Bedeutender Anteil Forderungen als Teil des Umlaufvermögens (in unserem Beispiel mehr als 40 %) bestimmt ihre Sonderstellung bei der Umsatzbeurteilung Betriebskapital. Die Höhe der Forderungen in der Bilanz wird beeinflusst durch:

das Umsatzvolumen und den Umsatzanteil daran zu den Bedingungen der Nachzahlung. Mit dem Umsatzwachstum wachsen in der Regel auch die Forderungsbestände;

Bedingungen der Abrechnungen mit Käufern und Kunden. Je mehr Vorzugsbedingungen Abfindungen werden den Käufern gewährt (erhöhte Laufzeiten, geringere Anforderungen an die Beurteilung der Zuverlässigkeit von Schuldnern usw.), je höher der Forderungssaldo ist;

Forderungseinzugspolitik. Je aktiver das Unternehmen beim Inkasso von Forderungen ist, desto kleiner sind seine Salden und desto höher ist die „Qualität“ der Forderungen;

Zahlungsdisziplin der Käufer. Die objektiven Gründe, die die Zahlungsdisziplin von Käufern und Kunden bestimmen, sollten als allgemeine wirtschaftliche Lage der Branchen bezeichnet werden, denen sie angehören. Krise Zustand der Wirtschaft Massenausfälle die Pünktlichkeit von Abrechnungen erheblich erschweren, führen zu einer Erhöhung des Saldos unbezahlter Produkte, statt Geld Als Zahlungsmittel werden Surrogate verwendet. Subjektive Gründe ergeben sich aus den Kreditkonditionen und den Maßnahmen des Unternehmens zur Einziehung der Forderungen: Je günstiger die Kreditkonditionen, desto geringer die Zahlungsdisziplin der Schuldner;

die Qualität der Forderungsanalyse und die konsequente Nutzung ihrer Ergebnisse. Bei einem zufriedenstellenden Stand der analytischen Arbeit im Unternehmen sollten Informationen über die Größe und Altersstruktur der Forderungen, das Vorhandensein und das Volumen überfälliger Forderungen sowie über bestimmte Schuldner generiert werden, deren Zahlungsverzögerung Probleme mit der aktuellen Zahlungsfähigkeit verursacht des Unternehmens.

In den meisten Gesamtansicht Veränderungen des Forderungsvolumens für das Jahr lassen sich durch Bilanzdaten charakterisieren. Für Zwecke der internen Analyse sollten Informationen einbezogen werden Analytisches Rechnungswesen: Daten von Zeitschriftenbestellungen oder Abrechnungsunterlagen für Abrechnungen mit Käufern und Kunden, mit Lieferanten über ausgestellte Vorschüsse, verantwortliche Personen, mit anderen Schuldnern, die sie ersetzen. Informationen zum Status der Abrechnungen mit Käufern und Kunden lassen sich bequem in Form einer Tabelle darstellen (Tabelle 27).

Tabelle 27

Informationen über den Status von Abrechnungen mit Käufern und Kunden

Käufer (Kunde)	Datum der Schuldenbildung	Schulden zu Beginn der Periode	Versendet		Bezahlt		Schulden am Ende der Periode
PO "Tavria"
JSC "Temp"
MP "Suite"
JV "Lied"
NPO-Kryogen
JSC Vega
Joint Venture "Utah"
MP "Hoffnung"
Software "Wechsel"
JSC Saljut

Aus den Daten in Tabelle. 27 Daraus folgt, dass sich die Forderungen der Käufer und Kunden zum 1. Januar 1999 auf 3.873.200.000 Rubel beliefen. (3.012.000 + 3.848.900 - 2.987.700), einschließlich Schulden mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr - 104.300.000 Rubel, für einen Zeitraum von mehr als 9 Monaten - 710.000.000 Rubel.

Um die Ergebnisse der Analyse zusammenzufassen, wird eine Übersichtstabelle erstellt, in der die Forderungen nach den Entstehungsbedingungen klassifiziert werden (Tabelle 28).

Tabelle 28

Analyse des Forderungsstandes nach Gründungsbedingungen,

Tausend Rubel.

	Insgesamt für das Ende des Jahres	Einschließlich der Bildung
			von 1 bis 3 Monate	von 3 bis 6 Monaten	ab 6 Monaten bis zu einem Jahr	über ein Jahr
Forderungen aus Waren, Werken und Dienstleistungen
Andere Schuldner
Überzahlung auf Gewinnabzüge und andere Zahlungen
Schuld für verantwortliche Personen
andere Schuldenarten
einschließlich
in Abrechnungen mit Lieferanten
Gesamtforderungen

Die Analyse der Altersstruktur von Forderungen gibt ein klares Bild über den Stand der Abrechnungen mit Käufern und ermöglicht es Ihnen, überfällige Forderungen zu identifizieren. Darüber hinaus erleichtert es die Bestandsaufnahme des Stands der Abrechnungen mit Schuldnern erheblich, wodurch die Tätigkeit des Unternehmens bei der Einziehung von Forderungen und deren "Qualität" beurteilt werden kann.

Es wäre falsch, allgemeine Hinweise zu geben, wie lange der Zahlungsverzug es erlaubt, die Forderung als zweifelhaft einzustufen. Zum Zweck der internen Analyse entscheiden die Unternehmen selbst über diese Frage unter Berücksichtigung der spezifischen Situation und der bestehenden Abwicklungspraktiken.

Ein externer Analyst verfügt über Berichtsinformationen und wird daher von der Aufschlüsselung der Forderungen (überfällige Forderungen, einschließlich solcher mit einer Laufzeit von mehr als 3 Monaten) ausgehen.

Eine weit verbreitete Technik zur Analyse von Forderungen ist die Analyse ihrer Zusammensetzung nach Fälligkeit, die es ermöglicht, den Teil davon herauszugreifen, der als zweifelhaft eingestuft werden kann. Dazu können die Daten der Tabellen 29 und 30 verwendet werden (Zahlen unter Vorbehalt).

Basierend auf den Ausgangsdaten über die Menge der versendeten Produkte und deren Zahlung können die durchschnittlichen Zahlungsprozentsätze nach Monaten berechnet und bestimmt werden durchschnittlicher Prozentsatz verbleibende unbezahlte Produkte für den Zeitraum, wie in der Tabelle gezeigt. dreißig.

Tabelle 29

Analyse der Forderungen nach Fälligkeit, reiben.

Tabelle 30

So lag nach den verfügbaren Daten der Prozentsatz der bezahlten Produkte im Versandmonat zwischen 10 und 13 %, im zweiten Monat zwischen 34 und 38 % und im dritten Monat zwischen 30 und 40 %. So lag der Anteil der Produkte, die im analysierten Zeitraum unbezahlt blieben, zwischen 13 und 20 %.

In diesem Fall wurde die Sendung als Verkaufsvolumen von Produkten auf Kredit verstanden, d. H. Nur ein Teil des Kreditumsatzes des Kontos "Verkäufe von Produkten, Werken, Dienstleistungen". Vorauszahlungen werden nicht in die Berechnung einbezogen.

Im obigen vereinfachten Beispiel wurde als Analysezeitraum ein Quartal betrachtet. Basierend auf der Dynamik der Indikatoren für den Versand von Produkten und deren Bezahlung wurden Schlussfolgerungen über den Prozentsatz der versendeten Produkte gezogen, die unbezahlt bleiben. Je länger der Zeitraum ist, der verwendet wird, um den durchschnittlichen Prozentsatz der ausstehenden Forderungen zu ermitteln, desto zuverlässiger sind die Ergebnisse.

Ohne andere als die angegebenen Daten gehen wir davon aus, dass der durchschnittliche Prozentsatz der offenen Forderungen für den Zeitraum 16 % beträgt. Bei der Bewertung der „Qualität“ der Forderungen und der Identifizierung schwer verkäuflicher Forderungen in ihrer Zusammensetzung wird der Bilanzwert der Käuferschulden mit dem durchschnittlichen Prozentsatz unbezahlter Produkte multipliziert. Wenn beispielsweise der Wert der "Forderungen in der Bilanz 50.000.000.000 Rubel beträgt, enthält die Berechnung der Liquiditätskennzahlen bei der Durchführung einer internen Bonitätsanalyse den Wert von 42.000.000.000 Rubel (50.000.000 - 50.000.000 0,16) .

Beachten Sie, dass diese Methode zur Ermittlung der Höhe zweifelhafter Forderungen in der ausländischen Praxis weit verbreitet ist. Dazu werden Daten aus einer statistischen Analyse von Forderungen aus vergangenen Perioden verwendet.

In diesem Fall werden zwei Hauptansätze verwendet: Entweder wird der Prozentsatz des Verhältnisses zweifelhafter Forderungen in den vergangenen Perioden und des Gesamtbetrags der Forderungen ermittelt oder das Verhältnis der unbezahlten zweifelhaften Forderungen zum Gesamtumsatz berechnet. Diese oder jene Methode zur Berechnung der Höhe zweifelhafter Forderungen wird durch das professionelle Urteil eines Buchhalters (Finanzmanager) bestimmt und ist einer der Aspekte der Rechnungslegungspolitik.

Es wird davon ausgegangen, dass die Schätzung der Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen am genauesten ist, wenn sie auf Daten zum Zeitpunkt des Zahlungsverzugs zum Bilanzstichtag und probabilistischen Prognosen über die Rückzahlung von Forderungen basiert.

Die Verwendung eines Ansatzes, der auf der Ermittlung des Prozentsatzes zweifelhafter Forderungen vom Umsatzvolumen basiert, erklärt sich dadurch, dass Verluste aus der Abschreibung uneinbringlicher Forderungen in die Bildung des Finanzergebnisses einfließen und die Ermittlung dieser Kennzahl Bestandteil der Strukturanalyse ist der Gewinn- und Verlustrechnung.

Ein besonderes Problem für die Analyse von Forderungen ist das Verfahren zu ihrer Abschreibung. Es ist bekannt, dass die Forderungen russischer Unternehmen den Teil davon umfassen, der als unrealistisch einzutreibende Schulden bezeichnet werden kann. Dabei kommt es nicht selten vor, dass der Zahlungsverzug mehr als 3 Jahre beträgt, also mehr als die gesetzlich vorgeschriebene Verjährungsfrist (das Gesetz sieht auch andere als allgemeine Verjährungsfristen oder besondere Verjährungsfristen vor). Perioden).

Gemäß den Rechnungslegungs- und Rechnungslegungsvorschriften der Russischen Föderation werden Forderungen, für die die Verjährungsfrist abgelaufen ist, andere Schulden, deren Einziehung unrealistisch ist, für jede Verpflichtung auf der Grundlage der Bestandsdaten, der schriftlichen Begründung und der Anordnung (Anweisung) abgeschrieben dem Leiter der Organisation und fügen sie jeweils dem Konto der Rückstellung für zweifelhafte Forderungen oder den Finanzergebnissen einer Handelsorganisation hinzu, wenn in der Periode vor dem Berichtszeitraum der Betrag der Schulden nicht zurückgestellt wurde.

Im Zivilrecht ist die Verjährungsfrist die gesetzlich festgelegte Frist für den gerichtlichen Rechtsschutz einer Person, deren Recht verletzt wurde. Wesentlich ist die korrekte Feststellung des Beginns der Verjährungsfrist. Gemäß Artikel 200 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation beginnt die Verjährungsfrist an dem Tag, an dem die Person von der Verletzung ihres Rechts wusste oder hätte wissen müssen. Bei Schuldverhältnissen mit bestimmter Leistungsfrist beginnt die Verjährungsfrist mit dem Ende der Leistungsfrist. Zu diesem Zeitpunkt weiß das Gläubigerunternehmen bereits, dass die Verpflichtung nicht erfüllt ist.

Der Ablauf der Verjährungsfrist beendet das Bestehen objektiver Bürgerrechte. Folglich führt die Beibehaltung der Beträge dieser nicht eingeforderten Forderungen als Teil des Bilanzvermögens zu einer Verzerrung der Informationen über das tatsächliche Forderungsvolumen, das das Unternehmen seinen Schuldnern vorlegen kann, zu einer Überschätzung des tatsächlichen Werts der Forderungen und Nettovermögen.

Das nächste Problem betrifft die Bestimmung der Folgen der Abschreibung nicht eingezogener Forderungen. § 15 des Abschnitts 2 der Verordnung über die Zusammensetzung der Kosten für die Herstellung und den Verkauf von Produkten (Arbeiten, Dienstleistungen), die in den Kosten der Produkte (Arbeiten, Dienstleistungen) enthalten sind, und über das Verfahren zur Bildung der berücksichtigten finanziellen Ergebnisse bei der Besteuerung von Gewinnen vor, dass die betriebsfremden Aufwendungen auch Verluste aus der Ausbuchung verjährter Forderungen umfassen.

Gleichzeitig wird darauf hingewiesen, dass der Abschreibung von Forderungen nach Ablauf der Verjährungsfrist die Erfüllung einer Reihe von Bedingungen vorausgehen muss: die Berufung des Gläubigers beim Schiedsgericht und die Entscheidung des Gerichts, die Vergabe abzulehnen Höhe der Schuld gegenüber dem Gläubiger; der Gläubiger ergreift Maßnahmen zur Beitreibung der Schuld beim Schuldner (Korrespondenz mit dem Schuldner zur Begleichung der Schuld, Korrespondenz mit den Registrierungs- und Steuerbehörden zur Feststellung des tatsächlichen Aufenthaltsortes des Schuldners).

Nur wenn die oben genannten Bedingungen erfüllt sind, die darauf hindeuten, dass die Gesellschaft ihr Recht auf Forderungserhalt gegenüber dem Schuldner ausgeübt hat, wird die Abschreibung von Forderungen, für die die Verjährungsfrist abgelaufen ist, bei der Besteuerung berücksichtigt. Insofern besteht ein Irrglaube, dass die Nichterfüllung dieser Anforderungen eine Abschreibung von Forderungen unmöglich macht, die dadurch zu einem „festen Posten“ der Bilanz werden.

Dieses weit verbreitete Missverständnis ist mit der Identifizierung der Bildung von Finanzergebnissen für Steuerzwecke und für die Darstellung von Informationen in Jahresabschlüssen verbunden. Die Tatsache, dass die angegebenen Forderungen nicht in die Berechnung der Besteuerungsgrundlage einbezogen werden können, bedeutet nicht, dass sie Teil des Vermögens (Eigentums) des Unternehmens bleiben können. Andernfalls stehen die Maßnahmen des Unternehmens zur Abbildung von Forderungen im Widerspruch zum Bundesgesetz "Über die Rechnungslegung" und den Vorschriften zur Aufrechterhaltung Buchhaltung und Jahresabschlüsse in der Russischen Föderation, wonach die Jahresabschlüsse ein zuverlässiges und vollständiges Bild der Vermögens- und Finanzlage der Organisation vermitteln sollen. Wenn nicht eingeforderte Forderungen verbleiben, liegt eine Verzerrung der Berichtsdaten vor, die mit einer Überschätzung der Vermögens- und Finanzergebnisse einhergeht.

Zur Beurteilung des Forderungsumsatzes wird die folgende Gruppe von Indikatoren verwendet.

1. Debitorenumsatz

Wenn sich die Höhe der Verkaufserlöse im Laufe des Jahres um Monate erheblich verändert hat, wird eine aktualisierte Methode zur Berechnung der durchschnittlichen Forderungshöhe auf der Grundlage monatlicher Daten verwendet. Dann

wo ODZn- Forderungsbetrag am Ende n Monat.

2. Zeitraum der Rückzahlung von Forderungen

Dabei ist zu beachten, dass je länger der Zahlungsverzug, desto höher das Zahlungsausfallrisiko.

3. Der Anteil der Forderungen am Gesamtvolumen des Umlaufvermögens

4. Anteil der zweifelhaften Forderungen an den Forderungen

Dieser Indikator charakterisiert die „Qualität“ von Forderungen. Der Trend zu seinem Wachstum deutet auf eine Abnahme der Liquidität hin.

Die Berechnung der Kennziffern des Forderungsumschlags ist in der Tabelle angegeben. 31

Tabelle 31

Debitorenumsatzanalyse

Indikatoren	Vorjahr	Berichtsjahr	Änderungen
Debitorenumsatz, wie oft
Rückzahlungszeitraum der Forderungen, Tage
Anteil der Forderungen an Käufer und Kunden am Gesamtvolumen des Umlaufvermögens, %
Anteil zweifelhafter Forderungen an der Gesamtverschuldung, %**

* Die Indikatoren werden aus einer ähnlichen Tabelle übernommen, die auf der Grundlage der Ergebnisse des vergangenen Jahres erstellt wurde,

** Angaben zu zweifelhaften Forderungen sind dem Vermögenslagebericht der Buchhaltung zu entnehmen.

Wie aus Tabelle folgt. 31 hat sich der Stand der Abrechnungen mit Käufern im Vergleich zum Vorjahr verschlechtert. Die durchschnittliche Laufzeit der Forderungen erhöhte sich um 5,4 Tage auf 89,9 Tage. Besonderes Augenmerk sollte auf die sinkende Schuldenqualität gelegt werden. Der Anteil zweifelhafter Forderungen hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 8,0 % erhöht und beträgt 21,0 % der Gesamtforderungen. In Anbetracht dessen, dass der Anteil der Forderungen zum Jahresende 45,5 % des gesamten Umlaufvermögens betrug, können wir den Schluss ziehen, dass die Liquidität des Umlaufvermögens im Allgemeinen abgenommen hat und sich folglich die Finanzlage des Unternehmens verschlechtert hat.

Überwachen Sie den Status von Abrechnungen mit Käufern für gestundete (überfällige) Schulden;

Sprechen Sie so viele Käufer wie möglich an, um das Risiko der Nichtzahlung durch einen oder mehrere große Käufer zu verringern;

Debitoren- und Kreditorenquote im Auge behalten: Ein deutliches Übergewicht der Debitorenbuchhaltung ist eine Bedrohung finanzielle Stabilität Unternehmen und macht es erforderlich, zusätzliche (meist teure) Mittel anzuziehen; der Überschuss der Verbindlichkeiten über die Forderungen kann zur Insolvenz des Unternehmens führen;

Gewähren Sie Rabatte für vorzeitige Zahlung.

Die Zahlungsbedingungen können so gewählt werden, dass eine vorzeitige Zahlung für Käufer attraktiver wird.

Unter inflationären Bedingungen führt jede Stundung dazu, dass der Hersteller (Verkäufer) tatsächlich nur einen Teil der Kosten erhält Produkte verkauft. Daher ist es notwendig, die Möglichkeit der Gewährung eines Skontos für vorzeitige Zahlung zu prüfen. Die Analysetechnik wird wie folgt sein.

Der Herbst Kaufkraft Geld für den Zeitraum wird durch den Koeffizienten Ku, die Umkehrung des Preisindex, gekennzeichnet. Wenn der vertraglich vereinbarte Betrag zu erhalten ist S, und die Preisdynamik wird durch den Index Iц gekennzeichnet, dann ist der tatsächliche Geldbetrag unter Berücksichtigung seiner Kaufkraft zum Zeitpunkt der Zahlung S: Iц . Angenommen, die Preise sind im Zeitraum um 5,0 % gestiegen, dann ist / = 1,05. Dementsprechend ist die Zahlung von 1000 Rubel. zu diesem Zeitpunkt entspricht der Zahlung von 952 RUB. (1000: 1,05) in realer Messung. Dann beträgt der reale Einnahmeverlust aufgrund der Inflation 48 Rubel. (1000 - 952); Innerhalb dieses Wertes würde der unter der Bedingung der vorzeitigen Zahlung gewährte Rabatt vom Vertragspreis die Verluste des Unternehmens aus der Geldentwertung mindern.

Für das analysierte Unternehmen ist der Jahresumsatz nach f. Nr. 2 belief sich auf 12.453.260.000 Rubel. Es ist bekannt, dass im analysierten Zeitraum 95% (11.830.600.000 Rubel) der Erlöse aus dem Verkauf von Produkten zu den Bedingungen der Nachzahlung (mit der Bildung von Forderungen) eingegangen sind. Laut Tabelle. 31 haben wir das festgestellt mittlere Periode Die Rückzahlung der Forderungen an das Unternehmen betrug im Berichtsjahr 89,9 Tage. Unter der (bedingten) Annahme einer monatlichen Inflationsrate von 3 % erhalten wir einen Preisindex Iö = 1,03. So erhält das Unternehmen durch eine monatliche Ratenzahlung tatsächlich nur 97,1 % (1: 1,03 100) der vertraglich vereinbarten Herstellungskosten. Für die im Unternehmen festgestellte Rückzahlungsdauer der Forderungen von 89,9 Tagen beträgt der Preisindex durchschnittlich 1,093 (1,03 1,03 1,03). Dann beträgt der Rückgangskoeffizient der Kaufkraft des Geldes 0,915 (1: 1,093). Mit anderen Worten, bei einer durchschnittlichen Rückgabefrist für Forderungen von 89,9 Tagen erhält das Unternehmen tatsächlich nur 91,5 % des Vertragswerts und verliert 85 Rubel pro tausend Rubel. (oder 8,5 %).

In diesem Zusammenhang können wir sagen, dass das Unternehmen tatsächlich nur 10.824.999.000 Rubel aus dem Jahresumsatz der zu den Bedingungen der Nachzahlung verkauften Produkte erhalten hat. (11.830.600 x 0,915). Daher 1.005.601 Tausend Rubel. (11.830.600 - 10.824.999) sind versteckte Inflationsverluste. In dieser Hinsicht kann es für das Unternehmen angemessen sein, einen gewissen Rabatt auf den Vertragspreis festzulegen, vorbehaltlich einer vorzeitigen Zahlung im Rahmen des Vertrags.

Das nächste Argument für die Gewährung von Rabatten für Käufer bei vorzeitiger Zahlung ist die Tatsache, dass das Unternehmen in diesem Fall die Möglichkeit erhält, nicht nur die Höhe der Forderungen, sondern auch die Höhe der Finanzierung, mit anderen Worten, die Höhe der zu reduzieren Kapital erforderlich. Tatsache ist, dass dem Lieferunternehmen neben den tatsächlichen Inflationsverlusten, die sich aus der Verzögerung der Abrechnung mit den Käufern ergeben, Verluste entstehen, die mit der Notwendigkeit des Schuldendienstes sowie mit dem entgangenen Gewinn aus der möglichen Verwendung vorübergehend freier Barmittel verbunden sind .

Wenn die durchschnittliche Zahlungsfrist für Forderungen 60 Tage beträgt und das Unternehmen seinen Kunden einen Skonto von 2 % für die Zahlung innerhalb von 14 Tagen gewährt, dann ist ein solcher Rabatt für das Unternehmen vergleichbar mit der Gewährung eines Darlehens zu einem Zinssatz von 15,7 %. Wenn ein Unternehmen Fremdkapital zu 24 % pro Jahr anzieht, werden solche Bedingungen für es von Vorteil sein.

Gleichzeitig ist ein solcher Rabatt für einen Käufer, der Gelder zu 14 % pro Jahr in Einlagen einlegt, ebenfalls attraktiv. Wenn der Käufer im Voraus darüber informiert wird, wie viel er von der vorzeitigen Zahlung erhalten wird, ist es wahrscheinlich, dass das Ergebnis seiner Entscheidung schnellere Abrechnungen sein wird.

Varianten der Abrechnungsmethoden mit Käufern und Kunden werden in der Tabelle analysiert. 32.

Tabelle 32

Analyse der Wahl der Abrechnungsmethode mit Käufern und Kunden

Zeilennummer	Indikatoren	Option 1 (Zahlungsziel 30 Tage mit 3 % Skonto)	Option 2 (Zahlungsziel 89,9 Tage)	Abweichungen (Gr. 2 - Gr. 1)
	Preisindex (Ic)		1,03*1,03x1,03=
	Kaufkraftrückgangsverhältnis des Geldes (Ci)
	Inflationsverluste pro tausend Rubel des Vertragspreises, reiben.
	Verluste aus der Zahlung von Zinsen für die Verwendung von Krediten in Höhe von 24% pro Jahr, reiben.
	Verluste aus der Bereitstellung eines Rabatts von 3% von je tausend Rubel des Vertragspreises, reiben.
	Ergebnis der Preisnachlasspolitik zur Verkürzung des Zahlungsziels (S. 3 + S. 4 + S. 5)

*

Somit ermöglicht die Gewährung eines Rabatts von 3 % auf den Vertragspreis, vorbehaltlich einer Kürzung der Zahlungsfrist, dem Unternehmen, Inflationsverluste sowie die mit der Anwerbung verbundenen Kosten zu reduzieren finanzielle Resourcen, in Höhe von 66 Rubel. von je tausend Rubel des Vertragspreises.

