Der durchschnittliche jährliche Bilanzwert des Umlaufvermögens. Betriebskapital des Unternehmens - was ist das und wie kann man seine Rentabilität steigern?

Durchschnittliche jährliche Kosten Betriebskapital ist die Summe des Werts des Betriebskapitals zu Beginn und am Ende des Zeitraums, dividiert durch 2.

Formel für die durchschnittlichen jährlichen Kosten des Betriebskapitals

Durchschnittliche jährliche Betriebskapitalkosten = (Betriebskapital zu Beginn des Zeitraums + Betriebskapital am Ende des Zeitraums) / 2

Synonyme

Durchschnittliches Betriebskapital

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Der durchschnittliche Vermögenswert beträgt...

Die Möglichkeiten zur Bestimmung des Durchschnittswerts von Vermögenswerten können unterschiedlich sein. Die einfachste Version des Durchschnittswerts von Vermögenswerten ist das arithmetische Mittel ihres Werts zu Beginn und Ende des Jahres.

Der Durchschnittswert kann jedoch auch auf andere Weise definiert werden.

Erinnern Sie sich beispielsweise daran, wie der Durchschnittswert des Eigentums am Ende des Jahres berechnet wird, das als Besteuerungsobjekt für die Grundsteuer anerkannt wird (Artikel 376 Absatz 4 der Abgabenordnung der Russischen Föderation):

UND SG = (OS 01.01 + OS 01.02 + OS 01.03 + ... + OS 01.12 + OS 31.12) / 13,

wobei OS 01.01, OS 01.02, OS 01.03, ... OS 01.12, OS 31.12 - der Restwert der Immobilie zum 01.01, 01.02, 01.03, ... 01.12, 31.12 laufendes Jahr beziehungsweise.

Um das durchschnittliche Vermögen zu bestimmen, hängt die Formel also davon ab, wie hoch die Häufigkeit bestimmter gemittelter Daten ist: Indikatoren können entweder täglich oder vierteljährlich usw. sein.

Für Zwecke der Bilanzanalyse wird der durchschnittliche Jahreswert von Vermögenswerten jedoch als Durchschnitt ihrer Werte zu Beginn und Ende des Jahres definiert.

Durchschnittliches Vermögen in der Bilanz

Der durchschnittliche Jahreswert der Vermögenswerte in der Bilanz (A SG) wird nach folgender Formel ermittelt (Erlass des Finanzministeriums vom 02.07.2010 Nr. 66n):

A SG \u003d (Str. 1600 NG + Str. 1600 KG) / 2,

wo Zeile 1600 NG - der Betrag in Zeile 1600 zum 31. Dezember des Vorjahres;

Zeile 1600 KG - der Betrag in Zeile 1600 zum 31.12. des Berichtsjahres.

Gleichzeitig kann die Waage den Durchschnittswert einzelner Vermögensgruppen oder Vermögensarten separat berechnen. Zum Beispiel der Durchschnittswert des Anlagevermögens oder der Durchschnittswert der Aktien usw.

Working Capital ist das Rückgrat eines jeden Unternehmens. Ohne diesen Artikel ist die Herstellung von Produkten nicht möglich, da Rohstoffe, Materialien und Halbfabrikate Teil des Betriebskapitals sind.

Betriebskapital des Unternehmens - was ist das?

Betriebskapital eines Unternehmens ist ein Teil des Eigentums, der einmal in den Produktionsprozess eingebunden ist, den Wert sofort auf die Herstellungskosten überträgt, nach jedem Produktionszyklus einer Wiederherstellung bedarf und sich durch eine kurze Nutzungsdauer von bis zu 12 Monaten auszeichnet .

Betriebskapital wird auch als mobiles Guthaben bzw Betriebskapital. Sie sind die Arbeitsmittel – die Ressourcen, aus denen Produkte hergestellt werden. Diese Mittel werden ausgedrückt in Wert(Geld) oder natürlich(Stück, Kilogramm usw.) Bedeutung sie bedürfen einer ständigen Aktualisierung.

Zusammensetzung und Struktur

Alle Working-Capital-Posten werden im zweiten Abschnitt der Bilanz widergespiegelt. Working Capital kann in materielle und immaterielle Vermögenswerte unterteilt werden.

Zu Material umfassen Vorräte (Rohstoffe, Materialien, Halbfertigprodukte, Brennstoffe und Energie für den Produktionsbedarf), unfertige Erzeugnisse, fertige Produkte, immateriell- Forderungen, Barmittel, kurzfristige Finanzanlagen. Jeder Artikel ist wertmäßig angegeben.

Die Struktur des Betriebskapitals impliziert den Anteil jedes Postens am Gesamtbetrag des Betriebskapitals. Unternehmen sind bestrebt, den Anteil von Forderungen und Vorräten an der Gesamtkapitalstruktur zu minimieren.

Nutzungsleistungsindikatoren

Umsatzquote spiegelt wider, wie viele Umsätze des Betriebskapitals erforderlich sind, um einen bestimmten Umsatz zu erzielen. Der Indikator ist wie folgt zu finden:

K ungefähr \u003d TR / S ungefähr,

wo K ungefähr - Umschlagshäufigkeit,
TR - Einnahmen (wertmäßiges Einkommen),
S ungefähr - die durchschnittlichen Kosten des Betriebskapitals.
Die Einnahmen sind wie folgt:
TR=P*Q,
wobei P der Preis einer Produktionseinheit ist,
Q - das Volumen der hergestellten Produkte in Stücken.

Daten für die Berechnung der Einnahmen werden im Bericht über wiedergegeben finanzielle Ergebnisse.

Die durchschnittlichen Betriebskapitalkosten können anhand der folgenden Formel ermittelt werden:

S ungefähr \u003d S ungefähr ng + S ungefähr kg,

Daten zur Berechnung Durchschnittskosten Betriebskapital finden Sie in Bilanz.

Fluktuationsrate- zeigt an, wie viele Tage eine Umdrehung stattfindet.

