Der Rückgang der langfristigen Kredite spricht dafür. Kurzfristige und langfristige Verbindlichkeiten in der Bilanz: Was ist das?

Analyse der kurzfristigen Schulden, die der wichtigste Teil der Aktivitäten der Buchhaltungsabteilung und des gesamten Systems sind Finanzverwaltung Organisation, erlaubt ihrem Management:

festzustellen, wie sich die Höhe der Schuldverpflichtungen im Vergleich zum Beginn des Jahres oder eines anderen analysierten Zeitraums verändert hat;

beurteilen, ob das Verhältnis von Forderungen und Abbrechnungsverbindlichkeiten, und wenn nicht, wie erreicht man seine Optimalität, was muss dafür getan werden;

identifizieren und bewerten Sie das Risiko kurzfristiger Schulden, seine Auswirkungen auf die Finanzlage der Organisation, legen Sie akzeptable Grenzen für dieses Risiko fest, Maßnahmen zu seiner Reduzierung;

Finden Sie ein vernünftiges Verhältnis zwischen der Höhe der kurzfristigen Schulden und dem Verkaufsvolumen, bewerten Sie die Machbarkeit einer Erhöhung der Freigabe von Produkten, Waren und Dienstleistungen auf Kredit, bestimmen Sie die Grenzen von Preisnachlässen, um die Zahlung von Rechnungen zu beschleunigen;

den Stand der Schuldenverpflichtungen der Organisation vorherzusagen laufendes Jahr, was sich verbessern wird finanzielle Ergebnisse ihre Aktivitäten.

Informationen zur Analyse der tatsächlichen Höhe der kurzfristigen Schulden sind in der Bilanz, im Anhang dazu, in der Erläuterung und den Registern der synthetischen und Analytisches Rechnungswesen. Kurzfristige Verbindlichkeiten werden in der Bilanz mit dem Gesamtbetrag und im Rahmen von Verrechnungskonten mit Habensaldo ausgewiesen.

Informationen über die Höhe und Struktur der Schuldverpflichtungen in der Bilanz sind mit den Indikatoren der Posten in Abschnitt 2 „Forderungen und Verbindlichkeiten“ des Formulars Nr. 5 verbunden, der Daten über Veränderungen der Forderungen und kurzfristigen Forderungen widerspiegelt für das Berichtsjahr fällig. Dadurch können Sie analysieren Schuldverschreibungen Unternehmen in den Bereichen ihres Entstehens oder Eingangs, der Art der Forderungen und kurzfristigen Verbindlichkeiten, des Grades der Einhaltung der Zahlungsbedingungen und anderer Gründe.

Gemäß der Bilanz, Anlagen dazu und Erläuterungen man kann den Grad der Sicherheit der erhaltenen und ausgegebenen Verpflichtungen und Zahlungen, die Dynamik der Wechselbewegungen, die Änderung der Schuldverpflichtungen der Käufer für die ihnen von ihnen gelieferten Waren (Dienstleistungen) beurteilen tatsächliche Kosten. Analyse der Struktur der kurzfristigen Verschuldung im Kontext von Rechts- und Einzelpersonen erfolgt auf Basis analytischer Buchhaltungsdaten.

Die Schuldenanalyse ist ein wesentlicher Bestandteil der Beurteilung der Liquidität eines Unternehmens, seiner Fähigkeit, seine Verpflichtungen zurückzuzahlen. Dazu ist es notwendig, die Volumina und die zeitliche Verteilung zu untersuchen und zu vergleichen. Cashflows, analysieren Trends im Verhältnis der kurzfristigen Schulden und der Gesamthöhe der Schuldverpflichtungen, das Verhältnis kurz dringende Schulden und erhaltene Einkünfte. Der Wachstumstrend dieser Indikatoren weist auf die Möglichkeit von Problemen mit der Zahlungsfähigkeit und Liquidität des Unternehmens hin. Indirekt wird diese Schlussfolgerung durch die Erhöhung der Bedingungen für Vergleiche mit Gläubigern bestätigt.

Analyse der kurzfristigen Schulden nach Daten Finanzberichterstattung Zu den Unternehmen gehören:

Analyse der Dynamik und Struktur kurzfristiger Verbindlichkeiten;

Analyse des Umschlags kurzfristiger Schulden;

Analyse der Auswirkungen von Schuldverpflichtungen auf die Zahlungsfähigkeit, Liquidität und finanzielle Stabilität des Unternehmens.

Bei der Analyse von Indikatoren, die Forderungen und Verpflichtungen charakterisieren, untersuchen sie zunächst deren Dynamik, die Ursachen und Verjährungsvorschriften sowie die Einhaltung der Verjährungsfrist.

Ein erheblicher Anteil an der Zusammensetzung der Finanzierungsquellen des Unternehmens entfällt auf Kredite, einschließlich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Der relative Anstieg der kurzfristigen Schulden hat einen doppelten Effekt. Einerseits ist dieses Phänomen günstig, da das Unternehmen hat zusätzliche Quelle Finanzierung. Andererseits ist eine übermäßige Erhöhung der kurzfristigen Schulden äußerst gefährlich, da sie das Risiko einer möglichen Insolvenz erhöht.

Die Phasen der Expressanalyse kurzfristiger Verbindlichkeiten stimmen mit den Phasen der Expressanalyse von Forderungen überein. Auf der ersten Stufe der Analyse wird anhand der Bilanzdaten die Veränderung des Anteils des kurzfristigen Fremdkapitals an der Gesamtsumme der Finanzierungsquellen und am Wert aller Verbindlichkeiten charakterisiert.

Tisch 3

Analyse des Anteils der kurzfristigen Verbindlichkeiten an den Verbindlichkeiten des Unternehmens JSC "URALSVYAZINFORM" für 2009-2010.

Im Jahr 2010 sanken die kurzfristigen Verbindlichkeiten bei JSC "URALSVYAZINFORM" um 830,3 Tausend Rubel. Der Anteil der kurzfristigen Verbindlichkeiten am Gesamtwert der Finanzierungsquellen des Unternehmens verringerte sich von 11,77 % auf 9,13 %. Vom Standpunkt der aktuellen Zahlungsfähigkeit und Liquidität ist eine solche Dynamik für das analysierte Unternehmen günstig, da es anzeigt, dass es genug hatte Eigenmittel laufende Zahlungen zu leisten.

In der nächsten Phase der Analyse der kurzfristigen Schulden werden ihre Zusammensetzung und Struktur anhand der Daten des Abschnitts II des Vermögenswerts der Bilanz untersucht.

Tabelle 4

Analyse der Struktur der kurzfristigen Schulden der OAO "URALSVYAZINFORM" für 2009-2010.

Wie aus Tabelle 3 ersichtlich ist, ist im analysierten Unternehmen JSC "URALSVYAZINFORM" im Jahr 2010 ein Rückgang des Wertes kurzfristiger Verbindlichkeiten um 830,3 Tausend Rubel zu verzeichnen. Dieser Rückgang wurde hauptsächlich durch die Rückzahlung von Verbindlichkeiten auf Handelskonten im Berichtszeitraum verursacht, wodurch ihr Anteil um 15,32% zurückging und der Leistungsindikator schließlich um 1.170,3 Tausend Rubel sank. Einen erheblichen Einfluss hatte auch der Rückgang der Verbindlichkeitskosten für die Abrechnung mit dem Budget, dessen Anteil um 16,08% zurückging, was zu einem Rückgang der kurzfristigen Verbindlichkeiten um 913,7 Tausend Rubel führte. Im Berichtszeitraum kam es zu einer Erhöhung der Lohnverpflichtungen. Spezifisches Gewicht dieser Indikator stieg in der Berichtsperiode um 14,57%, was zu einer Erhöhung der kurzfristigen Verbindlichkeiten um 488,5 Tausend Rubel führte. Teilen finanzielle Schulden im Gesamtbetrag der kurzfristigen kurzfristigen Verbindlichkeiten sank um 0,01 %, der Anteil der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen verringerte sich um 6,29 %. Gleichzeitig erhöhte sich der Anteil der Rückstellungen um 6,3 %.

