Что такое инвестиционный риск. Риски инвестирования и способы их минимизации

Сегодня мы разберем инвестиционные риски , присущие как инвестированию в целом, так и для фондового рынка в частности. Для начала следует запомнить одну простую, но очень важную истину:

Риски присущи любому виду деятельности без исключений,
а тем более – инвестированию!

Не существует нигде 100% гарантии сохранности вашего капитала, даже если он застрахован на всю сумму. Это следует принять как аксиому. К тому же и доказательств за всю историю денежных отношений между людьми достаточно, чтобы убедиться в реальности инвестиционных рисков.

Понятие и виды инвестиционных рисков

Говоря языком учебников по финансам, инвестиционные риски – это возможность потери вложенным капиталом своей первоначальной стоимости (частично или полностью) вследствие экономических, политических, внутренних (корпоративных) или иных причин.

Виды инвестиционных рисков

Существует две основные категории рисков при вложении денег в тот или иной актив:

• Рыночные риски.
• Нерыночные риски.

Рыночные – это те риски, которые зависят от изменений рынка в целом. Например, смена законодательства, экономического курса в государстве и т.п. Повлиять на них отдельно взятый инвестор не может .

Нерыночные – это те риски, которые связаны со спецификой каждой отдельной отрасли инвестирования или отдельного актива, инструмента инвестиций, а также действиями самого инвестора. Такие риски инвестор может и должен проанализировать и максимально минимизировать, чтобы как минимум сохранить вложенные деньги.

Рыночные риски

Среди рыночных инвестиционных рисков на фондовом рынке можно выделить следующие:

• Экономические. К ним можно отнести, например, изменение Центробанком государства процентной ставки. Например, если она повышается, то кредиты для предприятий становятся дороже. Это, в свою очередь, приводит к уменьшению прибыли (увеличению убытков) бизнеса, использующего кредитование.
• Политические. Как правило, глобальные политические изменения напрямую влияют на экономику любой страны. Такие инвестиционные риски возможны при наложении санкций на государство, войне, смене правительства и государственного строя.
• Инфляционные. В случае высоких темпов инфляции внутри страны, уменьшается стоимостное выражение прибыли предприятий внутри нее. Это может привести к тому, что вложив некоторую сумму в фондовый рынок и получив процент прибыли меньший, чем процент инфляции, вы фактически понесете убыток, так как сможете на полученную в результате инвестиционной деятельности сумму купить меньше товаров, чем в тот момент, когда начинали инвестировать.
• Валютные. Данные риски напрямую связаны с первыми двумя, так как отражают экономическую и политическую ситуацию внутри одной страны по отношению к другой, что выражается в курсе национальной валюты к валюте другой страны.

Напоминаем, что отдельно взятый инвестор не может никак повлиять на данный вид инвестиционных рисков.

Нерыночные риски

Из нерыночных рисков можно выделить следующие:

• Кредитный. Сегодняшнее обилие рекламы с высокими процентами дохода с одной стороны и всяческими уловками банков по кредитным предложениям с другой – приводят все чаще к такого рода рискам. Их суть в следующем: инвестор взял кредит и вложил в какой-то актив, но при этом существует вероятность, что актив оказался некачественным, либо номинал вложенного капитала снизился (капитальный убыток), либо доходность актива оказалась меньше планируемой. В такой ситуации инвестор рискует не погасить вовремя (или не полностью) взятые на себя кредитные обязательства.
• Предпринимательский (управленческий). Данный вид инвестиционного риска может уменьшить стоимость приобретенных акций, облигаций и других активов из-за неспособности руководства эмитента (компании, чьи акции инвестор приобрел) справляться с возникающими проблемами. Компания начинает снижать темпы роста прибыли, либо терпит убытки из-за этого.
• Нишевый. Бывают такие ситуации, когда отдельно взятая ниша (отрасль, индустрия) начинает терпеть убытки или замедляет свое развитие вследствие неких причин (обычно, экономических или политических). Несмотря на то, что фундаментальные показатели предприятия могут быть в норме, оно может упасть в цене вместе с остальным сегментом рынка. Примером такой ситуации является снижение нефтедобывающей промышленности из-за низкого уровня спроса на продукцию и снижение цен вследствие конкурентной борьбы на рынке.
• Ликвидный. Данный риск проявляет себя в тех случаях, когда инвестор не может быстро обратить купленные активы в деньги. Это может послужить как причиной убытков (из-за изменения курса валюты, например), либо недополученной (упущенной) прибыли.
• Личный. Данный вид рисков напрямую зависит от уровня финансовой грамотности самого инвестора, его способностью грамотно создавать и управлять портфелем инвестиций. Сюда также можно отнести умение производить оценку, анализ и минимизацию инвестиционных рисков в целом.

Минимизация инвестиционных рисков

Выше мы перечислили общие категории рисков для инвестора и немного конкретизировали их. Теперь давайте поговорим о возможных способах минимизации нерыночных рисков.

• На первом месте стоит выделить образование и самообразование в сфере инвестиций. Чем больше вы знаете, тем меньше вероятность, что станете жертвой одного из упомянутых в этой статье риска. Существует масса бесплатных и платных методов: от книг в библиотеках до пошаговых обучающих программ. Рекомендуем вам также посмотреть видео урок на нашем сайте о том, (ссылка откроется в новой вкладке).
• Нишевый риск можно снизить до минимума, грамотно составив свой инвест портфель , в который будут входить компании, инструменты из разных сегментов экономики и индустрий.
• Ликвидный риск можно минимизировать, выбрав самые ликвидные активы. К таким можно отнести акции международных компаний на фондовом рынке (при условии, что вы правильно ).
• Кредитного риска можно совсем избежать, не используя кредитные средства в инвестиционных целях. Для начинающих инвесторов вкладывать кредитные деньги более чем неразумно! Если же вы уверены в своих знаниях, умениях и вложили кредитные деньги в проверенный актив, то постарайтесь иметь резерв, которым в случае непредвиденных обстоятельств сможете погасить свою текущую задолженность без негативных последствий в виде пеней и штрафов по просроченным кредитам.
• Управленческий риск можно минимизировать за счет подробного изучения фундаментальных показателей выбранной компании (инструмента инвестиций) не только на текущий момент, но и в исторической перспективе на протяжении 5-10 лет . Для фондового рынка – это изучение финансовых отчетов компаний и прослушивание аудио записей ежеквартальных (годовых) отчетов директоров.

Инвестиционные проекты относятся к будущему периоду времени, поэтому с уверенностью прогнозировать результаты их осуществления проблематично. Такие проекты должны выполняться с учетом возможных рисков. Инвестиционное решение называют рискованным или неопределенным, если оно имеет несколько возможных исходов. В «Методических рекомендациях» даны следующие определения неопределенности и риска.

Неопределенность – это неполнота и неточность информации об условиях реализации проекта. Риск – это возможность возникновения в ходе реализации проекта таких условий, которые приведут к негативным последствиям для всех или отдельных участников проекта.

При этом сценарий реализации проекта, для которого были выполнены расчеты эффективности (т.е. сочетание условий, к которому относятся эти расчеты), рассматривается как основной (базисный), а все остальные возможные сценарии – как вызывающие те или иные отклонения от отвечающих базисному сценарию проектных значений показателей эффективности. Наличие или отсутствие риска, связанное с осуществлением того или иного сценария, определяется каждым участником по величине и знаку соответствующих отклонений.

Альтернативной является трактовка риска как возможности любых (позитивных или негативных) отклонений пока- зателей от предусмотренных проектом их средних значений. Согласно этой трактовке, риск – это событие (возможная опасность), которое может быть или не быть. Если оно будет, то возможны 3 вида результата:

1. положительный (прибыль, доход иди другая выгода);

2. отрицательный (убытки, ущерб, потери и т.п.);

3. нулевой (безубыточный и бесприбыльный).

На реализацию инвестиционных проектов оказывают влияние перемены в политической, социальной, коммерческой и деловой среде, изменения в технике и технологии, производительности и ценах, состояние окружающей среды, действующее налогообложение, правовые и другие вопросы. Все это предопределяет наличие в проектах определенного риска.

Факторы риска:

a) объективные:

Политическая обстановка;

Экономическая ситуация, инфляция;

Процентная ставка;

Валютный курс;

Таможенные пошлины и т.п.;

b) субъективные:

Производственный потенциал;

Уровень инвестиционного менеджмента;

Организация труда;

Техническая оснащенность и т.п.

Виды рисков:

1) внешние (экзогенные);

2) внутренние (эндогенные).

Внешние (экзогенные) – риски, не связанные непосредственно с деятельностью самого участника проекта. К ним относятся риски:

a) вызванные естабильным экономическим состоянием в стране,

b) связанные с нестабильной политической ситуацией или же ее изменением,

c) вызванные неадекватным законодательством,

d) связанные с изменением природно-климатических условий (землетрясением, наводнением, другими стихийными бедствиями),

e) генерируемые колебанием рыночной конъюнктуры,

f) возникающие из-за изменения валютного курса,

g) продуцируемые изменениями внешнеэкономической ситуации (введение ограничений на торговлю, изменение таможенных пошлин и т.п.).

Внутренние (эндогенные) – риски, которые связаны с деятельностью участника проекта. К ним относятся риски, вызванные:

a) неполнотой или неточностью информации при разработке инвестиционного проекта, ошибками в проектно-сметной документации;

b) неадекватным подбором кадров, низким уровнем инвестиционного менеджмента;

c) ошибочной маркетинговой стратегией;

d) изменением стратегии предприятия;

e) перерасходом средств;

f) производственно-техническими нарушениями;

g) некачественным управлением проекта;

h) ухудшением качества и производительности производства;

i) невыполнением контрактов.

Неопределенность условий реализации инвестиционного проекта не является заданной. По мере осуществления проекта участникам поступает дополнительная информация об условиях реализации, и ранее существовавшая неопределенность снимается. С учетом этого система управления реализацией инвестиционного проекта должна предусматривать сбор и обработку информации о меняющихся условиях его реализации и соответствующую корректировку проекта, графиков совместных действий участников, условий договоров между ними. Для учета факторов риска при оценке эффективности проекта используется вся имеющаяся информация об условиях его реализации, в том числе и не выражающаяся в форме каких-либо вероятностных законов распределения. При этом могут использоваться следующие два вида методов:

Методы качественной оценки рисков,

Методы количественной оценки рисков.

Методы качественной оценки. Методика качественной оценки рисков проекта должна привести аналитика – исследователя к количественному результату, к стоимостной оценке выявленных рисков, их негативных последствий и «стабилизационных» мероприятий.

Качественный анализ проектных рисков проводится на стадии разработки бизнес-плана, а обязательная комплексная экспертиза инвестиционного проекта позволяет подготовить обширную информацию для анализа его рисков.

В качественной оценке можно выделить следующие методы:

Экспертный метод,

Метод анализа уместности затрат,

Метод аналогий.

Экспертный метод представляет собой обработку оценок экспертов по каждому виду рисков и определение интегрального уровня риска.

Его разновидностью является:

Метод Делфи – метод, при котором эксперты лишены возможности обсуждать ответы совместно, учитывать мнение лидера. Этот метод позволяет повышать уровень объективности экспертных оценок.

Положительные стороны: простота расчетов, отсутствие необходимости в точной информации и в применении компьютеров. Отрицательные стороны: субъективность оценок, сложность в применении высококвалифицированных экспертов.

Метод анализа уместности затрат ориентирован на выявление потенциальных зон риска и используется лицом, принимающим решение об инвестировании средств, для минимизации риска, угрожающего капиталу.

