Вторичный рынок ипотечных кредитов представляет собой. Ипотечный рынок: организация, состояние, тенденции и проблемы развития

Ипотечный рынок – это система, состоящая из трёх компонентов – рынка ипотечных кредитов, рынка ипотечных ценных бумаг и рынка недвижимости. Субъектами ипотечного рынка являются банки, Агентство по ипотечному жилищному кредитованию, заёмщики, депозитарии, застройщики и риэлторы.

Рынок ипотечных кредитов охватывает договорные отношения между банками и заёмщиками, в соответствии с которыми последние получают от первых денежные средства на приобретение объектов недвижимости. Те, в свою очередь, передаются в залог банкам на время погашения кредитов.

В свою очередь обязательства клиентов по ипотечным кредитам являются финансовым активом, под который банки выпускают ипотечные ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке. Для банков-эмитентов выпуск ипотечных ценных бумаг является одним из способов привлечения денежных средств, а для их покупателей – источником спекулятивной прибыли.

Рынок недвижимости – материальная база, на которой функционируют первые две подсистемы. В развитых странах подавляющее большинство сделок с недвижимостью совершается с привлечением ипотечных кредитов. Россия пока отстаёт по этому показателю, не последнюю очередь из-за относительно высоких процентных ставок по ипотеке и высокой стоимости жилья по отношению к уровню доходов населения, тем не менее в ипотечный рынок и в нашей стране вовлечена значительная доля объектов рынка недвижимости.

Деньги любят бережное обращение, а большие деньги особенно. Для состоятельных вкладчиков выбор банка – дело непростое. О том, как и где миллионерам открыть вклады на выгодных условиях, расскажем в этой статье.

Подводные камни

Финансовые фобии: что страшного в деньгах?

Страх – одно из самых сильных чувств, которое знакомо каждому. Оно помогает избежать многих опасностей, но в то же время часто становится препятствиям на пути к новым возможностям и переменам. В этой статье расскажем о фобиях, связанных с деньгами.

Дельные советы

Устали от безликого пластика и однообразных программ с начислением авиамиль или кэшбэка? Тогда это подборка для вас. Здесь собрано 6 предложений российских банков, которые точно не назовёшь тривиальными. Выбирайте на свой вкус.

Подводные камни

Страхование при автокредите

Всё чаще можно встретить автокредиты с условием оформления полиса страхования жизни. Законно ли это? И какие страховки на самом деле должен купить заёмщик? На эти вопросы отвечаем в статье. Также расскажем, что делать, если навязали страхование жизни при автокредите.

Подводные камни

Требование о досрочном погашении ипотеки: основания и последствия

Если заёмщик грубо нарушил условия ипотечного договора, банк вправе расторгнуть соглашение и потребовать выплатить оставшийся долг сразу. Если до конца ипотеки осталось много времени, такие условия, скорее всего, повергнут клиента в шок. Когда банки идут на крайние меры, и что будет, если не исполнить требование? Об этом читайте в статье.

Злободневное

Получение займа онлайн

Онлайн-займы становятся всё популярнее, но многие россияне по-прежнему слабо представляют процесс оформления такого кредита. Между тем в отдельных случаях услуги микрофинансовых компаний являются единственной альтернативой банковскому кредиту. Какую сумму можно одолжить в интернете, и что для этого потребуется?

Актуальные новости

• Банковские дискуссии

  Регулятор наводит порядок на финансовом рынке и выводит финуслуги в «цифру»

  За 2018 год внешний долг снизился на 12,4%, падает и объём валютных депозитов и кредитов. Торговые партнёры переходят на расчёты в национальной валюте, а россияне стали реже выводить деньги за рубеж (объём международных переводов сократился на 20%). Дедолларизация экономики «снижает для России внешние риски экономической и политической

  07 июня 2019

• Актуально

  Счета РГС Банка теперь можно пополнять в терминалах ТКБ

  Пополнять счета и погашать кредиты РГС Банка теперь можно в терминалах ТКБ, которые расположены в отделениях страховой компании «Росгосстрах». В настоящее время офисная сеть страховщика состоит примерно из тысячи точек.Для внесения средств необходимо указать номер «пластика» или расчётного счёта, а также ФИО их владельца. Денежные

