Aktien, die im Kurs fallen. Gründe für steigende und fallende Aktienkurse

Guten Tag, mein lieber Leser!

Wir haben bereits mit Ihnen darüber gesprochen, was eine Aktion ist. Für viele ist es kein großes Problem, den Zeitpunkt für den Kauf von Aktien zu berechnen, aber der Verkauf ist viel schwieriger.

Hier sind sieben Regeln, nach denen Sie Positionen mit minimalen Verlusten schließen können.

Regel 1. Die Aktie fällt um 7-8%.

Die meisten wichtige Regel: Sie müssen Aktien, die um 7-8 % vom Kaufpreis gefallen sind, "abwerfen". Das Schließen von Positionen mit minimalen Verlusten hilft Ihnen, Kapital zu sparen und schützt Sie vor großen Verlusten. Nehmen wir an, wir haben ein Portfolio von Aktien.

Hier sieht man deutlich, dass der Verkauf von Aktien mit einem Verlust von nicht mehr als 8% hilft zu haben gutes Einkommen, obwohl 5 von 7 Aktien unrentabel waren.

Für Privatanleger ist das Schließen von Positionen mit minimalen Verlusten die goldene Regel.

Selbst in einem steigenden Markt müssen Anleger bedenken, dass nicht jeder Ausbruch erfolgreich endet. Einige Aktien erholen sich in den späteren Stadien eines Ausbruchs, können sich jedoch stark umkehren und schnell fallen. Ein solches Verhalten ist eines der wichtigsten Verkaufssignale. Obwohl andere Aktien ein „Cup“- oder „Double Bottom“-Muster bilden können.

Was auch immer der Grund ist, schließen Sie zuerst Positionen und stellen Sie später Fragen .

Eine der Voraussetzungen für den Erfolg an der Börse ist das Schließen Positionen verlieren mit kleinen Verlusten, sowie das Halten profitabler Positionen an ihrem Maximum.

Das Schließen von Verlustpositionen in jeder Aktie mit schlechten Renditen ist die beste Verteidigung gegen Unternehmen, die ihre Aussichten und zukünftigen Gewinne falsch informieren, täuschen oder überschätzen. Wenn das Unternehmen bankrott geht, sind die Chancen hoch, dass Ihre Aktien einen Cent wert sind. Als einer von Millionen Anlegern haben Sie keinen Einfluss auf die Klage.

Institutionelle Investoren sind eine andere Sache. Sie können ihre Verbindungen nutzen und finanzielle Resourcen erlittene Verluste gerichtlich geltend zu machen.

Wenn Aktien die rosigen Prognosen nicht erfüllen, verkaufen einige Fondsmanager blitzschnell Aktien von Unternehmen. Aus diesem Grund können steigende Aktien so stark und so schnell fallen. Das zeitnahe Schließen unrentabler Positionen verhindert das Anwachsen von Verlusten auf 15, 25, 40 oder mehr Prozent.

Regel 2: Neue Höhen bei geringer Lautstärke.

Das Handelsvolumen ist eine großartige Möglichkeit, um festzustellen, ob ein Anstieg oder Rückgang des Kurses einer Aktie real ist. Je mehr Aktien gekauft werden, desto mehr Nachfrage. Wenn eine Aktie jedoch bei einem geringeren als dem normalen Volumen ein neues Kurshoch erreicht, deutet dies darauf hin, dass die Nachfrage abnimmt und die Aktie möglicherweise umkehrt.

Neue Preishöchststände beim Light-Volumen sind frühe Verkaufssignale.

Die meisten Anleger wollen, dass die Aktie, die sie besitzen, steigt und weiterhin neue Kurshöchststände erreicht. Wenn das Wachstum jedoch bei geringem Volumen auftritt, sollten Sie auf der Hut sein.

Aktie setzt neue Kurshöchststände bei hoher Lautstärke, zeigt an, dass Investmentfonds und andere ernsthafte Akteure werden diese Aktien wahrscheinlich aufkaufen. Und da diese institutionellen Investoren etwa drei Viertel des Marktvolumens ausmachen, will man mit ihnen auf einer Seite stehen.

Allerdings steigen die Aktien auf neue Höhen bei geringer Lautstärke, deuten auf einen Zinsverlust des „großen Geldes“ hin. Im Gegensatz dazu könnten institutionelle Anleger mit dem Verkauf beginnen, was zu einem starken Rückgang führen kann.

Dies bedeutet nicht, dass Sie Positionen schließen sollten, sobald der Preis bei geringem Volumen neue Höchststände erreicht, insbesondere in den frühen Stadien einer Bewegung nach einem kürzlichen Basisbruch. Wenn sich der Trend jedoch fortsetzt, werden Sie höchstwahrscheinlich zumindest einen Teil der Position schließen und nach anderen Verkaufssignalen Ausschau halten wollen.

Regel 3: Der Aktienkurs fliegt zu schnell zu hoch.

Einige Aktien, insbesondere die erfolgreichsten, neigen dazu, tragisch zu enden. Sie steigen auf wie nie zuvor und stürzen dann ab. Dieser „Klimaschub“ tritt auf, wenn eine Aktie nach einer anhaltenden Rallye in nur ein oder drei Wochen bei steigendem Volumen um 25 bis 50 Prozent oder mehr in die Höhe schnellt.

Viele Aktionen Großunternehmen beenden ihr Wachstum mit einem kulminierenden Ruck.

Die Situation, in der der Kurs einer Aktie zu schnell zu stark ansteigt, scheint kein Problem zu sein. Wenn die Aktie nach einem deutlichen Anstieg nach dem Ausbruch jedoch in kurzer Zeit noch weiter nach oben „schießt“, könnte sie bald ihre Obergrenze erreichen.

