Analyse von langfristigen und kurzfristigen Finanzanlagen. Beurteilung der Verwendung von Mitteln zur Finanzierung langfristiger Investitionen von Finanzinvestitionen

Zweck der Analyse ist es, die Durchführbarkeit von Finanzinvestitionen zu beurteilen.

Die Informationsquellen für die Analyse sind Formular Nr. 1 „Bilanz“, Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“, Formular Nr. 5 „Anhang zu Bilanz“ (Abschnitt „Finanzanlagen“), Erläuterung.

Die Analyse erfolgt in drei Stufen. Jede Phase beinhaltet einen Vergleich von Indikatoren für den Studienzeitraum und für den vorangegangenen Zeitraum.

Erste Stufe. Bewertung der Fähigkeit der Organisation, finanzielle Investitionen zu tätigen. Es ist notwendig herauszufinden, ob die Organisation über ausreichende Mittel verfügt, um finanzielle Investitionen zu tätigen. Dazu wird eine Bonitätsanalyse durchgeführt, finanzielle Stabilität, Mengen Geld. Die Methoden dieser Analyse werden in separaten Themen und Abschnitten dieses Handbuchs beschrieben.

Zweite Phase. Berechnung der Rentabilität von Finanzinvestitionen und deren Vergleich mit der Rentabilität von Vermögenswerten im Allgemeinen. Finanzanlagen sind dann sinnvoll, wenn ihre Rentabilität die des gesamten Vermögens übersteigt.

Die in der Berichterstattung enthaltenen Informationen ermöglichen es, die Rentabilität von Finanzinvestitionen gesondert zu berechnen genehmigte Kapitalien andere Organisationen u Gesamtrentabilität andere Geldanlagen.

Der erste Indikator ist die Rentabilität von Finanzinvestitionen in das genehmigte Kapital anderer Organisationen

wo - der durchschnittliche Saldo der Beiträge zum genehmigten (Rücklagen-) Kapital anderer Organisationen (langfristig und kurzfristig) (berechnet nach dem einfachen Durchschnitt gemäß den Daten des Formulars Nr. 5 "Anlage zur Bilanz", Abschnitt "Geldanlagen");

DU - Einkünfte aus der Beteiligung an anderen Organisationen (Formular Nr. 2 "Gewinn- und Verlustrechnung", die entsprechende Zeile).

Der zweite Indikator ist üblich für Finanzinvestitionen in staatliche und kommunale Wertpapiere, in Schuldtitel anderer Organisationen, gewährte Darlehen, Einlagen und andere. Erträge aus diesen Finanzinvestitionen werden in der Zeile „Zinsforderungen“ des Formulars Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“ ausgewiesen. Die Rentabilität dieser Finanzinvestitionen wird durch die Formel bestimmt

, (4.13)

wo - der durchschnittliche Saldo der langfristigen und kurzfristigen Finanzinvestitionen mit Ausnahme von Investitionen in andere Organisationen (berechnet nach dem einfachen Durchschnitt gemäß den Daten der entsprechenden Zeilen des Formulars Nr. 5 "Anhang zur Bilanz “, Abschnitt „Geldanlagen“);

PP - Zinsforderungen (Formular Nr. 2 "Gewinn- und Verlustrechnung", die entsprechende Zeile).

Der durchschnittliche Saldo der Geldanlagen wird am genauesten anhand einer Zwischenbilanz ermittelt.

Für eine genauere Schlussfolgerung über die Durchführbarkeit bestimmter Finanzinvestitionen werden relevante Informationen für jede ihrer Arten benötigt. Diese Information, können ggf. in den Erläuterungen dargestellt werden.

Die Rendite auf Finanzanlagen sollte mit der durchschnittlichen Gesamtkapitalrendite im Allgemeinen verglichen werden

wo - Gewinn vor Steuern (Formular Nr. 2 "Gewinn- und Verlustrechnung", die entsprechende Zeile);

- der durchschnittliche Saldo aller Vermögenswerte (durchschnittliche Bilanzsumme) (errechnet anhand eines einfachen Durchschnitts gemäß Formular Nr. 1 „Bilanz“, Zeile 300 oder 700).

Dritter Abschnitt. Die Kennziffern der Aktie resultieren aus der Bilanz und der Wachstumsrate der Finanzinvestitionen. Die Bewertung dieser Indikatoren erfolgt auf der Grundlage der zuvor getroffenen Schlussfolgerung über die Zweckmäßigkeit von Finanzinvestitionen. In diesem Zusammenhang sollten die Indikatoren des Anteils als Ergebnis der Bilanz und der Wachstumsrate für dieselben Gruppen von Finanzinvestitionen berechnet werden, für die die Rentabilität in der vorherigen Phase der Analyse bestimmt wurde.

Formen der Datenpräsentation für die Analyse von Finanzinvestitionen am Beispiel von OAO "Hüttenwerk" sind in den Tabellen 4.8 und 4.9 angegeben.

Tabelle 4.8 - Berechnung der Rentabilität von Finanzinvestitionen und Vermögenswerten im Allgemeinen

Unternehmen im Jahr 2008

Ende der Tabelle 4.8

		Wert
Der Saldo der langfristigen Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital anderer Organisationen für das Ende des Jahres, Tausend Rubel.	Formular Nr. 5, Abschnitt "Finanzanlagen", entsprechende Zeile, Spalte 4	–
Der Saldo der kurzfristigen Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital anderer Organisationen zu Beginn des Jahres, Tausend Rubel.	Formular Nr. 5, Abschnitt "Finanzanlagen", entsprechende Zeile, Spalte 5	–
Der Saldo der kurzfristigen Beiträge zum genehmigten (Reserve-) Kapital anderer Organisationen am Ende des Jahres, Tausend Rubel.	Formular Nr. 5, Abschnitt "Finanzanlagen", entsprechende Zeile, Spalte 6	–
Durchschnittlicher Saldo der langfristigen und kurzfristigen Finanzinvestitionen in das genehmigte (Reserve-) Kapital anderer Organisationen, Tausend Rubel.	–
Einnahmen aus der Teilnahme an anderen Organisationen, Tausend Rubel	Formular Nr. 2, entsprechende Zeile, Gr.3
Rentabilität von Investitionen in genehmigtes (Aktien-) Kapital anderer Organisationen, %	Formel (4.12)	9,9
Saldo anderer langfristiger Finanzinvestitionen zu Beginn des Jahres, Tausend Rubel	Die Summe der Daten für die entsprechenden Zeilen des Formulars Nr. 5, Abschnitt "Finanzanlagen", Spalte 3	–
Saldo anderer langfristiger Finanzinvestitionen am Jahresende in Tausend Rubel	Die Summe der Daten für die entsprechenden Zeilen des Formulars Nr. 5, Abschnitt "Finanzanlagen", Spalte 4	–
Saldo anderer kurzfristiger Finanzanlagen zu Jahresbeginn, Tausend Rubel	Summe Daten gem. Zeilen f. Nr. 5, Abschnitt "Finanzanlagen", Gr. 5	–
Saldo anderer kurzfristiger Finanzanlagen am Jahresende, Tausend Rubel	Die Summe der Daten für die entsprechenden Zeilen des Formulars Nr. 5, Abschnitt "Finanzanlagen", Spalte 6	–
Durchschnittlicher Saldo anderer lang- und kurzfristiger Finanzanlagen, Tausend Rubel	–	–
Erhaltene Zinsen, Tausend Rubel		–
Rendite auf andere Finanzanlagen, %	Formel (4.13)	–
Bilanz zu Beginn des Jahres, Tausend Rubel	Formular Nr. 1, Gr. 3, S. 300 oder 700	509 696
Das Ergebnis der Bilanz am Ende des Jahres, Tausend Rubel.	Formular Nr. 1, Gr. 4, S. 300 oder 700	562 294
Durchschnittliche Bilanzsumme, Tausend Rubel	–	535 995
Gewinn vor Steuern, Tausend Rubel	Formular Nr. 2, entsprechende Zeile, Spalte 3	37 703
Gesamtkapitalrendite, %	Formel (4.14)

Notiz. Wenn wir davon ausgehen, dass während des Jahres keine Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital geleistet wurden und Erträge aus Investitionen erzielt wurden, die zu Beginn des Jahres verfügbar waren, beträgt die Rentabilität dieser Investitionen 5% ( ).

Tabelle 4.9 - Berechnung der Indikatoren für Dynamik und Anteil am Ergebnis der Finanzbilanz

Investitionen des Unternehmens im Jahr 2008

Indikator, Maßeinheit	Informationsquelle oder Formel	Jahresbeginn	Das Ende des Jahres	Wachstumsrate, %
1. Die Höhe der langfristigen Finanzinvestitionen - insgesamt Tausend Rubel, einschließlich:	Formular Nr. 1, Seite 140			–78,0
Formular Nr. 5, Abschnitt "Geldanlagen", Zeile "Gesamt", Gr. 3 und 4
1.1) langfristige Einlagen im genehmigten Kapital	Formular Nr. 5, Abschnitt "Finanzanlagen", die entsprechende Zeile, Gr. 3 und 4		–	–100,0
1.2) langfristige Finanzinvestitionen, mit Ausnahme von Beiträgen zum genehmigten Kapital	Formular Nr. 5, Abschnitt "Finanzanlagen", der Betrag der entsprechenden Zeilen, gr. 3 und 4			703,1
2. Die Höhe der kurzfristigen Finanzanlagen - insgesamt Tausend Rubel, einschließlich:	Formular Nr. 1, Seite 250			3444,4
Formular Nr. 5, Abschnitt "Geldanlagen", Zeile "Gesamt", Gr. 5 und 6
kurzfristige Finanzinvestitionen, mit Ausnahme von Beiträgen zum genehmigten (Aktien-) Kapital	Formular Nr. 5, Abschnitt "Finanzanlagen", der Betrag der entsprechenden Zeilen, Spalten 5 und 6			3444,4
3. Das Ergebnis der Bilanz, Tausend Rubel.	Formular Nr. 1, S. 300, 700	509 696	562 294	×
4. Der Anteil an allen Finanzanlagen als Ergebnis der Bilanz, %		1,2	0,3
5. Anteil als Ergebnis des Saldos von langfristigen und kurzfristigen Einlagen in anderen Organisationen in anderen Organisationen,%		1,1	–	×
6. Anteil am Saldo der sonstigen lang- und kurzfristigen Geldanlagen, %			0,3

OAO Metallurgical Plant hat einen Mangel an Mitteln (wie aus dem Formular Nr. 1 „Bilanz“ ersichtlich ist, ist die Höhe der Mittel um ein Vielfaches geringer als der Wert der dringendsten Verpflichtungen - für Steuern und Gebühren, um anzugeben außerbudgetäre Mittel, an Lohnbuchhalter). Daher ist die Organisation nicht in der Lage, finanzielle Investitionen zu tätigen.

Die Rentabilität von Investitionen in das genehmigte (Aktien-) Kapital anderer Organisationen - 9,9% - übersteigt geringfügig die Gesamtkapitalrendite - 7%. Investitionen in genehmigtes Kapital anderer Organisationen erfolgten nur zu Jahresbeginn. Wenn wir davon ausgehen, dass diese Investitionen im Laufe des Jahres nicht getätigt wurden und Erträge aus Investitionen erzielt wurden, die zu Beginn des Jahres verfügbar waren, beträgt die Rentabilität dieser Investitionen 5 %. Daher ist die Gesamtkapitalrendite im Allgemeinen und Investitionen in das genehmigte (Aktien-) Kapital anderer Organisationen ungefähr gleich.

In den Jahren 2008 und 2007 gibt es keine Erträge aus anderen Finanzanlagen.

Der Anteil aller Arten von Finanzinvestitionen in der Bilanz von OAO Metallurgical Plant ist unbedeutend. Von der Höhe der Finanzinvestitionen zu Beginn des Jahres sind 97,1 % Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital anderer Organisationen (). Der verbleibende Teil der Finanzinvestitionen wird durch „Sonstige“ repräsentiert. Am Jahresende finden nur noch „sonstige“ Finanzinvestitionen statt.

Der Wert der Finanzanlagen zum Jahresende sank um 72,6 % . Am Ende des Jahres gibt es jedoch „andere“ Finanzanlagen, die keine Erträge generieren. Es ist sinnvoll, sie umzusetzen.

Reserveanalyse

Der Zweck der Analyse besteht darin, die Möglichkeit des Bestehens von Überbeständen zu beurteilen.

Die Informationsquellen für die Analyse sind Formular Nr. 1 „Bilanz“, Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“, Formular Nr. 5 „Anhang zur Bilanz“ (Abschnitt „Aufwendungen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit“), Erläuterung .

Die Vorräte umfassen gemäß der entsprechenden Bilanzzeile: Rohstoffe, Materialien und andere ähnliche Werte, Zucht- und Masttiere, unfertige Erzeugnisse, fertige Erzeugnisse und Handelswaren, versandte Waren, Rechnungsabgrenzungsposten, sonstige Vorräte und Ausgaben.

Entsprechend Finanzberichterstattung es können nur die Anteile am Bilanzergebnis und die Wachstumsraten der verschiedenen Bestandteile der Rücklagen berechnet werden. Die Analyse dieser Indikatoren soll ihre uncharakteristischen Werte identifizieren. Wenn es keine gibt, sollten keine Schlussfolgerungen aus den Ergebnissen der Analyse gezogen werden.

Um die Möglichkeit überschüssiger Materialien zu beurteilen und Endprodukte(und Waren) ist es notwendig, die Perioden ihres Umsatzes zu berechnen.

Die Analyse erfolgt in zwei Stufen. Jede Phase beinhaltet einen Vergleich von Indikatoren für den Studienzeitraum und für den vorangegangenen Zeitraum.

Erste Stufe. Schätzung des Anteils der Rücklagen aufgrund der Bilanz und deren Wachstumsraten. Die Analyse dieser Indikatoren soll ihre uncharakteristischen Werte identifizieren.

Zweite Phase. Berechnung von Lagerumschlagszeiten.

Die Umschlagszeit von Materialien zeigt die Dauer ihres durchschnittlichen Bestands im Lager vor der Freigabe in die Produktion oder einen anderen zweckgebundenen Verbrauch. Wird die durchschnittliche Materialbilanz über einen längeren Zeitraum aufgebraucht, liegt ein Materialüberschuss vor.

Materialumschlagszeit (in Tagen)

, (4.15)

wobei - die durchschnittliche Bilanz von Rohstoffen, Materialien und anderen ähnlichen Werten (berechnet durch einen einfachen Durchschnitt gemäß der entsprechenden Zeile des Formulars Nr. 1 "Bilanz"), die Berechnung bei Verwendung am genauesten ist Zwischenbilanzen);

- durchschnittlicher täglicher Materialverbrauch (berechnet durch Division des Materialverbrauchs für ein Jahr () durch die Anzahl der Tage im Jahr (365));

MZ - Materialkosten (Formular Nr. 5 "Anhang zur Bilanz", Abschnitt "Aufwendungen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (nach Kostenarten)", die entsprechende Zeile). " Materialkosten“ ist dasselbe wie „Materialverbrauch“.

Um die Umsatzdauer in Monaten auszudrücken, sollte der durchschnittliche Saldo durch die durchschnittlichen Ausgaben für einen Monat dividiert werden.

Die aus dem Jahresabschluss errechnete Materialumschlagszeit ist ungenau. Dies liegt daran, dass bei seiner Berechnung kein anderer zweckgebundener Verbrauch von Materialien berücksichtigt wird, außer deren Freisetzung in die Produktion, z. B. Verkauf.

Die Umschlagsdauer von Fertigprodukten entspricht der Dauer ihres durchschnittlichen Guthabens im Lager vor dem Versand an Kunden oder anderen zweckgebundenen Ausgaben. Ein langer Umsatz von Fertigprodukten weist auf das Vorhandensein seines Überschusses hin.

Umschlagszeitraum für fertige Produkte

(4.16)

wobei D die Anzahl der Tage im Studienzeitraum ist;

- der durchschnittliche Saldo der Fertigerzeugnisse (berechnet anhand eines einfachen Durchschnitts gemäß Formular Nr. 1 „Bilanz“, Zeile „Fertigerzeugnisse und Handelswaren“. Die Berechnung ist am genauesten, wenn Daten aus Zwischenbilanzen verwendet werden);

- die Kosten der verkauften Waren, Produkte, Arbeiten, Dienstleistungen (Formular Nr. 2 "Gewinn- und Verlustrechnung", die entsprechende Zeile).

Der Umsatzzeitraum von Fertigprodukten kann nicht nur für das Jahr, sondern auch für Monate und Quartale mit den Zwischenformularen Nr. 1 und Nr. 2 berechnet werden. Es ist zu beachten, dass das Formular Nr. 2 ab Jahresbeginn periodengerecht erstellt wird. Daher müssen bei der Berechnung Daten ausgewählt werden, die sich nur auf den untersuchten Monat oder das untersuchte Quartal beziehen. Selbstkostenpreis Produkte verkauft für den untersuchten Monat oder das untersuchte Quartal wird als Differenz zwischen diesen Indikatoren in den Formularen Nr. 2, die für den untersuchten Monat oder das untersuchte Quartal erstellt wurden, und dem vorangegangenen Monat oder Quartal bestimmt. Bei der Berechnung des durchschnittlichen Saldos von Fertigprodukten ist zu berücksichtigen, dass sein Saldo zu Beginn des untersuchten Monats oder Quartals gleich dem Saldo am Ende des Vormonats oder Quartals ist und gemäß der Bilanz ermittelt wird Pro vorheriger Monat oder Viertel.

Der Zeitraum des Umsatzes von Fertigprodukten gemäß den Jahresabschlüssen wird ungenau berechnet. Dies liegt an Folgendem:

1) Der zweckgebundene Verbrauch von Fertigprodukten wird nicht berücksichtigt, außer für den Verkauf, z. B. die Verwendung in der eigenen Produktion.

2) Es wird nicht berücksichtigt, dass das Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“ die Gesamtkosten nicht nur der verkauften Produkte (Waren), sondern auch der Arbeiten (Dienstleistungen) enthält.

Formen der Datenpräsentation für die Analyse von Aktien am Beispiel von OAO "Hüttenwerk" sind in den Tabellen 4.10 und 4.11 angegeben.

Tabelle 4.10 - Berechnung des Eigentumsanteils und Indikatoren der Aktiendynamik

Unternehmen im Jahr 2008

Index	Jahresbeginn	Das Ende des Jahres	Die Veränderung
Abs. Wert, tausend Rubel	Anteil am Bilanzende, %	Abs. Wert, tausend Rubel	Anteil am Bilanzende, %	abs., tausend Rubel	Anteile an der Bilanz, %	Zunahme, %
Rohstoffe, Materialien und andere ähnliche Werte	42 494	8,3	91 712	16,3	49 218	8,0	115,8
Kosten in Arbeit	10 441	2,0	25 465	4,5	15 024	2,5	143,9
Fertige Produkte und Waren für den Wiederverkauf	38 036	7,5	35 981	6,4	–2055	–1,0	–5,4
Ware versandt		0,0		0,0		0,0	7850,0

Ende der Tabelle 4.10

Tabelle 4.11 - Berechnung der Umschlagszeiträume von Rohstoffen und Fertigprodukten

Unternehmen im Jahr 2008

Indikator, Maßeinheit	Informationsquelle oder Formelnummer zur Berechnung des Indikators	Wert
Die Bilanz der Rohstoffe und Materialien zu Beginn des Jahres tausend Rubel		42 494
Die Bilanz der Rohstoffe und Materialien am Ende des Jahres, Tausend Rubel		91 712
Durchschnittliche Bilanz von Rohstoffen und Materialien, Tausend Rubel		67 103
Materialkosten, Tausend Rubel	Formular Nr. 5, Abschnitt "Aufwendungen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (nach Kostenarten)", die entsprechende Zeile, Gr. 3	251 658
Rohstoffumschlagszeitraum, Tage	Formel (4.15)
Saldo der fertigen Produkte und Waren für den Wiederverkauf zu Beginn des Jahres, Tausend Rubel	Formular Nr. 1, entsprechende Zeile, Gr. 3	38 036
Der Rest der fertigen Produkte und Waren für den Wiederverkauf am Ende des Jahres, Tausend Rubel	Formular Nr. 1, entsprechende Zeile, Gr. 4	35 981
Durchschnittliche Bilanz der fertigen Produkte und Waren für den Wiederverkauf, Tausend Rubel	–	37 009
Die Kosten der verkauften Waren, Produkte, Arbeiten, Dienstleistungen, Tausend Rubel.	Formular Nr. 2, entsprechende Zeile, Spalte 3	294 994
Umschlagszeit für fertige Produkte und Waren zum Wiederverkauf, Tage	Formel (4.16)

Von allen Reserven wird ein erheblicher Anteil des Eigentums von JSC Metallurgical Plant von Rohstoffen und Materialien (am Anfang des Jahres - 8,3%, am Ende des Jahres - 16,3%) und Fertigprodukten (am Anfang des Jahres - 7,5 %, am Jahresende - 6,4 %).

Die Umschlagszeiten für Materialien und Fertigprodukte sind lang, 97 Tage bzw. 46 Tage. Folglich gibt es einen Überschuss dieser Reserven, was zu einer Umleitung von Mitteln aus Aktivitäten und zu einer Verknappung finanzieller Ressourcen führt.

Im Laufe des Jahres erhöhte sich die Rohstoff- und Materialbilanz um 115,8 %. Diese Steigerung ist irrational, wenn dies auf Kosten von Rohstoffen geschieht, die im Überfluss vorhanden sind.

Die Bilanz der Fertigprodukte hat sich im Laufe des Jahres nicht wesentlich verändert.

Ähnliche Informationen.