Предполагается, что перерасход средств может быть вызван одним из четырех основных факторов или их комбинациями:

Первоначальная недооценка стоимости проекта в целом или его отдельных фаз и составляющих;

Изменение границ проектирования, обусловленное непредвиденными обстоятельствами;

Различие в производительности (отличие производительности от предусмотренной проектом);

Увеличение стоимости проекта в сравнении с первоначальной вследствие инфляции или изменения налогового законодательства.

Эти факторы могут быть детализированы. На базе типового перечня можно составить подробный контрольный перечень возможного повышения затрат по статьям для каждого варианта проекта или его элементов. Процесс утверждения ассигнований разбивается на стадии. Стадии утверждения должны быть связаны с проектными фазами и основываться на дополнительной информации о проекте, поступающей по мере его разработки. На каждой стадии утверждения, получив информацию о высоком риске, назревшем для требуемых средств, инвестор может принять решение о прекращении инвестиций.

Поэтапное выделение средств позволяет инвестору при первых признаках того, что риск вложений растет, или прекратить финансирование проекта, или же начать поиск мер, обеспечивающих снижение затрат.

Метод аналогий – этот метод предполагает анализ аналитических проектов для выявления потенциального риска оцениваемого проекта. Наиболее применим при оценке риска повторяющихся проектов. Метод аналогий чаще всего используется в том случае, если другие методы оценки риска неприемлемы, и связан с использованием базы данных о рисках аналогичных проектов. Важным явлением при проведении анализа проектных рисков с помощью метода аналогий является оценка проектов после их завершения, практикуемая рядом известных банков, например Всемирным банком. Полученные в результате таких обследований данные обрабатываются для выявления зависимостей в законченных проектах, это позволяет выявлять потенциальный риск при реализации нового инвестиционного проекта.

Методы количественной оценки предполагают численное определение величины риска . Они включают:

Определение предельного уровня устойчивости проекта;

Анализ чувствительности проекта;

Анализ сценариев развития проекта;

Имитационное моделирование рисков по методу Монте-Карло.

Анализ предельного уровня устойчивости проекта предполагает выявление уровня объема выпускаемой продукции, при котором выручка равна суммарным издержкам производства, т.е. нахождение безубыточного уровня («точки безубыточности»).

Показатель безубыточного уровня производства используется при:

а) внедрении в производство новой продукции;

б) создании нового предприятия;

в) модернизации предприятия.

Показатель безубыточного производства определяется:

BЕP = FC / (P - VC) ,

где ВЕР – точка безубыточного производства; FC – постоянные издержки; Р – цена продукции; VC – переменные затраты.

Проект считается устойчивым, если ВЕР 1, то проект имеет недостаточную устойчивость к колебаниям спроса на данном этапе.

Анализ чувствительности проекта предполагает определение изменения переменных показателей эффектности проекта в результате колебания исходных данных.

При таком подходе последовательно пересчитывается каждый показатель эффективности проекта (например, NPV, IRR, PI) при изменении какой-то одной переменной (например, ставки дисконта или объема продаж).

Показатель чувствительности проекта рассчитывается как отношение процентного изменения показателя эффективности к изменению значения переменной на один процент.

Анализ сценариев развития проектов предполагает оценку влияния одновременного изменения всех основных параметров проекта на показатели эффективности проекта.

В данном виде анализа используются специальные компьютерные программы, программные продукты и имитационные модели.

Обычно рассматриваются три сценария:

a) пессимистический;

b) оптимистический;

c) наиболее вероятный (средний).

Упрощенный метод оценки риска (предложенный Министерством экономики РФ) заключается в том, что вводится поправка показателей проекта на риск или же поправка к ставке дисконтирования. Поправочный коэффициент «P» выбирается из предложенных нормативов. Например, поправочный коэффициент составляет 3-5% при вложениях в надежную технику, и это соответствует низкому уровню риска. Высокий уровень риска наблюдается при вложениях денежных средств в производство и продвижение на рынок нового продукта, при этом поправочный коэффициент составляет 13-15%.

Меры снижения риска инвестиционного проекта. После того как выявлены все риски в инвестиционном проекте и проведен анализ, необходимо дать рекомендации по снижению рисков по этапам проекта. Основной принцип действия механизма по снижению инвестиционного риска состоит в комплексности по характеру своего воздействия и экономической целесообразности.

К основным мерам по снижению инвестиционного риска в условиях неопределенности экономического результата относятся следующие:

1. Перераспределение риска между участниками инвестиционного проекта.

2. Создание резервных фондов (по каждому этапу инвестиционного проекта) на покрытие непредвиденных расходов.

3. Снижение рисков при финансировании инвестиционного проекта – достижение положительного сальдо накопленных денег на каждом шаге расчета.

4. Залоговое обеспечение инвестируемых финансовых средств.

5. Страхование – передача определенных рисков страховой компании.

6. Система гарантий – получение гарантий государства, банка, инвестиционной компании и т.п.

7. Получение дополнительной информации.

Риски инвестирования в ценные бумаги

С формированием и управлением связан инвестиционный риск. Как уже говорилось, в общем случае под ним понимают возможность (вероятность) не получения ожидаемого дохода от портфеля. Однако чаще риск инвестирования в портфель ценных бумаг трактуется как риск полной или частичной потери вкладываемого капитала и ожидаемого дохода.

Риски, связанные с формированием и управлением портфелем ценных бумаг, принято делить на два вида:

Систематический (недиверсифицируемый) риск;

Несистематический (диверсифицируемый) риск.

Систематический риск обусловлен общерыночными причинами: макроэкономической ситуацией в стране, уровнем деловой активности на финансовых рынках. Этот риск не связан с какой-то конкретной ценной бумагой, а определяет общий риск на всю совокупность вложений в фондовые инструменты. Считается, что систематический риск нельзя уменьшить путем диверсификации, поэтому он является недиверсифицируемым. При анализе воздействия систематического риска инвестору следует оценить саму необходимость инвестирования в портфель ценных бумаг с точки зрения существующих альтернатив для вложения своих средств. Основными составляющими систематического риска являются:

Риск законодательных изменений (например, изменение налогового законодательства);

Инфляционный риск – снижение покупательной способности рубля приводит к падению стимулов к инвестированию;

Какие потенциальные опасности и риски скрываются в финансовых инструментах. Что нужно знать, чтобы не потерять деньги в попытках их приумножить. У каждой медали есть оборотная сторона, существование которой нужно учитывать.

Данная статья не призвана отвернуть вас, читатель, от нижеперечисленных инвестиций. Она лишь предупреждает о потенциальных опасностях и рисках, которые несут в себе финансовые инструменты, и рассказывает как не потерять деньги.

Почитывая свой любимый новостной сайт РБК, наткнулся на интересную статью про топ-7 самых рискованных инвестиций. Решил пропустить ее через себя, и выдать вам ее сжатую, простую для восприятия версию. Начнем с конца списка, как в музыкальных чартах, и будем подниматься вверх.

1. Образование

«Аутсайдер» списка у нас на 7-м месте, как ни странно, это вложения в . Несмотря на то, что я считаю эти инвестиции самыми доходными, у них тоже оказывается есть оборотная сторона медали. Следуя моде, многие люди шли на получение образования, которое им, в общем то чуждо – например, экономисты или юристы. Это «престижное образование» помимо того, что уже мало востребовано по причине «перепроизводства» данных специалистов, к тому же чуждо сущности людей, получивших это образование.

Вот получается, что люди потратили 5 лет своей жизни, на то чтобы получить специальность, которая очень конкурентна на рынке труда, да к тому же еще и не по душе вам. Это значит, вы никогда не достигнете в ней тех высот, которые могли бы достичь, выбрав специальность, которая вам нравится (реально вы об этом конечно могли и не знать).

То же самое относится к получению знаний, которые применить маловероятно в вашей сфере – , куча иностранных языков и т. п. Хуже, разумеется, не будет и теоретически может пригодиться, но, наверное, лучше бы было заняться семьей и отношениями, своим здоровьем или тем, что принесет конкретные ощутимые результаты в той отрасли, в которой вы намерены развиваться.

2. Банковские депозиты

В чем усматривают опасность эксперты РБК, казалось бы, в таком безобидном инструменте, который считается наименее рисковым? Все дело в том, что в период неопределенности развития ситуации на мировом финансовом рынке, существует опасность повышенной инфляции, которая может обесценить вложения. То же самое относится к выбору валюты депозита.

Сейчас никто наперед не знает, какая валюта будет сильнее: евро, доллар, рубль или иная валюта. Можно «не угадать». Поэтому в текущих условиях рекомендуется делать короткие депозиты. Ставки растут, поэтому оптимальным будет вложение депозит на 3-6 мес. Дальше анализ ситуации, и открываем вклад на самых выгодных условиях. Не забываем, что госгарантия распространяется на вклады в пределах 700 000 рублей (вклад + проценты по нему). Поэтому либо выбираем госбанки с низкой доходностью или крупные частные банки и дробим вклады по разным банкам. Внутри одного банка вклады дробить бесполезно.

3. Инвестиции в недвижимость

Тоже считающиеся безопасными инвестициями – также имеют свои подводные камни. Достаточно вспомнить с чего начался кризис 2008г. в США. Низкие ставки по ипотеке, банки направо и налево раздающие необеспеченные кредиты неплатежеспособным клиентам привели к тому, что пузырь на рынке недвижимости лопнул и больно ударил даже по вполне платежеспособным на тот момент гражданам.

Стоимость недвижимости резко упала и кредит оказался значительно больше, чем их недвижимость. Отсюда «маржин колл» и прочие прелести. Поэтому надо помнить это, а также то, что недвижимость – это малоликвидный актив. Без существенного дисконта быстро его не продать. На продажу квартиры может уйти несколько месяцев. За это время ценник на недвижимость в случае кризиса может упасть, и вы рискуете зависнуть в инвестициях на пару-тройку лет.

Поэтому рассматривайте вложения в недвижимость как долгоиграющие инвестиции. Также необходимо помнить о юридических рисках при покупке квартиры – мошенников пруд пруди. А так же о надежности застройщика, если покупаете в новостройке на этапе строительства, где доходность вложений выше. Обманутых дольщиков тоже немало, при том что сумма инвестиций, как правило, не один миллион рублей.

4. Инвестиции в произведения искусства и антиквариат

Выгодным и понятным видом вложений считается антиквариат, чей рынок в достаточной степени развит, стабилен, а приобретенные предметы со временем только вырастают в цене. В среднем такие вложения могут принести 15-20% годовых. Объем отечественного антикварного рынка составляет от 700 млн до 1 млрд долл. ежегодно. Риски здесь все те же – подделки, низкая ликвидность и специфичный покупатель, все субъективно.

Гораздо проще с нумизматикой: есть обширные каталоги с примерными ценами, в каждом крупном городе есть возможность проверить из чего изготовлена монета. Как показывает мировая практика торговли монетами, долговременные инвестиции в нумизматические коллекции более прибыльны, чем в золото, бриллианты и классический антиквариат. Много места не занимает. Из минусов отмечу низкую ликвидность, а также высокий порог инвестиций если покупать редкие монеты – ценник начинается от нескольких тысяч рублей за монетку и заканчивается за сотню тысяч долларов.

Из этой же «оперы» вложения в коллекционные марки алкогольных напитков. Здесь риски следующие:

«Прежде всего, нельзя гарантировать, что вино в бутылке у вас не испортится. Вино – живой продукт, и всегда есть риск потери определенного количества топовых вин, поэтому его покупают обычно партиями, и по возможности стараются брать как можно больше. Хотя топовые хозяйства, к винам которых есть интерес, всегда четко регламентируют объемы продаж, это помогает им поддерживать цену и интерес к своему вину», – объяснил главный редактор DrinkTime Александр Сидоров.