Beachten Sie, dass für Unternehmen die Zahlungsfrist von 3 auf 1 Monat verkürzt wird in bei einem Rabatt von 3 % entspricht dies der Aufnahme eines Darlehens für 2 Monate zu einem Zinssatz von 18 % pro Jahr.

Für den Käufer sind solche Bedingungen gegen die Möglichkeit einer vorübergehenden Unterbringung abzuwägen. freie Mittel. Bei einer alternativen Möglichkeit, Gelder in Einlagen zu 14-16% zu platzieren, ist diese Option (Verkürzung der Abwicklungsfrist) angemessen.

In der betrachteten Situation betrug die Entscheidungsfrist 1 und 3 Monate. Wenn es notwendig wird, die Änderungen der Kaufkraft des Geldes für einen Zeitraum zu bewerten, der nicht einem ganzen Monat entspricht, z. B. 15, 40, 70 usw. Tage, verwenden Sie die Zinseszinsformel

(68)

wobei T die monatliche Inflationsrate ist (0,03 in unserem Beispiel);

P - die Anzahl der Tage im Entscheidungszeitraum.

Wenn wir also den Rückgang der Kaufkraft des Geldes über einen Zeitraum von beispielsweise 45 Tagen bewerten, erhalten wir den Wert

Ebenso können Optionen zur Gewährung von Rabatten anderer Höhe und anderer Bedingungen für die Rückzahlung von Forderungen in Betracht gezogen werden, die sowohl den Verkäufer als auch den Käufer der Produkte 2 zufrieden stellen.

Es sollte berücksichtigt werden, dass eine genauere Berechnung der Zweckmäßigkeit der Gewährung von Rabatten für Käufer erreicht wird, wenn sie nicht auf einem Preisindex basiert, der im Wesentlichen ein makroökonomischer Indikator ist, sondern auf den gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten einer gegebenen Situation Unternehmen, das den Preis seiner finanziellen Ressourcen charakterisiert.

Der letzte Schritt bei der Analyse des Forderungsumsatzes sollte die Beurteilung der Einhaltung der Bedingungen für die Kreditaufnahme und -gewährung sein. Wie bereits festgestellt wurde, ist die Tätigkeit eines jeden Unternehmens mit dem Erwerb von Materialien, Produkten und dem Verbrauch verschiedener Arten von Dienstleistungen verbunden. Wenn Zahlungen für erbrachte Produkte oder erbrachte Dienstleistungen zu den Bedingungen der Nachzahlung erfolgen, können wir über den Erhalt eines Darlehens durch das Unternehmen von seinen Lieferanten und Auftragnehmern sprechen. Das Unternehmen selbst tritt als Gläubiger seiner Käufer und Kunden sowie Lieferanten in Form von ihnen gewährten Vorschüssen für die bevorstehende Lieferung von Produkten auf. Daher, inwieweit die Bedingungen des dem Unternehmen gewährten Darlehens übereinstimmen Allgemeine Bedingungen von seinen Produktions- und Finanztätigkeiten (die Dauer der Materialien auf Lager, der Zeitraum ihrer Umwandlung in fertige Produkte, die Fälligkeit von Forderungen) hängt das finanzielle Wohlergehen des Unternehmens ab. Um die Bedingungen für die Aufnahme und Gewährung eines Kredits zu vergleichen, kann eine Tabelle erstellt werden. 33.

Tabelle 33

Vergleichende Beurteilung der Bedingungen für die Gewährung und den Erhalt eines Darlehens

beim Unternehmen

Forderungen	Durchschnittliche Laufzeit, Tage		Abbrechnungsverbindlichkeiten	Durchschnittliche Laufzeit, Tage
	vergangenen Zeitraum	Berichtszeitraum		vergangenen Zeitraum	Berichtszeitraum
Verschuldung von Käufern für Produkte, Waren und Dienstleistungen			Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten für Produkte, Waren und Dienstleistungen
Verschuldung der Lieferanten aus gewährten Anzahlungen*			Verbindlichkeiten gegenüber Käufern aus erhaltenen Anzahlungen*

*Die Werte der Indikatoren werden entsprechend den Bedingungen der Bewegung von Sachwerten angepasst

Wie aus den Daten in Tabelle 33 hervorgeht, hatten die Änderungen in der Dauer der Kreditgewährung und -annahme einen multidirektionalen Charakter: Die Kreditvergabefrist an ein Unternehmen durch seine Lieferanten wurde um 3,5 Tage verkürzt, die Frist für die Tilgung von Forderungen von Käufern und Kunden um 5,4 Tage erhöht. Die Entwicklung der erhaltenen und ausgereichten Vorschüsse war durch eine generelle Verkürzung der Leihfrist gekennzeichnet. Da jedoch die Zeit, die von den Lieferanten gewährten Vorschüssen aufgewendet wird, die Dauer des Betriebszyklus erhöht und die Zeit, die die Verwendung von Käufergeldern aufwendet, die Gesamtumschlagszeit verringert, kann geschlussfolgert werden, dass die Änderungen nicht zu Gunsten des Unternehmens in Bedingungen für Vorauszahlungen. Es erübrigt sich zu sagen, dass all dies ein Beweis für die Verschlechterung der finanziellen Bedingungen des Unternehmens ist.

Dabei ist zu beachten, dass die Dauer der Rückzahlungsdauer von Forderungen und Verbindlichkeiten nicht gleichermaßen bewertet werden kann. Der Zeitraum vom Erhalt von Produkten (Dienstleistungen) von Lieferanten bis zur Überweisung von Geldern an sie sollte mit der Gesamtzeit verglichen werden, die für einen einzelnen Geldumsatz im Unternehmen erforderlich ist, d. H. Die Dauer des Betriebszyklus.

In unserem Beispiel betrug die Dauer des Betriebszyklus 162 Tage bei einer Laufzeit von Warenkredit 61,5 Tage. Bei der Interpretation der Berechnungsergebnisse können wir den Schluss ziehen, dass das Unternehmen, wenn es einen Kredit von Lieferanten für 61,5 Tage erhält, diesen so nutzt, dass er die Schulden auf eigene Kosten erst nach 162 Tagen zurückzahlen kann. Die Tatsache, dass die Verbindlichkeiten gegenüber dem Unternehmen früher als die festgelegte Frist zurückgezahlt werden, deutet auf eine zusätzliche Anziehung von Finanzmitteln von außen hin. Wie bereits erläutert, handelt es sich bei solchen Mitteln um kurzfristige Bankdarlehen.

Einführung

Besonderer Platz im Leben moderne Gesellschaft Schulden leihen monetäre Verpflichtungen. Die Handfläche in Bezug auf Größe, Vielfalt, Häufigkeit und Komplexität von Schuldverpflichtungen gehört den Wirtschaftseinheiten: Organisationen, Unternehmen, Banken, Investmentgesellschaften, Versicherungsgesellschaften und anderen führenden Institutionen unternehmerische Tätigkeit. Ihre Schulden sind dauerhaft und werden nicht nur durch den Mangel an Geld zum Zeitpunkt der Zahlung oder ihren Überschuss verursacht, sondern auch durch den Wunsch, einen Teil ihres Geldes zu verleihen, um es mit einem zusätzlichen prozentualen Gewinn zurückzugeben. Die Schulden der Unternehmen sind Teil des Wirtschaftssystems geworden, ein obligatorisches und notwendiges Zubehör der Barzahlungen, ihres konstituierenden Elements.

Diese Kursarbeit spiegelt nicht nur die theoretischen Aspekte der Konzepte von Forderungen und Verbindlichkeiten wider, sondern auch praktische Analyse ihre Strukturen, Dynamiken und Zusammenhänge am Beispiel des Pogrominsky-Aufzugs OJSC. Besonderes Augenmerk wird auch auf die Prognose und Verwaltung der Schuldenverpflichtungen der Organisation gelegt, um die finanzielle Stabilität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens sicherzustellen. Unter Bedingungen Marktwirtschaft Jedes Unternehmen steht vor dem Problem der Analyse von Forderungen und Verbindlichkeiten, da im Prozess der finanziellen und rechtlichen Beziehungen zwischen Unternehmen oder anderen juristischen Personen die Parteien als Schuldner und Gläubiger auftreten. Daher wird der Aspekt in dieser Arbeit betrachtet Finanzanalyse ist sehr relevant für die Aktivitäten jedes Unternehmens. Für eine vollständigere Offenlegung des Themas in der Kursarbeit enthält das erste Kapitel die Theorie der Forderungen und Verbindlichkeiten, und das zweite Kapitel zeigt den eigentlichen Prozess der Analyse von Forderungen und Verbindlichkeiten am Beispiel von Pogrominsky Elevator OJSC, das dritte wird es sein sich der Prognose und deren optimaler Verwaltung widmen.

1. Theoretische Aspekte Analyse von Forderungen und Verbindlichkeiten

1.1 Aufgaben u Informationsunterstützung Analyse von Forderungen und Verbindlichkeiten

Die Analyse von Forderungen und Verbindlichkeiten ist ein wichtiger Bestandteil der Finanzanalyse des Unternehmens und ermöglicht es Ihnen, sich zu identifizieren Indikatoren für die aktuelle (zu einem bestimmten Zeitpunkt) und voraussichtliche Zahlungsfähigkeit des Unternehmens sowie Faktoren, die ihre Dynamik beeinflussen, bewerten quantitative und qualitative Entwicklung der Finanzlage des Unternehmens in der Zukunft.

Zu den unmittelbaren Aufgaben der Forderungs- und Verbindlichkeitsanalyse gehören:

Genaue, vollständige und zeitnahe Buchführung des Cashflows und der Cashflow-Operationen;

Kontrolle über die Einhaltung der Bargeld- und Zahlungs- und Abrechnungsdisziplin;

Ermittlung der Struktur der Verbindlichkeiten und Forderungen nach Fälligkeit, nach Schuldenart, nach Berechtigungsgrad der Schulden;

Ermittlung der Zusammensetzung und Struktur der überfälligen Forderungen und Verbindlichkeiten, deren Anteil am Gesamtvolumen der Forderungen und Verbindlichkeiten;

Identifizierung der Datenstruktur für Lieferanten auf unbezahlten Abrechnungsdokumenten, Lieferanten auf überfälligen Rechnungen, Lieferanten auf einem erhaltenen Handelsdarlehen, Feststellung ihrer Zweckmäßigkeit und Rechtmäßigkeit;

Ermittlung des Volumens und der Struktur der Schulden auf Wechseln, auf Forderungen, auf ausgestellte und erhaltene Vorschüsse, auf Sach- und Personenversicherungen, Schulden aus Vergleichen mit anderen Schuldnern und Gläubigern, Schulden auf Bankdarlehen usw. Bestimmung der Ursachen ihrer Auftreten und Möglichkeiten zu ihrer Beseitigung;

Ermittlung der korrekten Verwendung von Bankdarlehen;

Identifizierung fehlerhafter Überweisungen oder Eingänge von Vorschüssen und Zahlungen auf Nicht-Warenkonten usw. Operationen;

Feststellung der Ordnungsmäßigkeit von Lohnabrechnungen mit Arbeitnehmern, mit Lieferanten und Auftragnehmern, mit sonstigen Schuldnern und Gläubigern und Ermittlung von Rücklagen für die Tilgung bestehender Schulden für Verbindlichkeiten gegenüber Gläubigern sowie Möglichkeiten zur Eintreibung von Forderungen (durch monetäre oder nicht monetäre Vergleiche oder Going vor Gericht) von Schuldnern.

Informationsquellen für Analysen:

Informationen zur Analyse des tatsächlichen Werts von Forderungen und Verbindlichkeiten sind in enthalten Bilanz, im Anhang dazu, in der Erläuterung und den Registern der synthetischen und analytischen Rechnungslegung. In der Bilanz werden diese Daten im Formular dargestellt Sollsaldo Schuldenkonten. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden unterteilt in Schulden, die voraussichtlich mehr als 12 Monate nach dem Bilanzstichtag beglichen werden, und Schulden, deren Begleichung innerhalb von 12 Monaten nach dem Bilanzstichtag erwartet wird. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden in der Bilanz als Gesamtbetrag und im Rahmen von Verrechnungskonten mit Habensaldo dargestellt.

Informationen über die Höhe und Struktur der Schuldverpflichtungen in der Bilanz sind mit den Indikatoren der Posten in Abschnitt 2 „Forderungen und Verbindlichkeiten“ des Formulars Nr. 5 verbunden, die Daten zu Veränderungen der Forderungen und Verbindlichkeiten für das Berichtsjahr widerspiegeln . Dadurch können Sie analysieren Schuldverschreibungen Unternehmen in den Bereichen ihres Entstehens oder Eingangs, der Art der Forderungen und Verbindlichkeiten, des Grades der Einhaltung der Zahlungsbedingungen und anderer Gründe.

Gemäß der Bilanz, Anlagen dazu und Erläuterungen Es ist möglich, den Grad der Sicherheit der erhaltenen und ausgegebenen Verpflichtungen und Zahlungen, die Dynamik der Wechselbewegungen und die Änderung der Schuldverpflichtungen der Käufer für die ihnen von ihnen gelieferten Waren (Dienstleistungen) zu beurteilen tatsächliche Kosten. Die Analyse der Struktur von Forderungen und Verbindlichkeiten im Kontext von juristischen und natürlichen Personen erfolgt auf der Grundlage von analytischen Buchhaltungsdaten.

PBU 4/99 „Rechnungslegung einer Organisation“ verpflichtet Unternehmen, in den Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung zusätzliche Angaben zur Verfügbarkeit bestimmter Arten von Forderungen zu Beginn und am Ende der Berichtsperiode anzugeben. Darüber hinaus sollten Informationen aus der Analyse der Einhaltung der Abrechnungs- und Zahlungsdisziplin, überfälliger Schuldverpflichtungen, der Vollständigkeit der Überweisung von Steuern und gleichwertigen Zahlungen, gezahlten oder zu zahlenden Strafen für die Nichterfüllung von Schuldverpflichtungen, einschließlich des Budgets, enthalten sein hier bereitgestellt.

1.2 Theorie der Zusammensetzung und Struktur von Forderungen

Im Prozess der finanziellen Wirtschaftstätigkeit Organisationen müssen ständig Abrechnungen mit ihren Gegenparteien, dem Budget, den Steuerbehörden und anderen Schuldnern und Gläubigern vornehmen. Bei der Versendung von Produkten, der Durchführung von Arbeiten oder der Erbringung von Dienstleistungen erhält eine wirtschaftliche Person in der Regel nicht sofort Geldzahlungen, d.h. er schreibt Käufern im Wesentlichen Kredite zu. Daher bilden die Mittel während des Zeitraums vom Zeitpunkt des Versands der Produkte bis zum Zeitpunkt des Zahlungseingangs Forderungen. Von großer Bedeutung für die Offenlegung der theoretischen Grundlagen der Analyse und Kontrolle von Forderungen ist eine systematische Untersuchung des konzeptionellen Apparats sowie eine vollständigere Gruppierung dieses Phänomens nach einer Reihe neuer Klassifizierungsmerkmale. Wenn wir die verschiedenen Meinungen russischer und ausländischer Autoren zur Interpretation des Forderungsbegriffs zusammenfassen, können wir einige der häufigsten Standpunkte herausgreifen. Einer von ihnen zufolge sind Forderungen Teil des Vermögens der Organisation und sollten als Schulden gegenüber der Organisation verschiedener juristischer und natürlicher Personen verstanden werden, die im Laufe der Wirtschaftstätigkeit entstehen. Ein anderer Ansatz betrachtet Forderungen als Element eines verbindlichen Rechtsverhältnisses, das durch das Schuldrecht geregelt wird, eine der Hauptarten des bürgerlichen Rechtsverhältnisses, wo die Subjekte der Gläubiger und der Schuldner sind, der Gegenstand die Handlung des Verpflichteten ist Person, ausgedrückt in Form von Anspruchsrechten. Aus Sicht der Marketingpolitik der Organisation betrachten eine Reihe von Autoren (Yu. Brigham und andere) Forderungen als ein Instrument zur Stimulierung der Nachfrage. Im Rahmen der folgenden Betrachtungsweise wird sie als Anlageform verstanden. Organisationen, die Forderungen in Form eines Zahlungsaufschubs (Ratenzahlungsplan) für verkaufte Produkte (Arbeiten, Dienstleistungen) bereitstellen, lenken ihr Betriebskapital in die unrealistische Berechnung um Langzeit und bilden ein riskantes Umfeld für notleidende Rohstoffkredite mit sehr langen Abwicklungsfristen. Viele Ökonomen betrachten die Debitorenbuchhaltung als Instrument zur Verwaltung des Betriebskapitals einer Organisation. Forderungen stellen somit die Anlage von Geldern und die Ausweitung des Absatzes auf Kredit dar, um das Umsatzvolumen zu erhöhen und Eigenkapital.

Zusammenfassung der Vielfalt der verwendeten Begriffe und Definitionen Gesetzgebungsakte, wissenschaftlicher Literatur, können wir folgende Eigenschaften von Vermögenswerten nennen, die es ermöglichen, sie als Forderungen zu betrachten:

1. die Realisierung des Anspruchs auf voraussichtliche künftige Vorteile aus Verpflichtungen Dritter;

2. geschäftliche Transaktionen oder andere Ereignisse, die zu einer Erhöhung der Rechte an oder der Kontrolle über die Leistung führen, bereits eingetreten sind.

Forderungen sind somit das Recht der Organisation, den Erhalt finanzieller und nicht finanzieller Vermögenswerte zu fordern, die sich aus vertraglichen Verpflichtungen juristischer und natürlicher Personen im Rahmen der Geschäftstätigkeit ergeben, um ein akzeptables Maß an finanzieller Stabilität zu gewährleisten.

Forderungen können nach verschiedenen Kriterien klassifiziert werden.

Je nach Gründungskonditionen werden kurzfristige (Laufzeit bis 30 Tage), mittelfristige (Laufzeit 1 bis 12 Monate) und langfristige Schuldtitel (Laufzeit über 12 Monate) unterschieden.

Je nach Liquiditätsgrad unterscheidet man hochliquide, mittelliquide und illiquide Schulden. Kurzfristige Forderungen sind hochliquide; uneinbringliche Forderungen, die nicht in Bargeld umgewandelt werden können, sind illiquide; Alle anderen Forderungsarten sind mittelliquide. Am gebräuchlichsten ist die Klassifizierung von Forderungen nach Elementen, die ihre Zusammensetzung und Struktur offenlegt. Lassen Sie uns jeden von ihnen kurz beschreiben:

Die Schuld der Käufer und Kunden ist die Schuld der Käufer und Kunden für gelieferte Waren, erbrachte Werk- und Dienstleistungen;

Schuldscheinforderungen - Forderungen von Käufern und Kunden für gelieferte Waren, ausgeführte Arbeiten und erbrachte Dienstleistungen, ausgestellt durch Handelswechsel;

Geleistete Anzahlungen – Schulden auf geleistete Anzahlungen für zukünftige Produktlieferungen oder Arbeitsleistungen;

Schulden von Unterhaltsberechtigten und Tochtergesellschaften;

Sonstige Schuldner - Verbindlichkeiten gegenüber verantwortlichen Personen, für Steuern und Gebühren, für Darlehen an Mitarbeiter usw.

Nach der Zweckmäßigkeit der Bildung können Forderungen begründet und unberechtigt sein. Als berechtigt gilt eine Forderung, deren Fälligkeit noch nicht eingetreten ist und die mit den üblichen Fristen des Dokumentenflusses verbunden ist. Verzug - Forderungen im Zusammenhang mit Fehlern bei der Ausführung von Abrechnungsdokumenten, Verletzung der Geschäftsbedingungen usw. sind nicht gerechtfertigt.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden je nach Besicherung in besicherte und unbesicherte Forderungen eingeteilt. Sie kann durch Zwangsgeld, Verpfändung, Eigentumsvorbehalt, Bürgschaft, Bankgarantie, Einzahlung und auf andere Weise, gesetzlich oder nach Vereinbarung.

Je nach Grad der Zuverlässigkeit der Schuldentilgung kann zwischen zuverlässigen, zweifelhaften und notleidenden Forderungen unterschieden werden. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden als zuverlässig anerkannt, wenn die Gegenpartei die Erfüllung ihrer Verpflichtungen bestätigt, sowie durch eine Garantie besicherte Forderungen. Eine vom Gläubiger nicht bestätigte überfällige Forderung wiederum ist zweifelhaft. Eine Forderung gilt als uneinbringlich, wenn die Verjährungsfrist abgelaufen ist, sowie durch eine gerichtliche Entscheidung (aufgrund der Liquidation des Schuldners usw.) als solche anerkannt wurde.

Die Rechtsstaatlichkeit ist das nächste Gliederungsmerkmal, nach dem Forderungen in ordnungsgemäß geltend gemachte und nicht geltend gemachte Forderungen eingeteilt werden. Eine Forderung gilt als ordnungsgemäß geltend gemacht, wenn ein Dritter seine Verpflichtungen bestätigt, auch wenn ein Rechtsbehelf eingelegt wird. In allen anderen Fällen wird sie als nicht beansprucht anerkannt.

Je nach Grad der Planungsanfälligkeit lassen sich geplante und ungeplante Forderungen unterscheiden. Sein Erwartungswert gemäß den Vertragsbedingungen, die eine Stundung vorsehen, ist eine Ratenzahlung vorgesehen. Andere Arten von Schulden, die im Rahmen der Geschäftstätigkeit entstanden sind, werden als ungeplante Schulden klassifiziert.

Wenn möglich, wird die Verfügungsmacht kontrollierten und nicht kontrollierten Forderungen zugeordnet. Es gilt als kontrolliert, wenn es ein interessiertes verbundenes Unternehmen gibt, dem die Organisation etwas schuldet oder das der Organisation etwas schuldet. Andere Arten sind unkontrolliert.

1.3 Theorie der Zusammensetzung und Struktur der Verbindlichkeiten

Es sollte beachtet werden, dass es auch gibt große Menge Ansätze zur Interpretation dieses Begriffs. Im Rahmen der häufigsten von ihnen sind Verbindlichkeiten die Schulden einer Organisation zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen oder Verpflichtungen, deren Erfüllung durch geltendes Recht (Zivil-, Steuer-, Arbeitsrecht usw.) vorgesehen ist und eine Verbindlichkeit der ist Organisation. Nach einer anderen Betrachtungsweise gelten neben Forderungen auch Verbindlichkeiten als Bestandteil eines schuldrechtlichen Schuldverhältnisses, dessen Gegenstand nur die Handlung des Verpflichteten ist, ausgedrückt in der Form entsprechende Verpflichtungen - Schulden. Eine Reihe in- und ausländischer Ökonomen (Efimova O.V., Rodriguez R.J.) betrachten es auch als Instrument zur Verwaltung des Betriebskapitals einer Organisation, da es eine relativ billige Quelle ist kurzfristige Finanzierung(kommerzielles Darlehen) Betriebskapital der Organisation, wenn auch mit einem hohen Risiko. Daher können wir die folgenden Eigenschaften von Verbindlichkeiten nennen, die als Verbindlichkeiten betrachtet werden:

1. Die Verpflichtung muss in der Gegenwart eintreten und eine Folge vergangener Tatsachen des Wirtschaftslebens sein, für die die Organisation verantwortlich ist;

2. Die Schuldenaufnahme erfolgt gemäß einer bestimmten Vereinbarung, den Anforderungen von Gesetzen und Vorschriften, Geschäftspraktiken;

3. Die Verpflichtung muss praktisch zwangsläufig erfüllt werden, d. h. es besteht Vertrauen, dass infolge einer bestimmten Transaktion der wirtschaftliche Nutzen der Organisation sinken wird;

4. Die Höhe der Schulden kann bestimmt werden;

5. Es muss eine Frist zur Erfüllung der Verpflichtung bestimmt werden, wobei das genaue Datum möglicherweise nicht bekannt ist;

6. Das Subjekt, für das eine Schuldverpflichtung entstanden ist, muss identifizierbar sein als Individuell oder eine Gruppe von Menschen.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind daher eine Verpflichtung einer Organisation, finanzielle und finanzielle Mittel zu übertragen nicht finanzielle Vermögenswerte juristische und natürliche Personen, die sich aus vertraglichen Verpflichtungen der Organisation im Rahmen der Wirtschaftstätigkeit ergeben, um ein akzeptables Maß an finanzieller Stabilität für sich selbst zu gewährleisten.