Daraus können wir schließen, dass das analysierte Unternehmen während des Berichtszeitraums als Hauptquelle der Finanzierung von Vermögenswerten kurzfristig aufgelaufene Verbindlichkeiten. Aufgelaufen, aber nicht bezahlt Lohn, andere kurzfristige Verbindlichkeiten können vorübergehend als Finanzierungsquelle genutzt werden, und zwar unentgeltlich, da im Gegensatz zu Bankdarlehen Für die Nutzung müssen Sie keine Zinsen zahlen. Allerdings ist zu bedenken, dass das Unternehmen solche Abgrenzungen nicht vollständig kontrollieren kann, da der Zeitpunkt ihrer Auszahlung geregelt ist externe Faktoren, einschließlich der geltenden Gesetzgebung, deren Änderung nicht von den Plänen und Fähigkeiten des Unternehmens abhängt.

In der dritten Stufe der Analyse kurzfristiger Verbindlichkeiten wird ein Merkmal ihres Umsatzes angegeben. Dazu wird die Anzahl der Umdrehungen berechnet und mittlere Periode Regulierung der Verbindlichkeiten (Umsatz der kurzfristigen Verbindlichkeiten in Tagen) für das Berichtsjahr, die dann mit ähnlichen Kennzahlen für das Vorjahr verglichen werden. Zur Ermittlung des Umschlags kurzfristiger Verbindlichkeiten gibt es mehrere Möglichkeiten, die sich in der Berechnungsgrundlage unterscheiden. Insbesondere lässt sich der Umsatz als Verhältnis der Verkaufserlöse bzw. Umsatzkosten zur durchschnittlichen kurzfristigen Verschuldung berechnen. Die Berechnung dieser Indikatoren nach zwei Methoden, die auf der Grundlage der Daten der Bilanz und der Ergebnisrechnung durchgeführt wird, ist in Tabelle 5 dargestellt.

Tabelle 5

Analyse des Umsatzes kurzfristiger Schulden in OAO "URALSVYAZINFORM" für 2009-2010.

Wie aus den in Tabelle 4 dargestellten Berechnungen hervorgeht, ist das Verhältnis von Umsatzerlösen u Durchschnittskosten Kurzfristige Verbindlichkeiten weisen auf einen positiven Trend hin: Im Vorjahr entfielen auf jede der kurzfristigen Verbindlichkeiten 8,14 Rubel. Einnahmen aus Verkäufen, dann im Berichtsjahr - 9,79 Rubel, also um etwa 20% mehr (8,14: 9,79100-100).

Die auf der Grundlage der Umsatzkosten berechnete Anzahl der Umsätze mit kurzfristigen Verbindlichkeiten ist viel geringer als die auf der Grundlage der Verkaufserlöse berechnete. Die Dynamik dieses Indikators bestätigt die Beschleunigung des Umschlags kurzfristiger Verbindlichkeiten. Damit stieg die Anzahl der Turnover vom 5,24- auf das 6,34-fache, und die durchschnittliche Dauer eines Turnovers verringerte sich im Vergleich zum Vorjahr um 11,92 Tage auf 56,78 Tage. Dieser Trend zeigt, dass das Unternehmen in der Lage ist, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und andere kurzfristige Verbindlichkeiten zeitnah zu regulieren.

In der letzten Phase der Analyse der kurzfristigen Verbindlichkeiten ist ihre Struktur durch die Art der Rückzahlung gekennzeichnet. Zu diesem Zweck, basierend auf Daten aus dem Anhang zu Bilanz Anteil berechnet laufende Verbindlichkeiten(deren Fälligkeit noch nicht gekommen ist) und der Anteil der überfälligen Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit jeder Art von kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Tabelle 6

Die Struktur der kurzfristigen Verbindlichkeiten nach Art der Rückzahlung in JSC "URALSVYAZINFORM"

Wie aus Tabelle 5 ersichtlich, sind 55,25 % aller kurzfristigen Verbindlichkeiten nicht fällig. Daher sollte man darauf achten Besondere Aufmerksamkeit für Zahlungsrückstände. Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten sind in Höhe von 14,5 Tausend Rubel vollständig über ein Jahr überfällig. Vom Gesamtbetrag der kurzfristigen Verbindlichkeiten auf Handelskonten 1484,3 Tausend Rubel. oder 84,11 % sind seit mehr als einem Jahr überfällig. Die Verpflichtungen gegenüber den Gründern und anderen Teilnehmern sind vollständig überfällig, 39,5 Tausend Rubel. oder 31,98 % des Wertes dieses Indikators sind seit mehr als einem Jahr überfällig. Die Kosten für erhaltene Vorschüsse, die seit 3 ​​Monaten bis zum letzten Jahr überfällig waren, beliefen sich auf 478 Tausend Rubel. oder 94,02 % des Gesamtwerts der erhaltenen Anzahlungen.

1538,3 Tausend Rubel oder 31,84 % des Wertes der kurzfristigen Verbindlichkeiten sind seit mehr als einem Jahr überfällig. Dies ist ein negativer Moment in der Tätigkeit des analysierten Unternehmens OAO "URALSVYAZINFORM". Die vorzeitige (verspätete) Rückzahlung ihrer Schulden ist mit der Tatsache behaftet, dass Lieferanten von Rohstoffen und Materialien Vorauszahlungen verlangen.

Wir führen horizontale und vertikale Gleichgewichtsanalysen durch

Wir bewerten Veränderungen im Zustand von Eigentum und Kapital basierend auf Finanzielle Verhältnisse

Wir erstellen eine kurzfristige Prognose der Zahlungsfähigkeit

Schlagen Sie Maßnahmen zur Verbesserung vor Finanzielle Situation

Um rechtzeitig Managemententscheidungen treffen zu können, sind vollständig zuverlässige und transparente Informationen erforderlich. Spezialisten nehmen anhand der Bilanz eine ausdrückliche Beurteilung der finanziellen Lage des Unternehmens vor.

Wir sammeln Informationen für Express-Analysen

Wie man die finanzielle Situation eines Unternehmens analysiert und Maßnahmen zu ihrer Verbesserung entwickelt, betrachten wir am Beispiel eines regionalen Unternehmens, das Süßwaren herstellt. Die Bilanz des Unternehmens ist in der Tabelle dargestellt. 1, die Ergebnisse der Berechnungen von Finanzkennzahlen und Liquiditätskennzahlen - in der Tabelle. 2, 3.

Berechnen Sie den Verlustkoeffizienten (Erholung) der Zahlungsfähigkeit:

• am Jahresende liegt der Versorgungskoeffizient mit Betriebskapital unter dem Normalwert (≥ 0,1);
• Die aktuelle Liquiditätskennzahl liegt unter dem Normalwert (2,0), der Indikator weist jedoch eine steigende Tendenz auf.

Lassen Sie uns die Möglichkeit der Wiederherstellung der Zahlungsfähigkeit in den nächsten 6 Monaten bewerten:

Solvenzdeckungsgrad = (1,14 + 6 / 12 × (1,14 - 1,1169)) / 2 = 0,58 (< 1,0).