T ungefähr \u003d T / K ungefähr,

T about - die Fluktuationsrate,
T - Zeitraum (Anzahl der Tage),
K about - Umschlagshäufigkeit

Video - Indikatoren für die Wirksamkeit der Nutzung des Betriebskapitals des Unternehmens:

Analyse des Betriebskapitals des Unternehmens

Für die Analyse des Working Capitals werden sie in normalisierte und nicht normalisierte unterteilt.

Zu normalisiert umfasst Vorräte, unfertige Erzeugnisse und fertige Erzeugnisse. Diese Werte werden berechnet und ihr Wert wird geplant.

Zu irregulär Bargeld beinhalten - dieser Indikator ist nicht genau planbar.

Die Analyse des Betriebskapitals ermöglicht es Ihnen, das Kapital nach Liquidität in Gruppen einzuteilen - die Fähigkeit, sich in Geld zu verwandeln. Bargeld hat absolute Liquidität, der Rest ist hoch und mittel (d. h. es dauert einige Zeit, bis sich beispielsweise Aktien in Bargeld verwandeln).

Wege zur Verbesserung der Nutzungseffizienz

Es gibt mehrere Methoden, um den Einsatz des Betriebskapitals eines Unternehmens für jeden Kapitalposten zu optimieren. Bei Reserven können folgende Methoden angewendet werden:

Lieferung „just-in-time“;
Verkürzung der Dauer des Produktionszyklus;
Beschleunigung des Lagerumschlags.

Das „Just-in-Time“-System impliziert die Lieferung von Rohstoffen und Materialien direkt zum Zeitpunkt der Produktion. Somit benötigt das Unternehmen keine Lagereinrichtungen und die Menge der Vorräte ist Null. Die größte Schwierigkeit bei der Anwendung dieser Methode besteht darin, einen zuverlässigen Lieferanten zu finden, der den Produktionsbedarf rechtzeitig mit Ressourcen versorgt.

Die Verkürzung der Produktionszykluszeit ist durch die Einführung zusätzlicher Kapazitäten (Maschinen, Arbeitsplätze) möglich, wodurch die Ausfallzeiten von Geräten und Arbeitskräften reduziert werden.

Eine schnellere Umschlagszeit führt zu einem geringeren Betriebskapital und zur Freisetzung von Barmitteln.

Um die Höhe der Forderungen zu minimieren, sind folgende Lösungen möglich:

Rabattsystem für rechtzeitige Zahlung;
Anziehungskraft von Factoring-Unternehmen;
Strafen für verspätete Zahlung.

Beim Abschluss eines Vertrags über die Lieferung von Produkten müssen sowohl positive (Rabatte) als auch negative (Strafen) Anreize für den Käufer angegeben werden.

Im Falle der Nichtrückzahlung von Geldern ist es möglich, die Forderungen an ein Factoring-Unternehmen zu verkaufen, das die Schuld des Käufers zurückzahlt. Diese Methode ermöglicht es Ihnen, nur einen Teil der Schulden zurückzuzahlen, aber im Falle von Forderungsausfällen ist diese Methode effektiv, da es besser ist, einen Teil des Geldes zu erhalten, als nichts zu erhalten.

Rendite auf das Betriebskapital

Die Rentabilität des Betriebskapitals - ein relativer Aktivitätsindikator - spiegelt wider, wie viel Gewinn 1 Rubel bringt, der in das Betriebskapital des Unternehmens investiert wird.

Rentabilität = Profit, reiben. / Durchschnittliche Betriebskapitalkosten, reiben.

Der durchschnittliche Wert des Betriebskapitals des Unternehmens kann durch die folgende Formel ermittelt werden:

S ungefähr \u003d S ungefähr ng + S ungefähr kg,

wobei S about ng die Höhe des Betriebskapitals zu Beginn des Jahres ist,
S ungefähr kg - die Höhe des Betriebskapitals am Ende des Jahres.

Typischerweise wird die Rentabilität des Betriebskapitals eines Unternehmens auf der Grundlage des Verkaufsgewinns berechnet. Der Gewinn aus dem Verkauf wird in der Ergebnisrechnung des Unternehmens erfasst.

Generell ist Working Capital ein wichtiger Bestandteil der Unternehmenstätigkeit. Es ist notwendig, ihren Wert zu verfolgen und die Wirksamkeit ihrer Verwendung zu analysieren.

Video - Was ist das Betriebskapital des Unternehmens und Möglichkeiten zur Verbesserung seiner Nutzung:

Diskussion (13 )

Ja, hier effektiver Einsatz Working Capital eines jeden Unternehmens - das ist das Wichtigste, was sich letztlich auf das Wohlergehen des gesamten Unternehmens auswirkt. Wie das Sprichwort sagt, muss man wissen, wie man sein Geld ausgibt.

Die Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals und seine Rentabilität hängen vollständig von der Geschwindigkeit seines Umschlags ab, d.h. Rohstoffe gekauft - für die Produktion ausgegeben - Produkte verkauft - das für den Kauf von Rohstoffen ausgegebene Geld mit Gewinn zurückgegeben, für all dies haben sie einen Monat ausgegeben. Je geringer der Gesamtumsatz in Tagen, desto effizienter die Nutzung.

Über die Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals des Unternehmens großen Einfluss bietet Sicherheit des Unternehmens mit normalisiertem Betriebskapital. Dies sind die Mittel, meist Rohstoffe, die je nach Versorgungsrhythmus die ununterbrochene Produktion von Produkten gewährleisten müssen. Ihre zwingende Anwesenheit soll dem Produktionsprozess eine gewisse Zeit in Tagen verschaffen. Für eine Art von Rohstoff eine dreitägige Versorgung, für eine andere - zehn. Ernten in der Zukunft wird die Indikatoren für die Verwendung von Working Capital verschlechtern.