Auch Verbindlichkeiten lassen sich nach verschiedenen Kriterien klassifizieren. Aufgrund der Tatsache, dass Forderungen und Verbindlichkeiten zwei Seiten derselben Medaille sind, sind viele der im zweiten Absatz dieses Kapitels vorgestellten Klassifizierungsmerkmale allgemein, sodass ich es für angebracht halte, die spezifischen zu charakterisieren. Die Offenlegung der Zusammensetzung und Struktur der Verbindlichkeiten ist ein Merkmal von Elementen;

Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern – die Höhe der Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern für erhaltene und nicht bezahlte Schulden materielle Werte(erbrachte Arbeiten und erbrachte Dienstleistungen);

Verbindlichkeiten aus fälligen Wechseln - die Höhe der Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern, denen die Organisation ihre eigenen (Waren-) Rechnungen ausgestellt hat;

Schulden gegenüber dem Personal der Organisation - die Schulden der Organisation gegenüber den Mitarbeitern für Löhne;

Schulden gegenüber außerbudgetären Mitteln - die Höhe der Schulden auf der aufgelaufenen Einheit Sozialsteuer, Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung und Beiträge zur Versicherung gegen Arbeitsunfälle und Berufskrankheiten;

Schulden gegenüber dem Budget - die Schulden der Organisation für alle Arten von Zahlungen an das Budget;

Erhaltene Anzahlungen - Beträge der Anzahlungen, die die Organisation für die bevorstehende Lieferung von Waren (Arbeitsleistung, Erbringung von Dienstleistungen) erhalten hat;

Schulden gegenüber anderen Gläubigern - Schulden gegenüber Versicherungsorganisationen für die Versicherung von Eigentum und Mitarbeitern der Organisation; Schulden gegenüber rechenschaftspflichtigen Personen; Schulden für aufgelaufene und nicht aufgeführte Bußgelder (Strafen, Verwirkung); Schulden aus Bankdarlehen, die die Organisation für die Vergabe von Darlehen an Mitarbeiter für Einzelpersonen erhalten hat Wohnungsbau.

Je nach Art der Rückzahlung werden nicht dringende und dringende Verbindlichkeiten unterschieden. Von Käufern erhaltene Anzahlungen werden als nicht dringend zur Rückzahlung eingestuft, da sie nicht mit der Erhebung von Vertragsstrafen für jeden Verzugstag verbunden sind. Im Vordergrund der Schuldentilgung stehen wiederum Verbindlichkeiten gegenüber dem Haushalt, der Bank, Sondermitteln und Personalschulden.

2. Analyse von Forderungen und Verbindlichkeiten am Beispiel von JSC "Pogrominsky Elevator"

2.1 Organisatorische und rechtliche Merkmale von JSC "Pogrominsky-Aufzug"

Die Aktiengesellschaft Pogrominsky Elevator ist eine offene Aktiengesellschaft. JSC ist eine juristische Person, die auf der Grundlage der Satzung und Gesetzgebung der Russischen Föderation arbeitet.

Standort des OAO Pogrominsky-Aufzugs: russische Föderation, Region Orenburg, Kunst. Pogromne, st. Elevatornaja, 14

Der Zweck der Gesellschaft ist es, Profit zu machen.

Bestimmte Typen Aktivitäten, deren Liste bestimmt wird Bundesgesetze, JSC "Aufzug von Pogrominsky" kann nur auf der Grundlage beschäftigt werden Sondererlaubnis(Lizenzen). Sehen die Voraussetzungen für die Erteilung einer Erlaubnis (Konzession) zur Ausübung einer bestimmten Tätigkeit das Erfordernis der ausschließlichen Ausübung dieser Tätigkeit vor, so ist das Unternehmen während der Dauer der Konzession nicht berechtigt, andere Tätigkeitsarten auszuüben, mit Ausnahme der in der Lizenz vorgesehenen./3/

JSC "Pogrominsky-Aufzug" Führt die folgenden Hauptaktivitäten aus:

Beschaffungsaktivitäten;

Verarbeitung, Trocknung und Lagerung von Getreide;

Bereitstellung von Vermittlungsdiensten für Kolchosen, Sowchosen, Aktiengesellschaften, Privatpersonen;

Handelsaktivität;

Bau neuer und Umbau bestehender Anlagen;

Andere Aktivitäten, die nicht durch geltendes Recht verboten sind.

Diese Aktiengesellschaft ist eine juristische Person und besitzt separates Eigentum, das in ihrer unabhängigen Bilanz ausgewiesen wird. Die Gesellschaft kann im eigenen Namen Eigentum und persönliches Eigentum erwerben und ausüben Eigentumsrechte, Pflichten tragen, Kläger und Beklagter vor Gericht sein.

OJSC Pogrominsky Elevator Kann sich an kommerziellen Organisationen auf dem Territorium der Russischen Föderation und im Ausland beteiligen und diese gründen.

Das genehmigte Kapital dieser Gesellschaft beträgt 508 Tausend Rubel.

Das genehmigte Kapital kann durch Erhöhung erhöht werden Nennwert Aktien oder Platzierung weiterer Aktien.

JSC "Pogrominsky Aufzug" hat das Recht zu platzieren Stammaktien, sowie eine oder mehrere Arten von Vorzugsaktien./3/

Die Organe einer Aktiengesellschaft sind:

Hauptversammlung Aktionäre;

Der Aufsichtsrat;

Generaldirektor;

Wird eine Liquidationskommission bestellt, werden ihr alle Aufgaben der Führung der Geschäfte der Gesellschaft übertragen.

Die Verantwortung für die Organisation des Rechnungswesens im Unternehmen, die Einhaltung der Gesetze bei der Durchführung des Geschäftsbetriebs liegt beim Leiter des Unternehmens.

Die Buchhaltung des Unternehmens wird vom Buchhaltungsdienst geführt, der seine strukturelle Unterabteilung ist. Der Buchhaltungsdienst wird vom Hauptbuchhalter geleitet.

Der Hauptbuchhalter berichtet direkt an den Leiter der Organisation und ist für die Bildung verantwortlich Rechnungslegungsgrundsätze, Buchführung, rechtzeitige Vorlage vollständiger und zuverlässiger Jahresabschlüsse.

Das Unternehmen verwendet eine Buchungsart mit Journalauftrag. Bei der Verwendung von Computertechnologie für die Buchhaltung werden Auftragsjournale von den entsprechenden erstellt Software.

Buchhaltungsunterlagen über Vermögen, Verbindlichkeiten und Geschäftsvorfälle werden in Rubel und Kopeken geführt.

Alle von der Organisation durchgeführten Geschäftsvorgänge werden durch Belege dokumentiert. Diese Dokumente dienen als primäre Buchhaltungsunterlagen, auf deren Grundlage die Buchhaltung geführt wird. Primär und Zusammenfassung Buchhaltungs-Dokumente auf Papierträger zusammengestellt./4/

Liste der zeichnungsberechtigten Personen primäre Dokumente, genehmigt den Leiter der Organisation im Einvernehmen mit dem Hauptbuchhalter.

Die Abrechnung der Produktionskosten erfolgt nach Art der Tätigkeit auf den Konten 20 „Hauptproduktion“, 23 „ Hilfsproduktion“ und 29 „Im Dienste von Industrie und Landwirtschaft“. Ausgaben, die keiner Art von Tätigkeit direkt zugeordnet werden können, werden in den Konten 25 „Allgemeine Produktionskosten“ und 26 „Allgemeine Kosten“ ausgewiesen. Die Abrechnung der Ausgaben auf den Konten 20, 23, 25, 26, 29 erfolgt getrennt nach direkten und indirekten Ausgabenarten.

Analysieren wir die Finanzergebnisse des Managements für drei Vergleichsjahre gemäß den Daten des Formulars Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“ in Anhang C und D.

Tabelle 1.2 - Finanzergebnisse der wirtschaftlichen Aktivitäten der JSC "Pogrominsky-Aufzug" für 2007 - 2009.

Indikatoren		absolute Abweichung,	Wachstumsraten, %
	2008	2009	2008 bis 2007	2009 bis 2008	2009 bis 2008
Verkaufserlös	9567	6701	11904	-2866	5203	177
Selbstkostenpreis	10036	6928	11713	-3108	4785	169
Bruttogewinn	-469	-227	191	242	418	84
Gewinn (Verlust) aus Verkäufen	-469	-227	191	242	418	84
Anderes Einkommen	188	593	146	405	-447	24
andere Ausgaben	1879	2338	808	459	-1530	35
Gewinn (Verlust) vor Steuern	-2163	-1972	-471	191	1501	24
Gewinnsteuer	60	5	33	-55	28	660
Nettoergebnis	-2223	-1977	-504	246	1473	25

Aus dieser Tabelle ist ersichtlich, dass im Jahr 2008 im Vergleich zu 2007 die Verkaufserlöse um 2866 Tausend Rubel gesunken sind, die Kosten um 3108 Tausend Rubel gestiegen sind und der Verkaufsgewinn um 242 Tausend Rubel gestiegen ist. Sonstige Einnahmen und Ausgaben stiegen um 405 Tausend Rubel. und 459 Tausend Rubel. beziehungsweise. Nach den Ergebnissen der Aktivitäten von Pogrominsky Elevator OJSC im Jahr 2008 verzeichnete es einen Verlust in Höhe von 1.977.000 Rubel, aber im Vergleich zu 2007 ging der Verlust um 246.000 Rubel zurück. Beim Vergleich von 2009 mit 2008 ist jedoch zu beobachten, dass sich die Verkaufserlöse fast verdoppelt haben, aber auch die Kosten um 4.785.000 Rubel gestiegen sind. Mit einer Verringerung der sonstigen Einnahmen bzw. Ausgaben um 447 Tausend Rubel. und 1530 Tausend Rubel. und eine Steigerung des Verkaufsgewinns um 418 Tausend Rubel. Es kann festgestellt werden, dass der Verlust des Unternehmens insgesamt um 1473 Tausend Rubel gesunken ist.

2.2 Analyse der Forderungen in JSC "Pogrominsky Aufzug"

Bei der Arbeit wurde gemäß den Daten der Formulare Nr. 1 und Nr. 2 Folgendes ausgeführt:

1. Analyse der Dynamik und Struktur der Forderungen für das Berichtsjahr;

2. Analyse des Forderungsumsatzes im Berichtsjahr im Vergleich zum Vorjahr.

Tabelle 1. Analyse der Dynamik und Struktur der Forderungen (gemäß Formular Nr. 1 zum 31. Dezember 2006).

Qualitative Verschiebungen	Strukturelle Veränderungen
Name des Indikators	Zeilencode			Absolute Veränderung, d.h.				Absolute Abweichungen
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Forderungen (für die Zahlungen innerhalb von 12 Monaten nach dem Bilanzstichtag erwartet werden)	240	51320	90486	39166	76,3	15,0	23,1	8,1
einschließlich: Käufer und Kunden	241	11771	18500	6729	57,2	22,9	20,4	-2,5
Gesamt für Abschnitt ΙΙ	290	116634	147112	30478	26,1	34,1	37,6	3,5
Bilanzsumme	300	341717	391085	49368	14,4	100	100	-

Der gesamte Forderungsbestand des Unternehmens besteht laut Bilanz aus Forderungen, deren Zahlungen innerhalb von 12 Monaten nach dem Bilanzstichtag erwartet werden. Dies bedeutet, dass das Unternehmen ohne Umstände höherer Gewalt (wenn Schuldner plötzlich nicht mehr in der Lage sind, die Schulden zu bezahlen) innerhalb von 12 Monaten damit rechnen kann, sein Umlaufvermögen in Höhe dieser Mittel wieder aufzufüllen. Wie wir sehen können, hat sich das Volumen der kurzfristigen Forderungen in absoluten Zahlen für den Berichtszeitraum deutlich erhöht (fast das Zweifache oder 76,3%). Ihr Anteil am Saldo erhöhte sich um 8,1 %.

Der Anteil der Forderungen am Gesamtvolumen des Umlaufvermögens

Die Höhe der Forderungen entspricht der Höhe des Umlaufvermögens.

Der Anteil der Forderungen am Gesamtvolumen des Umlaufvermögens zu Beginn des Berichtsjahres = 51320 / 116634 = 44%, zum Ende des Berichtsjahres stieg er auf 61,5%, was im Allgemeinen zur Folge hat negative Konsequenzen, da das Unternehmen Mittel aus dem Umsatz in Form von Forderungen entnimmt, was zu einer Erhöhung der Verbindlichkeiten führen kann, um die Kontinuität des Produktionszyklus aufrechtzuerhalten.

1. Analyse des Forderungsumsatzes.

Das Niveau der Zahlungsfähigkeit und finanziellen Stabilität der Organisation hängt von der Umschlagshäufigkeit von Forderungen und Verbindlichkeiten ab, die die Effizienz der Organisation charakterisieren. Zur Bewertung des Forderungsumsatzes werden die folgenden Koeffizienten verwendet:

Tabelle 2. Umschlagsquoten der Forderungen.

Index	Berechnungsformel	wirtschaftlicher Sinn
Umschlagquote langfristiger Forderungen (Kdzd)	Verkaufserlöse (Zeile 010 f. Nr. 2) / Durchschnittswert der langfristigen Forderungen	Sie kennzeichnet die Anzahl der Umsätze langfristiger Forderungen für das Berichtsjahr.
Umschlagquote kurzfristiger Forderungen (Kdzk)	Verkaufserlöse (Zeile 010 f. Nr. 2) / Durchschnittswert der kurzfristigen Forderungen	Sie kennzeichnet die Anzahl der Umsätze kurzfristiger Forderungen für das Berichtsjahr.
Die Rückzahlungsdauer von langfristigen (kurzfristigen) Forderungen (Ddz)	360 Tage/Kdzd (Kdzk)	Gibt die Dauer (in Tagen) eines Geldumschlags an, der in langfristige (kurzfristige) Forderungen investiert ist.

Da die Bilanz nur kurzfristige Forderungen enthält, analysieren wir die Dynamik des Umschlags kurzfristiger Forderungen gemäß Formular Nr. 1 für 2005 und 2006.

Tabelle 3. Dynamik der Indikatoren des Forderungsumsatzes für den Zeitraum von 2005 bis 2006

Die Forderungsumschlagsquote verringerte sich um 7,3 Umsätze, was auf eine Zunahme des bereitgestellten Kreditvolumens hindeutet. Die Dauer eines Umsatzes hat sich deutlich erhöht, und je länger die Rückzahlungsdauer von Forderungen ist, desto höher ist das Risiko ihrer Rückgabe. Eine Abnahme der täglichen Umsatzdauer weist auf eine schnelle Freisetzung hin monetäre Ressourcen aus dem Veräußerungsprozess und deren Verwendung für den Erwerb von weiterem Eigentum.

Die Ergebnisse der Analyse der Forderungen weisen auf eine Erhöhung hin, die verursacht werden könnte durch:

1. unvorsichtige Kreditpolitik gegenüber Käufern, willkürliche Partnerwahl;

2. Beginn der Zahlungsunfähigkeit oder des Konkurses einiger Verbraucher;

3. Schwierigkeiten beim Verkauf von Produkten, wie aus Formular Nr. 2 ersichtlich - es gibt einen Umsatzrückgang um 22648 TR.

2.3 Analyse der Verbindlichkeiten im Aufzug JSC Pogrominsky

Die Methode zur Analyse der Verbindlichkeiten ähnelt der Methode zur Analyse der Forderungen. Neben Forderungen und Verbindlichkeiten analysierte ich in zwei Phasen: Analyse ihrer Dynamik und Struktur und dementsprechend ihres Umsatzes.

1. Analyse der Dynamik und Struktur der Kreditorenbuchhaltung

Tabelle 4. Analyse der Dynamik und Struktur der Verbindlichkeiten (gemäß Formular Nr. 1 zum 31. Dezember 2006).

Qualitative Verschiebungen	Strukturelle Veränderungen
Name Indikator	Zeilencode	Zu Beginn des Berichtsjahres hat t.r.	Zum Ende des Berichtsjahres sind t.r.	Absolute Veränderung, d.h.	Relative Abweichung, (Spalte 4/Spalte 3 - 100 %)	Anteil am Jahresanfang, %	Anteil am Jahresende, %	Absolute Abweichungen
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Abbrechnungsverbindlichkeiten	620	88385	63964	-24421	-27,6	25,9	16,4	-9,5
einschließlich: Lieferanten und Auftragnehmer	621	68261	45605	-22656	-33,2	77,2	71,3	-5,9
Schulden gegenüber den Mitarbeitern der Organisation	622	7988	5784	-2204	-27,6	9,0	9,0
Schulden gegenüber außerbudgetären Fonds des Staates	623	2684	1913	-771	-28,7	3,0	3,0
Schulden aus Steuern und Gebühren	624	6514	5188	-1326	-20,4	7,4	8,1	0,7
andere Gläubiger	625	2938	5474	2536	86,3	3,3	8,6	5,3
Zwischensumme für Abschnitt V	690	111540	116110	4570	4,1	32,6	29,7	-2,9
Bilanzsumme	700	341717	391085	49368	14,4	100	100	-

Trotz der Zunahme der Verbindlichkeiten der Organisation gegenüber anderen Gläubigern um 2536 Billionen oder 86,3% im Allgemeinen in absoluten Zahlen sank die Höhe der Verbindlichkeiten um 24421 Billionen Elemente. Auch der Anteil an den Verbindlichkeiten verringerte sich von 25,9 % auf 16,4 %. durch Überschreiten der Abnahmerate der Schulden gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern über die Wachstumsrate des Anteils anderer Schuldenarten, was einerseits die Tätigkeit des Unternehmens gut charakterisiert, sowie durch Erhöhung Gewinnrücklagen, langfristige Verpflichtungen, Darlehen und Kredite, die andererseits in großem Umfang unerwünscht sind. Somit weist die Abnahme des Anteils der Verbindlichkeiten auf eine Erhöhung der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens hin.

2 . Analyse der Umsatzkennzahlen der Kreditorenbuchhaltung.

Für die Analyse werden folgende Indikatoren verwendet:

Tabelle 5. Indikatoren für den Umsatz der Kreditorenbuchhaltung.

Anhand der Daten des Formulars Nr. 1 für 2005 und 2006 berechnen wir die Indikatoren des Kreditorenumsatzes für diesen Zeitraum.

Tabelle 6. Dynamik der Umsatzindikatoren für Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen für den Zeitraum von 2005 bis 2006.

Der Anstieg der Umschlagshäufigkeit der Verbindlichkeiten deutet auf eine Beschleunigung der Rückzahlung hin laufende Verbindlichkeiten Organisationen gegenüber Gläubigern. Für dieses Unternehmen entspricht diese Erhöhung 1 Umsatz. Es ist auch notwendig, eine Verkürzung der Dauer eines Umsatzes um 6 Tage festzustellen, was auf eine Verbesserung seiner Zahlungsfähigkeit hinweist.

Das Management des Unternehmens sollte eine gleichzeitige Erhöhung der Dauer des Umschlags von Forderungen und Verbindlichkeiten nicht zulassen, da sonst erhebliche Schwierigkeiten mit der Zahlungsfähigkeit und der möglichen Wahrscheinlichkeit der Deckung ihrer Schulden auftreten können.

2.4 Verhältnis von Forderungen zu Verbindlichkeiten

Sehr relevant ist die Frage nach dem Verhältnis von Forderungen und Verbindlichkeiten. Ihre Vergleichbarkeit gilt als optimal. Viele Analysten glauben, dass die Organisation, wenn die Verbindlichkeiten die Forderungen übersteigen, die Mittel rational einsetzt, das heißt, sie zieht vorübergehend mehr in den Umlauf, als sie aus dem Verkehr zieht. Buchhalter sind damit nicht einverstanden, da die Organisation verpflichtet ist, die Verbindlichkeiten unabhängig vom Stand der Forderungen zurückzuzahlen. Ein erheblicher Forderungsüberschuss stellt auch eine Bedrohung für die finanzielle Stabilität der Organisation dar und erfordert eine Anziehung zusätzliche Quellen Finanzierung.

Verhältnis von Forderungen zu Verbindlichkeiten = Verbindlichkeiten / Forderungen

Tabelle 7. Dynamik des Verhältnisses von Forderungen und Verbindlichkeiten für das Berichtsjahr und für den Zeitraum von 2005 bis 2006.

Laut Tabelle waren die Verbindlichkeiten im Jahr 2005 2,15-mal höher als die Forderungen, was zu einer Instabilität in der Entwicklung des Unternehmens führen würde, aber im Jahr 2006 sank dieses Verhältnis auf das 1,07-fache im Durchschnitt, das heißt, wir können darüber sprechen Schuldenquote nahe am Optimum. Am Ende des Berichtsjahres machten die Forderungen den größten Anteil am Gesamtvolumen der Forderungen und Verbindlichkeiten aus - 58,6%, die Veränderungen sind sehr signifikant, bei zukünftigen Aktivitäten ist der Trend eines solchen Anstiegs der Forderungen unerwünscht, und ich glaube , sollte das Management geeignete Maßnahmen ergreifen.
3. Optimales Management von Forderungen und Verbindlichkeiten

3.1 Prognose von Forderungen und Verbindlichkeiten

Prognose von Schuldverpflichtungen, d. h. Berechnung der erwarteten Beträge von Forderungen und Verbindlichkeiten nach Monaten im Laufe des Jahres, in Bezug auf Russische Wirtschaft kann sich als sehr indikativ herausstellen, ist aber notwendig, da es ohne sie unmöglich ist finanzielle Aktivitäten Unternehmen und vermeiden Sie unerwartete Liquiditätsengpässe zu den ungünstigsten Zeiten. Berechnungen von Forderungen und Verbindlichkeiten für die Zukunft werden auf Basis des Budgets durchgeführt Bareinnahmen im Zusammenhang mit den wichtigsten Produktions- und Marketingaktivitäten sowie Daten Finanzberichterstattung auf den Cashflow. Zur Prognose werden pragmatische und Extrapolationsmethoden verwendet.

Unter den pragmatischen Methoden sind die Delphi-Methode, die Analyse der Meinungen von Spezialisten und die Käuferbefragung die bekanntesten. Die Delphi-Methode basiert darauf, die Meinungen von Experten individuell zu studieren, um einer Tendenz zu einer einstimmigen und eindeutigen Entscheidung vorzubeugen. Die Prognose auf Basis der Durchschnittsmeinung von Spezialisten aus unterschiedlichen Abteilungen ermöglicht eine einfache und relativ hochwertige Einschätzung von geplanten Umsätzen und dementsprechend Forderungsansprüchen ohne Berechnung statistische Indikatoren. Sein Nachteil ist die Isolation von externen Meinungen. Zukünftig werden diese Ergebnisse durch statistische Analysen in Form von Hypothesen verallgemeinert.