Вложением капитала «на будущее» может оказаться покупка ретро автомобиля, выпущенного более полувека назад и уже снятого с производства («Лада-восьмерка» не считается). Цены на них растут на 10-15% в год. Темпы роста зависят от марки машины, количества выпущенных экземпляров и «заслуг» авто в автоспорте или истории.

Со временем цена на олдтаймеры может только увеличиваться, потому что больше стать их не может, а вот меньше – вполне вероятно. Однако, эти вложения долгоиграющие. Это не быстрые деньги, даже не вложение на несколько лет. Это очень долгосрочные вложения – несколько десятков лет.

Все мы копим деньги. Школьник копит на новый смартфон, студент на машину, молодая семья на квартиру (или чаще на первоначальный взнос для ипотеки), рабочий на отпуск, а пенсионер на похороны. И какая бы напряжённая экономическая ситуация не была, деньги каким-то образом копятся. Иначе откуда вокруг столько айфонов и дорогих машин?

Но большинство людей не осознаёт, что, когда скопленные деньги лежат под подушкой, их количество незаметно уменьшается. Каждую ночь приходит «убийца накоплений» и ворует у нас небольшую часть сбережений. А зовут этого убийцу Инфляция.

Официальный уровень инфляции в России за 2015 год равен почти 13%. Но мы-то знаем, что он неслабо занижен (особенно хорошо это понимает тот, кто помнит цены на продукты 2014 года). Реальный уровень инфляции за 2015 был точно больше 20%.

Таким образом, все наши накопления обесцениваются со скоростью минимум 20% в год или 1,65% в месяц. Так что, теперь большинство способов инвестирования помогает не приумножить ваши средства, а хоть немного компенсировать инфляцию.

В такой ситуации очень неразумно хранить деньги под подушкой. Любые свободные деньги должны работать. Но как вложить их максимально надёжно и прибыльно?

Инвестирование – это не так сложно.

Думаю, все представляют, что такое инвестирование. При инвестировании вы заставляете свои средства работать. То есть, вы вкладываете деньги, рассчитывая в перспективе получить ещё больше денег.

Но не надо забывать, что инвестирование влечёт за собой риски. Вместо ожидаемой прибыли вы можете получить убыток или даже вообще потерять все свои деньги.

Поэтому главным правилом инвестирования является диверсификация рисков. Согласно этому правилу, вы должны разбить свои сбережения на части и вкладывать их в разные инвестиционные проекты.

Например, пусть ваш инвестиционный портфель составляет 100 000 рублей. Тогда вам нужно выбрать несколько подходящих для вас инвестиционных инструментов. Предположим, вы выбрали ПИФы, ПАММ счета и бэкинг и HYIP-проекты. Теперь вам нужно будет распределить ваш портфель между инструментами в зависимости от того, насколько вы готовы рисковать.

Допустим, что вы настроены на умеренные риски и распределяете деньги так: ПИФы – 40%, ПАММ-счета – 40%, бэкинг – 10% и HYIP-проекты – 10%. Теперь вам нужно применить принцип диверсификации внутри каждого выбранного способа инвестирования.

То есть, вам нужно будет выбрать несколько разных ПАММ-счетов и распределить свои 40% портфеля между ними. То же самое нужно проделать и с другими выбранными способами инвестирования.

Для того, чтобы соблюдать это правило, вам нужно использовать несколько инструментов, которые способны преумножить ваши деньги. Я подобрал 12 лучших из них для вас.

Сравниваем между собой 12 лучших способов инвестирования.

Я не только подобрал для вас 12 лучших способов инвестирования, но и сравнил их между собой. Для сравнения я выбрал несколько параметров, которые решил оценить по 10 балльной системе, где 1 – это низшая оценка, а 10 – наивысшая.

Сравнение лучших способов инвестирования.

Были выбраны следующие параметры:

• Простота. Этот параметр характеризует то, насколько легко разобраться с данным способом инвестирования, понять принцип, найти подходящую компанию и сделать вклад.
• Доходность. Тут будет оценена средняя доходность от вложения денег. Чаще всего этот и последующий пункты связаны между собой: чем больше доходность, тем выше риски.
• Надёжность. Данный параметр характеризует рискованность анализируемого инвестиционного инструмента.
• Порог входа. Показывает, какую минимальную сумму можно инвестировать.
• Ликвидность. Оценивает, насколько быстро вы сможете вывести свой депозит, и какие потери вас ожидают при преждевременном выводе денег.
• Пассивность/активность – этот параметр показывает, насколько пассивным является данный вид заработка. То есть, 10 баллов означают «вложил и забыл», а 1 балл говорит о том, что для получения максимальной прибыли придётся дополнительно тратить силы и время.

Конечно, все мои оценки будут субъективны и, думаю, что многие читатели не согласятся с ними.

1. Банковский депозит.

Банковский депозит – это самый понятный и простой способ инвестирования для обычного человека. Даже любая бабушка понимает, как все работает. Ведь даже в Советском Союзе, в котором не было никакого инвестирования, люди хранили деньги на сберкнижках. А один из героев популярного советского фильма призывал сограждан хранить деньги в сберегательных кассах.

Всё, что нужно сделать для взноса, это выбрать банк и прийти туда с паспортом и деньгами. Что может быть проще? Ставлю 10 баллов.

При этом доходность у банковского депозита не высокая. На данный момент ставки по вкладам колеблются от 7% до 12,5%. Думаю это одна из самых низких доходностей из всех способов инвестирования. Заслуживает 1 балл.

Зато в надёжности своего вклада вы можете быть уверены. Вклады застрахованы государством. Даже, если вы планируете инвестировать большую сумму, то для того, чтобы застраховаться от того, что у вашего банка заберут лицензию, вы можете разбить сумму на мелкие части и вложить в несколько банков. В этом случае даже если банк будет лишён лицензии, а ваш вклад был менее 600 000 рублей, то вам компенсируют и вклад, и проценты. 10 баллов за надёжность.

Начинать инвестирование можно с суммы от 10 000 рублей. Это совсем не много, поэтому за порог входа можно поставить 8 баллов .

В большинстве случаев деньги с вклада вы сможете забрать в любое время. Но при досрочном выводе денег вы потеряете большую часть прибыли. 7 баллов за ликвидность.

Этот вид вклада относится к категории «вложил и забыл». Всё что вам нужно будет сделать в конце срока инвестирования, это прийти в банк и забрать свои деньги. Ну или пролонгировать депозит. 10 баллов .

Плюсы:

• Высокая надёжность.
• Доступность.
• Низкие налоги. Придётся заплатить 35% от облагаемого налогом дохода, который считается по формуле: весь доход минус ставка рефинансирования.
• Прогнозируемость результатов.

Минусы:

• Низкая доходность.

Вывод. Данный вид инвестирования служит скорее не для того, чтобы приумножить свои деньги, а для того, чтобы хоть как-то компенсировать инфляцию. В любом случае, если вы вообще не хотите рисковать, то этот способ лучше, чем просто хранить деньги под подушкой.

2. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

Для обычного человека инвестирование в ПИФы кажется не очень понятной затеей. Чтобы понять это, попробуйте объяснить бабушке у подъезда, что вы покупаете паи в фонде управляющей компании, которая вкладывает деньги в активы.

К выбору ПИФа тоже нужно подходить серьёзно, изучая статистику разных фондов. После этого нужно ехать в офис компании или её агента. За простоту поставлю 6 баллов .

Доходность здесь зависит от вида фондов и от подхода к выбору ПИФа. Чем более рискованные инвестиции делает фонд, тем выше ожидается потенциальная доходность, но в большинстве случаев она не высока. 3 балла .

Надёжность так же сильно зависит от вида фонда. В то время, когда ПИФы облигаций являются одной из самых нерискованных инвестиций, инвестиции в венчурные фонды несут очень большие риски. В среднем надёжность бы я оценил в 7 баллов , ведь как минимум вы не сможете потерять большую часть депозита, как в других способах инвестирования.

Минимальная стоимость пая начинается от 300-500 рублей за пай, что подойдёт почти каждому. 10 баллов .

Думаю, большинство людей вкладывает деньги в открытые ПИФы, поэтому в этом пункте будем говорить только про них. Из открытых фондов можно вывести деньги, продав свои паи за 1-3 рабочих дня. Поставлю 10 баллов .

Всё-таки при данном способе инвестирования вам придётся тратить немного времени на управление своими инвестициями. Конечно, управление внутри фонда управляющая компания будет делать без вашего участия, а вот переводить деньги между ПИФами и решать, когда продавать паи, а когда покупать, придётся вам. 8 баллов .

Плюсы и минусы этого способа инвестирования:

Плюсы:

• Большое количество активов, в которые может инвестировать фонд.
• Невысокий порог входа.
• Относительно невысокие риски.

Минусы:

• Возможность получить убыток при неудачном выборе фонда.
• Относительно сложная процедура инвестирования.
• Инвестору должен быть интересен фондовый рынок.

Вывод. При удачном подборе фондов и правильном управлении своими инвестициями прибыль от вклада перекрывает инфляцию и приносит небольшой доход. Но нужно помнить, что многие фонды приносят убытки своим вкладчикам.

3. ПАММ счета.

Брокерские компании за последние годы вложили столько денег в рекламу, что только глухой не слышал про Форекс и о заманчивых перспективах стать успешным трейдером. Поэтому обычному человеку не сложно понять принцип ПАММ инвестирования – дать деньги трейдеру, чтобы он на них играл на бирже.

Найти подходящего брокера можно в интернете. На данный момент самым популярным является Alpari . Так что поставлю 7 баллов за простоту и понятность.

Какие-то счета могут принести вам более 100% прибыли в год, а какие-то слить все ваши деньги. Но, при использовании принципа диверсификации рисков, доход от данного вида инвестирования немного выше, чем в ПИФах и оценивается мной в 5 баллов .

С повышением доходности увеличиваются и риски. При использовании принципа диверсификации всю сумму инвестиций вы не потеряете, но можете получить убыток. За надёжность я бы поставил 6 баллов .

Начинать инвестирование в ПАММ счета можно с суммы в 10 долларов. На данный момент это равняется 700 – 800 рублям. Сумма небольшая, поэтому ставлю 10 баллов .

Вывести деньги можно в любое время в течение одного-двух рабочих дней. Поэтому за ликвидность 10 баллов .

На управление инвестициями придётся тратить время. Если вы не будете пользоваться автоматическими инструментами, то в личный кабинет придётся заходить почти каждый день. Ведь ситуация на рынке может измениться очень быстро и ваши управляющие могут совершить критические ошибки. Ставлю 6 баллов .

Плюсы и минусы этого способа инвестирования:

Плюсы:

• Невысокий порог входа.
• Возможность самостоятельно составить инвестиционный портфель.
• Простая процедура инвестирования.

Минусы:

• Возможно не только получение убытка, но и слив всей суммы вклада.
• Инвестору должна быть интересна торговля на валютном рынке.

Вывод. Это очень распространённый способ инвестирования, который получил популярность за счёт рекламы. Данный способ вложить деньги скорее подойдёт тем людям, которым нравится валютный рынок или у кого есть опыт торговли на бирже.

4. HYIP-проекты.

Такой вид вложения денег часто называют квази-инвестициями. Если говорить простыми словами, то это пирамиды, которые начисляют прибыль участникам с новых вкладов.

