Wie sieht die Betriebskapitalbilanz des Unternehmens aus? Eigenes Working Capital in der Bilanz

Besitzen Betriebskapital ermöglichen Ihnen eine Einschätzung, ob das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit selbstständig erbringen kann oder auf die eingeworbenen Mittel angewiesen ist. In dem Artikel werden wir die Berechnung, wirtschaftliche Bedeutung und Analyse des Indikators analysieren und die Bedeutung dieses Indikators für die Analyse bewerten Finanzielle Situation Unternehmen.

Das Konzept und die wirtschaftliche Bedeutung von SOS

Das Own Working Capital (SOS) ist eine absolute Kennzahl, die die Höhe widerspiegelt Umlaufvermögen Unternehmen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten.

Der Indikator ist von besonderer Bedeutung für Handelsunternehmen und für zwischengeschaltete Unternehmen.

Im Englischen wird der Begriff Working Capital verwendet, manchmal Net Working Capital, also „Working Capital“, was die ökonomische Bedeutung des eigenen Working Capitals gut widerspiegelt. Eigenes Betriebskapital – das sind die Mittel, die das Unternehmen zur Erhaltung verwenden kann operative Tätigkeiten und Entwicklung, weil sie mit keinerlei Verpflichtungen belastet sind. BEI Finanzanalyse SOS sind eng mit den Begriffen Liquidität und Zahlungsfähigkeit verbunden. Mal sehen warum.

Aus dem ersten Teil der Definition folgt, dass SOS aus Umlaufvermögen bestehen.

• Lagerbestände an Rohstoffen und Fertigprodukten;
• unfertige Produktion;
• Accounts erhaltbar;
• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente.

Das heißt, diejenigen Vermögenswerte, die sich am einfachsten in Geld verwandeln lassen. Daher die Liquidität.

Der zweite Teil der Definition bezieht sich auf den Abzug kurzfristiger Verbindlichkeiten.

Kurzfristige Verbindlichkeiten sind:

• Kurzfristige Kredite;
• Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten ;
• sonstige Schulden (einschließlich Personal, Budget u außerbudgetäre Mittel usw.).

Das heißt, dies sind die Verpflichtungen, deren Fälligkeit am nächsten ist. Daher Zahlungsfähigkeit.

Was hilft: zu verstehen, wie hoch der Bedarf des Unternehmens an Betriebskapital mit dem vorhandenen ist Finanzmodell und wie es reduziert werden kann.

Was hilft: tun richtige Wahl zugunsten des einen oder anderen Working-Capital-Instruments durch eine gründliche Analyse der Stärken und Schwächen jeder von ihnen.

Was hilft Hinweis: Bei Problemen mit Ihrer Bank garantieren selbst zeitnahe Abhebungsversuche keine Geldverluste. Es gibt jedoch Möglichkeiten, sie zu minimieren.

Die Formel zur Berechnung des eigenen Betriebskapitals

Das eigene Betriebskapital kann gemäß der Bilanz der Organisation berechnet werden.

Dazu müssen Sie die Zeile 1500 „Kurzfristige Verbindlichkeiten“ von der Zeile 1200 „Umlaufvermögen“ abziehen.

BEI Gesamtansicht Die Formel zur Berechnung von SOS sieht folgendermaßen aus:

Eigenes Betriebskapital \u003d Umlaufvermögen - Laufende Verbindlichkeiten

In der Praxis wird manchmal eine andere Formel zur Berechnung des eigenen Betriebskapitals verwendet.

Eigenes Betriebskapital = ( Eigenkapital + langfristige Aufgaben) - Anlagevermögen

Um SOS nach der zweiten Formel für die Bilanz zu berechnen, müssen Sie die Daten in den Zeilen 1300 „Kapital und Rücklagen“ und 1400 „Langfristige Schulden“ addieren und die Daten aus Zeile 1100 „Langfristige Vermögenswerte“ von der abziehen resultierender Betrag. .

Was hilft: Wenn das Unternehmen nicht über ausreichende Mittel verfügt, um das Betriebskapital aufzufüllen, und einen Kredit benötigt, hilft diese Lösung, sich auf einen Bankbesuch vorzubereiten. Sie erfahren, wie Sie den erforderlichen Betrag berechnen, welche Bankanforderungen zu berücksichtigen sind und welches Dokumentenpaket Sie dafür vorbereiten müssen.

