыв действительную природу това-буржуазных теорий ра и стоимости, буржуазные экономисты не денег смогли понять и сущности денег. Еще на
В настоящее время номинализм - одна из господствующих теорий денег по вопросу об их сущности. Так, известный американский экономист П. Самуэльсон считает, что деньги являются условными знаками . В своей работе Экономика он пишет Эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег. Бумажные деньги внутреннюю природу ... Деньги - это искусственная социальная условность.
Товар и его свойства. Стоимость как основа обмена товаров. Теории трудовой стоимости и предельной полезности . Развитие форм стоимости и происхождение денег. Сущность и функции денег. Природа современных денег.
В современных условиях к сторонникам номиналистической теории относятся все, кто считает природу денег условной, определяет деньги в качестве абстрактных счетных единиц , идеального масштаба цен. Тем самым деньги отрываются от реального товарного мира, отрицается их стоимостная основа. Итогом становятся отказ от определения сущности денег, сведение ее к тем функциям, которые они выполняют.
В XX в. отдельные аспекты этой теории находят отражение в высокой оценке роли бумажных денег. Так, П. Са-муэльсон пишет "Эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег. Бумажные деньге олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу ... Деньги - это искусственная социальная условность"1. Средневековая феодальная Европа искала философский камень для того, чтобы любой металл превратить в золото. Отцом золота алхимики считали знак серы, а матерью золота - знак ртути. Эти два знака и составляли герб средневековой алхимии. Любопытно, что современная ядерная физика доказала путем бомбардировки атомов ртути ускоренными ядрами атомов серы можно получить золото. Алхимики были на верном пути Вот только стоимость 1 грамма этого золота будет равна стоимости 1 млн. тонн природного золота. Как бы отвечая академикам-алхимикам средних веков, Дж. М. Кейнс в 1936 г. писал "В действительности золотой стандарт является только варварским пережитком... Столетняя мечта академиков сбросила свою мантию, облачилась в бумажные лоскутки"2.
Буржуазные экономисты не раскрывают действительную природу товара и стоимости, поэтому они не могут выявить сущность денег. Так, согласно металлистиче-ской теории денег, золото и серебро становятся деньгами в силу своих природных качеств. Таким образом, деньги отождествляются с благородными металлами . В действительности же, как мы уже знаем, золото и серебро стали деньгами только в условиях товарного производства.
В начале XX в, в литературе было принято противопоставлять теории о природе денег. Первая усматривала сущность денег в что они являются товаром, другая же сводила эту сущность к т что деньги имеют государственный штемпель и обладают принудил ным курсом. 3. С. Каценеленбаум 1 выделял пять направлений в ковании этого вопроса
Ими использован новый для того времени метод - проникновение в сущность явлений при помощи научных абстракций . Однако их метод был вместе с тем антиисторическим, метафизическим. Считая капитализм вечной л естественной формой производства, классическая буржуазная политическая экономия рассматривала экономические категории капитализма как вечные и естественные, изменяющиеся только количественно. Она не" понимала того, что экономические категории выражают общественно-производственные отношения, что при капитализме эти отношения фетишизируются, выступают как общественные свойства вещей. Важнейшей заслугой классической буржуазной политэкономии было открытие трудовой теории стоимости . Ее представители установили, что стоимость товаров определяется трудом, необходимым для их производства. Они подметили также, что стоимость единичного товара обратно пропорциональна производительности труда . Однако они не исследовали характер труда , создающего товар, не ставили вопроса о том, как и почему продукт труда принимает форму товара, ограничивались лишь анализом величины стоимости. Считая, что величина стоимости определяется необходимым трудом , классическая буржуазная политэкономия не смогла научно обосновать этот вывод, поскольку у нее отсутствовала качественная характеристика стоимости как выражения производственных отношений товарного производства . По этой же причине буржуазным классикам никогда не удавалось из анализа товара вывести форму стоимости, т. е. меновую стоимость . Они рассматривали форму стоимости как нечто внешнее и безразличное по отношению к природе товара. Не исследовав формы стоимости, буржуазные экономисты не могли понять сущности и функций денег. Справедливо полагая, что трудовая теория стоимости является исходным пунктом анализа капитализ-
Деньги - это особый товар - всеобщий эквивалент (равноценность), форма стоимости всех др. товаров. Трудность состоит не в том, чтобы понять, что деньги - товар, а в том, чтобы выяснить, как и почему товар становится деньгами (М арке К., см. Маркс К. и Энгельс Ф., Соч., 2 изд., т. 23, с. 102). Специфич. свойство ден. товара служить всеобщим эквивалентом , т. е. выражать стоимость всех других товаров, заключено it любом акте обмена, в самой природе товара...раздвоение товара па товар и деньги есть закон выражения продукта как товара (Маркс К., там же, т. 24, с. 398). Поэтому уже на самой ранней стадии обмена, в простой или случайной форме стоимости, когда товара А обменивается на у товара В или х товара А стоит у товара 5, заключён зародыш денег. Анализ форм стоимости является основой науч. теории денег, т. к. здесь раскрывается сущность эквивалента и закономерности количественного выражения стоимости любого товара в эквиваленте. В этом простейшем меновом соотношении, к-роо является элементарной клеточкой любого товарного произ-ва, товар А относит свою стоимость или выражает её в потребительной стоимости товара В, поэтому последняя становится здесь формой проявления своей противоположности - стоимости. В силу двойственного характера труда вторая особенность эквивалентной формы стоимости заключается в том, что
Оставление золотом денежного обращения и вообще прекращение выполнения им денежных функций называется Демонетизация золота вызывает потребность в обновлении понимание сущности современных денег.