Вложить деньги в эти проекты очень просто. Многие из них принимают банковские переводы и оплату через самые популярные платёжные системы. Чаще всего хайпы имеют легенду, которая объясняет доверчивым вкладчикам, откуда компания берёт деньги для выплаты таких высоких процентов.

Сделать вклад в такой проект через интернет очень легко. Но, если в интернете вы новичок, то будет сложнее. За удобство я бы поставил 8 баллов .

Прибыль HYIP-проекты обещают просто космическую. В среднем долгосрочные хайпы предлагают платить по 20-30% в месяц. Краткосрочные же могут обещать удвоить сумму вклада всего за несколько дней. 10 баллов за обещанную доходность, но по факту она, конечно же, получается ниже.

О какой-то надёжности вкладов говорить не приходится. Проект может рухнуть в любой момент. Ежедневно открывается 1-2 HYIP-проекта и столько же скамится. Поэтому за надёжность я бы поставил всего 1 балл .

Думаю, в этом пункте и пунктах ниже нам стоит рассматривать только долгосрочные проекты. Минимальная сумма входа в них начинается от 1 500 тысячи рублей. 9 баллов за невысокий порог входа.

В большинстве проектов вернуть депозит нельзя. Он будет возвращаться к вкладчику в течение всего срока инвестирования с каждой выплатой. Поэтому только 1 балл .

Если уж вы вложили деньги в один из хайпов, то вам только и остаётся, что сидеть и надеяться, что проект будет существовать и платить. Сделать вы уже ничего не сможете. Полностью пассивные инвестиции заслуживают 10 баллов .

Плюсы и минусы этого способа инвестирования:

Плюсы:

• Высокая доходность.
• Удобный ввод и вывод денег.

Минусы:

• Очень высокие риски.

Вывод. Зарабатывать на HYIP-проектах может только тот, кто «в теме». Нужно уметь анализировать проекты и находить те, которые могут принести доход. Большинство людей, которые зарабатывают на хайпах, компенсируют убыток при инвестировании за счёт привлечения рефералов.

5. Бекинг (инвестирование в игроков в покер).

Про такую игру, как покер, знают почти все. При этом многие понимают, что успешные игроки получают большие деньги за победы на турнирах. Но много ли людей знают, что большинство игроков в покер играют на крупных турнирах не на свои деньги?

То есть, если сильному игроку не хватает денег на участие в турнире, он обращается к инвестору (спонсору), который получает в случае выигрыша процент от призовых. У игрока так же может быть несколько спонсоров, которые вкладывают деньги в игрока и получают прибыль от выигрыша в зависимости от суммы инвестиций.

Купить долю у игрока можно только договорившись об это на специализированных форумах. Например, на форуме этого сайта: PokerStrategy.com . Для покупки вам нужно будет лично списываться с игроком. За удобство я бы поставил 4 балла .

Надёжность этого вида инвестиций сильно зависит от выбора игроков. Кроме этого, при покупке доли вы не подписываете никакие договоры и игрок может «не захотеть» отдавать вам вашу долю за выигрыш. 3 балла за надёжность.

Купить долю можно от 10 долларов. Но так дёшево продают только начинающие игроки, для покупки доли профессионала нужно будет вложить 200-300 долларов. Но всё равно лучше начинать с небольших вложений, поэтому ставлю 10 баллов за невысокий порог входа.

Такого понятия, как вывод денег, нет. Вы оплачиваете долю, а в случае попадания игрока в призы забираете прибыль.

После того, как вы сделали вклад, вам остаётся только ждать положительного исхода. Ни на что вы уже повлиять не можете. 10 баллов.

Плюсы и минусы этого способа инвестирования:

Плюсы:

• Возможность получения большой прибыли, при победе игрока в турнире.

Минусы:

• Больше подходят людям, разбирающимся в покере.
• Сделка держится только на устной договорённости с игроком.
• Обычно, игроки зарабатывают больше, чем спонсоры.

Вывод. Скорее, бекинг подойдёт людям, которые хорошо разбираются в покере. Обычному человеку будет трудно выбрать «правильного» игрока.

6. Доверительное управление на спортивных ставках.

Большинство людей относится к ставкам на спорт, как к азартной игре. Но профессиональные каперы много и стабильно зарабатывают на ставках на спортивные события.

Многие каперы создают свои ПАММ счета, в которые активно привлекают инвесторов. Такой вид инвестирования похож на ПАММ счета на валютном рынке.

Для того, чтобы сделать взнос, нужно зарегистрироваться на платформе доверительного управления BetPamm.com и выбрать несколько счетов для инвестирования. 7 баллов за простоту.

Если вы посмотрите графики прибыльности, то увидите, что ведущие каперы увеличивают средства на своих счетах на тысячи процентов. Такие доходы должны подкупать. Но в среднем доходность от этого способа инвестирования намного ниже и заслуживает 6 баллов .

Если вы используете принцип диверсификации и вкладываете средства в несколько ПАММ счетов, то, как минимум, вы не потеряете всю сумму инвестирования из-за ошибок капера. За надёжность я бы поставил 6 баллов .

Инвестирование можно начинать с очень маленьких сумм. За невысокий порог входа 10 баллов .

Вы сможете вывести деньги быстро и просто. 10 баллов .

После инвестирования вам нужно будет следить за выбранными ПАММ счетами, чтобы переводить деньги между счетами в случае ухода их в убыток или достижения максимальной доходности. 6 баллов.

Плюсы и минусы этого способа инвестирования:

Плюсы:

• Краткосрочность инвестиций.
• Самостоятельное составление портфеля.
• Невысокий порог входа и возможность воспользоваться демо-счётом.

Минусы:

• Возможность получения убытка или слива всей суммы.

Вывод. Этот способ вложений очень сильно напоминает инвестирование в ПАММ счета на рынке Форекс. Но является не таким известным из-за отсутствия рекламы.

7. Стартапы (венчурные инвестиции).

В последние годы истории успешных стартапов гремят отовсюду. Все понимают, насколько выгодно было бы купить акции молодых компаний, которые через несколько лет превратились бы в крупные миллиардные корпорации.

Первым способом инвестирования в стартап является заключение инвестиционного договора с компанией напрямую. Некоторые компании активно привлекают инвесторов самостоятельно, продавая им будущие акции по заниженным ценам. Примером такого стартапа может служить SkyWay Юницкого .

Так же можно инвестировать в стартап, используя краудинвестинговые площадки и биржи стартапов. Биржи у меня доверия не вызывают, так как я считаю их хайпами (читайте мой обзор ShareInStock). Но многие авторитетные источники называют их реальными компаниями. Зайдя на биржу, вы увидите прошедшие аудит и проверку компании, в которых вы можете покупать доли. Вам останется только выбрать подходящий стартап и купить в нём долю. За простоту 7 баллов .

За покупку долей на бирже компания будет выплачивать вам дивиденды в размере от 2% до 7% в месяц. Кроме этого, инвестор может продать свои доли, если компания будет развиваться и её доли будут расти в цене. Так же он может продать доли, если они будут терять в цене и он поймёт, что вложился в компанию-пустышку. За доходность 6 баллов .

Нужно понимать, что стартапы – это рискованный вид вложения денег. По статистике 70% из них убыточные, а 20% из этих 70% просто мошенники, которые присваивают деньги инвесторов. Но и из тех компаний, которые входят в 30% успешных, половина распадается в ближайшем будущем из-за внутренних проблем.

Одним из способов инвестирования средств в стартапы являются краудинвестинговые платформы. К сожалению, в России они не очень развиты и минимальная сумма инвестиций через них довольно высока. Зато все компании, представленные на площадке походят обязательную проверку. Так же есть и возможность инвестирования в стартапы напрямую. За надёжность 6 баллов .

Порог входа в этот вид инвестирования не высок. 10 баллов .

Если вы решите вывести деньги или перераспределить их внутри биржи долей, продав все или часть купленных долей, то вам нужно будет продавать их на бирже по цене ниже рыночной. Чем ниже цену вы поставите, тем быстрее ваши доли купят. 7 баллов .

Для максимально выгодного инвестирования вам придётся уделять своё время. Нужно будет отслеживать изменения стоимости долей на бирже, продавая и покупая их. Управляющего здесь нет, поэтому всё придётся делать самостоятельно. 5 баллов .

Плюсы и минусы этого способа инвестирования:

Плюсы:

• Удобная и простая процедура инвестирования.
• Очень низкий порог входа.
• Высокая потенциальная доходность.

Минусы:

• Высокие риски при пассивном инвестировании.

Вывод. Если вы решили инвестировать в стартапы, то лучше пользоваться биржами. Вы заплатите около 5% за вывод денег, но зато будете защищены от мошенников.

8. Валюты и драгоценные металлы.

Наверняка, среди ваших друзей и знакомых есть человек, который с умным видом утверждает, что деньги надо хранить в золоте (платине, долларе, фунте, йене и т.д.). Такой подход говорит, что человек не разбирается в инвестировании, а просто использует популярные в народе «стереотипы».

Например, если вы посмотрите на динамику цен на золото, то увидите, что с 2012 года оно обесценилось относительно доллара почти в полтора раза.

Если же вы решили обойтись без услуг управляющих и самостоятельно купить драгоценные металлы или валюту, чтобы хранить в ней деньги, то эта процедура не составит много труда.

Купить валюту вы сможете в отделениях банков, либо, воспользовавшись услугами брокеров (что будет выгоднее, чем покупать через банк). Так же вы сможете поменять валюты с помощью онлайн и оффлайн обменных пунктов или платёжных систем.

Драгоценные металлы можно так же купить в банках. А приобрести золото стало возможно с помощью платёжной системы WebMoney.

Так же не забывайте про криптовалюты, например, Bitcoin , который по всем прогнозам будет дорожать в долгосрочной перспективе. Покупка этих активов не составит труда, поэтому ставлю 8 баллов .

Покупка драгоценных металлов или валюты для долгосрочного инвестирования в первую очередь защищает вам от обесценивания национальной валюты. Для многих стран со слабой валютой это является разумным решением. Но курсы ведут себя непредсказуемо, поэтому доходности может и не быть. 2 балла .

Новичку неизвестно, в какую сторону пойдёт курс в ближайшее время, поэтому его вложение больше похоже на азартную игру. Даже если сейчас люди предпочитают хранить деньги в долларах, то какова гарантия, что нефть не подорожает в ближайшее время вместе с рублём?

Наверное, можно защититься от обесценивания национальной валюты, храня половину своих денег, например, в долларах, а другую половину в рублях. Так при колебании курсов вы ничего не потеряете, но и не заработаете.

Доходность зависит от везения и я бы поставил всего 2 балла .

Порог входа зависит от вида актива и от способа покупки. На бирже 1 лот будет стоить минимум 1000 долларов, а через обменные пункты или платёжные системы вы можете менять суммы в несколько долларов. Так что купить валюту или драгоценные металлы может каждый. 10 баллов .

Продать валюту вы можете так же быстро, как и купить. В обменных пунктах и биржах это делается практически мгновенно. Золото тоже является высоколиквидным активом. 10 баллов .

Вообще попытки влиять на прибыль посредством отслеживания курсов и последующей продажи активов уже превращает вас в трейдера. А трейдинг я бы не стал относить к инвестированию. Поэтому инвестирование в валюты и драгоценные металлы я понимаю, как «вложил и забыл». Поэтому 10 баллов .

Плюсы и минусы этого способа инвестирования:

Плюсы:

• Способно защитить от обесценивания национальной валюты.

Минусы:

Вывод. Покупка драгоценных металлов и валюты для новичка является очень непредсказуемым способом вложить деньги. Уменьшить риски и увеличить доходность можно либо доверив деньги управляющему, либо самостоятельно изучая торговлю на валютном рынке.