Voraussetzung für eine prospektive Einschätzung der Höhe von Forderungen und Verpflichtungen auf der Grundlage von Hochrechnungsverfahren ist das Vorliegen einer ausreichend langen Zeitreihe hindernder Werte dieser Werte, die Stabilität der Betriebsbedingungen des Unternehmens und die Stabilität seiner Entwicklung Tendenzen. Auch der Zeitpunkt der Prognose ist von großer Bedeutung: Je kürzer sie sind, desto zuverlässiger sind die Ergebnisse der Hochrechnung. Die Zuverlässigkeit von Prognosen bei der Anwendung der Extrapolationsmethode hängt in erster Linie von der Formulierung der Funktion ab, die vergangene Trends ausdrückt, von ihrer Stabilität und Elastizität. Um die Parameter dieser Funktion zu ermitteln, werden spezifische ökonomische und statistische Methoden verwendet. Auf der Grundlage der erhaltenen Prognosen wird ein Budget der Geldeingänge und -abflüsse erstellt, einschließlich der Einnahmen aus der Rückzahlung von Schulden und einem Abfluss aus der erwarteten Erhöhung oder Verringerung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Angaben zum Finanzierungssaldo zum 1. Januar ergeben sich aus der Bilanz des Unternehmens zu Jahresbeginn. Endbilanz Der Januar wird zum Anfangssaldo der Mittel im Februar usw. Wenn beispielsweise in Zukunft der Mittelzufluss den Mittelabfluss übersteigt, können die Verbindlichkeiten des Unternehmens dadurch erheblich reduziert werden. Bei der Prognose von Schuldenverpflichtungen und der Budgetierung von Barmitteln für ein bestimmtes Datum ist es erforderlich, den Zeitraum zu bestimmen gewerblicher Kredit von Käufern bereitgestellte Zahlungsaufschubfristen für Rechnungen für Käufe, die das Unternehmen von Lieferanten erhält. Im ersten Fall wird die Kreditlaufzeit berechnet, indem der Betrag der kurzfristigen Forderungen von Käufern und Kunden für das Jahr durch den Jahresumsatz geteilt wird, im zweiten Fall wird der Betrag der Verbindlichkeiten durch den Betrag geteilt gleich den Kosten Kauf von materiellen Ressourcen. Unter Berücksichtigung dieser Bedingungen werden die erwarteten Ein- und Auszahlungsbeträge nach Monaten im Laufe des Jahres und die entsprechenden Forderungen und Verbindlichkeiten berechnet. Die Forderungsprognose besteht darin, die mögliche Verschuldung der Käufer am Ende des Prognosezeitraums zu ermitteln. Dazu sollte man neben Daten zu bevorstehenden Verkäufen und durchschnittlichen Indikatoren für die Kosten des Verkaufs von Produkten (Waren) auf Kredit die Arbeit des Unternehmens mit Schuldnern in vergangenen Perioden untersuchen und die sogenannte durchschnittliche Inkassodauer von bewerten Forderungen.

Von außen angeworbene Analysten müssen sich im Detail mit der Handels- und Kreditpolitik der Unternehmensleitung befassen. Ihre Wirksamkeit wird in der Regel durch einen Vergleich der Konditionen eines Warenkredits mit den tatsächlichen Inkassobedingungen bestimmt. Neben dem Umsatzvolumen ist die Dynamik der Forderungen vor allem von der Handelspolitik abhängig Entscheidungen getroffen Verlängerung der Bedingungen von Handelskrediten, Preissenkungen oder Verlängerung des Kredits für Waren, die zuvor auf Vorauszahlungs- oder Sofortrechnungsbasis verkauft wurden. Für Analysen und Prognosen sollten Sie Daten über die Struktur der Forderungen für die letzten Berichts- oder Zwischentermine verwenden. Es kennzeichnet die Schuldenbedingungen für jeden Schuldner und nicht die durchschnittliche Frist für die Rückzahlung der entsprechenden Beträge. Durch den Vergleich von Daten über mehrere Monate hinweg kann ein Analyst neue normale und säumige Konten identifizieren und vorhersagen, wann sie eingezogen werden. Dies ist besonders wichtig, wenn die Anzahl der Käufer gering ist oder einer von ihnen das Transaktionsvolumen eindeutig dominiert. Daten über die Struktur von Forderungen im Kontext von Käufern werden auch verwendet, um zukünftige Schuldner zu prognostizieren. Ebenso die Berechnung der Rückzahlung von Verbindlichkeiten.

Bei der Prognose von Forderungen und Verbindlichkeiten ist eine gewisse Vorsicht und professionelle Skepsis angebracht. Eine Überbewertung von Vermögenswerten zu Lasten zweifelhafter Forderungen kann nicht angestrebt werden. Gleichzeitig ist es unvernünftig, die Verpflichtungen gegenüber den Gläubigern zu unterschätzen, was unter Bedingungen der Marktunsicherheit behaftet ist negative Konsequenzen.

3.2 Optimales Management von Forderungen und Verbindlichkeiten

Etablierung bei Käufern wie z vertragliche Beziehungen, die den rechtzeitigen und ausreichenden Geldeingang für Zahlungen an die Gläubiger sicherstellen - die Hauptaufgabe der Verwaltung der Forderungsbewegungen. Die Verwaltung der Kreditorenbewegungen ist der Aufbau solcher Vertragsbeziehungen mit Lieferanten, die die Zahlungsbedingungen und -beträge des Unternehmens an letztere vom Eingang von Geldern durch Käufer abhängig machen. In der Praxis sprechen wir daher von der gleichzeitigen Verwaltung der Bewegung von Forderungen und Verbindlichkeiten. Die praktische Umsetzung eines solchen Managements erfordert die Verfügbarkeit von Informationen über den tatsächlichen Stand von Forderungen und Verbindlichkeiten und deren Umsatz. Wir sprechen über die Bewertung der Bewegung von Forderungen und Verbindlichkeiten in einem bestimmten Zeitraum. Daher sollten als Ausgangsdaten für eine solche Bewertung Schulden aus diesem bestimmten Zeitraum genommen werden. Mit anderen Worten, aus der Bilanz der Forderungen und Verbindlichkeiten müssen langfristige und überfällige Schulden ausgeschlossen werden, dh diejenigen Schuldenelemente, deren Umwandlung in Bargeld sich auf andere Zeiträume bezieht. Der danach verbleibende Teil der Forderungen und Verbindlichkeiten ist die Grundlage für die Beurteilung der Häufigkeit des Eingangs von Käuferforderungen, der ausreichenden Tilgung von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie der bilanziellen Salden von Forderungen und Verbindlichkeiten am Ende der Periode, sofern diese vorhanden sind sind Umsätze gemäß Vertragsbedingungen bzw etablierte Ordnung Berechnungen.

Das Forderungsmanagement wirkt sich direkt auf die Rentabilität des Unternehmens aus und bestimmt die Rabatt- und Kreditpolitik für leistungsschwache Käufer, Möglichkeiten zur Beschleunigung des Forderungseinzugs und zur Reduzierung von Forderungsausfällen sowie die Wahl der Verkaufsbedingungen, die einen garantierten Mittelfluss gewährleisten. Im Allgemeinen umfasst das Debitorenmanagement:

1) Analyse der Schuldner;

2) Analyse des realen Wertes bestehender Forderungen;

3) Kontrolle über das Verhältnis von Forderungen und Verbindlichkeiten;

4) Entwicklung einer Politik der Vorauszahlungen und Bereitstellung von kommerziellen Krediten;

5) Bewertung und Durchführung von Factoring.

Zu den Techniken des Forderungsmanagements gehören: Buchung von Bestellungen, Ausstellung von Rechnungen und Feststellung der Art von Forderungen. Unter den zu berücksichtigenden Punkten sind einige, die erfordern besondere Aufmerksamkeit B. die Notwendigkeit, Wege zu finden, um die durchschnittliche Zeit zwischen dem Abschluss eines Warenverkaufs und der Ausstellung einer Rechnung an den Käufer zu verkürzen. Sie müssen auch die möglichen Kosten im Zusammenhang mit Forderungen bewerten, dh entgangene Gewinne, wenn Mittel nicht verwendet werden, anstatt sie anzulegen.

Das Debitorenmanagement ist mit zwei Arten von Zeitreserven verbunden - für das Ausstellen einer Rechnung und das Versenden per Post. Die Rechnungsausstellungszeit ist die Anzahl der Tage vom Versand der Ware an den Käufer bis zum Versand der Rechnung. Natürlich sollte das Unternehmen Rechnungen gleichzeitig mit der Ware versenden. Die postalische Lieferzeit liegt zwischen Rechnungserstellung und Eingang beim Käufer. Die postalischen Bearbeitungszeiten können durch die Dezentralisierung von Rechnungsstellung und Porto verkürzt werden (mittels Expressversand für große Rechnungen mit fälliger Zustellung oder Skonto bei Anzahlungen).

Kernpunkt im Forderungsmanagement ist die Bestimmung der (den Kunden gewährten) Kreditbedingungen, die sich auf den Verkauf und den Geldeingang auswirken. Zum Beispiel wird die Bereitstellung längerer Kreditlaufzeiten wahrscheinlich den Umsatz steigern. Die Darlehenskonditionen stehen in direktem Zusammenhang mit den mit den Forderungen verbundenen Kosten und Erträgen. Wenn die Kreditbedingungen knapp sind, hat das Unternehmen weniger Geld in Forderungen und Verluste aus uneinbringlichen Forderungen investiert, was jedoch zu niedrigeren Umsätzen, niedrigeren Gewinnen und einer negativen Reaktion der Käufer führen kann. Andererseits kann das Unternehmen bei unbestimmten Kreditkonditionen höhere Umsätze und höhere Einnahmen erzielen, riskiert aber auch einen Anstieg des Anteils uneinbringlicher Forderungen und hohe Kosten, die damit verbunden sind, dass ineffiziente Käufer die Zahlung verzögern Bei der Beurteilung der Zahlungsfähigkeit eines potenziellen Käufers sollten die Ehrlichkeit des Käufers, die finanzielle Stabilität und die Sicherheit des Eigentums berücksichtigt werden. Mögliche Forderungsausfälle sollten sorgfältig geprüft werden, wenn ein Unternehmen Waren an viele Kunden verkauft und seine Kreditpolitik über längere Zeit nicht ändert.

Folglich ist eine effektive Unternehmenssteuerung ohne die operative Kontrolle von Forderungen und Verbindlichkeiten nicht möglich. Ein verspäteter Eingang von Schuldendaten kann dazu führen, dass das Unternehmen entweder ohne das erforderliche Betriebskapital dasteht oder die Höhe der Barmittel für zukünftige Zahlungen nicht richtig planen kann. Solche Probleme lassen sich vermeiden, wenn Sie schnell Daten über reale Forderungen und Verbindlichkeiten erhalten.

3.3 Verwaltung von Forderungen und Verbindlichkeiten in JSC "Pogrominsky Aufzug"

Basierend auf den Ergebnissen der Analyse der Zusammensetzung, Struktur und Dynamik der Verbindlichkeiten und Forderungen des Unternehmens kann der Schluss gezogen werden, dass im Allgemeinen die Situation im Bereich der Zahlungs- und Abwicklungsbeziehungen des Unternehmens mit seinen Schuldnern und Gläubiger keine erhebliche Gefahr für die Stabilität der Finanzlage des Unternehmens darstellt. Wie bereits im zweiten Kapitel dieser Arbeit erwähnt, neigt das Unternehmen jedoch dazu, die Forderungen zu erhöhen und die Verbindlichkeiten zu verringern, und daher muss jetzt auf das Problem ihrer Korrelation geachtet werden, während dieser Koeffizient ist leicht von seinem optimalen Wert abgewichen. Es ist wichtig, ein weiteres Wachstum des Anteils der Forderungen am Gesamtvolumen des Umlaufvermögens des Unternehmens zu verhindern - dies kann zu einem Rückgang insgesamt führen Finanzkennzahlen, Verlangsamung des Ressourcenumsatzes, Ausfallzeiten aufgrund von interne Probleme und extern, wodurch die Fähigkeit, ihre Verpflichtungen gegenüber den Gläubigern zu begleichen, verringert wird. Und deshalb denke ich, dass es notwendig ist, während die Höhe der Verbindlichkeiten reduziert wird, die Höhe der Forderungen zu reduzieren oder ihre Rentabilität zu maximieren.

Es gibt viele Möglichkeiten, mögliche Verluste zu minimieren: Abrechnung, Weiterverkauf des Inkassorechts und Bewertung der finanziellen Situation der Kunden. Bei der zyklischen Abrechnung werden sie den Kunden in unterschiedlichen Zeiträumen in Rechnung gestellt. Rechnungen an Käufer müssen innerhalb von vierundzwanzig Stunden nach ihrer Erstellung gesendet werden. Um den Zahlungseinzug zu beschleunigen, können Sie Rechnungen an Kunden senden, während ihre Bestellung noch im Lager bearbeitet wird. Sie können Dienstleistungen auch in Intervallen abrechnen, wenn die Arbeit innerhalb abgeschlossen ist bestimmten Zeitraum, oder eine Gebühr im Voraus erheben, was einer Zahlung am Ende der Arbeit vorzuziehen ist. Vor einer Kreditvergabe ist eine sorgfältige Analyse erforderlich Finanzbericht Käufer und erhalten Ratinginformationen von Finanzberatungsfirmen. Forderungen mit hohem Risiko sollten vermieden werden, beispielsweise bei Käufern in einer finanziell instabilen Branche oder Region. Das Unternehmen muss auch bei Kunden vorsichtig sein, die weniger als ein Jahr im Geschäft sind (etwa 50 Prozent der Unternehmen scheitern innerhalb der ersten zwei Jahre). In der Regel sind Verbraucherforderungen mit einem höheren Ausfallrisiko behaftet als Unternehmensforderungen. Sie sollten die Kreditlimits ändern und die Zahlungsaufforderung auf der Grundlage von Änderungen in der finanziellen Situation des Käufers beschleunigen. Dies kann erreicht werden, indem Produkte zurückgehalten oder Dienstleistungen ausgesetzt werden, bis Zahlungen geleistet wurden, und indem Sicherheiten verlangt werden, um fragwürdige Konten zu unterstützen (der Wert der Sicherheiten muss dem Kontostand entsprechen oder diesen übersteigen). Sie können die Hilfe eines Inkassobüros nutzen, um Gelder von widerspenstigen Käufern einzutreiben.

Sie können auf eine Kreditversicherung zurückgreifen, diese Maßnahme gegen unvorhergesehene Forderungsausfälle. In diesem Fall müssen die erwarteten durchschnittlichen Forderungsverluste, die finanzielle Fähigkeit des Unternehmens, diesen Verlusten standzuhalten, und die Versicherungskosten geschätzt werden. Eine Weiterveräußerung der Forderungseinzugsrechte ist möglich, wenn dadurch Nettoeinsparungen erzielt werden. Bei einem Factoring-Geschäft kann es jedoch offengelegt werden vertrauliche Informationen.

Daher ist die Verwaltung von Forderungen und Verbindlichkeiten ein wichtiger Bestandteil der Unternehmenspolitik, und der Grad der optimalen Verwaltung wirkt sich auf die finanziellen Ergebnisse seiner Aktivitäten und auf seine finanzielle Stabilität aus.

Fazit

In der Kursarbeit wurden Fragestellungen im Zusammenhang mit der Analyse von Forderungen und Verbindlichkeiten behandelt. Die Hauptkonzepte und das Wesen von Forderungen und Verbindlichkeiten wurden angegeben, die Ziele und Ziele der Analyse von Schuldverpflichtungen und die Möglichkeit ihrer Prognose und optimalen Verwaltung wurden ausführlich beschrieben. Die Analyse der Forderungen und Verbindlichkeiten ist nicht nur für das Management und den Hauptbuchhalter der Organisation, sondern auch für die Mitarbeiter der Finanz- und Rechtsdienste, die Leiter der Marketing- und Vertriebsabteilungen und die Wirtschaftsprüfer erforderlich, um eine objektive Beurteilung der Finanzlage zu erhalten der Organisation, die Realität der Rückzahlung und die Sicherstellung ihrer Verpflichtungen. Im Zusammenhang mit dem Übergang der russischen Wirtschaft zu Marktbedingungen Neue Arten von Forderungen und Verbindlichkeiten tauchten auf, die Rolle von Schuldverpflichtungen in der Wirtschaft von Organisationen nahm zu. Unter Marktbedingungen kann keiner von ihnen auf Schuldverpflichtungen verzichten, da er sowohl Schuldner als auch Gläubiger ist.

Eine solche Analyse ist für jeden nützlich, der eine Geschäftsbeziehung mit der Organisation hat oder zu haben beabsichtigt, um sicherzustellen, dass sie ihren Verpflichtungen nachkommen kann. Von besonderer Bedeutung ist die Analyse von Forderungen und Verbindlichkeiten von Organisationen für Banken und andere Kreditinstitute, für Investmentfonds und Unternehmen, die vor der Gewährung eines Kredits oder einer Finanzanlage die Jahresabschlüsse ihrer Kunden einschließlich ihrer Verbindlichkeiten sorgfältig analysieren. Viele Banken u Investmentgesellschaften Finanz- und Kreditanalysten anstellen oder die Dienste externer Spezialisten in Anspruch nehmen. Wirtschaftssubjekte selbst sollten ihre Schuldenverpflichtungen am gründlichsten für die Bedürfnisse der Verwaltung von Finanzaktivitäten und der Information von Aktionären und anderen Eigentümern analysieren.

Forderungen sind der Betrag der Verbindlichkeiten gegenüber dem Unternehmen. Die Verantwortung für die Zahlung von Schulden liegt bei der Einzelperson bzw Rechtspersonen ah, wenn sie wirtschaftliche Interaktionen durchführen.

Am meisten gemeinsame Sache die Bildung von Schulden - der Verkauf von Immobilien auf Kredit. Damit die Tätigkeit der Organisation selbst als nachhaltig angesehen werden kann, ist dies erforderlich Der Betrag der Forderungen war größer als die Verbindlichkeiten.

Über die Arten von Forderungen

In dieser Richtung gibt es eine Unterteilung in mehrere Arten und Unterarten. Was wird nach bestimmten Kriterien gemacht. Zu den ersten gehört eine Einteilung nach Zeit. Für Sie Wichtiger Faktor- wann genau der Betrag zurückgezahlt wird. Schulden sind in diesem Zusammenhang:

1. Überfällig. In Ermangelung von Abrechnungen zu dem im Vertragstext zwischen dem Verkäufer und den Käufern angegebenen Zeitpunkt.
2. Strom. Gültig, wenn die Waren oder Dienstleistungen bereits geliefert wurden. Aber die Zeit der Berechnung ist noch nicht gekommen.

Auch die Gruppe der überfälligen Forderungen wird in mehrere Unterarten unterteilt. Hier ist die Grundlage die Wahrscheinlichkeit, dass die Schulden zurückgezahlt werden. Basierend auf diesem Indikator werden die Gruppen wie folgt sein:

1. Forderungsausfälle. Mit absoluter Sicherheit, dass es keine Geldtransfers gibt. Dies geschieht häufig bei der Zusammenarbeit mit einem Schuldner, der den Konkurs eingestanden hat.
2. Zweifelhaft. Das Unternehmen ist sich nicht sicher, ob das Geld pünktlich überwiesen wird. Schulden gehören zu dieser Gruppe, wenn finanzielle Lage Schuldner nicht mehr zufriedenstellend. Es besteht jedoch weiterhin die Möglichkeit, eine Zahlung zu erhalten.

Je nach Verbindung mit bestimmten Objekten kann es auch zu Forderungen des Forderungstyps kommen:

1. mit anderen Sorten. Zum Beispiel für Zweigniederlassungen, Tochtergesellschaften, verbundene Unternehmen, Beiträge zu genehmigtes Kapital, usw.
2. Mit Personalkonten. Diese Schulden gelten auch für finanziell verantwortliche Personen.
3. Mit Budgetumbuchungen. Darin enthalten ist auch die Einfuhrumsatzsteuer.
4. Mit bereits erhaltenen Rechnungen.
5. Mit bereits abgeschlossenen Arbeiten und Dienstleistungen. Dazu gehört auch alles, was nicht bis zum Fälligkeitsdatum bezahlt wurde.

Wie analysiert man Schulden?

Die Analyse erfolgt entweder stichprobenartig oder kontinuierlich. Die Wahl der Methode in jeder spezifischen Situation wird bestimmt durch:

• Mit wie vielen Schuldnern das Unternehmen arbeitet.
• Das Volumen der Abrechnungsunterlagen.
• Die Gesamtschulden.

In der Analyse werden eine Reihe von Indikatoren untersucht. Nicht nur absolut, sondern auch relativ. Anhand dieser Zahlen lässt sich am einfachsten nachvollziehen, ob die Käufer ihren Verpflichtungen nachkommen.

1. Alles beginnt mit absoluter Indikator für überfällige Forderungen. Dies sind Zahlungen, die bereits abgelaufen sind drei Monate ab dem letzten Rückzahlungsdatum gezählt.
2. Umsatzquote ist ein weiterer wichtiger Parameter. Für Berechnungen wird in diesem Fall eine spezielle Formel verwendet. Die durchschnittlichen Kosten werden durch die nach dem Verkauf erzielten Einnahmen dividiert. Die Berechnung beinhaltet keine Mehrwertsteuer mit Verbrauchsteuern auf die Wertschöpfung.
3. Die Definition ist erforderlich für der Moment der Rückzahlung der Schulden. Dies geschieht durch Teilen der Kalendertage Berichtszeitraum auf den Umsatz, ausgedrückt in einem speziellen Koeffizienten.

Berücksichtigen Sie die Zeit, für die Schulden erloschen sind. Je länger die Laufzeit, desto wahrscheinlicher ist es, dass das Geld nicht zurückerstattet wird. Wenn die Rate steigt, dann sinkt sie. Gesamtkosten der Dienstleistungen.

Bei der Berechnung des finanziellen Wohlergehens eines Unternehmens wird der Gesamtbetrag der eigenkapitalähnlichen Mittel betrachtet. Und bestimmen was Verschuldungsgrad. Diese Schulden beziehen sich auf im Umlauf befindliche Vermögenswerte. Hauptunterschied zwischen ihnen und langfristigen - indem sie im Laufe der Zeit Teil der Finanzen des Unternehmens werden.

Durch die Analyse wird es einfacher zu erkennen, wie hoch der Anteil an immobilisierten Vermögenswerten ist. Mit steigendem Schuldenanteil werden alle finanzbezogenen Prozesse gehemmt.

Es ist notwendig, den Anteil der Schulden zu bestimmen, der genannt wird zweifelhaft. Dies ist ein Merkmal für alle Schulden im Allgemeinen, die im Unternehmen auftreten. Je höher der Indikator, desto geringer ist die Liquidität der Organisation selbst. Denn dadurch sinkt die Möglichkeit, laufende Ausgaben mit vorhandenem Vermögen zu decken.

Beispiele für Schuldenanalysen

Sie können die Daten aus der folgenden Tabelle berücksichtigen konkretes Beispiel und das Vorgehen erläutern.

Notation	Bis Ende 2015 in Tausend Rubel. und %	Bis Ende 2014 in Tausend Rubel und %	Bis Ende 2013 in Tausend Rubel und %	Wachstum in Prozent		Abweichungsindikator in absoluten Zahlen, Tausend Rubel
				2015\2014	2014\2013	2015\2014	2013\2014
Aufwandsposten für zukünftige Perioden	255-0,1%	243-0,1%	109-0,0%	104,9%	222,9%	12	134
Abrechnungsindikatoren für Gläubiger und Schuldner	887-0,3%	2-0,0%	5-0,0%	44350,0%	40,0%	885	-3
Zahlungen an Personen des Berichtskreises	3-0,0%	12-0,0%	0-0,0%	25,0%	0,0%	-9	12
Sozialversicherung, Versicherung	19-0,0%	22-0,0%	0-0,0%	86,4%	0,0%	-3	22
Gebühren, Steuerzahlungen	6203-1,9%	228-0,1%	0-0,0%	2721,1%	0,0%	5976	228
Einzahlungen auf das Konto von Kunden mit Käufern	316614-97,5%	233353-99,7%	234615-99,8%	135,7%	99,5%	83261	-1262
Zahlungen an Gruppen von Auftragnehmern und Lieferanten	601-0,2%	227-0,1%	332-0,1%	264,8%	68,4%	374	-105
Forderungen, kurzfristig	324583-100%	234087-100%	235061-100%	138,7%	99,6%	90496	-974
Deb. Schulden., für einen längeren Zeitraum	0-0,0	0-0,0%	0-0,0%	0%	0,0%	0	0

Bereits tabellarische Daten sollten ausreichen, um einige Muster zu beobachten. In den Vorjahren war der Indikator stabil, seit 2014 ist ein spürbarer Rückgang der Schulden um 0,4 Prozent zu verzeichnen. Das bedeutet, dass Verbraucher von Industrieprodukten weniger Schulden haben. Doch im Folgejahr 2015 gab es einen deutlichen Sprung nach oben. Dadurch stieg die Zahl gegenüber 2014 um 38,7 Prozent.

Die Grafik mit der Wachstumsrate zeigt die gravierendsten Zahlen. In diesem Fall beziehen sie sich auf zwei Positionen:

1. Verbindlichkeiten für Steuerzahlungen.
2. Abrechnungsgeschäfte mit Verbrauchern.

Das meiste Geld wird für die Auszahlung ausgegeben Kunden und Verbraucher. Daher ist es notwendig, die Parameter etwas genauer zu analysieren. Warum erstellen sie separate Tabellen?

