Langzeit Investition. Das Hauptprinzip der langfristigen Investition

Grüße! Meiner Meinung nach ist eine langfristige Investition gute Möglichkeit Kapital lange Zeit in verlässlichen Vermögenswerten „verstecken“ und die Zeit der Instabilität gelassen aussitzen. Sie eignen sich auch hervorragend für verschiedene Arten von "globalen" Spareinlagen: oder für Kinder.

Der Begriff „Anlage“ bedeutet übrigens ganz allgemein, dass man Geld nicht für ein oder zwei Monate anlegt. Daher gibt es in der Regel viel mehr Möglichkeiten für langfristige Investitionen als für kurzfristige.

Was kann berücksichtigt werden Langzeit Investition? Die Lehrbuchdefinition schlägt einen Bereich von 3-5 Jahren vor. In der Buchhaltung werden solche Investitionen allgemein als " Kapital Investitionen". Aber unter Berücksichtigung der „neuen wirtschaftlichen Realitäten“ betrachte ich alle Investitionen für einen Zeitraum von mehr als drei Jahren als langfristige Investitionen.

Nun, wahrscheinlich, weil sich die Situation im Land zu schnell ändert, um 5-10 Jahre im Voraus zu investieren. Und dabei geht es nicht einmal um Krisen – in anderen Ländern gibt es sie regelmäßig. Gesetze zum Schutz von Eigentumsrechten haben in Russland nur nicht wirklich funktioniert.

Hier sind ein paar aktuelle Beweise (mehr als hundert davon haben sich in den letzten Jahren bereits angesammelt).

Lass uns beginnen mit Bankeinlagen. Hauptmerkmal Bankeinlagen ihre hohe Zuverlässigkeit. Aber schon das dritte Jahr in Folge Russische Banken gehen einer nach dem anderen pleite.
Zuletzt fielen die recht großen Interkommerts (Platz 67 nach Vermögen) „im Rennen“.

Jetzt müssen die Einleger etwa 65 Milliarden Rubel von der DIA entschädigen - ein absoluter Rekord in der gesamten Geschichte der Agentur. Aber früher oder später kann es sein, dass einfach nicht genug Geld für Zahlungen vorhanden ist ... Übrigens ist eine Grafik, die zeigt, wie viel Geld im Fonds verbleibt, bereits von der offiziellen Website der DIA verschwunden.

Hinzu kommen die Gerüchte, dass die Regierung die Möglichkeit erwägt, dem zypriotischen Szenario zu folgen und einen Teil der Einlagen von Einlegern „abzuschneiden“, um Banken zu retten. Was ist mit der neu eingeführten Steuer auf Einlagenzinsen? Unerwartet und nicht ganz fair...

Zunächst schlage ich vor, dass Sie sich mit der Statistik der durchschnittlichen Jahresrendite in den Vereinigten Staaten für den Zeitraum 1926 - 2009 vertraut machen:

Werfen wir nun einen Blick auf die Renditen, die verschiedene Aktienfonds den Anlegern in den letzten 10 Jahren eingebracht haben.

Von 2006 bis 2015 erzielten große US-Aktien durchschnittlich 8,58 % pro Jahr plus 2,78 % pro Jahr an Dividenden. Warum im Durchschnitt? Denn in manchen Jahren sanken die Fondsanteile um fast 23 % (2008), in anderen stiegen sie um 30 % (2013).

Weltweite Aktienfonds (ohne die USA) sind im gleichen Zeitraum um 4,78 % pro Jahr gestiegen (zuzüglich einer Dividende von 6,26 %). Gleichzeitig zeigte der Aktienbestand in vier von zehn Jahren ein Minus, kein Plus: 2008, 2011, 2014 und 2015. Und wenn der Anleger speziell in diesen Jahren der Panik erlag und fallende Aktien abwarf, hätte er 45,53 %, 11,59 %, 6,64 % bzw. 16,42 % verloren.

Immobilie

Russen sind es gewohnt, auf zwei Arten Einkommen aus Immobilieninvestitionen zu erzielen.

Zum einen, wenn sie in der Bauphase in eine Erstbezugsimmobilie investieren und die fertige Wohnung zu einem höheren Preis weiterverkaufen. Theoretisch kann der gleiche "Trick" auf der Sekundärseite eingeschaltet werden.

Aber heute macht es nur noch Sinn, wenn wir die Wohnung als langfristige Investition betrachten. Jetzt gibt es Baustellen, und der Preis für eine „quadratische“ Wohnung sinkt, anstatt zu wachsen. Im Jahr 2015 fielen die Immobilien der Hauptstadt um ein Drittel in US-Dollar und um 14,5 % in Rubel.

Zweitens erwarten viele Anleger, mit der Vermietung von Immobilien Geld zu verdienen. Aber auch hier ist nicht alles so glatt, wie wir es gerne hätten. Beispielsweise müssen Mietwohnungen regelmäßig repariert werden. Und in manchen Monaten liegen Immobilien ohne Mieter brach, was dem Investor kontinuierliche Verluste beschert.

Übrigens schätzen Vermieter die Nettorentabilität aus der Anmietung von Moskauer „odnushki“ auf 5-6% pro Jahr. Nicht viel, da solche Investitionen ständige Aufmerksamkeit erfordern.

Heute fühlen sich ausländische Immobilien viel besser an. Der einfachste Weg, um zu investieren, ist nicht in ein physisches Haus oder eine Wohnung, sondern in eine Art Immobilienfonds (sie werden REITs genannt).

Die Zusammensetzung solcher Fonds kann sehr unterschiedlich sein: von „US-Immobilien“ bis hin zu „Büroimmobilien im Geschäftsviertel von London“. In den letzten 10 Jahren betrug die durchschnittliche Rendite solcher Fonds 3,49 % pro Jahr (und die Anleger erhielten weitere 13,14 % pro Jahr in Form von Dividenden).

Generell ist das Thema Immobilien sehr groß und in einem der nächsten Beiträge werde ich auf die drängendsten Fragen dieser Anlageform eingehen.