Der Artikel „Langfristige Finanzinvestitionen“ der Bilanz spiegelt den Gesamtbetrag der langfristigen (für einen Zeitraum von mehr als 12 Monaten) Investitionen der Organisation in rentable Vermögenswerte (Wertpapiere) anderer Organisationen, das genehmigte Kapital anderer Organisationen wider Organisationen mit Sitz im Gebiet Russische Föderation oder außerhalb davon, in Staatspapiere (Anleihen und andere Schuldverschreibungen) sowie an andere Organisationen gewährte Darlehen.
Gemäß PBU 19/02 müssen die folgenden Bedingungen gleichzeitig erfüllt sein, um Vermögenswerte als Finanzinvestitionen für die Rechnungslegung zu akzeptieren:
das Vorhandensein ordnungsgemäß ausgeführter Dokumente, die bestätigen, dass die Organisation das Recht hat, Finanzinvestitionen zu tätigen und Gelder oder andere Vermögenswerte zu erhalten, die sich aus diesem Recht ergeben;
Übergang zur Organisation finanzielle Risiken im Zusammenhang mit Finanzanlagen (Kursänderungsrisiko, Insolvenzrisiko des Schuldners, Liquiditätsrisiko etc.);
die Fähigkeit, der Organisation in Zukunft wirtschaftliche Vorteile in Form von Zinsen, Dividenden oder einer Wertsteigerung, Verwendung zur Rückzahlung der Verpflichtungen der Organisation, Erhöhung des aktuellen Marktwerts usw. zu bringen.
Die finanziellen Investitionen der Organisation umfassen:
staatliche und kommunale Wertpapiere;
Schuldtitel, bei denen Rückzahlungsdatum und -kosten festgelegt sind (Anleihen, Wechsel);
Darlehen an andere Organisationen;
Einlagen in Kreditinstitute;
aufgrund der Forderungsabtretung erworbene Forderungen;
Beiträge aus einem einfachen Gesellschaftsvertrag.
Finanzinvestitionen werden zu ihren Anschaffungskosten bilanziert.
Die tatsächlichen Kosten für den Erwerb von Vermögenswerten als Finanzinvestitionen betragen: . vertragsgemäß an den Verkäufer gezahlte Beträge;
Beträge, die an Organisationen und andere Personen für Informations- und Beratungsdienste im Zusammenhang mit dem Erwerb dieser Vermögenswerte gezahlt werden. Wenn einer Organisation Informations- und Beratungsleistungen im Zusammenhang mit der Entscheidungsfindung über den Erwerb von Finanzinvestitionen bereitgestellt werden und sie keine Entscheidung über einen solchen Erwerb trifft, werden die Kosten dieser Dienstleistungen in Rechnung gestellt finanzielle Ergebnisse kaufmännische Organisation (als Teil der Betriebsausgaben) oder eine Erhöhung der Ausgaben gemeinnützige Organisation der Berichtszeitraum, in dem entschieden wurde, keine Finanzinvestitionen zu erwerben;
Vergütungen, die an eine zwischengeschaltete Organisation oder andere Person gezahlt werden, über die Vermögenswerte als Finanzanlagen erworben werden;
sonstige Kosten, die direkt mit dem Erwerb von Vermögenswerten als Finanzinvestitionen verbunden sind.
Beim Erwerb von Finanzinvestitionen zu Lasten von Fremdmitteln werden die Kosten erhaltener Darlehen und Kredite gemäß PBU 10/99 und PBU 15/01 bilanziert.
Allgemeine Geschäfts- und andere ähnliche Ausgaben sind nicht in den tatsächlichen Kosten des Erwerbs von Finanzinvestitionen enthalten, es sei denn, sie stehen in direktem Zusammenhang mit dem Erwerb von Finanzinvestitionen.
Die tatsächlichen Kosten für den Erwerb von Vermögenswerten als Finanzinvestitionen können unter Berücksichtigung der Betragsunterschiede, die in Fällen entstehen, in denen die Zahlung in Rubel in Höhe von entspricht, sinken oder steigen Fremdwährung(bedingt Geldeinheiten), vor der Annahme von Vermögenswerten als Finanzinvestitionen für die Rechnungslegung.
In Übereinstimmung mit der Verordnung über die Instandhaltung Buchhaltung und Jahresabschlüsse in der Russischen Föderation, die Investitionen der Organisation in die Anteile anderer Aktiengesellschaften börsennotierten oder Sonderauktionen, deren Kurs regelmäßig veröffentlicht wird, werden in der Jahresbilanz zum Verkehrswert angesetzt, wenn dieser niedriger ist Buchwert. Eine solche Anpassung erfolgt für die Höhe des Wertberichtigungsbetrags für Wertpapieranlagen. Die Rücklage wird für den Betrag gebildet, um den der Buchwert der Wertpapiere ihren Marktwert übersteigt.
Die Bildung der Rücklage erfolgt am Ende des Jahres aufgrund der finanziellen Ergebnisse der Organisation. Die gebildete Rücklage spiegelt sich nicht auf der Passivseite der Bilanz wider.
Die Ziele der Analyse langfristiger Geldanlagen sind:
Analyse der Richtungen langfristiger Finanzinvestitionen der Organisation;
Analyse der Zusammensetzung und Struktur langfristiger Geldanlagen;
Analyse von Finanzierungsquellen für langfristige Finanzinvestitionen;
Beurteilung der Wirksamkeit von langfristigen finanziellen
Investitionen.
Informationsquellen für die Analyse sind: Bilanzdaten, Anhänge zur Bilanz (Formular Nr. 5 des Abschnitts „Finanzanlagen“), Erläuterungen.
Tabelle 1 kann verwendet werden, um die Zusammensetzung und Struktur der langfristigen Finanzinvestitionen einer Organisation zu analysieren. 3.14.
Tabelle 3.14
Analyse der Zusammensetzung und Struktur langfristiger Geldanlagen Arten langfristiger Geldanlagen Beginn
der Periode Am Ende der Periode Veränderung Tsd. % Tausend Rubel. /o tausend reiben. % Beiträge zum genehmigten Aktienkapital anderer Organisationen, insgesamt einschließlich Tochtergesellschaften und verbundener Unternehmen Wirtschaftsunternehmen 282418 100,0 620.921 98,5 348.299 123,3 Staats- und Kommunalwertpapiere Wertpapiere anderer Organisationen, einschließlich Schuldverschreibungen, Schuldverschreibungen, Wechsel Ausgereichte Darlehen 9796 1,5 9796 Einlagen Sonstige Langfristige Finanzanlagen insgesamt 282418 100,0 630717 100,0 348 299 123,3
Analyse der Dynamik der Zusammensetzung und Struktur langfristiger Finanzanlagen
Wie aus den Daten in Tabelle folgt. 3.14, im analysierten Zeitraum stieg die Höhe der langfristigen Finanzinvestitionen der Organisation um 358.670.000 Rubel. Diese Investitionen werden zu 98,5 % durch Investitionen in Tochtergesellschaften und verbundene Unternehmen repräsentiert. Der Anteil der sonstigen langfristigen Investitionen war unbedeutend. Damit betrug der Anteil der Kredite mit einer Laufzeit von mehr als 12 Monaten 1,5 %.
Beim Ausführen mehr tiefe Analyse Es ist ratsam, Erträge aus langfristigen Finanzanlagen und die Höhe der Anlagen zu vergleichen, um deren Rentabilität zu beurteilen.

Um das Studium des Materials zu vereinfachen, ist der Artikel in Themen unterteilt:

Tatsächliche Kosten umfassen die an den Verkäufer im Rahmen des Vertrags gezahlten Beträge, die für Informations- und Beratungsleistungen gezahlten Beträge, die Vergütung für Vermittlungsleistungen und andere Kosten, die direkt mit dem Erwerb von Vermögenswerten als Finanzinvestitionen verbunden sind.

Wenn die Höhe der Kosten für Informations- und Beratungsdienste im Verhältnis zu dem an den Verkäufer von Wertpapieren gezahlten Betrag unbedeutend ist, werden diese Kosten als sonstige Betriebsausgaben der Organisation erfasst, einschließlich Berichtszeitraum in dem die erworbenen Wertpapiere zur Rechnungslegung angenommen wurden.

Allgemeine Geschäfts- und andere ähnliche Ausgaben sind nicht in den Anschaffungskosten des Erwerbs von Finanzinvestitionen enthalten, wenn sie nicht in direktem Zusammenhang mit ihrem Erwerb stehen.

Beim Erwerb von Finanzinvestitionen werden die tatsächlichen Kosten unter Berücksichtigung der Betragsdifferenzen gebildet, die sich ergeben, wenn die Zahlung in Rubel in Höhe des Betrags in Fremdwährung (konventionelle Währungseinheiten) erfolgt, bevor die Vermögenswerte als Finanzinvestitionen akzeptiert werden Buchhaltung.

Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, deren Wert beim Erwerb in Fremdwährung festgelegt wird, werden in Rubel bestimmt, indem Fremdwährungen zum Wechselkurs der Bank von Russland umgerechnet werden, der am Tag der Annahme dieser Vermögenswerte zur Rechnungslegung gilt. Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, zu denen sie für die Rechnungslegung akzeptiert werden, können sich in Fällen ändern, die durch behördliche Verordnungen festgelegt sind. Für Zwecke der Folgebewertung werden Finanzanlagen in zwei Gruppen eingeteilt: Finanzanlagen, für die der aktuelle Marktwert bestimmbar ist, und Finanzanlagen, für die der Marktwert nicht bestimmbar ist.

Bei Veräußerung von Vermögenswerten, die für die Bilanzierung als Finanzinvestitionen akzeptiert wurden, für die eine Bestimmung möglich ist zu gegebener Zeit der aktuelle Marktwert wird zum Ende des Berichtsjahres zum aktuellen Marktwert durch Anpassung der Schätzung für den vorangegangenen Bilanzstichtag bilanziert. Anpassungen können monatlich oder quartalsweise vorgenommen werden. Die Differenz zwischen der Bewertung der Finanzinvestitionen zum aktuellen Marktwert zum Bilanzstichtag und der vorherigen Bewertung wird in den sonstigen Erträgen oder Aufwendungen entsprechend dem Finanzinvestitionskonto erfasst. Zu diesen Vermögenswerten gehören die liquidesten Finanzanlagen.

Beim Abgang eines Vermögenswerts, der zur Bilanzierung als Finanzinvestition akzeptiert wurde, für den der aktuelle Marktwert nicht bestimmt wird, werden sie in der Buchhaltung und im Jahresabschluss mit ihren ursprünglichen Anschaffungskosten ausgewiesen. Wenn für das Objekt der Finanzinvestitionen, zuvor zum aktuellen Marktwert zum Bilanzstichtag geschätzt gegenwärtiger Wert nicht bestimmt wird, wird ein solcher Gegenstand im Jahresabschluss zu Lasten seiner letzten Einschätzung berücksichtigt.

Ein Unternehmen kann eine Berechnung der Bewertung von Schuldtiteln und gewährten Darlehen zum Barwert vornehmen und Belege für die Angemessenheit einer solchen Berechnung liefern. Der Abgang von Finanzinvestitionen aus der Buchhaltung einer Organisation wird zum Zeitpunkt der einmaligen Beendigung der Bedingungen für die Annahme dieser Investitionen zur Rechnungslegung erfasst und erfolgt bei Rücknahme, Verkauf, unentgeltlicher Übertragung, Übertragung in Form einer Einlage auf das genehmigte Kapital anderer Organisationen, Überweisung auf das Konto einer Einlage im Rahmen eines einfachen Gesellschaftsvertrags usw.

Bewertet werden Einlagen in das Gründungskapital anderer Organisationen (mit Ausnahme von Anteilen an Kapitalgesellschaften), an andere Organisationen gewährte Darlehen, Einlagen bei Kreditinstituten, aufgrund einer Forderungsabtretung erworbene Forderungen Veräußerung zu den Anschaffungskosten jeder der oben genannten Rechnungseinheiten. Wertpapiere bei Veräußerung können mit den durchschnittlichen Anschaffungskosten bewertet werden, die für jede Art von Wertpapieren als Quotient aus dem Anschaffungswert dieser Art von Wertpapieren durch ihre Anzahl bestimmt werden, die jeweils aus Anschaffungskosten und Menge (Saldo) gebildet werden Anfang des Monats und erhalten innerhalb dieses Monats Wertpapiere. Bei Veräußerung von zum Zeitwert bewerteten Finanzinvestitionen wird deren Wert auf Basis der letzten Bewertung ermittelt. Für jede Art von Finanzanlage kann im Berichtsjahr nur eine Bewertungsmethode angewendet werden. Diese Bewertungsmethode sollte festgelegt werden Rechnungslegungsgrundsätze Organisationen.

Finanzanlagen in der Bilanz

Zeile 1170 spiegelt den Wert aller langfristigen Finanzinvestitionen des Unternehmens wider, das zum 31. Dezember gegründet wurde. Sie werden auf Konto 58 "Finanzanlagen" berücksichtigt. Geben Sie in Zeile 1170 ein Sollsaldo Konto 58 (in Bezug auf langfristige Finanzanlagen). Kurzfristige Anlagen in Zeile 1170 der Bilanz werden nicht berücksichtigt. Für solche Immobilien ist Zeile 1240 in der Bilanz vorgesehen.

Eine zusätzliche Gliederung der Angaben zu den Finanzanlagen nach Art und Gruppe findet sich in Abschnitt 2 der Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung. Dazu ist Tabelle 3.1 des angegebenen Abschnitts vorgesehen.

Die Bilanzierung solcher Vermögenswerte wird durch die Bilanzierungsverordnung „Bilanzierung von Finanzinvestitionen“ (PBU 19/02) geregelt (genehmigt auf Anordnung des russischen Finanzministeriums Nr. 126n).

Als Finanzanlagen gelten nach diesem Dokument insbesondere:

Wertpapiere (staatliche, kommunale, sonstige Unternehmen) und Schuldtitel (Anleihen, Schuldscheine);
eine Ausnahme gilt für von Aktionären eingelöste eigene Wertpapiere und Schuldanteile, zur Sicherung der Zahlung an Lieferanten ausgestellte Wechsel, begebene Schuldverschreibungen;
Beiträge zum genehmigten Kapital anderer Unternehmen;
die Höhe der Kredite, die anderen Unternehmen gegen Zinsen gewährt wurden;
Einlagen bei Banken, auf denen Erträge anfallen;
aufgrund des Zessionsvertrages erworbene Forderungen (Abtretung);
Beiträge einer Partnerorganisation im Rahmen eines einfachen Gesellschaftsvertrags ( Gemeinsame Aktivitäten).

PBU 19/02 sieht vor, dass Vermögenswerte in materieller Form nicht als Finanzinvestitionen ausgewiesen werden. Zum Beispiel Anlagevermögen und Vorräte (Materialien, Waren).

Finanzanlagen müssen alle in Absatz 2 der PBU 19/02 aufgeführten Anforderungen erfüllen. Es gibt drei von ihnen. Zuerst. Das Unternehmen muss über Dokumente verfügen, die sein Recht auf eine Finanzinvestition bestätigen. Zum Beispiel für gewährte Darlehen - eine Vereinbarung; auf gezogenen Rechnungen Dritte, - ein Schuldschein, bei Aktien oder Anleihen - die Aktien selbst, Anleihen oder eine Urkunde darüber (wenn sie in dokumentarischer Form erhalten werden), ein Auszug aus dem Register oder Depot (wenn sie in nicht dokumentarischer Form erhalten werden) ; über Einlagen bei Banken - eine Vereinbarung; für Beiträge zum genehmigten Kapital - die Satzung des Unternehmens, das diesen Beitrag erhalten hat usw.

Sekunde. Übertragung aller mit diesen Investitionen verbundenen finanziellen Risiken (Preisänderungsrisiko, Insolvenz des Schuldners, Liquidität usw.) auf die Gesellschaft. Und drittens. Die Fähigkeit, in Zukunft Einnahmen zu erzielen. Zum Beispiel in Form von Zinsen, Dividenden, der Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis. Wenn bestimmte Vermögenswerte nicht in der Lage sind, Erträge zu erzielen (z. B. zinslose Darlehen), werden sie nicht als Teil der Finanzanlagen ausgewiesen.

In Zeile 1170 der Bilanz ist dieser Betrag nicht angegeben. Der Betrag des nicht zurückgezahlten Darlehens wird ebenfalls als Teil der sonstigen Außenseite ausgewiesen Umlaufvermögen in Zeile 1190 (bei langfristigem Darlehen) oder als Teil der Forderungen in Zeile 1230 der Bilanz (bei kurzfristigem Darlehen). Wie bereits erwähnt, ist Zeile 1170 der Bilanz speziell für langfristige Finanzinvestitionen bestimmt. Kurzfristige Konten werden in Zeile 1240 des Formulars berücksichtigt. Gemäß Abschnitt 19 der Rechnungslegungsvorschriften „Rechnungslegung einer Organisation“ (PBU 4/99) (genehmigt auf Anordnung des russischen Finanzministeriums Nr. 43n) diejenigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, deren Laufzeit oder Fälligkeit 12 Monate nicht überschreitet gelten als kurzfristig. Andernfalls gelten sie als langfristig (Schreiben des russischen Finanzministeriums Nr. 07-02-18/01, Nr. 07-02-18/01).

Gleichzeitig hat die Gesellschaft das Recht, bestimmte Finanzanlagen aus dem Anlagevermögen in das kurzfristige umzuschichten (z. B. wenn zum Zeitpunkt der Bilanzbildung die Restlaufzeit ihres Umlaufs (Rückzahlung) geringer ist als 12 Monate) und umgekehrt. Das Recht auf eine solche Übertragung sollte als Bestimmung in den Bilanzierungsgrundsätzen der Firma verankert werden.

Geldanlagekonto

Konto 58 „Finanzinvestitionen“ soll Informationen über das Vorhandensein und die Bewegung von Investitionen einer Organisation in Staatspapiere, Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere anderer Organisationen, genehmigtes (Aktien-) Kapital anderer Organisationen sowie gewährte Darlehen zusammenfassen andere Organisationen.

Zu Konto 58 „Finanzanlagen“ können Unterkonten eröffnet werden:

58-1 "Aktien und Anteile",
58-2 „Schuldverschreibungen“,
58-3 „Gewährte Darlehen“,
58-4 „Einlagen im Rahmen eines einfachen Gesellschaftsvertrags“ usw.

Das Unterkonto 58-1 „Aktien und Aktien“ berücksichtigt das Vorhandensein und die Bewegung von Investitionen in Aktien von Aktiengesellschaften, genehmigtes (Reserve-) Kapital anderer Organisationen usw.

Das Unterkonto 58-2 „Schuldtitel“ berücksichtigt das Vorhandensein und die Bewegung von Anlagen in öffentlichen und privaten Schuldtiteln (Anleihen usw.).

Von der Organisation getätigte Finanzinvestitionen spiegeln sich in der Belastung des Kontos 58 „Finanzinvestitionen“ und der Gutschrift der Konten wider, die die aufgrund dieser Investitionen zu übertragenden Werte berücksichtigen. Beispielsweise erfolgt der entgeltliche Erwerb von Wertpapieren anderer Organisationen durch eine Organisation auf der Belastung des Kontos 58 „Geldanlagen“ und der Gutschrift des Kontos 51 „Verrechnungskonten“ oder 52 „Devisenkonten“.

Für Schulden Wertpapiere, für die der aktuelle Marktwert nicht bestimmt wird, wird der Organisation die Differenz zwischen den Anschaffungskosten und gewährt Nennwert während der Dauer ihres Umlaufs gleichmäßig im Verhältnis der ihnen nach den Ausgabebedingungen zustehenden Einnahmen dem Finanzergebnis einer gewerblichen Organisation oder einer Minderung oder Erhöhung der Ausgaben einer gemeinnützigen Organisation zuzurechnen.

Bei der Abschreibung des Überschusses des Anschaffungswerts der von der Organisation erworbenen Schuldverschreibungen und anderen Schuldtitel über ihren Nennwert werden Buchungen auf dem Konto 76 „Vergleiche mit verschiedenen Schuldnern und Gläubigern“ (für den zu erhaltenden Betrag) vorgenommen auf Wertpapiere) und die Gutschrift von Konten 58 „Finanzanlagen“ (für einen Teil der Differenz zwischen Anschaffungs- und Nennwert) und 91 „Sonstige Erträge und Aufwendungen“ (für die Differenz zwischen den auf Konten 76 belasteten Beträgen „Verrechnungen mit diversen Schuldner und Gläubiger“ und 58 „Geldanlagen“).

Bei zusätzlicher Anrechnung des Betrags, der den Nennwert der von der Organisation erworbenen Schuldverschreibungen und anderen Schuldtitel über ihren Anschaffungswert übersteigt, werden Buchungen in der Belastungsrechnung 76 "Vergleiche mit verschiedenen Schuldnern und Gläubigern" (für den fälligen Betrag) vorgenommen erhalten auf Wertpapiere) und 58 „Finanzanlagen“ (für einen Teil der Differenz zwischen dem Kauf und dem Nennwert) und die Gutschrift des Kontos 91 „Sonstige Erträge und Aufwendungen“ (für den Gesamtbetrag, der den Konten 76 „Vergleiche mit verschiedenen Schuldnern“ zugewiesen wurde und Gläubiger“ und 58 „Finanzanlagen“).

Die Rücknahme (Rückkauf) und der Verkauf von Wertpapieren, die auf dem Konto 58 „Finanzanlagen“ erfasst sind, werden in der Belastung des Kontos 91 „Sonstige Erträge und Aufwendungen“ und der Gutschrift des Kontos 58 „Finanzanlagen“ widergespiegelt (mit Ausnahme von Organisationen, die diese Transaktionen weiterleiten Konto 90 „Verkäufe“).

Unterkonto 58-3 „Gewährte Darlehen“ berücksichtigt die Bewegung von Bargeld und anderen Darlehen, die von der Organisation an juristische und natürliche Personen (mit Ausnahme von Mitarbeitern der Organisation) vergeben werden. Wechselgesicherte Darlehen der Organisation an juristische und natürliche Personen (ausgenommen Mitarbeiter der Organisation) werden auf diesem Unterkonto separat verbucht.

Die gewährten Darlehen spiegeln sich in der Belastung des Kontos 58 „Finanzanlagen“ in Übereinstimmung mit dem Konto 51 „Verrechnungskonten“ oder anderen relevanten Konten wider. Die Rückzahlung des Darlehens spiegelt sich in der Belastung des Kontos 51 „Verrechnungskonten“ oder anderer relevanter Konten und der Gutschrift des Kontos 58 „Geldanlagen“ wider.

Auf Unterkonto 58-4 „Einlagen im Rahmen einer einfachen Gesellschaftsvereinbarung“ berücksichtigt die Partnerorganisation das Vorhandensein und die Bewegung von Einlagen Allgemeingut im Rahmen eines Gesellschaftsvertrages.

Die Bereitstellung eines Beitrags spiegelt sich in der Belastung des Kontos 58 „Finanzinvestitionen“ in Übereinstimmung mit dem Konto 51 „Abrechnungskonten“ und anderen relevanten Konten für die Bilanzierung des zugewiesenen Vermögens wider.

Bei Beendigung eines einfachen Gesellschaftsvertrages wird die Eigentumsrückgabe in der Gutschrift des Kontos 58 „Finanzanlagen“ entsprechend den Vermögenskonten ausgewiesen.

Analytische Buchhaltung auf dem Konto 58 "Finanzinvestitionen" wird nach Arten von Finanzinvestitionen und Objekten geführt, in die diese Investitionen getätigt werden (Organisationen - Verkäufer von Wertpapieren; andere Organisationen, an denen die Organisation beteiligt ist; leihende Organisationen usw.). Gebäude Analytisches Rechnungswesen sollte die Möglichkeit bieten, Daten über kurz- und langfristige Vermögenswerte zu erhalten. Gleichzeitig wird die Bilanzierung von Finanzinvestitionen innerhalb einer Gruppe miteinander verbundener Organisationen, über deren Aktivitäten ein Konzernabschluss erstellt wird, separat auf dem Konto 58 „Finanzinvestitionen“ geführt.

Die Kosten für Finanzinvestitionen

Im Laufe der Zeit können sich die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen ändern. In diesem Fall ist die sogenannte Nachprüfung der Finanzanlagen durchzuführen, d.h. Anpassung an ihren ursprünglichen Wert.

Dazu sieht Ziffer 19 der PBU 19/02 die Unterteilung von Finanzanlagen in zwei Gruppen vor:

O Kapitalanlagen, anhand derer ihr aktueller Marktwert ermittelt werden kann;
- o Anlagen, für die der aktuelle Marktwert nicht ermittelt wird.

Für die erste Gruppe, börsennotierte Finanzanlagen (Aktien, Anleihen), spiegelt die Organisation am Jahresende den aktuellen Marktwert wider, indem sie ihre Bewertung zum Vordatum anpasst. Die Organisation kann diese Anpassung monatlich oder vierteljährlich vornehmen (die Organisation legt den Zeitpunkt der Anpassung in ihrer Rechnungslegungsrichtlinie unabhängig fest).