  05 июня 2019

• Кто лучше

  Moody’s подтвердило рейтинг надёжности КБ «Центр-инвест»

  Специалисты Moody’s проанализировали финансовое положение банка «Центр-инвест» и подтвердили депозитный рейтинг кредитно-финансовой структуры на уровне «Ba3». В ближайшее время с большой долей вероятности рейтинг меняться не будет.Оперативная информация, полученная аналитиками Moody’s:показатели рентабельности КБ «Центр-инвест»

  05 июня 2019

• Новый продукт

  Акибанк представил депозитный сервис «Вкус лета»

  Клиенты Акибанка могут оформить новый вклад «Вкус лета». Сезонный депозит открывается максимум на 6 месяцев (186 дней). Ставка доходности по вкладу составляет от 6% до 8% годовых в зависимости от срока действия договора. Сумма к размещению – от 100 тысяч рублей. Открыть вклад можно в отделениях кредитно-финансовой организации.Вклад

  29 мая 2019

• Новый продукт

  Кредит Урал Банк предлагает оформить «пластик» Visa Infinite

  Клиенты Кредит Урал Банка получили возможность оформить пластиковую карту Visa Infinite. Премиальный карточный продукт является самым престижным в линейке платёжной системы Visa.Карта даёт возможность в любой точке планеты пользоваться эксклюзивными сервисами:обращаться в консьерж-службу Visa,запрашивать медицинскую и информационную

  24 мая 2019

• Есть чем гордиться

  Локо-Банк получил награду ассоциации SME Banking Club

  Система удалённого банковского обслуживания Локо-Банка, созданная для корпоративных клиентов, вошла в ТОП-20 рейтинга лучших online-банков для малого и среднего бизнеса стран СНГ и Кавказа. Локо Банк оказался в компании таких кредитно-финансовых структур, как Альфа-Банк, Тинькофф Банк, банк «Уралсиб», Сбербанк и др.При определении

  22 мая 2019

• Новый продукт

  АТБ представил новый депозит с повышенной доходностью

  В активе Азиатско-Тихоокеанского банка появился новый рублёвый депозитный сервис повышенной доходности. Ставка по вкладу «Жара» составляет 7,7% годовых. На сегодняшний день данное предложение является самым привлекательным в линейке депозитных продуктов кредитно-финансовой структуры. Оформить вклад можно до конца весны в любом

  22 мая 2019

• Россельхозбанк выдаёт «потребы» по ставке от 9,9%

  В рамках акции «Почётный возраст» РСХБ предлагает пенсионерам оформить потребительский кредит без обеспечения по ставке от 9,9% годовых. Предельная сумма «потреба» составляет 500 тысяч рублей, максимальный срок кредитования – 84 месяца (7 лет). Акционное предложение актуально до конца июня текущего года.Ещё одна свежая акция разработана

  16 мая 2019

Популярные услуги

Поиск финансовых услуг в Вашем городе

Ипотечный рынок

Ипотечный рынок объединяет в себе участников, тем или иным образом связанных с операциями по ипотечному кредитованию. Ими являются банки, которые предоставляют ипотечные кредиты, рефинансирующие организации, в том числе Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), ипотечные брокеры, страховые компании, специализированные депозитарии, застройщики и риелторы, заемщики, и др.

Банки оказывают непосредственное влияние на динамику развития рынка ипотеки в целом, а также отражают сложившуюся ситуацию в этой области. Например, многие кредитные организации в годы кризиса сворачивают свои ипотечные программы и, наоборот, в годы финансовой стабильности наращивают объемы кредитования.