Gold

Natürlich ist ein Teil der Einnahmen für solche langfristig von der Inflation gefressen. Und die Russen werden nicht in der Lage sein, Gold zum „offiziellen“ Preis zu kaufen: Bankspread, Steuern, Provisionen… Aber trotzdem stellte sich heraus, dass die Rentabilität sehr gut war! Außerdem werden die Goldpreise in US-Dollar festgelegt – der Nutzen für die Russen ist doppelt.

Richtig, seit Ende 2012 ist Gold in Abwärtstrend. Aber dieses und nächstes Jahr Analysten halten es für einen guten Zeitpunkt, in die „Goldanlage“ einzusteigen. Der Preis des Edelmetalls liegt im Februar 2016 bei weniger als 1.200 $ pro Unze. Und schon bald wird klar, in welche Richtung sich die „goldenen“ Kurse drehen werden.

In der Regel fällt der Goldpreis vor dem Hintergrund eines starken Dollars, nicht er steigt. Aber in letzter Zeit kann man sich auf nichts mehr sicher sein. Märkte brechen zunehmend die Regeln, die sie einst geschaffen haben.

Auf jeden Fall ist die Investition in Gold die Wahl derjenigen, die bereit sind, mehrere Jahre lang irgendwo „zusätzliches“ Geld zu investieren und es einfach zu vergessen. Diese Anlagestrategie ist nicht jedermanns Sache. Aber in jedem Fall empfehle ich, je nach Strategie, Zielen und Anlagehorizont mindestens 5 % des Portfolios in Gold zu halten.

Halten Sie es heute für sinnvoll, Geld über einen Zeitraum von mehr als 3-5 Jahren anzulegen? Und wenn ja, in welchen Vermögenswerten?

P.S. Wie genau Sie in diese Vermögenswerte investieren können, werde ich in einem der folgenden Artikel erläutern. Abonnieren Sie Updates und vergessen Sie nicht, Links zu den interessantesten Beiträgen mit Ihren Freunden in sozialen Netzwerken zu teilen!

Jeden Tag werden wir mit irgendwelchen Regeln konfrontiert. Das sind die Verkehrsregeln, die Rechtschreibregeln, die Spielregeln und so weiter. Diese Regeln wurden erfunden, damit man durch ihre Befolgung das gewünschte Ergebnis erzielen und traurige Konsequenzen vermeiden kann.

Bei Investitionen gibt es tatsächlich keine Regeln, die in irgendeinem Kodex klar formuliert wären. Daher lernen viele Anfänger sie oft durch Erfahrung aus ihren Fehlern, was nicht gut ist und meist in finanziellen Einbußen endet.

Im Jahr 2007 sah Ivan Ivanovich eine leuchtende Werbung für einen der Investmentfonds. Die Anzeige besagt, dass der Fonds im vergangenen Jahr 157 % pro Jahr verdient hat. Interessiert ging Ivan Ivanych zur Verwaltungsgesellschaft. Dort wurde ihm eine schöne Grafik des Wertzuwachses des Fonds gezeigt, er beschrieb glänzende Aussichten, sagte, dass der Aktienmarkt jetzt sehr stark wächst und dass der MICEX-Index bald 2500 Punkte überschreiten wird. Verlockt von schönen Grafiken, hoher Rentabilität und Analystenprognosen zog Ivan Ivanych alle seine Ersparnisse aus dem Depot und investierte sie in diesen Fonds.

Aber etwas lief schief… Einige Monate später begann der Wert des Fonds zu fallen. Erst um 10 %, dann um 20 %, dann um weitere 30 %. Als die Kosten des Kontos um die Hälfte sanken, konnte Ivan Ivanovich es nicht ertragen und verkaufte alles mit Verlust. "Nun, diese Börse, ich lege besser alles zurück", dachte er mit Groll und Wut.

Tatsächlich hat Ivan Ivanovich sofort mehrere der unhöflichsten und Häufige Fehler, was Anfänger tun: das ganze Geld in ein Instrument investiert, die Risiken nicht eingeschätzt, die Ziele und Bedingungen der Anlage nicht festgelegt, nicht zumindest ein wenig Ersparnisse auf der Einlage hinterlassen und so weiter.

Dennoch gibt es ein paar Grundregeln für das Investieren, mit deren Hilfe Sie die Fehler, die Ivan Ivanovich gemacht hat, höchstwahrscheinlich vermeiden und beim Investieren erfolgreich sein werden.

Regel Nummer 1. Setzen Sie sich Ziele und erstellen Sie einen persönlichen Finanzplan

Wenn du nicht weißt, wohin du gehen sollst, wirst du nirgendwo hinkommen - dieser Satz beschreibt am besten, warum Sie sich zuerst mit finanziellen Zielen befassen müssen. Bevor Sie mit der Investition beginnen, müssen Sie entscheiden, zu welchem ​​Zweck Sie investieren. Das können ganz unterschiedliche Ziele sein: Altersvorsorge, Immobilienkauf, Kindererziehung, Autokauf, Reisen und so weiter. Alle Ziele, die Sie erreichen wollen, erfordern Geld.

Wie setze ich Ziele richtig?

Sie können sagen - ich will ein Haus. Aber das ist noch nicht das Ziel. Schließlich ist es völlig unverständlich, was für ein Haus, es ist bereits gebaut, verkaufsfertig oder noch zu bauen ist, wo es steht, wie viel Geld benötigt wird, wann man einziehen möchte es, und so weiter. Das Ziel sollte klar und präzise sein, mindestens drei Dinge sollten definiert werden:

• tun detaillierte Beschreibung Tore
• bestimmen den Wert des Ziels
• bestimmen Sie den gewünschten Zeitrahmen für die Erreichung.

Das Ziel könnte zum Beispiel so klingen: Backstein zweistöckiges Haus im Dorf Zarya im Wert von 7.000.000 Rubel in 5 Jahren.

Ein wenig schwieriger, wenn das Ziel ist passives Einkommen. Angenommen, Sie entscheiden, dass das gewünschte passive Einkommen pro Monat 100.000 Rubel beträgt. Passives Einkommen fällt natürlich nicht vom Himmel, man braucht Vermögenswerte, die es erwirtschaften. Damit das Einkommen stabil ist, muss Vermögen verlässlich angelegt werden Finanzinstrumente mit festem Einkommen. Jetzt bringen solche Instrumente etwa 6-8%. 100.000 Rubel im Monat sind 1.200.000 im Jahr. Um einen solchen Betrag in Form von Zinsen zu erhalten, muss der Kapitalbetrag 15-20 Millionen betragen.