Was hilft A: Wenn der Eigentümer im Begriff ist, ein neues Projekt zu starten, bereiten Sie sich darauf vor, dass er anbietet, es mit Mitteln aus dem Umsatz des bestehenden Unternehmens zu finanzieren. Und meistens ist es eine schlechte Idee.

Was hilft: Steuerung optimieren in Bargeld Firmen.

Analyse des eigenen Betriebskapitals

Der SOS-Indikator wird sowohl statisch als auch dynamisch analysiert. Darüber hinaus ist die dynamische Komponente extrem wichtig, da es keinen spezifischen Standard für den absoluten Wert von SOS gibt. SOS-Indikatoren variieren stark je nach Branche, Größe und Wachstumsrate des Unternehmens.

Generell können wir sagen:

1. Wenn SOS > 0, dann hat das Unternehmen eine hohe Zahlungsfähigkeit und möglicherweise eine zu hohe Liquidität, als für die Eigenfinanzierung erforderlich ist. Es ist möglich, dass liquide Mittel ineffizient verwendet werden. Das Ergebnis überschätzter SOS-Werte wird eine Verringerung der Kapitalisierung des Unternehmens sein.
2. Wenn SOS< 0, то источником покрытия Anlagevermögen ist kurzfristig Abbrechnungsverbindlichkeiten. Dies ist ein schlechtes Zeichen, denn wenn die Frist für die Erfüllung der Verpflichtungen gegenüber den Gläubigern abgelaufen ist und sich der SOS-Indikator nicht ändert, müssen entweder neue angezogen werden geliehenes Geld zur Tilgung bestehender Verbindlichkeiten oder den Verkauf von Anlagevermögen. Ein langfristig negativer SOS-Wert weist auf Probleme mit der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens hin. Es sind dringende Maßnahmen erforderlich, um die Situation zu korrigieren
3. Bei SOS = 0 bleibt die Balance zwischen Liquidität, Zahlungsfähigkeit und Effizienz erhalten. Aber diese Situation kommt in der Praxis selten vor.

Unternehmen sollten einen positiven SOS-Wert anstreben, der gegen Null tendiert. Das bedeutet, dass das Unternehmen effizient arbeitet, weil sein Betriebskapital aus erwirtschafteten Gewinnen finanziert wird. Gleichzeitig überwacht das Unternehmen die Verwendung der liquiden Mittel und lässt sie nicht auf den Konten „veralten“.

Analyse der SOS-Struktur

Analysiert wird jedoch nicht nur die absolute Kennzahl des eigenen Working Capitals, sondern auch dessen Struktur. Je nach Stadium des Zyklus Geschäftstätigkeit, Bestandteile des Umlaufvermögens können ihren Anteil erhöhen und verringern. Rohstoffvorräte werden zu unfertigen Erzeugnissen, die wiederum zu Endprodukte, nachdem eine Forderung und erst dann liquide Mittel vorhanden sind.

Da für das reibungslose Funktionieren des Unternehmens Mittel für den Einkauf von Rohstoffen und Verbrauchsmaterialien erforderlich sind, steht der Wert des eigenen Betriebskapitals zur Deckung der Bestände (SOS zap) im Vordergrund der Analyse.

Sie errechnet sich nach der Formel:

SOSzap \u003d Eigenes Betriebskapital - Inventar - Mehrwertsteuer auf erworbene Werte

Oder zum Ausgleich:

SOSzap = str 1200 - str 1500 - str 1210 - str 1220

Folgende Schlussfolgerungen können zum Indikator von SOS zap gezogen werden:

1. Wenn SOS zap< 0, это означает, что предприятие не может самостоятельно обеспечить закупку сырья и товаров на продажу, т.е. имеет серьезные проблемы с платежеспособностью (периодическое отсутствие средств на неотложные нужды, перебои в поставках, производстве и прочее)
2. Ist SOS zap ≥ 0, bedeutet dies, dass das Unternehmen den Einkauf von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen aus eigenen Quellen finanzieren kann.

Die Beurteilung der Angemessenheit von SOS kann anhand von Tabelle 1 erfolgen.

Tabelle 1. Abhängigkeit der Finanzstabilität von SOS

Index	hoch finanzielle Stabilität	Normale finanzielle Stabilität	Geringe finanzielle Stabilität	Kritische Situation
Eigenes Betriebskapital	deutlich >0	leicht ≥0	leicht ≥0,<0 в течение короткого срока	<0 в течение длительного срока
Eigenes Betriebskapital für Aktien	deutlich >0	leicht ≥0,<0 в течение короткого срока	leicht ≥0,<0 в течение короткого срока	<0 в течение длительного срока

Kommentar: Hohe finanzielle Stabilität grenzt in diesem Fall an Ineffizienz, bewerten Sie immer das Gleichgewicht zwischen Finanzkennzahlen.