9. Ценные бумаги.

Думаю, что большинство людей из ценных бумаг знакомы только с акциями. Самые финансово грамотные, наверное, смогут назвать ещё облигации. О том, как инвестировать деньги в ценные бумаги знают только единицы.

На самом деле, купить ценные бумаги не сложнее, чем купить валюту. Вам так же нужно обратиться в крупный банк или к брокеру. 7 баллов за простоту.

При покупке ценных бумаг новичком получение прибыли находится под большим вопросом. И, если при инвестировании в облигации даже новичок сможет рассчитывать на небольшой доход, то рынок акций может принести убыток начинающему инвестору. 3 балла за доходность.

Вообще-то, обычно невысокая доходность влечёт за собой и невысокие риски, но не в этом случае. На рынке акций риски высоки. 3 балла за надёжность.

Начинать инвестирование можно с небольшой суммы. Порог входа начинается примерно от 1 000 рублей. 9 баллов .

Ценные бумаги можно продать на бирже так же, как вы их и купили. Этот актив считается вполне ликвидным. Ставлю 10 баллов .

Опять же, если человек начинает управлять своими ценными бумагами самостоятельно, то он уже из инвестора превращается в трейдера. Поэтому тут мы рассматриваем только пассивное инвестирование. 10 баллов.

Плюсы и минусы этого способа инвестирования:

Плюсы:

• Простая процедура инвестирования и небольшой порог входа.

Минусы:

• Для новичка это является рискованным и низкодоходным способом вложения денег.

Вывод. Если уж вы решили инвестировать в ценные бумаги, то лучше обратиться к профессиональному управляющему, который за небольшую комиссию будет управлять вашими средствами. Самостоятельно инвестирование новичка в фондовый рынок больше похоже на азартную игру, чем на инвестирование.

10. Недвижимость.

Среди людей бытует один стереотип: «Самое надёжное вложение денег – это покупка недвижимости ». Но не стоит забывать, что к недвижимости относятся не только квартиры, но ещё разные здания, сооружения, водные объекты, леса и т.д.

Вообще в этом есть доля правды, ведь многие люди хотят скопить на лишнюю квартиру к старости, чтобы сдавать её в аренду и получать хорошую прибавку к пенсии. А в случае чего можно продать её и получить неплохой капитал.

Можно инвестировать в жилую или коммерческую недвижимость, строящуюся или уже построенную, загородную или находящуюся в черте города. От выбора вида недвижимости зависит и простота инвестирования.

Для инвестирования в жилую недвижимость нужно будет обращаться к риэлтору, подыскивать подходящие варианты, оформлять много документов и, возможно, делать ремонт. Как по мне, так процедура довольно таки муторная.

Если вы решили покупать коммерческую недвижимость, то мороки становится намного больше. Вам нужно будет вести бухгалтерию, платить налоги, управлять объектами, переоформлять энергоснабжение. В среднем за удобство я бы поставил 2 балла .

Что касается доходности, то с жилой недвижимости вы можете получать не более 1 процента в месяц при долгосрочной аренде. Это 7-10% в год. Сдача жилых объектов посуточно превращается в работу и не рассматривается.

Если вы рассчитываете через некоторое время продать её дороже, то далеко не факт, что цены вырастут. В общем, за доходность я бы поставил 3 балла .

Недвижимость, действительно, обладает высокой надёжностью. Если, конечно, это не строящийся объект.

Даже если цены на недвижимость упадут, вы продолжите стабильную получать прибыль с аренды. За надёжность я ставлю 9 баллов .

Порог входа высокий, даже если это коллективная покупка недвижимости. Минимальная сумма инвестирования начинается с нескольких сотен тысяч рублей. Поставлю 2 балла .

Очень часто бывает так, что для того, чтобы быстрее продать недвижимость (особенно коммерческую) приходится ставить очень низкую цену. Иногда объекты не удаётся продать в течение нескольких месяцев. Ставлю 3 балла .

Если рассматривать долгосрочную аренду жилой недвижимости, то время на управление придётся тратить не много. Вам нужно будет 1 раз найти арендаторов и потом раз в месяц забирать деньги. 8 баллов .

Плюсы и минусы этого способа инвестирования:

Плюсы:

• Понятная схема получения дохода.
• Высокая надёжность.
• Не нужно никаких особенных знаний и опыта в инвестировании.

Минусы:

• Высокий порог входа.
• Невысокая доходность.

Вывод. Инвестиция в жилую недвижимость является понятным каждому способом вложения денег. Такой способ особенно нравится консервативным инвесторам, которые не хотят рисковать.

11. Инвестиции в бизнес.

Кончено же, здесь мы будем говорить не об инвестировании в создание бизнеса с нуля, а о покупке готовой компании. Создание бизнеса с нуля – это тяжёлая работа с непредсказуемым результатом. Для инвестора представляет интерес сформировавшийся бизнес с отлаженными процессами, который приносит стабильный доход.

Для того, чтобы найти компанию для покупки, вы можете воспользоваться газетами или досками объявлений. Но чаще всего предприниматель не распространяется о продаже своего детища, чтобы не вызвать сомнения у сотрудников и клиентов.

Поэтому они предпочитают обращаться в компании-брокеры, которые будут заниматься продажей их бизнеса. Так же они распространяют информацию о продаже среди друзей и знакомых.

После того, как вы нашли подходящий бизнес, вам нужно будет сделать его аудит, чтобы убедиться том, что бизнес-процессы в норме. Вся эта процедура для новичка может превратиться в непреодолимую преграду. 1 балл за простоту и понятность.

Сверхдоходные бизнесы редко продают, поэтому рассчитывать стоит на среднюю доходность. Конечно, доходность сильно зависит от вида деятельности и качества управления. Поставлю 6 баллов .

Многие думают, что предприниматели продают только убыточные бизнесы. Но на самом деле это не так. Причиной продажи может стать: срочная необходимость в деньгах, разногласия между владельцами, потеря интереса, нехватка времени (особенно при наличии несколько видов бизнеса у одного предпринимателя) и т.д.

Аудит поможет проанализировать надёжность, доходность и перспективность бизнеса. Поэтому шанс покупки убыточного актива очень мал. Ставлю 7 баллов .

Порог входа в этот вид инвестирования относительно высок. Да, есть совсем небольшие компании, но и они стоят далеко не копейки. Покупка прибыльного бизнеса с отлаженными процессами по затратам схожа с покупкой недвижимости.

Часто люди объединяются в группы для покупки бизнеса. Например, несколько друзей и знакомых покупают компанию в складчину. Но и в этом случае порог входа остаётся высоким. Поставлю 2 балла .

Если вам срочно понадобятся деньги, то компанию можно продать. Если ваш бизнес убыточный, то продать его будет сложно или практически невозможно. Прибыльный бизнес продать легче, но чаще всего эта процедура занимает много времени. Поэтому 3 балла .

Если вы станете самостоятельно управлять купленной компанией, то превратитесь из инвестора в бизнесмена. Поэтому вам нужно будет нанять исполнительного директора, который будет заниматься управлением вашим бизнесом. Но и в этом случае вам придётся контролировать его и анализировать деятельность компании.

Да и подбором управляющего вам нужно будет заниматься самостоятельно. Поэтому 2 балла .

Плюсы и минусы этого способа инвестирования:

Плюсы:

• Надёжный и доходный вид инвестиций.
• Можно выбрать тот бизнес, который вам нравится и понятен.

Минусы:

• Сложная процедура подбора и оформления бизнеса.
• Высокий порог входа.
• Необходимо будет вникать в бизнес-процессы и в какой-то степени заниматься управлением компании.

Вывод. Я считаю, что при наличии достаточного капитала, покупка готового бизнеса является одним из лучших способов вложения денег. Но желательно, чтобы вам нравится вид деятельности вашей компании и вы имели хотя бы минимальный опыт в ведении бизнеса.

12. Инвестиции в контентные сайты.

Этот способ вложения денег похож на инвестирование в бизнес, но с более простой процедурой покупки и управления. Опять же, создавать и продвигать сайт не нужно. Можно просто купить уже готовый проект.

Сам по себе сайт является больше инструментом, чем активом. Настоящим же активом является аудитория, которая ежедневно заходит на данный проект. Владелец сайта получает прибыль за счёт показа рекламы, партнёрских программ и других источников монетизации.

Для покупки сайта можно воспользоваться биржей. Одной из самых популярных бирж в рунете является Telderi.ru . В списке продающихся сайтов вы можете увидеть всю информацию по проектам: размер аудитории, доходность, динамику развития, срок окупаемости и т.д.

Сделка защищена и проходит по правилам аукциона, где сайт достаётся покупателю, предложившему наивысшую цену. За простоту можно поставить 4 балла .

Обычно нормальные сайты продаются по цене равной доходу с него за 12 месяцев. То есть, если проект приносит 20 000 рублей в месяц, то справедливая цена за него будет 240 000 рублей.

Но в большинстве случаев на таких сайтах монетизация работает далеко не на 100%. Таким образом, после «подкрутки» монетизации окупить вклад можно будет за 6-10 месяцев. 7 баллов за доходность.

Если сайт сделан качественно и продвигался только «белыми» способами, то такой вклад можно назвать надёжным. Конечно, если вы хотите, чтобы проект приносил вам прибыль ещё не один год, то над ним нужно проводить хотя бы минимальные работы. Но, на год-два проекта хватит и без дополнительных вложений. 8 баллов за надёжность.

Вообще, некоторые сайты продаются очень дёшево. Можно найти и за 500 рублей. Но такие сайты не должны интересовать инвестора.

Можно купить, как один дорогой и качественный сайт, таки и несколько средних. Поэтому не советую начинать со слишком маленьких сумм. За порог входа поставлю 6 баллов .

Если проект вам перестанет быть интересен или вам нужны будут деньги, то вы всегда сможете продать его на той же бирже. За это ставлю 4 балла .

При покупке сайта, который будет приносить вам пассивный доход, вы сможете получать прибыль, вообще не занимаясь им в течение года-двух. Но, с течением времени, без администрирования и обновлений проект будет терять свою аудиторию, принося всё меньше и меньше дохода. Поставлю 4 балла .

Плюсы и минусы этого способа инвестирования:

Плюсы:

• Удобная для каждого сумма инвестирования.
• Высокая надёжность вложений.
• Можно заниматься развитием проекта, увеличивая прибыль.

Минусы:

• Нужно обладать минимальными знаниями о сайтах и способах их монетизации, либо обратиться за помощью к опытному специалисту.

Вывод. Инвестирование в контентные, информационные и прочие похожие сайты является одним из лучших способов инвестирования. Этот вид вложения денег можно легко превратить в бизнес, работая над купленными сайтами и увеличивая прибыль.

Какой из способов вам нравится больше всех?

Вопрос, куда инвестировать свои деньги, актуален для многих, особенно в эпоху финансовой нестабильности, переживаемую в данный момент планетой. Для получения прибыли существует множество инструментов. Можно вложиться в кубышку, ценные бумаги, ПИФы, недвижимость или даже в себя и своих детей.

Однако любая инвестиция несет в себе риски, так как риск и потенциальная прибыль всегда идут рука об руку. И чем больше ожидаемая прибыль, тем к большим потерям стоит быть готовым.

РБК при помощи экспертов составил топ-7 самых рискованных инвестиций и разобрался, на что стоит обращать внимание желающим инвестировать в каждом конкретном случае.

1. Валютные спекуляции - FOREX - это не инвестиции - это ИГРА!

2. Вера в бумагу.
3. Люкс инвестиции.
4. "Искусственные" вложения.
5. Золотой метр.
6. Проценты риска.
7. Горе от ума.