In Wirklichkeit sollte das Kapital sogar noch größer sein, denn wenn Sie vorhaben, viele Jahre lang Einnahmen zu erzielen, dann aufgrund der Inflation Kaufkraft sinken, und im nächsten Jahr brauchen Sie nicht mehr 100.000 pro Monat, sondern zum Beispiel 106.000.Daher muss ein Teil des Kapitals in Finanzinstrumente investiert werden, die hohe Renditen erwirtschaften können, wie zum Beispiel Aktien, damit die Kaufkraft steigt des Kapitals fällt nicht.

Apropos Inflation. Wenn die Erreichung des Ziels zeitlich stark verzögert wird, können die Kosten in Zukunft aufgrund der Inflation erheblich steigen. Daher müssen Sie bei der Planung finanzieller Ziele berücksichtigen Zukunft Zielkosten. Wie das geht, können Sie im Artikel nachlesen.

Wie erreicht man finanzielle Ziele?

Um finanzielle Ziele zu erreichen, wird entwickelt. Nachdem Sie Ihre Ziele definiert haben, sollten Sie eine Liste mit Kosten und Fristen für jedes Ziel haben. Wenn es viele Ziele gibt, ist es keine Tatsache, dass Sie sie alle erreichen können. Daher sollten die Ziele priorisiert und die wichtigsten priorisiert werden.

Was weiter? Wir müssen entscheiden, wie wir diese Ziele erreichen. Dafür gibt es einen persönlichen Finanzplan. Ohne investieren Finanzplan Es ist, als würde man ohne Karte oder Kompass in den Wald gehen.

Um einen Plan erstellen zu können, benötigen Sie erste Daten. Die Arbeit beginnt mit einer Stromanalyse finanzielle Lage, Wert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, Einnahmen und Ausgaben. Dies wird Ihnen helfen, einen breiten Blick auf die Weite Ihrer zu werfen finanzielle Möglichkeiten, finden Sie versteckte Finanzreserven und entdecken Sie Schwachstellen.

Sie erfahren die Höhe Ihres Kapitals, die Höhe Bargeldumlauf, die Ihr Investitionspotential und andere Dinge ausmachen. Dies ist etwas, ohne das es unmöglich ist, einen Plan zu erstellen und somit Ziele zu erreichen.

Beispielsweise kann sich plötzlich herausstellen, dass ein erheblicher Teil Ihres Geldes verschwendet wird, was Ihnen erst aufgefallen ist, als Sie mit dem Führen begonnen haben. Oder dass eine Garage, die Sie lange nicht mehr genutzt haben, für zusätzliche Einnahmen verkauft oder vermietet werden kann.

Mit dieser Arbeit legen Sie den Grundstein, auf dem das Haus Ihrer finanziellen Zukunft errichtet wird.

Regel Nummer 2. Schaffen Sie sich ein finanzielles Polster

Sie können nicht investieren, ohne einen "nur für den Fall" zu haben. Jeder Fall tritt immer unerwartet und im ungünstigsten Moment auf, wenn Sie überhaupt nicht damit rechnen. Es könnte Jobverlust, Krankheit sein, Liebes Gesundheitsvorsorge, Ausfall teurer Geräte, auf die nicht verzichtet werden kann, groß Unerwartete Ausgaben usw.

Ein Anlageportfolio kann nicht als finanzielles Polster dienen. Sein Zweck ist es, Geld zu vermehren, und sein Wert kann erheblich sinken. Meistens entsteht die Notwendigkeit, in den Vorrat zu gelangen, in einer Krise. Indem Sie ein Portfolio als Reserve verwenden, laufen Sie Gefahr, gerade dann in eine Situation zu geraten, in der Sie dringend Geld benötigen, wenn der Wert des Portfolios sinkt und Sie Ihr Vermögen mit Verlust verkaufen müssen.

Man kann es übrigens auch als Zeitdiversifikation bezeichnen. Denn die Geldanlage erfolgt nicht zu einem Zeitpunkt, der sich als erfolglos herausstellen kann, sondern in regelmäßigen Abständen.

Regel Nr. 8

Stellen Sie sich vor, Sie haben 100.000 US-Dollar in einen Indexfonds investiert, der über 20 Jahre durchschnittlich 15 % pro Jahr betrug. In 20 Jahren werden aus 100.000 1.423.177 Rubel. Stellen wir uns nun vor, Sie haben dieselben 100.000 US-Dollar in denselben Indexfonds investiert, der jedoch eine jährliche Gebühr von 1 % erhebt. In 20 Jahren werden aus 100.000 1.175.784. Nur 1 % der Provision über 20 Jahre verschlang 21 % des Gewinns!

Daher ist es eine der wichtigsten Aufgaben eines langfristig orientierten Anlegers Reduzierung Ihrer Kosten .

Zum Beispiel müssen Sie nicht weit gehen. Nehmen Sie den U.S. Opening Mutual Fund, der in den U.S. iShares S&P 100 ETF investiert. Die Aufwendungen des Anteilsfonds betragen: Vergütung der Verwaltungsgesellschaft 1,9 %, Vergütung der Verwahrstelle 1,5 %, sonstige Aufwendungen 0,5 %. Insgesamt kann der Investmentfonds jährlich bis zu 3,9 % verlangen. Und das beinhaltet keine Zu- und Abschläge.

Der iShares S&P 100 ETF selbst erhebt nur eine Gebühr von 0,2 %. Ein solcher Unterschied kann sich nur auf die Dynamik der Fonds auswirken. Seit 2013 hinkt Otkritie den ETFs um 20 % hinterher.

Beim unabhängigen Handel spielen auch die Provisionen eine Rolle und können zwischen verschiedenen Brokern stark variieren. Neben der „klassischen“ Handelsprovision für eine Transaktion kann der Broker eine feste Gebühr für die Führung eines Depotkontos verlangen Abonnementgebühr, hinter Handelsterminal, für die Abgabe von Anleihen zum Angebot und so weiter.