Der Sicherheitskoeffizient des Unternehmens mit eigenem Betriebskapital

Als relativer Indikator zur Beurteilung der ausreichenden Eigenmittelausstattung eines Unternehmens ist es üblich, die SOS-Sicherheitsquote zu berechnen.

Formel zur Berechnung von Ksos:

Ksos \u003d Eigenes Betriebskapital / Umlaufvermögen

Dank der Berechnung und Auswertung von Ksos ist es möglich, ähnliche Unternehmen ohne Bezugnahme auf absolute Beträge miteinander zu vergleichen.

Beispiel für die Berechnung und Analyse des eigenen Betriebskapitals

Betrachten Sie Auszüge aus der konsolidierten Bilanz des Produktionsbetriebes für die Jahre 2016–2014 (Tabelle 2).

Tabelle 2. Konsolidierte Bilanz

KOHCOLIDIPOBAHNY BALANCE
(in Millionen Rubel)
VERMÖGENSWERTE:
BHE0000DAS VERMÖGEN
Summe Anlagevermögen
UMLAUFVERMÖGEN
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen
Anlagen in Wertpapieren und anderen Finanzanlagen
Einkommensteuervorauszahlungen
Mehrwertsteuer erstattungsfähig
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Gesamten Umlaufvermögens
GESAMTVERMÖGEN
KAPITAL UND VERPFLICHTUNGEN
HAUPTSTADT
Gesamtkapital
LANGFRISTIGE AUFGABEN:
Summe langfristige Verbindlichkeiten
KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN:
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten
SUMME EIGENKAPITAL UND VERBINDLICHKEITEN

Wir berechnen die Indikatoren von SOS, SOS zap und Ksos nach Jahren (Tabelle 3).

Tisch 3. Berechnung von SOS, SOS-Zap und Ksos

Index
Eigenes Betriebskapital, Millionen Rubel
Eigenes Betriebskapital für Vorräte, Millionen Rubel
Betriebskapitalquote

Wir sehen, dass das unternehmenseigene Working Capital für alle drei analysierten Jahre positive Werte annimmt, die Dynamik des SOS geht gegen Null, was auch als positiver Faktor bezeichnet werden kann.

Gleichzeitig ist aber das eigene Working Capital für Vorräte seit drei Jahren negativ und tendiert zu noch negativeren Werten, was eindeutig auf einen Mangel an Eigenmitteln zur Finanzierung der operativen Tätigkeit hinweist. Was ist los?

Schauen wir uns die Zeilen des Abschnitts II der Bilanz "Umlaufvermögen" genauer an. Welche Dynamik haben die Strukturelemente dieses Abschnitts?

1. Vorräte und Mehrwertsteuer auf erworbene Werte sind relativ stabil, was bedeutet, dass die Produktionsmengen nicht wachsen und nicht abnehmen

2. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen wachsen leicht. Was könnte der Grund für das Wachstum sein? Schauen wir uns die Einnahmen der Holding für denselben Zeitraum an.

Tabelle 4. Gesamtergebnisrechnung 2012-2014

Auch die Einnahmen steigen allmählich, möglicherweise infolge des Anstiegs der Stückpreise. Das bedeutet, dass Forderungen den Einnahmen folgen und sich aufgrund schlechter Kontrolle nicht kumulieren:

3. Die Investitionen in Wertpapiere und andere Finanzanlagen sind stark zurückgegangen.

4. Das Guthaben auf dem Girokonto nimmt allmählich ab

Der Abschnitt V der Bilanz „Kurzfristige Verbindlichkeiten“ hat sich 2015 um das 1,5-fache erhöht (ein Darlehen wurde erhalten), 2016 tendiert er zur Abnahme.

Aus den erhaltenen Informationen kann geschlossen werden, dass das Unternehmen die richtige Politik zur Optimierung des ineffizienten Umlaufvermögens gewählt hat und seine finanzielle Position schrittweise nivelliert, aber die hohe Nachfrage nach Rohstoffen und die hohe Schuldenlast ein großes Risiko darstellen. Wenn das externe Umfeld günstig ist, wird das Unternehmen in einigen Jahren normale Indikatoren für SOS-Zap erreichen können. Wenn das externe Umfeld feindlich ist, wird das Unternehmen ernsthafte finanzielle Schwierigkeiten bekommen.