Wenn die Inflation mit dem Präfix Hyper kommt, ist es sehr schwierig, die Rohstoffvorräte und die richtige Investition des Betriebskapitals darin richtig zu berechnen. Da mit steigenden Preisen auch die Nachfrage sinkt und man sich in der Nebensaison mit Rohstoffen eindecken kann und in der Saison aufgrund veränderter Konsumnachfrage einfach keine Produkte verkaufen kann, hat man zum Beispiel rote Kissen hergestellt und blaue sind in Mode. Oder noch ein Faktor Menschen im Zusammenhang mit der Inflation begannen, lebenswichtige Güter zu kaufen und Ihre Möbel auf den zehnten Platz zu bringen. Es gibt viele Variablen und je nach Art des Unternehmens müssen Sie fundierte Entscheidungen treffen.

Guten Tag. Persönlich bin ich der Meinung, dass das Betriebskapital wieder aufgefüllt werden muss, um die Produktion zu steigern oder Waren zu kaufen. Daraus wächst der Gewinn. Jeden Monat müssen 10 % des Einkommens in Betriebskapital investiert werden.

Und jetzt wird das Thema Standardreserven wieder sehr aktuell. Einerseits zieht eine Überstandardisierung die Produktionsindikatoren nach unten und verringert die Arbeitseffizienz. Aber auf der anderen Seite steigen die Preise und werden noch mindestens sechs Monate steigen. Der natürliche Wunsch ist es, Materialien so lange wie möglich zu erwerben bezahlbare Preise. Aber Kredite beißen! Und sehr stark! Da muss man alles hundertmal durchrechnen und vergleichen. Kurz gesagt, sie sind eine Schere. Zum Kopfschneiden echtes Geschäft

Ich werde meine Erfahrung teilen. Ich habe eine Forderung, aber nur verifizierte Käufer, die die Schuld innerhalb eines Monats zurückzahlen. Mit dem Rest arbeite ich nur gegen Vorkasse, was auch immer profitable Konditionen sie boten nicht an. Mein Hauptgewerbe ist im Sommer, daher ist im Winter nicht genug Betriebskapital vorhanden, und im Winter findet der Haupteinkauf von Waren statt, weil. die Preise sind viel niedriger. Daher nehme ich im Winter normalerweise kurzfristiges Darlehen. Was sich im Sommer mehr als bezahlt macht.

Working Capital stellt das Leben eines jeden Unternehmens dar. Wenn kein eigenes Working Capital vorhanden ist, führt dies schnell zum Zusammenbruch eines Unternehmens. Bei der Gewinnung von Betriebskapital ist es sehr wichtig, die Rentabilität einer solchen Gewinnung zu berechnen.Die Hauptsache ist, dass der Gewinn Verluste aus Krediten decken und die Betriebskapitalressourcen erhöhen würde und die Geldmenge mit absoluter Liquidität im Unternehmen wachsen würde.

Bei der Verwendung von Betriebskapital können Sie leicht Geld sparen, da sie meiner Meinung nach eine große Rolle bei der Verwaltung des Unternehmens spielen. Durch die Kontrolle der Produktionskosten ist es möglich, mehr Gewinn zu erzielen. Indem Sie die Rohstoffkosten senken und sie zum niedrigsten Preis einkaufen, können Sie das Produktionsvolumen erhöhen, was für beide sehr wichtig ist große Unternehmen als auch für kleine.

Tatsächlich spielt das Working Capital in einigen unserer modernen Geschäftsbereiche eine viel größere Rolle als in den Hauptbereichen. Im Handel zum Beispiel können von den wichtigsten nur Regale alles sein. Und Miete, Lieferung (meist durch ein Transportunternehmen), der Kauf der Ware selbst – all das ist nur ein Umsatz. In einem kleinen Unternehmen ist das Verhältnis von Anlagevermögen zu Betriebskapital normalerweise kleiner oder nahe bei eins. Das heißt, es gibt mehr Betriebskapital als Anlagevermögen.
Und war in den 90er Jahren weder von Rationierung noch von besonders effizienter Nutzung die Rede, so ist es heute umgekehrt. Banken vergeben viel bereitwilliger Kredite für Betriebskapital, tk. sie sind viel flüssiger. Und es ist wahrscheinlicher, dass sie ihr Geld zurückbekommen. Meiner Meinung nach sollten Kredite genau für das Betriebskapital aufgenommen werden, und die wichtigsten sollten auf Kosten ihrer Schuldtitel angezogen werden. Die aktuelle Insolvenzkrise ist nun gerade durch ein Missverständnis des Zwecks des Kredits für Unternehmen entstanden. Die Ausrüstung und alle „Grundlagen“ wurden geliehen, aber niemand dachte daran, wie man dreht und wie man einen Umsatz bildet.
Generell rate ich Existenzgründern, das Verhältnis zu Gunsten des Betriebskapitals so weit wie möglich zu gestalten. Es ist auch flüssig, wenn „es nicht geht! Sie können immer zum niedrigsten Preis abdecken.

Übung

Entsprechend Jahresabschlüsse 1, 2, 5 berechnen:

1) Leistungsindikatoren für die Nutzung von Produktionsressourcen (Anlagevermögen, Betriebskapital, materielle Ressourcen);

2) Indikatoren für den Umschlag des Betriebskapitals;

3) Performance Rentabilitätsindikatoren;

4) Zahlungsfähigkeitsindikatoren;

5) Indikatoren finanzielle Stabilität;

6) Indikatoren für Nettovermögen und Nettoumlaufvermögen.

Ordnen Sie in Tabellen und schreiben Sie ein Fazit darüber Finanzielle Situation im analysierten Zeitraum.