Все ипотечные программы банков, присутствующие сегодня на рынке, условно можно разделить на следующие группы:

– кредиты на приобретение квартир в строящихся домах;

– кредиты на приобретение квартир на вторичном рынке;

– кредиты на приобретение загородного жилья;

– нецелевые ипотечные кредиты под имеющейся недвижимости;

– кредиты на приобретение нежилых помещений (бизнес-ипотека);

– кредиты на ипотечные залоги по дефолтным ссудам;

– программы рефинансирования ипотеки.

На начало 2012 года, по данным Банка России, из 978 действующих кредитных организаций на рынке ипотечного кредитования работают 658. Причем из них 577 предоставляют займы на покупку недвижимости, а остальные осуществляют только обслуживание уже ранее выданных ссуд.

В 2011-м банки оформили 523 582 ипотечных жилищных кредита на общую сумму 716,9 млрд рублей. Основная их доля (520 658 займов) была предоставлена в рублях – на общую сумму 697,4 млрд. Средний размер займа составляет 1,37 млн рублей. на начало 2012 года зафиксирована на уровне 45,3 млрд рублей.

Средневзвешенная процентная ставка на 1 января 2012 года по ипотечным жилищным кредитам равна 11,9% в рублях и 9,7% в иностранной валюте. Средневзвешенный срок их предоставления составляет 14,8 года для рублевых займов и 12,3 года для валютных.

Сегодня лидерами рынка ипотечного кредитования являются Сбербанк и ВТБ 24 – на их долю приходится более половины всего объема выданных ссуд, а также Газпромбанк, «ДельтаКредит», Росбанк, Уралсиб, Райффайзенбанк и др.

Рынок ипотечного кредитования в России развивается неравномерно. Основная часть кредитов выдается в Центральном (29,98%), Приволжском (18,93%) и Уральском (14,04%) федеральных округах.

Также стоит отметить, что за счет ипотечного кредитования в стране приобретается пока еще небольшая часть продающейся на рынке недвижимости. Россия входит в число стран с низким уровнем обеспеченности населения услугами ипотечного кредитования. По данным Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии, с помощью ипотеки осуществляется 17,60% сделок по покупке жилья в России. Отношение объема ипотечной задолженности к ВВП России составляет всего лишь 2,72%. К примеру, в США такой показатель достигает более 50%.

Недоступность ипотечного кредитования по-прежнему обуславливается соотношением уровня доходов граждан и цен на жилье. Низкая платежеспособность населения и высокая стоимость недвижимости препятствуют развитию рынка ипотеки в России. К тому же высокая цена долгосрочных денежных ресурсов, привлекаемых банками для выдачи займов, не дает опускаться ставке по кредитам, делая их очень дорогими для большинства населения.

В целом сегодня рынок ипотечного кредитования в России имеет значительный потенциал роста, так как на нем сохраняется большой объем отложенного спроса на ипотеку.

Смотреть что такое "Ипотечный рынок" в других словарях:

Ипотечный рынок - рынок ипотечных ссудных капиталов, на котором происходит купля продажа ипотечных облигаций, выпускаемых торгово промышленными корпорациями и используемых для предоставления кредита под залог недвижимости. По английски: Mortgage market См. также:… … Финансовый словарь

ИПОТЕЧНЫЙ РЫНОК - рынок ипотечных ссудных капиталов, на котором происходит купля продажа ипотечных облигаций, выпускаемых торгово промышленными корпорациями и используемых для предоставления кредита под залог недвижимости. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш.,… … Экономический словарь

ипотечный рынок - рынок ипотечных ссудных капиталов, на котором происходит купля продажа ипотечных облигаций, выпускаемых торгово промышленными корпорациями и используемых для предоставления кредита под залог недвижимости … Словарь экономических терминов

ИПОТЕЧНЫЙ РЫНОК - часть рынка ссудных капиталов, на котором аккумулируются долгосрочные денежные накопления путем выпуска ипотечных облигаций, используемых для предоставления кредитов под залог недвижимости. Включает частные и государственные кредитно финансовые… … Энциклопедический словарь экономики и права

ИПОТЕЧНЫЙ РЫНОК - – разновидность рынка ссудных капиталов, на котором объектом купли продажи выступают ипотечные облигации, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом … Краткий словарь экономиста