Die Differenz zwischen der Bewertung von Finanzinvestitionen zum aktuellen Marktwert am Bilanzstichtag und ihrer früheren Bewertung wird dem Finanzergebnis einer gewerblichen Organisation als sonstige Erträge (Aufwendungen) oder Erhöhung der Erträge (Aufwendungen) einer nicht Handelsorganisation in Übereinstimmung mit dem Geldanlagekonto.

Für die zweite Gruppe werden Finanzinvestitionen, deren aktueller Marktwert nicht bestimmt wird, zu ihren ursprünglichen Anschaffungskosten bilanziert (Absatz 21 der PBU 19/02).

Die zweite Gruppe umfasst alle anderen Finanzinvestitionen: Anteile am genehmigten (Aktien-) Kapital, gewährte Darlehen, Einlagen bei Banken, im Rahmen eines Zessionsvertrags erworbene Forderungen, Einlagen im Rahmen eines einfachen Gesellschaftsvertrags usw.

Allerdings sollten hier einige Besonderheiten beachtet werden. Beispielsweise kann bei Schuldtiteln (Wechsel, Obligationen), die nicht an der Börse notiert sind, die Differenz zwischen Anfangs- und Nennwert gleichmäßig über die Dauer ihres Umlaufs unter den sonstigen Aufwendungen (Erträgen) abgeschrieben werden.

Für Wertpapiere der ersten Gruppe ist die Methode zur Bestimmung des aktuellen Marktwerts in PBU 19/02 angegeben, die besagt, dass dieser Wert für Rechnungszwecke ihr vom Veranstalter des Handels auf dem Wertpapiermarkt berechneter Kurs ist (Ziffer 13 PBU 19/02).

Derzeit ist das Verfahren zur Bestimmung Marktpreis Wertpapiere und die Höchstgrenze für Schwankungen ihres Marktpreises wird vom Federal Financial Markets Service of Russia nur für Wertpapiere festgelegt, die auf dem organisierten Markt zirkulieren. Diese Kategorie umfasst Aktien von Aktiengesellschaften, Staats- und Unternehmensanleihen, Aktien ( Investmentfonds), American Depository (ADR).

Gemäß Paragraph 20 der PBU 19/02 ist die Organisation verpflichtet, Anpassungen des aktuellen Marktwerts von Wertpapieren am Ende des Berichtsjahres vorzunehmen. Angesichts fallender Aktienkurse sind Informationen über den Wert des Unternehmensvermögens das wichtigste Kriterium zur Beurteilung der Rentabilität eines Unternehmens. Darüber hinaus ist zur Erstellung von Jahresabschlüssen, die den realen Wert der Vermögenswerte widerspiegeln, derzeit eine monatliche Neubewertung erforderlich.

Eine Neubewertung des Werts von Wertpapieren wird durchgeführt auf die folgende Weise. Zunächst wird die Differenz zwischen dem Wert des Wertpapiers zum aktuellen Zeitpunkt und dem letzten Stichtag ermittelt. Das erzielte Ergebnis (Einnahmen in Form einer positiven Differenz oder Ausgaben in Form einer negativen Differenz) werden in der Buchhaltung des Kontos 91 „Sonstige Einnahmen und Ausgaben“ als Teil der sonstigen Einnahmen bzw. Ausgaben verbucht.

Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen. Wenn die Organisation Wertpapiere kostenlos erhalten hat, werden ihre Anschaffungskosten anerkannt:

Wenn die Wertpapiere gehandelt werden Aktienmarkt, dann wird ihr aktueller Marktwert aus ihrem aktuellen Marktwert zum Zeitpunkt der Annahme zur Rechnungslegung ermittelt;
- Wenn die Wertpapiere nicht an der Börse in Umlauf gebracht werden, ist der Geldbetrag, der durch den Verkauf der erhaltenen Wertpapiere zum Zeitpunkt ihrer Annahme zur Rechnungslegung erzielt werden kann, festgelegt.

Wenn ein Vermögenswert für die Bilanzierung als Finanzinvestition akzeptiert wird, aber sein aktueller Marktwert nicht bestimmt wird, wird sein Wert bei der Veräußerung dieses Vermögenswerts bestimmt:

Zu den Anschaffungskosten jeder Einheit von Finanzinvestitionen;
- zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten;
- nach der FIFO-Methode - zu Anschaffungskosten der ersten Finanzinvestitionen bezogen auf den Anschaffungszeitpunkt.

Die folgenden Informationen müssen im Jahresabschluss offengelegt werden:

Methoden zur Bewertung von Finanzinvestitionen bei ihrer Veräußerung gemäß der Verallgemeinerung nach Gruppen und die Folgen von Änderungen in den Methoden dieser Bewertung;
- die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, für die der aktuelle Marktwert bestimmt und nicht bestimmt wird;
- die Differenz zwischen dem Marktwert am Bilanzstichtag und der vorherigen Bewertung von Finanzanlagen;
- bei Schuldverschreibungen, für die der aktuelle Kurswert nicht ermittelt wurde, die Differenz zwischen ihrem Anfangs- und ihrem Nennwert während der Zeit ihres Umlaufs meldepflichtig ist;
- Wert von Wertpapieren und anderen mit Sicherheiten belasteten Finanzanlagen;
- die Kosten für Wertpapiere und andere Finanzanlagen, die ohne Verkauf an andere Organisationen übertragen werden;
- die Höhe der Rücklage für die Abschreibung von Finanzinvestitionen unter Angabe der Art der Rücklage. Gleichzeitig werden der Betrag der im Berichtsjahr gebildeten Rücklage, der Betrag der als sonstiger Ertrag der Berichtsperiode erfassten Rücklage und der Betrag der im Berichtsjahr verbrauchten Rücklage ausgewiesen;
- wenn es sich um Schuldtitel oder gewährte Darlehen handelt, dann Angaben zu ihrer Bewertung zum abgezinsten Wert, zur Höhe ihres abgezinsten Werts und zu den Abzinsungsmethoden. Diese Daten werden in den Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung offengelegt.

Arten von Finanzanlagen

Vorübergehende Platzierung freier Barmittel des Unternehmens in Vermögenswerte in Form einer Investition in Wertpapiere, in rentable Arten von Geldinstrumenten, in das genehmigte Kapital anderer Unternehmen und Organisationen genannt finanzielle Investition.

Als Finanzinvestitionen gelten Investitionen von Geldern in Finanzanlagen zum Zwecke der Erzielung von Einkünften in der Rechnungslegung.

Je nach Zeitraum, für den Finanzanlagen getätigt werden, werden sie unterteilt in:

Langfristig wann Zeit einstellen ihre Laufzeit überschreitet ein Jahr, oder Anlagen, die mit der Absicht getätigt werden, damit länger als ein Jahr Erträge zu erwirtschaften;
- kurzfristig, wenn die festgesetzte Rückzahlungsfrist ein Jahr nicht überschreitet oder Investitionen ohne die Absicht getätigt werden, Erträge daraus für mehr als ein Jahr zu erzielen.

Das Rechnungslegungsverfahren für Finanzinvestitionen wird durch die Rechnungslegungsverordnung „Bilanzierung von Finanzinvestitionen“ (PBU 19/02) geregelt, die durch die Verordnung Nr. 126n des Finanzministeriums Russlands genehmigt wurde.

Um zur Bilanzierung von Finanzinvestitionen zugelassen zu werden, müssen gleichzeitig folgende Bedingungen erfüllt sein:

1. Verfügbarkeit von Dokumenten, die das Recht der Organisation auf Finanzinvestitionen und das Recht auf Erhalt von Geldern und anderen Vermögenswerten aus diesem Recht bestätigen.
2. Übertragung der mit dieser Anlage verbundenen finanziellen Risiken (Preisänderungsrisiko, Zahlungsunfähigkeit des Schuldners, Liquidität etc.).
3. Wirtschaftlicher Nutzen, dh die Möglichkeit, zukünftig Erträge in Form von Zinsen, Dividenden oder in Form einer Wertsteigerung (Differenz zwischen Verkaufspreis und Buchwert) zu erzielen.

Die Finanzinvestitionen der Organisation gemäß Absatz 3 der PBU 19/02 umfassen:

Staatliche und kommunale Wertpapiere.
Wertpapiere anderer Organisationen.
Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital anderer Organisationen.
Bereitstellung von Darlehen an andere Organisationen.
Einlagen bei Kreditinstituten.
Aufgrund der Forderungsabtretung erworbene Forderungen.

Finanzinvestitionen umfassen Wertpapiere, die von einer Organisation gehalten werden, um ihr Eigenkapital zu erhöhen, indem sie Erträge durch die Ausschüttung von Gewinnen (in Form von Zinsen, Dividenden) erwirtschaften oder damit die investierende Organisation einen Gewinn aus dem Verkauf oder einer anderen Veräußerung dieser Vermögenswerte erzielt.

Bewertung von Finanzinvestitionen

In der Rechnungslegung werden je nach Bewertungszweck unterschiedliche Schätzungen des Werts von Finanzinvestitionen verwendet.

Der Nennwert von Finanzanlagen ist der Wert, der im Finanzinstrument selbst angegeben, im Vertrag akzeptiert, im Register eingetragen oder auf dem Wertpapier aufgedruckt ist. Der Nennwert von Eigenkapitalinstrumenten zeigt die Höhe des Grundkapitals, das sie darstellen, und von Schuldinstrumenten - die Höhe der Verpflichtungen des Kreditnehmers, zu deren Rückzahlung er sich verpflichtet. Kauf und Verkauf von Finanzanlagen verändern den Nennwert nicht, er bleibt während der gesamten Laufzeit dieser Anlage konstant.

Der vom Emittenten (Organisation) angegebene Preis, zu dem die Wertpapiere angeboten werden Erstplatzierung am Markt, stellt die Platzierungskosten oder den Wert dar, der über oder unter dem Nennwert von Finanzinvestitionen liegen kann. Übersteigt der Ausgabewert den Nominalpreis, so bedeutet dies, dass das Wertpapier mit einem Aufschlag platziert wird, wodurch ein Agio generiert wird; andernfalls, wenn der Nennwert die Platzierungskosten übersteigt, erleidet der Emittent einen Verlust.

Die Kosten, zu denen Finanzinstrument weiter auf dem Markt zirkuliert (verkauft und gekauft), stellt den Markt- oder aktuellen Wert von Finanzanlagen dar, der zu einem bestimmten Zeitpunkt durch den Wert des Nennwerts, die Liquidität der Anlagen und die Höhe der erzielten Erträge bestimmt wird.

Bei der Ermittlung des Marktwertes ist der Erlass der Eidgenössischen Kommission für den Wertpapiermarkt Nr. 03–52/ps „Über die Genehmigung des Verfahrens zur Berechnung des Marktpreises von Beteiligungspapieren und Anlageanteile Anteile Investmentfonds zum Verkehr durch Handelsveranstalter zugelassen und die Höchstgrenze für Schwankungen des Marktpreises festgelegt“.

Finanzinvestitionen werden zu ihren Anschaffungskosten bilanziert. Die Anschaffungskosten entgeltlich erworbener Finanzinvestitionen sind die tatsächlichen Anschaffungskosten ohne Mehrwertsteuer und sonstige erstattungsfähige Steuern. Die Anschaffungskosten umfassen den Kaufpreis (Emission oder Markt) und direkte Kosten für den Erwerb von Finanzinvestitionen (Vergütung). Finanzmakler, Interesse in geliehene Mittel zum Kauf von Investitionen verwendet, andere direkte Anschaffungskosten).

Als tatsächlicher Aufwand, der die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen darstellt, wird Folgendes erfasst:

Investitionen in Beiträge zum genehmigten Kapital der Organisation - der von den Gründern (Teilnehmern) der Organisation vereinbarte Geldwert der Investitionen;
Investitionen, die aufgrund des Beitrags der Organisation - eines Partners im Rahmen eines einfachen Gesellschaftsvertrags - zu Lasten ihrer bilanziellen Berücksichtigung zum Zeitpunkt des Inkrafttretens des Gesellschaftsvertrags getätigt wurden;
kostenlos erhaltene Investitionen - ihr Marktwert zum Zeitpunkt der Annahme der Investitionen zur Rechnungslegung;
Investitionen, die im Rahmen von Vereinbarungen erworben wurden, die Sachmittel vorsehen - auf Kosten von Vermögenswerten, die von der Organisation aufgrund der Erfüllung der Bedingungen der Vereinbarung übertragen wurden oder übertragen werden sollen.

Die tatsächlichen Kosten für den Erwerb von Finanzinvestitionen werden unter Berücksichtigung von Wechselkursdifferenzen ermittelt, die sich aus der Zahlung in Rubel in Höhe des Betrags in Fremdwährung (konventionelle Währungseinheiten) ergeben.

Wenn für die erworbenen Finanzinvestitionen der Großteil der Ausgaben die vertragsgemäß an den Verkäufer gezahlten Kosten sind, können die verbleibenden Ausgaben für den Erwerb dieser Investitionen von der Organisation als sonstige Ausgaben anerkannt werden, d.h. dürfen auf Konto 91 „Sonstige Erträge und Aufwendungen“ gebucht werden und nicht auf Konto 58 „Finanzanlagen“.

Nach der Annahme von Finanzinvestitionen zur Rechnungslegung unterliegt ihr Wert einer regelmäßigen Anpassung, die direkt für Investitionen mit einem Marktwert und indirekt für Investitionen durchgeführt wird, für die der Marktwert nicht bestimmt wird. Im ersten Fall ist die Organisation verpflichtet, Finanzinvestitionen zu Marktpreisen in der Bilanz abzubilden. Dazu werden sie neu bewertet und die Differenz zwischen dem Verkehrswert und der bisherigen Bilanzbewertung (Markt- oder Erstbewertung bei Objektanschaffungen in der Berichtsperiode) den sonstigen Erträgen und Aufwendungen belastet. Im zweiten Fall wird anstelle einer Neubewertung eine Rückstellung für die Abschreibung von Finanzinvestitionen gebildet, wenn der Wert oder die Rentabilität dieser Investitionen sinkt. Bei einer Wert- oder Rentabilitätssteigerung sinkt die zuvor gebildete Reserve, bis die ursprünglichen Anschaffungskosten vollständig wiederhergestellt sind.

Gemäß Ziffer 38 der PBU 19/02 wird im Jahresabschluss der Wert von Finanzinvestitionen, für die eine Wertminderungsrücklage gebildet wurde, zum Buchwert abzüglich des Betrags der Rücklage ausgewiesen.

Die Bewertung von Finanzinvestitionen bei ihrer Veräußerung (Rücknahme, Verkauf, unentgeltliche Übertragung, Übertragung als Beitrag zum genehmigten Kapital einer anderen Organisation usw.) erfolgt unmittelbar zum Zeitpunkt der Veräußerung. Finanzinvestitionen, für die der aktuelle Marktpreis ermittelt wird, werden auf der Grundlage ihrer letzten Bewertung bewertet.

Finanzinvestitionen, für die kein aktueller Marktpreis feststeht, werden zum Zeitpunkt der Veräußerung auf eine der folgenden Arten bewertet:

1) zu den Anschaffungskosten jeder Finanzanlage;
2) zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten;
3) zu Anschaffungskosten des erstmaligen Erwerbs von Finanzinvestitionen (FIFO).

Reserve von Finanzinvestitionen

Die Rücklage für die Abschreibung von Finanzinvestitionen wird durch RAS 19/02 geregelt, das durch die Verordnung Nr. 126n des russischen Finanzministeriums genehmigt wurde. Für diese Rücklage gibt es Konto 59 im Kontenplan.

Ich möchte Sie daran erinnern, dass gemäß PBU 19/02 unter Finanzinvestitionen Investitionen in das genehmigte Kapital anderer Organisationen, gewährte Darlehen, Einlagen bei Banken, Schuldverschreibungen zu verstehen sind.

Es lässt sich darüber streiten, was zinslose Kredite sind: ob es sich um Geldanlagen oder schlicht um Forderungen handelt. Aber ich glaube, dass das Konto 58 „Geldanlagen“ noch verwendet werden kann.

Die Fähigkeit, Einkommen zu generieren, ist ein Konzept, das viele nicht so umfassend verstehen, wie es sollte. Was es bedeutet, Einnahmen in Form von Zinsen für ein Darlehen zu erzielen, ist jedem klar. Aber viele betrachten zinslose Darlehen als Forderungen. Wenn Sie einer Tochtergesellschaft, die das Unternehmen gegründet hat, um einen Teil seiner Funktionen zu übertragen, ein zinsloses Darlehen gewähren, ist die finanzielle Unterstützung in der Gründungsphase ebenfalls ein Vorteil. Kein Einkommen im vollen Sinne des Wortes, aber dennoch ein wirtschaftlicher Vorteil.

Bei Konto 58 werden auch erworbene Anspruchsrechte berücksichtigt. Das Unternehmen verkauft die Produkte und wartet auf Geld, der Käufer zahlt nicht. Der Verkäufer beschließt, die Schuld an ein anderes Unternehmen abzutreten. Für jemanden, der Schulden aufgenommen hat, wird es eine Geldanlage sein. Erworbene Schulden werden zu tatsächlichen Anschaffungskosten angesetzt.

Traditionell wird eine andere Art von Finanzinvestitionen auf Konto 55 verbucht - Einlagen, die das Unternehmen bei der Bank hinterlegt.

Alle Arten von Finanzinvestitionen, die ich aufgelistet habe, können an Wert verlieren. Abschnitt VI PBU 19/02 enthält Informationen, anhand derer Sie nachvollziehen können, welche Finanzanlagen nicht rücklagenpflichtig sind. Für Geldanlagen, die auf einem organisierten Markt rotieren, ist es also nicht erforderlich, eine Rücklage zu bilden. Meistens handelt es sich dabei um Wertpapiere, die am Markt gehandelt werden. Sie werden neu bewertet. Spätestens am 31.12. Vorher nicht erlaubt. Die beste Option ist am Ende eines jeden Quartals.

Was ist ein stetiger Rückgang der Kosten für Finanzanlagen, erklärt Absatz 37 der PBU 19/02. Eine solche Verminderung ist beispielsweise zu erwarten, wenn der Buchwert die geschätzten Anschaffungskosten zum aktuellen und zu früheren Bilanzstichtagen wesentlich übersteigt.

Wir kehren zu den Anzeichen eines deutlichen Rückgangs der Kosten für Finanzanlagen zurück. Sie liegt vor, wenn sich der Schätzwert im Laufe des Jahres wesentlich verringert hat. Es fiel die ganze Zeit und stieg nie an. Oder wenn zum Bilanzstichtag keine Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass eine signifikante Erhöhung des geschätzten Werts dieser Finanzinvestitionen in der Zukunft möglich ist.

Dies sind so vage Formulierungen, dass der PBU 19/02 Beispiele für Situationen mit erheblicher Reduzierung hinzugefügt wurden. Sie finden sich in Paragraph 37. Dies ist beispielsweise das Fehlen oder ein signifikanter Rückgang von Erträgen aus Finanzinvestitionen in Form von Zinsen oder Dividenden mit einer hohen Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs dieser Erträge in der Zukunft. Angenommen, ein oder zwei Jahre lang werden keine Dividenden gezahlt und es gibt ernsthafte Gründe, daran zu zweifeln, ob es einen Gewinn als solchen geben wird.

Analyse von Finanzinvestitionen

Aus dem Anhang zur Bilanz (Formular N 5) können Sie zusätzliche Informationen für die analytische Recherche entnehmen. Es besteht aus sieben Abschnitten, die Daten über die Bewegung von Fremdmitteln, Verbindlichkeiten und Forderungen, abschreibungsfähiges Eigentum, Finanzierungsquellen für Investitionen, Ausgaben für gewöhnliche Aktivitäten und soziale Indikatoren widerspiegeln. Diese Informationen sind nützlich, um die Indikatoren während des Trainings anzupassen.

In f. N 1 „Bilanz“ Langfristige Forderungen werden in Abschnitt II „Umlaufvermögen“ ausgewiesen. Ein hoher Anteil an immateriellen Vermögenswerten in der Anlagevermögen und ein hoher Anteil ihres Wachstums an der Veränderung des Gesamtwerts des Anlagevermögens im Berichtszeitraum zeugen von der Innovationskraft der Unternehmensstrategie. Hohe Indikatoren für langfristige Finanzinvestitionen spiegeln die Finanz- und Iwider.

Eine genauere Analyse der immateriellen Vermögenswerte, des Anlagevermögens und der Finanzanlagen erfolgt anhand der entsprechenden Abschnitte f. N 5 „Anlage zur Bilanz“.

Der Wert der übertragenen Vermögenswerte wird auf der Grundlage des Preises festgesetzt, zu dem eine Organisation, die Finanzinvestitionen als Zahlung erhält, normalerweise den Wert ähnlicher Vermögenswerte unter vergleichbaren Umständen bestimmt (Abschnitt 14 der PBU 19/02). Wenn es unmöglich ist, den Wert der übertragenen Vermögenswerte zu bestimmen, wird der Wert der von der Organisation erhaltenen Finanzinvestitionen auf der Grundlage des Preises ermittelt, zu dem ähnliche Investitionen unter vergleichbaren Umständen erworben werden können.

Die PBU 19/02 betraf auch ein so wichtiges Überprüfungsverfahren wie die Richtigkeit der Bewertung während der Zeit des Haltens und der Veräußerung von Finanzinvestitionen. Bei der Besichtigung von Objekten, für die der Zeitwert ermittelt werden kann, ist festzustellen, ob diese periodisch zum Zeitwert neu bewertet wurden. Gemäß Paragraph 20 der PBU 19/02 kann eine Organisation eine solche Neubewertung monatlich oder vierteljährlich vornehmen und die Differenz zwischen der Bewertung solcher Finanzinvestitionen zum Bilanzstichtag und der vorherigen Bewertung als Teil der Finanzergebnisse zuordnen Betriebsergebnis(Kosten).

Einer Bestandsaufnahme der Finanzinvestitionen sollte eine Bestandsaufnahme der Gelder und Abrechnungen vorausgehen.

1. Die Inventar- (Arbeits-) Kommission erhält Inventaraufzeichnungen (im Folgenden als Inventar bezeichnet), zwei Exemplare für jede Art von Finanzanlage:

Für das Wertpapierinventar - Formular INV-16;
- für andere Geldanlagen - die empfohlene Form von RINV-1.

2. Die Zusammensetzung der Geldanlagen wird geprüft.

Zu den Finanzanlagen gehören:

Staatliche und kommunale Wertpapiere;
- Wertpapiere anderer Organisationen, einschließlich Schuldtitel, bei denen das Datum und die Kosten der Rückzahlung festgelegt sind (Anleihen, Schuldscheine);
- Darlehen an andere Organisationen;
- Einlagen bei Kreditinstituten;

3. Die Zulässigkeit der Einstufung von Vermögenswerten als Finanzanlagen wird geprüft.

Um Vermögenswerte als Finanzinvestitionen für die Rechnungslegung zu akzeptieren, müssen die folgenden Bedingungen gleichzeitig erfüllt sein:

Das Vorhandensein ordnungsgemäß ausgeführter Dokumente, die das Bestehen des Rechts der Organisation auf Finanzinvestitionen und auf den Erhalt von Geldern oder anderen Vermögenswerten aus diesem Recht bestätigen;
- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в виде процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью, в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости usw.).