Führende Aktien heben oft „mit Lichtgeschwindigkeit“ ab, eine Situation, die als „Klimagrenze“ oder „Dachexplosion“ bezeichnet wird. Begeisterte Anleger treiben den Aktienkurs zum Siedepunkt. Eine Aktie beendet ihren Höhenflug oft mit dem höchsten Tagesgewinn seit dem Ausbruch. Der Verkauf während dieser Zeit maximiert Ihren Gewinn.

Warum wollen Sie die Position nicht behalten? Wenn eine Aktie zu schnell zu stark steigt, wird sie wahrscheinlich stark fallen, oft schnell. Und wenn sich die Fundamentaldaten eines Unternehmens verlangsamen oder zu fallen beginnen, steigt die Aktie möglicherweise nie wieder auf ihren Höchstwert.

Wenn der Aktienkurs seit seinem Ausbruch bereits stark gestiegen ist, was sind dann die Anzeichen für einen Höhenflug? Achten Sie darauf, wenn es in ein bis drei Wochen mit zunehmendem Volumen um 25-50 Prozent oder mehr wächst. Wenn Sie sehen, dass die Eröffnung in diesem Zeitraum viel höher war als der vorherige Schluss (Erschöpfungslücke), dann hat die Aktie möglicherweise bereits ihr Hoch erreicht.

Regel 4. Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt hat Abwärtstrend.

Mit Hilfe vieler verschiedener Chartprogramme im Internet können Sie den Durchschnittskurs einer Aktie berechnen verschiedene Perioden. Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt ist zu einer Art Vergleichsindikator als Trendindikator über einen langen Zeitraum geworden. Historische Studien zeigen, dass die Aktien, die unter diese Linie „gehen“, ihre Abwärtsbewegung wahrscheinlich fortsetzen werden.

Nehmen Sie Gewinne mit, wenn der gleitende 200-Tage-Durchschnitt gesunken ist.

Wenn Sie eine Aktie besitzen, die einen langfristigen Aufwärtstrend aufweist, müssen Sie immer noch entscheiden, wann Sie verkaufen möchten. Ohne die Verwendung eines Diagramms ist dies schwierig. In solchen Fällen hilft der gleitende 200-Tage-Durchschnitt nicht nur bei der Berechnung, wo sich die Unterstützungslinie befindet, sondern kann auch als zeitnahes Verkaufssignal dienen.

Der Aktienchart, der seinen gleitenden Fünfzig-Tage-Durchschnitt kreuzt, gibt ein Verkaufssignal. Die Aktie kann sich von dieser Linie erholen, wenn Investmentfonds und andere wichtige Marktteilnehmer kaufen oder fügen Aktien zu Positionen hinzu.

Wenn der Kurs einer Aktie über Monate und Jahre steigt, wird der gleitende 200-Tage-Durchschnitt, der den 40-Wochen-Wert des Verhaltens widerspiegelt, nützlicher. Wenn sich eine Aktie der Linie nähert oder sich ihr nähert, aber davon abprallt, ist es wahrscheinlich, dass institutionelle Anleger die Aktie immer noch als attraktive Anlage betrachten.

Wenn jedoch die 200-Tage-Trendlinie nach einem anhaltenden Anstieg nach unten abzusinken beginnt, sollten Sie die Aktie verkaufen. Zu diesem Zeitpunkt ist die Nachfrage nach Aktien unter Hauptakteureübersteigt das Angebot nicht mehr. Wenn eine Aktie Probleme hat, sich über der Linie zu halten, ist es am besten, zumindest einen Teil der erzielten Gewinne zu sichern.

Regel 5: Branchenführer fangen an zu kämpfen.

Der Zustand der Branche wird am besten durch Aktien widergespiegelt – Branchenführer. Finden Sie ein oder zwei Aktien mit den besten Finanzleistung Wachstum und Rentabilität. Wenn die führenden Unternehmen zu sinken beginnen, werden höchstwahrscheinlich auch andere Aktien derselben Branche nachgeben.

Führende Aktien bestimmen das Schicksal des Sektors.

Möchten Sie wissen, was die Zukunft für Ihre Aktion bereithält? Folgen Sie den Anführern. Führende Aktien sind ein Barometer für die Marktgesundheit. Sie zeigen Ihnen auch, wie sich ein bestimmter Industriekonzern verhält. Neue wachstumsstarke Unternehmen werden immer aus der Basislinie ausbrechen, bevor die Anleger den Bärenmarkt überwinden. Wenn diese neuen Unternehmen erfolgreich sind, kauft die Wall Street ihre Mitarbeiter. Wenn sie verwelken, wird der Markt auch die Bestände der Wettbewerber loswerden wie Unkraut.

In letzter Zeit hat der Markt mehr Unkraut als Gewinner hervorgebracht. Voller Versprechungen drehten die Indizes Dow, Nasdaq und S&P 500 nach einem Höhenflug in die entgegengesetzte Richtung. Aktien, die sich in einem stabilen Zustand zu befinden schienen (ausgezeichnete Fundamentaldaten, überzeugende Charts und farbenfrohe Wachstumsprognosen), stürzen und stürzen ab.

Um solche unangenehmen Überraschungen zu vermeiden, behalten Sie die Gruppenleiter genau im Auge. Wenn die Aktien führender Unternehmen zu fallen beginnen, seien Sie bereit, Ihre Aktien abzustoßen.

Regel 6: Der Verkauf durch institutionelle Investoren trifft die Marktindizes.

Institutionelle Investoren repräsentieren ein großes Volumen Geld die über die Börse gehen. Wenn diese Anleger verkaufen, fällt es sofort auf: Die großen Indizes bewegen sich im Vergleich zur vorherigen Sitzung mit riesigen Volumina nach unten. Vier, fünf oder mehr dieser Distributionstage über einen Zeitraum von drei oder vier Wochen signalisieren immer ein Markthoch.

Der Zustrom institutioneller Verkäufe kündigt eine Marktkorrektur an.