Вторичный ипотечный рынок - рынок, на котором обращаются оформленные на первичном рынке ипотеки. По английски: Secondary mortgage market См. также: Ипотечные рынки Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь - рынок, где непосредственно взаимодействуют заемщик, предоставляющий в обеспечение возврата кредита (займа) принадлежащий ему объект недвижимости, и кредитор, выдающий заемщику кредит (заем) под залог этой недвижимости … Ипотека. Словарь терминов

Ипотечный кризис в США (2007) - Ипотечный кризис в США (англ. subprime mortgage crisis) финансово экономический кризис, характерными проявлениями которого стали увеличение количества невыплат по ипотечным кредитам с высоким уровнем риска, учащение случаев отчуждения… … Википедия

Ипотечный рынок представляет собой взаимосвязанную систему, состоящую из трех основных элементов рынка:

• рынка ипотечных кредитов (первичного ипотечного рынка);
• рынка ипотечных ценных бумаг (вторичного ипотечного рынка, который, в свою очередь, тоже делится на первичный и вторичный);
• рынка недвижимости.

Первичный ипотечный рынок

Рынок ипотечных кредитов (первичный ипотечный рынок) охватывает сферу деятельности кредитора и заемщика, между которыми в силу заключения договора ипотечного кредитования возникают обязательства. Участниками первичного рынка выступают граждане и ипотечные банки, ипотечные компании и другие учреждения, предоставляющие гражданам кредиты под залог недвижимости. Если кредитором является банк, то для него важна возможность возобновления кредитных ресурсов, которые он может выдавать в виде новых долгосрочных ипотечных кредитов очередным заемщикам. Для решения этой задачи организуется вторичный ипотечный рынок.

Вторичный ипотечный рынок

Рынок ипотечных ценных бумаг (вторичный ипотечный рынок). На этом рынке осуществляется продажа закладных по уже предоставленным ипотечным кредитам. Организация, предоставившая кредит под залог объектов недвижимости, выпускает ценные бумаги, обеспеченные закладными, и затем продает их другим инвесторам.

На вторичном ипотечном рынке происходит формирование совокупного кредитного портфеля ипотечной системы за счет трансформации прав по обязательствам и договорам об ипотеке (закладных) в обезличенные ценные бумаги и размещения их среди долгосрочных инвесторов. На вторичном рынке ипотека рассматривается уже как закладная, удостоверяющая права залогодержателя на объект недвижимости, и свободно обращаемая на рынке.

Вторичный ипотечный рынок является связующим звеном между заемщиками и кредиторами на первичном ипотечном рынке, обеспечивая аккумуляцию денежных средств и направляя финансовые потоки в ипотечные кредиты.

Рынок ипотечных ценных бумаг, в свою очередь, также делится на первичный и вторичный. На первичном рынке осуществляется первоначальное размещение ипотечных ценных бумаг среди кредиторов.

Вторичный рынок ипотечных ценных бумаг — это рынок, на котором происходит их оборот. Вторичный рынок не увеличивает стоимости привлеченных финансовых ресурсов, но создает механизм их ликвидности и спрос на ипотечные ценные бумаги.

Рынок недвижимости

Функционирование первичного и вторичного ипотечных рынков невозможно без рынка недвижимости. На нем происходят сделки с конкретными объектами, в частности купля- продажа объектов недвижимости, последующий залог которых обеспечивает дальнейшее функционирование первичного и вторичного ипотечных рынков.

Взаимодействие указанных рынков происходит следующим образом. Потенциальный заемщик обращается в ипотечный банк за кредитом. У клиента имеются определенные требования к объекту недвижимости. На основании предоставленной заемщиком и проверенной сотрудниками банка информации о доходах делается предварительный расчет максимально доступной суммы кредита и графика ежемесячных платежей, производится подбор объекта недвижимости. При принятии банка положительного решения о выдаче кредита:

• между банком и заемщиком заключается кредитный договор, затем между покупателем (заемщиком) и продавцом заключается договор купли-продажи объекта недвижимости;
• между банком и заемщиком заключается договор ипотечного кредитования;
• заемщик страхует собственную жизнь, объект недвижимости и право собственности на него.

