In einem der vorherigen Artikel über die Berichte der Chicago Mercantile Exchange habe ich das beiläufig erwähnt gehandeltes Open Interest. Daher wird die heutige Rezension eine Art Fortsetzung des früher begonnenen Themas sein, da wir auf ihren Seiten versuchen werden, die grundlegenden Bestimmungen der Analyse von OI aufzudecken.
Beginnen wir mit Definitionen. Unter Open Interest (OI, OI) an der Börse versteht man die Anzahl der aktiven Futures-Kontrakte, also das Gesamtvolumen der Short- und Long-Positionen, die auf einen Vermögenswert eröffnet wurden, dessen Fälligkeit noch nicht gekommen ist.
Ein Terminkontrakt ist ein spezielles Finanzderivat, das die Lieferung von Waren oder gegenseitige Abrechnungen zwischen den Parteien zu vorher festgelegten Bedingungen beinhaltet.
In der Regel bezieht sich dieser Begriff auf verschiedene Verträge, aber im Rahmen des heutigen Themas werden wir uns nur für Futures und Optionen interessieren, d.h. an der Börse gehandelte Instrumente.
Wo Sie nach gehandelten Open Interest suchen können
Diese Informationen sind nicht „geheim“ und stehen jedem Händler zur Verfügung, der ein Konto auf dem Terminmarkt eröffnet hat, d.h. im Allgemeinen werden nur die Funktionen des Handelsterminals ausreichen, um die entsprechenden Indikatoren zu erhalten.
Das einzige, was ich raten kann, ist, spezielle Ressourcen zu verwenden, auf denen Sie ein OI-Diagramm für Devisentermingeschäfte erstellen können, insbesondere verwende ich die Website http://www.barchart.com/.
Traded-Open-Interest-Analyse
Um zu lernen, wie man den OI und den Preis liest, muss man zuerst den Mechanismus seiner Berechnung verstehen, d.h. mit "technischen" Gründen, aus denen der Indikator wächst oder fällt. Die Praxis zeigt, dass am Markt zu jedem Zeitpunkt eine von vier typischen Situationen eintritt.
Die erste ist, wenn der Käufer eines Vermögenswerts (in unserem Fall ist es ein Währungs-Future) eine neue Long-Position eröffnet und der Verkäufer eine Short-Position aufbaut (d. h. den zuvor gekauften Kontrakt nicht nur loswird, sondern spielt für einen Rückgang), steigt das gehandelte Open Interest.
Für einen unerfahrenen Forex-Händler mag eine solche Interpretation nicht ganz klar erscheinen, aber hier gibt es nichts Kompliziertes. Das Wichtigste, woran man sich erinnern sollte, ist, dass der Käufer auf jedem Markt immer mit dem Verkäufer interagiert, d.h. Wenn jemand die Long-Position erhöht hat, bedeutet dies, dass jemand den Kontrakt verkauft hat, d.h. trat als Konkurrent auf.
Wenn also Bullen und Bären beginnen, Positionen aggressiv „gegeneinander“ zu eröffnen, steigt die Anzahl aktiver Kontrakte, d.h. der Markt wird größer.
Betrachten Sie ein einfaches Beispiel aus dem wirklichen Leben, um die Situation besser zu verstehen. Angenommen, Fabriken in Region N verkaufen Beschläge an lokale Kunden. Unter normalen Bedingungen ist der Markt stabil, d.h. alte, lang vertraute Auftragnehmer interagieren darauf.
Dann beginnt eine bestimmte Holding mit dem Bau eines großen Stadions, wodurch die Nachfrage nach Metall auf ein Niveau ansteigt, das lokale Hersteller nicht befriedigen können. Diese Situation zieht neue Bewehrungslieferanten aus benachbarten Regionen an.
Somit kann argumentiert werden, dass das gehandelte Open Interest gestiegen ist, da die Zahl der abgeschlossenen Verträge über die Lieferung von Produkten gestiegen ist. Dasselbe passiert auf Aktienmarkt, nur die Rolle der Ware spielen hier Futures und Optionen.
Die zweite Situation ist, wenn der Verkäufer behebt finanzielle Ergebnisse nach dem zuvor geöffneten kurze Position, und der Käufer schließt den alten Long, der ROI sinkt.