Daher sollte die Unternehmensleitung rationale Managemententscheidungen treffen, um die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens in den nächsten 6 Monaten wiederherzustellen.

Analyse der Ergebnisse

Basierend auf den Ergebnissen der Analyse können folgende Schlussfolgerungen gezogen werden:

1. Währung ausgleichen sank bis zum Jahresende um 12.414 Tausend Rubel. (-16,71 %). Dies deutet darauf hin, dass die Vermögenswerte und das Kapital der Organisation, d. h. ihre Haupttätigkeit, abgenommen haben. Gründe für den Rückgang:

• Minderung des Eigenkapitals (im Wesentlichen Verluste; siehe Bilanzposten „Eigenkapital und Rücklagen“);
• Finanzierung Kapital Investitionen durch kurzfristige Verbindlichkeiten. Wachstum Anlagevermögen in der Bilanz unter dem Abschnitt „Ausserhalb Umlaufvermögen» übersteigt das Gesamtwachstum von Eigenkapital und langfristigen Verbindlichkeiten in den Abschnitten „Kapital und Rücklagen“ und „Langfristige Verbindlichkeiten“.

2. Wert Anlagevermögen erhöhte sich aufgrund von Anlagevermögen (+362 Tausend Rubel oder +27,61%) und immateriellen Vermögenswerten. Nach den Ergebnissen der vertikalen Analyse ist ersichtlich, dass das Verhältnis von Anlagevermögen zu Bilanz am Jahresende (5,77 %) im Vergleich zum Jahresbeginn (3,13 %) um 2,64 % gestiegen ist. . Dies ist ein positives Ergebnis, das auf eine Steigerung des Produktionspotenzials der Organisation hinweist.

3. Wert Umlaufvermögen in allen Positionen gesenkt (außer MWST und Kurzfrist finanzielle Investitionen) und um 13.659 Tausend Rubel. (-18,98 %).

Die Vorräte gingen um 62,07 % zurück, was auf einen Rückgang der Produktionsmengen, eine Verringerung der Rohstoffvorräte und einen Rückgang der Lagerbestände hinweist Endprodukte.

4. Accounts erhaltbar sank um 10,82% (5360 Tausend Rubel), jedoch der Anteil dieser Bilanzposition für Berichtszeitraum um 4,72 % gestiegen.

Notiz

Der Unterschied in den Ergebnissen der Forderungsberechnungen bei horizontaler und vertikaler Betrachtung entstand dadurch, dass die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nicht so stark abnahmen wie die Bilanzsumme. Daher ist die Zunahme des Anteils der Forderungen an der Vermögensstruktur eine negative Tatsache, die auf eine Abnahme der Mobilität des Eigentums und eine Abnahme der Umsatzeffizienz hinweist.

5. Nach den Ergebnissen der horizontalen Analyse, verringert und Abbrechnungsverbindlichkeiten- um 20,43% (13086 Tausend Rubel). Dies deutet auf eine Reduzierung dringender Schulden hin. Die vertikale Analyse zeigte einen Rückgang des Anteils der Verbindlichkeiten um 3,85 %.

Dies trägt einerseits zum Wachstum der Liquidität der Organisation bei, reduziert aber andererseits die Höhe der Verbindlichkeiten um die Hälfte. mehr Reduktion Forderungen, und dies führt zu einer Verringerung des eigenen Betriebskapitals und einer Verringerung der finanzielle Stabilität Organisationen.

6. Wert Eigenkapital sank um 2193 Tausend Rubel. (-32,68%) aufgrund der Verringerung des Volumens der Gewinnrücklagen, d. H. Die finanzielle Leistung der Organisation verschlechterte sich, die Marge der finanziellen Stabilität verringerte sich.

7. Die Ermäßigung langfristige Verpflichtungen spricht über die Rückzahlung von Schulden bei Banken. Aber das Fehlen von kurzfristigen Krediten und Anleihen in der Kapitalstruktur kann bei gleichzeitiger Verringerung der Verbindlichkeiten auf eine geringe Kreditwürdigkeit der Organisation hindeuten.

8. Dynamik Finanzielle Verhältnisse spricht von einer Abnahme der Mobilität von Umsatz und Eigentum im Allgemeinen; Reduzierung der Produktionsmöglichkeiten infolge der Reduzierung Produktionsbestände. Ein positiver Moment ist die Zunahme der Bereitstellung von Reserven mit eigenen Mitteln.

9. Quoten Finanzielle Unabhängigkeit(Autonomie, Beteiligung, „Schulter“) zeigen den Anteil des eigenen (Fremd-) Kapitals an den gesamten Finanzierungsquellen.

Notiz

Die Kapitalstruktur hängt vom Umfang der Organisation ab. Zum Industrieunternehmen der empfohlene Eigenkapitalanteil an der Gesamtsumme der Finanzierungsquellen beträgt mindestens 50 %. Das Wachstum des Eigenkapitalanteils wird positiv bewertet, da es das Niveau reduziert finanzielles Risiko und stärkt die finanzielle Stabilität der Organisation.

In der betrachteten Organisation ist der Wert des Autonomiekoeffizienten niedrig und nimmt weiter ab: Zu Beginn des Jahres betrug das Eigenkapital nur 9% des Gesamtkapitals, am Ende des Jahres - 7,3%.

10. Bedeutung Equity-Manövrierfähigkeitsverhältnis zu Jahresbeginn - 1,1788 (> 1) - weist darauf hin, dass der Umsatz durch langfristige Fremdmittel erbracht wird, was das Insolvenzrisiko erhöht.

11. Verhältnis Absolute Liquidität zeigt an, welcher Teil der laufenden Schulden bis zum Zeitpunkt der Erstellung des Saldos, der eine der Bedingungen für die Zahlungsfähigkeit ist, am nächsten zurückgezahlt werden kann. Der Normalwert liegt bei 0,2-0,5.

Der tatsächliche Wert des Koeffizienten (0,02) passt nicht in den angegebenen Bereich. Dies bedeutet, dass bei einer Aufrechterhaltung des Finanzierungssaldos auf dem Niveau des Stichtags (aufgrund des einheitlichen Zahlungseingangs von Partnern) die bestehenden kurzfristigen Schulden nicht in 2-5 Tagen zurückgezahlt werden können.

12. Verhältnis dringende Liquidität spiegelt die prognostizierten Zahlungsfähigkeiten der Organisation wider, vorbehaltlich rechtzeitiger Abrechnungen mit den Schuldnern. Der Wert dieses Koeffizienten sollte » 0,8 betragen.

In unserem Problem ist die schnelle Liquiditätsquote = 0,83. Es kann der Schluss gezogen werden, dass die Organisation in der Lage ist, ihre (nicht dringenden) Verbindlichkeiten zu begleichen, sofern die Forderungen rechtzeitig zurückgezahlt werden. 13. Aktuelle Liquiditätskennzahl (Deckung) gibt an, inwieweit das Umlaufvermögen die kurzfristigen Verbindlichkeiten deckt. Es charakterisiert die Zahlungsfähigkeit der Organisation, vorbehaltlich nicht nur rechtzeitiger Begleichung mit Schuldnern und dem günstigen Verkauf von Fertigprodukten, sondern auch im Falle des Verkaufs von Material Betriebskapital.

Die Höhe des Deckungsgrades hängt von der Branche, der Dauer des Produktionszyklus, der Bestandsstruktur und den Kosten ab. Norm - 2.0< Ктл< 3,0, т. е. на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится от двух до трех рублей ликвидных средств.