1) ANALYSE DER EFFIZIENZ DER NUTZUNG VON PRODUKTIONSRESSOURCEN

Name des Indikators	Vorjahr (2003)	Berichtsjahr (2004)

Gewinn (Verlust) vor Steuern
Durchschnittliche jährliche Kosten des Anlagevermögens
Rendite auf das Vermögen
Kapitalintensität
Durchschnittliche jährliche Betriebskapitalkosten
Durchschnittliche jährliche Kosten für materielle Ressourcen
Materialrückgabe
Materialverbrauch
Gewinn (Verlust) aus Verkäufen
Gewinn pro 1 Reiben. Matte. Kosten

Durchschnittliche jährliche Kosten des Anlagevermögens= Summe der Indikatoren ab Seite 190 Berichtsjahr /2

a) für 2003: (162840+68718)/2 = 115779

b) für 2004: (68718+66030)/2 = 67374

Rendite auf das Vermögen= Einnahmen (netto) aus dem Verkauf von Waren / Durchschnittliche jährliche Kosten des Anlagevermögens

a) für 2003: 197832/115779 = 1,71

b) für 2004: 181494/67374 = 2,69

Kapitalintensität= Durchschnittliche jährliche Kosten des Anlagevermögens / Einnahmen (netto) aus dem Verkauf von Waren

a) für 2003: 115779/197832 = 0,59

b) für 2004: 67374/181494 = 0,37

Durchschnittliche jährliche Betriebskapitalkosten= Summe der Kennzahlen S. 290 für das Berichtsjahr /2

a) für 2003: (28610+38160)/2 = 33385

b) für 2004: (38160+54648)/2 = 46404

Durchschnittliche jährliche Kosten für materielle Ressourcen= Inventar + Mehrwertsteuer auf Einkäufe. Werte / 2

a) für 2003: ((20200+ 1526)+(20552+1880))/2 = 22079

b) für 2004: ((20552+1880)+(34480+2080))/2 = 29496

Materialrückgabe= Einnahmen (netto) aus dem Verkauf von Waren / Durchschnittliche jährliche Kosten der materiellen Ressourcen;

a) für 2003: 197832/ 22079= 8,96

b) für 2004: 181494/ 29496= 6,15

Materialverbrauch= Durchschnittliche jährliche Materialkosten / Einnahmen (netto) aus dem Verkauf von Waren.

a) für 2003: 22079/197832 = 0,11

b) für 2004: 29496/181494 = 0,16

Gewinn pro 1 Reiben. Materialkosten = Erlös (netto) aus dem Verkauf von Waren / Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf

a) für 2003: 197832/ 12860= 15,38

b) für 2004: 181494/ 13944= 13.02

Die Effizienz des Materialeinsatzes hat abgenommen, dies ist aus der Tabelle ersichtlich:

Materialverbrauch um 0,05 erhöht, er zeigt an, wie viele Materialressourcen auf die Produktion von Einheiten entfallen. Produkte.

Die Materialeffizienz für den Berichtszeitraum ist um 2,81 gesunken, dieser Indikator charakterisiert die Menge der hergestellten Produkte ab 1 Rubel. verbrauchte materielle Ressourcen.

Die Kapitalrendite zeigt, wie viel Produktion mit Hilfe von 1 Rubel produziert wird. Anlagevermögen. Im analysierten Zeitraum gab es einen Anstieg der Indikatoren.

Der Wert des Index der Kapitalintensität ging zurück. Die Kapitalintensität charakterisiert den Wert des Anlagevermögens, das für die Herstellung von Produkten im Wert von 1 Rubel erforderlich ist.

2) ANALYSE DER INDIKATOREN DES AKTUELLEN KAPITALUMSATZES

Durchschnittliche jährliche Gesamtkapitalkosten= Höhe des Saldos zu Beginn und am Ende der Periode

a) für 2003: (191450+106878)/2=149164

b) für 2004: (106878+120678)/2=113778

Durchschnittliche jährliche Betriebskapitalkosten= Betrag p.290 zu Beginn und am Ende der Periode

a) für 2003: (28610+38160)/2=33385

b) für 2004: (38160+54648)/2=46404

Kapitalumschlagsquote\u003d Umsatz / durchschn. Kapitalkosten;

a) für 2003: 197832/149164=1,33

b) für 2004: 181494/113778=1,60

Die Working Capital Ratio wird auf ähnliche Weise berechnet.

Umsatz in Tagen\u003d (durchschnittliche Betriebskapitalkosten / Verkaufserlöse) X360;

Die Umschlagshäufigkeit des gesamten Kapitals erhöhte sich um 0,27;

Die Dauer des Umschlags des Gesamtkapitals verringerte sich um 45,76;

Die Dauer des Umlaufs des Betriebskapitals wurde um den 31.29 erhöht

Die Indikatoren für den Umsatz des Kapitals des Unternehmens lassen darauf schließen, dass sich seine Verwendung verschlechtert, die Indikatoren für den Umsatz des Betriebskapitals steigen jedoch.

3) INDIKATOREN DER RENTABILITÄT DER AKTIVITÄTEN

Name des Indikators	Vorjahr (2003)	Berichtsjahr (2004)	Abweichung
Einnahmen (netto) aus dem Verkauf von Waren
Gewinn (Verlust) aus Verkäufen
Umsatzrendite in %
Durchschnittliche jährliche Kapitalkosten
Eigenkapitalrendite in %
Durchschnittliche jährliche Betriebskapitalkosten
Return on Working Capital in %
Durchschnittliche jährliche Kosten des Anlagevermögens
Rentabilität des Anlagevermögens in %