Unabhängig davon, ob Sie gerade erst begonnen haben, in Aktien zu investieren, oder dies bereits seit Jahrzehnten tun, stellen Sie sicher, dass Sie die Bedeutung von Zuteilungstagen verstehen. Ein Ausschüttungstag liegt vor, wenn einer oder mehrere der wichtigsten Aktienindizes deutlich mehr Volumen als am Vortag aufweisen. Wenn Sie eines oder mehrere dieser Signale innerhalb einer oder mehrerer Wochen bemerken, betrachten Sie dies als Vorbote dafür, dass der Markt nach einem langen Anstieg seinen Kurs ändern könnte.

Regel 7. Überprüfen Sie Ihre Beobachtungsliste

Das Wachstum des Gewinns pro Aktie ist einer der wichtigsten Indikatoren zur Bestimmung des "Glücks" der Aktie. Der Gewinn signalisiert auch eine Abwärtsbewegung der Aktie. Seien Sie besonders vorsichtig bei Aktien, bei denen sich das Wachstum des Gewinns pro Aktie in zwei aufeinanderfolgenden Quartalen deutlich verlangsamt hat.

Eine starke Verlangsamung des Gewinnwachstums pro Aktie könnte einen Ausverkauf signalisieren.

Indem Sie sich ausschließlich auf steigende Gewinne als rechtzeitiges Verkaufssignal verlassen, können Sie aus einer Position viel später aussteigen, als die Aktie gebrochen ist. Während der Gewinnbericht eines Unternehmens alle drei Monate veröffentlicht wird, kann eine Führungskraft in nur wenigen Wochen oder sogar Tagen zusammenbrechen. Das bedeutet nicht, dass Sie den Gewinn vergessen sollten, wenn Sie eine Aktie gekauft haben. Tatsächlich gibt es Zeiten, in denen sich das Gewinnwachstum verlangsamen kann, bevor eine Aktie Anzeichen von Schwäche zeigt.

Der Handel mit Wertpapieren, die kurz vor einem starken Anstieg stehen, kann einen soliden Händler bringen. Erreicht ein Trend ein neues Hoch oder durchbricht ein Widerstandsniveau, zieht er die Aufmerksamkeit von Anlegern und Trendspekulanten auf sich, was dem Kurs einen guten Grund für einen deutlichen Anstieg gibt.

Das Schöne an Trendspekulationen ist, dass sie sich nur auf wenige Indikatoren wie Trend, Preis und , konzentrieren und diese nur auf dem Chart genau im Auge behalten müssen.

Diese Strategie wird an der Wall Street seit langem beherrscht und nennt sich „Breakout-Trading“. Es wurde von so legendären Händlern wie William O'Neill, Stan Weinstein und Nicholas Darvas verfeinert.

Nachfolgend die Aktien von 5 Pharmaunternehmen, die alle Voraussetzungen für einen deutlichen Anstieg mitbringen.

Das erste Unternehmen, dessen Aktien sich dem nächsten Widerstandsniveau nähern und alle Chancen auf einen Kursdurchbruch haben, ist Alphatec (ATEC), das weltweit Technologien für die chirurgische Behandlung von Wirbelsäulenerkrankungen entwirft, entwickelt, herstellt und verkauft. Vor sechs Monaten wurden sie von den meisten Aktionären des Unternehmens abgestossen, wodurch ihr Kurs um 83,3 % einbrach.

Das Diagramm zeigt, dass der Aktienkurs von Alphatec, der vor dem Absturz im August bei über 1,2 US-Dollar lag, Ende November ein neues 52-Wochen-Tief von 0,21 US-Dollar pro Aktie erreichte. Am Donnerstag kehrte sich der Trend jedoch um und durchbrach den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt von 0,23 $, und das Transaktionsvolumen stieg stark an. Das Intraday-Handelsvolumen erreichte 779.000 Aktien und übertraf damit den Dreimonatsdurchschnitt von 315.444 Aktien. Ein solch scharfer Anstieg wird mit ziemlicher Sicherheit den Beginn des aktiven Handels bei Ausbrüchen und die Überwindung des Preises neuer Widerstandsniveaus provozieren.

Wenn es Alphatec gelingt, die Widerstandsniveaus bei 0,26 $ und 0,28 $ und dann den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei 0,29 $ zu durchbrechen, wird dies als Signal für Händler dienen, Long-Positionen zu eröffnen. In diesem Fall könnten die Aktien des Unternehmens noch stärker springen und die nächsten Widerstandsniveaus bis zu 0,45 $ oder sogar 0,53 $ durchbrechen.

In Erwartung des begehrten Anstiegs lohnt es sich, auf Nummer sicher zu gehen und eine Stop-Order auf dem Niveau der jüngsten Unterstützungsniveaus bei 0,21-0,22 US-Dollar zu platzieren. Im Falle eines erfolgreichen Ergebnisses sollte die Stop-Order entsprechend der Preiserhöhung verschoben werden.

Ein weiteres Unternehmen, das voraussichtlich bald aufsteigen wird, ist Agios Pharmaceuticals (AGIO). Bearish „verschmierte“ Agios-Aktien, wodurch sie in den letzten sechs Monaten um 54,9 % im Kurs gefallen sind.

Wenn man sich das Diagramm des Unternehmens ansieht, ist die jüngste Kurslücke deutlich sichtbar, die den Kurs von über 60 $ auf ein neues 52-Wochen-Tief von 48 $ fallen ließ. Agios Pharmaceuticals erholte sich dann jedoch stark von einem $48-Tief; gleichzeitig nahm auch das transaktionsvolumen zu. Wenn der Preis mehrere übersteigt Schlüsselebenen Widerstand, wird dies einen fruchtbaren Boden für Aktien schaffen, die von Trendspekulanten gekauft werden können.