Allgemeine berechnete Zahlen	316614-100%	233353-100%	234615-100,0%	35,7%	-0,5%
Name des Indikators	Bis Ende 2015 in Tausend Rubel und %	Bis Ende 2014 in Tausend Rubel und %	2013, Ende, in Tausend Rubel und %	Wachstumsprozentsatz
				2015\2014	2014\2013
Für andere Käufer-/Kundengruppen	66032-20,9%	63411-20,9%	58436-24,9%	4,1%	8,5%
Firma G	24747-7,8%	22160-9,5%	20449-8,7%	11,7%	8,4%
Firma B	43612-13,8%	35668-15,3%	32394-13,8%	22,3%	10,1%
Firma B	50665-16,0%	40704-17,4%	33042-14,1%	24,5%	23,2%
Firma A	131558-41,6%	71410-30,6%	90294-38,5%	84,2%	-20,9%

Die größten Summen verdienen maximale Aufmerksamkeit. Die Schulden und ihre Struktur hängen am meisten von ihnen ab. Aus diesem Grund werden in der zweiten Tabelle nur Informationen zu 4 Kontrahenten eingetragen. In diesen Unternehmen wird bei der Zusammenarbeit mit einem Partner a Höchstbetrag Schuld.

Andere Organisationen werden mit Kunden in einer gemeinsamen Linie für andere Käufer kombiniert.

41,6 ist der Indikator, den das Unternehmen A erreicht hat. Es belegt die erste Position. Aufgrund der Verschuldung auf bestimmten Positionen ist der Anstieg am stärksten.

Um eine tiefere Analyse der Schulden zusammen mit den Gründen für ihr Auftreten durchzuführen, stellen sie die folgende Tabelle zusammen.

Benennung von Kontrahenten	Anzahl der zu verschiebenden Tage	In Tausend Rubel für die Zeit der Gründung				Für 2015 in Tausend Rubel und %
		181 Tage oder mehr	2-4 Monate	1-2 Monate	0-1 Monate
In Prozent der gesamten Kaufschuld		3,9%	26,7%	34,4%	35,0%	100%
Indikator der Schulden von Kunden/Käufern, insgesamt		12317	84504	108871	110923	316614-100%
Gruppe anderer Verbraucher/Partner		5429	18529	17141	24934	66032-20,9%
Organisation g	30	0	0	0	24747	24747-7,8%
Organisation B	30	0	0	0	43612	43612-13,8%
Organisation B	60	6888	15549	20846	7382	50665-16,0%
Organisation A	180	0	50426	70883	10248	131558-41,6%

Das Absinken der Schulden innerhalb der Rückzahlungsgrenzen ist für diejenigen erkennbar, die die Daten in der Tabelle studieren. Zahlungsverzögerungen bei Unternehmen B. Die Verschuldung beträgt 44,3 Prozent des Gesamtanteils.

Die Durchführung einer allgemeinen Analyse umfasst die Untersuchung der Parameter der Fernerkundung und des Umsatzes. Dadurch ist es einfacher, den Gesamtbetrag des Betriebskapitals für die Zeit zu sehen, in der bestimmte Transaktionen durchgeführt wurden. Die durchschnittliche Dauer für eine der Umdrehungen wird analysiert.

Sie bilden eine weitere tabellarische Form, in der alle Indikatoren für ein bestimmtes Unternehmen zusammengefasst sind.

Gesamtmenge	Tausend Rubel	324583	234087	235061	90496	-974
Indikatorgruppe	In welchen Einheiten?	2015	2014	2013	Änderungsbetrag
					2015\2014	2014\2013
Mittel aufgrund der Veröffentlichung / Attraktion, Add * Obdn					-12638,58	-66619,78
Einnahmen pro Tag, Durchschnitt, Rbl	Tausend Rubel	1479,72	1188,82	919,28	290,90	269,54
Forderungen. Wie viel Zeit ersetzt einen Umsatz? ext	der Tag	188,78	197,32	253,36	-8,54	-56,04
Umsatzniveau im Verhältnis		1,91	1,82	1,42	0,08	0,40
Umsatz nach Zeitraum	Tausend reiben	532698	427974	330940	104724	97034
Tage in einer Periode	der Tag	360	360	360
Durchschnittlicher Parameter deb. Schuld	Tausend reiben	279335	234574	232905	44761	1670

Die ausgewählten Daten weisen darauf hin, dass Fremdkapital nicht so lange im Umlauf ist wie in anderen Perioden vor drei Jahren. Das trägt zu einer schnelleren Begleichung aller Schulden bei. Für die wirtschaftliche Aktivität des Unternehmens ist dieser Trend positiv. Finanzen werden dem allgemeinen Umlauf schneller entzogen.

Schließlich vergleicht die resultierende Tabelle Kreditbeträge mit Forderungen.

Der Name der Indikatoren	Ende 2015	Ende 2014	Ende 2013
Das Verhältnis des Verhältnisses zwischen Verbindlichkeiten und Forderungen	1,59	1,28	1,52
Der Unterschied zwischen den Indikatoren in Tausend Rubel	120339	51379	79960
Kurzfristige Verbindlichkeiten, Tausend Rubel	204184	182708	155101
Forderungen mit kurzer Laufzeit, Tausend Rubel	324583	234087	235061

Wir erhalten einen Koeffizienten, der als Ergebnis größer als eins ist. Dies bedeutet, dass das Unternehmen weiterhin ohne zusätzliche Hindernisse mit den Gläubigern abrechnen kann. Es besteht keine Notwendigkeit, Mittel aus zusätzlichen Quellen zu beziehen. Das Niveau des Koeffizienten ist jedoch nicht höher als der normative Indikator. Umlaufvermögen aus liquiden Mitteln wird zu Bargeld. Nur nicht so schnell wie ich möchte.

Über dubiose und echte Fernerkundung. Zahlung

In den realen Forderungen von Unternehmen sind folgende Posten enthalten:

1. Schuldner der anderen Gruppe.
2. Niederlassungen, Tochterunternehmen, nachgeordnete Niederlassungen.
3. Gruppenvorauszahlungen.
4. Rechnungen zu erhalten.
5. Daten über Verbraucher mit Kunden.

Bei der Durchführung einer Prüfung wird auf jeden der Artikel das Verhältnis der Anteile geachtet. Wichtig ist nicht nur, dass Verpflichtungen mit Verzug eintreten. Aber auch die Tatsache, dass sie sich ansammeln.

Auch der ungerechtfertigte Typ ist von der Analyse betroffen. Es enthält:

1. Schulden, die durch das Fehlen von Buchhaltungsunterlagen verursacht werden. Obwohl die Dienstleistungen erbracht und die Materialien geliefert werden.
2. Eine Gruppe von Schulden, die sich aus verspäteter Zahlung der Berichterstattung ergeben.

Die Beträge sind in dem auf die Einnahmen entfallenden Anteil enthalten Kreditschulden. Dies geschieht am Ende der für die Antragstellung beim Gericht vorgesehenen Frist.

Bei anderen Schulden sind sowohl natürliche als auch monetäre Bedingungen möglich. Dies gilt für nicht eingeforderte Kautionsbeträge; bereits geltend gemachte Ansprüche; und andere Faktoren. In diesem Fall werden bei der Analyse der Aktivitäten von Unternehmen die Indikatoren im Zusammenhang mit den Bedingungen betrachtet, zu denen Finanzen kommen und Schuldverpflichtungen bezahlt werden. Wie bei der üblichen Berechnung wird darauf geachtet, mit der Turnover Ratio, der Schuldentilgungsdauer, die absolute Kennzahl zu ermitteln.

Mehr zur Rückgabe von "Forderungen"

Und wie wird es durchgeführt? Das folgende Video zeigt sieben praktische Tools. Von Sergey Losev.

Die Analyse von Forderungen und Verbindlichkeiten ist von großer Bedeutung. Schließlich wirkt sich eine Veränderung in Umfang, Zusammensetzung und Struktur von Forderungen und Verbindlichkeiten aus Finanzielle Situation Unternehmen. Schauen wir uns Beispiele an, wie man eine solche Analyse durchführt.

Aus dem Text werden Sie lernen:

Forderungen und Verbindlichkeiten sind Bestandteile des Working Capital. Ihre Höhe wirkt sich direkt auf den Umsatzzyklus aus - den Zeitraum ab dem Zeitpunkt, an dem die Mittel für die Herstellung des Produkts ausgegeben werden, bis zu dem Moment, an dem die Mittel vom Käufer eingehen.

Debitorenanalyse

Forderungen sind Forderungen aller Unternehmen und Personen zugunsten unseres Unternehmens. Es entsteht durch Verkäufe mit aufgeschobener Zahlung. Im Wesentlichen ist dies ein Darlehen des Verkäufers an den Käufer.

Eine einfache Schuldenanalysemethode: Wie man in fünf Tagen fast 30 Millionen Rubel freigibt

Die Analyse der Forderungen des Unternehmens erfolgt in folgenden Bereichen:

• Analyse absoluter und relativer Werte, Struktur und Veränderung des Indikators in der Dynamik;
• durch den Zeitpunkt des Auftretens;
• Berechnung von Umsatzkennzahlen, Änderungen in Abhängigkeit von Verkaufsmengen;
• Analyse des Verhältnisses von Forderungen und Verbindlichkeiten der Organisation.

Beispiel einer Debitorenanalyse

Betrachten Sie ein Beispiel für Buchhaltung und Analyse Forderungen . Dazu erstellen wir eine Tabelle 1.

Tabelle 1. Daten zur Analyse

Index	Ende 2014		Ende 2015		Ende 2016		Wachstumsrate, %		Absolute Abweichung, tausend Rubel
Langfristige Forderungen
Kurzfristige Forderungen, darunter:
Abrechnungen mit Lieferanten und Auftragnehmern
Abrechnungen mit Käufern und Kunden
Steuer- und Abgabenberechnungen
Siedlungen gem Sozialversicherung und sicherstellen
Berechnungen mit verantwortlichen Personen
Vergleiche mit verschiedenen Schuldnern und Gläubigern
zukünftige Ausgaben

Laut Tabelle 1 ist der Forderungsbestand im Jahr 2014 um 890.000 Rubel gesunken. oder 0,4 %. Im Jahr 2016 gab es jedoch einen deutlichen Anstieg um 83.256.000 Rubel oder das 1,4-fache. Größter Einfluss die forderungen des unternehmens hatten eine erhöhung der schulden von käufern und kunden (forderungen aus lieferungen und leistungen). Als nächstes lohnt es sich, nach Kontrahenten und dem Zeitraum des Auftretens zu analysieren.

Ein vollständiger Satz von Tools zur Kontrolle von Forderungen

Die Redakteure des Systems Financial Director haben für Sie ein Paket von Empfehlungen zusammengestellt, die Ihnen helfen, den Status von Forderungen zu kontrollieren und die Schuldenrückzahlung zu erreichen.

Debitorenumsatzanalyse

Die Messung der durchschnittlichen Zeit, die die Kunden eines Unternehmens benötigen, um eine Warensendung zu bezahlen, wird als Forderungslaufzeitverhältnis bezeichnet.

Die Umsatzquote der Forderungen zeigt, wie oft die Organisation während des Zeitraums (Jahres) Zahlungen von Kunden in Höhe des durchschnittlichen Saldos der ausstehenden Schulden erhalten hat.

Umschlagshäufigkeit = Umsatz / durchschnittlicher Forderungsbestand

Durchschnittliche Forderungen = (DZ am Anfang der Periode + DZ am Ende der Periode) / 2 - laut Jahresabschluss.

Der Umsatz in Tagen wird nach folgender Formel berechnet:

DZ-Umsatz (Tage) \u003d (Durchschnittliche Forderungen * Anzahl der Tage im Zeitraum) / Umsatz mit Mehrwertsteuer

In der Praxis wird die Regelhöhe der Forderungen in Abhängigkeit von der Höhe der Einnahmen festgelegt. Nehmen wir an, ein zweimonatiges Umsatzniveau könnte ein normales Niveau sein.

Zahlungsaufschubbedingungen

Die Analyse der Forderungen muss unbedingt die Untersuchung der Konditionen beinhalten aufgeschobene Zahlung (Kredit) vom Verkäufer bereitgestellt. Diese Bedingungen hängen von vielen Faktoren ab:

1. Ein Zahlungsaufschub, den ein Verkäufer von seinen Lieferanten erhält.
2. Erforderlicher Gewinn.
3. Von Wettbewerbern angebotene Aufschubbedingungen.
4. Geschäftsrelevante Besonderheiten (Branchenspezifika).
5. Risiko des Zahlungsausfalls des Verkäufers.
6. saisonale Faktoren.
7. Möglichkeit, den Kunden einem anderen Unternehmen zu überlassen

Wenn das Unternehmen schnell expandiert, kann es zu einer übermäßigen Ausweitung der Verkäufe auf Kredit kommen. Um den Umsatz zu steigern, wird den Kunden mehr geboten profitable Konditionen aufgeschobene Zahlung. Natürlich werden Höhe und Umschlag der Forderungen zunehmen. Mit zunehmendem Aktivitätsvolumen wird mehr Bargeld zum Bezahlen benötigt Produktionskosten(Einkauf von Rohstoffen und Materialien, Abrechnungen mit Personal usw.) Diese Situation kann sich negativ auswirken Liquidität des Unternehmens .

VIDEO: So bestimmen Sie ein Kreditlimit für einen Kunden

Um das Limit für eine bestimmte Gegenpartei zu bestimmen, sollten zusätzliche Informationen gesammelt und analysiert werden. Welche, das Video sagt Dmitry Ginkulov, Abgeordneter CEO in Wirtschaft und Finanzen der Firma Artplast.

Rabatte für vorzeitige Zahlung

Eine Möglichkeit, Forderungen zu reduzieren, ist die Gewährung von Skonto für vorzeitige Zahlung.

Sinnvoll eingesetzte Rabatte animieren Kunden zur früheren Zahlung, was dem Händler hilft, die finanziellen Kosten bei der Kreditvergabe zu vermeiden. Dies kann die Rentabilität beeinträchtigen.

Der Verkäufer kann Liquiditätsprobleme haben. Wenn Rabatte Kunden zum Zahlen animieren im voraus, sie ermöglichen dem Unternehmen somit die Aufrechterhaltung der Liquidität.

Skonti können sich teilweise auf das Nachfragevolumen auswirken, wenn sie im Rahmen der Kreditkonditionen den Kunden zum Kauf animieren.

Rabatte haben jedoch gewisse Nachteile:

1. Wenn der Rabatt nur einem Kunden gewährt wird, muss das Unternehmen ihn möglicherweise auch anderen Kunden gewähren.
2. Rabatte sind oft schwer zu stoppen.
3. Sie legen eine feste Rückzahlungsfrist fest, die sich gegebenenfalls in Zukunft verkürzen könnte.

Um zu entscheiden, ob die Gewährung eines Skontos wirtschaftlich sinnvoll ist, müssen die Kosten des Skontos dem Nutzen einer Verringerung der Investition in Forderungen gegenübergestellt werden.

Beispiel für Skonto bei vorzeitiger Zahlung

Der aktuelle Umsatz des Unternehmens "B" beträgt 3 Millionen Rubel. pro Jahr, und die durchschnittliche Rückzahlungsdauer der Forderungen beträgt zwei Monate. Rabatte sind nicht verfügbar. Über die Gewährung von 2 % Skonto bei Zahlung innerhalb eines Monats kann die Unternehmensleitung nicht entscheiden. Es wird davon ausgegangen, dass alle Kunden den Rabatt nutzen werden. Das Unternehmen kann eine Kapitalrendite von 30 % erzielen.

Sollte das Management einen Rabatt anbieten? BEI dieses Beispiel Der Vorteil eines Abschlags wäre, die Rückzahlungsdauer der Forderungen zu verkürzen und folglich das erforderliche Investitionsniveau in das Betriebskapital aufrechtzuerhalten.

Forderungen werden mit der Höhe der Umsätze bewertet (siehe Tabelle 2)

Tabelle 2. Debitorenanalyse

DZ-Änderungen	DZ, geschätzt durch die Höhe der Verkäufe, reiben.
Die aktuellen Kosten der Fernerkundung (2/12 * 3.000.000 Rubel)
Die neuen Kosten von DZ (1/12 * 3.000.000 Rubel)
Verringerung der Investitionen in die Fernerkundung

Forderungsabbaukosten sind Diskontkosten, d.h.:

Die Kosten für die Reduzierung des DZ = 3.000.000 Rubel. * 2% = 60.000 Rubel.

Reduzierung der Forderungen um 250.000 Rubel. kostet das Unternehmen 60.000 Rubel. jährlich. Wenn das Unternehmen 30 % an Investitionen verdienen kann, beträgt der Gewinn:

Gewinn aus Investitionen = 250.000 Rubel. * 30% = 75.000 Rubel.

Eine Rabattpolitik wäre angebracht, da ein Gewinn von 75.000 Rubel. übersteigt die Kosten von 60.000 Rubel.

Analyse der Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind Schulden für Waren und Dienstleistungen, die dem Unternehmen für die Durchführung seiner Haupttätigkeiten bereitgestellt werden, Schulden für Zahlungen an den Haushalt und außerbudgetäre Mittel, Personal und andere Gläubiger.

Die Verwaltung und Analyse von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen umfasst eine Reihe von Aktivitäten:

• Erhalt eines Kredits, der das Unternehmen von Lieferanten zufriedenstellt.
• Verlängerung der Rückzahlungsfrist in Zeiten von Liquiditätsengpässen.
• Aufrechterhaltung guter Beziehungen zu regelmäßigen und wichtigen Lieferanten.

Einführung

1. Theoretische Basis Bewertung und Verwaltung von Forderungen

1.1 Art und Arten von Forderungen und Faktoren, die sich darauf auswirken

1.2 Unternehmenspolitik im Bereich Handelskredite und Zahlungsaufschub

1.3 Methoden zur Einziehung von Forderungen

2. Organisatorische und wirtschaftliche Merkmale der Organisation

3. Bewertung und Verwaltung von Forderungen

3.1 Debitorenanalyse

3.2 Kreditpolitik und ihre Rolle im Forderungsmanagement

3.3 Debitorenumsatz und Möglichkeiten, ihn zu beschleunigen

4. Möglichkeiten zur Verbesserung der Forderungsmanagementpolitik

Fazit

Referenzliste

Anwendungen

Einführung

Eine unvermeidliche Folge des derzeit bestehenden Systems des Barausgleichs zwischen Organisationen sind Forderungen, bei denen zwischen der Vorlage der Zahlungsbelege und dem Zeitpunkt der Zahlung immer eine Lücke zwischen dem Zeitpunkt der Eigentumsübertragung und der Zahlung besteht ihrer tatsächlichen Zahlung.

Im Verlauf der finanziellen und wirtschaftlichen Tätigkeit muss das Unternehmen ständig Abrechnungen mit seinen Gegenparteien, dem Haushalt und den Steuerbehörden vornehmen. Beim Versand von hergestellten Produkten oder der Erbringung bestimmter Dienstleistungen erhält das Unternehmen in der Regel nicht sofort Geld, d.h. Tatsächlich verleiht es Käufern. Daher werden in der Zeit vom Versand der Produkte bis zum Zahlungseingang die Mittel des Unternehmens in Form von Forderungen gedämpft, deren Höhe von vielen Faktoren bestimmt wird: Art des Produkts, Marktkapazität, Grad der Marktsättigung mit diesem Produkt, Vertragsbedingungen, das im Unternehmen eingeführte Abrechnungssystem usw. sind für den Finanzmanager besonders wichtig.

Die Analyse von Forderungen umfasst eine Reihe miteinander verbundener Fragen im Zusammenhang mit der Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens.

Der Bedarf hierfür ergibt sich aus den Leitern der jeweiligen Dienste; Wirtschaftsprüfer, die die Richtigkeit der Darstellung der Schulden der Schuldner und der Schulden gegenüber den Gläubigern überprüfen; von Finanzanalysten von Kreditinstituten und Investmentinstituten. Höchste Priorität sollte jedoch der Analyse der Schuldverpflichtungen durch die Unternehmensleitung selbst eingeräumt werden.

Aus dem Vorstehenden können wir schließen, dass das Thema dieser Studienarbeit „Forderungsmanagement“ relevant ist.

Ziel der Hausarbeit ist es, sich mit den wesentlichen Fragestellungen des Forderungsmanagements im Unternehmen auseinanderzusetzen.

Basierend auf dem Ziel ist es notwendig, die folgenden Aufgaben zu lösen:

Berücksichtigen Sie die Art und die Arten von Forderungen aus verschiedenen Gründen;

Berücksichtigen Sie die Unternehmenspolitik im Bereich Handelskredite und Zahlungsaufschub;

Berücksichtigen Sie Methoden zur Eintreibung von Forderungen;

Eine kurze organisatorische und wirtschaftliche Beschreibung des OOO "Lesopromyshlenny-Komplexes" zu geben;

Analysieren Sie die Zusammensetzung der Forderungen für OOO "Lesopromyshlenny-Komplex";

Machen Sie sich mit der Politik von Timber Industry Complex LLC im Bereich der gewerblichen Kreditvergabe vertraut;

Identifizieren Sie Möglichkeiten zur Verbesserung des Forderungsmanagements.

Das Studienobjekt dieser Kursarbeit ist LLC "Lesopromyshlenny-Komplex" der Kostroma-Region der Stadt Sharya.

Gegenstand der Analyse sind die Forderungen der Timber Industry Complex LLC.

In dieser Kursarbeit kamen folgende Methoden zum Einsatz:

Wirtschaft und Mathematik;

Statistik und Wirtschaft;

1. Theoretische Grundlagen für die Bewertung und das Management von Forderungen

1.1 Art und Arten von Forderungen und Faktoren, die sie beeinflussen

BEI modernen Bedingungen die regeln werden von käufern und kunden diktiert, die davon profitieren, dass sie zuerst die waren erhalten oder die arbeit abnehmen und erst dann bezahlen. Um ihre Position am Markt zu behaupten, folgen Lieferanten und Auftragnehmer den Wünschen der Kunden und nutzen diese zunehmend gewerbliche Kreditvergabe, bieten aufgeschobene Zahlungen und. etc. Wenn die Tatsache der Lieferung nicht rechtzeitig mit dem Geldeingang für sie zusammenfällt, hat der Lieferant eine Forderung.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind ein wesentlicher Teil des Betriebskapitals des Unternehmens.

Forderungen im Rahmen der Erfüllung von Verpflichtungen sind ein natürlicher, objektiver Prozess der wirtschaftlichen Tätigkeit von Unternehmen.

Es tritt unter folgenden Umständen auf:

Gewerbliche Kreditvergabe durch den Lieferanten des Käufers, d. h. mit Zahlungsaufschub;

Zahlungsverzug, d.h. bei Zahlungsverzug;

Fehlmengen, Verschwendung, Diebstahl;

Lieferungen von minderwertigen oder unvollständigen Produkten;

Andere Fälle.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind mittlerweile zum liquidesten Vermögenswert des Unternehmens geworden. Daher die Notwendigkeit, ihr, ihrer Analyse und ihrem Management ernsthafte Aufmerksamkeit zu widmen.

Forderungen- Dies sind die Anforderungen des Unternehmens gegenüber anderen Unternehmen, Organisationen und Kunden, um Geld zu erhalten, Waren zu liefern oder Dienstleistungen zu erbringen, Arbeiten auszuführen.

Forderungen- es handelt sich um vorübergehend vom Umsatz des Unternehmens abgezweigte Mittel.

Forderungen - Dies sind Gelder, die dem Unternehmen von seinen Gegenparteien – Verkäufern und Käufern – geschuldet werden.

Forderungen bezieht sich auf die dem Unternehmen geschuldeten, aber noch nicht erhaltenen Mittel oder die Verpflichtungen von Kunden (Schuldnern) gegenüber dem Unternehmen, Geld für die Bereitstellung von Waren oder Dienstleistungen zu zahlen.

Schuldner sind legal u Einzelpersonen die diesem Unternehmen zu Dank verpflichtet sind.