Abschließend stellen wir fest, dass das eigene Betriebskapital ein wichtiger, aber nicht der einzige Indikator ist, anhand dessen die finanzielle Lage eines Unternehmens beurteilt werden muss. . Es ist notwendig, es zusammen mit anderen Indikatoren der Finanzstabilität sowie der Liquidität und Rentabilität zu analysieren.

Der Betrag, der die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen des Unternehmens und seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten widerspiegelt, wird als Betriebskapital bezeichnet. Die Bilanzformel zur Berechnung des eigenen Working Capital ist elementar und ermöglicht es Ihnen, das Working Capital ganz einfach herauszufinden. Wichtig ist lediglich ein verantwortungsvoller Umgang mit der Berechnung, um den Grad der eigenen Zahlungsfähigkeit richtig zu bestimmen.

Die Formel zur Berechnung des eigenen Betriebskapitals

Für jede Organisation, die sich um ihre finanzielle Situation und regelmäßige Gewinnsteigerung kümmert, ist es notwendig, ihr eigenes Betriebskapital regelmäßig in der Bilanz zu ermitteln. Dies ist nicht nur notwendig, um der Organisation finanzielle Stabilität zu geben, sondern auch, um jederzeit die finanziellen Aussichten des Unternehmens einschätzen und die notwendigen Anpassungen vornehmen zu können. Außerdem können Sie anhand der Berechnung des eigenen Betriebskapitals die Chancen einschätzen, alle bestehenden kurzfristigen Verbindlichkeiten durch die Verwertung des Umlaufvermögens loszuwerden.

Die Formel für den Saldo des eigenen Betriebskapitals lautet wie folgt:

[Umlaufvermögen des Unternehmens] – [Kurzfristige Verbindlichkeiten] = [Eigenes Betriebskapital]

Dies ist eine allgemeine Formel, mit der Sie schnell die erforderlichen Informationen erhalten und den Vektor der Weiterentwicklung der Organisation in Abhängigkeit von den erhaltenen Daten koordinieren können. Diese Formel eignet sich auch zur Berechnung der Mittel für einen neuen Kontostand. In diesem Fall können Sie Ihr eigenes Betriebskapital in der Bilanz für die Zeile berechnen:

= [Zeile 1200] - [Zeile 1500]

Wenn Sie jedoch keine für die Berechnungen erforderlichen Informationen haben, gibt es eine zweite Formel, mit der Sie die erforderlichen Daten ermitteln können. Es passt auch auf alte und neue Waagen:

[Eigenes Betriebskapital] = ([Eigenkapital der Organisation] + [Bestehende langfristige Verbindlichkeiten]) - [Langfristige Vermögenswerte]

[Eigenes Betriebskapital] = ([Zeile 1300] + [Zeile 1530]) - [Zeile 1100]

Als Beispiel können wir uns eine bedingte Gesellschaft vorstellen und davon ausgehen, dass sich ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten auf 5360 Rubel und das Umlaufvermögen auf 7500 Rubel belaufen. In diesem Fall beträgt das eigene Betriebskapital dieser Organisation 7500 - 5360 = 2140 Rubel. Dies ist ein positiver Indikator dafür, dass das Umlaufvermögen die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigt, was bedeutet, dass die finanzielle Tragfähigkeit des Unternehmens es erlaubt, zuversichtlich in die Zukunft zu gehen.

Welcher Indikator für das eigene Betriebskapital gilt als normal?

Die Verwendung der Formel für die Flexibilität des eigenen Betriebskapitals in der Bilanz ermöglicht es Ihnen, die notwendigen Daten zu erhalten, aber es ist auch wichtig zu verstehen, welcher Wert als gut angesehen werden kann, da Sie sowohl einen positiven als auch einen negativen Wert erhalten können.

• Ein positiver Wert des eigenen Betriebskapitals gilt als normaler Indikator dafür, dass das Umlaufvermögen die Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigt. Dies signalisiert den Führungskräften der Organisation, dass sie sich in die richtige Richtung bewegen und sich das Unternehmen konsequent weiterentwickeln kann.
• Ist der Indikator negativ, dann rückt das Unternehmen nicht ins beste Licht. Meistens führt der negative Wert des eigenen Betriebskapitals, insbesondere wenn er sich regelmäßig als solcher herausstellt, zum Zusammenbruch des Unternehmens und zur vollständigen Insolvenz. Es gibt jedoch einige Ausnahmen, darunter Fast-Food-Restaurantketten. Unternehmen wie McDonald's haben eine negative Betriebskapitalquote, aber sie arbeiten nicht nur weiter, sie schaffen es, weiter zu wachsen. Die Sache ist, dass in solchen Organisationen die Umwandlung bestehender Reserven in Nettogewinn sehr schnell erfolgt, wodurch der negative Wert vollständig blockiert wird.