Wenn der Preis die Widerstandsmarke von 55 $ überschreitet, beginnen Händler sofort mit der Eröffnung Long-Positionen, was zu einer Erhöhung des Handelsvolumens führen wird. Wenn Agios-Aktien diesen Durchbruch in kurzer Zeit schaffen, hat das Unternehmen alle Chancen, die Verluste der jüngsten Kollapslücke vollständig zurückzugewinnen und den Preis wieder auf das Niveau von 60 $ zu bringen, was Tradern, die rechtzeitig Positionen eröffnet haben, gute Gewinne verspricht.

Das nächste Unternehmen ist Inotek Pharmaceuticals (ITEK), das sich auf die Entwicklung und Vermarktung von Arzneimitteln zur Behandlung von Glukomen spezialisiert hat. Die Inotek-Aktien stiegen im Sommer sprunghaft an und stiegen um 93,4 %.

Wenn man sich das Diagramm des Unternehmens ansieht, kann man die jüngste Bildung eines „doppelten Bodens“ von 10,05 $ auf 10,01 $ erkennen, begleitet von einem deutlichen Rückgang der Nachfrage nach den Aktien. Am Donnerstag durchbrach der Kurs jedoch das Unterstützungsniveau und durchbrach sowohl den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt von 10,99 $ als auch den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt von 10,77 $ pro Aktie, was die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums erhöht.

Wenn Inotek Pharmaceuticals die Widerstandsmarke von 12 USD und darüber hinaus durchbrechen kann, wird die Aktie des Unternehmens für den Breakout-Handel attraktiv, was das Transaktionsvolumen erhöhen und den Preis auf neue Höhen treiben wird. Es ist erwähnenswert, dass je früher dieser Ausbruch eintritt (wenn überhaupt), desto wahrscheinlicher ist es, dass die Inotek-Aktien die derzeit scheinbar unerreichbaren Widerstandswerte von 13,36 und sogar 16 $ durchbrechen.

Der nächste Kandidat für einen schnellen Anstieg ist Valeant Pharmaceuticals (VRX). In den letzten sechs Monaten hat der rückläufige Handel seine Aktien um 57,5 ​​% fallen lassen.

Das Diagramm zeigt, dass sich der Trend von Valeant im November stark umkehrte und die Aktien des Unternehmens von einem 52-Wochen-Tief von 69,33 $ auf ein fast zweimonatiges Hoch von 101,93 $ stiegen. Seit der Trendumkehr hat der Kurs meistens höhere Tiefs und höhere Hochs erreicht, was ein Zeichen für Aufwärtsbewegung ist. Preis-Aktion. Hier ist es dasselbe: Wenn Aktien weiterhin Widerstandsniveaus durchbrechen, wird dies Breakout-Spekulanten anziehen und die Preise nach oben treiben.

Das letzte auf der Liste, auf das man achten sollte, ist Spectranetics (SPNC), das vor zwei Monaten nach einigen Monaten ebenfalls einen Rückgang um 46,5 % verzeichnete. Wenn der Preis für einige Zeit nicht fällt und mehrere Widerstandsniveaus durchbricht, besteht eine große Chance, dass sein Wachstum noch bedeutender wird.

Seien Sie sich aller bewusst wichtige Ereignisse United Traders - abonnieren Sie unsere

Es ist nicht ungewöhnlich, dass in Finanznachrichtensendungen Aktien abstürzen oder sogar zusammenbrechen. Aktienmarkt. Leider, finanzielle Bildung Der durchschnittliche russische Laie ist nicht auf dem Niveau, das es ihm ermöglichen würde, die volle Bedeutung solcher Nachrichten zu verstehen und sie als Einnahmequelle zu nutzen. In der Praxis wirken sich solche Marktschwankungen jedoch auch auf diejenigen aus, die weit vom Börsenhandel entfernt sind.

Fallen bezieht sich auf einen Rückgang des Preises. Wenn der Aktienkurs eines Unternehmens gefallen ist, ist das keine Katastrophe, aber wenn die Mehrheit der Aktien oder zumindest die Aktien einer Branche im Kurs fallen, führt dies zu einem Rückgang der Indizes und möglicherweise zu einem Zusammenbruch des gesamten Aktienmarktes.

Die Gründe können sehr unterschiedlich sein:

• Probleme in einem bestimmten Unternehmen;
• Probleme in der Branche;
• Probleme in der Wirtschaft des Landes;
• Verlangsamung des globalen Wirtschaftswachstums.

Außerdem müssen die Probleme nicht global sein. Wenn Sie sich die Größe des Unternehmens ansehen, können der Grund für den Rückgang des Wertpapierkurses Personalwechsel in leitenden Positionen, Geldstrafen von Regierungsbehörden, das Scheitern von Projekten und einige ungünstige Skandale sein, in die das Unternehmen verwickelt war. Darüber hinaus kennt die Geschichte Beispiele, in denen nur Gerüchte ausreichten, um den Aktienkurs zu senken - jemand verbreitete ein Gerücht über die Entlassung des Finanzdirektors, das Gerücht wurde nicht bestätigt, und die Aktien waren bereits im Kurs gefallen.

Wichtig! Auch das politische Umfeld spielt eine wichtige Rolle. Ein markantes Beispiel ist das, was 2018 aufgrund von Sanktionen am russischen Aktienmarkt passiert. Der Mechanismus ist wie folgt: Amerika verhängt Sanktionen gegen eine Reihe von Russische Unternehmen. Anleger verstehen, dass dies die Aktivitäten dieser Unternehmen einschränken wird, was bedeutet, dass Verluste oder zumindest ein Rückgang der Gewinne zu erwarten sind. Das bedeutet, dass Investitionen in diese Unternehmen nicht mehr so ​​rentabel sind und die Anleger beginnen, Aktien loszuwerden, was zu einem Rückgang ihres Wertes führt.