Die vollständigste Definition ist die folgende:

Forderungen - Das:

Eine der Arten des Umlaufvermögens des Unternehmens;

Verlorener Teil seines Verkaufserlöses;

Eine separate Art von Verpflichtung, die sich aus einem Vertrag sowie aus Schadensverursachung und anderen Gründen ergibt (Artikel 307 und andere des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation).

Gemäß Jahresabschlüsse Zu den Forderungen gehören:

Verschuldung von Käufern und Kunden;

Wechselforderungen;

Schulden von Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen;

Verschuldung der Gründer aus Einlagen in das genehmigte Kapital;

Ausgegebene Vorschüsse;

andere Schuldner.

Bei den meisten Unternehmen entfällt der größte Anteil am Gesamtbetrag der Forderungen auf Zahlungen für Waren, Arbeiten und Dienstleistungen, d. h. auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

In der Bilanz werden Forderungen nach dem Zeitpunkt ihrer Entstehung in zwei Gruppen eingeteilt:

Forderungen, für die Zahlungen innerhalb von 12 Monaten erwartet werden. nach dem Bilanzstichtag, d.h. kurzfristige Forderungen;

Forderungen, für die Zahlungen in mehr als 12 Monaten erwartet werden. nach dem Bilanzstichtag, d.h. langfristiges Fremdkapital.

Forderungen sind ein Faktor, der Folgendes bestimmt:

Größe und Struktur des Umlaufvermögens des Unternehmens;

Höhe und Struktur der Verkaufserlöse;

Die Dauer des Finanzzyklus des Unternehmens;

Umsatz des Umlaufvermögens und des Vermögens im Allgemeinen;

Liquidität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens;

Finanzierungsquellen des Unternehmens.

Erhebliche Forderungen verlangsamen den Umsatz, und auch der Umlauf des Umlaufvermögens und des Vermögens im Allgemeinen verlängert die Dauer des Finanzzyklus des Unternehmens. Darüber hinaus erfordern erhöhte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zusätzliche Finanzierungsquellen.

In der modernen Wirtschaftspraxis werden Forderungen in die folgenden Typen eingeteilt - Tabelle 1.

Tabelle 1 – Arten von Forderungen

Schulden	Bedingungen des Auftretens	Besonderheiten
1. Dringend	Innerhalb der im Vertrag festgelegten Frist	Sie entsteht durch die Verwendung von Formen der bargeldlosen Zahlung (Inkasso) oder durch eine aufgeschobene Zahlung.
2. Überfällig - zweifelhaft	Länger als der vertraglich festgelegte Zeitraum	Ein Teil der Forderung kann vor Ablauf der Verjährungsfrist uneinbringlich werden.
3. Hoffnungslos - die Verjährungsfrist ist abgelaufen	Mehr als 3 Jahre ab Ablaufdatum	aus berechtigten überfälligen Forderungen entsteht; Verlustabschreibung mit Minderung der Besteuerungsgrundlage; Spiegelt sich in der Bilanz wider.
4. Befindet sich auf einem außerbilanziellen Konto	Innerhalb von 5 Jahren ab dem Datum der Abschreibung	Das Ziel ist es, die Möglichkeit zu kontrollieren, es zu erhalten.

Befristete Forderungen, d.h. diejenige, für die die Zahlungsfrist noch nicht abgelaufen ist, entsteht, wenn die traditionelle Form des Zahlungseingangs verwendet wird, oder Zahlung per Bestellung nach Erhalt der Ware, und nicht Vorkasse.

Überfällige (zweifelhafte) Schulden nach Ablauf der im Vertrag festgelegten Frist gebildet werden. Die Höhe der Rückstellung wird für jede zweifelhafte Forderung auf der Grundlage der finanziellen Lage (Zahlungsfähigkeit) des Schuldners und einer Einschätzung der Wahrscheinlichkeit, die Schuld ganz oder teilweise zurückzuzahlen, festgelegt. Höhe der Reserven zweifelhafte Schulden im Vorjahr erstellt, im Berichtsjahr nicht verwendet, wird von der Belastung des Kontos 82 abgebucht " Geschätzte Reserven"(entsprechendes Unterkonto) im Guthaben des Kontos 80 "Gewinne und Verluste".

Zahlungsrückstände bedürfen der besonderen Aufmerksamkeit des Unternehmens, da daraus Forderungsausfälle entstehen. Zur Abschreibung von Forderungen, deren Verjährungsfrist (3 Jahre) abgelaufen ist, ist Folgendes erforderlich:

Inventar überfälliger Forderungen auf Buchhaltungskonten;

Ergreifen von Maßnahmen zur Suche und Einziehung von Schulden;

Schriftliche Begründung des Hauptbuchhalters über die Notwendigkeit der Abschreibung von Forderungen;

Anordnung oder Anweisung des Unternehmensleiters, die Schuld auf das Finanzergebnis abzuschreiben;

Verbuchung;

Überlegung auf einem separaten außerbilanziellen Konto der abgeschriebenen Forderung innerhalb von fünf Jahren ab dem Datum der Abschreibung im Hinblick auf ihre mögliche Einziehung.

Die Höhe der Forderungen wird von vielen Faktoren bestimmt. Sie können in externe und interne unterteilt werden.

Externe Faktoren:

Die Wirtschaftslage im Land (der Produktionsrückgang erhöht die Höhe der Forderungen);

Der Stand der Abrechnungen im Land (die Krise der Nichtzahlung führt zu einem Anstieg der Forderungen);

Effizienz des Geldes Kreditpolitik die Zentralbank der Russischen Föderation (Emissionsbeschränkungen verursachen "Geldhunger" und erschweren Berechnungen);

Inflationsrate (bei hoher Inflation haben sie es nicht eilig, sich von Schulden zu trennen, je später die Zahlungsfrist für die Schulden ist, desto niedriger ist der Betrag);

Saisonalität der Produktion (wenn es sich um Saisonprodukte handelt, steigen die Forderungen);

Die Kapazität des Marktes und der Grad seiner Sättigung (wenn der Markt klein und mit dieser Art von Produkten gesättigt ist, gibt es Schwierigkeiten beim Verkauf von Produkten).

Interne Faktoren:

Die Kreditpolitik des Unternehmens (falsche Festlegung der Bedingungen für die Gewährung von Krediten, Nichtgewährung von Rabatten für vorzeitige Zahlung von Rechnungen, falsch festgelegte Kriterien für die Kreditwürdigkeit, Fehler bei der Bestimmung der Zahlungsfähigkeit von Kunden, nicht berücksichtigte Risiken können zu einem starken Anstieg der Kreditwürdigkeit führen Forderungen);

Von Unternehmen verwendete Arten von Abrechnungen (die Verwendung von Abrechnungsarten, die die Zahlung garantieren, verringert die Höhe der Forderungen);

Verfügungsgewalt über Forderungen;

Professionalität eines Finanzmanagers, der die Forderungen eines Unternehmens verwaltet;

Andere Faktoren.

Externe Faktoren hängen nicht von den Aktivitäten des Unternehmens ab, und es ist fast unmöglich, ihre Auswirkungen auf das Unternehmen zu begrenzen.

Interne Faktoren hängen vom Unternehmen selbst ab, davon, wie sehr der Finanzmanager die Kunst des Forderungsmanagements beherrscht.

Die Form der Forderungen ist hauptsächlich ein Darlehen, das von bereitgestellt wird Offener Account. In diesem Fall ist der einzige Beweis dafür, dass der Käufer dem Lieferanten Geld für die von ihm erhaltenen Waren oder Dienstleistungen schuldet, die Eintragung in die Bücher und die vom Käufer unterzeichnete Rechnung. Um sich vor dem Risiko der Nichtzahlung von Rechnungen zu schützen, kann der Lieferant die Ausführung eines kommerziellen Darlehensgeschäfts durch Ausstellung eines Wechsels - gewöhnlich oder übertragbar (akzeptiert) oder Ausstellung eines Akkreditivs durch den Käufer verlangen.

Die Notwendigkeit eines ordnungsgemäßen Managements des Forderungsniveaus wird nicht nur durch den Wunsch bestimmt, die Cashflows des Unternehmens zu maximieren, sondern auch durch den Wunsch, die Kosten des Unternehmens zu senken, die dadurch entstehen, dass ein Anstieg der Forderungen teilweise finanziert werden muss Weg: durch Wachstum externe Anleihen(Gläubigergelder oder Bankdarlehen) oder zu Lasten des eigenen Gewinns.

1.2 Unternehmenspolitik im Bereich Warenkredit und Zahlungsaufschub

Die Forderungsmanagementpolitik wird oft auch als Politik gegenüber den Käufern von Produkten bezeichnet. Die Hauptphasen des Forderungsmanagements umfassen eine Analyse der Schulden in der Vorperiode, die Bildung von Grundsätzen einer Kreditpolitik in Bezug auf Käufer von Produkten, die Entwicklung eines Verfahrens zur Indexierung von Forderungen und den Aufbau eines Systems zur Überwachung der Bewegung und rechtzeitige Rückzahlung der Forderungen. .

Das Hauptziel der Analyse ist die Bewertung des Forderungsniveaus und seiner Dynamik in der Vorperiode. Die Kontrolle umfasst die Einteilung der Forderungen nach den Bedingungen ihres Auftretens 0-30 Tage, 31-60 Tage, 61-90 Tage, 91-120 Tage und über 120 Tage. Bei der Untersuchung des Verhaltens von Forderungen im Berichtszeitraum werden relative Indikatoren verwendet, die berechneten Indikatoren für das Berichtsjahr werden mit den gleichen Indikatoren früherer Perioden verglichen.

Die Kreditpolitik ist eine Reihe von Entscheidungen, die aus vier Elementen bestehen:

Die Kreditlaufzeit ist die Zeit, die Käufer haben, bevor sie ihre Einkäufe bezahlen müssen.

Rabatte als Anreiz für schnelle Zahlungen.

Bonitätsstandards, die ein Minimum angeben finanzielle Stärke berechtigte Kunden, die auf Kredit kaufen.

Eine Gebührenrichtlinie, die die Entschlossenheit oder Sanftheit des Umgangs eines Unternehmens mit Kunden mit Zahlungsverzug widerspiegelt.

In der weltweiten Praxis des Finanzmanagements werden in Bezug auf Käufer drei Haupttypen von Kreditrichtlinien verwendet:

1) Konservativ zielt darauf ab, das Kreditrisiko zu minimieren, was eine Priorität ist. Das Unternehmen versucht, den Käuferkreis auf Kredit zunächst auf Kosten von Käufergruppen mit erhöhtem Risiko zu reduzieren; durch Minimierung der Kreditbedingungen und seiner Höhe; Verschärfung der Bedingungen für die Gewährung eines Darlehens und Erhöhung seiner Kosten sowie durch ein strengeres Verfahren zur Beitreibung von Forderungen.

2) Mäßig- konzentrierte sich auf das durchschnittliche Kreditrisiko und weichere Kreditbedingungen.

3) Aggressiv sorgt für die Maximierung des zusätzlichen Gewinns durch die Ausweitung des Verkaufsvolumens von Produkten auf Kredit, trotz hohes Niveau Kreditrisiko.

In der Praxis ist es zur Minimierung der Wahrscheinlichkeit von Forderungsausfällen erforderlich, die Zahlungsfähigkeit der Käufer, ihre Kredithistorie usw. richtig einzuschätzen. In diesem Fall besteht die einzige Möglichkeit, die Situation unter Kontrolle zu halten, darin, eine fundierte Entscheidung zu treffen und Einsatz eines Debitorenkontrollsystems.

Russische Ökonomen unterscheiden zwei Ansätze des Forderungsmanagements:

Vergleich des zusätzlichen Gewinns, der mit einem bestimmten System der spontanen Finanzierung (Käufer mit einem Rabatt auf den Warenpreis) verbunden ist, mit den Kosten und Verlusten, die entstehen, wenn sich die Produktverkaufspolitik ändert (Vorauszahlung oder Verkauf auf Kredit);

Vergleich und Optimierung der Höhe und Laufzeit von Forderungen und Verbindlichkeiten.

Die Bildung der Bedingungen für die Bereitstellung eines gewerblichen Kredits umfasst die Definition der folgenden Parameter:

Festlegung der Bedingungen für die Gewährung eines Darlehens für den Verkauf von Waren, seiner Bedingungen und seines Rabattsystems.

Am einfachsten ist die Bestimmung von Kreditbürgschaften
Die Art des Warenverkaufs ist ein offenes Konto, wenn dem Käufer gemäß dem abgeschlossenen Vertrag die Unterschrift in Rechnung gestellt wird.

Bestimmung der Zuverlässigkeit des Käufers oder Zahlungswahrscheinlichkeiten für die von ihm erhaltenen Waren. Weit verbreitete veröffentlichte Ratings, Analyse der veröffentlichten Jahresabschlüsse eines potenziellen Käufers, Erstellung von Risikoindizes, Bilanzanalysen können dabei helfen.

Ermittlung der Darlehenssumme jedem einzelnen Kunden zur Verfügung gestellt. In diesem Fall werden in der Regel Berechnungen auf der Grundlage der Wahrscheinlichkeit der Zahlung durch den Käufer der Ware, der Möglichkeit der Nachbestellung, der Höhe der Vorteile und Verluste aus der Zahlung (Nichtzahlung) der Ware durchgeführt.

Definieren einer Inkassorichtlinie für Forderungen. Die Firma überträgt das Recht, Geld auf Forderungen zu erhalten, gegen eine Gebühr an eine spezialisierte Firma. Letztere können das Inkasso, die Versicherung und die Finanzierung von Forderungen übernehmen oder bei deren Inkasso und Versicherung zweifelhafter Forderungen behilflich sein. Wenn Sie Schutz vor Forderungsausfällen benötigen, besteht die Möglichkeit, eine Kreditversicherung abzuschließen. Diese Operationen werden als Factoring bezeichnet, und die Unternehmen selbst werden als Factoring bezeichnet.

All diese Maßnahmen sind miteinander verknüpft. Ein Unternehmen kann bessere Verkaufskonditionen anbieten, wenn es eine strenge Käuferprüfungsrichtlinie hat, oder Kredite an risikoreiche Kunden vergeben, wenn es einen robusten Forderungseinzugsmechanismus gibt.

Diese Vergleiche werden nach der Bonität des Kreditnehmers, dem Zeitpunkt der Zahlungsaufschub, der Strategie der Warenpreisnachlässe, Inkassokosten usw. durchgeführt.

Die Forderungsmanagementrichtlinie eines Unternehmens kann Folgendes umfassen:

1. End-to-End-Analyse der Forderungen nach Eintrittszeitpunkt und Debitorenliste mit Identifizierung zweifelhafter und uneinbringliche Schulden;

2. Einteilung der Käufer in drei Gruppen je nach der Möglichkeit, ihnen drei Zahlungsmöglichkeiten zu gewähren: Vorauszahlung, andere Zahlungsarten, Zahlungsaufschub; dies sollte unter Berücksichtigung des Umsatzvolumens für jedes von ihnen, ihrer Zahlungsfähigkeit und der Geschichte der Beziehungen zu jedem Unternehmen erfolgen;

3. Festlegung der Preispolitik für jede der drei Käufergruppen unter Berücksichtigung der Möglichkeit der Gewährung von Rabatten und ihrer Höhe; Identifizierung auf dieser Grundlage (in Bezug auf die Zahlung) von unrentablen Produkten;

4. Festlegung der Bedingungen (Bedingungen, Höhe usw.) eines gewerblichen Darlehens mit Zahlungsaufschub an verschiedene Käufer;

5. Ermittlung der Möglichkeiten der Verwendung von Wechseln mit Zahlungsaufschub und deren Bedingungen;

6. Identifizierung der Möglichkeit des Entstehens zweifelhafter (überfälliger und uneinbringlicher) Forderungen und möglicher zulässiger Verluste in diesem Fall; Auf dieser Grundlage Ermittlung von Wegen zur Schuldenbeschaffung und Verringerung uneinbringlicher Forderungen; Ermittlung des realen (Markt-)Wertes von Forderungen (rechtzeitige Bildung von Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen);

7. Klärung der Situationen, in denen der Verkauf oder die Verpfändung von Forderungen möglich ist, und der Voraussetzungen dafür;

8. Prognostizieren des Eingangs von Forderungen und Bestimmen, wie diese erhalten werden, basierend auf dem Inkassokoeffizienten und anderen Mechanismen.

Die Praxis hat einiges entwickelt Allgemeine Regeln, wodurch Sie die Debitorenbuchhaltung übersichtlicher verwalten können:

Kontrolle über den Status von Abrechnungen mit Käufern und Auftragnehmern über überfällige (aufgeschobene) Zahlungen;

Konzentrieren Sie sich auf große Nummer Käufer (ihre Diversifizierung), um das Risiko der Nichtzahlung von Waren und Dienstleistungen durch einen oder mehrere große Käufer zu verringern;

Überwachung des Verhältnisses von Forderungen und Verbindlichkeiten;

Zahlung von Waren durch Stammkunden auf Kredit (Zahlungsaufschub), und ihre Höhe hängt von einer Reihe von Faktoren ab, insbesondere von der finanziellen Situation des Lieferanten, der Stabilität der Beziehungen zu ihm usw.;

Synchronisierung der Zahlungsströme (Mittelzufluss und -abfluss), d. h. größtmögliche Annäherung des Zeitpunkts des Eingangs von Forderungen und der Rückzahlung von Verbindlichkeiten. Dadurch können Sie den Geldbestand auf dem Girokonto reduzieren, Bankdarlehen und Schuldendienstkosten reduzieren;

Reduzierung des Geldbetrags im Transit durch die Verwendung von elektronischen Schecküberweisungen;

Beim Forderungsmanagement muss ein Unternehmen auch die Auswirkungen berücksichtigen externe Faktoren wie zum Beispiel die Krise der Zahlungsausfälle, die ungleichen Auswirkungen der Inflation auf verschiedene Güter, die Unvollkommenheit des Rechtsrahmens und die Inkonsistenz bestimmter regulatorischer Dokumente, die Unvollkommenheit der Konkursverfahren, die laufende Umverteilung von Eigentum usw.

Das Forderungsmanagement im Unternehmen hat derzeit einen hohen Stellenwert, da es mit der Verwaltung von erheblichen Forderungen verbunden ist Cashflows, die die Sicherheit des Unternehmens mit eigenen Mitteln, das Marktvolumen und dementsprechend das Umsatzvolumen bestimmen.

Betrachten Sie im nächsten Abschnitt die Richtlinie zum Inkasso von Forderungen gegenüber Kunden.

1.3 Methoden des Forderungseinzugs

Die von einem Unternehmen angewandten Methoden zur Einziehung von Forderungen werden allgemein als Inkassorichtlinien bezeichnet.

Bargeldabholung- der Prozess der Beschaffung von Bargeld für verkaufte Produkte.

Das Inkasso von Forderungen umfasst die folgenden Elemente:

Das Alter der Schuld selbst;

Der Gesamtbetrag der Schulden;

Der Gesamtbetrag der überfälligen Zahlungen;

Datum der Kontoeröffnung;

Rechtzeitigkeit früherer Zahlungen;

Zahlungen nach dem letzten Zahlungstermin;

Der Kreditbetrag des Kunden, der zur Genehmigung akzeptiert wird;

Kundenstatus, der eine besondere Behandlung erfordern kann;

Bedingungen und Formen für vorläufige und spätere Mahnungen an Käufer über das Zahlungsdatum;

Voraussetzungen für die Eröffnung des Insolvenzverfahrens gegen zahlungsunfähige Schuldner.

Die Wirksamkeit des Inkassoverfahrens wird nicht so sehr durch eine Verringerung des Forderungsbetrags bestimmt, sondern durch eine Gewinnsteigerung aufgrund einer Umsatzsteigerung und der Organisation zuverlässiger Kundenbeziehungen.

Analyse des Forderungsstandes, beginnend mit Gesamtbeurteilung die Dynamik seines Volumens als Ganzes und setzt sich im Kontext einzelner Herden fort; den Forderungsanteil ermitteln Umlaufvermögen, analysieren Sie seine Struktur; bestimmen Sie den Anteil der Forderungen, auf die im Laufe des Jahres Zahlungen erwartet werden; Bewerten Sie die Dynamik dieses Indikators und führen Sie eine anschließende Analyse des qualitativen Forderungsstands durch, um die Dynamik ungerechtfertigter (zweifelhafter) Schulden zu bewerten.

Eine methodische Analysemethode, die die Möglichkeit bietet, Forderungen vorherzusagen, ist die Berechnung von Inkassokoeffizienten (Forderungsrückzahlung), die das Verhältnis der in einem bestimmten Zeitraum entstandenen Forderungen zur Versandmenge (Umsatz) desselben Zeitraums darstellen. Der Kern des Ansatzes besteht darin, den Forderungsbetrag zu einem bestimmten Datum in Komponenten zu zerlegen, die den Zeitraum seiner Entstehung charakterisieren, beispielsweise bis zu einem Monat, von einem bis zu zwei Monaten, von zwei bis zu drei Monaten usw.

Der Forderungsumsatz wird anhand der folgenden Indikatoren geschätzt.

Debitorenumsatzquote Kdz (Umsatz):

wo Bsp. - Verkaufserlös, Tausend Rubel;

DZ - der durchschnittliche Betrag der Forderungen, Tausend Rubel. (auf den Zeilen 230 und 240 der Bilanz)

Die Umsatzquote der Forderungen zeigt die Ausweitung oder Abnahme der vom Unternehmen gewährten Handelskredite.

Durchschnittlicher Sammelzeitraum, Tage

Die Forderungsumschlagsquote in Tagen spiegelt die Dauer eines Forderungsumschlags in Tagen wider. Gleichzeitig steigt mit zunehmender Rückzahlungsdauer auch das Rückzahlungsrisiko.

Da die Finanzlage des Unternehmens davon abhängt, wie viel die in Vermögenswerte investierten Mittel in Geld umgewandelt werden, muss der Anteil der Forderungen an ihnen untersucht werden.

Der Anteil der kurzfristigen Forderungen an der Gesamtsumme des Umlaufvermögens, % =

Je höher dieser Indikator ist, desto weniger mobil ist die Struktur des Eigentums des Unternehmens.

Verhältnis zwischen Forderungen und Verbindlichkeiten

Der Vergleich von Forderungen und Verbindlichkeiten ist eine der Phasen der Forderungsanalyse und ermöglicht es Ihnen, die Gründe für die Entstehung der letzteren zu ermitteln. Gleichzeitig glauben viele Analysten, dass, wenn die Verbindlichkeiten die Forderungen übersteigen, die Organisation die Mittel rational einsetzt, d.h. vorübergehend mehr Geld in Umlauf bringt, als es dem Umlauf entzieht. Buchhalter sind diesbezüglich negativ eingestellt, da die Organisation verpflichtet ist, die Verbindlichkeiten unabhängig vom Stand der Forderungen zurückzuzahlen.

Die beliebtesten Methoden zur Beeinflussung von Schuldnern, um Schulden zurückzuzahlen, sind das Versenden von Briefen, Telefonanrufen und persönlichen Besuchen. Beispielsweise kann ein Schreiben an den Kontoinhaber gesendet werden, in dem ihm mitgeteilt wird, dass er mit der Zahlung zehn Tage in Verzug ist; Wenn das Geld nach 30 Tagen nicht eingegangen ist, kann ein strengeres Schreiben mit anschließendem Telefonanruf gesendet werden, und nach 90 Tagen kann das Konto an das Inkassobüro übergeben werden. Diese Maßnahmen sind legitim, können aber zum Verlust der Gunst der Kundschaft führen.

Daher ist die beste Option die Verwendung von Sofortzahlungsrabatten, die dazu dienen sollen, sofortige Zahlungen zu fördern. Diskontsatzentscheidungen werden analysiert, indem die mit unterschiedlichen Diskontbedingungen verbundenen Kosten und Vorteile gegeneinander abgewogen werden.

Das Anbieten von Rabatten ist in drei Hauptsituationen gerechtfertigt:

1) wenn eine Preissenkung zu einer Umsatzsteigerung führt und die Kostenstruktur so ist, dass sich der Verkauf dieses Produkts in einer Umsatzsteigerung widerspiegelt Gesamtgewinn, das Produkt ist hochelastisch und hat einen relativ hohen Fixkostenanteil;

2) Wenn das System der Rabatte den Mittelzufluss angesichts eines Mangels im Unternehmen verstärkt, ist eine kurzfristige kritische Preisminderung bis hin zu einem negativen finanziellen Ergebnis bei der Durchführung bestimmter Transaktionen möglich;

3) Das Skontosystem für beschleunigte Zahlung ist effektiver als das Strafsystem für verspätete Zahlung.