In diesem Fall sinkt die Marktkapazität, d.h. Bieter verlieren das Interesse an dem Vermögenswert. Wenn wir mit Verstärkung zum Beispiel zurückkehren, wird eine ähnliche Situation beobachtet realer Sektor nach Fertigstellung des Stadions.
Die dritte Situation - der Käufer erhöht die Long-Position und der Verkäufer fixiert den Gewinn auf der zuvor eröffneten Position Long-Position, d.h. Er verkauft den verfügbaren Vertrag an jemanden, der ihn kaufen möchte.
In diesem Fall ändert sich das gehandelte Open Interest nicht, da das Marktvolumen gleich bleibt, d.h. dies ist dasselbe wie der formelle Weiterverkauf von Bewehrungsstäben von einem Lager zum anderen, wonach Angebot und Nachfrage unverändert bleiben.
Und die letzte Situation(vierte) ist ähnlich wie die vorherige, nur dass in diesem Fall die Bieter eine Short-Position „tauschen“, sodass der OI unverändert bleibt.
Entsprechend der Dynamik des Open Interest kann man also die Stärke des Trends beurteilen, sodass sich die weitere Analyse auf den Vergleich des Trends und des OI-Indikators reduziert, insbesondere:
- Wenn der Preis und das gehandelte Open Interest steigen – die Bullen gewinnen an Stärke, dürfte sich die Aufwärtsdynamik fortsetzen;
- Wenn der Preis sinkt und OI wächst, dann ist ein rückläufiger Trend relevant, es ist vernünftig, den Vermögenswert zu verkaufen;
- Für den Fall, dass die Zinsen fallen, kann man mit Sicherheit sagen, dass sich der aktuelle Trend abschwächt;
- Ein stabiler OI-Wert weist meistens auf eine Fortsetzung des vorherigen Trends hin, obwohl eine solche Dynamik auch in beobachtet werden kann.
Darüber hinaus zeigt die Praxis, dass vor einer Trendumkehr häufig ein abnormaler Anstieg des offenen Interesses beobachtet wird, sodass dieses Signal sowohl zum Abschluss von Gegentrendtransaktionen als auch zum Auffinden von Ausstiegspunkten aus einer zuvor geöffneten Position verwendet werden kann.
Abschließend möchte ich anmerken, dass die Analyse der gehandelten Zinsen auf Tagescharts erfolgen sollte, da Intraday-OI-Schwankungen keine semantische Last tragen und dem Faktor „spekulativ“ unterliegen. Darüber hinaus sammeln die öffentlichen CME-Berichte Daten erst nach Handelsschluss.
ist die Gesamtzahl der offenen Kontrakte (nicht geschlossen und nicht geliefert), die an einem bestimmten Tag mit Lieferung an einem bestimmten Tag bestehen. Open Interest wird oft mit dem Derivatemarkt (Futures und Optionen) in Verbindung gebracht, wo sich die Anzahl der offenen Kontrakte von Tag zu Tag ändert, im Gegensatz zum Aktienmarkt, wo die Anzahl der Aktien seit ihrer Ausgabe konstant ist.
Für jeden Verkäufer eines Terminkontrakts muss es einen Käufer geben. Ein Verkäufer und ein Käufer erstellen zusammen einen Vertrag. Daher entspricht das gesamte Open Interest auf dem Markt für bestimmte Futures der Gesamtzahl der Käufe oder der Gesamtzahl der Verkäufe und nicht ihrer Gesamtzahl.
Open Interest wird manchmal mit Handelsvolumen verwechselt, aber die beiden Begriffe sind völlig unterschiedliche Dinge. An einem Tag, an dem beispielsweise ein Trader, der 10 Futures hat, diese an einen neuen Trader verkauft, der auf den Markt kommt, führt diese Transaktion nicht zu einer Änderung des offenen Zinswerts für diesen Future; da keine neuen Verträge zu bereits eröffneten Verträgen hinzugefügt wurden. Der Verkauf der 10 Kontrakte erhöht jedoch die Anzahl der gehandelten Volumina um den Wert der 10 Kontrakte. Der Wert des offenen Interesses ändert sich, wenn neue Käufer und Verkäufer auf den Markt kommen und einen neuen Kontrakt erstellen
Open Interest ist ein Maß für den Geldfluss in den Terminmarkt. Ein Anstieg des Open Interest zeigt an, dass neues oder zusätzliches Geld in den Markt eintritt, während ein Rückgang darauf hinweist, dass Geld aus dem Markt fließt.