Regel Nr. 9

Nur Steuern können schlimmer sein als Provisionen. Sie nehmen 13 % Ihres Gewinns. Wenn Sie 20 % nach Steuern verdienen, werden daraus 17,5 %. Es gibt mehrere Möglichkeiten für einen Anleger, die Besteuerung durch Steuergutschriften zu vermeiden.

Individuelles Anlagekonto

Seit 2015 kann jeder Bürger der Russischen Föderation ein Konto mit Vorzugsbesteuerung eröffnen. IIS kann mit einem Broker oder geöffnet werden Verwaltungsgesellschaft. Es kann verwendet werden, um an russischen Börsen gehandelte Wertpapiere, Währungen, Anteile an Investmentfonds zu kaufen oder Geld zu geben Vertrauensverwaltung. Mindestlaufzeit Investition in IIS für 3 Jahre, für 1 Jahr können Sie nicht mehr als 400.000 Rubel einzahlen. Es ist nicht möglich, Geld vom IIS abzuheben, ohne den Vertrag zu kündigen.

Es gibt zwei Arten von IIS - mit einem Abzug für Beiträge und für Einkommen. Der erste Typ ermöglicht es Ihnen, das bezahlte zurückzugeben Steuerzahler der persönlichen Einkommensteuer in Höhe von 13 % des Betrags, der für das Jahr in IIS eingezahlt wurde. Bei einer Obergrenze von 400 tr. maximale Größe der Abzug beträgt 52 tr. (aber nicht mehr als bezahlt Beträge der persönlichen Einkommensteuer). Der zweite Typ ermöglicht es Ihnen, beim Schließen der IIA keine Einkommenssteuer zu zahlen. Bei kurzer Anlagedauer ist in den meisten Fällen ein Beitragsabzug sinnvoll. Doch mit zunehmender Laufzeit wird der Einkommensabzug günstiger.

Langfristiges Halten von Wertpapieren

Die Einkommensteuer kann auch erlassen werden, wenn Wertpapiere länger als drei Jahre gehalten werden. Das heißt Steuervergünstigungen zum langfristigen Halten von Wertpapieren. Der Vorteil gilt für wertvolle Papiere die auf einem organisierten Markt zirkulieren, und für Aktien Offene Investmentfonds gekauft nach dem 01.01.2014. Nach mehr als dreijährigem Halten der Wertpapiere erhält der Anleger das Recht auf Steuerabzug in Höhe der erhaltenen Einkünfte, also seiner Einkünfte aus dem Verkauf oder der Einlösung von Wertpapieren, steuerfrei.

Für den Abzug wird der Höchstbetrag festgelegt, der nach der Formel N x 3 Millionen Rubel berechnet wird, wobei N die Anzahl der vollen Jahre des Papierbesitzes ist. Für Wertpapiere, die auf IIS gekauft wurden, dieser Vorteil Es funktioniert nicht.

Nettoverluste

Der Anleger hat das Recht, die Verluste der Vorjahre mit dem Gewinn zu verrechnen und die Steuer zurückzuerstatten. Wenn Sie beispielsweise im letzten Jahr einen Gewinn und im letzten Jahr einen Verlust erzielt haben, können Sie den Verlust der Vorjahre mit dem Gewinn ausgleichen und so Ihren Verlust reduzieren Steuerbemessungsgrundlage und einen Steuerabzug erhalten.

Beispielsweise haben Sie 2014 einen Verlust von 500.000 Rubel und 2015 einen Gewinn von 300.000 Rubel erhalten. Ihre Steuer für 2015 belief sich auf 39.000 Rubel. Sie können es vollständig zurückgeben, da der Verlust für 2014 den Gewinn für 2015 vollständig deckt. Die verbleibenden 200.000 Rubel des unausgeglichenen Verlusts können in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten vorgetragen werden.

Um einen Abzug zu erhalten, müssen Sie den Makler um ein 2-NDFL-Zertifikat für ein profitables Jahr und eine Verlusterklärung bitten. Als nächstes müssen Sie eine 3-NDFL-Erklärung erstellen und beim Finanzamt einreichen, zusammen mit Unterlagen und einem Antrag auf Abzug.

Andere Steuerabzüge

Neben Investitionsabzügen gibt es noch weitere, die nicht vergessen werden sollten:

• Ein Standardsteuerabzug, den Bürger der Russischen Föderation mit einem bestimmten Status (Behinderte, Blockade) und Eltern mit Kindern erhalten können.
• Vermögensabzug für den Kauf oder Bau von Wohnungen.
• Sozialabzüge für Bildung, Behandlung, Wohltätigkeit, für die Kosten der Rentenbildung.
• Berechtigte Berufsabzüge einzelne Unternehmer, Rechtsanwälte und Notare.

Anteilsgebunden anlegen

ist die Art Auslandsinvestition, das die Form annimmt Versicherungspolice. Dadurch ist es möglich, sein Einkommen nicht jährlich zu deklarieren, sondern erst nach Abschluss der Police zu versteuern. Darüber hinaus sieht der Gesetzgeber eine Steuervergünstigung vor: Die Steuer wird nicht auf alle Gewinne erhoben, sondern nur auf Einkünfte, die über dem während der Laufzeit des Vertrages geltenden Refinanzierungssatz liegen.

Regel Nr. 10

Verhalten des durchschnittlichen Anlegers

Wo soll ich nächstes Jahr investieren? Wie wird der Dollarkurs in einem Monat sein? Was wird mit den Ölpreisen passieren? Soll ich jetzt Gold kaufen? Was passiert mit den Märkten nach dem Brexit und der Wahl von Trump? Solche Fragen werden regelmäßig von gewöhnlichen Menschen gestellt, die versuchen zu erraten, was wachsen wird.

Tatsächlich ist dies auf Dauer nur Nachrichtenrauschen, auf das Sie nicht achten sollten. In den meisten Fällen bringt ein solcher Ratespielversuch keine guten Ergebnisse, da die Wahrscheinlichkeit, regelmäßig richtig zu raten, sehr gering ist.

Die Menschen sind nicht bereit zu warten, sondern wollen alles auf einmal haben. Als sie sehen, dass die Idee nicht funktioniert hat, beginnen sie sofort, nach einer anderen zu suchen. Dies bringt normalerweise einen ganzen Zoo verschiedener Assets hervor.