Wie hoch ist das Risiko fallender Aktien?

Ein einfacher Mann auf der Straße könnte das denken, wenn er keine Investitionen in hat Wertpapiere, dann drohen ihm Schwankungen an der Börse nichts. Kurzfristig ist es aber gut möglich, dass er wirklich keine Veränderungen spürt langfristig Der Zusammenbruch des Marktes betrifft die gesamte Wirtschaft und jeden Bürger des Landes.

Betrachten wir es jedoch der Reihe nach. Das erste, was zu erwarten ist ist die Abschreibung des Vermögens von Privatanlegern. Hier ist alles offensichtlich - Vasya kaufte 10 Aktien im Wert von 1.000 Rubel und gab 10.000 dafür aus, und die Aktien fielen im Preis und kosteten jetzt 500 Rubel. Folglich belaufen sich Vasyas Investitionen jetzt auf 5.000 Rubel, und weitere 5.000 sind nirgendwo hingegangen.

Die zweite logische Konsequenz ist ist die Schwankung des Rubel-Wechselkurses. Angenommen, Vasya folgte den Nachrichten und sah im Voraus voraus, dass das Set externe Faktoren zum Kollaps des russischen Aktienmarktes führen. Vasya hat seine Anteile verkauft, aber jetzt hat er eine gewisse Menge an freien Barmitteln zur Verfügung, die er gewinnbringend anlegen möchte. Aber wo, wenn wir über den Zusammenbruch des gesamten Marktes sprechen und nicht über den Rückgang des Aktienkurses eines einzelnen Unternehmens?

Es ist logisch anzunehmen, dass Vasya in Fremdwährung investiert. Und wenn es viele solcher "Vasyas" gibt, führt dies zu einer Abwertung des Rubels.

Betrachtet man die Unternehmensebene, führt dies zu einem Rückgang des Aktienkurses Verringerung der Investitionszuflüsse und dadurch erzwungene Kostensenkung, Kostenoptimierung. Dies wird höchstwahrscheinlich einen einfachen Laien in Form von Gehaltskürzungen, Nichtzahlung von Boni, Kürzungen usw. treffen.

Wichtig! Auch wenn Sie für ein Unternehmen arbeiten, das es nicht ist Aktiengesellschaft, können sich diese Änderungen dennoch indirekt auf Sie auswirken. Sie haben zum Beispiel geplant, eine Hypothek auf eine Förderung aufzunehmen, die die Bank für einen Zeitraum bis Ende des Jahres hält, und Sie haben fast dafür gespart eine Startgebühr. Und im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch des Aktienmarktes und der Notwendigkeit, die Kosten zu optimieren, überarbeitete die Bank die Politik der Vorzugsangebote und soziale Programme(und das auch eine gute Wahl Kosten reduzieren). Und als Ergebnis wurde die Beförderung, für die Sie sich beworben haben, einige Monate früher abgeschlossen.

Wie man an einem fallenden Aktienmarkt Geld verdient

Mit dem richtigen Ansatz kann eine wirtschaftlich versierte Person von jeder Situation profitieren, und der Rückgang der Aktienmärkte ist keine Ausnahme. Hier können Sie auf zwei Arten agieren – je nachdem, wo sich der Markt befindet.

Am einfachsten ist es, wenn der Markt den vermeintlichen Tiefpunkt erreicht hat, also ein weiterer Rückgang ist nicht zu erwarten. Um die aktuelle Marktsituation zu verstehen, müssen Sie den Prognosen von Experten folgen, beispielsweise von Finam. Wenn der Markt den „Boden“ erreicht, ist es Zeit zu kaufen, denn der Aktienkurs wird weiter steigen.

Sie wollten zum Beispiel schon lange in Gazprom-Aktien investieren. Natürlich sind das keine billigen Wertpapiere, aber zum Zeitpunkt des Markteinbruchs werden auch sie billiger. Das Ziel des Anlegers ist es, sie zum niedrigsten Preis zu kaufen, bevor sie wieder steigen. Was er als nächstes tun wird - Einkommen in Form von Dividenden erhalten oder einfach verkaufen, nachdem er einen Gewinn in Form einer spekulativen Differenz erhalten hat, ist nicht mehr so ​​​​wichtig.

Schwieriger wird es, wenn der „Boden“ noch nicht in Sicht ist. Der Fall hat gerade erst begonnen oder wird nur von Experten vorhergesagt. Die Logik sagt Ihnen, dass Sie Aktien verkaufen sollen, aber was ist, wenn Sie keine haben?

Hier kommt die sogenannte Short- oder Short-Position zur Hilfe. Unter dem Strich kommt man zu einem Makler und „leiht“ sich von ihm 500 Aktien der Firma Romashka, die jetzt 1.000 Rubel pro Stück kosten. Ihre Investition beträgt 500.000 Rubel. Sie verkaufen diese Aktien, warten auf den Herbst, kaufen die Aktien bereits zu einem reduzierten Preis (600 Rubel pro Stück) und geben sie an den Makler zurück. Ihre Ausgaben betragen 300.000 Rubel. Von diesem Betrag wird natürlich eine gewisse Provision an den Makler abgezogen, denn. er hat dir Aktien nicht einfach so geliehen, sondern gegen Zinsen.

Wichtig! Ein Short-Trade kann große Gewinne bringen oder zu großen Verlusten führen. Das Hauptproblem besteht darin, dass Sie beim Kauf von Aktien genau den Betrag riskieren, den Sie investiert haben, beim Verkauf von Aktien, die Sie eigentlich gar nicht besaßen, jedoch entsprechend kurze Position Ihre Verluste können grenzenlos sein.