Wie wird Open Interest beim Trading verwendet?
In der populären Aktienhandelsliteratur wird angenommen, dass ein Anstieg des Open Interest eher als Kaufsignal interpretiert werden sollte, während ein Rückgang des Open Interest normalerweise als bärisches Zeichen interpretiert wird.
Open Interest wird auch als Indikator für das Momentum der Trendstärke verwendet. Da ein steigendes offenes Interesse bedeutet, dass mehr Geld in den Markt gelangt, sollte dies auf eine erhöhte Aufmerksamkeit des Marktes hindeuten, und daher wird diese Situation normalerweise als Zeichen dafür interpretiert, dass der aktuelle Markttrend anzieht und wahrscheinlich anhalten wird. Andererseits spiegelt der Rückgang des Open Interest die Gleichgültigkeit der Anleger und die nachlassende Dynamik wider, was darauf hindeutet, dass der aktuelle Trend bald erschöpft sein könnte.
Was ist der Haken? 
Wachsendes Open Interest als Verstärkung des Trends vor dem Hintergrund der Eröffnung von Positionen durch neu in den Markt strömendes Geld zu interpretieren, kann eine Täuschung sein. Um seine Natur zu verstehen, bedenken Sie WERöffnet diese neuen Verträge? Erfahrene Profis oder emotionale Anfänger?
Lass uns ausgeben praktische Analyse Indikatoren des offenen Interesses am Terminmarkt für Gazprom-Aktien. Gehen wir auf die Website der Moskauer Börse, auf die Statistikseite zum Handel mit dem aktuellen GZU6-Kontrakt.
Beachten Sie den Anteil der Bieter: Die Zahl der Einzelpersonen liegt um eine Größenordnung höher. Das Verhältnis wie in der Welt von Raubtieren und Beute.
Ein merkwürdiges Merkmal dieser Informationsquelle ist, dass Open-Interest-Daten nach Bietern – Einzelpersonen und Unternehmen – aufgeschlüsselt bereitgestellt werden. Anhänger der Wyckoff-Methode und der VSA-Strategie gehen davon natürlich aus Einzelpersonen hauptsächlich vertreten durch die Öffentlichkeit (Neuankömmlinge, die Masse) und Rechtspersonen - durch Banken, Fonds und andere Organisationen, in denen Kapital verwaltet wird professionelle Händler. Und aus dieser Sicht eröffnet sich ein interessantes Bild ...
Lassen Sie uns in einer Excel-Tabelle Daten zu Änderungen des offenen Interesses pro Tag sammeln:
Preis- und Open-Interest-Statistiken, wobei:
- L1 - Long-Positionen (Longs) von Einzelpersonen;
- S1 - Short-Positionen (Shorts) von Einzelpersonen;
- L2 - Long-Positionen (Longs) Rechtspersonen;
- S2 – Short-Positionen (Shorts) juristischer Personen;
- HLC/3 – Typischer Preis = (Hoch+Tief+Schlusskurs)/3.
Lassen Sie uns ein Diagramm erstellen und es analysieren:
- Es besteht ein offensichtlicher Zusammenhang zwischen den Handlungen von Händlern unter juristischen Personen (doppelte durchgezogene Linien) und der Allgemeinheit unter Einzelpersonen (einfache durchgezogene Linien). Dies ist eine Visualisierung des Zusammenspiels zwischen Anfängern und Profis und der These „Für jeden Käufer muss es einen Verkäufer geben“. Wenn Anfänger Longs akkumulieren, haben Profis eine offene Position auf der Short-Seite des Marktes.
- Bemerkenswert ist die Taktik der Handlungen der einzelnen Personen – als der Preis bis zum 3. August fiel (blau gepunktete Linie), erhöhten sie die Long-Positionen und handelten gegen den Trend. Und je schneller der Rückgang war, desto aktiver kauften Neueinsteiger (wahrscheinlich durch den Durchschnitt zuvor eröffneter Long-Positionen).
Ein Beispiel für die Verwendung von Daten zu offenen Positionen.