Кредитор создает первичный рынок ценных бумаг. Он может сохранять выданные закладные в собственном портфеле ценных бумаг или передать их другим инвесторам, которые создают вторичный рынок закладных. Покупая закладные, инвесторы обеспечивают банки дополнительными денежными средствами для предоставления новых кредитов. Работающие на вторичном рынке компании также могут сохранять ипотечные кредиты в собственном инвестиционном портфеле либо выпускать ценные бумаги, обеспеченные закладными.

Когда банки предоставляют гражданам новые кредиты под залог объектов недвижимости, опираясь на финансовые ресурсы, мобилизованные на вторичном рынке, цикл повторяется.

Таким образом, при взаимодействии всех указанных рынков происходит полный жизненный цикл ипотечной закладной, а рынок недвижимости является стартовой точкой ипотеки, так как именно на нем происходит вложение денежных средств под закладываемый объект недвижимости.

Ипотечным кредитованием занимаются специализированные ипотечные банки. К этим банкам предъявляются особые требования: они должны иметь повышенную надежность. Им запрещается вести рисковые операции.

В странах с развитой рыночной экономикой с помощью ипотечного кредитования совершается свыше 90% операций с недвижимостью. Ипотечные кредиты, как правило, недороги. Процент, взимаемый за такой кредит, обычно не превышает 5-7% годовых.

Ипотека содержит в себе огромный потенциал экономического развития, превращение недвижимости в работающий капитал, помогающий заемщикам получать недвижимость, а кредиторам — гарантированный доход. Она могла бы стать важным фактором в выведении российской экономики из кризиса и социальной стабилизации в стране.

Однако, для этого необходимо:

• обуздание инфляции;
• обеспечение стабильного экономического роста;
• повышение жизненного уровня населения и платежеспособности предприятий;
• формирование рынка капиталов;
• развитая нормативно-правовая и судебная система;
• активная поддержка ипотеки государством через налоговую политику, снижение обязательных резервов, хранимых ипотечными банками в ЦБ и др.

Ипотечный рынок представляет собой взаимосвязанную систему, состоящую из рынка ипотечных кредитов (первичного ипотечного рынка), рынка ипотечных ценных бумаг и рынка недвижимости.

Рынок ипотечных кредитов (первичный ипотечный рынок ) охватывает сферу деятельности кредитора и заемщика, между которыми в силу заключения договора ипотечного кредитования возникают обязательства. Участниками первичного рынка выступают граждане и ипотечные банки, ипотечные компании и другие учреждения, предоставляющие гражданам кредиты под залог недвижимости. Если кредитором является банк, то для него важна возможность возобновления кредитных ресурсов, которые он может выдавать в виде новых долгосрочных ипотечных кредитов очередным заемщикам (для решения этой задачи организуется вторичный ипотечный рынок).

Первичный ипотечный рынок охватывает всю совокупность деятельности залогодержателей (кредиторов) и залогодателей (заемщиков), вступающих в соответствующие обязательственные отношения.

Рынок ипотечных ценных бумаг (вторичный ипотечный рынок). На этом рынке осуществляется продажа закладных по уже предоставленным ипотечным кредитам. Организация, предоставившая кредит под залог объектов недвижимости, выпускает ценные бумаги, обеспеченные закладными, и затем продает их другим инвесторам.

На вторичном ипотечном рынке происходит формирование совокупного кредитного портфеля ипотечной системы за счет трансформации прав по обязательствам и договорам об ипотеке (закладных) в обезличенные ценные бумаги и размещения их среди долгосрочных инвесторов. На вторичном рынке ипотека рассматривается как закладная, удостоверяющая права залогодержателя на объект недвижимости, и свободно обращается на рынке.