In allen Fällen kann man von einer Spontanfinanzierung sprechen, die im Falle einer Inflation zu einem Rückgang führt gegenwärtiger Wert der verkauften Produkte, daher sollte die Möglichkeit, einen Rabatt für vorzeitige Zahlung zu gewähren, genau geprüft werden.

Im Industriebereich Industrieländer Am gebräuchlichsten ist das Schema "2/10 volle 30", was Folgendes bedeutet:

· Der Käufer erhält 2 % Skonto auf den Warenpreis bei Zahlung innerhalb von 10 Tagen ab Beginn der Kreditfrist (zB ab Erhalt der Ware);

der Käufer zahlt den vollen Warenpreis, wenn die Zahlung zwischen dem 11. und 30. Tag der Vertragslaufzeit erfolgt;

Bei Nichtzahlung innerhalb eines Monats zahlt der Käufer zusätzlich zu den Warenkosten eine Geldstrafe, deren Höhe vom Zeitpunkt der Zahlung abhängt.

Die Politik des „Geldeinzugs“ wird vorbehaltlich der Anwesenheit eines speziellen Verwalters für die Verwaltung von Forderungen im Staat des Unternehmens durchgeführt. In Ermangelung eines solchen Mitarbeiters helfen Factoring-Gesellschaften, das Problem in den Industrieländern zu lösen.

Die Aufgabe der Factoring-Abteilungen von Banken oder Unternehmen besteht darin, eine Reihe von Kredit- und Abwicklungsgeschäften für Unternehmen auf entgeltlicher und vertraglicher Basis durchzuführen, die sich auf die schnellstmögliche Abwicklung ihrer Zahlungen für Waren und Dienstleistungen mit Kunden (Käufern) beziehen.

Derzeit kann die Factoring-Abteilung der Bank ihren Kunden folgende Arten von Dienstleistungen anbieten:

a) von Lieferunternehmen das Recht erwerben, Zahlungen für Warentransaktionen von einem bestimmten Käufer oder einer Gruppe zu erhalten, deren Zusammensetzung im Voraus mit der Bank vereinbart wird (Kauf Laufzeit Schulden für versendete Waren);

b) Forderungen von Lieferanten für versandte, vom Käufer nicht rechtzeitig bezahlte Waren anzukaufen (Ankauf überfälliger Forderungen);

c) Wechsel von ihren Kunden kaufen (Wechselbuchungsvorgänge).

Wenn eine Factoring-Abteilung einer Bank (Unternehmen) überfällige Forderungen von ihren Kunden im Rahmen von Warengeschäften ankauft, zahlt sie diese nicht in allen Fällen, aber unter bestimmten Bedingungen an den Lieferanten: wenn die Zahlung nicht länger als drei Monate und nur verzögert ist nach Erhalt einer Mitteilung der Bank des Zahlers, dass der Käufer nicht vollständig vom Darlehen zurückgezogen und nicht für zahlungsunfähig erklärt wurde.

Vorgänge zur Abtretung überfälliger Forderungen durch den Kunden an die Factoring-Abteilung der Bank sind mit einem erhöhten Risiko verbunden. Dies verursacht eine höhere Provision, deren Höhe 1,5- bis 2,0-mal höher ist als wenn die Bank Schulden für versendete Waren kauft, deren Zahlungsfrist noch nicht abgelaufen ist.

Der Inkassoprozess kann teuer sein, beides in dem Sinne variable Kosten, und im Sinne des Verlusts des Wohlwollens der Kundschaft, aber dennoch ist eine gewisse Standhaftigkeit erforderlich, um eine ungerechtfertigte Verlängerung der Rückzahlungsfrist von Kaufschulden zu verhindern und direkte Verluste zu minimieren. Es gilt eine Balance zwischen Kosten und Gesamtergebnis zu finden. Verschiedene Optionen Sammelrichtlinien.

2. Organisatorische und wirtschaftliche Merkmale der Organisation

Die Gründer von Timber Industry Complex LLC sind gemäß der Gründungsurkunde natürliche Personen, die kein Verbot oder keine Beschränkung der Teilnahme an der Gründung von Gesellschaften mit beschränkter Haftung haben.

Timber Industry Complex LLC ist eine juristische Person:

Registriert durch den Erlass des Leiters der Selbstverwaltung der Stadt Sharya, Region Kostroma. vom 16. Juni 1999 N 374;

Steuerlich registriert Steuerbehörde 17. Juni 1999 (Zertifikatsserie 44 N 0005575, ausgestellt am 17. Juni 1999 von der Steuer- und Abgabeninspektion in Sharya, Code 4407); ein neues Zertifikat wurde ausgestellt Serie 44 Nr. 000454136 vom 01.03.2004.

Gelistet in der Unified Staatsregister juristische Personen hinter dem Hauptstaat Registrationsnummer 1024402037990 (Zertifikatsserie 44 000453038 vom 17. Dezember 2002).

Die tatsächliche Adresse von OOO "Lesopromyshlenny-Komplex": Region Kostroma, Sharya, pos. Vetluzhsky, st. Perwomajskaja, Haus 22a.

Timber Industry Complex LLC ist der Gründer von:

OOO Sharyales Ort: Region Kostroma, pos. Vetluzhsky, st. Perwomaiskaja, 22a

Der Holzindustriekomplex LLC hat strukturelle Unterabteilungen Vokhomskiy lespromkhoz und Pavinsky lespromkhoz.

Timber Industry Complex LLC orientiert sich bei seinen wirtschaftlichen Aktivitäten an der Gesetzgebung der Russischen Föderation, der Satzung und anderen behördlichen Dokumenten, die die Beziehungen von Handelsunternehmen regeln.

Um seine Ziele zu erreichen, hat Timber Industry Complex LLC das Recht, alle Arten von Aktivitäten durchzuführen, die nicht gesetzlich verboten sind, von denen die wichtigsten sind:

Protokollierung;

Holzhandelsaktivitäten;

Einzelhandel mit Holz;

Herstellung von Schnittholz, kanten- oder lagenprofiliert;

Herstellung von Holzwolle, Holzmehl;

Herstellung von technologischen Chips und Spänen;

Holzlegierung Floß;

Entladen aus dem Wasser und Beladen.

OOO "Lesopromyshlenny kompleks" nimmt eine führende Position im Holzeinschlag, in der Verarbeitung und im Verkauf von Holz im Nordosten der Region Kostroma ein. Die Ressourcenbasis für LLC "Lesopromyshlenny-Komplex" sind Forstunternehmen: Pavinsky, Vokhomsky, Oktyabrsky.

In seinen Aktivitäten verwendet LLC "Lesopromyshlenny Complex" sowohl eigene als auch geliehene Mittel.

Der Hauptgrund für die Verwendung von Kreditmitteln ist die Saisonalität des Holzeinschlags. Die Hauptzeit des Holzeinschlags ist die Herbst-Winter-Periode. In dieser Zeit sind zusätzliche Investitionen in die Produktion erforderlich, von denen eine der Quellen Kreditmittel sind. Timber Industry Complex LLC vergibt Kredite an die Sharya-Filiale der Sberbank der Russischen Föderation Nr. 4366 und die Filiale der JSC VTB Bank in Kostroma hat eine positive Kredithistorie. Kreditbeträge und Zinsen werden pünktlich und vollständig bezahlt.

Timber Industry Complex LLC besitzt getrenntes Eigentum, das in seiner unabhängigen Bilanz ausgewiesen wird, kann Eigentum und persönliche Nicht-Eigentumsrechte im eigenen Namen erwerben und ausüben, Verpflichtungen eingehen, Kläger und Beklagter vor Gericht und Schiedsverfahren sein.

LLC "Lesopromyshlenny-Komplex" umfasst die folgenden Werkstätten und Abteilungen:

Die wichtigsten Werkstätten und Bereiche der holzverarbeitenden Produktion:

Schneide- und Sortiereinheit

Holztransportdienst

Holzgeschäft (Sägen von Rohmaterialien)

Holzverarbeitungsbetrieb (Holztrocknung)

Holzwerkstatt (Herstellung von gehobelten Leisten, Tischlerei und Leimbindern)

Werkstatt zur Herstellung von Holzmehl

Lagerhaus Endprodukte(Versand von Fertigprodukten)

Rohstoffkontrolle und Buchhaltungsservice

Technischer Kontrolldienst

Hilfsgeschäfte:

Reparaturwerkstatt für Krane

Reparatur und mechanische Werkstatt

Autotransportdienst für die holzverarbeitende Produktion

Heizkraftwerk (Erzeugung von Wärme und Strom)

Reparatur- und Baugruppe

Gleisreparaturbereich

Forderungskredit Zahlung

Reparaturbereich für elektrische Ausrüstung (Wartung von Kabeln und Freileitungen, Wartung von Umspannwerken, programmierbare High-Tech-Produktionsanlagen)

In den Hauptwerkstätten werden Arbeiten zur Herstellung von zum Verkauf bestimmten Produkten durchgeführt. In den Werkstätten (Unterabteilungen) der Hauptproduktion werden Arbeitsgegenstände in fertige Produkte umgewandelt.

Hilfswerkstätten (Unterabteilungen) schaffen Bedingungen für das Funktionieren der Hauptproduktion (Werkzeuge, Energie, Gerätereparatur), erbringen Dienstleistungen für die Bedürfnisse der Hauptwerkstätten: führen Geräte- und Gebäudereparaturen durch, liefern Strom usw.

OOO "Lesopromyshlenny kompleks" arbeitet sowohl mit den Ländern des nahen als auch mit dem fernen Ausland.

Die Effizienz von LLC "Lesopromyshlenny complex" hängt von der korrekten Nutzung von Funktionen, Kenntnissen der Managementtechniken, Rechnungslegungsstandards und Vorschriften für die Aktivitäten des Unternehmens sowie der Fähigkeit und Fähigkeit ab, bestimmte Finanzsituationen zu beurteilen.

Dafür hat das Unternehmen eine eigenständige Einheit geschaffen – den Finanzdienst.

Generaldirektor

Finanzdirektor

Hauptbuchhalter Leiter der Arbeits- und Gehaltsabteilung

Wirtschaftsprüfer

Abb. 1. Finanzdienstleistung von LPK LLC

Um Finanzarbeit zu organisieren, erstellt eine wirtschaftliche Einheit eine spezielle Finanzdienstleistung. Die Aktivitäten der Finanzdienstleistung sind dem Hauptziel untergeordnet – der Sicherung der finanziellen Stabilität, der Schaffung nachhaltiger Voraussetzungen für Wirtschaftswachstum und Gewinn machen.

Finanzdienstleistung des Unternehmens- Dies ist eine spezielle Struktureinheit, die ihre spezifischen Funktionen im System der Organisation der Aktivitäten des Unternehmens erfüllt. Sein Hauptzweck ist es, das Optimale zu entwickeln und umzusetzen Finanzpolitik Unternehmen.

Der Finanzdienst ist dafür verantwortlich, die vom Unternehmen erhaltenen Einnahmen rechtzeitig und vollständig zu maximieren finanzielle Unterstützung Reproduktionsbedürfnisse des Unternehmens und die Umsetzung seiner Abrechnungen mit dem Finanzsystem des Staates und der Gegenparteien. Es ist Teil eines einzigen Mechanismus zur Verwaltung der Wirtschaft des Unternehmens und steht in engem Zusammenhang mit seinen anderen Diensten.

Ziel die bildung der finanzdienstleistung des unternehmens, die die effizienteste bildung und nutzung der finanzmittel des unternehmens, die organisation und die kontrolle dieser prozesse sicherstellt.

Hauptsächlich Aufgaben Finanzdienstleistungen sind:

1) Ermittlung von Möglichkeiten zur Gewinnsteigerung und Rentabilitätssteigerung;

2) Bereitstellung von Finanzmitteln, die für die Umsetzung von Produktionsplänen erforderlich sind;

3) Erfüllung Finanzielle Verpflichtungen vor dem Budget, Banken, Lieferanten, auf Zahlung Löhne usw.;

4) Förderung am meisten effiziente Nutzung Anlagevermögen und Betriebskapital, Investitionen;

5) Kontrolle richtige Verwendung finanzielle Resourcen; Gewährleistung der Sicherheit und Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals.

Zu Funktionen Zu den Finanzdienstleistungen des Unternehmens gehören:

Sicherstellung der Finanzierung der Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens;

Entwicklung der Anlage- oder Kreditpolitik;

Erstellung von Kostenvoranschlägen für die Unternehmensbereiche;

Finanzplanung und Mitwirkung bei der Erstellung eines Geschäftsplans;

Abrechnungen mit Lieferanten, Käufern, Banken und dem Budget;

Mitwirkung bei der Erstellung von Jahresabschlüssen

Tabelle 2 - Die Größe des Unternehmens LLC "Lesopromyshlenny-Komplex"

Index	Jahr			Im Durchschnitt für 2007-2009.	Abweichung 2009 ab 2007 (%)
	2007	2008	2009
Bruttoleistung, Tausend Rubel	460837	711289	672730	614952	146
Erlöse aus dem Verkauf von Produkten, Arbeiten, Dienstleistungen, Tausend Rubel.	418943	646626	611573	559047	146
Gewinn (+), Verlust (-) aus dem Verkauf von Produkten, Arbeiten, Dienstleistungen, Tausend Rubel.	29890	50241	37074	39068	124
Die durchschnittlichen jährlichen Produktionskosten des Anlagevermögens, Tausend Rubel.	104173	230068	232262	188834	223
Durchschnittliche jährliche Kosten des Betriebskapitals, Tausend Rubel	350711	370828	563856	428465	161
Durchschnittliche jährliche Mitarbeiterzahl, Pers.	839	1541	1555	1312	185

Bei der Analyse der wichtigsten Leistungsindikatoren von LLC "LPK" sehen wir, dass sie im analysierten Zeitraum (2007 - 2009) steigen, was auf eine Vergrößerung des Unternehmensumfangs hinweist. Die Bruttoleistung und die Erlöse aus dem Verkauf von Produkten steigen im analysierten Zeitraum 2007 - 2009, das Unternehmen erzielt während des gesamten Zeitraums Gewinne und steigt im Laufe des Zeitraums um 24%. Im Durchschnitt über drei Jahre betrug es 39.068 Tausend Rubel. Die durchschnittlichen jährlichen Produktionskosten des Anlagevermögens haben sich mehr als verdoppelt. Die durchschnittlichen jährlichen Betriebskapitalkosten stiegen um 61 %. Die Mitarbeiterzahl hat sich nahezu verdoppelt. Ein stabiler Anstieg der Dynamik aller Indikatoren weist auf die Ausweitung der Aktivitäten von LPK LLC hin.

Tabelle 3 – Zusammensetzung und Struktur des Anlagevermögens der OOO LPK

Index	2007		2008		2009
	Tausend reiben.	%	Tausend reiben.	%	Tausend reiben.	%
Gebäude	16033	15,4	42791	18,6	65493	20,62
Strukturen und Übertragungseinrichtungen	16119	15,5	31312	13,6	31578	9,94
Autos und Ausrüstung	58176	55,8	126734	55,1	175983	55,42
Verkehrsmittel	13253	12,7	28314	12,3	43500	13,70
Produktion u Haushaltsinventar	570	0,5	895	0,4	970	0,31
Sonstiges Anlagevermögen	22	0,02	22	0,01	22	0,01
Gesamt	104173	100	230068	100	317546	100

In der Regel für den analysierten Zeitraum von 2007 bis 2009. es gibt eine Erhöhung des Anlagevermögens des Unternehmens. Der größte Anteil an der Struktur des Anlagevermögens entfällt auf die Spalte "Maschinen und Anlagen", im Berichtszeitraum sank ihr Anteil um 0,4%, und die Kosten des Anlagevermögens in derselben Spalte steigen dreimal, was darauf zurückzuführen ist die Anschaffung neuer Maschinen und Anlagen zur Herstellung hochwertiger Produkte. Der Wert des Anlagevermögens steigt auch in der Spalte „ Verkehrsmittel“, im Jahr 2009 im Vergleich zu 2007 mehr als das 3-fache, was auf die Erneuerung des Maschinen- und Transportparks zurückzuführen ist. Ein unbedeutender Anteil entfällt auf Produktions- und Haushaltsgeräte sowie sonstiges Anlagevermögen (weniger als 1 %).

Höchst wichtiger Indikator Charakteristisch für das Unternehmen ist die Verfügbarkeit und Verfügbarkeit seiner Arbeitsressourcen. (Tabelle 4)

Tabelle 4 – Zusammensetzung und Struktur Arbeitsressourcen OOO LPK

Kategorie der Arbeiter	2007	2008	2009	Im Durchschnitt für 2007-2009.
				Pers.	Zur Summe in %
Insgesamt im Unternehmen, Personen, davon:	839	1541	1555	1312	100
Protokollierung	123	380	383	295	23
Schneide- und Sortiereinheit	102	130	131	121	9
Holzwerkstatt	218	407	405	343	26
Sägewerk	90	92	93	92	7
Holzverarbeitungsgeschäft	25	26	28	26	2
Werkstatt Holzmehl	56	70	71	66	5
mechanische Werkstatt	45	45	45	45	3
BHKW	30	31	33	31	2
Kraftverkehrsdienst	70	210	215	165	13
Ingenieure und Techniker	80	150	151	127	10

Die Zahl der Mitarbeiter des Unternehmens ist im Zeitraum von 2007 bis 2009 gestiegen. um 716 Personen, dies ist auf die Expansion des Unternehmens zurückzuführen. Den zahlenmäßig größten Anteil nehmen Arbeiter der Holzwerkstatt ein - 26 % und Arbeiter im Holzeinschlag - 23 %. Den kleinsten Anteil nehmen die Arbeiter der Sein - 2 %, die Mitarbeiter des Wärmekraftwerks - 2 %, die mechanische Reparaturwerkstatt - 3 %. Ingenieure und Techniker machen 10 % des Anteils aus, was auf die Größe des Unternehmens und den Bedarf an qualifizierten Fach- und Führungskräften zurückzuführen ist. Der Autotransportdienst nimmt 13% ein, was darauf hinweist, dass der Transport im Unternehmen von nicht geringer Bedeutung ist.

LLC "LPK" erhält den größten Gewinn aus dem Verkauf von Holzmehl für den Export und den Inlandsmarkt und den geplanten GP. Ebenfalls über den gesamten Zeitraum hoch rentabel sind die Bereitstellung von Miet- und Mietobjekten Transportdienste, im Jahr 2008 lag ihr Rentabilitätsniveau bei 97,5 % bzw. 93,4 %. Am wenigsten profitabel ist der Verkauf von Rundholz, und der Verkauf von Schnittholz für den Export ist im Allgemeinen für das Unternehmen unrentabel, da im Jahr 2007 der Verkauf von Rundholz für den Export unrentabel ist.

Tabelle 5 - Indikatoren der finanziellen Stabilität in LLC "Lesopromyshlenny-Komplex", Tausend Rubel.

Indikatoren	2007	2008	2009
Eigenkapital	171337	377126	361445
Anlagevermögen	131576	223183	253406
Verfügbarkeit eigene Quellen Vorratsbildung (eigenes Working Capital)	39761	153943	108039
langfristige Aufgaben	-	-	125369
Verfügbarkeit eigener und langfristig geliehener Reservenbildungsquellen	39761	153943	233408
Kurzfristige Kredite und Darlehen	263132	175105	400672
Verfügbarkeit des Gesamtwerts der Quellen der Reservebildung	302893	329048	634080
Bestandswert	171656	144035	246143
Überschuss (+) oder Mangel (-) an eigenen Vorratsquellen	-13189	9908	-138104
Überschuss(+) oder Mangel(-) an eigenen und langfristig geliehenen Quellen der Reservenbildung	-131895	9908	-12735
Überschuss (+) oder Unterschuss (-) des Gesamtwerts der Quellen der Bestandsbildung	131237	185013	387937
Art der finanziellen Situation	0;0;1	1;1;1	0;0;1

Eine Analyse der absoluten Indikatoren der Finanzstabilität hat gezeigt, dass Timber Industry Complex LLC in den Jahren 2007 und 2009 eine instabile Finanzlage hatte, während dieser Zeit war das Unternehmen insolvent, in der es jedoch möglich ist, die Zahlungsfähigkeit durch Auffüllung durch Erhöhung der eigenen wiederherzustellen Quellen und Gewinnung zusätzlicher Kreditquellen. Das Unternehmen ist im Jahr 2007 absolut stabil, dabei absolut solvent, profitabel, betreibt einen ausgedehnten Reproduktionsprozess und zeichnet sich durch ein geringes finanzielles Risiko aus.

Tabelle 6 - Liquiditätsanalyse der Bilanz des OOO Timber Industry Complex

VERMÖGENSWERTE	2007	2008	2008	HAFTUNG	2007	2008	2009	Zahlungsüberschuss oder -fehlbetrag (+,-)
								2007	2008	2009
Die meisten liquiden Vermögenswerte	8904	140238	5772	Die dringendsten Verpflichtungen	15556	94159	70425	-6652	46079	-64653
Schnell umgesetzt	137889	137889	452590	Kurzfristige Verbindlichkeiten	263132	175105	400672	-125243	-37216	51918
Langsam umgesetzt	171656	144035	246143	Langfristige Verbindlichkeiten	0	0	125369	171656	144035	120774
Schwierig umzusetzen	131576	223183	253406	Dauerhafte Verbindlichkeiten	171337	377126	361445	-39761	-153943	-108039

Um die Liquidität des Saldos zu bestimmen, müssen die Ergebnisse der Aktiv- und Passivgruppen verglichen werden:

2006 2007 2008

A1<П1 А1>P1 A1<П1

A2<П2 А2<П2 А2>P2

A3>P3 A3>P3 A3>P3

A4<П4 А4<П4 А4<П4

Schlussfolgerung: Die Analyse der Liquidität der Bilanz zeigt, dass die liquidesten Vermögenswerte nicht ausreichen, um die dringendsten Verbindlichkeiten in den Jahren 2007 und 2009 zu decken, und bis 2009 gibt es einen signifikanten Anstieg des Verlusts aufgrund einer Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Die Anzahl der marktgängigen Vermögenswerte deckt die kurzfristigen Verbindlichkeiten erst im dritten Jahr, daher besteht kein aktueller Liquiditätssaldo. Die dritte Ungleichheit der Systeme entspricht dem optimalen Wert der absoluten Liquidität der Bilanz, d.h. langsam realisierende Vermögenswerte für alle Jahre decken die Höhe der langfristigen Verbindlichkeiten ab und haben keinen Mangel, dies weist auf das Vorhandensein eines Gleichgewichts hin Perspektive, die eine Prognose zukünftiger Einnahmen und Zahlungen darstellt. Die vierte Ungleichheit des Systems entspricht auch dem optimalen Wert der absoluten Liquidität der Bilanz und ist ausgeglichen und ist gleichzeitig die Mindestbedingung für die finanzielle Stabilität des Unternehmens, denn. zeigt an, dass das Unternehmen über eigenes Betriebskapital verfügt.

Zahlungsfähigkeit ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen rechtzeitig und vollständig zurückzuzahlen.

Tabelle 7 - Analyse der Zahlungsfähigkeit von LLC "Lesopromyshlenny-Komplex"

Solvenzanalysen zeigten, dass das Unternehmen im Jahr 2007 nicht zahlungsfähig war, weil. die errechneten Kennzahlen entsprechen in der Regel nicht den optimalen Werten. So ist beispielsweise die aktuelle Liquiditätskennzahl (Deckung) etwa 2-mal niedriger als der optimale Wert, diese Kennzahl zeigt die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens. Die Nichteinhaltung des festgelegten Standards gefährdet die finanzielle Instabilität der Organisation aufgrund des unterschiedlichen Liquiditätsgrades der Vermögenswerte und der Unmöglichkeit ihres dringenden Verkaufs. Die Abweichung der absoluten Liquiditätsquote vom optimalen Wert deutet darauf hin, dass das Unternehmen im Jahr 2007 nur noch 3 % der kurzfristigen Schulden aus verfügbaren Mitteln decken kann, statt 20 % im Jahr 2009 – nur noch 1 %. 2008 ist das Unternehmen solvent, weil. alle berechneten Koeffizienten entsprechen den optimalen Werten.