Auf der rechten Seite des letzten Diagramms fällt auf, dass die Öffentlichkeit nach dem Handel am 18. in ihrer Masse die Anzahl der offenen Longs und der klugen und wenigen Profis - Shorts erhöht hat, was darauf hindeutet, dass sie sich auf den bevorstehenden Rückgang vorbereiten . Und mit dieser Idee im Hinterkopf beobachtet der Chartleser, wie die Sitzung am 19. eröffnet wird, was durch einen offensichtlichen Aufwärtsschub gekennzeichnet ist, oder die Unfähigkeit des Preises, nach erheblicher Anstrengung zu steigen (mit einem Pfeil markiert). Höchstwahrscheinlich eröffnete die Öffentlichkeit bei dieser Aufwärtsbewegung noch mehr Long-Positionen – nur um zu sehen, wie der Preis heimtückisch zurückweicht und alle Fortschritte nivelliert. Und dann, nach dem Signal „keine Nachfrage“, bricht es die Unterstützung auf dem Weg nach unten.
statt Ausgabe. Wie verwendet man Daten zu offenen Positionen?
Open-Interest-Analyse kann ein nützliches Hilfsmittel sein, wenn Sie glauben, dass der Markt eine Konfrontation zwischen Profis ist (Smart Money, Insider, erfahrene Händler, Insider, starke Hände) und das Publikum (Massen, Anfänger, schwache Hände). Das Verhältnis von Preis und Menge analysieren und sich eine eigene Meinung bilden momentane Situation Auf dem Markt kann sich ein Trader auf Open-Interest-Daten stützen, um sein Urteil zu bestätigen (oder in Frage zu stellen). Nachdem er die steigende Open-Interest-Dynamik identifiziert hat, muss er entscheiden, wer hinter dem Anstieg steckt. Profis bzw allgemeine Öffentlichkeit, die mit hoher Wahrscheinlichkeit an der Börse Geld verlieren wird?
P.S. Während dieser Artikel geschrieben wurde, Handelssitzung Freitag, der 19. ist vorbei. Der Preis der GZU6-Futures fiel von 13925 auf 13804, und die Öffentlichkeit (Einzelpersonen) … baute unrentable Longs auf.
Heute werden wir Ihnen sagen, was Open Interest ist, welchen Wert es auf dem Kryptowährungsmarkt hat und wie man damit arbeitet.
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Eines der Fenster, um das Reale zu sehen, kann für Informationen über offene Interessen notiert werden.
In einem liquiden Markt gibt es jederzeit sowohl Käufer (Long-Positionen halten) als auch Verkäufer (Short-Positionen). Der Unterschied zwischen ihnen (offene Positionen) wird Open Interest genannt.
Es kann verwendet werden, um die tatsächliche Stimmung der Marktteilnehmer objektiv einzuschätzen, Änderungen zu verfolgen und die durchschnittliche Gesamtposition aller Spieler anzuzeigen. Market Maker hingegen nutzen OI zu ihrem Vorteil, indem sie Positionsänderungen in Echtzeit analysieren.
Informationen über die Anzahl der offenen Positionen an der Börse werden in einer speziellen Datenbank namens OPEN BOOK angezeigt. Der Zugang zu OR steht Einzelhändlern in der Regel nicht zur Verfügung.
Auf der Chicago Warenbörse täglich am Ende der Sitzung nach dem Clearing wird ein konsolidiertes OI (Open Interest) für jedes gehandelte Instrument veröffentlicht. Aber leider ist dies ein OP an diesem Tag. Tagsüber ist kein Zutritt möglich.
Bei Kryptowährungen ist die Situation die gleiche, aber glücklicherweise gibt es eine Börse, die Echtzeit-Margin-Volumina für Long- und Short-Positionen angibt. Der Unterschied zwischen ihnen ist ungefähr das, was den OI und seine Änderungen ergibt.
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Auf dem Derivatemarkt (Futures und Optionen) gibt es einen hervorragenden Indikator, der seinen aktuellen Zustand widerspiegelt. Dieser Indikator spiegelt die Beteiligung von Spielern am Handel mit dem einen oder anderen betrachteten Finanzinstrument wider und zeigt die aktuelle Anzahl offener Kontrakte dafür.
Was ist Open Interest und wie unterscheidet es sich vom Volumenindikator?
Beginnen wir wie immer mit einer Definition:
Open Interest (OI) ist ein Indikator, der die Anzahl der offenen Kontrakte für ein bestimmtes Finanzinstrument anzeigt.