Kehren wir zum Beispiel mit den Aktien der Firma Romashka zurück. Angenommen, ihr Wert ist entgegen den Prognosen nicht gefallen, sondern gestiegen, und jetzt kosten sie 1.500 Rubel. ein Stück. Sie müssen also 500 Aktien zu 1.500 kaufen, um sie an den Makler zurückzugeben - das sind 750.000 Rubel, zuzüglich einer Provision. Infolgedessen haben Sie viel mehr verloren, als Sie investiert haben – und das Ausmaß der Verluste ist schwer vorherzusagen, weil. Der Aktienkurs kann nahezu unbegrenzt steigen.

Die aktuelle Situation auf dem russischen Aktienmarkt

Anfang August 2018 wurden die Einzelheiten des neuen US-Sanktionsgesetzes veröffentlicht, das das Einfrieren der Vermögenswerte von sieben großen russischen Banken vorsieht, darunter Sberbank, VTB, VEB und eine Reihe anderer. Damit einher geht ein Betriebsverbot in den USA. Außerdem gibt es eine Sanktionsschwächung des Rubels - der Euro hat zum ersten Mal seit mehreren Monaten wieder die Marke von 75 Rubel überschritten.

So beobachten wir eines dieser Phänomene, wenn Außenpolitik einzelne Staaten wirken sich direkt auf die Aktienmärkte aus. Als Ergebnis des Handels am 8. August haben die Wertpapiere der größten russischen Emittenten bereits begonnen, zu fallen, und die wenigen, die im Kurs gestiegen sind, können nur einen leichten Anstieg vorweisen.

Wenn Sie also vorhatten, vom Einbruch des Aktienmarktes zu profitieren, ist es jetzt an der Zeit zu handeln.

Lesen Sie auch

Informationsaustausch zwischen Zentralbank Russland und Teilnehmer, die auf dem Territorium der Russischen Föderation registriert sind Finanzmarkt. Eine neue Version persönliches Konto Zentralbank und ihre Möglichkeiten. Vorteile und Nachteile neue Version. Schritt-für-Schritt-Algorithmus zum Erstellen eines Kontos

Guten Tag. Erklären Sie, warum Aktien steigen und fallen. Es ist klar, dass alles von der Anzahl der Verkäufer und Käufer auf dem Markt abhängt, aber warum treffen Anleger eine Kauf- oder Verkaufsentscheidung? Was beeinflusst ihre Entscheidung?

Anatoli

Anatoly, um es einfach auszudrücken: Wenn Investoren sehen, dass das Geschäft eines Unternehmens expandiert, die Gewinne wachsen und es keine erkennbaren Gründe für einen Rückgang gibt, kaufen Investoren Aktien. Die Nachfrage steigt – der Aktienkurs steigt. Und umgekehrt: Wenn aus den Nachrichten klar wird, dass das Unternehmen Probleme mit dem Gewinn haben wird, werden die Aktien verkauft.

Sergej Schabolkin

privater Investor

Schauen wir uns ein paar konkrete Beispiele an.

Ökonomische Situation

Wenn Nachrichten bekannt werden, die sich auf das Geschäft eines Unternehmens auswirken könnten, reagieren Anleger mit dem Kauf oder Verkauf von Aktien.

7. April, mit dem Sie nicht arbeiten können - sonst fallen Sie unter Sanktionen. 9. April ausländische Investoren begann mit dem Verkauf russischer Aktien.

Auch russische Anleger hatten Angst vor den Sanktionen: Kurzfristig setzte Panik ein – fast alle Aktien fielen an diesem Tag im Kurs. Dann kamen einige Anleger zur Vernunft: Eine Aktie ist ein Anteil an einem Unternehmen, was bedeutet, dass ein Aktionär Dividenden erhalten kann.

Wer sich daran erinnert – kauft Aktien und erwartet eine hohe Dividendenrendite. Einige Unternehmen nutzten die Panik und kauften ihre Aktien vom Markt zurück.

Ein weiteres Beispiel: Im März sah es so aus, als würde NLMK unter Sanktionen leiden: Das Unternehmen hat eigene Fabriken in den USA und 18-20 % seines Umsatzes kommen aus Nordamerika. Investoren verkauften NLMK-Aktien – der Aktienkurs fiel, obwohl das Management sagte, dass die Sanktionen die Arbeit des Unternehmens nicht beeinträchtigen würden. Prüfen Sie die Worte des Managements, wenn der NLMK-Bericht für das 2. Quartal 2018 veröffentlicht wird – dann wird die Wirkung der Sanktionen sichtbar sein.

Zusammen mit NLMK fielen die Aktien anderer metallurgischer Unternehmen - MMK und Severstal. Aber das erste Unternehmen verkauft keinen Stahl in die USA, während das zweite Unternehmen nur 5 % der Verkäufe nach Nordamerika hat.

Ergebnisse melden

Der Kurs einer Aktie kann steigen oder fallen, wenn ein Unternehmen einen Bericht veröffentlicht, der über oder unter den Erwartungen der Aktionäre liegt.

Am 22. Februar 2018 wurde der Bericht von Lenenergo für 2017 veröffentlicht: Der Gewinn stieg um 66 % auf 12,6 Milliarden Rubel. Erfahrene Anleger wussten, dass laut Satzung 10 % der Gewinne in Dividenden auf Vorzugsaktien fließen müssen.

Anleger zückten Taschenrechner und errechneten mögliche Dividenden je Vorzugsaktie – es stellte sich heraus, dass es R 13,48 waren. Am 22. Februar kostete die Aktie 87 Rubel, Dividendenrendite- 15,5 %. Angesichts sinkender Einlagenzinsen ist die Rendite hoch. Investoren begannen zu kaufen Vorzugsaktien"Lenenergo", und der Preis stieg in vier Tagen um 17% - bis zu 102 Rubel. Kluge Investoren sahen zu vierteljährliche Berichterstattung und bereits Mitte 2017 über mögliche Dividenden nachgedacht.