Rentabilität des Verkaufs= Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf / Erlös (netto) aus dem Verkauf von Waren

a) für 2003: 12860/197832=0,065

b) für 2004: 13944/181494=0,077

Eigenkapitalrendite= Gewinn (Verlust) vor Steuern / durchschnittliche jährliche Kapitalkosten

a) für 2003: 11426/149164=0,077

b) für 2004: 9170/113778=0,08

Rendite auf das Betriebskapital= Gewinn (Verlust) vor Steuern / durchschnittliche jährliche Betriebskapitalkosten

a) für 2003: 11426/33385=0,342

b) für 2004: 9170/46404=0,198

Rentabilität des Anlagevermögens= Gewinn (Verlust) vor Steuern / durchschnittliche jährliche Kosten des Anlagevermögens

a) für 2003: 11426/115779=0,098

b) für 2004: 9170/67374=0,136

Der Indikator für die Rentabilität des Umsatzes, der angibt, wie viel Gewinn ein Unternehmen mit 1 Rubel erzielt. Umsatz, wuchs ein Berichtszeitraum um 1,2 %. Eigenkapitalrendite im Vergleich zu gestiegen Vorperiode um 0,3 %. Die Eigenkapitalrendite, die die Eigenkapitalrendite charakterisiert, ging um 45,4 % zurück. von 159,3 im Jahr 2003 bis 114,0. Die Rentabilität des Umlaufvermögens ging von 34,2 % im Jahr 2003 um 14,4 % zurück. auf 19,8 % im Jahr 2004

Die Rentabilität des Anlagevermögens charakterisiert den Gewinn vor Steuern pro 1. Rubel. Anlagevermögen wuchs es um 3,7 %.

4) SOLVABILITÄTSBEURTEILUNG

Koeffizient Absolute Liquidität \u003d Bargeld (260) + kurzfristige Finanzen. Investitionen (250) / kurzfristige Verbindlichkeiten;

Koeffizientdringende Liquidität = (Barmittel + kurzfristige Finanzinvestitionen + Forderungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten;

Koeffizientaktuelle Liquidität\u003d (Umlaufvermögen - Rechnungsabgrenzungsposten) / Kurzfristige Verbindlichkeiten;

Die absolute Liquiditätskennzahl zeigt, welcher Teil der kurzfristigen Verbindlichkeiten auf Kosten der verfügbaren Barmittel zurückgezahlt werden kann.

Die Quick-Liquidity-Ratio zeigt den kurzfristigen Rückzahlungsgrad kurzfristiger Verbindlichkeiten in bar finanzielle Investitionen und Accounts erhaltbar es wurde ein Anstieg dieses Indikators um 1,75 festgestellt;

Die aktuelle Liquiditätskennzahl zeigt den Deckungsgrad der kurzfristigen Verbindlichkeiten durch das Umlaufvermögen, wobei ein Anstieg dieser Kennzahl um 0,03 festgestellt wurde.

Aufgrund der Tatsache, dass die Liquiditätsindikatoren nicht den normativen Werten entsprechen (Current Liquidity Ratio Norm -2, Quick Liquidity Ratio Norm -07, -1), berechnen wir den Wiederherstellungs- und Solvenzverlustkoeffizienten:

Wiederherstellung und Verlust der Solvabilitätsquote \u003d Aktuelle Liquiditätsquote (2004) + 6/12 (Aktuelle Liquiditätsquote (2004) - Aktuelle Liquiditätsquote (2003)) / 2

Wiederherstellungs- und Solvenzverlustverhältnis = (1,33 + 6/12 (1,33-1,36)) / 2 = 0,66

Da das Verhältnis von Wiederherstellung und Verlust der Zahlungsfähigkeit kleiner als 1 ist, kann das Unternehmen seine Zahlungsfähigkeit nicht innerhalb von 6 Monaten wiederherstellen.

5) FINANZIELLE NACHHALTIGKEITSKOEFFIZIENTEN

Name des Indikators			Abweichung
Eigenkapital
langfristige Aufgaben
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Fremdkapital (Zeile 590+610+620+630)
Währung ausgleichen
Verhältnis der finanziellen Autonomie
Verhältnis der finanziellen Abhängigkeit
aktuelle Schuldenquote
Koeffizient finanzielles Risiko
Schuldendeckungsgrad Eigenmittel

Verhältnis der finanziellen Autonomie= Eigenkapital / Bilanzwährung;

Verhältnis der finanziellen Abhängigkeit= Fremdkapital / Bilanzwährung;

aktuelle Schuldenquote= Laufende Verbindlichkeiten/Währung des Saldos;

Eigenkapital-Schuldendeckungsgrad= Eigenkapital / Fremdkapital;

Verhältnis des finanziellen Risikos= Fremdkapital / Eigenkapital.

Verringert finanzielle Abhängigkeit Unternehmen aus Externe Quellen- Der Anteil des Eigenkapitals erhöhte sich um 146, der Anteil des Fremdkapitals erhöhte sich jedoch um 13654, und die finanzielle Risikoquote erhöhte sich um 0,18. Der Finanzautonomiegrad sank um 0,08, der aktuelle Schuldenstand stieg um 0,06, der Schuldendeckungsgrad mit Eigenmitteln sank um 0,81.

6) ANALYSE DER INDIKATOREN NETTOVERMÖGEN

Nettovermögen\u003d Umlaufvermögen- (Darlehen und Kredite + Abbrechnungsverbindlichkeiten+ Schulden gegenüber den Gründern für die Zahlung von Einkünften + sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten);

Eigenes Betriebskapital= verhandelbar Vermögenswerte - langfristig Vermögenswerte.

Im analysierten Zeitraum stieg das Nettovermögen des Unternehmens um 5360, was auf eine Verbesserung der finanziellen Stabilität hinweist, das Unternehmen selbst kann seine Aktivitäten jedoch nicht durch Betriebskapital finanzieren. Der Indikator Eigenes Umlaufvermögen hat einen negativen Wert.

Bei der Berechnung einiger Indikatoren der Finanzanalyse wird der durchschnittliche Jahreswert des Vermögens benötigt. Warum können Sie nicht einfach Bilanzdaten am Ende der Periode verwenden? Die Antwort finden Sie im Artikel. Darüber hinaus erfahren Sie, wie dieser Wert berechnet wird, wo er angesetzt wird und welches Unternehmensvermögen niemals in seine Berechnung einfließt.

Der durchschnittliche Jahreswert der Vermögenswerte in der Bilanz: wie berechnet man

Dies ist einer der einfachsten Indikatoren in Finanzanalyse. Um es zu berechnen, müssen Sie sich keine komplexe Formel merken. Es läuft alles auf die Regeln der Mathematik zur Berechnung von Durchschnittswerten hinaus.