Wenn Sie negative Daten haben, die keine Versicherung in Form von regelmäßigen schnellen Gewinnen haben, dann sollten Sie ernsthaft darüber nachdenken.

Weitere Analyse des eigenen Betriebskapitals

Wenn es in den ersten Phasen der Unternehmensgründung ausreicht, positive Werte des eigenen Betriebskapitals zu erhalten, sollte in Zukunft die Berechnung des eigenen Betriebskapitals in der Bilanz zeilenweise mit den verfügbaren Beständen verglichen werden Gesellschaft. Tatsache ist, dass die verfügbaren Reserven der am wenigsten liquide Teil des gesamten Betriebskapitals der Organisation sind, was bedeutet, dass ihre Finanzierung genau auf Kosten der Eigenmittel des Unternehmens oder im Extremfall auf Kosten von Long erfolgen sollte -fristige Fremdmittel.

Die zweite Formel zur Berechnung des eigenen Betriebskapitals. Eigenes Betriebskapital \u003d (Eigenkapital + langfristige Verbindlichkeiten) - Anlagevermögen \u003d str. 1300 + S.1530 - S.1100 Meiner Meinung nach ist die erste Formel einfacher zu berechnen und bequemer als die erste. Ich empfehle, es in Berechnungen zu verwenden. In der englischen Literatur wird diese Kennzahl nach (IFRS) wie folgt berechnet: SOS (Working Capital) = Current Assets – Current Liabilities CA – Current Assets, CL – kurzfristige Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Versuchen wir nun anhand eines Beispiels, unser eigenes Working Capital zu berechnen. Berechnung am Beispiel von OAO Uralkali Um alles besser zu verstehen, berechnen wir das Betriebskapital für ein Unternehmen der heimischen Industrie. Nehmen wir zum Beispiel OJSC Uralkali. Das Unternehmen gehört zur chemischen und petrochemischen Industrie.

Betriebskapital

Das bedeutet mit anderen Worten, dass die Verbindlichkeiten ihre Höhe nicht überschreiten. Je nach Beteiligung am Umlauf werden die Mittel in vorgeschossene Produktionsmittel oder Umlaufmittel eingeteilt.

Es gibt auch eine Einteilung nach den Entstehungsquellen. Vermögenswerte werden also in geliehenes, geliehenes und eigenes Betriebskapital unterteilt.
In der Bilanz für letztere wird sowohl die Effizienz des OK-Einsatzes als auch die Effektivität der Produktion bewertet. Diese Vermögenswerte sind dauerhaft im Unternehmen vorhanden. Sie haben kein Ablaufdatum.

Dabei kommt der tatsächlichen Präsenz im Unternehmen eine besondere Bedeutung zu. In der Regel erfolgt die SOS-Ermittlung durch Abzug der kurzfristigen Verbindlichkeiten vom Vermögen.

Nummer des Umlaufvermögens in der Bilanz

Zwar gibt es Ausnahmen, wenn erfolgreiche Unternehmen mit einem negativen Wert ihres eigenen Betriebskapitalindikators arbeiten (z. B. McDonald's, wo dieses Verhältnis durch einen sehr schnellen Zyklus der Umwandlung von Vorräten in Einnahmen abgedeckt wird). Bei der Analyse des Indikators für das eigene Betriebskapital , muss er mit dem Wert der Rücklagen des Unternehmens verglichen werden. Bei normalem Betrieb des Unternehmens sollte der Indikator nicht nur positiv sein, sondern auch größer als der Wert der Reserven sein.

Dies lässt sich dadurch erklären, dass Aktien den am wenigsten liquiden Teil des Working Capitals darstellen und daher über lange Zeiträume aus eigenen oder eingeworbenen Mitteln finanziert werden müssen.

Umlaufvermögen in der Bilanz

Aufmerksamkeit

Abschnitt II. Umlaufvermögen - Dieser Abschnitt spiegelt die Mittel wider, die die Organisation in der Regel innerhalb eines Jahres verwendet hat. Die Kennzahlen dieses Abschnitts der Bilanz charakterisieren den Zustand des Umlaufvermögens, einschließlich des materiellen Umlaufvermögens, der Zahlungsmittel in Abrechnung (Forderungen), der Zahlungsmittel und gleichwertigen Mittel.