Die Nichteinhaltung dieses Standards (in der betrachteten Bilanz Ktl = 1,14) weist auf finanzielle Instabilität, unterschiedliche Grade der Liquidität von Vermögenswerten und die Unfähigkeit hin, sie im Falle eines gleichzeitigen Antrags mehrerer Gläubiger schnell zu verkaufen.

Warum hat sich die finanzielle Lage des Unternehmens verschlechtert und ist es möglich, die Situation zu korrigieren?

Die Situation in der Organisation hat sich verschlechtert, höchstwahrscheinlich aufgrund von Ineffizienz Managemententscheidungen. Dieses Problem ist auf Folgendes zurückzuführen:

• fehlende Strategie bei den Aktivitäten des Unternehmens und Konzentration auf kurzfristige Ergebnisse zu Lasten mittel- und langfristiger Ergebnisse;
• geringe Qualifikation und Unerfahrenheit der Manager;
• eine geringe Verantwortung der Unternehmensleitung gegenüber den Eigentümern für die Folgen getroffener Entscheidungen, für die Sicherheit und effektiver Einsatz Eigentum des Unternehmens sowie für die finanziellen und wirtschaftlichen Ergebnisse seiner Tätigkeit.

• Erhöhung der Transparenz der Unternehmensführung;
• Optimierung der Aktivitäten des Unternehmens in Übereinstimmung mit den erzielten Ergebnissen und den Vorteilen aus bestimmten durchgeführten Projekten;
• klare Aufgabenstellung für die Mitarbeiter und Bewertung der Ergebnisse ihrer Arbeit in Übereinstimmung mit den Zielen und Ergebnissen der Projekte;
• den Grad der Kostenkontrolle im Unternehmen erhöhen ( Sonderzeichen Budgetierung, Planung, Kontrolle und Abrechnung);
• sammeln Sie Erfahrungen und bauen Sie Ihre eigene Wissensbasis im Unternehmen auf;
• die Ergebnisse des Anti-Krisenmanagements mit der Motivation der an diesem Prozess beteiligten Führungskräfte und Spezialisten verknüpfen.

Das Anti-Krisen-Management wird auch günstige Bedingungen für das Funktionieren des Unternehmens schaffen und zu seinem Ausstieg aus einem instabilen Finanz- und Wirtschaftszustand beitragen. Gleichzeitig gilt es, die Machbarkeit der getroffenen Maßnahmen zu kontrollieren und deren Wirksamkeit zu bewerten.

Der Mechanismus zur Erhöhung der Anti-Krisen-Stabilität des Unternehmens:

Die Hauptrolle im System des Anti-Krisenmanagements des Unternehmens wird gegeben interne Mechanismen finanzielle Stabilisierung.

Wie in unserem Beispiel: Um die Krise zu überwinden, muss ein Unternehmen versuchen, interne Reserven zu finden, um die Rentabilität zu steigern und wirtschaftliche Effizienz Aktivitäten, nämlich:

• Preispolitik überarbeiten;
• Produktionsvolumen erhöhen;
• Verbesserung der Produktqualität;
• um Produkte zu optimalen Bedingungen zu verkaufen;
• Beschleunigung des Umschlags von Kapital und Umlaufvermögen;
• Steigerung der Rentabilität und Sicherstellung des Break-Even-Betriebs des Unternehmens;
• Produkte in profitableren Märkten verkaufen.

Um Forderungen abzubauen, können Sie ein Darlehen aufnehmen. Aber nach den Ergebnissen der Analyse ist das Unternehmen zu 82,38 % von Gläubigern abhängig. Daher ist es wichtig:

• die Struktur und Dynamik der Verbindlichkeiten sorgfältig überwachen;
• eine kontinuierliche Überwachung der Verbindlichkeiten durchführen;
• negative Trends rechtzeitig erkennen und beseitigen;
• ständig den Status von Abrechnungen mit Käufern und Lieferanten über überfällige Forderungen überwachen.

Das Bilanzaktivum enthält Informationen über die Bereitstellung von Kapital zur Verfügung des Unternehmens. Das Hauptmerkmal der Gruppierung von Vermögenswerten der Bilanz ist der Grad ihrer Liquidität. Auf dieser Grundlage werden alle Vermögenswerte in langfristiges (Anlagekapital) und kurzfristiges (kurzfristiges) Vermögen unterteilt. Die Platzierung von Unternehmensmitteln ist von großer Bedeutung. Die Ergebnisse der Produktions- und Finanztätigkeit und folglich die Finanzlage des Unternehmens hängen weitgehend davon ab, welche Mittel in Anlage- und Betriebskapital investiert werden, wie viel sie in der Produktions- und Zirkulationssphäre, in Geld und materielle Form. Daher ist es bei der Analyse der Vermögenswerte eines Unternehmens zunächst erforderlich, Änderungen in ihrer Zusammensetzung zu untersuchen, zu strukturieren und zu bewerten.

Zur Analyse der Vermögensposten verwenden wir die Entwicklungstabelle 1. Aus den Daten in Tabelle 1 folgt, dass das Vermögen des Unternehmens im analysierten Zeitraum erheblich zugenommen hat, die Wachstumsrate betrug 159,8%. Dies geschah hauptsächlich aufgrund des Wachstums der immobilisierten Vermögenswerte, die um 91,8 % zunahmen.

Auch das Umlaufvermögen des Unternehmens stieg um 29,5 %. Den größten Anstieg gab es in der Position „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen“, die Zuwachsrate betrug 80,2 %. Für den analysierten Zeitraum Geldmittel Unternehmen stiegen um 39,4 %. Beim Lagerartikel gibt es einen Rückgang von 33,8 %.

Tabelle 1

Analytische Gruppierung und Analyse von Bilanzaktiva

Für eine genauere Analyse der Vermögensstruktur verwenden wir Tabelle 2. Aus Tabelle 2 ist ersichtlich, dass sich die Vermögensstruktur des analysierten Unternehmens im Berichtszeitraum deutlich verändert hat: der Anteil des Anlagekapitals hat sich verändert gestiegen bzw. der Anteil am Working Capital um 9,7 Prozentpunkte gesunken. Bei den langfristigen Vermögenswerten entfällt der größte Teil auf das Anlagevermögen.

Der Zustand der Vorräte hat großen Einfluss auf die Finanzlage des Unternehmens. Das Vorhandensein kleinerer, aber volatilerer Vorräte bedeutet, dass eine geringere Menge an Finanzmitteln in Vorräten eingefroren wird. Das Vorhandensein großer Lagerbestände weist auf einen Rückgang der Aktivität des Unternehmens hin. Der Anteil der Vorräte ging um 12 Prozentpunkte zurück. Dies wurde vor allem durch einen Rückgang des Anteils der Fertigprodukte um 8,2 Punkte erleichtert, was auf eine Beschleunigung des Kapitalumschlags hindeutet.

Es ist notwendig, die Auswirkungen von Änderungen der Forderungen auf die Finanzlage des Unternehmens zu analysieren. Wenn das Unternehmen seine Aktivitäten ausweitet, wächst die Zahl der Käufer und Forderungen. Folglich wird das Wachstum der Forderungen nicht immer negativ bewertet. Es muss zwischen normaler und überfälliger Schuld unterschieden werden. Letzteres führt zu einer Verlangsamung des Kapitalumschlags. In unserem Beispiel ist der Anteil der Forderungen um 3,1 Prozentpunkte gestiegen, wobei der Anteil unter der Position „Käufer und Kunden“ um 9,6 Punkte deutlich gestiegen ist und unter der Position „Geleistete Anzahlungen“ um 4,4 Punkte gesunken ist.