Wenn Sie die Werte zweier Zahlen kennen, wie finden Sie ihr arithmetisches Mittel? Die Antwort liegt auf der Hand - addiere und dividiere durch zwei. Lassen Sie uns nun diese einfache Regel in die Sprache der Bilanzlinien übersetzen, und wir erhalten gleich vier Formeln: sowohl im Allgemeinen für den gesamten Wert des Vermögens als auch für einzelne Komponenten.

Für welchen Indikator wird der Durchschnittswert berechnet	Formel, die Zeilen in der Bilanz angibt (BB)	Was zeigt der resultierende Wert
1 Für Vermögenswerte	(1600 BB am Anfang des Jahres + 1600 BB am Ende des Jahres) ÷ 2	Die durchschnittliche Bilanzbewertung des Eigentums des Unternehmens, das sich in seinem Eigentum befindet
	1600 BB - BB-Währung
2 Für langfristige Vermögenswerte	(1100 BB am Anfang des Jahres + 1100 BB am Ende des Jahres) ÷ 2	Durchschnittliche Bilanzbewertung von Immobilien mit einer Laufzeit von mehr als 12 Monaten
	1100 - das Ergebnis des I-Abschnitts des BB
3 Für Umlaufvermögen	(1200 BB am Anfang des Jahres + 1200 BB am Ende des Jahres) ÷ 2	Der durchschnittliche Bilanzwert des Vermögens, das weniger als ein Jahr oder den normalen Betriebszyklus des Unternehmens im Umsatz des Unternehmens liegt
	1200 - das Ergebnis der II. Sektion des BB
4 Für das Nettovermögen	[(1600 BB am Anfang des Jahres - 1400 BB am Anfang des Jahres - 1500 BB am Anfang des Jahres + 1530 BB am Anfang des Jahres) - (1600 BB am Ende des Jahres - 1400 BB am Jahresende - 1500 BB am Jahresende + 1530 BB am Jahresende Jahre)] ÷ 2	Die durchschnittliche Bilanzbewertung des Vermögens des Unternehmens, das ausschließlich zu Lasten des Eigenkapitals erworben wird. Andernfalls - "freigegeben" von den Verpflichtungen des Unternehmens
	1400 - das Ergebnis der IV. Sektion des BB, 1500 - das Ergebnis des V-Abschnitts des BB, 1530 - aufgeschobenes Einkommen

Alle Formeln verwenden die Werte der Indikatoren zu Beginn des Jahres. Wo bekomme ich sie her, wenn die Bilanz einer gewöhnlichen Handelsorganisation ausschließlich Daten zum 31. Dezember enthält? Sie können eine einfache Regel von verwenden Buchhaltung: Der Endsaldo eines Tages entspricht dem Anfangssaldo des nächsten Tages.

zum 31. Dezember 2017 - entsprechen dem 1. Januar 2018. Und das sind die Kosten zu Beginn des analysierten Jahres;
zum 31. Dezember 2018 - der Wert am Ende des analysierten Jahres.

Achten Sie auf die Reihenfolge der Spalten in der Bilanz. Ausgehend vom Jahresabschluss 2011 stellt sich dieser wie folgt dar:

die erste Spalte mit Zahlen entspricht dem frühesten Datum;
mittlere Spalte - das Datum, das dem Berichtsdatum vorausgeht;
In der Spalte ganz rechts wird das späteste Datum angezeigt.

Somit kann eine Bilanz verwendet werden, um durchschnittliche Jahresindikatoren für zwei Jahre auf einmal zu berechnen.

Es gibt eine sehr aufschlussreiche Technik. Sie basiert auf der Berechnung des durchschnittlichen Jahreswertes des Vermögens. Der Output ist eine Aussage über die Art der Entwicklung Ihrer Organisation (extensiv oder intensiv). Laden Sie die Excel-Datei herunter und ersetzen Sie einfach die Zahlen aus der Berichterstattung Ihres Unternehmens.

So berechnen Sie die durchschnittlichen jährlichen Kosten des Anlage- und Umlaufvermögens

Warum den durchschnittlichen jährlichen Vermögenswert berechnen

Hier sind zwei Antworten auf diese Frage.

Erste Antwort. Die Bilanz zeigt ein Bild aus dem Leben des Unternehmens In dem Moment, also an einem bestimmten Tag und sogar für eine bestimmte Stunde. Wenn Sie sich einen Vermögenswert ansehen, sehen Sie, über welches Eigentum das Unternehmen zum Bilanzstichtag verfügt. Morgen wird sich die Situation definitiv ändern:

es werden neue Schulden der Gegenparteien entstehen und ein Teil der alten Schulden wird zurückgezahlt;
neue Waren werden gekauft und die auf Lager befindlichen werden aufgrund von Verkauf, Beschädigung oder Mangel abgeschrieben;
Der Tag der Gehaltszahlung wird kommen und darunter wird gebildet Mittelabfluss usw.

Wenn ein Analyst beschließt, all diese Sprünge auszugleichen und zu verstehen, wie hoch die durchschnittliche Immobilienbewertung für einen bestimmten Zeitraum ist, dann wird ihm der Indikator des durchschnittlichen Jahreswerts der Vermögenswerte zu Hilfe kommen.

Es stellt sich heraus, dass der erste Grund für die Berechnung darin besteht, Wertschwankungen von Immobilien auszugleichen und auf dieser Grundlage einen korrekten Vergleich für verschiedene Jahre vorzunehmen.

Zweite Antwort. Vergleichen wir, wie die „Kopfzeilen“ der Tabellen für Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung aussehen.

Der Unterschied ist offensichtlich. Alle Indikatoren für Einnahmen, Ausgaben und Finanzergebnisse werden im Gegensatz zu Bilanzwerten berechnet kumulativ für einen bestimmten Zeitraum. Zum 31. Dezember 2019 können keine Einnahmen empfangen werden. Es wird gebildet für das ganze Jahr. Oder sagen wir mal für einen Monat, ein Viertel, ein halbes Jahr.