4. Jede Art einer inventarisierten Geldanlage wird sequentiell analysiert und der dem entsprechenden Buchungskonto gutgeschriebene Betrag ermittelt. Organisationen erwerben in den meisten Fällen die Wertpapiere anderer Organisationen auf unbestimmte Zeit.

Beim Erwerb von Wertpapieren werden folgende Ziele verfolgt:

Gewinn aus den getätigten Investitionen erzielen;
- Begründung der Kontrolle über die Organisation, deren Wertpapiere erworben werden, usw.

Beim Erwerb von Wertpapieren anderer Organisationen werden die Stabilität der Käufer, der Absatzmarkt, der Tätigkeitsbereich und die Betriebsdauer berücksichtigt. Organisationen tätigen finanzielle Investitionen in andere Organisationen durch den Kauf von Aktien oder Anleihen. Diese Investitionen können kurz- oder langfristig sein.

Finanzinvestitionen in Wertpapiere werden in Höhe der tatsächlichen Kosten für den Anleger bilanziell akzeptiert.

Die tatsächlichen Kosten für den Erwerb von Wertpapieren können folgende Beträge betragen:

vertragsgemäß an den Verkäufer bezahlt;
- Zahlungen an spezialisierte Organisationen und andere Personen für Informations- und Beratungsdienste im Zusammenhang mit dem Erwerb von Wertpapieren;
- Vergütungen an zwischengeschaltete Organisationen, unter deren Beteiligung die Wertpapiere erworben wurden;
- Kosten für die Zahlung von Zinsen auf geliehene Mittel, die zum Kauf von Wertpapieren vor ihrer Annahme zur Rechnungslegung verwendet werden;
- sonstige Aufwendungen, die direkt mit dem Erwerb von Wertpapieren zusammenhängen.

Am Ende jeder Berichtsperiode müssen außerdem sowohl die Anschaffungskosten als auch der Marktwert der Wertpapiere ermittelt werden.

Die Rendite auf Wertpapiere wird auch mit dem garantierten Einkommen verglichen, das als Zinssatz der Bank of Russia oder als Zinssatz herangezogen wird Staatsanleihen oder Schatzwechsel.

Schätzung und Prognose wirtschaftliche Effizienz erworbene oder erworbene Wertpapiere können sowohl anhand absoluter als auch relativer Kennzahlen ermittelt werden, d. h. durch Ermittlung des aktuellen Börsenkurses (zu dem ein Erwerb möglich ist) und des inneren Wertes (basierend auf der subjektiven Einschätzung des jeweiligen Anlegers) oder durch Berechnung der relativen Rendite. In diesem Fall besteht der Unterschied zwischen dem Preis und dem Wert eines finanziellen Vermögenswerts darin, dass der Preis ein objektiver Indikator ist, während der innere Wert ein berechneter Indikator ist (das Ergebnis der eigenen Vorgehensweise des Anlegers). Die Berechnung des gegenwärtigen inneren Wertes kann durch Division der erwarteten Rendite erfolgen Bargeldumlauf hinter bestimmten Zeitraum auf der erwarteten oder geforderten Rendite des Finanzinstruments unter Berücksichtigung der Anzahl der Einkommensperioden.

Wenn die Menge Investitionskosten, das heißt, der Marktwert des Wertpapiers wird höher sein als der aktuelle Wert des Wertpapiers, ist es für den Inhaber dieses Wertpapiers rentabel, es zu verkaufen, aber der Anleger profitiert in diesem Fall nicht davon, es zu erwerben dass er einen geringeren Gewinn als erwartet erhält.

Basierend auf dem oben Gesagten hängt der aktuelle Wert eines Wertpapiers ab von:

erwartet Bareinnahmen;
- die Dauer des prognostizierten Zeitraums des Einkommensbezugs;
- die erforderliche Rendite.

Langfristige Geldanlagen

Langfristige Finanzinvestitionen sind Investitionen des Kapitals des Investors in ein Unternehmen oder einen finanziellen Vermögenswert für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr. Eine Geldanlage mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr wird als kurzfristige Geldanlage klassifiziert. Langfristige Finanzinvestitionen können auf verschiedene Weise klassifiziert werden.

Klassifizierung von langfristigen Finanzinvestitionen nach Anlageobjekt

Ein Anlageobjekt ist etwas, in das ein Anleger Geld investiert. Der Investor (Person) selbst gilt als Anlagegegenstand. Betrachten Sie die Klassifizierung von langfristigen Finanzanlagen oder Investitionen nach dem Gegenstand der Kapitalanlage.

Wertpapiere verschiedener Art – diese Art der Kapitalanlage wird gemeinhin als Portfolioanlage bezeichnet. Im vorliegenden Fall werden Wertpapiere (Aktien oder Anleihen) für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr gekauft. Normalerweise wann Langzeit Investition bei Wertpapieren verfolgt der Anleger nicht das Ziel, an Spekulationen zu verdienen.

Je nach Zweck der Anlage in ein Wertpapierportfolio wird diese Art der langfristigen Kapitalanlage üblicherweise in zwei Gruppen eingeteilt:

Kapitalanlage bei der Zentralbank (hier - Wertpapiere) zwecks teilweiser Rückzahlung der Aktiengesellschaft - dies gibt dem Anleger das Recht, sich an der Verwaltung der Aktiengesellschaft zu beteiligen.
- Kapital bei der Zentralbank anzulegen, um Geld zu sparen, ist ziemlich selten, da Wertpapiere ein sehr liquider Vermögenswert sind, aber die Anleger verwenden es immer noch, indem sie Aktien stabiler Aktiengesellschaften kaufen, auf die die Auswirkungen von Marktschwankungen minimal sind.

Je nach Art der Wertpapiere werden sie auch in Staatspapiere unterteilt (deren Ausgabe in der Regel durch erfolgt Zentralbank Russische Föderation) und privat, die von privaten Aktiengesellschaften ausgegeben werden.

Schuldverschreibungen sind in der Regel Schuldscheine. Der Wechsel ermöglicht es Ihnen, das an den Inhaber des Wechsels überwiesene Kapital für einen bestimmten Zeitraum zu erhalten, normalerweise werden große Beträge in Wechseln für mindestens ein Jahr aufgenommen, damit der Schuldner Zeit hat, die erforderlichen Mittel aufzubringen oder sein Unternehmen zum Abschluss zu bringen würdig wirtschaftliche Ebene.

Beiträge zum genehmigten Kapital anderer Organisationen ermöglichen es dem Investor, einen Teil der Gewinne dieser Organisationen nach ihrer Entwicklung zu erhalten. Dies ist auch eine langfristige Investition, da nur eine sehr kleine Gruppe von Unternehmen die Kosten ihrer Gründung in weniger als einem Jahr vollständig amortisieren kann.

Kredite an andere Personen oder Organisationen sind fast dasselbe wie einer Person eine Rechnung zu geben, aber in dieser Version wird die Rechnung nicht geschrieben, Schuldschein durch einen einfachen Vertrag gebildet bzw.

Investitionen in Unternehmen, die Kredite vergeben - Sie geben Geld, das an andere Personen als Kredit ausgegeben wird. Dafür erhalten Sie einen Prozentsatz der Zahlung. Üblicherweise werden solche Investitionen für mehrere Jahre getätigt.

Beiträge zu Partnerschaften. Eine Personengesellschaft ist eine besondere Organisations- und Rechtsform, die es ermöglicht, durch Zusammenfassung der von den Mitgründern eingebrachten Mittel genügend Kapital zu erhalten, um den Betrieb des Unternehmens aufzunehmen.

Der Gewinn wird entsprechend dem Kapitalbetrag verteilt, den jeder einzelne Teilnehmer eingebracht hat. Die Partnerschaft berechtigt auch zur gemeinschaftlichen Führung des Unternehmens. Wenn die gegründete Partnerschaft alle Ausgaben in einem Jahr abbezahlt, müssen die Gewinne auf jeden Fall länger als ein Jahr warten, das ist sicher.

Ähnliche Investitionen. Es ist möglich, einige weitere Objekte für die langfristige Kapitalanlage zu beschreiben, die wir in dieser Klassifizierung nicht angegeben haben, aber wir haben die Hauptobjekte aufgelistet und beschrieben.

Lassen Sie uns nun lernen, zwischen Objekten zu unterscheiden, die keine langfristigen Finanzinvestitionen sein werden, aber die einige Investoren für sich nehmen:

Wertpapiere, die zum Zwecke des Weiterverkaufs erworben wurden, sind reine Finanzspekulationen und keine langfristige Geldanlage. Diesen Punkt haben wir bereits in den vorangegangenen Absätzen angesprochen.
- eine Rechnung, die nicht als Papier ausgestellt wurde, das den Erhalt von Geldern bescheinigt, sondern im Austausch gegen einige materielle Werte, die bereits von einer Person erworben wurden. Mit anderen Worten, der Wechsel ist hier nur ein Zahlungsmittel und kein Schuldschein zwischen den Parteien.
- Investieren in Immobilie, zum Zweck ihrer vorübergehenden Verwendung zu erhalten Materialgewinn. Die Zahlungen erfolgen in diesem Fall per Miete. Diese Art der Investition kann nicht als langfristig bezeichnet werden.
- die Anschaffung teurer Dinge nicht zur Erlangung materieller Vorteile, sondern zur Kapitalerhaltung oder zur Befriedigung ästhetischer Bedürfnisse. Sie haben beispielsweise ein teures Gemälde gekauft, weil Sie Kunst schätzen und bewundern, in diesem Fall wird Ihre Investition nicht als langfristige Investition bezeichnet.

Bilanzen von langfristigen Finanzinvestitionen

Auch wenn Investitionen von einer Einzelperson und nicht von einer juristischen Organisation getätigt werden, ist es dennoch notwendig, die Formen der gesetzlichen Berichterstattung zu Fragen langfristiger Finanzinvestitionen zu verstehen. Lassen Sie uns angeben, welche Informationen in die Berichte geschrieben werden sollten, wenn Sie die beschriebenen Investitionen tätigen.

Bewertung von Finanzinvestitionen. Auf welcher Grundlage haben Sie die Immobilie bei einer Investition oder einem Kauf bewertet und warum haben Sie keinen anderen Preis dafür bezahlt? Wenn Immobilien zum Gegenstand Ihrer Investition geworden sind (was aber nicht immer der Fall sein muss - siehe die vorherige Klassifizierung), müssen Sie die Daten des Experten angeben, der sie bewertet hat, wenn Sie Aktien kaufen - den Wert der Aktie dieser Moment.

Wie könnte sich eine Änderung der aktuellen Bewertungen auf eine Anlage auswirken? Diese beiden Punkte müssen mit einem Finanzspezialisten ausgearbeitet werden, denn es macht praktisch keinen Sinn, alle Details alleine zu klären. Stellen Sie sich die Situation vor, die auf dem Markt passiert starke Fluktuation. Wie wirkt sich dies auf den Wert Ihres erworbenen Vermögens aus, wie viel Geld können Sie verlieren, wie können Sie sich dagegen versichern? Um unnötige Rückfragen zu vermeiden, müssen alle diese Punkte in die Berichte geschrieben werden.

Die Differenz zwischen dem Marktpreis eines Vermögenswerts zum Zeitpunkt der Erstellung des Gutachtens und dem bei der Bewertung angegebenen Wert. Natürlich wird diese Differenz in den meisten Fällen bei langfristigen Investitionen stattfinden, da der Markt nicht stillsteht, außerdem gibt es jedes Jahr einen bestimmten Prozentsatz an Inflation, der den Wert des Vermögens auch erhöht oder verringert gekauft. Wenn Sie eine Aktie gekauft haben, für die kein aktueller Marktwert ermittelt werden kann, wird die Differenz zwischen den Anschaffungskosten des Wertpapiers und seinem Nennwert angegeben. Alle Daten müssen auch im Jahresabschluss enthalten sein.

Wenn Sie beim Kauf von Vermögenswerten für eine langfristige Geldanlage einen Kredit aufgenommen oder Geld gesichert haben, müssen die Kosten, die Höhe des Kredits und die Zinsen darauf unbedingt in den Bericht aufgenommen werden, da sie in jedem Fall zusätzliche Kosten verursachen Kosten für das Unternehmen in der Zukunft.

Wenn Sie eine Aktiengesellschaft gegründet haben, müssen Sie den Wert und das Volumen der Wertpapiere angeben, die aus der Aktiengesellschaft ausgeschüttet wurden. Das Ausscheiden kann verschiedene Gründe haben: Übertragung an Drittgesellschafter oder etwas anderes.

Sie müssen Reservekapital haben, um inflationäre Kosten zu decken. Das Geld, das Sie in das Geschäft investieren, wird abhängig von der aktuellen Inflationsrate und Ihrer Branche an Wert verlieren. Um genügend Geld für den normalen Geschäftsbetrieb zu haben, sind Rücklagen erforderlich. Die Höhe des Kapitals in diesen Reserven muss registriert werden.

Wenn es Wechsel oder Anleihen gibt - eine Bewertung ihres Diskontwerts und eine Beschreibung der Diskontierungsmethoden.

Dies sind die wichtigsten Materialien zu langfristigen Finanzinvestitionen, deren Klassifizierung sowie die erforderlichen Abschlüsse. Wenn Sie sie selbst nicht verstehen, wenden Sie sich an einen Buchhalter, der Ihnen bei der Bewältigung von Schwierigkeiten hilft. Langfristige Finanzinvestitionen müssen gut geplant werden, unter Berücksichtigung aller Arten von Risiken und möglichen Gewinnen. Dieser Job ist ohne verschiedene Finanzprofis nicht zu bewältigen, daher lohnt es sich, Geld für eine anständige Finanzberatung auszugeben.

Prüfung von Finanzanlagen

Ziel Prüfung Finanzinvestitionen soll sich ein Urteil über die Zuverlässigkeit der Abschlüsse unter den Positionen „Langfristige Finanzinvestitionen“ und „Kurzfristige Finanzinvestitionen“ und die Übereinstimmung der angewandten Rechnungslegungsmethoden für Finanzinvestitionen mit den aktuellen in der Russischen Föderation bilden behördliche Dokumente.

Gemäß der Rechnungslegungsverordnung „Bilanzierung von Finanzinvestitionen“ PBU 19/02 umfassen die Finanzinvestitionen der Organisation:

Staatliche und kommunale Wertpapiere, Wertpapiere anderer Organisationen, einschließlich Schuldtitel, bei denen das Datum und die Kosten der Rückzahlung festgelegt sind (Anleihen, Schuldscheine);
- Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital anderer Organisationen (einschließlich Tochtergesellschaften und verbundener Unternehmen);
- Kredite an andere Organisationen, Einlagen bei Kreditinstituten;
- aufgrund von Forderungsabtretung erworbene Forderungen usw.

Informationsbasis die vom Abschlussprüfer bei der Prüfung von Finanzinvestitionen verwendet werden, umfasst:

Dokumente, die die Buchführung und Besteuerung von Finanzinvestitionen regeln;
Buchhaltungsberichte;
Bestellung über die Rechnungslegungsgrundsätze der Organisation;
Register der synthetischen und analytischen Buchführung von Finanzinvestitionen;
primäre Dokumente für die Reflexion von Finanzinvestitionen.

Gemäß der Verordnung über die Rechnungslegungsgrundsätze der Organisation kann sich der Wirtschaftsprüfer mit folgenden Informationen vertraut machen:

Das Verfahren zur Anerkennung von Einkünften aus der Beteiligung am genehmigten Kapital anderer Organisationen als Einkünfte aus häufige Arten Aktivitäten oder Betriebseinnahmen;
Arbeitsplan der Konten, die verwendet werden, um Finanzinvestitionen widerzuspiegeln;
Formen primäre Dokumente von der Organisation entwickelt und genehmigt, um finanzielle Investitionen zu berücksichtigen.

Prüfung der Abnahme zur Bilanzierung von Finanzinvestitionen

Operationen (Transaktionen) über Finanzinvestitionen erfolgen auf der Grundlage von: einem Gründungsvertrag (für Investitionen in das genehmigte Kapital anderer Organisationen), einem Wertpapierkauf- und -verkaufsvertrag, einem Darlehensvertrag, einem Depotvertrag, einem Wertpapierpfandvertrag, a einfacher Gesellschaftsvertrag (eine Vereinbarung über gemeinsame Aktivitäten) etc. Der Wirtschaftsprüfer sollte prüfen, ob die besagte Verträge Anforderungen anderer normativer Rechtsakte, die Geschäfte mit Wertpapieren regeln.

Die primäre Aufgabe des Abschlussprüfers besteht darin, zu prüfen, ob der Erwerb eines Vermögenswerts als Finanzinvestition einzustufen ist.

Um Vermögenswerte für die Bilanzierung als Finanzinvestitionen gemäß PBU 19/02 zu akzeptieren, müssen die folgenden Bedingungen gleichzeitig erfüllt sein:

Das Vorhandensein ordnungsgemäß ausgeführter Dokumente, die das Bestehen des Rechts der Organisation auf Finanzinvestitionen und auf den Erhalt von Geldern oder anderen Vermögenswerten aus diesem Recht bestätigen;
Übergang zur Organisation finanzieller Risiken im Zusammenhang mit Finanzanlagen (Preisänderungsrisiko, Insolvenzrisiko des Schuldners, Liquiditätsrisiko usw.);
die Fähigkeit von Finanzinvestitionen, der Organisation in Zukunft wirtschaftlichen Nutzen (Einnahmen) in Form von Zinsen, Dividenden oder einer Wertsteigerung (in Form der Differenz zwischen dem Verkaufspreis (Rückzahlungspreis) einer Finanzinvestition und seinen Anschaffungswert, als Ergebnis seines Austauschs, Verwendung zur Tilgung der Verpflichtungen der Organisation, Steigerung des aktuellen Marktwerts usw.).

Zu den Hauptdokumenten, auf deren Grundlage Finanzinvestitionen berücksichtigt werden, gehören:

Der Akt der Annahme und Übertragung von Wertpapieren;
- ein Akt der Annahme und Übertragung eines Beitrags zu einer gemeinsamen Aktivität;
- ein Beratungsvermerk über den Erwerb von Eigentum durch einen Partner, der gemeinsame Geschäfte betreibt;
- Kontoauszüge und Zahlungsaufträge über die Überweisung von Einlagen an Geldform(bei bargeldlosen Zahlungen) oder eine Ausgabenkassenanordnung und eine Quittung für die Quittung Geldschein(für Barzahlungen);
- Rechnungen für die Übertragung von Eigentum (Vermögen) in Zahlung für Wertpapiere;
- Inventarliste Wertpapiere und Urkundenformen strenge Rechenschaftspflicht(Formular Nr. INV-16) und andere Dokumente.

Bei der Überprüfung der Richtigkeit der Klassifizierung von Objekten als Finanzinvestitionen muss festgestellt werden, ob die Organisation die Rechte an der Sicherheit hat und ob sie das Verfahren zur Übertragung von Rechten an Wertpapieren befolgt.

Je nach Form der Festlegung der durch das Wertpapier ausgedrückten Rechte werden die Rechte in dokumentarische und nicht dokumentarische Rechte unterteilt.

In urkundlicher Form wird der Eigentümer aufgrund der Vorlage eines ordnungsgemäß ausgefertigten Sicherungsscheins oder bei Hinterlegung aufgrund einer Buchung auf dem Depotkonto festgestellt. Der Revisionsstelle sind Aktienurkunden oder ein Depotauszug vorzulegen.

Bei der nicht dokumentarischen Form wird der Eigentümer aufgrund einer Eintragung in das System zur Führung des Wertpapiereigentümerregisters oder bei Hinterlegung von Wertpapieren aufgrund einer Eintragung auf dem Depotkonto festgestellt. Dem Wirtschaftsprüfer ist ein Register oder Depotauszug vorzulegen.

Die Rechnungseinheit für Finanzinvestitionen wird von der Organisation unabhängig so gewählt, dass die Bildung vollständiger und zuverlässiger Informationen über diese Investitionen sowie eine ordnungsgemäße Kontrolle über ihre Anwesenheit und Bewegung gewährleistet ist. Abhängig von der Art der Geldanlage, dem Verfahren ihres Erwerbs und der Verwendung kann die Einheit der Geldanlage eine Serie, ein Stapel usw. sein, d.h. homogene Gruppe von Finanzinvestitionen.

Typische Fehler sind:

1) bei Einzahlung einer Einlage in das Grundkapital einer Gesellschaft mit beschränkte Haftung Die Höhe des Beitrags wird sofort mit den Ausgaben der Organisation belastet, sollte sich jedoch in der Zusammensetzung der Finanzinvestitionen widerspiegeln.
2) bei Zahlung Mitgliedsbeitrag oder Zahlung des Gründungsbeitrags an eine gemeinnützige Organisation, die Höhe des Beitrags wird als Finanzinvestition ausgewiesen, obwohl die Organisation nach dem Gesetz keinen Anspruch auf diese Beträge hat und diese Beträge keine Finanzinvestitionen sind;
3) Anspruchsrechte, die im Rahmen eines Abtretungsvertrags erworben wurden, spiegeln sich nicht in den Finanzanlagen wider, sondern werden auf dem Konto 76 „Vergleiche mit Schuldnern und Gläubigern“ erfasst.

Bei der Überprüfung der Ausführung von Primärdokumenten ist zu beachten, dass ein Wertpapier ein streng formales Dokument ist, dessen Form und obligatorische Angaben den gesetzlichen Anforderungen für bestimmte Arten von Wertpapieren entsprechen müssen. Abwesenheit erforderliche Angaben eine Sicherheit oder Nichteinhaltung einer Sicherheit mit der dafür festgelegten Form führt zu ihrer Nichtigkeit (Artikel 144 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation). Daher muss der Wirtschaftsprüfer sowohl eine formelle Prüfung der Wertpapierformen als auch eine rechnerische Prüfung der bei der Ausführung von Transaktionen verwendeten Primärdokumente durchführen.

Die Überprüfung der Primärdokumente für die Bilanzierung von Finanzinvestitionen ist besonders wichtig, da diese Dokumente ein spezielles Verfahren für die Übertragung des Eigentums an Wertpapieren definieren.

Die Unterlagen, auf deren Grundlage die Gegenstände der Finanzanlage zur Bilanzierung angenommen werden, müssen den Zweck des Erwerbs und den Zeitraum angeben, in dem dieser Gegenstand verwendet werden soll.

Als nächstes muss der Wirtschaftsprüfer die Richtigkeit der Beurteilung der Finanzanlagen überprüfen. Gemäß den Anforderungen von PBU 19/02 werden beim Erwerb von Wertpapieren im Rahmen eines Kaufvertrags Finanzinvestitionen in Höhe der tatsächlichen Kosten für den Anleger zur Abrechnung akzeptiert.

Beträge, die gemäß dem Vertrag an den Verkäufer gezahlt wurden;
Beträge, die an Organisationen und andere Personen für Informations- und Beratungsdienste im Zusammenhang mit dem Erwerb dieser Vermögenswerte gezahlt werden. Wenn einer Organisation Informations- und Beratungsdienste im Zusammenhang mit einer Entscheidung über den Erwerb von Finanzinvestitionen bereitgestellt werden und die Organisation keine Entscheidung über einen solchen Erwerb trifft, werden die Kosten dieser Dienstleistungen dem Finanzergebnis einer kommerziellen Organisation belastet (als Teil der Betriebsausgaben) oder auf eine Erhöhung der Ausgaben einer gemeinnützigen Organisation in dem Berichtszeitraum, in dem beschlossen wurde, keine Finanzinvestitionen zu erwerben;
Vergütungen, die an eine zwischengeschaltete Organisation oder andere Person gezahlt werden, über die Vermögenswerte als Finanzanlagen erworben werden;
sonstige Kosten, die direkt mit dem Erwerb von Vermögenswerten als Finanzinvestitionen verbunden sind.