Tabelle 2

Detaillierte Analyse der Vermögensbilanzpositionen

Eine Erhöhung der Barmittel in den Konten weist in der Regel auf eine Stärkung der Finanzlage des Unternehmens hin. Ihre Höhe sollte ausreichen, um Vorrangzahlungen abzuzahlen. Das Vorhandensein großer Kassenbestände über einen langen Zeitraum kann jedoch das Ergebnis einer unsachgemäßen Verwendung des Betriebskapitals sein. Nach unserem Beispiel ist zum Ende des Berichtszeitraums ein leichter Rückgang des Bargeldanteils um 0,8 Prozentpunkte zu verzeichnen.

Wenn die Vermögenswerte des Saldos die Mittel des Unternehmens widerspiegeln, sind die Verbindlichkeiten die Quellen ihrer Bildung. Die Finanzlage des Unternehmens hängt maßgeblich davon ab, welche Mittel ihm zur Verfügung stehen und wo sie angelegt werden. Je nach Anteilsbesitz wird das eingesetzte Kapital in eigenes und geliehenes Kapital eingeteilt. Je nach Nutzungsdauer wird zwischen langfristigem (permanent, dauerhaft) und kurzfristigem Kapital unterschieden.

Beginnen wir mit der Analyse der Passivposten der Bilanz, indem wir Tabelle 3 betrachten. Während des analysierten Zeitraums betrug die Wachstumsrate der Quellen des Unternehmensvermögens 159,8 %. Dies ist im Wesentlichen auf eine Erhöhung des Eigenkapitals um 61,3 % zurückzuführen. Diese Tatsache charakterisiert positiv die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

Das Fremdkapital für den analysierten Zeitraum stieg um 55 %. Die größten Zuwächse gab es in der Position „Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen“ – um 89,1 Prozent, sowie in der Position „Kurzfristige Kredite und Darlehen“ – um 77,1 Prozent. Bei der Analyse der Verbindlichkeiten ist zu beachten, dass es sich auch um eine Deckungsquelle für Forderungen handelt. In unserem Beispiel übersteigen die Forderungen zu Beginn des Zeitraums die Verbindlichkeiten um 77.061 Tausend Rubel (130.799 - 53.738), am Ende des Zeitraums um 134.128 Tausend Rubel. (235723 - 101595). Dies zeugt von der Immobilisierung von Eigenkapital in Forderungen und charakterisiert die Finanzlage des Unternehmens negativ.

Die langfristigen Verbindlichkeiten gingen um 9,4 % zurück. Positiv ist der Anstieg der langfristigen Verbindlichkeiten zu werten, da diese dem Eigenkapital gleichgestellt sind. Eine Abnahme langfristiger Verbindlichkeiten zusammen mit einer Zunahme kurzfristiger Verbindlichkeiten kann zu einer Verschlechterung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens führen.

Tisch 3

Analytische Gruppierung und Analyse bilanzieller Passivposten

Eine genauere Analyse der Bilanzverbindlichkeiten erfolgt anhand von Tabelle 4. Tabelle 4 zeigt die Struktur der Bilanzverbindlichkeiten. Den größten Anteil an den Vermögensquellen nimmt das Eigenkapital ein, bestehend aus genehmigtem Kapital, Gewinnrücklagen der Vorjahre und Gewinnrücklagen des Berichtsjahres. Der Anteil des Eigenkapitals an der Vermögensstruktur stieg um 0,7 Prozentpunkte. Dies deutet auf eine Steigerung der Eigenständigkeit des Unternehmens hin. Allerdings ist zu bedenken, dass die Finanzierung der Tätigkeit eines Unternehmens nur auf eigene Kosten für dieses nicht immer vorteilhaft ist, insbesondere bei saisonaler Produktion. Außerdem ist zu bedenken, dass wenn die Preise z finanzielle Resourcen niedrig ist und das Unternehmen eine höhere Rendite auf das investierte Kapital erzielen kann, als es für Kreditmittel zahlt, kann es die Eigenkapitalrendite erhöhen, indem es Fremdmittel anzieht.

Der Anteil des Fremdkapitals verringerte sich um 0,7 Prozentpunkte aufgrund einer Erhöhung des Anteils des Eigenkapitals. Der Anteil der langfristigen Verbindlichkeiten ging um 3,2 Punkte zurück. Der Anteil der kurzfristigen Kredite stieg um 0,7 Prozentpunkte, der Anteil der Verbindlichkeiten um 1,8 Prozentpunkte. Auch die Struktur der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen veränderte sich: Der Anteil der Verbindlichkeiten unter der Position „Lieferanten und Auftragnehmer“ erhöhte sich um 2,4 Prozentpunkte; der Anteil der Personalverschuldung ging um 0,3 Punkte zurück.

Insgesamt wird die finanzielle Lage des Unternehmens positiv charakterisiert.

Tabelle 4

Detaillierte Analyse der Passivposten, Tausend Rubel

Unter Bedingungen Marktbeziehungen Die Rolle der Analyse der Finanzlage des Unternehmens ist außerordentlich groß. Dies liegt daran, dass das Unternehmen unabhängig wird und die volle Verantwortung für die Ergebnisse seiner Produktion trägt. Wirtschaftstätigkeit vor Mitgliedern des Unternehmens, Arbeitnehmern, Banken und Gläubigern.

Jahresabschlüsse sind eine Reihe von Daten, die die Ergebnisse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens für den Berichtszeitraum charakterisieren. Es ist ein Mittel der Unternehmensführung und gleichzeitig eine Methode zur Zusammenfassung und Darstellung von Informationen über wirtschaftliche Aktivitäten. Das Reporting dient wiederum als Ausgangsbasis für die spätere Planung.

Die Finanzlage eines Unternehmens oder eine Bilanz (Formular Nr. 1) ist eine Reihe von Indikatoren, die seine Fähigkeit widerspiegeln, seine Schuldenverpflichtungen zu begleichen. Die vollständigste Analyse der Finanztätigkeit des Unternehmens kann anhand von Finanzkennzahlen durchgeführt werden. Für diese Analyse wird die Bilanz verwendet. Der Saldo spiegelt die Finanzlage des Unternehmens wider. Um festzustellen, welche Auswirkungen die externen und internen Bedingungen der Unternehmenstätigkeit auf die aktuelle Situation hatten, ist es notwendig, die Aktiva und Passiva der Bilanz zu analysieren.

Vertikal u horizontale Analyse Die Bilanz ist in den Tabellen 1 und 2 dargestellt.

Wie aus Tabelle 1 ersichtlich ist, der Wert des Eigentums des Unternehmens (Vermögen) im Jahr 2012. im Vergleich zu 2011 um 772.151 Tausend Rubel erhöht. oder um 6,32 %. und verglichen mit 2010. die Erhöhung erfolgte um 1235135 Tausend Rubel. oder 10,50 %. Die Wertsteigerung von Immobilien ist mit internen Veränderungen der Vermögensbilanz verbunden. Bei einer Wertminderung des Anlagevermögens um 12,81 % oder 584.340.000 Rubel stieg das Umlaufvermögen um 17,70 % oder 1.356.491.000 Rubel.