Was gibt solches Verständnis? Die Möglichkeit, die Regel zu erkennen und daher nicht zu vergessen: Werden in einer Berechnungsformel sowohl Daten aus der Bilanz als auch aus der Gewinn- und Verlustrechnung verwendet, so werden die ersten in den Jahresdurchschnittswert übernommen. Geschieht dies nicht, stellt sich heraus, dass der Analytiker versucht, eine sofortige (Punkt-)Bewertung mit einer Bewertung für den Zeitraum zu verknüpfen. Es ist nicht richtig.

Wo liegt der durchschnittliche Jahreswert der Vermögenswerte, die in die Finanzanalyse einbezogen werden? Beispielsweise in den Rentabilitäts- und Umsatzformeln sowie in Faktormodellen. Der Einfachheit halber haben wir einige dieser Indikatoren und Faktorenanalyseformeln in der Tabelle zusammengestellt. Alle beziehen sich zunächst auf den durchschnittlichen Jahreswert des Vermögens im Allgemeinen. Umsatz und Rentabilität werden jedoch für Anlage-, Umlauf- und Nettovermögen auf die gleiche Weise berechnet.

Tabelle 2 - Wo der durchschnittliche Jahreswert der Vermögenswerte nützlich ist

Indikator/Verhältnis
	Einnahmen ÷ Durchschnittlicher jährlicher Vermögenswert
	Nettoeinkommen ÷ Durchschnittlicher jährlicher Vermögenswert
3 Zwei- und Dreifaktor Dupont-Modelle	Return on Assets = Return on Sales × Asset-Umsatz
3 Zwei- und Dreifaktor Dupont-Modelle	Eigenkapitalrendite = Umsatzrendite × Vermögensumsatz × Eigenkapitalmultiplikator
4 Die Goldene Regel der Betriebswirtschaftslehre	100% < Темп роста среднегодовой стоимости активов < Темп роста выручки < Темп роста чистой прибыли

Durchschnittlicher Jahresvermögenswert: alle Formeln

Andere Ansätze zur Berechnung des Durchschnittswerts von Vermögenswerten pro Zeile in der Bilanz

Die oben genannten Formeln zur Berechnung des durchschnittlichen Jahreswerts von Vermögenswerten nach Zeilen in der Bilanz sind die gebräuchlichste Option. Was aber, wenn Sie einen Score über einen Zeitraum berechnen möchten, der länger als ein Jahr ist? Oder gefällt Ihnen zum Beispiel nicht, dass für die Berechnung des Jahresmittelwerts nur Daten zum Jahresanfang und Jahresende herangezogen werden und Zwischenwerte zwischen diesen Daten überhaupt nicht betroffen sind? Schließlich wirkt sich dies direkt auf die Genauigkeit des endgültigen Indikators aus.

Offensichtlich ist die Beurteilung des durchschnittlichen Vermögenswerts für das Jahr anhand von nur zwei Werten wie der Versuch, jemanden zu erreichen und nur zwei Ziffern seiner Telefonnummer zu kennen.

In solchen Fällen hilft die chronologische Durchschnittsformel für die Momentenreihe:

X - der durchschnittliche Jahreswert jedes Indikators, einschließlich des Vermögens im Allgemeinen sowie des Anlage-, Umlauf- und Nettovermögens;

n ist die Anzahl der Stichtage, für die die Berechnung durchgeführt wird.

Sie entscheiden sich beispielsweise, eine Bilanz zu verwenden, um den durchschnittlichen Jahreswert der Vermögenswerte (A) für zwei Jahre auf einmal zu berechnen - 2017 und 2018. Dann wird die Formel wie folgt interpretiert:

Und wenn Ihre Organisation monatlich eine Bilanz erstellt (theoretisch sollte es so sein) und Sie sich entscheiden, den Durchschnittswert der Vermögenswerte auf der Grundlage der Daten aller zwölf Monate des Berichtsjahres zu berechnen, verwenden Sie die Formel:

Welche Informationen sind nicht in der Vermögensbilanz enthalten

In Wirklichkeit ist der durchschnittliche Jahreswert der Vermögenswerte eines Unternehmens in den Geschäftsbüchern wahrscheinlich höher als in der Bilanz ausgewiesen. Wie ist das möglich, wenn der Saldo durch Buchhaltungskonten reduziert wird? Grund sind sogenannte Regulierungskonten, die die Beträge auf den Bilanzlinien reduzieren. Wir gehen nicht auf die Feinheiten der Buchhaltung ein, sondern nennen einfach, was genau nicht in die Bilanz fällt und somit nicht den durchschnittlichen Jahreswert der Vermögenswerte bildet. Dies wird ein Teil der Kosten sein:

Anlagevermögen u immaterielle Vermögenswerte, die der darauf aufgelaufenen Abschreibung entspricht;
Materialien, Waren, Endprodukte für die eine Abschreibungsrückstellung gebildet wurde Sachwerte. Eine solche Reserve wird gebildet, wenn die Reserven ihre ursprünglichen Eigenschaften hoffnungslos verloren haben, moralisch überholt oder viel billiger geworden sind als die Anschaffungskosten;
Waren in Organisationen Einzelhandel wenn sie zu Verkaufspreisen bilanziert werden. Es geht umüber den Teil der Kosten, der durch die Handelsspanne gebildet wird. Die Marge ist das unverdiente Einkommen des Unternehmens aus dem zukünftigen Verkauf dieser Waren. Gerade wegen seines „Unverdienten“ ist er vom Vermögen ausgeschlossen;
Forderungen in Höhe der Rückstellung für zweifelhafte Schulden. Enthält die Forderung ausgelaufene Forderungen, besteht keine Sicherheit und besteht eine hohe Ausfallwahrscheinlichkeit, wird eine Rücklage gebildet. Sein Wert wird von der Bilanz und damit vom durchschnittlichen Jahreswert der Vermögenswerte ausgeschlossen. Dies geschieht, damit Benutzer Finanzberichterstattung Unternehmen sahen die Bewertung der Mittel in den Berechnungen so realitätsnah wie möglich. Das heißt, ihr Wert, der von der Organisation in naher Zukunft wirklich erwartet wird und bei dem es keine uneinbringlichen Forderungen gibt.