Ein weiteres Problem ist das Verhalten der Anleger. Leider sind unsere Gehirne so verdrahtet, dass wir kaufen, wenn alles hoch ist, und verkaufen, wenn alles schlecht ist.

Laut Richard Bernstein Advisors waren aufgrund dieses Verhaltens die Ergebnisse des durchschnittlichen Anlegers in den letzten 20 Jahren deutlich schlechter als die meisten Vermögenswerte, in die er investiert hat. Wenn er sie einfach gekauft und behalten hätte, wären die Ergebnisse besser gewesen.

Zunächst einmal wird das Ergebnis Ihrer Investitionen nicht durch die Auswahl einzelner Erfolg versprechender Ideen und nicht durch das Ausspielen von Marktschwankungen bestimmt, sondern durch Vermögensallokation im Portfolio und Anlagestrategie .

Anstatt zu versuchen, die richtigen Verkaufs- und Kaufzeitpunkte zu erraten, konzentrieren Sie sich auf die Entwicklung und Umsetzung Ihrer Anlagestrategie, um Kosten und Steuerbelastung zu reduzieren. Mit hoher Wahrscheinlichkeit ist es das und nicht das Verfolgen heißer Ideen, das Ihnen den Erfolg beim Investieren bringt.

Investition, d.h. Investition Eigenmittel in beliebige Objekte zu Zwecken der Gewinnerzielung umzuwandeln, ist heute ein ziemlich verbreiteter Prozess. Wenn Sie Ihre Kinder richtig erziehen, wissen sie von Kindheit an, dass es besser ist, Geld in ein Unternehmen zu investieren, als es in einem Sparschwein zu halten. Aber wo investieren - das muss sorgfältig behandelt werden. Wir werden die Anlagearten in Abhängigkeit vom Anlagezeitraum betrachten.

Sparen für schlechte Zeiten war in der Sowjetunion die beliebteste Anlageform. Aus Sicht der Wissenschaft handelt es sich um mittelfristige, risikoarme Investitionen. Sie sind sehr liquide, da das Geld jederzeit verfügbar ist. Ein solcher Vorrat bringt jedoch praktisch kein Einkommen. Vor allem, wenn es in Rubel aufgeschoben wird, die dadurch ständig an Wert verlieren hohes Level Inflation. Ein Vorrat in Dollar oder einer anderen Währung kann rentabel sein, wenn der Wechselkurs gut ist. Dies ist das einfachste und günstigste Investitionsbeispiel.

Arten und Kategorien von Anlagen - große Menge. Sie müssen dieses Thema studieren, um genau zu wissen, wie viel Ertrag Ihr Anlageportfolio bringen wird. Idealerweise sollte jedes Anlageportfolio diversifiziert sein. Das bedeutet, dass es finanzielle Vermögenswerte mit unterschiedlichen Risiken und Renditen enthalten sollte.

Alle Investitionen nach Anlagebedingungen können in kurz-, mittel- und langfristig unterteilt werden.

Kurzzeit Investitionen

Die Mittel werden für einen Zeitraum von mehreren Stunden bis zu einem Jahr angelegt.

Kurzfristige Investitionen sind Kryptowährungshandel. Das Spielen an Kryptowährungsbörsen ist heute für viele Benutzer verfügbar geworden, viele von ihnen denken nicht einmal darüber nach, was diese Investition ist, und behandeln sie als ein Spiel, das Gewinn bringen kann oder nicht.

Ein weiterer Bereich für Kurzzeit Investitionen ist der Bereich der Internettechnologien (IT-Technologien). Große Menge Startups, ICOs und Open Access für ein breites Investorenspektrum haben diese Anlageform sehr beliebt gemacht.

Die Investition in PAMM-Konten ist auch eine kurzfristige Investition. Gleichzeitig vertraut der Anleger sein Geld einem erfahrenen Makler an, der ein Geschäft eröffnet.

Es ist unmöglich, HYIPs nicht als kurzfristige Investitionen zu erwähnen. Dies ist vielleicht das riskanteste und unvorhersehbarste Werkzeug. Sie müssen so vorsichtig wie möglich damit umgehen und nur die Gelder investieren, die sicher verloren gehen können. Einkommen in HYIPs von 1-50% pro Tag.

Im Allgemeinen Kurzzeitinvestition meistens bedeutet hohes Risiko u hohes Einkommen . Sie können jeden Betrag investieren, den Sie nicht zu verlieren befürchten. Die Rentabilität und Liquidität solcher Anlagen hängt davon ab, wo Sie Geld anlegen und wie groß die Risiken sind. Meistens sind es 3-20% des investierten Betrags.

Mittelfristige Investitionen

Sie dauern ein bis drei Jahre.

• Aktien - Stamm- und Vorzugsaktien
• Anleihen, Wechsel, andere Schuldverpflichtungen
• Niederlassungen und Tochtergesellschaften
• Investmentfonds
• nicht verhandelbar Sachanlagen Unternehmen
• Bankeinlagen
• Immobilie
• Edelmetalle
• Leasing usw.

Für den Teil der mittelfristigen Anlagen, der auf die Generierung von Erträgen abzielt, sind Aktien am besten geeignet. Diejenigen Anleger, die den Aktienmarkt und andere Vermögenswerte nicht unabhängig studieren möchten, bevorzugen jedoch meistens Investmentfonds. Diese Fonds bieten Kunden eine sofortige Diversifikation, was besonders für Anleger mit mittlerem Planungshorizont wichtig ist.

Auch der Kryptowährungsmarkt konnte sich dem Trend nicht entziehen. Heute arbeiten damit erfolgreich Kryptowährungs-Investmentfonds, die ihren Kunden die Möglichkeit geben, auf dem Markt zu verdienen, ohne sich mit dem Studium von Kryptowährungen zu befassen und ohne viel Zeit mit dem Ausgleichen zu verbringen Anlageportfolio.

So ermöglicht der Rubus-Fonds zum Beispiel den Kauf von Fonds-Tokens mittels Smart Contracts und erhält so einen Teil eines hinsichtlich Risiko und Rentabilität ausgewogenen Anlageportfolios, das von professionellen Finanziers und Analysten zusammengestellt wird.