Die Wertminderung des Anlagevermögens ist mit einer Abnahme aller Schlüsselindikatoren verbunden, darunter eine Abnahme des Anlagevermögens um 1.431.475.000 Rubel. oder 90,74% im Vergleich zu 2011 und um 1.610.450.000 Rubel. oder um 91,69 % im Vergleich zu 2010. Auch bei den sonstigen langfristigen Vermögenswerten ist im Vergleich zu 2011 ein starker Rückgang zu beobachten. der Rückgang betrug 4422039 Tausend Rubel. oder um 96,95 % und im Vergleich zu 2010. 3375181 Tausend Rubel auf 96,05 % gehen. Die Finanzinvestitionen gingen um 454615 Tausend Rubel zurück. reiben. oder um 19,05% im Vergleich zu 2011, und im Vergleich zu 2010 gab es einen Anstieg von 839989 Tausend Rubel. reiben. oder 76,97 %. Da diese Vermögenswerte nicht am Produktionsumsatz teilnehmen, wirkt sich eine Verringerung ihrer Höhe positiv auf die Leistung der Finanztätigkeit des Unternehmens aus.

Die immateriellen Vermögenswerte gingen um 66.000 Rubel zurück. oder 0,60%, obwohl es im Vergleich zu 2010 einen deutlichen Anstieg von 9925 Tausend Rubel gibt. oder 991,39 %. Der Rückgang der immateriellen Vermögenswerte zeigt den Einfluss des Marktes sowie einen Anstieg des Umlaufvermögens.

Aufgeschoben Steuerguthaben ging ebenfalls um 148.890 Tausend Rubel zurück. oder um 25,50% im Vergleich zu 2011 und im Vergleich zu 2010 um 226.176.000 Rubel. oder 34,21 %.

Mit einem Rückgang der Kosten des Anlagevermögens wurde die Hauptfinanzierung auf die Wiederauffüllung des Betriebskapitals ausgerichtet. Der Anstieg des Umlaufvermögens zeigt die Expansion des Unternehmens.

Gegenüber 2011 gab es eine Bestandserhöhung um 991827 Tsd. reiben. oder um 21,54% gegenüber 2010 um 1.297.769 Tausend Rubel. oder um 30,20%. Dies deutet auf eine Steigerung des Produktionspotentials und den Schutz des Geldvermögens vor Inflation hin.

Die Mehrwertsteuer auf erworbene Wertsachen hat sich um 51115 oder 938,06 % erhöht, dies ist auf den Kauf von Materialien und Vorräten zurückzuführen und ist ein positiver Faktor.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind im Jahr 2012 im Vergleich zu 2011 um 6.227.324 Tausend Rubel gesunken. oder um 42,02%, und im Vergleich zu 2010 betrug der Rückgang 665.189 Tausend Rubel. oder um 43,45 %. Dies deutet auf einen positiven Trend in der Organisation hin, wie Die Nachfrage nach Produkten, die auf Kredit verschickt wurden, stieg, und die Schulden der Käufer und Kunden gingen zurück. Dies wirkt sich positiv auf die Zahlungsfähigkeit der Organisation aus und erhöht ihre finanzielle Stabilität.

Finanzinvestitionen im Jahr 2012 im Vergleich zu 2011 um 460.797 Tausend Rubel erhöht. oder um 46,12%, obwohl im Vergleich zu 2010 ein Rückgang um 385.931.000 Rubel zu verzeichnen war. Tausend Rubel. Dieser Indikator gibt die Finanztätigkeit des Unternehmens an und gibt seine Finanztätigkeit und Investitionsbeiträge an.

Ein Anstieg im Jahr 2012 im Vergleich zu 2011 ist auch bei den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten um 379.760.000 Rubel zu beobachten. oder um 69,95 %, verglichen mit 2010 um 439430 oder um 90,93 %. Dies weist auf eine positive Position der Organisation und eine Erhöhung der Liquidität des Kapitals hin.

Basierend auf der Bewertung des Bilanzvermögens wurde eine Erhöhung des Produktionspotentials des Unternehmens festgestellt, trotz des Rückgangs des Anlagevermögens gibt es eine Zunahme des Betriebskapitals, was ein positiver Trend ist.

Die Bilanzverbindlichkeit erhöhte sich um 772.151 Tausend Rubel. oder um 6,32% im Vergleich zu 2011, im Vergleich zu 2010 betrug der Anstieg 1.235.135.000 Rubel. oder 10,50 %. Diese Erhöhung ist auf eine Erhöhung des Kapitals und der Rücklagen um 16457 T2 zurückzuführen. reiben. oder 6,85 % in Berichtsjahr und eine Erhöhung der langfristigen Verbindlichkeiten um 1.500.023 Tausend Rubel. oder um 63,82 %.

Die Erhöhung des Kapitals und der Rücklagen ist mit einer Verringerung des Postens verbunden ungedeckter Verlust 4,77% oder 216457 Tausend Rubel. , aber im Vergleich zu 2010 gibt es einen Anstieg der Verluste in Höhe von 859.093 Tausend Rubel. Dies deutet auf eine Verringerung des Kapitals der Organisation hin.

Das genehmigte Kapital im Jahr 2010 betrug 158 Tausend Rubel. 2011 wurde das genehmigte Kapital aufgrund der Neubewertung des Anlagevermögens erhöht und betrug 296 Tausend Rubel. Im Jahr 2012 hat sich das genehmigte Kapital nicht geändert.

Das zusätzliche Kapital im Vergleich zu 2011 blieb unverändert, im Vergleich zu 2010 stieg es um 503.097 Tausend Rubel. oder um 188,56% und belief sich auf 7698185 Tausend Rubel.

Das Reservekapital hat sich seit drei Jahren nicht verändert und beträgt 8.000 Rubel.

Der Anstieg der langfristigen Verbindlichkeiten ist im Wesentlichen auf die Erhöhung zurückzuführen geliehenes Geld. Im Jahr 2012 kam es im Vergleich zu 2011 zu einem Anstieg um 1.500.000 oder 63,83% und im Vergleich zu 2010 zu einem Rückgang der Fremdmittel um 1.418.419.000 Rubel. oder um 26,92 %. Dies deutet auf einen Mangel an eigenem Betriebskapital und in der Folge auf die finanzielle Abhängigkeit des Unternehmens hin Externe Quellen, aber weil sie zur Deckung von Kosten verwendet werden und diese Mittel Eigenkapital gleichgestellt werden können, verschlechtert dies nicht die finanzielle Lage und Stabilität der Organisation. Eine Verringerung der langfristigen Verbindlichkeiten zusammen mit einer Erhöhung der kurzfristigen Verbindlichkeiten kann zu einer Verschlechterung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens führen, es tritt jedoch eine Verringerung der kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens ein.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten verringerten sich um 944329 Tausend Rubel. oder um 14,06 %, was jedoch zu einer Verringerung der Bilanzverbindlichkeiten führte und den allgemeinen Wachstumstrend nicht beeinträchtigte.

Die Abnahme der kurzfristigen Verbindlichkeiten war mit einer Abnahme der Fremdmittel um 1.226.248 Tausend Rubel verbunden. oder um 92,63% im Vergleich zu 2011, im Vergleich zu 2010 betrug der Rückgang 2342462 Tausend Rubel. oder 96,00 %. Darunter versteht man die Rückzahlung kurzfristiger Kredite.

Bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und den geschätzten Verbindlichkeiten ist eine Zunahme des Anteils der kurzfristigen Verbindlichkeiten zu beobachten.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen stiegen um 258351 Tausend Rubel. oder 4,88 % im Vergleich zu 2011. Im Vergleich zu 2010 stiegen die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um 705.241.000 Rubel. oder um 14,55 %. alles spricht von Schulden gegenüber Lieferanten, Auftragnehmern, Mitarbeitern und anderen Gläubigern. Das Vorhandensein von Verbindlichkeiten ist kein günstiger Faktor für die Organisation und verringert die Indikatoren für die Finanzlage des Unternehmens, die Zahlungsfähigkeit und die Liquidität.