So finden Sie den durchschnittlichen Jahreswert des Vermögens - ein Beispiel

Die Berechnung des durchschnittlichen Jahreswertes von Vermögenswerten ist in der Regel nicht schwierig. Gleichzeitig liegt ihm eine recht interessante und zugleich einfache Methodik zur Bestimmung der Art der Unternehmensentwicklung zugrunde. Mal sehen, wie es in der Praxis umgesetzt wird. Dazu müssen Sie berechnen:

durchschnittlicher Jahreswert des Vermögens;
durchschnittlicher Jahreswert des Nettovermögens;
ihren Umsatz und ihre Rentabilität.

Die Berechnungen basieren auf Daten aus der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung der PJSC Saratov Oil Refinery (Raffinerie) für 2018.

Tabelle 3 - Auszug aus der Bilanz, Millionen Rubel

Tabelle 4 - Auszug aus der Finanzergebnisrechnung (OFR), Millionen Rubel.

Tabelle 5 – Berechnete Indikatoren

Index		Wachstumsrate, Einheiten

5.1 Durchschnittlicher Jahreswert des Vermögens, Millionen Rubel (arithmetisches Mittel der Zeile 3.1 nach Jahren)
5.2 Durchschnittlicher Jahreswert des Nettovermögens, Millionen Rubel (arithmetisches Mittel der Werte über die Jahre, die sich ergeben als [Zeile 3.1 - Zeile 3.2 - Zeile 3.3 + Zeile 3.4])
5.3 Vermögensumschlag, Umsatz (Zeile 4.1 ÷ Zeile 5.1)
5.4 Umsatz des Nettovermögens, Umsatz (Zeile 4.1 ÷ Zeile 5.2)
5.5 Gesamtkapitalrendite, r./r. (Zeile 4.2 ÷ Zeile 5.1)
5.6 Nettovermögensrendite, r./r. (Zeile 4.2 ÷ Zeile 5.2)
5.7 Geometrisches Mittel für Umsatzveränderung, Einheiten. (Quadratwurzel des Produkts der Zeilen 5.3 und 5.4 über Spalte 4)
	√(1,029 × 1,010)
5.8 Geometrisches Mittel für die Veränderung der Rentabilität, Einheiten. (Quadratwurzel des Produkts der Zeilen 5,5 und 5,6 über Spalte 4)
	√(1,299 × 1,275)
5.9 Ausdehnungskoeffizient, % ([Zeile 5.7 - 1] ÷ [Zeile 5.8 - 1] × 100)
5.10 Intensitätsfaktor, % (100 - Zeile 5.9)

Schlussfolgerungen:

ein Anstieg des durchschnittlichen Jahreswerts der Vermögenswerte ist immer ein gutes Zeichen dafür, dass das Unternehmen sein Kapital nicht „auffrisst“, sondern es im Gegenteil vermehrt;
Der Vergleich der Wachstumsrate des durchschnittlichen Jahreswerts der Vermögenswerte (110,8 %) mit der Wachstumsrate der Einnahmen (114,0 %) gibt ein weiteres Signal über die Entwicklung des Unternehmens. Denn jeder Rubel, der in Vermögenswerte investiert wird, bringt der Organisation eine Einkommenssteigerung in Höhe von mehr als einem Rubel;
Der Anstieg des durchschnittlichen jährlichen Nettoinventarwerts der Saratov Refinery PJSC (12,9 %) übersteigt den Anstieg des Eigentums (10,8 %). Das bedeutet, dass der Anteil der Verbindlichkeiten der Organisation sinkt und der Anteil des Eigenkapitals wächst, da das Nettovermögen ausschließlich zu Lasten der Organisation gebildet wird eigene Quellen. All dies ist ein Indikator für die Stärkung der Finanzstabilität;
Die durchschnittliche Wachstumsrate für den Vermögensumschlag und das Nettovermögen beträgt 101,9 % und für die Rentabilität 128,7 %. Das heißt, die Gewinnsteigerung pro Rubel des Eigentums übersteigt die Einkommenssteigerung um den gleichen Betrag. Diese Situation ist für jedes Unternehmen sehr wünschenswert. Dies bedeutet, dass die Kosten entweder sinken oder langsamer wachsen als die Einnahmen, wie im Fall der Saratov-Raffinerie;
Das Verhältnis der Faktoren der umfangreichen und intensiven Entwicklung in den Aktivitäten des Unternehmens beträgt 6,7% zu 93,3%. Und das ist auch sehr positiv. Es stellt sich heraus, dass, obwohl neue Ressourcen am Umsatz des Unternehmens beteiligt sind, das Unternehmenswachstum hauptsächlich nicht davon bestimmt wird, sondern von einer Steigerung der Qualität ihrer Nutzung.

Wichtig: Wenn Sie als Ergebnis von Berechnungen einen negativen Wert des Ausdehnungskoeffizienten erhalten. Dies geschieht, wenn die Rentabilität vor dem Hintergrund einer Umsatzsteigerung sinkt. Wie interpretiert man eine solche Situation? Wie extrem negativ. Lassen Sie sich in diesem Fall nicht von dem signifikanten Wert des Intensitätsfaktors verwirren, der gleichzeitig auch 100% überschreiten wird. Denken Sie daran, dass diese Technik eine ähnliche Verzerrung hat. Die allgemeine Regel für die Verwendung lautet wie folgt: beide Koeffizienten sollten idealerweise positiv sein und der Intensitätswert sollte mindestens 50 % betragen.