Investitionen in einen Kryptowährungsfonds können mittel- bis langfristig wachsen, da die Erzielung eines stabilen Einkommens zeitlich nicht begrenzt ist. Der Investor kann jederzeit einen Teil seines Geldes abheben oder die Anzahl der Token auf seinem persönlichen Konto erhöhen.

Langzeit Investition

Das Geld wird für einen Zeitraum von drei Jahren angelegt.

In den Bau wird langfristig investiert, immaterielle Vermögenswerte langfristige Nutzung und verschiedene Wertpapiere, mit denen Sie Einnahmen erzielen können. Meist handelt es sich dabei um Anlagen, die sich durch eine recht hohe Stabilität auszeichnen, unabhängig von Veränderungen der Wirtschaftslage oder Schwankungen am Finanzmarkt.

Lange Zeit glaubte man, dass langfristige Investitionen das Schicksal von sind große Unternehmen oder professionelle Anleger mit großen Ersparnissen. Denn kleine Beträge können keine langfristige Investition sein.

Doch auch heute noch ist die Lebensversicherung weltweit die beliebteste Form der langfristigen Geldanlage für Privatanleger. Diese Investitionen sind nicht nur für jedermann verfügbar, sondern werden auch von Einwohnern entwickelter Länder hoch geschätzt, und es wird angenommen, dass dies einer der zuverlässigsten Anlageformen heute verfügbar.

Beispielsweise bietet eine große juristische Holding mit amerikanischer Gerichtsbarkeit ihren Kunden an, einen Versicherungsvertrag mit einem möglichen Schutz von 100.000 bis 5.000.000 US-Dollar abzuschließen. Einwohner Russlands können auch ihr Leben versichern, während sie eine ausführliche Produktberatung und die Möglichkeit erhalten, einen einzigartigen hochwertigen persönlichen Finanzplan zu erstellen.

Ein weiteres gängiges Beispiel ist der Erwerb von Wohn- und Geschäftsräumen bzw gewerblicher Zweck um sie langfristig zu leasen und einen stabilen Gewinn zu erzielen. Anschließend, wenn die Preise auf dem Immobilienmarkt deutlich steigen, kann ein solches Objekt versteigert werden Marktwert. In der gleichen Weise Markt Preise kann auf Wertpapieren wachsen.

Nachdem wir uns mit allen drei Arten von Investitionen vertraut gemacht hatten, kamen wir zu dem Schluss, dass jede Art verfügbar ist gewöhnliche Menschen die keine Millionen besitzen, aber darüber nachdenken, ihre eigenen Mittel zu erhalten und zu vermehren. Die Hauptsache ist, das zu erreichende Ziel klar zu verstehen und Wege zu wählen, um dieses Ziel zu erreichen.

Seien Sie sich Ihrer Wahl sicher und schließen Sie sich uns an

Langfristiges Investieren – was ist das und wer kann von dieser Arbeitsweise profitieren? Aktienmarkt? Bevor wir diese Fragen beantworten, müssen wir kurz zwei Hauptansätze betrachten.

Die erste ist die Spekulation, der kurzfristige Handel mit Aktien, Rohstoffen und Währungen, um Gewinne zu erzielen spekulatives Einkommen. Der Spekulant muss in der Lage sein, kurzfristige Kursänderungen von Vermögenswerten vorherzusagen – einige Minuten, Stunden, einige Tage oder Wochen. Dies ist normalerweise die Grenze des Anlagehorizonts des Spekulanten. Tatsächlich sollte er nicht lange in einer Position sein: Er sah das Potenzial für Wachstum oder Rückgang, stieg in den Markt ein, „ritt“ auf dem Trend und stieg aus. Wenn Menschen zum ersten Mal einen Graphen sehen, erscheint es ihnen zunächst einfach. Hier habe ich eine Position eröffnet, hier habe ich sie geschlossen und Einnahmen erhalten. Auf dem historischen Chart scheint alles ziemlich offensichtlich zu sein. Aber in der Praxis ist alles viel komplizierter – kurzfristige Preisschwankungen sind sehr chaotisch. Manchmal nennen es Fachleute einen "heißen" Markt, wie jede Nachricht, jede Aussage von hochrangigen Beamten, jede technische Aufschlüsselung von Ebenen, jede finanzielles Ereignis wirkt sich auf den Preis eines Vermögenswerts aus. Ein Spekulant muss sich immer aller laufenden Prozesse bewusst sein, wie es heißt, er muss auf dem Markt sein. Dies erfordert immer einen erheblichen Zeitaufwand für die Analyse. momentane Situation auf dem Markt. Der Hauptvorteil der Spekulation ist die hohe potenzielle Rendite. Die meisten Beteiligten kurzfristiger Handel, rechnen Sie mit einem Einkommen von 50 % pro Jahr und mehr, manchmal sogar deutlich darüber. Spekulation eignet sich in erster Linie für diejenigen, die bereit sind, für größere Gewinne erhebliche Risiken einzugehen.

Betrachten Sie nun den zweiten Ansatz – langfristiges Investieren. Darunter versteht man den Kauf von Aktien mit einem langfristigen Anlagehorizont – ein Jahr, zwei, drei oder noch mehr. Nicht der Kurschart steht an erster Stelle, sondern das Unternehmen hinter dem Wertpapier. BEI langfristig Der Markt wird als "kalt" bezeichnet. Die Erklärung dafür ist, dass kurzfristige Nachrichten, die sich gegenseitig auf die Kursbilanz auswirken, und die Fundamentaldaten des Unternehmens in den Vordergrund rücken. Hauptprinzip langfristige Investition - Wachstum des Unternehmens, Wachstum der Aktie und Verluste des Unternehmens, wodurch der Wert der Aktie sinkt. Natürlich gibt es auch hier Schwierigkeiten, und man muss die aktuelle Geschäftslage richtig einschätzen, sowie deren Entwicklung richtig vorhersagen können. Der Vorteil ist jedoch, dass Sie dafür viel mehr Freizeit haben, da der Investor eine kleine Anzahl von Transaktionen durchführt. Was die mögliche Rendite betrifft, orientieren sich Anleger in der Regel an einem Einkommen von etwa 20-30% pro Jahr langfristig. Hier muss klargestellt werden, dass Aktien nicht geradlinig wachsen. Ein Wertpapier kann mehrere Jahre seitwärts tendieren und dann mehrmals wachsen. Es gibt viele Beispiele für solche Situationen auf dem russischen Aktienmarkt:

Polyus Gold

Moskauer Börse

Der langfristige Investor muss geduldig sein und auf den Moment warten, in dem die von ihm gekauften Aktien steigen. Zunächst sollte ihn interessieren, was mit dem Unternehmen passiert, da dies auf lange Sicht der bestimmende Faktor für die Entwicklung der Aktienkurse ist.