Umgekehrtes Beispiel. Im Oktober 2017 veröffentlichte Magnit einen Bericht für die neun Monate des Jahres 2017: Der Gewinn ging um 53 % im Vergleich zu den neun Monaten des Jahres 2016 zurück. In den drei Tagen nach der Veröffentlichung des Berichts fiel die Aktie um 20 %. Ende 2017 sanken die Gewinne um 32 % und mit ihnen die Dividenden: Sie waren vom Gewinn abhängig.

Aber das sind zwei radikale Beispiele. In der Regel gute Unternehmen zeigen ein Gewinnwachstum von 10-20 % in jedem Quartal im Vergleich zum Vorjahr. Am Ende des Jahres erinnern sich einige Investoren an die Aktien des Unternehmens und beginnen, sie zu kaufen. Aber Sie können schlauer sein und die Quartalsberichte der Unternehmen verfolgen.

Aktienrückkauf

Unternehmen können ihre Anteile am Markt zurückkaufen – das zeigt Anlegern, dass das Management von den Geschäften des Unternehmens überzeugt ist. Ein großer Käufer (Unternehmen) betritt den Markt und beginnt mit dem Kauf von Aktien. Aktien werden kleiner, wenn Nachfrage entsteht – der Aktienkurs steigt.

Das Unternehmen nimmt Aktien nicht sofort zurück, sondern in kleinen Tranchen. Die Wirkung des Aktienrückkaufs wird auf 3-6 Monate gedehnt. Es hängt alles von der Höhe und Dauer des Lösegeldes ab. Beispielsweise plant Starbucks, bis 2020 Aktien im Wert von 20 Milliarden US-Dollar zurückzukaufen, was 27 % der aktuellen Marktkapitalisierung entspricht.

Schuldenrückzahlung

Es passiert oft so: Ein Unternehmen hat viele Schulden, es hat gerade angefangen, Gewinne zu machen. Neulinge erwarten hohe Dividenden und das Management schickt sie zur Schuldentilgung.

Die Schuldentilgung ist gut für einen langfristigen Investor. Das Unternehmen zahlt seine Kredite zurück und zahlt keine Zinsen mehr an die Banken. Langfristig führt dies zu höheren Gewinnen. Die Schuldentilgung wirkt sich auf den Aktienkurs aus, wenn das Unternehmen stark verschuldet ist – dies lässt sich anhand des Verschuldungs-/EBITDA-Multiplikators ermitteln. Für Juni 2018 Antragsteller auf ernsthafte Rückzahlung von Schulden - IDGC des Nordwestens und IDGC des Südens.

Vorfälle

Arbeitsunfälle sind ein Problem für alle Industrieunternehmen. Je stärker der Unfall die Produktion von Rohstoffen beeinträchtigt, desto größer sind die potenziellen Einbußen bei Gewinnen und Aktienkursen.

Am 4. August 2017 ereignete sich in der Diamantenmine Mir ein Unfall: Die Mine wurde überflutet und für den Diamantenabbau ungeeignet. Die Mine gehört Alrosa. Das Problem mit Diamantenminen ist, dass es nur wenige davon gibt und um mit dem Abbau beginnen zu können, müssen Sie das Gebiet erschließen. Alrosa verlor die Mine bis 2022 und damit auch den Gewinn aus der Mine. Jetzt muss das Unternehmen Bestände verkaufen.

Dies sind nicht alle Fälle, in denen der Aktienkurs steigt oder fällt. Die allgemeine Schlussfolgerung lautet: Alles, was dazu beitragen kann, die Einnahmen und Gewinne des Unternehmens zu steigern, ist gut; alles was weh tun kann ist schlecht. Anleger reagieren auf Gutes und Schlechtes, indem sie Aktien kaufen oder verkaufen.

Seit vergangener Woche sind die größten US-Technologiekonzerne um fast 100 Mrd. Dollar im Kurs gefallen. Was passiert als nächstes mit den Aktien der IT-Konzerne und lohnt es sich, sie zu kaufen?

Amazon-Lager in Phoenix (Bild: Ralph D. Freso / Reuters)

Die vergangene Woche endete mit einem starken Einbruch der Notierungen der fünf größten US-Technologiekonzerne an der NASDAQ-Börse, gleichzeitig sind sie die wertvollsten Aktiengesellschaften der Welt. Infolgedessen werden am Freitag, dem 9. Juni, Aktien des sozialen Netzwerks Facebook, des Online-Hypermarktes Amazon, des Gadget-Entwicklers Apple, des Softwareherstellers Microsoft und des Eigentümers gehandelt Suchmaschine Google – Alphabet – ist um mehr als 97,5 Milliarden Dollar im Preis gefallen.

Die Kurse von Apple zeigten den größten Rückgang: Die Papiere dieses Unternehmens brachen um fast 4 % auf 145,52 USD pro Stück ein. Aktien anderer IT-Giganten fielen um mehr als 3 %. Am Montag, dem 12. Juni, sind die Papiere der „Big Five“ weiter im Kurs gefallen. Bis zum Handelsschluss an diesem Tag war die Kapitalisierung von Apple um insgesamt 6,4 % gefallen, die von Amazon um 4,4 % und die der anderen drei Unternehmen um 3,8-4 %. Vor diesem Hintergrund ist der Index der Hightech-Unternehmen NASDAQ Composite seit Freitag um 2,31 % auf 6175,46 Punkte gefallen.