OI sagt nichts über die qualitative Struktur von Verkäufern und Käufern aus, dh sein Wert ist für eine Transaktion mit der Eröffnung von hundert neuen Kontrakten und für hundert Transaktionen mit der Eröffnung von jeweils einem neuen Kontrakt gleich.
Viele Leute verwechseln Open Interest mit einem anderen Indikator, der ihm sehr ähnlich ist – Volumen (Volumen). Diese Verwirrung erklärt sich aus der Tatsache, dass diese beiden Indikatoren irgendwie an die Anzahl der Transaktionen gebunden sind. Es gibt jedoch einen grundlegenden Unterschied zwischen ihnen, nämlich dass das Open Interest proportional zur Anzahl nur der Transaktionen zunimmt, die zu einer Erhöhung der Anzahl offener Kontrakte führen, und das Volumen im Prinzip proportional zur Anzahl aller Transaktionen wächst (sowohl diejenigen, die die Anzahl offener Verträge erhöhen, als auch diejenigen, die die Anzahl offener Verträge erhöhen).
Lassen Sie mich das oben Gesagte der Reihe nach erläutern einfache Beispiele. Der erste Schritt besteht darin, zu verstehen, dass an keiner Transaktion zwei Parteien beteiligt sind - der Verkäufer und der Käufer. Kann keine verkaufen Finanzinstrument wenn es keinen Käufer dafür gibt, so wie es unmöglich ist, es zu kaufen, wenn niemand es verkaufen will.
Wir haben also zwei Parteien an der Transaktion – den Verkäufer und den Käufer. Und so ändert sich das Open Interest je nachdem, welche Positionen sie in der Transaktion eröffnen:
- Wenn der Käufer eine neue und der Verkäufer eine neue Short-Position eröffnet, erhöht sich die Gesamtzahl der offenen Positionen und dementsprechend wächst auch das offene Interesse;
- Wenn der Käufer eine neue Long-Position eröffnet und der Verkäufer seine alte Long-Position** schließt, bleibt die Gesamtzahl der offenen Positionen unverändert und daher bleibt der Wert von OI unverändert;
- Wenn der Käufer seine alte Short-Position schließt, während der Verkäufer eine neue Short-Position eröffnet, bleibt ihre Gesamtzahl wieder unverändert und der Wert von OI ändert sich ebenfalls nicht;
- Das Schließen der alten Short-Position seitens des Käufers und das Schließen der alten Long-Position seitens des Verkäufers führt zu einer Verringerung der Gesamtzahl der offenen Kontrakte und dementsprechend zu einer Verringerung des Werts der offenen Positionen.
Wie Sie sehen, steigt RI im ersten Fall an, bleibt im zweiten und dritten unverändert und nimmt im vierten Fall ab. Und was passiert mit Volumen? Der Wert des Volumenindikators wächst in allen vier Optionen, da jede von ihnen den Abschluss einer neuen Transaktion beinhaltet (unabhängig davon, ob diese Transaktion zu einer Erhöhung oder Verringerung der Anzahl der Kontrakte führt).
Ich hoffe, Ihnen ist jetzt der Unterschied zwischen OI und Volume klar. Zur Verdeutlichung ist hier eine weitere einfache Tabelle, die das Obige veranschaulicht:
** Ich hoffe, Sie erinnern sich, dass das Schließen einer Long-Position nichts anderes ist als das Öffnen einer Short-Position mit demselben Volumen. Neben dem Schließen einer Short-Position erfolgt das Öffnen einer Long-Position.
Interpretation des Indikators
Im Allgemeinen kann eine Änderung des OI-Werts einem Händler sagen, ob Geld in den Markt eindringt oder ihn umgekehrt verlässt. Wenn Geld hereinkommt (OI wächst), dann wird sich der aktuelle Trend wahrscheinlich fortsetzen; wenn Geld den Markt verlässt (OI sinkt), dann wird der aktuelle Preistrend wahrscheinlich unterbrochen.