Beim Erwerb von Finanzinvestitionen auf Kosten von Fremdmitteln werden die Kosten erhaltener Darlehen und Kredite gemäß der Rechnungslegungsvorschrift „Bilanzierung von Darlehen und Krediten und deren Bedienungskosten“ berücksichtigt. Allgemeine Geschäfts- und andere ähnliche Ausgaben sind nicht in den tatsächlichen Kosten des Erwerbs von Finanzinvestitionen enthalten, es sei denn, sie stehen in direktem Zusammenhang mit dem Erwerb von Finanzinvestitionen.

Wenn die Höhe der Kosten (mit Ausnahme der gemäß der Vereinbarung an den Verkäufer gezahlten Beträge) für den Erwerb solcher Finanzinvestitionen als Wertpapiere im Vergleich zu dem gemäß der Vereinbarung an den Verkäufer gezahlten Betrag unbedeutend ist, hat die Organisation das Recht solche Kosten als sonstige betriebliche Aufwendungen in der Berichtsperiode zu erfassen, in der die angegebenen Wertpapiere zur Bilanzierung angenommen wurden.

Bei Erhalt von Wertpapieren im Rahmen eines Schenkungsvertrags (kostenlos) werden diese zu Marktpreisen zum Erwerbsdatum bewertet.

Werden Finanzanlagen in Fremdwährung getätigt, ist es erforderlich, diese Vorgänge auf Konformität zu prüfen Vorschriften Währungsregulierung.

Finanzinvestitionen, deren Wert in Fremdwährung ausgedrückt wird, werden in Rubeläquivalent zu dem von der Zentralbank der Russischen Föderation am Tag der Transaktion festgelegten Wechselkurs bewertet.

Der Wirtschaftsprüfer prüft, ob Wertpapiere mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr neu bewertet werden, seit Neubewertung und Reflexion Wechselkursdifferenz werden nur für Wertpapiere vorgenommen, die als Teil der kurzfristigen Geldanlage bilanziert werden, sowie für Bareinlagen, die von der Organisation in der vorgeschriebenen Weise angelegt werden (Ziffer 7 PBU 3/2000).

Ausgaben im Zusammenhang mit der Verwaltung von Finanzinvestitionen einer Organisation, wie z. B. Zahlungen für Bank- und/oder Verwahrungsdienste für die Führung von Finanzinvestitionen, Bereitstellung eines Depotkontoauszugs usw., gemäß PBU 19/02, sollten als Betriebsausgaben von klassifiziert werden eine Organisation.

Prüfung der nachträglichen Bewertung von Geldanlagen

Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, zu denen sie zur Rechnungslegung akzeptiert werden, können sich in gesetzlich festgelegten Fällen und PBU 19/02 ändern.

Für Zwecke der nachträglichen Bewertung werden Finanzanlagen in zwei Gruppen eingeteilt, für die der aktuelle Marktwert bestimmt werden kann und für die der aktuelle Marktwert nicht bestimmt wird.

Finanzinvestitionen, für die der aktuelle Marktwert nach dem etablierten Verfahren bestimmt werden kann, werden zum Abschluss des Berichtsjahres zum aktuellen Marktwert durch Anpassung ihrer Bewertung für den vorangegangenen Abschlussstichtag bilanziert. Diese Anpassung kann monatlich oder vierteljährlich erfolgen.

Der Wirtschaftsprüfer ist verpflichtet, die Richtigkeit der Zuordnung der Finanzanlagen zu diesen Gruppen sowie das Verfahren zur Ermittlung des Börsenkurses der Anlagen der ersten Gruppe zum Bilanzstichtag zu prüfen.

Die Differenz zwischen der Bewertung von Finanzinvestitionen zum aktuellen Marktwert zum Bilanzstichtag und der früheren Bewertung von Finanzinvestitionen ist auf das Finanzergebnis einer kommerziellen Organisation (als Teil der Betriebseinnahmen oder -ausgaben) oder auf eine Erhöhung der Einnahmen zurückzuführen oder Aufwendungen einer gemeinnützigen Organisation entsprechend dem Finanzanlagekonto.

Finanzinvestitionen, für die kein Zeitwert ermittelt wird, sind in der Buchführung und im Jahresabschluss zum Bilanzstichtag zu Anschaffungskosten (unter Berücksichtigung der Abschreibungsvorschriften für Finanzinvestitionen) anzusetzen.

Bei Schuldtiteln, für die der aktuelle Marktwert nicht bestimmt wird, darf die Organisation die Differenz zwischen den Anschaffungskosten und dem Nennwert während der Umlaufsdauer der Wertpapiere gleichmäßig auf die darauf entfallenden Erträge anrechnen (gem den Bedingungen der Emission), die den Finanzergebnissen einer kommerziellen Organisation (als Teil der Betriebseinnahmen oder -ausgaben) zuzurechnen sind, oder um die Ausgaben einer gemeinnützigen Organisation zu verringern oder zu erhöhen. In diesem Fall prüft der Abschlussprüfer die Richtigkeit der vorgenommenen Berechnungen und die Zuverlässigkeit der Bewertung der Schuldtitel zum Bilanzstichtag.

Für Schuldtitel und gewährte Darlehen kann die Organisation ihre Bewertung zum Barwert berechnen. In diesem Fall werden keine Buchungen vorgenommen. Der Abschlussprüfer muss die Stichhaltigkeit einer solchen Berechnung überprüfen, wenn die Angaben zum Barwert in den Erläuterungen zum Jahresabschluss gemacht werden.

Prüfung der Veräußerung von Finanzinvestitionen

Gemäß PBU 19/02 wird die Veräußerung von Finanzinvestitionen in der Rechnungslegung der Organisation zum Zeitpunkt der einmaligen Beendigung der Bedingungen für ihre Annahme zur Rechnungslegung erfasst.

Beim Abgang eines als Finanzinvestition bilanzierten Vermögenswerts, für den der aktuelle Marktwert nicht ermittelt wird, wird der Wert des Vermögenswerts auf der Grundlage einer der folgenden Methoden ermittelt:

Zu den Anschaffungskosten jeder Rechnungseinheit der Finanzinvestitionen;
zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten;
zu Anschaffungskosten des erstmaligen Erwerbs von Finanzinvestitionen (FIFO-Methode).

Die Bewertung zu Anschaffungskosten der ersten Finanzinvestitionen zum Zeitpunkt des Erwerbs basiert auf der Annahme, dass Wertpapiere innerhalb eines Monats oder einer anderen Periode in der Reihenfolge ihrer Anschaffung (Zugang) abgeschrieben werden, d.h. die zuerst abzuschreibenden Wertpapiere sind zu den Anschaffungskosten der im Zeitpunkt des Erwerbs zuerst anfallenden Wertpapiere unter Berücksichtigung der Anschaffungskosten der notierten Wertpapiere am Monatsanfang zu bewerten. Bei Anwendung dieser Methode erfolgt die Bewertung der am Monatsende verbleibenden Wertpapiere zu den Anschaffungskosten der letzten Anschaffungen, und der Wert der frühesten Anschaffungen wird im Wert der verkauften Wertpapiere berücksichtigt.

Die Anwendung einer der angegebenen Methoden für eine Gruppe (Art) von Finanzinvestitionen basiert auf der Annahme der Reihenfolge der Anwendung der Rechnungslegungsmethode. Der Prüfer muss die Bestimmungen der Rechnungslegungsgrundsätze studieren, die die von der Organisation gewählte Bewertungsmethode angeben, und durch Neuberechnung ihre Übereinstimmung mit der Reflexion der Investitionsveräußerungsvorgänge überprüfen.

Prüfung von Bilanzdaten

Zur Bestätigung der Zuverlässigkeit von Jahresabschlüssen und Buchhaltungsdaten überprüft der Wirtschaftsprüfer die Richtigkeit des Verzeichnisses der Finanzanlagen.

Während des Tests stellt er fest:

Ob die Fristen für die Durchführung eines Verzeichnisses der Finanzinvestitionen in der Verordnung über Rechnungslegungsgrundsätze festgelegt sind und ob diese Fristen eingehalten werden;
die Richtigkeit der Registrierung von Inventardokumenten (verwendet die Organisation Einheitliche Formen Inventarlisten, ob die Vollständigkeit und Richtigkeit der Eingabe von Daten über die tatsächliche Verfügbarkeit von Wertpapieren im Inventar bei deren Aufbewahrung an der Kasse der Organisation usw. gewährleistet ist.

Wenn Wertpapiere in einer Organisation aufbewahrt werden, erfolgt deren Bestandsaufnahme gleichzeitig mit der Bestandsaufnahme der Gelder. Bei der Aufbewahrung von Wertpapieren in speziellen Organisationen (Banken, Depots, Spezialtresore) besteht die Bestandsaufnahme darin, die Salden der Beträge auf den entsprechenden Buchhaltungskonten der Organisation mit den Daten von Auszügen aus diesen abzugleichen besondere Organisationen.

Aus den Bestandsunterlagen müssen der Emittent, der Name des Wertpapiers, die Serie, die Nummer, der Nennwert und der tatsächliche Wert, die Laufzeit und der Gesamtbetrag hervorgehen. Der Wirtschaftsprüfer verwendet Bestandsmaterialien bei der Überprüfung der Aktualität und Vollständigkeit der Berücksichtigung in der Buchhaltung der Erträge aus Wertpapieren. Die von der Organisation erhaltenen Einnahmen aus Finanzanlagen werden auf Konto 91 „Sonstige Einnahmen und Ausgaben“ verbucht und gemäß den Rechnungslegungsvorschriften „Einnahmen der Organisation“ (PBU 9/99) als Betriebseinnahmen eingestuft. Ein typischer Fehler ist eine Reflektion von tatsächlich nicht erhaltenen, aber zahlungswirksamen Einnahmen. Zum Beispiel unverdiente Zinsen auf ausgegebene Kredite.

Die Bewertung von Finanzinvestitionen am Ende des Berichtszeitraums erfolgt in Abhängigkeit von der anerkannten Methode zur Bewertung von Finanzinvestitionen bei ihrer Veräußerung, d. h. zum aktuellen Marktwert, zu den Anschaffungskosten je Rechnungseinheit der Finanzinvestitionen, zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten, zu den Anschaffungskosten der ersten rechtzeitig erworbenen Finanzinvestitionen (FIFO-Methode).

Der Wirtschaftsprüfer muss die Bestimmungen der Rechnungslegungsgrundsätze prüfen, die die von der Organisation gewählte Bewertungsmethode angeben, und durch Neuberechnung ihre Übereinstimmung überprüfen, wenn sie den Saldo des Finanzanlagekontos widerspiegelt.

Bei der Überprüfung der Richtigkeit der Wertermittlung von Finanzinvestitionen zum Bilanzstichtag berücksichtigt der Wirtschaftsprüfer die Anforderungen an die Bilanzierung ihrer Abschreibungen.

Eine Wertminderung wird als stetiger signifikanter Rückgang des Werts von Finanzinvestitionen erfasst, deren aktueller Marktwert unter dem wirtschaftlichen Nutzen liegt, den die Organisation aus diesen Finanzinvestitionen erwartet normale Bedingungen ihre Aktivitäten. Im Falle einer Abschreibung wird auf der Grundlage der Berechnung der Organisation der geschätzte Wert der Finanzinvestitionen bestimmt, der der Differenz zwischen ihren Kosten, zu denen sie in der Buchhaltung berücksichtigt werden (Buchwert), und dem Betrag einer solchen Verringerung entspricht.

Ein stetiger Rückgang der Kosten für Finanzanlagen wird durch das gleichzeitige Vorliegen der folgenden Bedingungen bestimmt:

Am Bilanzstichtag und am vorangegangenen Bilanzstichtag liegt der Buchwert der Finanzinvestitionen deutlich über ihrem geschätzten Wert;
im Berichtsjahr veränderte sich der geschätzte Wert der Finanzinvestitionen deutlich nach unten;
Zum Bilanzstichtag gibt es keine Hinweise darauf, dass der geschätzte Wert dieser Finanzinvestitionen in Zukunft steigen könnte.

Das Auftauchen von Zeichen bei der ausstellenden Organisation von Wertpapieren, die der Organisation gehören, oder bei ihrem Schuldner im Rahmen eines Darlehensvertrags oder der Insolvenzerklärung;
Durchführung einer erheblichen Anzahl von Transaktionen auf dem Wertpapiermarkt mit ähnlichen Wertpapieren zu einem Preis, der deutlich unter ihrem Buchwert liegt;
Ausbleiben oder signifikanter Rückgang von Erträgen aus Finanzinvestitionen in Form von Zinsen oder Dividenden mit hoher Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs dieser Erträge in der Zukunft usw.

Tritt eine Situation ein, in der eine Wertminderung von Finanzanlagen möglich ist, sollte der Wirtschaftsprüfer die Voraussetzungen für eine nachhaltige Wertminderung von Finanzanlagen prüfen.

Wenn der Impairment-Test eine signifikante Wertminderung von Finanzinvestitionen bestätigt, prüft der Abschlussprüfer die Bildung einer Rückstellung für die Wertminderung von Finanzinvestitionen in Höhe der Differenz zwischen dem Buchwert und dem geschätzten Wert dieser Finanzinvestitionen.

Wird eine solche Rücklage gebildet, prüft der Wirtschaftsprüfer die Richtigkeit der Abbildung der Geldanlagen in der Bilanz; ihr Wert ist abzüglich des Rücklagenbetrags anzugeben. Der Abschlussprüfer prüft auch die Vollständigkeit der Offenlegung in den Angaben zur Rückstellung für Abschreibungen auf Finanzanlagen, die folgende Angaben enthalten sollten: Art der Finanzanlagen; die Höhe der im Berichtsjahr gebildeten Rücklage; der Betrag der als Betriebserträge des Berichtszeitraums erfassten Rücklage; die Höhe der im Berichtsjahr verwendeten Rücklage.

Wenn es keine solche Rückstellung gibt, schlägt der Abschlussprüfer dem Unternehmen vor, die Rechnungslegung zu ändern und die Bildung der Rückstellung festzuhalten. Wenn die Organisation Korrekturen in der Buchhaltung ablehnt und die Höhe der Wertminderung wesentlich ist, hat der Abschlussprüfer das Recht, einen Bestätigungsvermerk mit dem Vorbehalt einer falschen Einschätzung des Werts von Finanzanlagen auszustellen.

Finanzinvestitionen sind im Jahresabschluss nach den Umlaufbedingungen (Rückzahlung) zu gliedern: kurz- und langfristig. Der Wirtschaftsprüfer prüft die Richtigkeit der Klassifizierung der Finanzanlagen. Da die Einstufung von der Absicht der Organisation abhängt, Finanzinvestitionen zu halten oder zu realisieren (zu übertragen oder anderweitig zu veräußern), sollte der Prüfer die internen Dokumente der Organisation prüfen, die diese Absichten bestätigen, oder einen besonderen Antrag in dieser Angelegenheit an die Geschäftsführung der geprüften Stelle richten .

Der Wirtschaftsprüfer prüft die Vollständigkeit der Angaben zu den Finanzanlagen im Anhang, der gemäß den Anforderungen des PBU 19 mindestens folgende Angaben machen muss:

Methoden zur Bewertung von Finanzinvestitionen bei ihrer Veräußerung nach Gruppen (Arten);
die Folgen von Änderungen in den Bewertungsmethoden von Finanzinvestitionen bei ihrer Veräußerung;
die Anschaffungskosten von Finanzanlagen, für die der aktuelle Marktwert bestimmt werden kann und für die der aktuelle Marktwert nicht bestimmt werden kann;
die Differenz zwischen dem aktuellen Marktwert am Bilanzstichtag und der vorherigen Bewertung von Finanzinvestitionen, für die der aktuelle Marktwert ermittelt wurde;
Schuldtitel, für die der aktuelle Marktwert nicht bestimmt wurde;
die Differenz zwischen den Anschaffungskosten und dem Nennwert während der Zeit ihres Umlaufs;
den Wert und die Arten von Wertpapieren und anderen mit Sicherheiten belasteten Finanzanlagen;
den Wert und die Art von ausgemusterten Wertpapieren und anderen Finanzinvestitionen, die an andere Organisationen oder Personen übertragen werden (außer zum Verkauf).

Für Schuldverschreibungen und gewährte Darlehen werden folgende Daten berücksichtigt: ihre Bewertung zum abgezinsten Wert; der Wert ihres abgezinsten Werts; angewandte Diskontierungsmethoden (erläutert in den Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung).

Finanzinvestitionen der PBU

I. Allgemeine Bestimmungen

1. Diese Verordnung legt die Regeln für die Bildung von Informationen über Finanzinvestitionen der Organisation in Rechnungslegung und Jahresabschluss fest. Organisation wird im Folgenden als bezeichnet juristische Person gemäß der Gesetzgebung der Russischen Föderation (mit Ausnahme von Kreditinstituten und staatlichen (kommunalen) Institutionen).

Diese Verordnung wird angewendet, wenn die Einzelheiten der Bilanzierung von Finanzinvestitionen festgelegt werden professionelle Teilnehmer Wertpapiermarkt, Versicherungsorganisationen, Nichtregierungsorganisationen Rentenfonds.

2. Für die Zwecke dieser Verordnung müssen, um Vermögenswerte als Finanzinvestitionen für die Rechnungslegung zu akzeptieren, die folgenden Bedingungen gleichzeitig erfüllt sein:

Das Vorhandensein ordnungsgemäß ausgeführter Dokumente, die das Bestehen des Rechts der Organisation auf Finanzinvestitionen und auf den Erhalt von Geldern oder anderen Vermögenswerten aus diesem Recht bestätigen;
- Übergang zur Organisation finanzieller Risiken im Zusammenhang mit Geldanlagen (Kursänderungsrisiko, Schuldnerinsolvenzrisiko, Liquiditätsrisiko etc.);
- die Fähigkeit, der Organisation in Zukunft wirtschaftliche Vorteile (Einnahmen) in Form von Zinsen, Dividenden oder einer Wertsteigerung (in Form der Differenz zwischen dem Verkaufspreis (Rücknahmepreis) einer Finanzanlage und ihrem Kauf zu bringen Preis infolge seines Austauschs, Verwendung zur Tilgung der Verpflichtungen der Organisation, Erhöhung der aktuellen Marktkosten usw.).

3. Zu den Finanzanlagen der Organisation gehören: staatliche und kommunale Wertpapiere, Wertpapiere anderer Organisationen, einschließlich Schuldtitel, bei denen das Datum und die Kosten der Rückzahlung festgelegt sind (Anleihen, Schuldscheine); Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital anderer Organisationen (einschließlich Tochtergesellschaften und verbundener Unternehmen); Kredite an andere Organisationen, Einlagen bei Kreditinstituten, aufgrund von Forderungsabtretung erworbene Forderungen usw.

Finanzinvestitionen im Sinne dieser Verordnung umfassen auch die Beiträge einer Partnerorganisation im Rahmen einer einfachen Gesellschaftsvereinbarung.

Die finanziellen Investitionen der Organisation umfassen nicht:

Eigene Aktien, die von einer Aktiengesellschaft von Aktionären zum späteren Wiederverkauf oder zur Einziehung zurückgenommen wurden;
- Schuldscheine, die von der Schubladenorganisation an die Verkäuferorganisation in Abrechnungen für verkaufte Waren, Produkte, durchgeführte Arbeiten, erbrachte Dienstleistungen ausgestellt wurden;
- Investitionen der Organisation in Immobilien und andere Vermögensgegenstände körperlicher Form, die von der Organisation gegen Entgelt zur vorübergehenden Nutzung (vorübergehender Besitz und Gebrauch) zur Erzielung von Einnahmen zur Verfügung gestellt werden;
- Edelmetalle, Schmuck, Kunstwerke und andere ähnliche Wertgegenstände, die nicht zur Ausübung normaler Tätigkeiten erworben wurden.

4. Immaterielle Vermögenswerte wie Anlagevermögen, Vorräte und nicht Sachanlagen sind keine Geldanlagen.

5. Die Rechnungseinheit für Finanzinvestitionen wird von der Organisation unabhängig so ausgewählt, dass die Bildung vollständiger und zuverlässiger Informationen über diese Investitionen sowie eine ordnungsgemäße Kontrolle über ihre Anwesenheit und Bewegung gewährleistet ist. Je nach Art der Geldanlage, dem Verfahren ihrer Anschaffung und Verwendung kann eine Serie, Charge etc. eine Einheit der Geldanlage sein. homogene Gruppe von Finanzinvestitionen.

6. Die Organisation führt eine analytische Buchhaltung von Finanzinvestitionen, um Informationen über Rechnungseinheiten von Finanzinvestitionen und Organisationen bereitzustellen, in denen diese Investitionen getätigt werden (Emittenten von Wertpapieren, andere Organisationen, an denen die Organisation beteiligt ist, Kreditnehmerorganisationen, usw.) .

Für Staatspapiere und Wertpapiere anderer Organisationen, die zur Rechnungslegung akzeptiert werden, müssen mindestens die folgenden Informationen in der analytischen Buchführung gebildet werden: Name des Emittenten und Name des Wertpapiers, Nummer, Serie usw., Nominalpreis, Kaufpreis, Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb von Wertpapieren, Gesamtmenge, Kaufdatum, Verkaufsdatum oder sonstiger Verfügung, Lagerort.

Die Organisation kann in der analytischen Buchhaltung zusätzliche Informationen über die Finanzinvestitionen der Organisation bilden, auch im Kontext ihrer Gruppen (Typen).

7. Merkmale der Auswertung und zusätzliche Regeln Offenlegungen im Jahresabschluss von Informationen über Finanzinvestitionen in abhängige Wirtschaftsunternehmen werden durch ein separates Verordnungsgesetz über die Rechnungslegung festgelegt.

II. Ersteinschätzung von Finanzinvestitionen

8. Finanzinvestitionen werden zu ihren ursprünglichen Anschaffungskosten bilanziert.

9. Die Anschaffungskosten für entgeltlich erworbene Finanzinvestitionen sind die tatsächlichen Ausgaben der Organisation für deren Erwerb, mit Ausnahme der Mehrwertsteuer und anderer erstattungsfähiger Steuern (außer in den Fällen gesetzlich vorgesehen Russische Föderation zu Steuern und Gebühren).

Die tatsächlichen Kosten für den Erwerb von Vermögenswerten als Finanzinvestitionen betragen:

Beträge, die gemäß dem Vertrag an den Verkäufer gezahlt wurden;
- an Organisationen und andere Personen gezahlte Beträge für Informations- und Beratungsdienste im Zusammenhang mit dem Erwerb dieser Vermögenswerte. Wenn einer Organisation Informations- und Beratungsdienste im Zusammenhang mit einer Entscheidung über den Erwerb von Finanzinvestitionen bereitgestellt werden und die Organisation keine Entscheidung über einen solchen Erwerb trifft, werden die Kosten dieser Dienstleistungen dem Finanzergebnis einer kommerziellen Organisation belastet (als Teil der sonstigen Ausgaben) oder eine Erhöhung der Ausgaben einer gemeinnützigen Organisation in dem Berichtszeitraum, in dem beschlossen wurde, keine Finanzinvestitionen zu erwerben;
- Vergütungen, die an eine zwischengeschaltete Organisation oder andere Person gezahlt werden, über die Vermögenswerte als Finanzanlagen erworben werden;
- sonstige Kosten, die direkt mit dem Erwerb von Vermögenswerten als Finanzinvestitionen verbunden sind.