Basierend auf der Analyse der Bilanzverbindlichkeiten wurde eine Erhöhung des Kapitals und der Rücklagen aufgrund von Gewinnrücklagen festgestellt, was ein positiver Moment in der Arbeit des Unternehmens ist. Ebenfalls positiv ist die Reduzierung der kurzfristigen Verbindlichkeiten, dies ist auf die Tilgung kurzfristiger Darlehen zurückzuführen. Es gibt jedoch auch einen Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, dies ist ein negativer Moment in der Arbeit des Unternehmens. Auch kommt es zu einer Erhöhung der langfristigen Verbindlichkeiten zu Lasten der Fremdmittel, dies kann auf die Aufnahme von langfristigen Darlehen zurückzuführen sein, diese Mittel könnten nach Analyse des Bilanzvermögens zur Aufstockung der Mittel aufgewendet werden Anlagevermögen des Unternehmens.

So zeigte die Analyse der Bilanz des Unternehmens, dass OJSC "Children's World Center" dazu neigt, sich auf Kosten von freien Barmitteln und Fremdmitteln zu entwickeln, um den Umfang der Aktivitäten zu erweitern und die Gewinne zu steigern.

Tabelle 1

Horizontale Analyse des JSC "Children's World-Center" für 2012-2010

Tabelle 2

Vertikale Analyse der Bilanz von OAO Detsky Mir-Center für 2012-2010

Gemäß Tabelle 2 können wir sagen, dass die größte Veränderung des Anteils in Bezug auf den Nettogewinn um 6,59 Prozentpunkte erfolgte, dieser Anstieg war auf eine Erhöhung des Gewinns vor Steuern um 6,88 Prozentpunkte zurückzuführen. und eine Verringerung der sonstigen Aufwendungen um 7,95 Prozentpunkte Der Anstieg des Ergebnisses vor Steuern ist auf eine Verringerung der zu zahlenden Zinsen um 1,57 Prozentpunkte zurückzuführen. und eine Erhöhung der Einnahmen aus der Beteiligung an anderen Organisationen um 0,11 Prozentpunkte eine Erhöhung der sonstigen Einnahmen um 0,64 Prozentpunkte. hatte keinen wesentlichen Einfluss auf das Gewinnwachstum. Der Anstieg des Ergebnisses vor Steuern wurde durch einen Rückgang des Anteils der sonstigen Aufwendungen um 7,95 PP beeinflusst. Der Rückgang des Anteils am Verkaufserlös war auf eine Erhöhung der Handelskosten um 0,38 Prozentpunkte zurückzuführen, während Verwaltungskosten dagegen zu einer Erhöhung des Anteils um 0,31 Prozentpunkte beitrugen. beziehungsweise. Auch der Rückgang des Rohertrags um 3,28 Prozentpunkte trug zum Anteil am Umsatzergebnis bei, der Rohertragsanteil verringerte sich aufgrund eines um 3,28 Prozentpunkte gestiegenen Anteils der Umsatzkosten.

Aus dem Vorhergehenden kann geschlossen werden, dass der Anteil Reingewinn ist mit einem Anstieg des Anteils an fast allen Unternehmenseinkünften, Gewinnen vor Steuern und einem Rückgang einiger Unternehmensausgaben und zu zahlender Zinsen verbunden

Zur Analyse der wichtigsten Leistungsindikatoren des Unternehmens verwenden wir die Daten der Gewinn- und Verlustrechnung (Formular Nr. 2). Der Bericht ist ein Formular Jahresabschlüsse, der Hauptzweck, der darin besteht, die Finanzergebnisse der Organisation für den Berichtszeitraum zu charakterisieren.

Um die Zusammensetzung des Gewinns und seine Dynamik zu analysieren, führen wir eine horizontale und vertikale Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung der Organisation OJSC Detsky Mir-Center durch. Die Analysen sind in den Tabellen 2 und 3 dargestellt. Der Zweck der horizontalen und vertikalen Analyse besteht darin, die Änderungen zu visualisieren, die in den Hauptposten der Gewinn- und Verlustrechnung aufgetreten sind.

Tisch 3

Horizontale Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung

OAO "Children's World-Center"

Die Analyse von Tabelle 3 zeigte, dass der Nettogewinn um 1.333.890.000 Rubel gestiegen ist. oder um 118,2 % im Vergleich zu 2011, in dem erhebliche Verluste zu verzeichnen waren. Dieser Anstieg ist auf eine Erhöhung des Gewinns vor Steuern um 1.416.848 Tsd. RUB zurückzuführen. oder um 137,4 %. Die Erhöhung der Einkommenssteuer und anderer ähnlicher Zahlungen um 82.958 Tausend Rubel wirkt sich negativ auf den Reingewinn aus. oder 85,6 % gegenüber dem Vorjahr.

Der Gewinn vor Steuern stieg aufgrund des Wachstums der Einnahmen aus der Beteiligung an anderen Organisationen um 28.840.000 Rubel. um 158,5 % im Vergleich zu 2011, in dem es Verluste gab, und Zinsforderungen um 15.796 Tausend Rubel. oder 9,1 %. Diese Erhöhung ist auch mit einem Rückgang der sonstigen Aufwendungen um 1.419.198 Tausend Rubel verbunden. reiben. oder um 55,6% im Vergleich zum Vorjahr und mit einem Rückgang der zu zahlenden Zinsen um 271.631 Tausend Rubel. reiben. oder um 48,4 %.

Erhöhung der sonstigen Einnahmen um 335.509 Tausend Rubel. oder um 28,6% führte zu einer Steigerung des Gewinns vor Steuern um 1.416.848 Tausend Rubel. oder 137,4 %.

Der Bruttogewinn stieg im Vergleich zu 2011 um 474.612 Tausend Rubel. oder um 6,2%, trotzdem stiegen auch die Verwaltungskosten um 105.347.000 Rubel. bzw. um 9,5 % auf eine Erhöhung der Instandhaltungs- und Mietkosten für Räume für allgemeine Zwecke und der Gewerbekosten um 1.023.391 Tsd. € zurückzuführen. reiben. oder 17,5 % war dies auf gestiegene Kosten für den Versand und Verkauf von Produkten zurückzuführen, was zu einem Rückgang des Verkaufsgewinns führte. Infolgedessen ging der Verkaufsgewinn im Vergleich zu 2011 um 90,9% zurück und betrug 654.126.000 Rubel.

Die Erhöhung des Bruttogewinns ist mit einer Umsatzsteigerung um 3.177.957 Tausend Rubel verbunden. oder 16%. Erhöhung der Umsatzkosten um 2.703.345 Tsd. reiben. bzw. 22,3 % führten zu einer Steigerung des Rohertrags.

Am Ende des Jahres wurde ein Nettogewinn in Höhe von 205.642.000 Rubel erzielt, und im Vergleich zu 2011 wurden Verluste in Höhe von 1.128.248 beobachtet.

Nach der Analyse von Tabelle 3 können wir den Schluss ziehen, dass JSC Detsky Mir-Center eine Tendenz zur Entwicklung hat, weil Es gibt einen Anstieg des Nettogewinns, der mit einem Anstieg der meisten Indikatoren für die Einnahmen des Unternehmens und einem Rückgang einiger Indikatoren für die Ausgaben des Unternehmens verbunden ist.