Die wertvollsten Ergebnisse werden erzielt, wenn Open Interest nicht allein, sondern in Kombination mit anderen Indikatoren interpretiert wird. In Kombination mit dem Volumenindikator ermöglicht Ihnen die Dynamik der OI-Änderungen beispielsweise, die Stärke oder Schwäche des Marktes zu beurteilen. Werfen Sie einen Blick auf die folgende Tabelle:
Die richtige Einschätzung der aktuellen Stärke des Marktes (und des Trends seiner Veränderung) ist besonders wichtig beim Weiterhandeln. Wenn Sie sehen, dass die Annäherung des Preises an das Niveau mit einer Stärkung des Marktes einhergeht (z. B. geht der Preis von unten nach oben auf das Niveau, während das Volumen und der OI wachsen), dann besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit eines Zusammenbruchs. Wenn sich der Preis hingegen vor dem Hintergrund einer Abnahme der Marktstärke dem Niveau nähert (z. B. nähert sich der Preis dem Niveau von unten nach oben und die OI- und Volumenindikatoren fallen), dann besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit für a Abpraller von der Ebene.
Lassen Sie uns nun über die Interpretation von BI-Werten in Abhängigkeit von der aktuellen Preisentwicklung sprechen, die auf dem Markt vorherrscht. Werfen Sie zunächst einen Blick auf diese Tabelle:
Wenn eine Aufwärtsbewegung mit einem Anstieg des OI-Wertes einhergeht, deutet dies darauf hin, dass diese Preisbewegung der Mehrheit der Marktteilnehmer entgegenkommt und immer mehr Geld hineinfließt. In diesem Fall ist die Wahrscheinlichkeit einer Fortsetzung hoch.
Dasselbe gilt für einen Abwärtstrend, der von einem Anstieg des OI-Wertes begleitet wird. Dieser Trend dürfte sich auch in Zukunft fortsetzen.
In Fällen, in denen ein Trend (aufwärts oder abwärts) von einem Rückgang des Werts des offenen Interesses begleitet wird, ist es sehr wahrscheinlich, dass die Spieler beginnen, das Interesse daran zu verlieren und ihre Positionen nach und nach schließen. Dies kann mit einer vorzeitigen Trendumkehr des Kurses behaftet sein, obwohl auch eine einfache Korrektur und ein Übergang in eine Flat möglich sind.
Ein wachsender OI mit einer seitwärts gerichteten Preisbewegung (flach) kann auf die Wahrscheinlichkeit eines frühen Beginns eines Bärenspiels hindeuten. Wenn der OI während der Flat sinkt, wird der Preis wahrscheinlich bald steigen. Diese beiden Signale sind schwächer als die vorherigen.
Ein stabiler ROI in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend kann ein schwaches Kauf- bzw. Verkaufssignal sein.
Schließlich zeigt ein konstanter Wert von RI bei einem flachen Wert das vollständige Fehlen jeglichen Signals an. In diesem Fall ist es nicht empfehlenswert, in den Markt einzutreten, aber Sie sollten einen sichereren Moment abwarten.
Zusammenfassung
Wir haben also die Essenz des Konzepts „Open Interest“ analysiert und herausgefunden, wie sich dieser Indikator von dem ähnlichen Volumenindikator unterscheidet. Wir haben herausgefunden, welche Transaktionen zu einem Anstieg des OI führen und welche zu einem Rückgang.
Außerdem haben wir gelernt, wie man diesen Indikator in der Praxis verwendet. Im Allgemeinen zeigt ein Anstieg des OI-Wertes die Stärke und Relevanz des aktuellen Preistrends und eine hohe Wahrscheinlichkeit seiner Fortsetzung an. Gleichzeitig deutet der Rückgang des OI darauf hin, dass das Geld allmählich den Markt verlässt und der aktuelle Trend daher wahrscheinlich bald enden wird.
Wir haben die Hauptsignale, die der OI-Indikator einem Händler geben kann, zusammen mit anderen Marktparametern (Volumen, Trendrichtung) im Detail untersucht.
Erinnern wir uns abschließend noch einmal an die Besonderheiten dieses Indikators:
- Sie kann nur auf derivative Marktinstrumente (Futures und Optionskontrakte) angewendet werden. Dies liegt vor allem an der „Dimensionslosigkeit“ dieser Art von Markt. Schließlich können im Prinzip beliebig viele Futures-Kontrakte abgeschlossen werden, was zum Beispiel vom Aktien- oder Rentenmarkt nicht gesagt werden kann, wo die Anzahl der ausgegebenen Wertpapiere durch die Größe der Emission begrenzt ist;
- Der OI-Wert sagt Ihnen nur die Anzahl der offenen Kontrakte, aber nicht, wie viele Spieler wirklich daran interessiert sind, den aktuellen Trend fortzusetzen.