Beim Erwerb von Finanzinvestitionen zu Lasten von Fremdmitteln werden die Kosten für erhaltene Darlehen und Darlehen gemäß der Rechnungslegungsverordnung „Ausgaben der Organisation“ PBU 10/99 berücksichtigt, die durch Verordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation N 33n (registriert beim Justizministerium der Russischen Föderation, Registrierung N 1790) und die Rechnungslegungsverordnung „Bilanzierung von Darlehen und Krediten und deren Bedienungskosten“ PBU 15/01, genehmigt durch Anordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation Föderation N 60n (laut Schreiben des Justizministeriums der Russischen Föderation N 07 / 8985-YUD braucht der Orden nicht staatliche Registrierung).

Allgemeine Geschäfts- und andere ähnliche Ausgaben sind nicht in den tatsächlichen Kosten des Erwerbs von Finanzinvestitionen enthalten, es sei denn, sie stehen in direktem Zusammenhang mit dem Erwerb von Finanzinvestitionen.

10. Ausgeschlossen. - Anordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation N 156n.

11. Wenn die Höhe der Kosten (mit Ausnahme der gemäß Vertrag an den Verkäufer gezahlten Beträge) für den Erwerb solcher Finanzinvestitionen als Wertpapiere im Vergleich zu dem gemäß Vertrag an den Verkäufer gezahlten Betrag unbedeutend ist, die Organisation hat das Recht, solche Kosten als andere Ausgaben der Organisation zu erfassen, einschließlich des Berichtszeitraums, in dem die angegebenen Wertpapiere zur Rechnungslegung angenommen wurden.

12. Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, die als Beitrag zum genehmigten (Rücklagen-) Kapital einer Organisation getätigt werden, sind ihr Geldwert, der von den Gründern (Teilnehmern) der Organisation vereinbart wurde, sofern die Gesetzgebung der Russischen Föderation nichts anderes vorsieht.

13. Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, die die Organisation kostenlos erhält, wie z. B. Wertpapiere, werden anerkannt:

Ihr aktueller Marktwert zum Zeitpunkt der Annahme zur Rechnungslegung. Für die Zwecke dieser Verordnung ist der aktuelle Marktwert von Wertpapieren ihr Marktpreis, der gemäß dem festgelegten Verfahren vom Organisator des Handels auf dem Wertpapiermarkt berechnet wird;
- der Geldbetrag, der durch den Verkauf erhaltener Wertpapiere ab dem Datum ihrer Annahme zur Verbuchung eingenommen werden kann, - für Wertpapiere, für die der Marktpreis nicht vom Handelsveranstalter an der Wertpapierbörse berechnet wird.

14. Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, die im Rahmen von Vereinbarungen erworben wurden, die die Erfüllung von Verpflichtungen (Zahlung) in nicht monetären Mitteln vorsehen, sind die Anschaffungskosten der von einer Organisation übertragenen oder zu übertragenden Vermögenswerte. Von einem Unternehmen übertragene oder zu übertragende Vermögenswerte werden zu dem Preis bewertet, zu dem das Unternehmen ähnliche Vermögenswerte unter vergleichbaren Umständen normalerweise berechnen würde.

Wenn es unmöglich ist, den Wert der von der Organisation übertragenen oder zu übertragenden Vermögenswerte zu ermitteln, werden die Kosten der Finanzinvestitionen, die die Organisation im Rahmen von Vereinbarungen über die Erfüllung von Verpflichtungen (Zahlung) in Sachmitteln erhält, auf der Grundlage der ermittelt Anschaffungskosten, zu denen ähnliche Finanzinvestitionen unter vergleichbaren Umständen erworben werden.

15. Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, die aufgrund des Beitrags einer Partnerorganisation im Rahmen einer einfachen Gesellschaftsvereinbarung getätigt werden, sind ihr Geldwert, auf den sich die Partner in der einfachen Gesellschaftsvereinbarung geeinigt haben.

16. Ausgeschlossen. - Anordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation N 156n.

17. Wertpapiere, die der Organisation nicht aufgrund des Eigentumsrechts, der Wirtschaftsführung oder der Betriebsführung gehören, sich aber in ihrer vertragsgemäßen Verwendung oder Veräußerung befinden, werden in der vorgesehenen Bewertung zur Bilanzierung angenommen in der Vereinbarung.

III. Nachträgliche Bewertung von Geldanlagen

18. Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, zu denen sie zur Rechnungslegung angenommen werden, können sich in den gesetzlich und in dieser Verordnung festgelegten Fällen ändern.

19. Für Zwecke der nachträglichen Bewertung werden Geldanlagen in zwei Gruppen eingeteilt:

Finanzinvestitionen, deren aktueller Marktwert gemäß dem durch dieses Reglement festgelegten Verfahren bestimmt werden kann, und Finanzinvestitionen, deren aktueller Marktwert nicht bestimmt werden kann.
- Kleinunternehmer, mit Ausnahme von Emittenten öffentlich platzierter Wertpapiere, sind berechtigt, eine nachträgliche Bewertung aller Finanzanlagen in der von dieser Verordnung vorgeschriebenen Weise für Finanzanlagen durchzuführen, für die kein aktueller Marktwert ermittelt wird.

20. Finanzinvestitionen, für die der aktuelle Marktwert nach dem etablierten Verfahren ermittelt werden kann, werden zum Abschluss des Berichtsjahres zum aktuellen Marktwert durch Anpassung ihrer Bewertung für den vorangegangenen Abschlussstichtag bilanziert.

Diese Anpassung kann monatlich oder vierteljährlich erfolgen.

Der Unterschiedsbetrag zwischen der Bewertung von Finanzanlagen zum Zeitwert zum Bilanzstichtag und der früheren Bewertung von Finanzanlagen wird dem Finanzergebnis einer gewerblichen Organisation (als Teil der sonstigen Einnahmen oder Ausgaben) oder einer Erhöhung der Einnahmen gutgeschrieben bzw Ausgaben einer gemeinnützigen Organisation in Übereinstimmung mit dem Geldanlagekonto.

21. Finanzinvestitionen, für die kein aktueller Marktwert ermittelt wird, werden in der Buchführung und im Jahresabschluss zum Bilanzstichtag zu Anschaffungskosten berücksichtigt.

22. Bei Schuldtiteln, für die der aktuelle Marktwert nicht bestimmt wird, darf die Organisation die Differenz zwischen den Anschaffungskosten und dem Nennwert während der Zeit ihres Umlaufs gleichmäßig auf die Höhe der darauf entfallenden Erträge anrechnen mit den Ausgabebedingungen dem Finanzergebnis einer kaufmännischen Organisation (als Teil der sonstigen Einnahmen oder Ausgaben) oder einer Minderung oder Erhöhung der Ausgaben einer gemeinnützigen Organisation zuzurechnen.

23. Für Schuldtitel und gewährte Darlehen kann eine Organisation ihre Bewertung zum Barwert berechnen. In diesem Fall werden keine Buchungen vorgenommen.

Die Organisation muss die Angemessenheit dieser Berechnung belegen.

24. Finanzinvestitionen werden in der Bilanz zum Bilanzstichtag zu Anschaffungskosten ausgewiesen, die auf der Grundlage der Anforderungen dieser Verordnung ermittelt werden.

Steht der aktuelle Marktwert des zuvor zum aktuellen Marktwert bewerteten Finanzanlageobjekts am Bilanzstichtag nicht fest, wird dieses Finanzanlageobjekt mit den Anschaffungskosten seiner letzten Bewertung bilanziert.

IV. Veräußerung von Finanzanlagen

25. Die Veräußerung von Finanzinvestitionen wird in der Buchhaltung der Organisation zum Zeitpunkt der einmaligen Beendigung der Bedingungen für ihre Annahme zur Rechnungslegung gemäß Abschnitt 2 dieser Verordnung erfasst.

Die Veräußerung von Finanzanlagen erfolgt im Falle der Rücknahme, des Verkaufs, der unentgeltlichen Übertragung, der Übertragung in Form einer Einlage in das Grundkapital anderer Organisationen, der Übertragung aufgrund einer Einlage im Rahmen eines einfachen Gesellschaftsvertrags usw.

26. Bei der Veräußerung eines Vermögenswerts, der für die Bilanzierung als Finanzinvestition akzeptiert wurde und für den der aktuelle Marktwert nicht bestimmt wurde, wird sein Wert auf der Grundlage einer Schätzung bestimmt, die nach einer der folgenden Methoden bestimmt wird:

Zu den Anschaffungskosten jeder Rechnungseinheit der Finanzinvestitionen; zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten;
- zu Anschaffungskosten der ersten Finanzinvestitionen bezogen auf den Anschaffungszeitpunkt (FIFO-Methode).

Die Anwendung einer der angegebenen Methoden für eine Gruppe (Art) von Finanzinvestitionen basiert auf der Annahme der Reihenfolge der Anwendung der Rechnungslegungsmethode.

27. Einlagen in das genehmigte (Stamm-) Kapital anderer Organisationen (mit Ausnahme von Anteilen an Kapitalgesellschaften), an andere Organisationen gewährte Darlehen, Einlagen bei Kreditinstituten, aufgrund einer Forderungsabtretung erworbene Forderungen, werden zu den Anschaffungskosten jeder aus den oben genannten Rechnungseinheiten entnommenen Rechnungseinheit bewertet Bilanzierung von Finanzinvestitionen.

28. Wertpapiere können von der Organisation bei der Veräußerung zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten bewertet werden, die für jede Art von Wertpapieren als Quotient aus dem Anfangswert der Art von Wertpapieren durch ihre Anzahl bestimmt werden, die jeweils aus den Anschaffungskosten gebildet werden und die Höhe des Saldos zu Beginn des Monats und erhaltene Wertpapiere in diesem Monat.

29. Die Bewertung zu Anschaffungskosten des ersten beim Erwerb von Finanzinvestitionen (FIFO-Methode) basiert auf der Annahme, dass Wertpapiere innerhalb eines Monats oder eines anderen Zeitraums in der Reihenfolge ihres Erwerbs (Zugangs), d. h. abgeschrieben werden. die zuerst abzuschreibenden Wertpapiere sind mit den Anschaffungskosten der Wertpapiere des ersten Erwerbs unter Berücksichtigung des Anfangswertes der notierten Wertpapiere am Monatsanfang zu bewerten. Bei Anwendung dieser Methode erfolgt die Bewertung der am Monatsende verbleibenden Wertpapiere zu den Anschaffungskosten der letzten Anschaffungen, und der Wert der frühesten Anschaffungen wird im Wert der verkauften Wertpapiere berücksichtigt.

30. Bei der Veräußerung von Vermögenswerten, die zur Bilanzierung als Finanzinvestitionen akzeptiert wurden und für die der aktuelle Marktwert bestimmt wird, wird ihr Wert von der Organisation auf der Grundlage der letzten Bewertung bestimmt.

31. Für jede Gruppe (Art) von Finanzinvestitionen wird im Berichtsjahr eine Bewertungsmethode angewendet.

32. Die Bewertung von Finanzinvestitionen am Ende des Berichtszeitraums erfolgt in Abhängigkeit von der anerkannten Methode zur Bewertung von Finanzinvestitionen bei ihrer Veräußerung, d. h. zum aktuellen Marktwert, zu den Anschaffungskosten je Rechnungseinheit der Finanzinvestitionen, zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten, zu den Anschaffungskosten der ersten rechtzeitig erworbenen Finanzinvestitionen (FIFO-Methode).

33. Beispiele für die Anwendung von Bewertungsmethoden bei der Veräußerung von Finanzinvestitionen sind im Anhang zu dieser Verordnung aufgeführt.

V. Erträge und Aufwendungen aus Finanzanlagen

34. Einkünfte aus Finanzinvestitionen werden als Einkünfte aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit oder als sonstige Einkünfte gemäß der Rechnungslegungsverordnung "Einkommen der Organisation" PBU 9/99 anerkannt, die durch Verordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation N 32n (registriert bei das Justizministerium der Russischen Föderation Registrierungs Nummer 1791).

35. Ausgaben im Zusammenhang mit der Bereitstellung von Darlehen durch die Organisation an andere Organisationen werden als sonstige Ausgaben der Organisation erfasst.

36. Aufwendungen im Zusammenhang mit der Verwaltung von Finanzanlagen einer Organisation, wie z. B. die Bezahlung der Dienstleistungen einer Bank und/oder einer Verwahrstelle für die Aufbewahrung von Finanzanlagen, die Bereitstellung eines Depotkontoauszugs usw., werden als sonstige Aufwendungen erfasst einer Organisation.

VI. Wertminderung von Finanzanlagen

37. Ein anhaltender erheblicher Rückgang des Wertes von Finanzinvestitionen, für die ihr aktueller Marktwert nicht bestimmt ist, unter den Betrag des wirtschaftlichen Nutzens, den die Organisation aus diesen Finanzinvestitionen im Rahmen ihrer gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erwartet, wird als Abschreibung erfasst von Finanzanlagen. In diesem Fall wird auf der Grundlage der Berechnung der Organisation der geschätzte Wert der Finanzinvestitionen bestimmt, der der Differenz zwischen ihrem Wert, zu dem sie sich in der Buchhaltung widerspiegeln (Buchwert), und dem Betrag einer solchen Abnahme entspricht .

Ein stetiger Rückgang der Kosten für Finanzanlagen ist durch das gleichzeitige Vorhandensein der folgenden Bedingungen gekennzeichnet:

Am Bilanzstichtag und am vorangegangenen Bilanzstichtag liegt der Buchwert wesentlich über den geschätzten Anschaffungskosten;
- während des Berichtsjahres hat sich der geschätzte Wert der Finanzinvestitionen nur in Richtung seines Rückgangs wesentlich verändert;
- Zum Abschlussstichtag gibt es keine Hinweise darauf, dass eine signifikante Erhöhung des geschätzten Werts dieser Finanzinvestitionen in der Zukunft möglich ist.

Beispiele für Situationen, in denen eine Wertminderung von Finanzinvestitionen auftreten kann, sind:

Das Auftreten von Insolvenzanzeichen bei der emittierenden Organisation von Wertpapieren, die der Organisation gehören, oder bei ihrem Schuldner im Rahmen eines Darlehensvertrags oder ihre Insolvenzerklärung;
- eine erhebliche Anzahl von Transaktionen auf dem Wertpapiermarkt mit ähnlichen Wertpapieren zu einem deutlich unter ihrem Buchwert liegenden Preis tätigen;
- Ausbleiben oder signifikanter Rückgang von Erträgen aus Finanzinvestitionen in Form von Zinsen oder Dividenden mit hoher Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs dieser Erträge in der Zukunft usw.

38. Im Falle einer Situation, in der eine Wertminderung von Finanzinvestitionen eintreten könnte, sollte das Unternehmen prüfen, ob Bedingungen für eine nachhaltige Wertminderung von Finanzinvestitionen vorliegen.

Die angegebene Prüfung wird an allen Finanzanlagen der in Absatz 37 dieser Verordnung genannten Organisation durchgeführt, für die Anzeichen für ihre Wertminderung vorliegen.

Für den Fall, dass ein Werthaltigkeitstest eine nachhaltige signifikante Wertminderung von Finanzinvestitionen bestätigt, bildet das Unternehmen eine Wertberichtigung für die Wertminderung von Finanzinvestitionen in Höhe der Differenz zwischen dem Buchwert und dem geschätzten Wert dieser Finanzinvestitionen.

Eine Handelsorganisation bildet die angegebene Rücklage auf Kosten der Finanzergebnisse der Organisation (als Teil der sonstigen Ausgaben) und eine gemeinnützige Organisation - durch Erhöhung der Ausgaben.

Im Abschluss wird der Wert solcher Finanzinvestitionen zum Buchwert abzüglich des Betrags der gebildeten Rücklage für ihre Abschreibung ausgewiesen.

Die Überprüfung der Werthaltigkeit der Finanzanlagen erfolgt mindestens einmal jährlich zum 31.12. des Berichtsjahres, wenn Anzeichen einer Wertminderung vorliegen. Die Organisation hat das Recht, die angegebene Prüfung zu den Stichtagen der Zwischenabschlüsse durchzuführen.

Die Organisation muss die Ergebnisse dieser Überprüfung bestätigen.

39. Wenn sich aufgrund der Ergebnisse der Prüfung für die Abschreibung von Finanzinvestitionen eine weitere Verringerung ihres geschätzten Werts ergibt, wird der Betrag der zuvor gebildeten Rücklage für die Abschreibung von Finanzinvestitionen entsprechend ihrer Erhöhung und Verringerung des Finanzwerts angepasst Ergebnis einer kommerziellen Organisation (als Teil der sonstigen Ausgaben) oder einer Erhöhung der Ausgaben einer gemeinnützigen Organisation .

Ergibt sich aufgrund der Ergebnisse der Abschreibungsprüfung auf Finanzanlagen eine Erhöhung ihres Schätzwertes, so wird der Betrag der zuvor gebildeten Rücklage für die Abschreibung auf Finanzanlagen um dessen Minderung und Erhöhung des Finanzergebnisses angepasst einer kommerziellen Organisation (als Teil der sonstigen Einnahmen) oder eine Verringerung der Ausgaben einer gemeinnützigen Organisation.

40. Wenn die Organisation auf der Grundlage verfügbarer Informationen zu dem Schluss kommt, dass eine Finanzanlage die Kriterien für eine nachhaltige signifikante Wertminderung nicht mehr erfüllt, sowie im Falle der Veräußerung von Finanzanlagen, deren geschätzter Wert einbezogen wurde bei der Berechnung der Rückstellung für Abschreibungen auf Finanzinvestitionen wird der Betrag der zuvor gebildeten Rückstellung für Abschreibungen für die angegebenen Finanzinvestitionen dem Finanzergebnis einer gewerblichen Organisation (als Teil der sonstigen Erträge) oder einer Verringerung der Aufwendungen von a gemeinnützige Organisation am Ende des Jahres oder des Berichtszeitraums, in dem die besagten Finanzanlagen veräußert wurden.

VII. Offenlegung von Informationen im Jahresabschluss

41. Im Jahresabschluss sind Geldanlagen je nach Umlaufdauer (Tilgung) für kurz- und langfristig mit einer Einheit darzustellen.

42. Rechnungsabschlüsse sind unter Berücksichtigung des Erfordernisses der Wesentlichkeit offenlegungspflichtig, zumindest die folgenden Informationen:

Methoden zur Bewertung von Finanzinvestitionen bei ihrer Veräußerung nach Gruppen (Arten);
- die Folgen von Änderungen in den Bewertungsmethoden von Finanzinvestitionen bei ihrer Veräußerung;
- die Anschaffungskosten von Finanzanlagen, nach denen der aktuelle Marktwert bestimmt werden kann, und von Finanzanlagen, für die der aktuelle Marktwert nicht bestimmt werden kann;
- die Differenz zwischen dem aktuellen Marktwert am Bilanzstichtag und der vorherigen Bewertung der Finanzanlagen, nach der der aktuelle Marktwert ermittelt wurde;
- bei Schuldtiteln, für die der aktuelle Marktwert nicht bestimmt wurde - die Differenz zwischen den Anschaffungskosten und dem Nennwert während der Dauer ihres Umlaufs, die gemäß dem in Absatz 22 dieser Verordnung festgelegten Verfahren aufgelaufen ist;
- Kosten und Arten von Wertpapieren und anderen mit Sicherheiten belasteten Finanzanlagen;
- Wert und Art von ausgemusterten Wertpapieren und anderen Finanzinvestitionen, die an andere Organisationen oder Personen übertragen werden (außer zum Verkauf);
- Daten zur Rücklage für die Abschreibung von Finanzinvestitionen mit Angabe von: Art der Finanzinvestitionen, Höhe der im Berichtsjahr gebildeten Rücklage, Höhe der als sonstige Erträge des Berichtszeitraums erfassten Rücklage; im Berichtsjahr verbrauchte Reservebeträge;
- für Schuldtitel und gewährte Darlehen - Daten über ihre Bewertung zum abgezinsten Wert, über die Höhe ihres abgezinsten Werts, über die angewandten Abzinsungsmethoden (ausgewiesen in den Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung).

Laufende Finanzanlagen

Bevor das Wesen von Investitionen in praktischer Hinsicht offengelegt wird, sollte man auf deren Klassifizierung nach dem Zielattribut achten:

1. Finanzanlagen (wiederum unterteilt in kurzfristige und langfristige);
2. Kapitalanlage;
3. Investitionen in den Umsatz.

Finanz- und Kapitalinvestitionen werden durch drei Gruppen von Buchhaltungskonten dargestellt Langzeitinvestitionen:

1. Konto 14 „Langfristige Geldanlagen“ mit drei Unterkonten;
2. Konto 35 „Laufende Geldanlagen“ mit zwei Unterkonten;
3. Konto 15 „Kapitalanlagen“, mit fünf Unterkonten.

Bei den langfristigen Finanzanlagen handelt es sich um folgende Anlagearten:

1. Erwerb von Schuldverschreibungen des Anlagevermögens,
2. Investitionen in das genehmigte Kapital anderer Unternehmen, einschließlich des Erwerbs von Beteiligungspapieren - Aktien,
3. Gewährung von langfristigen Darlehen an andere Unternehmen.

Laufende Finanzinvestitionen sind die folgenden Arten von Investitionen:

1. Erwerb von kurzfristigen Schuldverschreibungen;
2. Erwerb von Beteiligungsrechten (Aktien) zwecks Weiterveräusserung;
3. Bereitstellung an andere Unternehmen Kurzfristige Kredite.

Die Investment Accounting Methodik zeigt deutlich den Unterschied zwischen Accounting Kapitalanlage als interne Investitionen und unter Berücksichtigung von Finanzinvestitionen, als Investitionen in die Aktivitäten anderer Unternehmen.

Das Kapitalanlagekonto (15) stellt die Anschaffungskosten des Anlagevermögens dar, es bildet die Anschaffungskosten zukünftiger Sachanlagen oder immaterieller Vermögenswerte, und das Kapitalanlagekonto (14, 35) stellt die bereits vorhandene Höhe der Investitionen dar, ganz fertig um Kapitalerträge für das Unternehmen zu generieren.

Umsatzinvestitionen werden in der Bilanz als Umlaufvermögen ausgewiesen. Dementsprechend ist der Saldo aller Kontokorrentkonten zusammengenommen die Summe Betriebskapital(eigene und geliehene), über die das Unternehmen derzeit verfügt. Die Methode zur Bilanzierung des Umlaufvermögens wurde an anderer Stelle in diesem Buch beschrieben.

Da sich langfristige und kurzfristige Geldanlagen nur in der Laufzeit unterscheiden, betrachten wir sie als eine Gruppe.