3. Bewertung und Verwaltung von Forderungen

3.1 Debitorenanalyse

Gelder in Forderungen weisen auf eine vorübergehende Abzweigung von Geldern aus dem Umsatz des Unternehmens hin, was einen zusätzlichen Ressourcenbedarf verursacht und zu einer angespannten Finanzlage führen kann. Betrachten Sie die Zusammensetzung und Struktur des Betriebskapitals des Unternehmens (Tabelle 8).

Tabelle 8 - Zusammensetzung und Struktur des Betriebskapitals in OOO "Lesopromyshlenny-Komplex"

Arten von Umlaufvermögen	2007		2008		2009
	Tausend Rubel.	%	Tausend Rubel.	%	Tausend Rubel.	%
Bestände	166383	52,25	139323	32,92	242989	34,49
Einschließlich:
Rohes Material	107995	33,91	64577	15,26	63115	8,96
	32567	10,23	54724	12,93	166583	23,65
Endprodukte	23901	7,51	18613	4,40	11085	1,57
Zukünftige Ausgaben	1920	0,60	1406	0,33	2206	0,31
MwSt	5273	1,66	4712	1,11	3154	0,45
	137889	43,30	138934	32,83	452590	64,24
Einschließlich:
Käufer und Kunden	67502	21,20	51201	12,10	112835	16,02
Kurzfristig finanziell Investitionen	180	0,06	126684	29,93	61	0,01
Geldmittel	8724	2,74	13554	3,20	5711	0,81
Gesamt	318449	100	423207	100,0	704505	100,00

Im analysierten Zeitraum von 2007 - 2009 kommt es zu einem Anstieg des Working Capital. Den größten Anteil an der Zusammensetzung des Betriebskapitals nehmen Forderungen ein, im Durchschnitt für 2007 - 2009 mehr als 50% und im Jahr 2009 - 64,24%. Dies ist auf vorzeitige Zahlungen von Käufern für erbrachte Produkte und Dienstleistungen zurückzuführen, die sich nicht günstig auf die Finanzlage des Unternehmens auswirken.

Ein bedeutender Anteil an der Struktur des Betriebskapitals sind die Rohstoff- und Materialvorräte, aber es gibt eine Tendenz, sie zu reduzieren, so dass im Jahr 2007 der Wert der Vorräte 52,25 % und im Jahr 2009 bereits 34,49 % die Wertminderung betrug Bestände an Rohstoffen und Materialien wurde als Folge eines Rückgangs der Produktionsmengen von Produkten (Arbeiten, Dienstleistungen) ausgedrückt.

Wir werden die Merkmale des Umlaufs des Betriebskapitals auf der Grundlage der Daten über die Struktur des Betriebskapitals der Organisation zum 1. Tag jedes Quartals 2009 betrachten.

Tabelle 9 - Zusammensetzung und Struktur des Working Capital für die ersten Quartale des Berichtsjahres (2009)

Arten von Umlaufvermögen	Ich viertele		II. Quartal		III. Quartal		IV. Quartal
	Tausend Rubel.	%	Tausend Rubel.	%	Tausend Rubel.	%	Tausend Rubel.	%
Bestände	218951	47,28	201792	44,93	232389	76,97	242989	34,49
Einschließlich:
Rohes Material	59884	12,93	61894	13,78	68679	22,75	63115	8,96
Kosten in Arbeit	105603	22,81	94872	21,13	119110	39,45	166583	23,65
Endprodukte	26144	5,65	22241	4,95	22038	7,30	11085	1,57
Zukünftige Ausgaben	27320	5,90	22785	5,07	22562	7,47	2206	0,31
MwSt	3452	0,75	3245	0,72	1568	0,52	3154	0,45
Forderungen (innerhalb von 12 Monaten)	126846	27,39	143995	32,06	56776	18,81	452590	64,24
Einschließlich:
Käufer und Kunden	41227	8,90	51624	11,50	30051	9,95	112835	16,02
Andere Schuldner
Kurzfristig finanziell Investitionen	95525	20,63	95229	21,20	241	0,08	61	0,01
Geldmittel	18294	3,95	4828	1,08	10942	3,62	5711	0,81
Gesamt	463068	100,0	449089	100,0	301916	100,0	704505	100,00

Betrachtet man den Umlauf des Betriebskapitals im Jahr 2009. Es sei darauf hingewiesen, dass ein Anstieg der Vorräte von 1-3 Quartalen um 29,7% zu beobachten ist und im 3. Quartal den größten Anteil am gesamten Betriebskapital einnehmen - 76,97%. Es sollte auch beachtet werden, dass der größte Teil des Inventars in diesem Quartal die Kosten der laufenden Arbeiten sind (39,45 % des gesamten Betriebskapitals). Im 4. Quartal entfällt mit 64,24 % der größte Anteil auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im 2. und 4. Quartal hatten mit 32,06 % bzw. 64,24 % den größten Anteil am gesamten Umlaufvermögen. Im 1. Quartal gibt es einen Rückgang um 4,67 %, und im 4. wird es im Vergleich zum 2. Quartal um das 2-fache reduziert.

Bargeld ist in allen Quartalen relativ gleichmäßig beteiligt und daher ist ihr Anteil am Working Capital gering und sie sind über den gesamten Zeitraum weniger beteiligt.

Betrachten wir die Zusammensetzung und Struktur der Forderungen in LLC "Lesopromyshlenny-Komplex" für den analysierten Zeitraum. (Tabelle 10)

Tabelle 10 - Zusammensetzung und Struktur der Forderungen in LLC "LPK"

Die Forderungen von LPK LLC werden durch die folgenden Kategorien repräsentiert: Abrechnungen mit Käufern und Kunden - 31,7 % (Durchschnitt für 3 Jahre); gewährte Vorschüsse (Vorauszahlung für Produkte) - 64,2%; Vergleiche mit anderen Schuldnern – 4,1 %. Während des analysierten Zeitraums stiegen die Forderungen des Unternehmens um 314.701 Tausend Rubel. oder 3,3 mal. Dies geschah aufgrund einer Erhöhung des Anteils der ausgegebenen Vorschüsse um 273.524 Tausend Rubel. oder 5,5 mal. Dieser Anstieg erklärt sich dadurch, dass das Unternehmen Materialvorauszahlungen an Lieferanten ohne deren Versand leistet, was zur Bildung von verdeckten Forderungen führt.Der Anstieg der Forderungen ist auf eine zu hohe Umsatzsteigerungsrate im Unternehmen zurückzuführen.

3.2 Kreditpolitik und ihre Rolle im Forderungsmanagement

Betrachten Sie die in LLC "LPK" implementierte Kreditvergabepolitik.

Die Auswahl der Käufer erfolgt durch die Analyse ihrer Einhaltung zuverlässiger Disziplin in der Vergangenheit, ihrer aktuellen Zahlungsfähigkeit, ihrer finanziellen Stabilität und anderer finanzieller Indikatoren, die die finanzielle Situation des Käufers charakterisieren.

Das Hauptziel von Timber Industry Complex LLC ist es, zusätzlichen Gewinn zu erzielen, indem der Holzeinschlag gesteigert, die Produktpalette erweitert, die Produktqualität verbessert und Arbeitsplätze geschaffen werden.

LLC "LPK" liefert seine Produkte sowohl auf dem Inlandsmarkt als auch für den Export (Ausland).

Nach den Daten von 2009 sind die Hauptabnehmer von Holzprodukten von LPK LLC auf dem Inlandsmarkt:

· Lüfterrohstoff - Lestransservis LLC, Moskau; OJSC Fanplit, Kostroma;

· Bilanzen von Nadelbäumen - JSC "Wolga", Balakhna; Kronostar LLC, Sharya;

· Bilanzen von Laubbäumen - OOO Kronostar, Sharya;

· technologisches Brennholz - OOO Kronostar, Sharya;

Holzmehl - CJSC "Srednevolzhsky-Werk für Polymerprodukte" Samara-Region, LLC "Technoplast" Nischni Nowgorod, JSC "Karbolit" Moskauer Gebiet, LLC "Bridge" St. Petersburg usw.

Profilteile und Teile für Tischlerei für Gartenhäuser - LLC "Partner-M"

Die Hauptabnehmer der Produkte von LLC "LPK" auf dem ausländischen Markt sind:

Holzprodukte für den Export - Odek Holland S.A., Kanada,

Exportholz - "Romane Legnami" (Italien) und "Lincoln WOOD" (Schweiz),

Holzmehl - CJSC "Crimean Titan", LLC "Vant LTD"

Vertragsbeziehungen sind das Herzstück von Vergleichen zwischen Unternehmen. LLC "LPK" schließt mit Käufern, die die Produkte des Unternehmens kaufen möchten, einen Kaufvertrag über die Lieferung von Produkten, durchgeführten Arbeiten oder erbrachten Dienstleistungen des Unternehmens ab. Der Vertragsabschluss erfolgt bei einem direkten Treffen der Unternehmensleiter beider Seiten.

Vereinbarungen in der vom Unternehmen mit Käufern geschlossenen Form werden bilateral verwendet (Käufer-Verkäufer). Sie besagen vor allem:

· die Namen der Unternehmen, die einerseits als „Käufer“ und andererseits als „Lieferant“ auftreten;

Vertragsgegenstand („Ware“);

Bestellung und Lieferbedingungen;

Preis und Gesamtbetrag des Vertrags;

die Reihenfolge der Zahlung;

die Verantwortung der Parteien;

· Höhere Gewalt;

· sonstige Konditionen, inkl. Zeitpunkt des Inkrafttretens des Vertrags, mögliche Gründe für seine Beendigung.

· Adressen und Bankverbindungen der Parteien.

Dann wird der Vertrag unterschrieben und besiegelt.

Die Preise für Produkte hängen vom Markt und den Produktionskosten ab. Der Absatzmarkt ist abhängig von Angebot und Nachfrage, und wo das Produkt nachgefragt wird, ist dort der Preis höher.

LLC "LPK" schließt einen Vertrag mit ausländischen Unternehmen ab. Die Preise für für den Export verkaufte Produkte sind höher, da sie Versand- und andere Kosten enthalten, aber tatsächlich werden Produkte für den Export und für den Inlandsmarkt zu denselben Preisen verkauft.

Bei gegenseitigen Verpflichtungen erfolgt die Abrechnung durch gegenseitige Verrechnung.

Für bargeldlose Zahlungen verwendet das Unternehmen Zahlungsanweisungen, die eine Weisung einer wirtschaftlichen Einheit darstellen, einen bestimmten Betrag von ihrem Konto auf das Konto einer anderen wirtschaftlichen Einheit zu überweisen, die in elektronischer Form vorliegen.

Nach dem Versand der Produkte stellt Timber Industry Complex LLC eine Rechnung aus, in der die Menge, der Preis und die Gesamtkosten der Produkte angegeben sind. Gemäß dem abgeschlossenen Vertrag und auf der Grundlage der Rechnung wird dem Käufer eine Rechnung ausgestellt, um die Zahlung des Käufers, die Höhe der Zahlung und die Marktfähigkeit dieses Vorgangs zu bestätigen. Ein Frachtbrief wird ausgestellt und eine Rechnung wird spätestens nach 5 Tagen ausgestellt.

LPK LLC klassifiziert seine Produktkäufer in die folgenden Kategorien:

· Käufer, denen ein Darlehen in maximaler Höhe gewährt werden kann, zu dieser Gruppe gehören Vetluzhskaya Trading Company LLC, Kronostar LLC;

· Käufer, denen ein Darlehen in begrenzter Höhe gewährt werden kann, bestimmt durch die Höhe des akzeptablen Risikos der Nichtrückzahlung der Schulden, zu dieser Gruppe gehört Parfinsky Fankombinat OJSC;

Berechnen Sie die Rentabilität von Rabatten aus dem Preis und der Zahlungsaufschub

Tabelle 11 – Vergleichende Berechnung der Rentabilität von Rabatten und Zahlungsaufschub

Wenn zum Beispiel OOO LPK beginnt, seinen Kunden Rabatte zu gewähren, wenn sie die Zahlungsfrist auf 30 Tage verkürzen, dann Verluste von jeweils 1000 Rubel. Einnahmen für das Unternehmen werden 10 Rubel betragen.

Zur Ermittlung der konkreten Gründe für die Entstehung von Forderungen führen wir eine interne Analyse der Forderungshöhe auf Basis der Daten der Buchhaltung und des Jahresabschlusses durch.

3.3 Debitorenumsatz und Möglichkeiten, ihn zu beschleunigen

Betrachten Sie die Analyse des Umlaufs des Umlaufvermögens in OOO "Lesopromyshlenny-Komplex".

Tabelle 12 - Analyse des Umsatzes des Umlaufvermögens im LLC Timber Industry Complex

Bei der Analyse dieser Tabelle sehen wir, dass der Umsatz des Umlaufvermögens im Jahr 2009 im Vergleich zu 2007 um 0,11 gesunken ist. Die Umsatzquote zeigt die Anzahl der Umsätze des Verteidigungskapitals für einen bestimmten Zeitraum und charakterisiert das Umsatzvolumen pro 1 Rubel, der in Betriebskapital investiert wird (1 Rubel 8 Kopeken im Jahr 2009). Umsatzdauer in Tagen, d.h. Die Zeit, in der das Verteidigungsvermögen 1 vollständigen Umsatz in der GmbH "LPK" machte, wurde im Jahr 2009 im Vergleich zu 2007 um 31 Tage verkürzt, und der durchschnittliche Umsatz für den analysierten Zeitraum (2007-2009) beträgt 285 Tage. Im Jahr 2007 wurde die größte Menge an freigesetzten Mitteln aus dem Umsatz von 299.711.000 Rubel beobachtet, als Folge einer Beschleunigung des Umsatzes des Betriebskapitals, im Jahr 2008 wurden Mittel in Höhe von 226.213.000 Rubel in Umlauf gebracht, und in 2009 wurden erneut Mittel in Höhe von 40.464 Tausend Rubel freigegeben.

Das Debitorenmanagement beinhaltet in erster Linie die Kontrolle über den Geldumsatz in den Kalkulationen. Um Forderungen zu analysieren und zu bewerten, ist es ratsam, absolute und relative Indikatoren in der Dynamik über mehrere Jahre zu verwenden, von denen die wichtigsten sind: der Umsatz der Schuldverpflichtungen der Schuldner, die Dauer ihrer Rückzahlung, das Verhältnis zur Gesamtsumme Höhe der Schulden der Schuldner zur Gesamtsumme des Vermögens usw. Wir systematisieren diese Indikatoren in einer Tabelle.

Tabelle 13 - Analyse des Forderungsumsatzes in LLC "Lesopromyshlenny-Komplex"

Aus den obigen Berechnungen ist ersichtlich, dass der Anteil der kurzfristigen Forderungen am Gesamtwert des Umlaufvermögens für den analysierten Zeitraum um 20,9 % gestiegen ist. Dies weist auf die Abzweigung von Geldern aus dem Umlauf hin. Aus der Analyse der erhaltenen Umschlagsquoten geht hervor, dass der Forderungsumsatz für den analysierten Zeitraum in den Jahren 2007 und 2009 2 Umsätze und im Jahr 2008 5 Umsätze betrug. Dies führte zu einer Verlängerung der Umlaufdauer oder der durchschnittlichen Erhebungsdauer (AMP) von 73 Tagen im Jahr 2008 auf 183 Tage im Jahr 2009, was das Risiko der Nichtzahlung erhöhte. Das heißt, die durchschnittliche Zeitspanne, die das Unternehmen benötigt, um nach dem Verkauf seiner Produkte Geld zu erhalten, beträgt im Berichtszeitraum 183 Tage. Ein wichtiger Schritt in der Forderungsanalyse ist die Gegenüberstellung von Forderungen und Verbindlichkeiten. Im Analysezeitraum sank dieses Verhältnis um 2,43 Punkte. Dies weist darauf hin, dass LPK LLC mehr Gelder aus seinem Umsatz abzweigt, als es anzieht, was auf die irrationale Verwendung seiner Ressourcen durch das Unternehmen hinweist. Darüber hinaus stellt es eine Bedrohung für seine finanzielle Stabilität dar.

4. Möglichkeiten zur Verbesserung der Forderungsmanagementpolitik

Das Forderungsmanagement ist eine spezifische Funktion des Finanzmanagements, dessen Hauptzweck darin besteht, den Gewinn des Unternehmens durch den effektiven Einsatz von Forderungen als wirtschaftliches Instrument zu steigern. Und vor allem sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ein sehr variables und dynamisches Element des Betriebskapitals, das maßgeblich von der Politik der Organisation in Bezug auf die Käufer von Produkten abhängt. Denn Forderungen stellen die Immobilisierung des eigenen Betriebskapitals dar, d.h. Im Prinzip ist es für die Organisation nicht vorteilhaft, dann ist die naheliegende Schlussfolgerung, dass es so weit wie möglich reduziert werden sollte. Forderungen können auf ein Minimum reduziert werden, dies geschieht jedoch aus vielen Gründen nicht, einschließlich des Wettbewerbs. Von großer Bedeutung sind die Auswahl potenzieller Käufer und die Festlegung der Zahlungsbedingungen für die in den Verträgen vorgesehenen Waren. Die Auswahl erfolgt nach informellen Kriterien: Einhaltung der Zahlungsdisziplin in der Vergangenheit, voraussichtliche finanzielle Leistungsfähigkeit des Käufers zur Bezahlung der von ihm angeforderten Warenmenge, Höhe der aktuellen Zahlungsfähigkeit, Höhe der finanziellen Stabilität, Wirtschaftlichkeit und Finanzen Bedingungen des Verkäuferunternehmens (Überbestände, Grad des Bargeldbedarfs usw.) P.).

Es ist wichtig, ein weiteres Wachstum des Anteils der Forderungen am gesamten Umlaufvermögen des Unternehmens zu verhindern - dies kann zu einem Rückgang aller Finanzkennzahlen, einer Verlangsamung des Ressourcenumsatzes und Ausfallzeiten führen, die nicht auf interne, sondern auf externe Probleme zurückzuführen sind und eine Abnahme der Fähigkeit, seine Verbindlichkeiten gegenüber Gläubigern zu begleichen.

Das Debitorenmanagement umfasst mehrere Hauptaufgaben:

1. Vorprüfung des Schuldners in der Anfangsphase der Zusammenarbeit

2. Planung zulässiger Grenzen für Forderungen

3. Finanzierung von Forderungen

4. Rechnungslegung, Kontrolle, Bewertung der Wirksamkeit von Forderungen

5. Inkasso überfälliger Forderungen

6. Arbeit mit undisziplinierten Schuldnern geltend machen

Um die Politik des Forderungsmanagements effektiv zu verbessern, ist es daher notwendig, die Effektivität jeder dieser Aufgaben zu bewerten.

Fazit

Forderungen - Dies sind die Anforderungen des Unternehmens gegenüber anderen Unternehmen, Organisationen und Kunden, um Geld zu erhalten, Waren zu liefern oder Dienstleistungen zu erbringen, Arbeiten auszuführen.

Timber Industry Complex LLC ist eine kommerzielle Organisation, die gegründet wurde, um wirtschaftliche und kommerzielle Aktivitäten auf dem In- und Auslandsmarkt zu organisieren, um öffentliche Bedürfnisse zu befriedigen und Gewinne zu erzielen.

Die Forderungen von LPK LLC werden durch die folgenden Kategorien repräsentiert: Abrechnungen mit Käufern und Kunden - 31,7 % (Durchschnitt für 3 Jahre); gewährte Vorschüsse (Vorauszahlung für Produkte) - 64,2%; Vergleiche mit anderen Schuldnern – 4,1 %. Der Anstieg der Forderungen ist auf zu hohe Umsatzsteigerungsraten im Unternehmen zurückzuführen.

Ein Merkmal der OOO LPK ist, dass die Gesellschaft keine langfristigen Forderungen hat, sondern nur kurzfristige (normale), dh Zahlungen, für die innerhalb von 12 Monaten nach dem Bilanzstichtag zu rechnen ist. Dies zeigt an, dass Käufer die versendeten Produkte rechtzeitig bezahlen.

Der Wert der Forderungen ist für die Hauptschuldner-Käufer am höchsten, da sie mit OOO LPK dauerhaft und stabil verbunden sind und daher Vertrauen erwecken. Dadurch können sie ohne großes Risiko für das Unternehmen mit der Freigabe von Produkten auf Kredit kreditiert werden.

Das Unternehmen hat ungerechtfertigte oder überfällige kurzfristige Forderungen für einen Zeitraum von mehr als 3 Monaten, sein Anteil beträgt 1,9 %, dies ist darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen Geld an den Lieferanten für die Produkte gezahlt hat, diese Produkte jedoch nicht innerhalb von 3 Monaten erhalten wurden 3 Monate also. überfällige Forderungen.

Die Aufgaben der Verwaltung von Forderungen in LLC "LPK" sind:

Bildung der Grundsätze der Abrechnung des Unternehmens mit Gegenparteien für die kommende Periode;

Ermittlung der möglichen Höhe des Umlaufvermögens, das in Forderungen für gewährte Anzahlungen umgeleitet wird;

Bildung von Bedingungen zur Sicherstellung des Inkassos;

Bildung eines Systems von Strafen für Verzögerungen bei der Erfüllung von Verpflichtungen durch Gegenparteien.

Um die Fälligkeit von Forderungen zu kontrollieren, ordnet LPK LLC diese nach dem Zeitpunkt des Auftretens unter Verwendung der folgenden Gruppierung in Tagen: bis zu 30 Tage, ab 30-60 Tage, ab 60-90 Tage und mehr als 90 Tage.

Da das Unternehmen schon lange auf dem Markt ist und einen bestimmten Status hat, versuchen die Käufer, mit ihm zusammenzuarbeiten, ihre Schulden rechtzeitig oder so früh wie möglich zu begleichen.

Aus der Analyse der erhaltenen Umschlagsquoten geht hervor, dass der Forderungsumsatz für den analysierten Zeitraum in den Jahren 2007 und 2009 2 Umsätze und im Jahr 2008 5 Umsätze betrug. Dies führte zu einer Verlängerung der Umlaufdauer oder der durchschnittlichen Erhebungsdauer (AMP) von 73 Tagen im Jahr 2008 auf 183 Tage im Jahr 2009, was das Risiko der Nichtzahlung erhöhte. Das heißt, die durchschnittliche Zeitspanne, die das Unternehmen benötigt, um nach dem Verkauf seiner Produkte Geld zu erhalten, beträgt im Berichtszeitraum 183 Tage. Ein wichtiger Schritt in der Forderungsanalyse ist die Gegenüberstellung von Forderungen und Verbindlichkeiten. Im Analysezeitraum sank dieses Verhältnis um 2,43 Punkte. Dies weist darauf hin, dass LPK LLC mehr Gelder aus seinem Umsatz abzweigt, als es anzieht, was auf die irrationale Verwendung seiner Ressourcen durch das Unternehmen hinweist. Darüber hinaus stellt es eine Bedrohung für seine finanzielle Stabilität dar.

Um die Abwicklung zu beschleunigen, ist es notwendig, den Umschlag von Forderungen zu erhöhen, d.h. die Zeit seines Umlaufs in Geld verkürzen. Reduzieren Sie dazu den Anteil der Forderungen an der Gesamtsumme des Umlaufvermögens. Dieses Unternehmen kann durch Vorauszahlung in Vergleichen mit Käufern erreichen. Betrachten wir, wie sich die Verwendung einer Vorauszahlung in Höhe von 40 % im Jahr 2009 durch das Unternehmen für alle Abrechnungen mit Käufern auf den Forderungsumsatz auswirkt. In diesem Fall verringern sich die Forderungen Ende 2009 um 181.036.000 Rubel. (40 % * 452590), und sein Anteil am Umlaufvermögen wird um 25,7 % sinken. Gleichzeitig stieg der Forderungsumsatz um 2 Umsätze auf 4 Umsätze, die Laufzeit verringerte sich um 91 Tage (183 Tage - 92 Tage) und das Risiko der Nichtzahlung von Schulden nahm ab. In diesem Fall dauert es 91 Tage, bis die Forderungen in Bargeld umgewandelt sind. Dass. Unternehmen, um die Berechnungen zu verbessern, ihre Beschleunigung der Mittel in Vergleichen mit Käufern und Kunden, um Vorauszahlungen zu beantragen.

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