1). Рынок FOREX ,

или, чтобы был более понятен его физический смысл, рынок обмена валют - самый крупный финансовый рынок в мире, обороты которого на порядок превышают объемы фондовых, товарных и срочных рынков вместе взятых. FOREX отличается очень высокой ликвидностью. Собственно, она, а также техническая возможность участвовать с торгах в любое время дня и ночи вне зависимости от географического расположения, и привлекают множество инвесторов. Однако именно эти качества делают FOREX одним из самых сложных и рискованных рынков: большое количество участников, возможность получить высокую прибыль, динамичность рынка автоматически связаны с высоким риском потери вложенного капитала.

Плечи и игра по-крупному

Главным риском при игре на FOREX является искушение пользоваться во время операций так называемым плечом - кредитным инструментом, предоставляемым вашим брокером и создающим эффект финансового рычага.

"Устроена структура таким образом, что проигрыш игрока является выигрышем форексной компании, и с учетом того, что 90% играющих проигрывают - это мировая общая статистика, брокер дает своим клиентам очень большие плечи. Люди же не умеющие правильно рассчитывать риски, очень быстро теряют свои деньги", - считает начальник управления инвестиций ИК "Солид" Михаил Королюк.

Валютный рынок неконтролируемый, и каждый сам выбирает для себя кредитные плечи - уровень риска, однако соблюдать установленные для себя правила удается не всем. Причины этого - в человеческой психологии, заставляющей в надежде на высокую прибыль играть по-крупному.

"Клиенты чаще всего выбирают высокий риск, потому что это может принести высокую доходность. Таким образом, основная опасность кроется не столько в самом рынке FOREX, сколько в психологии человека, в его неспособности держать себя в руках и не гнаться за максимальной прибылью с открытым забралом", - объяснил директор управления валютных рынков ФГ "БКС" Павел Андреев.

"Частным спекулянтам на FOREX как правило предлагается плечо от 1 к 10 до 1 к 100. Это значит, что при собственных средствах в 1000 долл. клиент может открывать позицию до 100 тыс. долл. Соответственно снижение такой позиции всего на 1% ведет к полной потере собственных средств", - говорит директор аналитического департамента ИК "Вектор секьюритиз" Александра Лозовая.

Кроме того, людей подводит желание торговать интуитивно, не имея стратегии и понимания, когда открывать и когда закрывать позиции. Хотя, по мнению М.Королюка, не так важно, в какую сторону человек открывает свою позицию, какую валюту покупает, какую продает, как то, с каким объемом средств он работает. "Есть масса исследований на эту тему, которые показывают, что при торговле с большими плечами практически любая стратегия становится проигрышной. Люди обычно думают так: если у меня стратегия выигрышная, то я просто увеличу количество денег, и с помощью рычага я буду больше зарабатывать. Так вот, это не так. Есть математические исследования, которые показывают, что при больших плечах любая стратегия становится проигрышной, и это основная причина массовых неудач на FOREX", - уверен М.Королюк.

Таким образом, большинство опасностей игры на валютном рынке кроется в особенностях человеческой психологии. Не зря в США игра на бирже считается самой вредной с психологической точки зрения работой.

2). Вера в бумагу.

Фондовый рынок таит в себе немало рисков, из-за которых инвестора может ждать частичная или полная потеря капитала. Например, во время кризиса 2008г. некоторые акции подешевели в 10 раз. В отношении многих рисков при торговле на фондовой бирже всегда работает правило: чем выше уровень ожидаемой доходности, тем выше мера риска.

"Основной риск рынка акций - высокая волатильность", - считает директор аналитического департамента ИК "Вектор секьюритиз" Александра Лозовая. Так, за сентябрь 2011г. индекс ММВБ упал на 11,6%, а за октябрь вырос на 9,7%.

"Другой весомый риск - ухудшение конъюнктуры рынка, как в силу макроэкономических причин, так и в силу отраслевых или отдельных корпоративных историй. Это риск, который от инвестора не зависит", - полагает эксперт ФГ БКС Богдан Зыков.

Значительная часть опасностей связана с поведением самого инвестора. "Главная опасность для любого инвестора при торговле на фондовой бирже - это частичная или полная потеря капитала. К такому негативному сценарию могут привести несколько причин, зависящих непосредственно от клиента, как то: уровень и характер диверсификации инвестиционного портфеля, неудачный выбор ценных бумаг (например, акций компании, стоимость которых фундаментально снижается или прогноз по которым был негативным), стратегия торговли, неправильное толкование прогнозов, а также чисто технические ошибки", - отмечает Б.Зыков.

Если при работе на рынке акций инвестор использует маржинальное кредитование, у него возникает дополнительный риск принудительного закрытия позиции (margin-call). "В таком случае при краткосрочном движении рынка против инвестора возможна принудительная продажа части купленных акций по более низкой цене. Она проводится с той целью, чтобы не допустить полного банкротства инвестора", - поясняет эксперт ФГ БКС.

В зависимости от вида торгуемых ценных бумаг возникают свои особенности. При торговле акциями полной потери капитала практически невозможно допустить, если работать без плеча и не открывать короткие позиции без покрытия - так называемые шорты. "Но даже если шортить и брать плечи, кредитный рычаг для таких операций гораздо ниже, чем на FOREX. Как правило, российские брокеры дают клиентам плечо из расчета 1 к 3", - пояснила директор аналитического департамента ИК "Вектор секьюритиз" А.Лозовая.

В свою очередь, "при работе с облигациями возникают специфические риски, главный из которых - возможность дефолта, то есть отказа компании, выпустившей облигации, от обязательств по платежам", делится наблюдениями эксперт ФГ БКС.

Сам себе психолог

По мнению начальника управления инвестициями ИК "Солид" Михаила Королюка, главные риски при игре на фондовом рынке находятся в области психологии, и "основным соперником является не человек на другом конце земного шара или за соседним столом, а ты сам".

Всех участников рынка М.Королюк разделил на три группы в зависимости от психотипа: игровые маньяки, которые играют ради риска, люди, которые чересчур боятся, и жадные люди. Для каждой из перечисленных категорий есть свои риски, которые могут привести к потери вложенных средств.

"При работе на фондовом рынке инвесторам нужно очень хорошо знать собственное сознание. Без умения все время познавать себя и правильно классифицировать психологические ловушки, которые мы сами себе ставим, играть на фондовом рынке практически невозможно", - уверен начальник управления инвестиций ИК "Солид".

В общем, играя на фондовом рынке надо помнить, что главными врагами инвестора, согласно давней биржевой мудрости, являются алчность, страх и надежда

3). Люкс инвестиции.

Яхты, ретроавтомобили, мотоциклы, самолеты, виллы, антиквариат, элитный алкоголь - все это не только приятные приобретения, но при умелом использовании еще и средства обогащения. Инвестиции в роскошь относятся к альтернативным инвестициям, которые меньше зависят от колебаний мировой экономики и отличаются низкой волатильностью, то есть на первый взгляд кажутся надежными. Но в случае с альтернативными инвестициями особое внимание стоит обратить на недостаточную ликвидность, налогообложение ваших "вечных ценностей", а также вероятность приобретения подделки. Тем не менее, по признанию экспертов, такие инвестиции - прекрасное дополнение к финансовым активам.

Многообразие роскоши: имперские золотые и барабаны рок-звезды

"Роскошные вложения" могут быть разнообразны, при этом каждому из альтернативных объектов инвестирования соответствует своя характеристика риска и доходности.

Необычной статьей для инвестиций могут стать музыкальные инструменты: цена скрипок известных мастеров ежегодно возрастает на 10-12%. Поклонники современной музыки имеют возможность выгодно вложиться в увлечение, купив, например, рояль Steinway, принадлежавший Джону Леннону (был продан за 2 млн долл.) или барабаны из установки Кита Муна из группы The Who, которые ушли с молотка за 250 тыс. долл.

Еще одним методом альтернативных инвестиций является нумизматика . В этом случае горизонт расширения коллекции практически безграничен, а сама коллекция достаточно компактна. Цены на редкие экземпляры достигают заоблачных высот. Например, золотая 25-рублевая монета 1876г., отчеканенная по повелению великого князя Владимира Александровича тиражом 100 штук была продана на аукционе за 135 тыс. долл. Как показывает мировая практика торговли монетами, долговременные инвестиции в нумизматические коллекции более прибыльны, чем в золото, бриллианты и классический антиквариат.

Винные риски: цена выдержки

Хороший объект для инвестиций - коллекционные марки алкогольных напитков. Самым дорогим алкогольным напитком является выдержанный односолодовый виски Isabella"s Islay стоимостью 6,2 млн долл. за бутылку. Однако цену в данном случае больше формирует не содержимое, а форма: виски залит в хрустальный декантер, украшенный 8500 бриллиантами, почти 300 рубинами и закупоренный крышкой из белого золота.

Самый дорогой в мире виски 64-летней выдержки был продан по цене 160 тыс. долл. за бутылку. Всего было выпущено 3 бутылки виски Dalmore 64 Trinitas.

Вложения в благородные вина - также приятная инвестиция, хотя выгодно вложиться можно далеко не в каждое вино. В первую очередь, естественно, ценятся вина категории Grand Cru французского региона Бордо.

Вино обладает способностью годами "жить" в стекле, со временем улучшая свои вкусовые качества, за счет чего вырастает его цена. Тем не менее, вопреки распространенному мнению, цена благородного напитка с годами может не только расти, но и падать.

"Прежде всего, нельзя гарантировать, что вино в бутылке у вас не испортится. Вино - живой продукт, и всегда есть риск потери определенного количества топовых вин, поэтому его покупают обычно партиями, и по возможности стараются брать как можно больше. Хотя топовые хозяйства, к винам которых есть интерес, всегда четко регламентируют объемы продаж, это помогает им поддерживать цену и интерес к своему вину", - объяснил главный редактор DrinkTime Александр Сидоров.

Покупка вина с целью последующей перепродажи в краткосрочном периоде обычно не является операцией, способной обеспечить существенную прибыль. Однако с годами при правильном вложении можно продать вино по цене в разы превосходящей стартовую.

Вкладываться имеет смысл в молодое вино, которое еще не успело "нагулять" цену. Существует огромная инфраструктура, которая оценивает потенциал вина и позволяет примерно определить, что с ним будет через какое-то время. С этим связан второй основной винный риск - переоцененность винтажа, в который вы собираетесь инвестировать. "Есть примеры, когда винтаж объявляли великим, цены взлетали, все уходило, а потом выяснялось, что винтаж не такой уж и великий - вино слишком быстро зреет, а для великого винтажа это неправильно", - пояснил А.Сидоров. Естественно, впоследствии всякая переоцененность отразится на цене напитка.

"Нельзя точно гарантировать, что рынок сохранит через 10-20 лет интерес к винам хозяйств, которые сейчас в топах и в которые вкладывают деньги. То есть через 15-20 лет с ними что угодно может случиться: они могут исчезнуть, их могут перепродать, там поменяются энолог, стиль - и в целом престиж хозяйства упадет. Соответственно упадут и вложения, которые сделаны, даже старые. Тогда, скорее всего, этими винами будут интересоваться только люди, которые точно знают, что берут, и которые будут брать вино себе, а это не совсем инвестиция", - заметил главный редактор DrinkTime.

Антиквариат: деньги за время

Выгодным и понятным видом вложений считается антиквариат, чей рынок в достаточной степени развит, стабилен, а приобретенные предметы со временем только вырастают в цене. В среднем такие вложения могут принести 15-20% годовых. Объем отечественного антикварного рынка составляет от 700 млн до 1 млрд долл. ежегодно.