Das Hauptergebnis des Jahres 2012 war eine Steigerung der Effizienz und finanziellen Stabilität, die Entwicklung des Netzwerks wurde vollständig aus eigenen Mitteln der Organisation finanziert, der operative Cashflow erreichte einen historischen Höchststand und die Nettoverschuldung ging im Vergleich zum Vorjahr deutlich zurück.

Das Wachstum der Kennzahlen ist auf eine Zunahme der Verkaufsmengen im Zusammenhang mit der Einführung neuer Vertriebskanäle für Produkte und der Einführung des Online-Handels zurückzuführen.

Laut Gewinn- und Verlustrechnung ist es auch möglich, eine vertikale Analyse durchzuführen, d.h. Betrachten Sie die Gewinnstruktur, deren Elemente als Prozentsatz des Umsatzes definiert sind. Die vertikale Analyse ist in Tabelle 4 dargestellt.

Tabelle 4

Vertikale Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung

OAO Detsky Mir-Center

Gemäß Tabelle 4 können wir sagen, dass die größte Veränderung des Anteils in Bezug auf den Nettogewinn um 6,59 Prozentpunkte erfolgte, dieser Anstieg war auf eine Erhöhung des Gewinns vor Steuern um 6,88 Prozentpunkte zurückzuführen. und eine Verringerung der sonstigen Aufwendungen um 7,95 Prozentpunkte Der Anstieg des Ergebnisses vor Steuern ist auf eine Verringerung der zu zahlenden Zinsen um 1,57 Prozentpunkte zurückzuführen. und eine Erhöhung der Einnahmen aus der Beteiligung an anderen Organisationen um 0,11 Prozentpunkte eine Erhöhung der sonstigen Einnahmen um 0,64 Prozentpunkte. hatte keinen wesentlichen Einfluss auf das Gewinnwachstum. Der Anstieg des Ergebnisses vor Steuern wurde durch einen Rückgang des Anteils der sonstigen Aufwendungen um 7,95 PP beeinflusst. Der Rückgang des Anteils am Verkaufserlös war auf eine Erhöhung der Handelskosten um 0,38 Prozentpunkte zurückzuführen, während Verwaltungskosten dagegen zu einer Erhöhung des Anteils um 0,31 Prozentpunkte beitrugen. beziehungsweise. Auch der Rückgang des Rohertrags um 3,28 PP trug zum anteiligen Verkaufserlös bei. Der Anteil am Rohertrag verringerte sich aufgrund der Erhöhung des Umsatzkostenanteils um 3,28 Prozentpunkte.

Auf der Grundlage des Vorstehenden können wir den Schluss ziehen, dass der Anteil am Nettogewinn mit einer Erhöhung des Anteils an fast allen Unternehmenseinnahmen, dem Gewinn vor Steuern und einer Verringerung einiger Aufwendungen und Zinszahlungen des Unternehmens verbunden ist.

Wenn Sie loswerden müssen Kurzfristige Kredite oder zumindest ihren Anteil reduzieren, sollten Sie die unten stehenden Empfehlungen anwenden. Sie sagen Ihnen, mit welchen Schulden Sie anfangen sollen, wie Sie versuchen, auf neue Kredite zu verzichten und wie Sie eine Umstrukturierung verhandeln.

Schneiden kurzfristige Kredite In Krisenzeiten müssen Sie:

• ordnen Sie alle Verbindlichkeiten bis zu einem Jahr in Bezug auf die Laufzeit ein;
• Quellen für die Zahlung dringender Schulden auswählen;
• vereinbaren, die Bedingungen von Darlehen und Krediten neu zu verhandeln.

Wie man die kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens nach Fälligkeit einordnet

Um den Anteil zu reduzieren Kurzfristige Kredite brauchen:

• Analysieren Sie die Bedingungen jedes einzelnen Vertrags (Vereinbarung);
• Unterteilen Sie alle Schulden in mehrere Kategorien (zur Wirksamkeit des Schuldenmanagements siehe).

Nehmen Sie beispielsweise in die erste Kategorie Schulden auf, für die die Zahlungsfrist nicht übertragen werden kann - dringend (z. B. von). In den zweiten Verträgen, deren Rückzahlung etwas verzögert werden kann (z. B. mit, die mit der Zahlung warten können). Wenn es viele solcher Verträge gibt, kann es mehrere Warteschlangen geben.

So wählen Sie Quellen für die Rückzahlung kurzfristiger Verbindlichkeiten in einer Krise

Bei der Auswahl der Rückzahlungsquellen für laufende Verbindlichkeiten ist es wichtig, alle zu berücksichtigen mögliche Risiken, einschließlich der Gefahr des Absturzes. Deshalb ist es in einer Krise besser, die Möglichkeit, Kredite zu gewinnen, sofort von der Liste auszuschließen. In der Praxis wird häufig die Wahl einer solchen Finanzierungsform zum Grund.

Wir werden uns auf die internen Ressourcen des Unternehmens beschränken müssen. Zunächst lohnt es sich, eine durchgehende Linie aller Immobilien zu führen (weitere Einzelheiten siehe). Wählen Sie aus den erhaltenen Vermögenswerten Vermögenswerte aus, die ohne das Risiko einer vollständigen Einstellung oder Einstellung der Haupttätigkeit verkauft werden können. Dadurch wird Geld frei, um Schulden zu begleichen und gleichzeitig Geld zu sparen.

Darüber hinaus ist die Durchführbarkeit der Nutzung von Gebäuden, Bauwerken, Grundstücke befindet sich auf . Immobilienobjekte, die nicht zur Haupttätigkeit des Unternehmens gehören (oder Objekte, deren Veräußerung nicht zu einem Produktionsstopp führt) kosten p. Zu beachten ist, dass der Verkaufserlös sowie Gegenstände aus unrentabler Produktion (geschlossen gem.) erst nach Zahlung zur Tilgung kurzfristiger Verbindlichkeiten verwendet werden können.

Besondere Beachtung verdient die Frage des Verkaufs von Anlagen im Bau (zu weiteren Einzelheiten, wann dies gerechtfertigt ist, siehe). Es wäre auch sinnvoll, die Möglichkeit eines sofortigen Einzugs oder Verkaufs von Forderungen in Betracht zu ziehen und die Erlöse zur Begleichung von Darlehen und Krediten zu verwenden (für weitere Einzelheiten siehe und). Ein greifbarer Betrag kann durch den Verkauf von überschüssigen Beständen erzielt werden, die während der Inventur identifiziert wurden. Übrigens, wenn Sie kurzfristige Geldanlagen haben, sollten diese in einer Krise ausgezahlt werden.

So erreichen Sie eine Überarbeitung der Finanzierungsbedingungen für eingeworbene kurzfristige Kredite und Kredite

In einer Krise den Anteil reduzieren Kurzfristige Kredite Dies ist möglich, indem sie durch langfristige ersetzt werden (dh vom fünften Abschnitt der Bilanz in den vierten übertragen werden). Geben Sie dazu beispielsweise ein.

Konkret bedeutet dies, dass der CFO die Gesamtverschuldung leicht erhöhen, aber auch Kredite umschulden und die monatlichen Zahlungen senken muss.

Formel. Berechnung des Anteils der überfälligen Verbindlichkeiten an den Verbindlichkeiten

Diese Entscheidung wird die laufenden Kosten des Unternehmens reduzieren und das Risiko mindern, dass eine der Gläubigerbanken einen Antrag auf Insolvenz des Unternehmens stellt, insbesondere wenn der Anteil der überfälligen Verbindlichkeiten wächst (wie Sie dies verhindern können, siehe ).