Sowohl langfristige als auch aktuelle Finanzinvestitionen spiegeln sich wider Verschiedene Arten Beteiligung eines Unternehmens an den Aktivitäten eines anderen Unternehmens. Dokumente, die diese Beteiligung belegen, werden als Finanzinstrumente bezeichnet. Finanzinstrumente können primär und sekundär (Derivate) sein. So sind zum Beispiel Aktien primäre Finanzinstrumente und Aktienoptionen sekundär oder derivative. Derivative Finanzinstrumente werden oft als Derivate bezeichnet.

Langfristige Finanzinvestitionen sind langfristige Investitionen in das genehmigte Kapital anderer Unternehmen und die Bereitstellung von langfristigen Darlehen an Unternehmen zur Erzielung von Kapitalerträgen.

Indem er sein Vermögen in andere Unternehmen investiert, zählt der Investor es nicht mehr zu den Ressourcen, die für den internen Verbrauch oder Betrieb bestimmt sind, sondern beginnt, es als eine unpersönliche Gruppe von Vermögenswerten zu bilanzieren, die unter dem Namen "Investition" zusammengefasst sind. Das heißt, ab dem Zeitpunkt der Investition sind sie keine Gebäude, Strukturen, Ausrüstungen, Bargeld oder Reserven mehr für das investierende Unternehmen, sondern unabhängig von ihrer Form Aktien, Aktien (Aktien), gewährte Darlehen. Von diesem Moment an sind dies Gebäude, Strukturen, Ausrüstung, Bargeld und Aktien eines anderen Unternehmens - ein Investitionsobjekt, bei dem diese Vermögenswerte während ihres Verbrauchs (Gebrauch, Betrieb) allmählich in andere Formen umgewandelt werden, wodurch eine gewisse Zirkulation entsteht.

In ein anderes Unternehmen investierte (investierte) Ressourcen sind finanzielle Vermögenswerte des Investors, und Dokumente, die Investitionen bezeugen, sind Finanzinstrumente. Auf der anderen Seite sind in der Bilanz des Unternehmens - des Investitionsobjekts - diese Ressourcen, die als völlig bestimmte Arten von Vermögenswerten berücksichtigt werden, in ihrer Wertgesamtheit das als Finanzinvestition gehaltene Eigentum des Unternehmensinvestors.

Laufende Finanzinvestitionen sind Kurzzeit Investitionen in die Aktivitäten anderer Unternehmen und die Bereitstellung kurzfristiger Darlehen an Unternehmen zur Erzielung von Kapitalerträgen (für einen Zeitraum von höchstens 12 Monaten) oder zum Zwecke des Weiterverkaufs von Finanzinstrumenten.

Kapitalanlagen sind folgende Anlageformen:

1. Aufwendungen für den Erwerb von Gegenständen des Anlagevermögens: Gebäude, Einrichtungen, Fahrzeug, Grundstücke, Arbeits- und Nutzvieh;
2. Aufwendungen für die Anschaffung anderer materieller Gebrauchsgüter mit Instandhaltung Kapitalaufbau, Planungs-, Vermessungs- und Erkundungsarbeiten;
3. Aufwendungen für den Erwerb von immateriellen Vermögensgegenständen.

Kapitalanlagekonten spiegeln einerseits die Gesamtkosten der Anschaffung wider Kapitalvermögen, also ihre Anschaffungskosten, andererseits noch nicht in Betrieb genommene materielle (oder immaterielle) Gegenstände, die auch im unfertigen Zustand kostenlos verkauft oder weitergegeben werden können.

Die analytische Bilanzierung von Kapitalinvestitionen erfolgt nach Kostenpositionen im Zusammenhang mit dem Bau und Erwerb von Anlagevermögen - für jede im Bau befindliche oder erworbene Anlage. Gleichzeitig sollte der Aufbau der analytischen Buchhaltung die Möglichkeit bieten, Daten über die Kosten zu erhalten für: Bauarbeiten, Umbau und Modernisierung des Anlagevermögens, Bohrungen, Geräteinstallation, Planungs- und Vermessungsarbeiten, sonstige Aufwendungen für Kapitalanlage in das Anlagevermögen sowie die Anschaffungs- und Herstellungskosten immaterieller Vermögenswerte - je erworbenem Objekt. Die analytische Bilanzierung des Erwerbs von Arbeits- und Nutzvieh sollte die Möglichkeit bieten, Daten über die mit der Bildung der Hauptherde verbundenen Kosten zu erhalten - nach Tierart: Rinder, Schweine, Schafe, Pferde usw.

Risiko von Finanzanlagen

Risiko und Rendite ein Finanzverwaltung als zwei miteinander verbundene Kategorien betrachtet. Für den Begriff „Risiko“ gibt es verschiedene Definitionen.

In den meisten Gesamtansicht unter risiko versteht man die wahrscheinlichkeit von verlusten oder ertragsausfällen gegenüber der prognostizierten option.

Risiko kann insbesondere als die Höhe eines bestimmten finanziellen Schadens definiert werden. Verlust kann ausgedrückt werden als:

A) die Möglichkeit, das Ziel nicht zu erreichen;
b) Unsicherheit des vorhergesagten Ergebnisses;
c) die Subjektivität der Bewertung des vorhergesagten Ergebnisses.

Die Sicherheit, mit der es verbunden ist größere Größe Verlust gilt als riskanter. Es wird angenommen, dass Staatsanleihen (unter der Annahme einer stabilen Wirtschaft) ein geringes Risiko aufweisen, da die Einkommensschwankungen bei ihnen nahezu null sind.

Stammaktie Jedes Unternehmen ist ein riskanterer Vermögenswert, weil Ihr Einkommen kann stark variieren.

In diesem Zusammenhang gibt es eine andere Definition des Begriffs „Risiko“: Risiko ist der Grad der Einkommensschwankungen, der durch den Besitz eines bestimmten Wertpapiers erzielt werden kann.

Das Einkommen, das durch ein Wertpapier bereitgestellt wird, kann aus zwei Elementen bestehen:

Erträge aus Wertänderungen eines Wertpapiers (Agio);
Einkünfte aus erhaltenen Dividenden (Zinsen).

Die Rendite ist das Verhältnis der Einnahmen zu den Anschaffungskosten eines Vermögenswerts, ausgedrückt in Prozent (Rendite).

Zum Beispiel kaufte ein Unternehmer vor einem Jahr Aktien zu einem Preis von 15.000.Der aktuelle Marktpreis der Aktien betrug 16,7.000, erhaltene Dividenden für das Jahr beliefen sich auf 1.000.

Dann ist die Ausbeute:

Dx \u003d: 15,0 \u003d 18%.

Manager müssen beim Umgang mit Wertpapieren Risiken berücksichtigen. Der Leitgedanke, an dem sich der Manager dabei orientieren sollte, ist, dass sich die geforderte Rendite und das Risiko in die gleiche Richtung ändern, d.h. proportional zueinander.

Es ist klar, dass das Risiko eine probabilistische Schätzung ist, sodass seine quantitative Messung nicht genau sein kann. Je nachdem, welche Technik verwendet wird, kann das Risikoniveau variieren.

Es gibt zwei Hauptmethoden zur Bewertung des Risikos von Wertpapieren:

Sensitivitätsanalyse;

Die Essenz der ersten Technik besteht darin, die Schwankungsbreite der Wertpapierrendite zu berechnen, basierend auf:

Pessimistische Rentabilitätsprognose;
höchstwahrscheinlich;
optimistisch.

Diese Schwankungsbreite gilt als Maß für das Risiko, das mit einem bestimmten Wertpapier verbunden ist:

R = Vorher - Dp

Je größer die Schwankungsbreite der Rendite (R), desto größer das Risiko.

Die Essenz der zweiten Technik besteht darin, eine probabilistische Verteilung von Rückgabewerten zu erstellen und daraus die Standardabweichung zu berechnen durchschnittliche Rendite und der Variationskoeffizient, der als Risikoniveau dieses Wertpapiers betrachtet wird.

Je höher also der Variationskoeffizient, desto riskanter diese Art Wertpapiere.

Hauptschritte der Berechnungen:

1. Vorausschauende Schätzungen der Rentabilitätswerte und der Wahrscheinlichkeiten ihrer Umsetzung werden vorgenommen;
2. die wahrscheinlichste Rendite berechnet wird;
3. die Standardabweichung wird berechnet;
4. Der Variationskoeffizient wird berechnet.

Das Risiko von Wertpapieren muss rechtzeitig berücksichtigt werden: Je länger der Planungshorizont ist, desto schwieriger ist es, die Rendite von Wertpapieren vorherzusagen, d.h. die Schwankungsbreite der Rendite und der Schwankungskoeffizient nehmen zu. Das bedeutet, dass das Risiko mit der Zeit zunimmt.

Die wichtigste Schlussfolgerung lautet: Je langfristiger die Art von Wertpapieren ist, desto riskanter ist sie, desto größer sind die Renditeschwankungen. Beispielsweise gelten Aktien als riskanter als Anleihen, da Aktien nicht verfallen.

Das Risiko eines einzelnen Wertpapiers kann nicht isoliert betrachtet werden.

Irgendein neue Investition(Sicherheit) hinsichtlich ihres Einflusses auf die Veränderung von Rendite und Risiko zu analysieren Anlageportfolio im Allgemeinen.

Da sich alle Finanzanlagen hinsichtlich Rendite und Risiko unterscheiden, mittelt ihre Kombination im Portfolio diese quantitativen Merkmale und bei ihrer optimalen Kombination kann eine deutliche Reduzierung des Risikos des Wertpapierportfolios erreicht werden.

Zur Bewertung des Risikos eines Wertpapierportfolios werden die gleichen Methoden wie für eine andere Art von Wertpapieren verwendet, nämlich:

Marktsensitivitätsanalyse;
Analyse der Wahrscheinlichkeitsverteilung von Renditen.

Die Besonderheit besteht jedoch darin, dass die Ausgangsdaten für die Berechnungen auf dem arithmetisch gewichteten Durchschnitt basieren.

Die effektivste Investition ist die Investition in Wissen. Frischen Sie Ihr gesprochenes Englisch auf oder lernen Sie es von Grund auf, indem Sie sich für einen Englischkurs anmelden. Dies wird Ihnen helfen, einen angesehenen Job zu bekommen, Karriere zu machen und Erfolg zu haben.

Zurück | |

Einführung

Analyse von Finanzinvestitionen

Fazit

Referenzliste

Anwendung

Einführung

Einer von Schlüsselfaktoren Der Erfolg von Unternehmen in einer innovativen Wirtschaft ist weniger die Sorge um die Billigkeit der Produktion von Produkten oder Dienstleistungen als im Gegenteil die Fähigkeit des Unternehmens, das Maximum an Anziehungskraft zu akkumulieren eigene Entwicklung Fonds - um eine hohe Hebelwirkung zu gewährleisten, vor allem finanziell.

Langfristig u Kurzzeitinvestition in die Wertpapiere der Gesellschaft und ihr genehmigtes Kapital, indem sie ihnen Kredite gewähren.

Finanzinvestition ist sehr guter Indikator nicht nur der Grad des Geschäftsklimas, sondern auch allgemeine Erwartungen hinsichtlich der Entwicklung und langfristige Perspektiven bestimmte Wirtschaftszweige. Ein charakteristischer Indikator ist daher weniger das Gesamtvolumen der Geldanlagen als der Anteil der langfristigen Investitionen in sie.

All dies bestimmt die Relevanz des Themas. Kontrollarbeit, dessen Zweck darin besteht, die Methodik zur Analyse von Finanzinvestitionen zu untersuchen.

Basierend auf dem Ziel ist es notwendig, die folgenden Aufgaben zu lösen:

das Konzept und die Arten von Finanzinvestitionen zu studieren;

Betrachten Sie die Methode der Analyse von Finanzinvestitionen.

Der Untersuchungsgegenstand dieser Arbeit sind Finanzinvestitionen als eine Art Unternehmensvermögen.

Gegenstand des Studiums ist die Problematik der Analyse von Geldanlagen in modernen Bedingungen Verwaltung.

.Analyse von Finanzinvestitionen

1 Begriff und Arten von Geldanlagen

Finanzinvestitionen sind Investitionen in Wertpapiere, genehmigte Kapitalien anderer Organisationen, auch in Form von Darlehen, die anderen Organisationen gewährt werden.

Die Klassifizierung von Finanzinvestitionen erfolgt nach verschiedenen Kriterien:

Nach Vereinbarung:

Erworben, um damit Einkommen zu erzielen

Für Wiederverkaufszwecke gekauft

Abhängig vom Zeitraum, für den sie gekauft wurden:

Langfristig (mehr als 1 Jahr)

Kurzfristig

Im Zusammenhang mit dem genehmigten Kapital:

Finanzinvestitionen zum Zweck der Bildung des genehmigten Kapitals

Anlagen in Schuldtitel.

Gemäß PBU 19/02 „Bilanzierung von Finanzinvestitionen“ ist für die Annahme von Vermögenswerten als Finanzinvestitionen für die Bilanzierung die einmalige Erfüllung der folgenden Bedingungen erforderlich:

Übergang zur Organisation finanzieller Risiken im Zusammenhang mit Geldanlagen (Kursänderungsrisiko, Schuldnerinsolvenz, Liquidität etc.);

die Fähigkeit, der Organisation in Zukunft wirtschaftlichen Nutzen (Einkommen) in Form von Zinsen, Dividenden oder Wertzuwachs zu bringen.

Arten von Finanzinvestitionen sind in Tabelle 1 dargestellt.

Tabelle 1

Arten von Finanzanlagen

Zu den Finanzanlagen zählen: Zu den Finanzanlagen zählen nicht: - Staats- und Kommunalwertpapiere, - Wertpapiere anderer Organisationen, inkl. Obligationen, Rechnungen; - Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital anderer Organisationen (einschließlich Tochtergesellschaften und verbundener Unternehmen); - Darlehen an andere Organisationen, - Einlagen bei Kreditinstituten, -Forderungen, erworben aufgrund der Forderungsabtretung etc. Als Teil der Geldanlage werden auch die Beiträge einer Partnerorganisation im Rahmen eines einfachen Gesellschaftsvertrages berücksichtigt. -von Aktionären erworbene eigene Aktien; - Wechsel, die von der ausstellenden Organisation an die Verkäuferorganisation ausgestellt wurden, wenn Produkte, Arbeiten und Dienstleistungen bezahlt wurden; - Anlagen in Immobilien und anderen Vermögensgegenständen körperlicher Form, die gegen Entgelt zur vorübergehenden Nutzung zur Erzielung von Erträgen bereitgestellt werden; - Edelmetalle, Schmuck, Kunstwerke und andere ähnliche Wertgegenstände, die nicht für normale Aktivitäten erworben wurden. Immaterielle Vermögenswerte wie Sachanlagen, Vorräte und immaterielle Vermögenswerte sind keine Finanzinvestitionen

Gemäß PBU 19/02 müssen die folgenden Bedingungen gleichzeitig erfüllt sein, um Vermögenswerte als Finanzinvestitionen für die Rechnungslegung zu akzeptieren:

das Vorhandensein ordnungsgemäß ausgeführter Dokumente, die das Bestehen des Rechts der Organisation auf Finanzinvestitionen und auf den Erhalt von Geldern oder anderen Vermögenswerten aus diesem Recht bestätigen;

Übergang zur Organisation finanzieller Risiken im Zusammenhang mit Finanzanlagen (Preisänderungsrisiko, Insolvenzrisiko des Schuldners, Liquiditätsrisiko usw.);

die Fähigkeit, der Organisation in Zukunft wirtschaftliche Vorteile (Einkommen) in Form von Zinsen, Dividenden oder einer Wertsteigerung (in Form der Differenz zwischen dem Verkaufspreis (Rückzahlungspreis) einer Finanzanlage und ihrem Kauf zu bringen Preis als Ergebnis seines Austauschs, Verwendung zur Tilgung der Verpflichtungen der Organisation, Erhöhung der aktuellen Marktkosten usw.).

Die Rechnungseinheit der Finanzinvestitionen wird von der Organisation unabhängig gewählt. Es kann eine Serie, ein Batch usw. sein. homogene Gruppe von Finanzinvestitionen.

2 Rechtsbeistand finanzielle Investitionen

Die Bedingungen für die Annahme von Vermögenswerten zur Bilanzierung als Finanzinvestitionen sind in Absatz 2 der PBU 19/01 „Bilanzierung von Finanzinvestitionen“ festgelegt. Wenn diese Bedingungen in Bezug auf die vom Unternehmen (JSC) als Einlage erhaltenen Aktien erfüllt sind, werden diese Aktien in der mit dem Teilnehmer der JSC vereinbarten Bewertung für die Bilanzierung als Finanzinvestitionen akzeptiert.

Gemäß Paragraph 19 der PBU 19/02 werden Finanzinvestitionen zum Zweck der späteren Bewertung in zwei Gruppen eingeteilt:

Finanzanlagen, die zur Bestimmung des aktuellen Marktwertes herangezogen werden können,

Finanzinvestitionen, für die kein aktueller Marktwert ermittelt wird.

Primäre Dokumente, auf deren Grundlage Finanzinvestitionen berücksichtigt werden, sind: Aktienzertifikate, Schuldverschreibungen, Schuldscheine und andere Wertpapiere; Abnahmebescheinigungen Sachwerte; Auszüge aus dem Aktienregister; Kaufverträge; Zahlungsdokumente; Inventar von Wertpapieren und Formen der strengen Berichterstattung und andere Dokumente.

Die Überprüfung der Primärdokumente für die Bilanzierung von Finanzinvestitionen ist besonders wichtig, da diese Dokumente ein spezielles Verfahren für die Übertragung des Eigentums an Wertpapieren definieren.

Die Unterlagen, auf deren Grundlage Finanzinvestitionen zur Bilanzierung angenommen werden, müssen den Zweck des Erwerbs und den Zeitraum angeben, in dem dieser Gegenstand verwendet werden soll.

Gemäß Art. 144 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation führt die Unstimmigkeit oder das Fehlen der obligatorischen Angaben eines Wertpapiers zu dessen Nichtigkeit.

Die Wertpapiere der Organisation können sowohl in ihren Büros als auch in Depots, bei Finanzagenten der Organisation usw. aufbewahrt werden.

Je nach Form der Rechtsbindung werden Urkunden- und Sachwertpapiere unterschieden. Bei der urkundlichen Wertpapierform handelt es sich um eine Form, bei der der Eigentümer aufgrund der Vorlage eines ordnungsgemäß ausgefertigten Sicherungsscheins und bei dessen Hinterlegung aufgrund einer Buchung im Depotkonto festgestellt wird. Ein in nicht dokumentarischer Form ausgegebenes Aktienwertpapier existiert in Form von Aufzeichnungen persönliche Konten bei der Registerstelle oder auf Depotkonten bei der Verwahrstelle. Der Eintrag enthält alles notwendige Einzelheiten Wertpapiere (Emittent, Betrag, Inhaber, Prozentsatz usw.). Der Kauf und Verkauf eines Wertpapiers, seine Spende und Übertragung spiegeln sich in Buchungen auf persönlichen Konten bei der Registerstelle und Depotkonten bei der Verwahrstelle wider.

Das Verfahren zur Bestimmung der Anschaffungskosten, des Eingangs und der anschließenden Bewertung von Finanzinvestitionen

Wenn die Kosten für den Erwerb von Wertpapieren (mit Ausnahme der gemäß der Vereinbarung an den Verkäufer gezahlten Beträge) im Vergleich zu ihrem gemäß der Vereinbarung gezahlten Wert unbedeutend sind, hat die Organisation gemäß Absatz 11 der PBU 19/02 das Recht darauf solche Kosten als sonstige Aufwendungen in dem Zeitraum ansetzen, in dem die Wertpapiere berücksichtigt wurden. Ein Unternehmen kann entscheiden, wann ein Betrag als wesentlich angesehen wird, wenn er sich auf die Gesamtsumme der relevanten Daten bezieht Berichtsjahr beträgt mindestens 5 %. In diesem Zusammenhang muss der Prüfer prüfen, ob sich in der Anordnung zur Rechnungslegung der Organisation ein bestimmter Grad an Wesentlichkeit widerspiegelt. Wenn die Kosten daher geringer sind als die in den Rechnungslegungsgrundsätzen festgelegte Wesentlichkeitsschwelle aus dem Wert der erworbenen Finanzinvestitionen und feste Größe der Wesentlichkeitsgrad in den Rechnungslegungsmethoden widergespiegelt wird, kann die Organisation sie sofort anderen Ausgaben zuordnen. Somit hat eine Organisation das Recht, den Wert von Wertpapieren auf zwei Arten zu erfassen:

) in die Anschaffungskosten von Wertpapieren alle mit ihrem Erwerb verbundenen Kosten einbeziehen;

) enthalten in den Anschaffungskosten von Wertpapieren nur die an den Verkäufer gezahlten Beträge und spiegeln die verbleibenden Kosten, wenn sie unbedeutend sind, als Teil der sonstigen Kosten wider.

Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, zu denen sie zur Rechnungslegung akzeptiert werden, können sich ändern (Absatz 18 der PBU 19/02). Zu den Finanzinvestitionen, für die der aktuelle Marktwert bestimmt werden kann, gehören in der Regel Finanzinvestitionen in börsennotierte Wertpapiere.

Die Differenz zwischen der Bewertung von Finanzanlagen zum aktuellen Marktwert am Bilanzstichtag und der früheren Bewertung von Finanzanlagen wird dem Finanzergebnis einer gewerblichen Organisation gutgeschrieben.

Finanzinvestitionen, für die der aktuelle Marktwert nicht bestimmt wird, umfassen Investitionen in genehmigtes Kapital, im Rahmen eines einfachen Gesellschaftsvertrags, in bestimmte Arten von Wertpapieren usw. Sie werden in der Buchhaltung und Berichterstattung zum Bilanzstichtag mit ihren ursprünglichen Anschaffungskosten berücksichtigt (Abschnitt 21 der PBU 19/02).

Wird der aktuelle Marktwert von Schuldverschreibungen nicht ermittelt, so darf eine Handelsorganisation die Differenz zwischen ihrem Anfangs- und ihrem Nennwert während der Zeit ihres Umlaufs zu gleichen Teilen als den ihnen gemäß den Emissionsbedingungen zustehenden Ertrag zurechnen den Finanzergebnissen zugerechnet (als Teil der Betriebseinnahmen oder -ausgaben). ) (Ziffer 22 PBU 19/02).

Im Jahresabschluss für Schuldverschreibungen, für die der aktuelle Marktwert nicht ermittelt wurde, sind gemäß Ziffer 42 der PBU 19/02 vorbehaltlich der Wesentlichkeitsvoraussetzung folgende Angaben zu machen:

die Differenz zwischen den Anschaffungskosten und dem Nennwert während der Zeit ihres Umlaufs, die gemäß Absatz 22 der PBU 19/02 aufgelaufen ist;

Angaben zu deren Bewertung zum Barwert, zum Wert des Barwerts und zu den angewendeten Abzinsungsmethoden (erläutert in den Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung).

Die Anschaffungskosten von Wertpapieren, die gegen eine Gebühr gekauft werden, umfassen gemäß Absatz 9 der PBU 19/02 die Höhe der tatsächlichen Kosten der Organisation für deren Erwerb (ohne Mehrwertsteuer und andere erstattungsfähige Steuern). Die Liste der tatsächlichen Kosten ist offen und sieht die Möglichkeit vor, andere ähnliche Kosten einzubeziehen, mit Ausnahme von allgemeinen Geschäfts- und anderen Ausgaben, die nicht direkt mit dem Erwerb von Vermögenswerten als Finanzinvestitionen zusammenhängen.