Der Artikel „Vorräte“ (Zeile 210) enthält Vorräte, einschließlich Produktionsvorräte, Produktionskosten, Fertigerzeugnisse und Waren, sowie andere ähnliche Reserven und Kosten, die in der Bilanz unter den entsprechenden Posten ausgewiesen werden. Der Unterposten „Rohstoffe, Materialien und andere ähnliche Sachwerte“ (Zeile 211) – enthält den tatsächlichen Wert der übrigen Materialien.

Eigenes Betriebskapital. Berechnung am Beispiel von OJSC "Uralkali"

• Eigenes Betriebskapital. wirtschaftlicher Sinn
• Eigenes Betriebskapital. Berechnungsformel
• Was sind Umlaufvermögen?
• Eigenes Betriebskapital.
  Standard

Lassen Sie uns das eigene Working Capital des Unternehmens analysieren. Dies ist ein absoluter Indikator, der verwendet wird, um die Liquidität eines Unternehmens zu bestimmen. Tatsächlich bestimmt dieser Indikator, um wie viel das Umlaufvermögen des Unternehmens größer ist als seine kurzfristigen Schulden. In der ausländischen Literatur wird das eigene Working Capital auch als Working Capital eines Unternehmens (Working Capital, Net Working Capital) bezeichnet. Eigenes Betriebskapital. Wirtschaftliche Bedeutung Lassen Sie uns die allgemeine wirtschaftliche Bedeutung des Indikators analysieren. Das eigene Umlaufvermögen des Unternehmens zeigt die Zahlungsfähigkeit/Liquidität des Unternehmens.

Eigenes Working Capital in der Bilanz

Solche Situationen umfassen die Übertragung von Inventar zum Verkauf im Rahmen einer Provisionsvereinbarung; Versendung von Wertgegenständen im Rahmen eines Tauschvertrages, wenn keine Gegenlieferung erfolgt ist; usw. Geben Sie bei der Außenwirtschaftstätigkeit sehr oft den Zeitpunkt der Eigentumsübertragung an, der vom Versanddatum abweicht.

In allen anderen Fällen werden die gelieferten Produkte nach dem allgemein üblichen Verfahren zu den Herstellungskosten abgeschrieben. Versendete Waren werden zu den Kosten bewertet, die in den Rechnungslegungsgrundsätzen für die entsprechenden Vermögenswerte - fertige Produkte, Waren und andere materielle Vermögenswerte - akzeptiert werden.
Dies können die tatsächlichen Kosten, die Standardkosten, der Kaufpreis von Waren usw. sein. Der Unterposten „Rechnungsabgrenzungsposten“ (Zeile 216) soll Ausgaben widerspiegeln, die in den Berichtsperioden angefallen sind, sich aber auf zukünftige Berichtsperioden beziehen.

Die Formel für das eigene Working Capital in der Bilanz

Sie erlauben dem Unternehmen, das Programm in einem bestimmten Zeitraum durchzuführen. Darüber hinaus ist das Working Capital an der Bildung der geplanten und prognostizierten wirtschaftlichen Ergebnisse des Unternehmens beteiligt. Gliederung des Umlaufvermögens in der Bilanz Definition 2 Das Umlaufvermögen wird im aktiven Teil der Bilanz ausgewiesen. Dies sind materielle Werte, die in Produktion und Zirkulation verwendet werden. Sie durchlaufen drei Phasen, in denen Vermögenswerte ihren wirtschaftlichen Ausdruck ändern:

• Geldbühne;
• Produktionsphase;
• Warenstufe.

In der ersten Stufe werden die vorhandenen Bar- und Sachmittel in Produktionsreserven umgewandelt. Die Produktionsphase wird als ein Prozess charakterisiert, bei dem die qualitativen Eigenschaften des Betriebskapitals verändert und ihr Wert auf fertige Produkte übertragen werden. In diesem Fall wird Working Capital einmalig verbraucht.

Umlaufvermögen

Der Erlass des Bundesamtes für Konkurs (Insolvenz) vom 12. August 1994 Nr. 31-r zur Erläuterung der methodischen Bestimmungen zur Beurteilung der Finanzlage eines Unternehmens und zur Einrichtung einer unbefriedigenden Berichtsstruktur regelt das Verfahren, nach dem das Betriebskapital ist bestimmt. Die Bilanz sieht so aus:

• SOS = S. 490 - S. 190.