"Рынок антиквариата - это рынок вышедших из употребления вещей, ценность которых именно в том, что они приобрели статус коллекционных из-за того, что их осталось мало. Рынок мебели, декоративно-прикладного искусства, фарфора - это все довольно большие рынки", - отметил генеральный директор "Sotheby"s Россия - СНГ" Михаил Каменский.

Для разных товаров на этом рынке есть свои риски. "Например, рынок европейского фарфора - это рынок стабильный. Люди, которые вкладывают и коллекционируют тарелки или чашки, сервизы, понимают, что они покупают достаточно ликвидные произведения декоративно-прикладного искусства, но их цель - все-таки сохранение, а не прирост цены. С другой стороны, есть уникальные образцы того же фарфора, на которые рост цены может быть непрогнозируемо высок", - отметил М.Каменский.

Олдтаймеры: банк на колесах

Вложением капитала "на будущее" может оказаться покупка ретроавтомобиля - машины, выпущенной более полувека назад и уже снятой с производства ("Лада-восьмерка" не считается). Цены на них растут на 10-15% в год. Темпы роста зависят от марки машины, количества выпущенных экземпляров и "заслуг" авто в автоспорте или истории.

"Я не вижу никаких рисков - это же не бумажки, это не раздутые какие-то банковские активы, которые могут под собой что-то иметь, а могут и не иметь. Это живые предметы антиквариата, коллекционирования, которые всегда только дорожают", - полагает организатор выставки старинных автомобилей "Олдтаймер-Галерея" Илья Сорокин.

"Тот же 2008г. показал, что те, кто вкладывался в бумажки, пострадали, а кто вкладывался в антиквариат и как разновидность - старинные автомобили, тот чувствовал себя очень неплохо. Даже при худшем стечении обстоятельств, когда у коллекционера страдал основной бизнес, он, продав всего несколько экземпляров из своей коллекции, мог свое положение поправить, я такие примеры знаю", - вспомнил организатор выставки ретроавто.

Со временем цена на олдтаймеры может только увеличиваться, потому что больше стать их не может, а вот меньше - вполне вероятно. Однако эти вложения долгоиграющие. "Это не быстрые деньги, даже не вложение на несколько лет. Это очень долгосрочные вложения. Покупка олдтаймера - инвестиция в будущее не только свое, но детей и внуков. В таких случаях коллекционер завещает: продайте все, но последнее, что вы продадите -моя коллекция", - отмечает И.Сорокин

4). "Искусственные" вложения.

Покупка произведений искусства - это приобретение ценностей на века. Данный рынок не подвержен инфляции, на него не влияют политические катаклизмы. Кроме того, произведение искусства - статусная инвестиция, показывающая не только состоятельность владельца, но и его хороший вкус.

"Если рассматривать произведение искусства как объект инвестиции, необходимо учитывать в первую очередь его специфику как уникального и неповторимого продукта человеческого творчества и субъективность оценки. Ведь понятие ценности произведения может меняться с течением времени. Из этого следует, что не всегда возможно определить адекватную стоимость арт-объекта с помощью обычных методов экономического анализа", - обозначила основную сложность инвестирования в искусство вице-президент Газпромбанка, генеральный директор компании "Арт Финанс" Марина Ситнина.

"Стоимость произведения искусства создает вероятность его попадания в историю искусств, если это современное произведение. А если речь идет о художниках с именами, то об определении их места в истории искусства", - считает известный галерист Марат Гельман.

Как отметил в интервью РБК генеральный директор "Sotheby"s Россия - СНГ" Михаил Каменский, "среди наших клиентов есть большое количество коллекционеров, для которых крайне важна инвестиционная перспектива. Всякий раз, вкладывая деньги в искусство, они так или иначе думают о возможной продаже и, конечно, стараются выбирать тот инвестиционный сценарий, который является оптимистичным. На сегодняшний день рынок демонстрирует наибольший интерес потенциальных коллекционеров и инвесторов к импрессионистам, европейским модернистам, старым мастерам и современному искусству стран БРИК, в первую очередь - к художникам из Китая". По словам М.Каменского, инвестиционная и коллекционная привлекательность современного китайского искусства напрямую связана с ростом амбиций молодой национальной китайской буржуазии.

Надо сказать, что произведения искусства не теряют своей привлекательности и во времена финансовой нестабильности. При этом, по оценкам М.Ситиной, наибольшей популярностью пользуются старые мастера и импрессионисты. В нынешнем году, как и в более благополучное в финансовом отношении время, наблюдается повышенный интерес к современному искусству, модернистам и опять-таки импрессионистам. Казалось бы, искусство - это надежные вложения, однако и тут есть свои подводные камни.

Инвестиции в искусство можно разделить на три типа, считает М.Гальман. Инвестиции в редкости - "это все равно, что инвестиции в золото, вроде бы надежно, но рынок не очень сильно растет"; покупка работ известных художников, классиков равносильно инвестициям в крупные компании, а вложение в современное искусство, молодых художников можно сопоставить с вложением в стартап.

Главная проблема - низкая ликвидность рынка произведений искусства. "Если вы решили свои инвестиции превратить обратно в деньги, в отличие от золота, акций и так далее, здесь вторичный рынок так устроен, что в среднем на то, чтобы вернуть свои средства уходит около года", - поясняет М.Гельман. Поэтому такого рода инвестиции не подходят для людей, желающих сохранить текущие, оперативные деньги.

Осторожно: импрессионисты из Техаса

Кроме того, при покупке редкостей и картин признанных мастеров существует опасность приобрести подделку. И если оригинал бесценен, то копия ничего не стоит. "Помимо рисков, присущих другим реальным и финансовым активам, таких как риск обесценения, связанный с изменениями рыночной конъюнктуры, при покупке произведений необходимо учитывать специфические риски - искусствоведческие, юридические. Например, риск аутентичности, связанный с неправильной атрибуцией или сознательной подделкой авторства работы", - считает М.Ситнина.

При приобретении работ "ушедших" мастеров нужно провести серьезную исследовательскую работу: получить заключения авторитетных экспертов, данные технико-технологической экспертизы, постараться проследить историю этого произведения. "Во многих случаях этого недостаточно, необходимы сведения о выставочной истории. И если у серьезного произведения ее нет или она неубедительная, например если полотно известного французского импрессиониста выставлялось только в Техасе, то это повод задуматься. Убедительно выглядит упоминание работы в каталоге-резоне, но надо быть уверенным, что у вас в руках именно эта работа, а не ее современная копия. Хотя надо сказать, что подлинников на рынке встречается достаточно много", - дает рекомендации генеральный директор компании "Арт Финанс".

При этом М.Гельман считает, что "гарантами подлинности чаще всего являются не галереи, а аукционные дома. Потому что галереи не могут содержать мощный экспертный институт, а крупные аукционные дома имеют такую возможность, они сотрудничают с крупными экспертами".

Если раньше российскую школу экспертов признавали как одну из самых сильных, сегодня в ее адрес часто можно услышать упреки в ангажированности. Много шума было поднято вокруг дела антикваров Преображенских, которые продали бизнесмену и коллекционеру Валерию Узжину поддельные произведения русской живописи на сумму более 1 млн долл. Антикваров приговорили к заключению в колонии, но вырученные деньги так и не нашли. В 2008г. в Третьяковской галерее прошла серьезная проверка, причиной которой стали заключения специалистов музея о подлинности картин, позже оказавшихся фальшивками. Это стало доказательством плачевного факта, что ни один коллекционер или даже музей не может быть полностью уверен в подлинности произведений.

В 2005г. старший научный сотрудник Третьяковки и признанный эксперт по русскому искусству Владимир Петров нашел 120 картин малоизвестных европейских художников, из которых были "сделаны" произведения русских живописцев, появившиеся на нашем антикварном рынке в последние годы. Годом ранее на аукционе Sotheby"s в центре скандала оказалась картина Ивана Шишкина "Пейзаж с ручьем": выяснилось, что написано полотно было голландским живописцем Маринусом Адрианом Куккуком. Однако перед аукционом на пейзаж было получено экспертное заключение со штампом Третьяковки. Чтобы как-то обезопасить коллекционеров Росохранкультурой издается "Каталог подделок произведений живописи" - чтобы коллекционеры знали опасность "в лицо".

Также при покупке произведений искусства существует риск провенанса - плохой истории владения. То есть картина может оказаться украденной или продавец может не обладать правами собственности на нее, могут найтись другие собственники, которые были лишены прав в результате исторических процессов.

Современное искусство: распознать гения и разбогатеть

При вложениях в современное искусство риски прогадать увеличиваются. "Если ты правильно выбрал молодого художника, тебя ждут какие-то баснословные проценты. Если неправильно, то на этом можно потерять все свои инвестиции", - объясняет М.Гельман.

Со второй половины ХХ века важную роль в определении трендов современного искусства играют галереи, они помогают коллекционерам сделать правильный выбор среди многообразия работ современных арт-деятелей. "Демонстрация картины в галерее - тоже не гарантия ее высокой стоимости, но это хоть какой-то профессиональный взгляд. Если галерея, например, уже выводила на мировую арену успешных художников, то больше шансов, что и новых художников она правильно выбирает. Другими словами, если раньше торговец искусством был знатоком прошлого, то сейчас он становится знатоком будущего", - рассказал М.Гельман.

Главным достоинством вложений в современное искусство можно считать тот факт, что инвестируя в него, риски приобретения фальшивки сводятся к нулю, ведь можно потребовать заверенную подпись и фотографию автора с работой.

"В целом, базисный принцип инвестирования в искусство сводится к тому, что надо покупать только то, что нравится, и только лучшее из того, что можно себе позволить. Не надо стремиться быть только инвестором, становитесь коллекционером, тогда ваши инвестиции будут успешными в любом случае", - подвела итог М.Ситнина

5). Золотой метр.

Покупка дома или квартиры - один из наиболее выгодных и беспроигрышных вариантов вложения капитала, особенно если речь идет о недвижимости в Москве. Даже в тяжелый 2008г. инвестировавшие в этот сектор экономики cмогли получить прибыль. Перепродажа квартир со временем или получение прибыли от сдачи жилья внаем - эти схемы держат в уме те, кто инвестирует свои деньги в подходящие стены и потолок.

По подсчетам экспертов, даже если рассматривать маловероятный вариант падения стоимости квадратного метра жилья, как минимум в городах-миллионниках, в частности в Москве, потери будут намного меньше, нежели при других видах инвестиций. "Более того, существует и возможность компенсации потерь в случае роста рынка. В пользу инвестиций в жилье говорит и тот факт, что число площадок под застройку в Москве сокращается, что, безусловно, в дальнейшем сыграет свою роль", - считает руководитель аналитического центра корпорации "Инком" Дмитрий Таганов.

Однако даже при таком низком уровне риска, существующем на данном рынке, есть свои опасности, которые счастливого владельца уютной квартиры могут превратить в невротика, безрезультатно пытающегося продать ненужные квадратные метры, или даже в обманутого дольщика.

Низкая ликвидность квадратных метров

Главной опасностью инвестирования в жилье может оказаться невозможность быстрого получения денег в случае необходимости. "Основной риск - низкая ликвидность. В отличие от других вложений, если вам срочно потребуются деньги, то быстро продать квартиру не получится. Наиболее ликвидные однокомнатные московские квартиры в панельных домах все равно требуют 2-3 месяца на продажу, а если это загородный дом или нежилое помещение, то там продажи могут составлять от полугода до года", - подсчитал руководитель аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости" Олег Репченко.