Aus dem Artikel erfahren Sie:
Grüße, liebe Leser unserer Website. In diesem neuer Artikel Wir werden mit Ihnen über Handelsvolumen und Open Interest sprechen. Ich denke, viele werden daran interessiert sein zu erfahren, wie diese beiden Konzepte kombiniert werden.
Ich möchte gleich sagen, dass Open Interest und Handelsvolumen der Schlüssel zur Preisbewegung sind. Aber gleichzeitig sollten Sie, um dies eingehend zu verstehen, unbedingt verstehen, was Open Interest ist, was Handelsvolumen ist und welche Beziehung zwischen ihnen besteht.
Bester Makler
Ich persönlich denke, dass Volumen und Open Interest wichtige, aber gleichzeitig unterschätzte Werkzeuge innerhalb der Börse sind. Tatsächlich ist es ein sehr grober Fehler, diese Tools zu ignorieren. Ein klares Verständnis dieser Daten gibt uns die Möglichkeit, die wahre Stimmung des Marktes zu erkennen.
Sowohl das Volumen als auch das offene Interesse sind hervorragende Indikatoren.
In der Regel sind Volumenindikatoren viel einfacher zu verstehen als Open Interest, da das Volumen ein direktes Spiegelbild des Bedürfnisses der Menschen ist, Geschäfte abzuschließen. Wenn ein Händler fragt, warum der Markt gestiegen ist, wird er in der Regel mit größerer Wahrscheinlichkeit eine Antwort erhalten, heißt es, es gab mehr Käufer, also ist die Aufwärtsbewegung vorbei.
Auf den ersten Blick ist diese Antwort in der Tat erschöpfend. Aber der eigentliche Kern der Frage liegt viel tiefer. Lassen Sie uns logisch urteilen, für jede Handelsanfrage muss es eine Gegenpartei geben, das heißt, für jeden Käufer, der einen Vermögenswert zum aktuellen Preis kaufen möchte, muss es einen Verkäufer geben, der bereit ist, diesen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Die Logik des Open Interest ist aus der Praxis bekannt. über die für sich sprechen.
Ich denke, wenn Sie gefragt würden, warum der Preis steigt, dann wäre es detaillierter zu antworten, im Sinne, dass die Käufer motivierter und aktiver waren, weshalb der Preis gestiegen ist. Verstehen Sie die Logik der Preiserhöhung? So geht das .
Das Volumen korreliert direkt mit dem Bedürfnis der Menschen, sich zu engagieren Handelsgeschäfte. Ein hohes Volumen sagt uns, dass die Leute wirklich ein Interesse an dem Vermögenswert haben. Ein großes Volumen sagt uns, dass Menschen Geld in einen Vermögenswert investieren. Ja, die Volumina und Bedürfnisse der Menschen hängen zusammen und welche Muster zeigen sie?
Es gibt kein offenes Interesse oder echtes Volumen in Forex
Seien wir ehrlich, wenn eine Person kein Interesse an einem Vermögenswert hat, ist es unwahrscheinlich, dass er darin investiert. Ich denke, Sie haben es erraten, genau wie beim Volumen gibt es keine Anzeichen für offenes Interesse am Devisenmarkt. Ja, und Open Interest und reales Volumen fehlen bei Forex, aber wir ziehen es in Betracht Aktienmarkt, und Futures, und hier, .
Sie können immer davon ausgehen, dass ein System, das auf der Verwendung von Handelszinsen und -volumen basiert, funktioniert, und zwar gut. Diejenigen, die Open Interest oder Volumen aktiv verfolgt haben, haben festgestellt, dass sie uns im Voraus sagen können, wo sich der Preis bewegen könnte. Und da sie hervorragende Indikatoren sind, können Sie sie anprobieren.
Wir sehen oft einen Volumenanstieg, wenn der Markt einen Ausbruch machen möchte. Wenn wir andererseits in einem steigenden Markt einen Anstieg des Volumens, aber einen Rückgang des offenen Interesses sehen, kann dies ein Zeichen für einen sich nähernden Höhepunkt sein.
Es ist logisch anzunehmen, dass der Kauf- oder Verkaufsdruck in Bezug auf die Bewertung von Open Interest und Volumen nicht weniger effektiv sein kann als die Verwendung derselben grafischen Konstruktionen. Ich persönlich glaube jedoch, dass Volumen und offenes Interesse als Bestätigung unserer Überzeugungen angesehen werden können, aber sie sollten nicht genau diese Überzeugungen hervorrufen.