Вторичный ипотечный рынок является связующим звеном между заемщиками и кредиторами на первичном ипотечном рынке, обеспечивая аккумуляцию денежных средств и направляя финансовые потоки в ипотечные кредиты.

Рынок ипотечных ценных бумаг, в свою очередь, также делится на первичный и вторичный. На первичном рынке осуществляется начальное размещение ипотечных ценных бумаг среди кредиторов. Экономическая сторона появления закладных, обеспеченных объектом недвижимости, связана с созданием условий предоставления значительному числу инвесторов возможности получения относительно дешевых и долгосрочных кредитов под залог ипотечных ценных бумаг и имеющихся у них имущественных прав на недвижимость. Особенностями таких ценных бумаг следует считать превращение в ликвидную (денежную) форму имущественных прав на недвижимость залогодателя и возможность их использования в качестве залога под ипотечный кредит.

Крупнейшим эмитентом ипотечных ценных бумаг в Российской Федерации является АО «Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов» (АИЖК). Создано в 1997 г. для обеспечения ликвидности российских коммерческих банков, предоставляющих долгосрочные жилищные кредиты населению, за счет покупки прав требований по таким кредитам на средства, привлекаемые путем размещения облигаций Агентства на фондовом рынке. 100% акций АИЖК принадлежит Правительству РФ в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом.

В январе 2003 г. АИЖК включено в список из 18 стратегических приоритетных компаний с государственным участием. В 2009 г. создана дочерняя компания АИЖК - Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК).

Цели АРИЖК: создание общих стандартов ипотечного жилищного кредитования; обеспечение доступности ипотечных кредитов для населения на всей территории России; создание вторичного рынка для обязательств, обеспеченных ипотекой; формирование рынка ипотечных ценных бумаг.

Агентством по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов разработано несколько схем реструктуризации ипотечных кредитов (займов) : стабилизационный заем; стабилизационный кредит; смешанный договор. Все они имеют равную эффективность для заемщика. Различия определяются степенью участия банка в процессе реструктуризации.

В 2013 г. в связи с изменением направлений деятельности АРИЖК переименовано в Агентство финансирования жилищного строительства (ОАО «АФЖС»). Основная деятельность АФЖС - стимулирование ипотечного жилищного кредитования, развитие рынка арендного жилья и программ строительства жилья экономического класса.

АИЖК разработало стандарты процедур выдачи, рефинансирования и сопровождения ипотечных кредитов (займов). На основании данных стандартов сформирован механизм рефинансирования ипотечных жилищных кредитов, работающий более чем в половине регионов Российской Федерации. Этот механизм служит базой для создания федеральной системы ипотечного кредитования.

Стандарты процедур выдачи, рефинансирования и сопровождения ипотечных кредитов (займов) ОАО «Агентства по ипотечному жилищному кредитованию» задепонированы и зарегистрированы как объект интеллектуальной собственности в Российском авторском обществе (№ 7169 от 22 марта 2004 г.) Стандарты охраняются авторским правом в соответствии с Законом РФ от 9 июля 1993 г. № 5351-1 «Об авторском праве и смежных правах». Все исключительные права на использование данных стандартов принадлежат АИЖК. В случае нарушения авторских прав лицо, нарушившее право, несет ответственность в соответствии с действующим законодательством РФ.

Одной из ключевых задач АИЖК является создание предпосылок для развития вторичного рынка ипотеки. На вторичном рынке ипотечных кредитов происходит их обращение в виде ценных бумаг, обеспеченных правами по ипотечным кредитам.

В апреле 2003 г. АИЖК осуществило дебютный выпуск корпоративных облигаций, разместив их в секции фондового рынка Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ). Спрос на облигации превысил объем выпуска более чем в 1,7 раза. Основным документом, регламентирующим выпуск и обращение ипотечных ценных бумаг, является Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах». 30 июня 2005 г. Правительство РФ одобрило Концепцию развития унифицированной системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов, которая определила задачи и этапы развития системы рефинансирования на период до 2010 г., а также роль АИЖК как оператора системы рефинансирования. В соответствии с данной концепцией основными инструментами рефинансирования ипотечной системы определены ипотечные ценные бумаги и корпоративные облигации агентства, гарантированные Российской Федерацией. В апреле 2007 г. ФСФР зарегистрировала первые ипотечные облигации АИЖК. В мае 2007 г. на фондовой бирже ММВБ состоялось размещение ипотечных облигаций АИЖК класса А в количестве 2,9 млн шт. номиналом 1000 руб. каждая. Спрос превысил предложение в 2,8 раза. Схема деятельности Федерального ипотечного агентства на ипотечном рынке России представлена на рис. 5.4.