Unter Berücksichtigung der nach 2011 eingeführten Änderungen lautet die Gleichung wie folgt:

• Eigenes Betriebskapital in der Bilanz = Zeile 1200 - Zeile 1500.

Neben dieser Gleichung gibt es noch eine weitere Option. Dementsprechend ist das Betriebskapital in der Bilanz Zeile 1300, summiert mit Zeile 1530, minus Zeile 1100. Methodische Ansätze Ihre Existenz ist auf die ungeklärte Platzierung des Betriebskapitals und die Quellen seiner Bildung zurückzuführen.
Dies weist auf eine erfolgreiche Finanzlage des Unternehmens hin und ermöglicht es Ihnen, kurzfristige Schulden gegenüber Kreditnehmern durch den Verkauf ihrer Vermögenswerte zu tilgen. Der negative Wert des Indikators des eigenen Betriebskapitals zeigt an, dass sich der Anteil der kurzfristigen Kredite im Anlagekapital angesammelt hat.

Dieser Anteil kann auch zur Deckung von Verlusten verwendet werden. Das bedeutet, dass die Organisation keine finanziellen Mittel hat und sich nicht in einer günstigen finanziellen Situation befindet.

Nullindikatoren weisen auf die kürzlich erfolgte Eröffnung des Unternehmens hin. Das Umlaufvermögen reicht immer noch nicht aus, es werden Fremdmittel angezogen, um mit der Umsetzung des Produktionsprozesses oder der Arbeit zu beginnen.

Es basiert auf folgenden Grundsätzen:

• Bildung der Mindestanzahl an Umlaufvermögen, um die Kontinuität des Produktionsprozesses und der Zirkulation zu gewährleisten;
• effiziente Nutzung;
• rationelle Verteilung der dem Unternehmen zur Verfügung stehenden Vermögenswerte nach den Bereichen des Produktionsprozesses;
• Vermögensbildung und -ergänzung zu Lasten von Eigen- und Fremdmitteln entsprechend dem Produktionsvolumen;
• Bildung von Finanzreserven;
• Kontrolle über die Sicherheit und rationelle Verwendung der Mittel.

Klassifizierung Das Umlaufvermögen unterscheidet sich in den finanziellen Merkmalen seiner Entstehung. Sie können brutto und netto sein. Die erste Gruppe umfasst alle Umlaufvermögen, unabhängig von der Quelle. Netto umfasst die Differenz zwischen dem Bruttovermögenswert und dem Gesamtbetrag der kurzfristigen (kurzfristigen) Verbindlichkeiten.

- Dies ist ein absoluter Indikator, der verwendet wird, um die Liquidität des Unternehmens zu bestimmen. Tatsächlich bestimmt dieser Indikator, um wie viel das Umlaufvermögen des Unternehmens größer ist als seine kurzfristigen Schulden. In der ausländischen Literatur wird auch eigenes Betriebskapital genannt Betriebskapital des Unternehmens(Betriebskapital, Nettoumlaufvermögen).

Was ist eigenes Betriebskapital (SOS). wirtschaftlicher Sinn

Lassen Sie uns die allgemeine wirtschaftliche Bedeutung des Indikators analysieren. Das eigene Umlaufvermögen des Unternehmens zeigt die Zahlungsfähigkeit/Liquidität des Unternehmens. Mit der Kennzahl wird die Fähigkeit des Unternehmens beurteilt, Schulden mit Hilfe des Umlaufvermögens zu tilgen.

Eigenes Betriebskapital. Synonyme

Synonyme des Indikators Own Working Capital:

• eigenes Betriebskapital,
• Betriebskapital des Unternehmens,
• Betriebskapital,
• Nettoumlaufvermögen (NWC),

Eigenes Betriebskapital. Formel zur Berechnung des Saldos

Die Formel zur Berechnung des eigenen Betriebskapitals:

Eigenes Betriebskapital \u003d Umlaufvermögen - Laufende Verbindlichkeiten

Was sind Umlaufvermögen?

Umlaufvermögen des Unternehmens- Dies ist die Summe des Betriebskapitals (Rohstoffe, Materialien, Komponenten, Brennstoffe) und Umlaufmittel (fertige Produkte, versandt, aber nicht für Waren bezahlt), ausgedrückt in Geld.