Langfristige Geldanlage eignet sich eher für Menschen, die wenig Freizeit haben und aus ihrem Vermögen mehr als ein Bankguthaben erhalten möchten.

Um mit dem Investieren zu beginnen, müssen Sie wie in jedem anderen Geschäft mit einer Ausbildung beginnen und die Grundlagen der Fundamentalanalyse erlernen. Hierbei handelt es sich um eine Analyse der Finanzlage des Unternehmens, eine Einschätzung des Unternehmenswerts und der Aussichten für seine Entwicklung. Sie müssen auch die Erfahrung der berühmtesten und vor allem erfolgreichsten Investoren der Welt studieren.

Das ist zunächst einmal Warren Buffett – der drittreichste Mensch und der anerkannteste Investor der Welt. Es folgen Philip Fisher, Peter Lynch und Jim Rogers. Sie müssen sich mit den Büchern, Gedanken und Ratschlägen dieser Personen vertraut machen und die Merkmale der Analyse der Jahresabschlüsse von Unternehmen studieren, da Sie ohne diese keine Bewertung vornehmen können Finanzielle Situation Geschäft. Und dann üben, üben und nochmals üben.

Als einer der Schüler Warren Buffett fragte, wie man das alles lernen könne, antwortete Buffett: „Beginnen Sie mit dem Buchstaben A.“

Die Vorteile einer langfristigen Investition bestehen darin, dass die meisten großen Unternehmen, die an der Moskauer Börse gehandelt werden, unterbewertet sind fundamentale Analyse. Ja, jetzt macht unsere Wirtschaft schwierige Zeiten durch, aber es gab, gibt und wird Krisen geben. Für jeden Rückgang gibt es einen Anstieg. Die Börse ist ein Spiegelbild der Prozesse, die in der Wirtschaft stattfinden. Da unsere Wirtschaft noch weit von entwickelten Volkswirtschaften entfernt ist, hat der Aktienmarkt ein erhebliches Wachstumspotenzial und damit langfristig das Wachstumspotenzial Ihrer Investitionen.

Sie haben bestimmten Betrag Mittel. Und Sie entscheiden sich für eine langfristige Investition. Werden Sie zum Beispiel ein langfristiger Investor. Bußgeld. Im Vergleich zu aktiven Anlegern bringt die passive langfristige Anlage bessere Ergebnisse.

Aber ein langfristig orientierter Investor kann die Wertentwicklung der von ihm gewählten Vermögenswerte in keiner Weise beeinflussen. Kurse steigen oder fallen – das hängt nicht von ihm ab. Er kann die Aktien nur halten und warten, warten, warten. Oder nicht?

Sie können eine Reihe von Maßnahmen ergreifen.

1. Diversifikation.
2. Kosten.
3. Steuern.

Diversifikation

Warum ist Diversifikation notwendig?

Oberstes Ziel ist es, Risiken zu reduzieren.

Die Grundregeln der Diversifikation sind die Verteilung innerhalb des Portfolios:

Nach Anlageklasse.

Das Portfolio muss verschiedene Instrumente enthalten:

• Stock;
• Fesseln;
• Gold;
• Immobilie.

Diese Verteilung hat wichtiger Punkt. Unterschiedliche Assets verhalten sich immer unterschiedlich.

In einem Jahr können Aktien „ausschießen“ und eine hervorragende Rentabilität aufweisen. Im nächsten Jahr können die Kurse zusammenbrechen. Aber gleichzeitig werden Gold oder Anleihen steigen. Usw.

Dadurch können Sie eine gleichmäßigere Ausbeute erzielen. Keine scharfen Einbrüche.

Verteilung innerhalb einer Klasse.

Vogelscheuche zum Beispiel. Sie haben Aktien eines sehr vielversprechenden Unternehmens mit hoher Wachstumswahrscheinlichkeit gekauft. Sie haben ihr ganzes Geld investiert. Das Unternehmen ging ein paar Jahre später bankrott. Oder Konkurrenten haben den größten Teil des Marktes erobert und die Dinge im Unternehmen werden immer schlimmer. Kurse steigen nicht. Und jedes Jahr werden sie tiefer und tiefer.

Wie sein? Alles mit Verlust verkaufen? Und mit diesem Geld (von dem, was übrig bleibt), um Aktien eines anderen, besseren Unternehmens zu kaufen.

Oder halten Sie weiterhin Papiere in der Hoffnung, dass dies ein vorübergehendes Phänomen ist. Und nach einer Weile steigen die Kurse wieder. Nur wie lange warten? Und wird es Wachstum geben?

Was ist, wenn in dieser Zeit die Aktien anderer Unternehmen wachsen und wachsen und Sie bei einem problematischen Vermögenswert bleiben werden?

Das Problem ist, dass niemand weiß, was in Zukunft passieren wird. In einem Jahr, zwei oder 5 Jahren. Und der Versuch, das „richtige“ Unternehmen zu erraten, läuft auf die banale Wahrscheinlichkeitstheorie hinaus – 50/50. Geahnt oder nicht.

Die Aufnahme in das Portfolio von Aktien verschiedener Unternehmen löst das Problem.

Diversifikation nach Wertpapieren

Die Aufnahme in das Aktienportfolio von 500 Unternehmen (basierend auf dem S&P 500 Index) in der Gesamtheit erlaubt, auf ein Minimum zu reduzieren. Im Vergleich zum Verhalten einzelner Aktien. Beim Speichern durchschnittliche Rendite nach Markt.

Volatilität ist die Veränderung des Wertes einer Aktie im Laufe der Zeit.

Das Bild zeigt, dass ein ausgewogenes Portfolio mit 14 % die niedrigste Volatilität aufweist. Da sich die Kurse der einzelnen Aktien im Laufe des Jahres um 30-40-50 und sogar 70% verändert haben.