Рис. 5.4.

Вторичный рынок ипотечных ценных бумаг - это рынок, на котором происходит их оборот. Вторичный рынок не увеличивает стоимости привлеченных финансовых ресурсов, но создает механизм их ликвидности и спрос на ипотечные ценные бумаги. Стимулирование операций на вторичном рынке ипотечных ценных бумаг предполагает такие операции кредиторов, как выдачу поручительств за заемщиков по переуступаемым кредитам и доверительное управление правами требования по ипотечным кредитам.

Основными участниками ипотечного рынка являются:

• региональные операторы - выкупают стандартные закладные у банков - первичных кредиторов и формируют пулы закладных для передачи агентству;
• сервисные агенты - осуществляют выдачу ипотечных кредитов (кредитные организации) или, если это некредитная организация, выкупают стандартные закладные у банков и формируют пулы закладных для передачи агентству;
• банки - первичные кредиторы, осуществляющие выдачу ипотечных кредитов и являющиеся первичными владельцами стандартных закладных;
• страховые компании - осуществляют обязательное страхование предмета ипотеки от рисков утраты и повреждения и добровольное - жизни и потери трудоспособности заемщика, а также титула - риска утраты права собственности в пользу кредитора. 28 января 2010 г. зарегистрировано открытое акционерное общество «Страховая компания АИЖК» (СК АИЖК). Цель его деятельности - содействие развитию рынка страховых услуг по страхованию ипотечных обязательств заемщика;
• оценочные компании - производят оценку рыночной стоимости предмета ипотеки на дату проведения оценки.

Агентство выкупает пулы стандартных закладных у региональных операторов, сервисных агентов и первичных кредиторов, обеспеченные страховым покрытием и произведенной оценкой предмета ипотеки. Приобретенные права требования накапливаются и секьюритизируются в ипотечные ценные бумаги.

В настоящее время система рефинансирования действует на всей территории России.

Рынок недвижимости. Функционирование первичного и вторичного ипотечных рынков невозможно без рынка недвижимости. На нем происходят сделки с конкретными объектами, в частности купля-продажа объектов недвижимости, последующий залог которых обеспечивает дальнейшее функционирование первичного и вторичного ипотечных рынков.

Рассмотрим взаимодействие первичного и вторичного ипотечных рынков, а также рынка недвижимости. Потенциальный заемщик обращается в ипотечный банк за кредитом. У клиента имеются определенные требования к объекту недвижимости. На основании предоставленной заемщиком и проверенной сотрудниками банка информации о доходах делается предварительный расчет максимально доступной суммы кредита и графика ежемесячных платежей, производится подбор объекта недвижимости. При принятии банком положительного решения о выдаче кредита между банком и заемщиком заключается кредитный договор, затем между покупателем (заемщиком) и продавцом заключается договор купли-продажи объекта недвижимости, который регистрируется в Росреестре; между банком и заемщиком заключается договор ипотечного кредитования, который также регистрируется в Росреестре; заемщик страхует собственную жизнь, объект недвижимости и право собственности на него.

Кредитный договор и договор ипотечного кредитования заключаются между банком (кредитором) и заемщиком. Кредитор создает первичный рынок ценных бумаг. Он может сохранять выданные закладные в собственном портфеле ценных бумаг или передать их другим инвесторам, которые создают вторичный рынок закладных. Покупая закладные, инвесторы обеспечивают банки дополнительными денежными средствами для предоставления новых кредитов. Работающие на вторичном рынке компании также могут сохранять ипотечные кредиты в собственном инвестиционном портфеле либо выпускать ценные бумаги, обеспеченные закладными.