Die aktuelle Dynamik der Aktien der „Big Five“ war die schlechteste seit Jahresbeginn. Zuvor zeigten die Papiere von IT-Giganten ein stetiges Wachstum und übertrafen breite Indizes. Also vom 3. Januar bis 8. Juni Apple-Aktien konnten den Preis um 33,4 % steigern, Amazon um 34,05 %, Facebook um 32,4 %, Alphabet um 24,3 % und Microsoft um 15 %. Zum Vergleich: Der NASDAQ Composite Index stieg im gleichen Zeitraum nur um 16,45 %, während der S&P 500-Indikator um 7,8 % stieg. Bemerkenswert ist, dass die Schweizer Investmentbank Credit Suisse zwei Tage vor dem Zusammenbruch an der NASDAQ-Börse die aussichtsreichsten Aktien der IT-Branche emittiert hat, die 2017 das größte Wachstum aufweisen sollte. Zu dieser Liste gehören auch die Wertpapiere der Big Five, die laut Prognose der Bank in diesem Jahr um 8,7-14,5 % im Kurs steigen werden.

Was ist passiert

Von RBC befragte Finanziers betrachten den Einbruch der Big-Five-Aktien als technische Korrektur nach einem langen Anstieg. Ein Teil davon sei durch den am 9. Juni veröffentlichten Analysebericht der Investmentbank Goldman Sachs provoziert worden, heißt es. In dieser Überprüfung äußerten Analysten Zweifel an den Zukunftsaussichten der „Big Five“-Aktien, die ihrer Meinung nach überkauft erscheinen.

Foto: Brendan McDermid / Reuters

Seit Anfang des Jahres hat sich die Kapitalisierung dieser Unternehmen um 600 Milliarden US-Dollar erhöht: Investoren haben ihre Investitionen in den IT-Sektor erhöht, weil sie ihn als widerstandsfähiger gegenüber politischen Risiken betrachten, die nach der Wahl von Donald Trump zum Präsidenten stark zugenommen haben Vereinigte Staaten. Gleichzeitig sind die Big Five-Unternehmen, die in Bezug auf Rentabilität führend sind, anderen Branchenteilnehmern in Bezug auf Gewinnwachstum und Volumen unterlegen. Gesamtvermögen, sagen Experten von Goldman Sachs. Ihnen zufolge ist die Volatilität dieser Aktien jetzt geringer als die des S&P 500-Index, was die Möglichkeit für Händler verringert, aus ihnen Kapital zu schlagen.

Vadim Bit-Avragim, Senior Portfolio Manager bei Kapital Management Company, verbindet den Rückgang der Notierungen von IT-Unternehmen auch mit der Diskussion im US-Kongress über eine mögliche Erhöhung der Steuerlast für Unternehmen, die aktiv Mitarbeiter im Ausland einstellen. Da IT-Giganten wie Microsoft und Apple traditionell hochqualifizierte Arbeitskräfte aus dem Ausland anziehen, könnte die Verabschiedung eines solchen Gesetzes ihre Unternehmen treffen und gleichzeitig Investoren abschrecken, stellt er fest.

Stellvertreter Vorsitzender an Investitionsanalyse IC Zerich Capital Management Andrey Vernikov fügt hinzu, dass der Verkauf der Big Five-Wertpapiere mit dem Wunsch der Anleger verbunden sein könnte, riskante Vermögenswerte loszuwerden, bevor sich das externe Umfeld wahrscheinlich verschlechtert. „Der Markt wartet auf die Entscheidung der Fed Zinsrate Bekanntgabe am Mittwoch, 14.06. Auch in Frankreich findet die zweite Runde der Parlamentswahlen statt. Jeder weiß, dass die Partei von Emmanuel Macron die Mehrheit bekommen wird, aber sie wird unpopuläre Maßnahmen ergreifen müssen, die in Frankreich traditionell mit Protesten beantwortet werden“, sagt Wernikow.

Ist es möglich zu kaufen

Der Absturz der „Big Five“-Aktien sei nicht als langfristiger Abwärtstrend bei den Titeln der IT-Branche zu werten, ist Mikhail Aristakesyan, Leiter Global Markets Research bei FG Finam, überzeugt. Wie andere von RBC befragte Experten betrachtet er den Rückgang dieser Aktien als kurzfristige Korrektur. Er rät jedoch am IT-Sektor interessierten Anlegern, Wertpapiere nicht nach Marktkapitalisierung, sondern nach fundamentalen Indikatoren (Gewinndynamik, Umsatz, Publikum etc.) auszuwählen. „Das Wachstum wird nicht so stark sein, aber ein solches Portfolio wird diversifizierter und sicherer. Sie können zu diesem Zweck auch einen der börsengehandelten Indexfonds (ETF) der Branche verwenden“, stellt der Analyst fest.

Der Portfoliomanager von Raiffeisen Capital, Anton Kravchenko, erinnert wiederum daran, dass die Big Five-Unternehmen auch ziemlich starke Fundamentaldaten hatten. „Die Big-Five-Aktien haben den breiten Markt trotz starker Kursentwicklung deutlich übertroffen finanzielle Ergebnisse, die sie kürzlich gezeigt haben, berichten besser als Konsensprognosen “, betont er. Laut dem Finanzier ist die aktuelle Korrektur darauf zurückzuführen, dass sich einige Anleger aus dem einen oder anderen Grund entschieden haben, Gewinne mitzunehmen. In Zukunft könnten die Aktien der „Big Five“ steigen.

Auch Bit-Avrahim von Capital Management sieht gute Perspektiven für amerikanische IT-Unternehmen. „Ich denke, dass das Wachstum dieser Aktien bald wieder aufgenommen wird, da der IT-Sektor dafür am besten geeignet ist Langzeitinvestitionen, und die aktuelle Schwäche des Marktes bietet eine echte Chance, zusätzliche Long-Positionen darauf zu eröffnen “, ist er überzeugt.

Andrey Vernikov von Zerich Capital Management ist jedoch der Meinung, dass Papiere von IT-Unternehmen vor dem Hintergrund der wachsenden Unsicherheit auf den globalen Märkten nur für spekulative Händler geeignet sind. „Wer nicht spekulieren kann, dem rate ich zum Kauf von Schutzwerten wie Gold“, resümiert der Experte.