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Die Weisheit der Nutzung von Open Interest
Grob gesagt ist meiner Meinung nach die Verwendung von Volumen und offenem Interesse in einigen effektiv konsolidiert Handelsstrategie als Bestätigungswerkzeuge. Zum besseren Verständnis der Thematik möchte ich aus der Sicht der Futures-Märkte erzählen, denn diese beiden Begriffe beziehen sich insofern auf den Devisenmarkt. Und da wir über Zukünfte sprechen, dann denke ich, dass es im Thema sein wird.
Eine kompetente Analyse des Volumens an den Futures-Märkten war schon immer mit vielen Schwierigkeiten verbunden. Dies vor allem im Zusammenhang damit, dass die Volumenbildung den ganzen Tag stattfindet bzw. wenn ein Trader diese zeitnah nutzen will, dann muss er eine Verzögerung in Kauf nehmen. Wir gehen ein wenig zur Seite, aber wir brauchen auch Werkzeuge, daher wird das Thema sehr nützlich sein.
Oft wird gesagt, dass die Lautstärke eindeutig herausfiltern kann, ob es zu einem Pegeleinbruch kommt oder nicht. Tatsächlich ist dies nicht der Fall, wir können eine Erholung oder einen Zusammenbruch nur im Nachhinein sehen, aber wir können dies nicht im Voraus vorhersagen. Deshalb sage ich, dass Open Interest oder Volumen strikt im Rahmen der Strategie verwendet werden sollten.
Sie müssen verstehen, dass Open Interest und Volumen eine bestimmte Beziehung haben, es sind diese beiden Komponenten, die der Preisbewegung zugrunde liegen. Jetzt werde ich versuchen, Sie einfache Sprache erklären, wie Volumen und Open Interest zusammenpassen.
Die nächsten Absätze sind der Schlüssel zu diesem Thema.
Nehmen wir an, Preise und Open Interest steigen. Dies deutet darauf hin, dass Käufer Geld in den Markt fließen lassen. Wenn Sie denken, dass es in diesem Fall mehr Käufer gibt, dann ist dies ein Fehler. Nein, es ist nur so, dass die Käufer motivierter und interessierter an einem weiteren Wachstum der Vermögenspreise sind.
Stellen Sie sich eine Situation vor, in der die Preise steigen und das Interesse sinkt. In diesem Fall treten viele Käufer nicht mehr aktiv am Markt auf und Geld verlässt den Markt. Hier ist es wichtig zu verstehen, dass eine mögliche Marktumkehr bevorsteht, da der Preis ohne den Zufluss von Volumen nicht wachsen kann. Dies ist das reinste bärische Zeichen. In diesem Fall müssen wir verstehen, dass sich ein mögliches Maximum des Marktes nähert.
Nehmen wir eine Situation, in der die Kurse fallen und das Open Interest steigt. In diesem Fall zeigt es die Stärke der Bären an, da es einen Geldzufluss gibt, der uns den Druck der Verkäufer anzeigt.
Zum Beispiel sehen wir, dass die Preise fallen und das Open Interest zu sinken beginnt. In diesem Fall verstehen die Verkäufer, dass ein Weiterverkauf des Vermögenswerts nicht mehr so zielführend ist, da der Preis bereits niedrig ist. Dies ist ein Zeichen für die Schwäche der Verkäufer, daher ist davon auszugehen, dass der Markt bald einen Boden findet und eine Trendwende eintreten wird.
Wie Sie sehen können, gibt es eine logische Beziehung zwischen Volumen und offenem Interesse. Bevor ein Marktteilnehmer beginnt, Geld in die Marktbewegung zu spritzen, muss er ein Interesse haben. Es wäre logisch anzunehmen, dass niemand Geld anlegen wird, wenn es keine Zinsen gibt.
Schlussfolgerungen
Insgesamt können Volumen und Open Interest eine interessante Ergänzung für Ihr System sein. Innerhalb des Forex-Marktes müssen Sie verstehen, dass diese Daten nicht verfügbar sind, aber mit ihnen verwendet werden können Terminkontrakte steigen Sie im Allgemeinen aus, wenn ein solcher Wunsch besteht.