Некоторые экономисты отрицают товарную природу современных денег. Прежде всего акцентируется внимание на абсолютной ликвидности современных денег. Но почему современные бумажные деньги имеют абсолютную ликвидность? Деньги - это общепризнанное средство обмена. Если люди считают необходимым что-то признавать деньгами, то это "что-то" и будет выступать в качестве денег. В наше время деньги декретуються правительствами, которые выпускают. Ценность этих денег определяется во многом доверием к правительству, что держит под своим контролем объем денежной массы в стране.
Итак, существо современных денег выводится из функций современных денег в товарном производстве и обмене. Этот характерный для современной экономической науки подход - выводить сущность денег из их функций - известный английский экономист Дж. Хикс сформулировал так: деньги - это то, что используется как деньги.
Если золотые деньги возникли стихийным объективным процессом, то появление бумажных денег не могла состояться вне сознательной рациональной деятельностью государственных структур.
Появление современных денег стала возможной только на основе определенной общественного согласия - государственной гарантии их полноценности. Исчезновение золота как основы современных денег превращает их, по мнению некоторых экономистов, на экономическую и социальную условность, поддерживается только согласия между людьми. "Деньги - как деньги, а не как товар - нужны не сами по себе, а ради тех вещей, которые на них можно купить. Деньги - это искусственная социальная условность" 1. (П. Самуэльсон).
В понимании денег как всеобщего эквивалента, то такой подход тоже должен стать составной частью современного понимания экономического содержания денег. Для того чтобы быть средством обращения, деньги должны признаваться как покупателем, так и продавцом товаров и услуг. Но такое общественное признание возможно только тогда, когда деньги способны иметь стоимость или хотя бы выполнять функцию сохранения стоимости.
Такое свойство стоимости и сохранения стоимости имеют современные деньги. Продавец товара должен быть уверен, что со временем на полученные деньги можно будет купить другой товар не меньшей стоимости. Обмен с помощью бумажных денег должен, как и раньше, основываться на эквивалентности обмена товаров. Иначе бумажные деньги не смогут выполнять функции денег. Ведь эквивалентность обмена - существенная черта товарного производства.
Экономическое содержание сущности современных бумажных денег включает в себя понимание того, что, не имея собственной внутренней стоимости, бумажные деньги имеют стоимость представительную, или перенесенной. Они стоимостью товарной массы, которой они противостоят. Товарная масса имеет реальную стоимость. Эта стоимость товарной массы будто переносится на денежную массу. Не имея собственной внутренней стоимости (как у золота), современные бумажные деньги приобретают перенесенной стоимости товаров, которые они представляют.
Современный подход к сути денег включает в себя понимание того, что функциональное назначение денег в товарном хозяйстве невозможно без выполнения ими роли общего стоимостного эквивалента. Но связь с товарным миром деньги хранят только опосредованно. Стоимость денег определяется уже не количеством золота, в них заложена, а произведенной массой всех товаров. Цена товара определяется не пропорционально золотому содержанию денежной единицы, а в зависимости от уровня издержек производства, а также от соотношения спроса и предложения товара на рынке.
Итак, подход современных экономистов к пониманию сущности денег не означает ревизии основ, произведенных А. Смитом, Д. Рикардо, К. Марксом, но вносит в этот понимания существенные уточнения в соответствии с изменениями, которые произошли в ХХ в. в функционировании денег. Это связано прежде всего с демонетизация золота.
Определение П.Самуэльсоном современных денег как искусственной социальной условности не означает отрицания их товарного характера.
Ведь товарный характер деньги должны не потому, что их общественная роль закреплена за определенным конкретным товаром. Они являются товаром не сами по себе, их товарная сущность определяется их глубинным содержанием, местом в товарных отношениях независимо от того, с каким именно конкретным товаром связана их товарная сущность не связана вообще ни с каким конкретным товаром. Они могут не иметь материального носителя вообще и оставаться при этом товаром.
Отвечая на вопрос о том, есть ли современные деньги товаром, не является товаром, необходимо иметь в виду, что деньги как форма стоимости товара отражают определенные конкретно-исторические условия.