Покупателями указанных ценных бумаг могут выступать различные финансовые учреждения: коммерческие банки, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании. При этом эмитент таких ценных бумаг гарантирует их держателям своевременные ежемесячные выплаты процентов и основной части долга.

Когда банки предоставляют гражданам новые кредиты под залог объектов недвижимости, опираясь на финансовые ресурсы, мобилизованные на вторичном рынке, цикл повторяется.

Таким образом, при взаимодействии всех указанных рынков происходит полный жизненный цикл ипотечной закладной, а рынок недвижимости является стартовой точкой ипотеки, так как именно на нем происходит вложение денежных средств под закладываемый объект недвижимости.

ИПОТЕЧНЫЙ РЫНОК

рынок ипотечных ссудных капиталов, на котором происходит купля-продажа ипотечных облигаций, выпускаемых торгово-промышленными корпорациями и используемых для предоставления кредита под залог недвижимости.

• - рынок, где осуществляется купля-продажа закладных, предоставляющий возможность кредитору продавать кредит до наступления срока его полного погашения...

  Ипотека. Словарь терминов

• - рынок, где непосредственно взаимодействуют заемщик, предоставляющий в обеспечение возврата кредита принадлежащий ему объект недвижимости, и кредитор, выдающий заемщику кредит под залог этой недвижимости...

  Ипотека. Словарь терминов

• - рынок ссудных капиталов, предоставляемых под залог недвижимости...

  Словарь бизнес терминов

• - рынок, на котором обращаются оформленные на первичном рынке ипотеки.По-английски: Secondary mortgage marketСм. также: Ипотечные рынки  ...

  Финансовый словарь

• - предоставление кредитов под залог собственности либо выпуск ипотек в качестве обращающихся рыночных финансовых инструментов.По-английски: Primary mortgage marketСм. также: Ипотечные рынки  ...

  Финансовый словарь

• - составная часть рынка ссудных капиталов, где аккумулируются долгосрочные денежные накопления путем выпуска ипотечных облигаций, используемых для предоставления кредита под залог недвижимости...

  Большой экономический словарь

• - рынок ипотечных ссудных капиталов, на котором происходит купля-продажа ипотечных облигаций, выпускаемых торгово-промышленными корпорациями и используемых для предоставления кредита под залог недвижимости...

  Экономический словарь

• - РЫНОК-"КЛАДБИЩЕ" - ситуация, когда участники рынка не могут его покинуть, а другие биржевики или банки не хотят выходить на рынок; обычно такая ситуация характерна для рынка "медведей". См. РЫНОЧНАЯ ИНФРАСТРУКТУРА...

  Экономический словарь

• - ...

  Энциклопедический словарь экономики и права

• - ...

  Орфографический словарь русского языка

• - ИПОТЕ́КА, -и, ж. . Залог недвижимого имущества; ссуда, выдаваемая под такой залог, а также соответствующий документ...

  Толковый словарь Ожегова

• - ИПОТЕ́ЧНЫЙ, ипотечная, ипотечное. прил. к ипотека. Ипотечный кредит. Ипотечное право. Ипотечные книги...

  Толковый словарь Ушакова

• - ипоте́чный прил. соотн...

  Толковый словарь Ефремовой

• - ипот"...

  Русский орфографический словарь

• - ИПОТЕЧНЫЙ ая, ое. hypothèque f. Отн. к ипотеке. БАС-1.Гипотечныя книги. Бутовский 1847 2 654...

  Исторический словарь галлицизмов русского языка

• - залоговой, относящийся к залогу недвижимой собственности. Ипотечный кредит ссуда под залог, когда предмет залога продолжает оставаться в руках собственника...

  Словарь иностранных слов русского языка

"ИПОТЕЧНЫЙ РЫНОК" в книгах

Глава тринадцатая Медвежий рынок (Рынок падающих цен)