Natürlich sowohl nach oben als auch nach unten. Aber es ist nicht sehr angenehm zu sehen, wenn „Ihre“ Wertpapiere in einem Jahr um mehrere zehn Prozent fallen.

Nach Ländern.

Wir verwenden die Verteilung nach Ländern und Währungszeichen gleichzeitig.

Einzelne Länder - die USA, Deutschland, England, China, Japan, Russland und andere - sind nicht sehr abhängig voneinander.

Während die Aktienmärkte einiger Länder wachsen, haben andere bestimmte Probleme. Und in ein paar Jahren kann alles wieder rückgängig gemacht werden. Außenseiter den letzten Jahren Wachstumsführer werden. Und die bisherigen Favoriten in Bezug auf die Rentabilität werden in einen tiefen Drawdown geraten.

Um nicht im Kaffeesatz zu raten, was wann passieren wird, ist es besser, Geld zu einem gewissen Anteil in diesen Ländern zu investieren.

Außerdem bekommen wir Währungsdiversifikation. Am Beispiel des Rubels der letzten Jahre denke ich, dass alles klar sein wird.

Diejenigen, die Geld nicht nur an der russischen Börse, sondern auch an anderen hielten Industrieländer, nicht nur nicht durch Abschreibung verloren nationale Währung. Aber sie verdienten auch Geld.

Wie baut man ein diversifiziertes Portfolio auf?

Es gibt 2 Möglichkeiten:

• selbstständiger Erwerb der notwendigen Vermögenswerte durch einen Makler;
• Investition durch Fonds - ETF oder Investmentfonds.

Die erste Option ist zu kompliziert. Wenn Sie Vermögenswerte nach allen Regeln der Diversifikation in Ihrem Portfolio haben möchten, müssen Sie mehrere Dutzend und höchstwahrscheinlich mehrere Hundert verschiedene Instrumente in Ihr Portfolio aufnehmen.

Und für alles reicht das Geld einfach nicht. Darüber hinaus ist es ziemlich schwierig, eine so große Menge an Vermögenswerten zu verwalten.

Investmentfonds enthalten ein komplettes Set von allem, was Sie brauchen. Vor allem basierend auf einem Aktienindex.

Nachdem wir mehrere Tausend bezahlt haben, bekommen wir Hunderte von Unternehmen auf einmal in unser Portfolio. Beispielsweise gibt es Fonds, die den S&P 500-Index wiederholen, der 500 enthält größten Unternehmen USA.

Durch die Investition in mehrere Fonds erhalten Anleger auch mit einem sehr geringen Betrag ein voll diversifiziertes Portfolio.

Handelskosten

Hohe Kosten stehlen jedes Jahr Gewinne. All dies wirkt sich auf die endgültige Rentabilität aus. Vor allem in langen Intervallen.

Das Hauptziel eines Investors ist es, die Kosten so gering wie möglich zu halten.

Natürlich werden Sie sie nicht vollständig loswerden können. Auf die eine oder andere Weise zahlen Anleger immer einen bestimmten Prozentsatz.

Was sind das für Kosten?

In dieser Zeit betrug die durchschnittliche jährliche Rendite 10 %.

Wie viel Geld wird nach dieser Zeit auf dem Konto sein?

Antwort: 1 Million 745 Tausend!

Dies ist ohne Provisionen. Wenn Sie die Kosten einbeziehen, glauben Sie, dass sich das Ergebnis stark ändern wird?

In der Tabelle sehen Sie, wie sich der Gesamtbetrag unter Berücksichtigung unterschiedlicher Renditen und Jahresprovisionen verändert. .

So „fressen“ die Kosten in Form von scheinbar kleinen 2-3% der jährlichen Provisionen mehrere hunderttausend oder sogar Millionen.

Eine Alternative zu einem Investmentfonds ist ein Kauf. Sie nehmen auch Provisionen entgegen. Aber sie sind um ein Vielfaches geringer als die der Investmentfonds. Für Russland sind dies 0,9 %. Im Westen zahlen Anleger für ausländische Fonds noch weniger: Zehntel und sogar Hundertstel Prozent.

Steuern

Einkommen Einzelpersonen werden mit 13 % besteuert.

Was ist dieses Einkommen?

• Verkauf von Wertpapieren mit Gewinn;
• Dividenden erhalten.

Es ist notwendig, die Höhe aller Steuern so weit wie möglich zu reduzieren. Und es ist besser, sie nicht (auf legalem Weg) zu bezahlen.

Es ist besser, Steuern so spät wie möglich zu zahlen.

Wichtig!

Bis zum Verkauf Ihrer Anteile zahlen Sie keine Steuern, auch wenn deren Wert sich um ein Vielfaches erhöht hat. Steuerschuld tritt nur im verkauf auf. Es lässt sich aber auch leicht vermeiden.

Steuern können auch den jährlichen Handelskosten zugeschrieben werden. Ein Rückgang (oder dessen Fehlen) wirkt sich ähnlich positiv auf das Endergebnis der Investition aus.

Beispiel. Im Laufe des Jahres stieg der Preis für gekaufte Aktien für 100.000 Rubel um 20%. Der Investor beschließt, sie zu verkaufen. Nettogewinn 20 Tausend. Von diesem Betrag wird eine Steuer von 13 % oder 2,6 Tausend einbehalten. Wir erhalten zusätzliche Kosten in Höhe von 2,6 % des Eigenkapitals.

Es gibt 3 Möglichkeiten, die Steuer zu reduzieren:

1. Investitionsanreize. Bei einem Papierbesitz von mehr als 3 Jahren ist der Anleger von der Zahlung von Steuern in Höhe von 3 Millionen pro Jahr befreit. Das heißt, in drei Jahren - 9 Millionen. Wenn Nettoergebnis Unter diesem Betrag müssen Sie keine Steuern zahlen.
2. Steuerabzüge. Wenn die Steuer trotzdem bezahlt wird, kann sie in Form von: Eigentum, Standard und Sozial zurückerstattet werden.
3. IIS. Es gibt 2 Möglichkeiten. In Form von Empfang Investitionsabzug(). Oder wählen Sie den IIS-Plan B, der Ihnen eine vollständige Steuerbefreiung für jeden Betrag gewährt.

Erfolgreiche Investition!