Кроме того, чтобы инвестиции в недвижимость имели смысл, нужно быть готовым к "длинным" вложениям. "Рынок ценных бумаг может принести прибыль гораздо быстрее - за полгода-год, в то время как недвижимость требует вложений, рассчитанных на 3-5 лет и более", - объяснил Д.Таганов.

"В России с известным дефицитом "длинных" и дешевых денег такая ситуация значительно снижает круг потенциальных инвесторов", - полагает генеральный директор Penny Lane Realty Георгий Дзагуров.

Есть ли недвижимость за МКАД

В столице жилье пользуется спросом всегда, и при необходимости квартиру можно продать пусть даже и с небольшим дисконтом. Если же инвестора по каким-то причинам интересует недвижимость вне Москвы, специалисты рекомендуют обратить внимание на Подмосковье. "Улучшается транспортная и социальная инфраструктура городов, на рынке появляются очень качественные проекты, которые сравнимы с московскими", - объясняет привлекательность региона директор департамента новостроек компании "ИНКОМ-Недвижимость" Юлиан Гутман.

По мнению экспертов, успехом пользуются объекты по самой низкой рыночной цене в пределах до 20 км от МКАД.

"Наиболее популярными направлениями для дачи являются Калужское, Новорижское и Ярославское шоссе. А явными аутсайдерами выступают такие направления, как Минское шоссе (видимо, в силу больших пробок и невозможности проезда по смежным направлениям) и Пятницкое шоссе, а также Егорьевское и Рогачевское шоссе", - считают эксперты компании АМИКО. Возросший интерес к Киевскому направлению отмечают специалисты Vesco Consulting.

Регионы: сложности перепродажи

Еще один вариант капиталовложений - покупка недвижимости в регионах, но в этом случае можно столкнуться со значительными трудностями при перепродаже жилья.

"В регионах может оказаться, что, приобретя квартиру, вы не сможете ее продать, потому что там предложение выше, чем спрос. Такая же проблема у курортной недвижимости. Чем менее развит регион, тем больше вероятность, что потом окажется, что эта квартира никому не нужна, и вы не сможете ее продать", - обрисовал ситуацию О.Репченко. Однако не все так печально. Согласно исследованиям экспертов компании Penny Lane Realty, в ближайшее время российские города-миллионники может ожидать бум спроса на жилую недвижимость. Наиболее перспективными в этом отношении должны стать Екатеринбург, Казань, Томск, Краснодар и Ростов-на-Дону.

"Кривые" документы и обманутые дольщики

"Кривые" документы - еще один риск при вложении в недвижимость. Проблема это не повальная, но подобное мошенничество встречается как на вторичном рынке, когда продают квартиры с плохой историей, так и на первичном, когда вы покупаете у застройщиков не квартиру, а вексель компании, которая обязуется впоследствии зачесть вам стоимость квартиры.

"Это так называемые серые схемы, которые дают риск, что вы станете обманутым дольщиком, то есть деньги внесли, а дом так и не построили, застройщики испарились. У меня есть примеры людей, когда дом был построен до 15 этажа вместо 17, деньги кончились, застройщик испарился, люди остались без квартир, а дом до сих пор недостроен", - комментирует ситуацию руководитель аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости".

О.Репченко отмечает, что важнее не стадия готовности, на которой покупают квартиру, а чистота документов, хотя чем в большей степени готов дом, тем меньше вероятность, что его недостроят. Чтобы избежать этих рисков, нужно обращать внимание на имя застройщика, время его присутствия на рынке, количество проектов в его портфеле.

"Если вас интересует конкретный проект, стоит уточнить, проходят ли сделки по ФЗ №214, и проверить документы, разрешающие строительство. Чтобы обезопасить себя от долгостроя, лучше всего обратиться в проверенное временем риелторское агентство, которое анализирует все возможные риски и не берется реализовывать квартиры в сомнительных проектах", - делится рекомендациями директор департамента новостроек компании "ИНКОМ-Недвижимость" Ю.Гутман.

Также в России инвесторы в недвижимость могут столкнуться с рейдерским захватом или его попыткой, проблемами с местными судебными и правоохранительными органами и даже с действующим против девелопера административным ресурсом, отметил генеральный директор Penny Lane Realty.

Могут случиться и форс-мажорные ситуации, связанные с изменением законодательства. Например, так произошло в случае с расширением Москвы. "Ожидали ли строители загородных поселков на территории, присоединенной к Москве, что это произойдет? Да Собянин и Громов не ожидали! Куда уж строителям? Сегодня их потенциальные покупатели жестко застопорились в принятии решений о покупке недвижимости до момента, когда станет ясно, что будет построено в ближайшей перспективе у них за забором", - заметил Г.Дзагуров

6). Проценты риска.

"Храните деньги в сберегательной кассе", - советовал герой известного фильма. Рекомендация остается актуальной и по сей день, а банковские депозиты продолжают считаться надежным, хотя и не очень прибыльным инструментом приумножения капитала. Однако подводные камни имеются везде.

Валютные игры

"Сейчас основной риск - ошибиться с валютой. Риск не очень большой, но ключевой, поскольку нестабильность валютных курсов очень высока", - называет возможную опасность главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова. Эксперт предлагает либо диверсифицированный подход к вкладам, либо хранение всех сбережений в той валюте, в которой вы тратите.

Однако это не единственный риск, который может грозить вкладу. "Есть риск срока процентных ставок. Потому что если ставки начинают расти, выгодно делать короткие депозиты, чтобы максимально пользоваться повышением ставок, а если ставки снижаются, выгодно делать максимально длинные депозиты", - анализирует текущую ситуацию Н.Орлова.

Страховка спасет вклад

Что касается небольших вкладов, то, как правило, за их сохранность беспокоиться сегодня не приходится. Гарантом того, что сбережения не испарятся, является государство, любезно предусмотревшее страхование депозитов физических лиц. Система страхования вкладов предусматривает быстрые выплаты вкладчикам в случае, если банк прекращает свою деятельность.

"Если мы говорим о банках - участниках системы страхования вкладов, то вклады до 700 тыс. руб. обладают минимальным риском", - полагает директор аналитического департамента ИК "Вектор секьюритиз" Александра Лозовая.

Эксперт Альфа-банка признает, что в текущий момент риск неплатежеспособности банка - на последнем месте. "Сейчас есть объем страхования - сумма, в рамках которой можно быть уверенным. А если мы говорим про наиболее известные брендовые банки, то там можно не опасаться и за более значительные суммы", - успокаивает Н.Орлова.

"Вклады размером, превышающим страховой объем, гарантируемый государством, в условиях текущей нестабильности на финансовых рынках, на мой взгляд, наименее рискованно держать в государственных банках или "дочках" иностранных банков из числа SIFI"s", - предлагает схожий метод страхования накоплений А.Лозовая.

Однако не стоит забывать, что в любом случае за сбережениями нужно постоянно следить. По крайней мере - интересоваться теми новостями, которые касаются выбранного для вложений банка. Потому что фактор неожиданности исключать все равно нельзя. Тем более когда вы живете в Российской Федерации. Бывает, что даже крупных финансовых структур может коснуться какая-нибудь неприятная неожиданность.

Так, например, в период с октября 2010г. по август 2011г. Центральный банк России отозвал лицензии у двух крупных банков (Межпромбанка и АМТ-Банка) и шести небольших банков, входивших в финансовую группу бизнесмена Матвея Урина (Славянский банк, Традо-банк, Донбанк, Уралфинпромбанк, Соцгорбанк и банк "Монетный дом")

7). Горе от ума.

Вложение в образование - это инвестиции в будущее. При правильном подходе образование становится активом, приносящим хорошие дивиденды: востребованность на рынке труда, высокую зарплату, успешную карьеру. Для работодателя диплом служит не только подтверждением квалификации претендента, но и показателем способностей и личных качеств соискателя. А порой нанимателю и вовсе важен исключительно факт наличия "корочки" или модной степени, а профессиональные навыки оказываются на втором месте.

Рассчитать возможный доход от вложений в человеческий капитал непросто из-за сложности учета всех неденежных аспектов: насыщенности рынка специалистами, изменения приоритетов на рынке труда. Инвестиции в себя никогда не пропадут даром, но любая смена курса чревата тем, что вы не попадаете метким ударом прямо в цель, а выстрелите из пушки по воробьям.

Китайский язык: учить или не учить

Согласно известному анекдоту, в то время, как оптимисты учат английский, пессимисты изучают китайский. Один из последних образовательных трендов - изучение языка Поднебесной. Уверившись в том, что будущее за Китаем, все большее число людей берутся заучивать иероглифы. Например, в изучении модного языка признался создатель Facebook Марк Цукерберг. Люди исходят из логики, что знанием английского сегодня никого не удивишь, а знание китайского, наоборот, может оказаться серьезным личным конкурентным преимуществом. Однако эксперты отмечают, что жизненная необходимость изучения китайского преувеличена. "Понятно, что Китай - держава будущего, но проблема заключается в том, что, китайский язык достаточно сложный, и чтобы хорошо на нем научиться говорить, нужно потратить много времени. Кроме того, все китайцы, с которыми имеет смысл общаться, знают английский, а с теми, которые не знают английский, вряд ли когда-нибудь придется пересечься, если только на продуктовом или вещевом рынке", - отметил президент HeadHunter Юрий Вировец. Исходя из своего опыта, президент HH рассказал, что не знает ни одного случая, когда бы на какой-то высокой должности требовалось знание китайского.

МВА - заветные буквы как бонус к зарплате

Один из мифов образовательного рынка заключается в том, что наличие степени MBA превращает любого в желанного кандидата на руководящую должность, а также обеспечивает как минимум 20-процентный бонус к зарплате.

Никита Кричевский, председатель экспертного совета "ОПОРА России", научный руководитель Института национальной стратегии, уверен, что степень MBA - это исключительно дань моде. "Мои однокурсники несколько лет назад спросили меня, куда им идти, чтобы получить MBA, и я им посоветовал наш Институт управления. А через некоторое время спрашивают: "А что, за 20 лет ничего не изменилось?" Ничего принципиально нового MBA не дает", - привел случай из жизни Н.Кричевский.

Однако президент HeadHunter Ю.Вировец имеет иную точку зрения: "Есть многие позиции, куда без MBA практически невозможно попасть. Например, в консалтинговые компании или в большие корпорации на высокие позиции. Как правило, весь руководящий состав там имеет MBA. На уровень зарплаты MBA влияет не напрямую, а на возможность занять позицию с высоким уровнем зарплаты".

"MBA из топ-20 мировых школ - это, безусловно, большой плюс к карьере", - считает Ю.Вировец.

В 90-е гг. самыми желанным факультетами стали экономические и юридические. Никто больше не хотел быть инженером или летать в космос, однако все хотели иметь денежную и престижную профессию, что привело к перепроизводству этих специалистов.

Наличие данной проблемы было обозначено на высшем уровне: президент Дмитрий Медведев заявил, что российские вузы должны выпускать меньше экономистов и юристов.

"По поводу профориентации у нас все довольно плохо обстоит, о чем я неоднократно уже говорил. Нашим вузам пора прекращать делать бесконечных юристов и экономистов, у нас их много, слишком много", - заявил глава государства. По словам президента, когда он начинал свою карьеру, "юристов с руками отрывали, но сейчас рынок труда насыщен", и теперь уже "нам катастрофически не хватает инженеров и специалистов в области точных наук".

Так что тем, кто желает успешной карьеры для своих детей, стоит подумать об образовании в рекомендованных президентом сферах, а может и вовсе присмотреться к многообещающим био- или нанотехнологиями