Formel zur Berechnung von SOS gemäß Beschluss des Bundesamtes für Insolvenz (Konkurs) vom 12. August 1994 Nr. 31-r über die methodischen Vorschriften zur Beurteilung der finanziellen Lage einer Organisation und zur Feststellung einer ungenügenden Bilanzstruktur lautet:

Eigenes Betriebskapital = Zeile 490 - Zeile 190

Nach der neuen Bilanz (nach 2011) sieht die Formel so aus:

SOS = S.1200 – S.1500

Neben der ersten Formel gibt es eine weitere Möglichkeit, diesen Indikator zu berechnen. Die zweite Formel zur Berechnung des eigenen Betriebskapitals in der Bilanz.

Eigenes Betriebskapital \u003d (Eigenkapital + langfristige Verbindlichkeiten) - Anlagevermögen \u003d str. 1300 + S.1530 - S.1100

Meiner Meinung nach ist die erste Formel einfacher zu berechnen und bequemer als die erste. Ich empfehle, es in Berechnungen zu verwenden.

In der englischen Literatur wird diese Kennzahl nach (IFRS) wie folgt berechnet:

SOS(Betriebskapital) = Umlaufvermögen – Kurzfristige Verbindlichkeiten

CA - Umlaufvermögen,
CL - kurzfristige Verbindlichkeiten.

Die Bilanz des Unternehmens wird der offiziellen Website des Unternehmens entnommen. Um die Dynamik von Änderungen in der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zu verstehen, nehmen wir uns 1 Jahr Zeit für die Analyse. Der Berichtszeitraum beträgt ein Quartal. Ein Viertel im Jahr 2013 und drei im Jahr 2014.

Berechnung des Indikators des eigenen Betriebskapitals für OJSC "Uralkali"

Eigenes Betriebskapital 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Eigenes Betriebskapital 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Eigenes Betriebskapital 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Eigenes Betriebskapital 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429

Alle SOS-Werte sind >0 und steigen auch mit der Zeit an. Dies deutet darauf hin, dass die Zahlungsfähigkeit von OJSC Uralkali wächst.

Eigenes Betriebskapital. Standard

Das eigene Umlaufvermögen kann größer als Null, gleich oder kleiner als Null sein. Als allgemeine Regel gilt: Eigenes Betriebskapital = 0 für neue Unternehmen. Wenn SOS > 0, dann zeigt dies an, dass die Finanzlage (Zahlungsfähigkeit) des Unternehmens normal ist, wenn<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.

Zusammenfassung

Der Artikel analysierte die Kennzahl „Eigenes Working Capital“, die eine der wichtigsten Kennziffern zur Beurteilung der Zahlungsfähigkeit / Liquidität eines Unternehmens ist. Verwechseln Sie es nicht mit der Quote des eigenen Betriebskapitals, denn. das sind komplett verschiedene dinge. Ist das eigene Working Capital größer als null, deutet dies auf die finanzielle Stabilität des Unternehmens hin.

Aufmerksamkeit! Der Koeffizient kann auf alle Umlaufvermögen angewendet werden.

K über \u003d Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten / durchschnittlicher Lagerbestand

Mit anderen Worten, die Beteiligten können anhand des Koeffizienten sehen, wie oft die Kosten in Geld ausgedrückt wurden. Der durchschnittliche Bestandsbestand wird anhand der Bilanz berechnet. Es ist notwendig, die Salden des Inventars zu Beginn und am Ende des Jahres zusammenzufassen und durch zwei zu teilen.

Eine hohe Fluktuationsquote kann zweierlei bedeuten:

• hervorragende Effizienz bei der Verwendung von MPZ
• Erschöpfung der Lagerbestände

Daher muss das Unternehmen auf seiner eigenen Marketingpolitik aufbauen, um zu verstehen, ob hohe Koeffizienten gut sind.

Zur Untersuchung der Verwendung der Vorräte wird der Verwendungsfaktor des Geldumlaufs verwendet. Sie wird nach folgender Formel berechnet:

Kz \u003d Saldo der Sachwerte / Erlöse aus dem Verkauf von Produkten

Dieses Verhältnis ist das Gegenteil des Umsatzes und ist notwendig, um zu zeigen, wie viel Inventar auf einen Rubel Umsatz entfällt.

Bestand in der Bilanz, das Unternehmen hat ein Verständnis von der Produktivität der Arbeit und der Ausreichend von Ressourcen, um eine erfolgreiche wirtschaftliche Tätigkeit aufrechtzuerhalten.

Schreiben Sie Ihre Frage in das untenstehende Formular