Wenn Finanzinvestitionen zu Lasten von Fremdmitteln erworben werden, dann Absatz 11 der PBU 10/99 und Absätze. 14 und 15 PBU 15/01 "Bilanzierung von Darlehen und Krediten und der Kosten für deren Bedienung." Somit sind die von der Organisation aufgelaufenen Zinsen für die ihr zur Verfügung gestellten geliehenen Mittel bis zu dem Moment, in dem die Finanzinvestitionen vom Buchhalter mit jemandem in der Linie akzeptiert werden, in den Anschaffungskosten dieser Investitionen enthalten.

Finanzinvestitionen, die als Beitrag zum genehmigten (Stamm-) Kapital einer anderen Organisation getätigt werden, müssen bei der von den Gründern vereinbarten Bewertung berücksichtigt werden.

Wenn eine Organisation Wertpapiere kostenlos erhält, werden sie zum Marktpreis zum Zeitpunkt des Erwerbs bewertet. Es sollte beachtet werden, dass kommerzielle Organisationen einander Eigentum im Wert von nicht mehr als fünf geben können Mindestabmessungen Löhne (Artikel 4, Artikel 575 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation). Wenn mindestens einer der Teilnehmer an der Spendenvereinbarung beteiligt ist gemeinnützige Organisation oder Individuell, dann ist der Wert des Geschenks auf nichts beschränkt.

Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, die aufgrund des Beitrags einer Partnerorganisation im Rahmen einer einfachen Gesellschaftsvereinbarung getätigt werden, sind ihr Geldwert, der von den Partnern in der einfachen Gesellschaftsvereinbarung vereinbart wurde.

Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, die im Rahmen von Vereinbarungen erworben wurden, die die Erfüllung von Verpflichtungen mit nicht monetären Mitteln vorsehen, werden gemäß Absatz 14 der PBU 19/02 auf der Grundlage des Werts der von ihr übertragenen oder zu übertragenden Vermögenswerte bestimmt. Wenn es unmöglich ist, den Wert der von der Organisation übertragenen oder zu übertragenden Vermögenswerte zu ermitteln, wird der Wert der Finanzinvestitionen auf der Grundlage der Kosten bestimmt, zu denen ähnliche Finanzinvestitionen unter vergleichbaren Umständen erworben werden.

Wenn der Wert von Finanzinvestitionen (Klausel 37 PBU 19/02) aufgrund des Auftretens von Insolvenzanzeichen beim Emittenten, eines erheblichen Rückgangs der Zinsen oder Dividenden und anderer Faktoren stetig abnimmt, muss die Organisation a Rücklage für die Abschreibung von Finanzinvestitionen.

Um zu erkennen, dass sich Investitionen verschlechtern, müssen gleichzeitig folgende Bedingungen vorliegen:

am Bilanzstichtag und am vorangegangenen Bilanzstichtag liegt der Buchwert der Finanzinvestitionen wesentlich über ihrem geschätzten Wert;

im Berichtsjahr hat sich der geschätzte Wert der Finanzinvestitionen nur in Richtung seines Rückgangs wesentlich verändert;

Zum Bilanzstichtag gibt es keine Hinweise darauf, dass eine signifikante Erhöhung des geschätzten Werts von Finanzinvestitionen in der Zukunft möglich ist.

3 Methodik zur Analyse von Finanzinvestitionen

finanzielle Investitionsschätzung

Zu den Hauptzielen der Analyse von Finanzinvestitionen gehören:

Analyse der Richtungen langfristiger Finanzinvestitionen;

Zusammensetzungs- und Strukturanalyse;

Analyse von Finanzierungsquellen;

Bewertung der Wirksamkeit langfristiger Finanzinvestitionen.

Bis 2011 war die Informationsquelle für die Analyse der Berichterstattung das Formular Nr. 5 „Anhänge zur Bilanz“, und seit dem Bericht von 2011 spiegelt sich die Aufgliederung der langfristigen Finanzanlagen in den Erläuterungen zur Bilanz und wider Einkommensnachweis.

Ein ungefähres Formular zur Analyse des Volumens, der Zusammensetzung, der Struktur und der Dynamik langfristiger Finanzanlagen ist in Anhang 1 dargestellt.

Basierend auf den Ergebnissen der obigen Analyse ist es möglich, Schlussfolgerungen über die Auswirkung auf die Abweichung des Gesamtbetrags der langfristigen Finanzanlagen zu ziehen, wenn sich der Wert jeder ihrer Arten ändert. Darüber hinaus veranschaulicht die Tabelle deutlich die Veränderungen in der Zusammensetzung und Struktur der langfristigen Finanzinvestitionen, die im analysierten Zeitraum aufgetreten sind.

Den Indikatoren 8 und 9 wird große Aufmerksamkeit geschenkt.

Dies liegt daran, dass die negativen Werte dieser Indikatoren die Abwertung des langfristigen Anlageportfolios der Organisation widerspiegeln, was natürlich ein negatives Phänomen ist, und ihre Abwärtsbewegung eine Verlangsamung des Marktwachstums kennzeichnet Wert des langfristigen Anlageportfolios und kann ebenfalls nicht positiv bewertet werden.

Bei der Analyse der Effektivität von Finanzinvestitionen werden Umfang und Struktur der Investitionen in Finanzanlagen mit der Bestimmung von Wachstumsraten, Rentabilität von Finanzinvestitionen im Allgemeinen und für einzelne Finanzinstrumente untersucht. Wir stellen dies in Form der folgenden Tabelle dar (siehe Tabelle 2).

Tabelle 2

Ein Beispiel für eine Analyse der Wirksamkeit von Finanzanlagen

Kennzahlen 2010 2011 Abweichungen1. Die Höhe der langfristigen Finanzanlagen (in Tausend Rubel) 35003900+400, darunter: in Aktien 29003315+415 in Anleihen 600585-152. Aktie (%) 100100 - darunter: Aktien 8385 + 2 Obligationen 1715-23. Einkommen (tausend Rubel)495589+94 einschließlich: Aktien435530+95Anleihen6059-14. Rendite auf langfristige Finanzanlagen (%)14.115,1+1,0 darunter: Aktien1516+1Anleihen1010-

In der Tabelle angegeben. 2 Daten zeigen, dass die Rentabilität von Finanzinvestitionen im Jahr 2011 im Vergleich zu 2010 um 1 % gestiegen ist, unter anderem aufgrund von:

Struktur der Geldanlagen um 0,1 %:

Rendite bestimmte Typen Investitionen um 0,9 %:

Die Wertpapierrendite wird auch mit dem garantierten Einkommen verglichen, das als Refinanzierungssatz der Bank of Russia oder als Zins für Staatsanleihen oder Schatzwechsel herangezogen wird.

Die Bewertung und Prognose der Wirtschaftlichkeit erworbener oder erworbener Wertpapiere kann sowohl anhand absoluter als auch relativer Kennzahlen erfolgen, d. h. durch Ermittlung des aktuellen Marktpreises (zu dem ein Erwerb möglich ist) und des inneren Wertes (basierend auf der subjektiven Einschätzung des jeweiligen Anlegers). ) oder durch Berechnung hinsichtlich der Rentabilität. In diesem Fall besteht der Unterschied zwischen dem Preis und dem Wert eines finanziellen Vermögenswerts darin, dass der Preis ein objektiver Indikator ist, während der innere Wert ein berechneter Indikator ist (das Ergebnis der eigenen Vorgehensweise des Anlegers).

Die Berechnung des aktuellen inneren Wertes kann erfolgen, indem der erwartete rückzahlbare Cashflow für einen bestimmten Zeitraum durch die erwartete bzw. geforderte Rendite eines Finanzinstruments unter Berücksichtigung der Anzahl der Ertragsperioden dividiert wird.

Wenn die Höhe der Investitionskosten, also der Marktwert des Wertpapiers, höher ist als der aktuelle Wert des Wertpapiers, ist es für den Inhaber dieses Wertpapiers rentabel, es zu verkaufen, aber der Anleger profitiert in diesem Fall nicht davon aufgrund der Tatsache erwerben, dass er einen geringeren Gewinn als erwartet erzielen wird.

Basierend auf dem Vorstehenden hängt der aktuelle Wert eines Wertpapiers ab von:

erwartete Geldeingänge;

die Dauer des prognostizierten Zeitraums des Einkommensbezugs;

geforderte Rendite.

4 Bewertungsmethoden bei Veräußerung von Finanzinvestitionen

Für die Veräußerung von Finanzinvestitionen gibt es folgende Bewertungsmethoden:

Die Bewertungsmethode zu den Anschaffungskosten jeder Rechnungseinheit von Finanzinvestitionen.

Die Bewertungsmethode zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten.

Die Methode der Bewertung zu den Anschaffungskosten des ersten in Bezug auf den Erwerb von Finanzinvestitionen (FIFO-Methode).

Bei der Methode der Bewertung von Finanzinvestitionen zu den Anschaffungskosten jeder Rechnungseinheit von Finanzinvestitionen entsprechen die Kosten für die Stilllegung von Finanzinvestitionen in diesem Fall ihrem Anschaffungswert.

Bei der Bewertungsmethode zum durchschnittlichen Anschaffungswert wird der Wert der abzuschreibenden Wertpapiere durch Multiplikation der Anzahl der ausscheidenden Wertpapiere (zB Aktien der OJSC „S“) mit dem durchschnittlichen Anschaffungswert eines Wertpapiers davon bestimmt Art (Aktien von OJSC „C“). Der durchschnittliche Anfangswert eines Wertpapiers einer bestimmten Gattung errechnet sich als Quotient aus dem Wert der Wertpapiere einer bestimmten Gattung geteilt durch ihre Anzahl, bestehend aus dem Wert und der Menge des Saldos zu Monatsbeginn und des Monats erhaltene Wertpapiere in diesem Monat.

Beispiel 1 (Daten werden für eine Wertpapierart angegeben)

DateInflowExpenseBalance MengePreis pro Einheit, tr.Betrag, Millionen Rubel MengePreis pro Einheit, tr.Betrag, Millionen Rubel MengePreis pro Einheit, tr.Betrag, Millionen Rubel -å801209.6-130Total290-31.2160107.617.2130107.614.0

1) Durchschnittliche Anschaffungskosten eines Wertpapiers:

(10,0 Millionen Rubel + 5,0 Millionen Rubel + 6,6 Millionen Rubel + 9,6 Millionen Rubel) / 290 = 107,6 Tausend Rubel

) Wert des Wertpapiersaldos am Monatsende:

x 107,6 Tausend Rubel = 14,0 Millionen Rubel

2 Millionen Rubel - 14,0 Millionen Rubel = 17,2 Millionen Rubel.

x 107,6 Tausend Rubel = 17,2 Millionen Rubel.

Diese Methode kann auch während des Monats für jedes Veräußerungsdatum innerhalb des Monats der Wertpapiere angewendet werden, indem eine Schätzung des Bestands der Wertpapiere verwendet wird, der nach der durchschnittlichen historischen Anschaffungskostenmethode zum Datum der vorherigen Transaktion bestimmt wird (der sog. sogenannte Methode des gleitenden Durchschnitts der Anschaffungskosten).

Bei der Methode der Bewertung zu historischen Anschaffungskosten der ersten Finanzinvestitionen im Zeitpunkt des Erwerbs (FIFO-Methode) wird bei der Bewertung von Wertpapieren davon ausgegangen, dass Wertpapiere innerhalb eines Monats in der Reihenfolge ihres Eingangs (Erwerbs) verkauft werden, d.h. Die Wertpapiere, die als erste zum Verkauf angeboten wurden, sollten zum Zeitpunkt des Erwerbs mit den Anschaffungskosten der ersten bewertet werden, wobei der Wert der notierten Wertpapiere zu Beginn des Monats zu berücksichtigen ist. Bei Anwendung dieser Methode erfolgt die Bewertung der am Monatsende verbleibenden Wertpapiere zu den tatsächlichen Anschaffungskosten des spätesten im Anschaffungszeitpunkt, wobei der Wert des im Anschaffungszeitpunkt frühesten Werts berücksichtigt wird des Verkaufs (Veräußerung) von Wertpapieren.

Der Wert der ausscheidenden Wertpapiere wird ermittelt, indem von der Summe aus dem Wert des Wertpapierbestands zu Beginn des Monats und dem Wert der im Laufe des Monats erhaltenen Wertpapiere der Wert des Wertpapierbestands am Monatsende abgezogen wird.

DateInflowExpenseBalance MengePreis pro Einheit, tr.Betrag, Millionen Rubel MengePreis pro Einheit, tr.Betrag, Millionen Rubel MengePreis pro Einheit, tr.Betrag, Millionen Rubel 61005020-å801209.6-130Gesamt290107.631.2160100.616.1130116.215.1

) Der Wert des Wertpapierbestands am Monatsende auf der Grundlage des Werts der letzten Zugänge:

(80 x 120 Tausend Rubel) + (50 x 110 Tausend Rubel) = 15,1 Millionen Rubel.

) Kosten der Stilllegung von Wertpapieren:

2 Millionen Rubel - 15,1 Millionen Rubel = 16,1 Millionen Rubel.

) Kosten pro Einheit auslaufender Wertpapiere:

1 Million Rubel / 160 = 100,6 Tausend Rubel.

Diese Methode kann auch während des Monats für jeden Verkaufstag innerhalb des Monats der Wertpapiere angewendet werden, indem die Schätzung des durch die FIFO-Methode ermittelten Bestands der Wertpapiere zum Datum der vorherigen Transaktion (das sogenannte Rollieren) verwendet wird FIFO-Verfahren).

Fazit

Finanzinvestitionen sind somit Investitionen in Wertpapiere, genehmigte Kapitalien anderer Organisationen, auch in Form von Darlehen, die anderen Organisationen gewährt werden.

Entwicklung Marktbeziehungen in Russland führten dazu, dass in der Wirtschaftspraxis von Organisationen Investitionen in Finanzanlagen, vor allem solche Wertpapiere wie Aktien, Anleihen, Wechsel, eine immer wichtigere Rolle zu spielen begannen. Moderne Bedingungen erfordern die Erweiterung der Arten von Finanzinvestitionen in Wertpapiere durch die Anziehung von derivativen Wertpapieren oder Derivaten.

Die Nachfrage nach den Ergebnissen der Entwicklungen im Bereich der Bilanzierung, Berichterstattung und Analyse von Wertpapiergeschäften wird nicht nur durch die weite Verbreitung dieser Finanzanlagen bestimmt wirtschaftliche Einheiten, sondern auch durch eine unzureichende Lösung einer Reihe von Fragen ihrer Rechnungslegung, die die Bildung vollständiger und zuverlässiger Informationen zum Zwecke der Bewertung von Anlagerisiken durch Anleger verhindert.

Daher ist die Verbesserung der Methode der Bilanzierung und Analyse von Finanzinvestitionen in Wertpapieren unter modernen Bedingungen die wichtigste Aufgabe sowohl für nicht professionelle als auch für professionelle Teilnehmer am Wertpapiermarkt.

Finanzanlagen können am Anfang oder erworben werden Zweitmärkte, kostenlos oder von den Gründern erhalten, von Gegenparteien erhalten.

Die Rendite von Anlagen in verschiedene Finanzinstrumente hängt vom Grad des Zahlungsausfallrisikos, der Liquidität, der Besteuerung sowie den Inflationserwartungen ab.

Bei der Auswahl möglicher Richtungen für Investitionen in den Erwerb von Wertpapieren konzentriert sich der Anleger in erster Linie auf die Indikatoren für die aktuelle Rentabilität und das diesen Finanzinstrumenten innewohnende Risiko.

Referenzliste:

1.Zivilgesetzbuch der Russischen Föderation (Zweiter Teil) vom 26. Januar 1996 Nr. 14-FZ // Sammlung von Gesetzen der Russischen Föderation. Nr. 5. Kunst. 410

.Verordnung Nr. 126n vom 10. Dezember 2002 „Über die Genehmigung der Rechnungslegungsverordnung „Bilanzierung von Finanzinvestitionen“ PBU 19/02 (in der Fassung der Verordnungen des Finanzministeriums Russlands Nr. 116n vom 18. September 2006, Nr. 156n vom 27.11.2006, 25.10.2010) N 132n, vom 08.11.2010 N 144n, vom 27.04.2012 N 55n).

.Berdnikowa T. B. "Aktien- und Körpermarkt". - M.: Infra-M, 2008.

.Buzova I.A. Kaufmännische Bewertung Anlage. Verlag PETER, 2009.

.Ilysheva N.N., Krylov S.I. Analyse des Jahresabschlusses: Proc. M.: Finanzen und Statistik; INFRA-M, 2011.

.Krylov S.I. Verbesserung der Analysemethodik im Managementsystem Finanzielle Situation kommerzielle Organisation: Monographie. Jekaterinburg: GOU VPO USTU-UPI, 2011.

.Kovalev V.V. Die Finanzanalyse: Kapitalmanagement. Wahl der Investitionen. Berichtsanalyse. - M.: Finanzen und Statistik, 2009.

.Wertpapiermarkt: Lehrbuch / Under. ed. V.A. Galanova, A.I. Basov. - 2. Aufl., überarbeitet. und zusätzlich - M.: Finanzen und Statistik, 2010.

.Wertpapiere. Lehrbuch / Ed. IN UND. Kolesnikova, V.S. Torkanowski. - M.: Finanzen und Statistik, 2011.

.Unternehmensökonomie: Herausgegeben von S.F. Pokropivny. Lehrbuch. In 2 Bänden Vol. 1. - K .: Hvilya-press, 2008.

.Shakhnazarov A. Investitionen: Situation und Perspektiven // Economist, N 1, 2009.

Unterrichten

Benötigen Sie Hilfe beim Erlernen eines Themas?

Unsere Experten beraten oder bieten Nachhilfe zu Themen an, die Sie interessieren.
Einen Antrag stellen gleich das Thema angeben, um sich über die Möglichkeit einer Beratung zu informieren.

Finanzielle Investitionen- dies die Platzierung von freien Barmitteln oder durch den Erwerb von Wertpapieren oder die Vergabe von Darlehen oder Einzahlungen in das genehmigte Kapital ist.

Wenn Sie sich umdrehen internationale Standards, nämlich nach IFRS 39, werden wir den Begriff der Finanzinvestitionen nicht erfüllen, weil IFRS verwendet den Begriff „Finanzinstrument“. Finanzinstrumente umfassen sowohl finanzielle Vermögenswerte als auch finanzielle Verbindlichkeiten des Unternehmens, d. h. ist wesentlich umfassender als der Begriff der Geldanlage.

Unterscheiden langfristige und kurzfristige Geldanlagen. Kurzfristig sind solche Vermögenswerte zu erkennen, deren Umlauf oder Laufzeit 12 Monate nicht überschreitet, langfristig - Finanzanlagen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr.

Zu den Finanzanlagen gehören nach den Rechnungslegungsvorschriften:

• Wertpapiere (staatliche, kommunale, andere Unternehmen), einschließlich Schuldtitel, bei denen das Datum und die Kosten der Rückzahlung festgelegt sind (Anleihen, Wechsel);
• Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital, einschließlich Tochtergesellschaften und abhängige Unternehmen;
• gewährte Darlehen;
• Einlagen bei Kreditinstituten;
• Beiträge einer Partnerorganisation im Rahmen eines einfachen Gesellschaftsvertrags.

Unabhängig davon, welches Buchungskonto Vermögenswerte widerspiegelt, die gemäß den Anforderungen von PBU 19/02 Finanzinvestitionen (einschließlich langfristiger Finanzinvestitionen) sind, sollten Informationen darüber in der Bilanz als Teil der Finanzinvestitionen ausgewiesen werden (Zeile 1150 „Finanzanlagen“ der Bilanz).

Das Finanzministerium erinnert daran, dass Finanzinvestitionen in der Jahresrechnung zum Marktwert ausgewiesen werden müssen.

Zu den Hauptzielen der Analyse langfristiger Finanzinvestitionen gehören:

• Analyse der Richtungen langfristiger Finanzinvestitionen;
• Zusammensetzungs- und Strukturanalyse;
• Analyse von Finanzierungsquellen;
• Bewertung der Wirksamkeit langfristiger Finanzinvestitionen.

Die Informationsquelle für die Analyse der Berichterstattung bis 2011 war das Formular Nr. 5 „Anhänge zur Bilanz“, und ab dem Bericht 2011 spiegelt sich eine Aufgliederung der langfristigen Finanzanlagen in den Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung wider .

Ein ungefähres Formular zur Analyse des Volumens, der Zusammensetzung, der Struktur und der Dynamik langfristiger Finanzanlagen:

Nr. p / p	Index	Zu Beginn des Berichtszeitraums		Am Ende des Berichtszeitraums		Dynamik
		Betrag, Rubel	Bestimmtes Gewicht, %	Betrag, Rubel	Bestimmtes Gewicht, %	Betrag, Rubel	Bestimmtes Gewicht, %
1.	Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital von Organisationen - insgesamt, einschließlich:
1.1.	Tochterunternehmen und unselbstständige Unternehmen
2.
3.	Wertpapiere anderer Unternehmen - insgesamt, darunter:
3.1.
4.	Kredite gewährt
5.	Einlagen
6.	Andere
7.	Langfristige Geldanlagen insgesamt (Zeile 1+2+3+4+5+6), darunter:		100%		100%		100%
7.1.	Langfristige Finanzinvestitionen mit aktuellem Marktwert - insgesamt, darunter:
7.1.1.	Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital von Organisationen - insgesamt, einschließlich:
	Tochterunternehmen und unselbstständige Unternehmen
7.1.2	Staatliche und kommunale Wertpapiere
7.1.3.	Wertpapiere anderer Organisationen - insgesamt, einschließlich:
	Schuldtitel (Anleihen, Wechsel)
7.1.4	Andere
8.	Bei langfristigen Finanzanlagen mit aktuellem Marktwert die Wertänderung durch Wertberichtigung
9.	Bei langfristigen Schuldtiteln wird die Differenz zwischen Anschaffungskosten und Nennwert dem Finanzergebnis der Berichtsperiode belastet

Basierend auf den Ergebnissen der obigen Analyse ist es möglich, Schlussfolgerungen über die Auswirkung auf die Abweichung des Gesamtbetrags der langfristigen Finanzanlagen zu ziehen, wenn sich der Wert jeder ihrer Arten ändert. Darüber hinaus veranschaulicht die Tabelle deutlich die Veränderungen in der Zusammensetzung und Struktur der langfristigen Finanzinvestitionen, die im analysierten Zeitraum aufgetreten sind.

Den Indikatoren 8 und 9 wird große Aufmerksamkeit geschenkt.

Dies liegt daran, dass die negativen Werte dieser Indikatoren die Abwertung des langfristigen Anlageportfolios der Organisation widerspiegeln, was natürlich ein negatives Phänomen ist, und ihre Abwärtsbewegung eine Verlangsamung des Marktwachstums kennzeichnet Wert des langfristigen Anlageportfolios und kann ebenfalls nicht positiv bewertet werden.

Literatur:

1. Ilysheva N.N., Krylov S.I. Analyse des Jahresabschlusses: Proc. M.: Finanzen und Statistik; INFRA-M, 2011
2. Krylov S.I. Verbesserung der Analysemethodik im Finanzverwaltungssystem einer kommerziellen Organisation: Monographie. Jekaterinburg: GOU VPO USTU-UPI, 2007