Проблемные кредиты понятие причины и последствия возникновения. Возникновение проблемной задолженности в коммерческих банках как многофакторный процесс

В ходе реализации банком кредитной политики в части обеспечения возвратности кредита немаловажное значение имеет работа с «проблемными» кредитами. Под проблемными кредитами понимаются кредиты, по которым после выдачи в срок и в полном объеме не выполняются обязательства со стороны заемщика или же со стоимость обеспечения по кредиту значительно снизилась.

Появление проблемного кредита, как правило, не является неожиданным. Проблемные кредиты являются результатом денежного кризиса клиента, хотя в некоторых странах с очень слабой финансовой дисциплиной существует класс заемщиков, именуемых злостными неплательщиками, которые могут, но не желают погасить кредит. Кризис с денежными средствами может наступить внезапно, но развивается он постепенно.

Сегодня такие кредиты представляют собой существенную проблему, как для банков Казахстана, так и для экономики страны в целом.

Во-первых, зачастую за взятыми безвозвратно средствами кроется криминал, коррупция, злоупотребление служебным положением.

Во-вторых, масштабы этого явления говорят о серьезных финансовых проблемах экономики. Поскольку невозвращенные средства выведены из оборота, то, соответственно, снижаются возможности финансовой системы поддерживать реальный сектор экономики, жилищное строительство, население.

В-третьих, украденные или растраченные денежные средства, как правило, приходится восполнять населению и предприятиям.

Традиционно считается, что проблемные кредиты являются следствием слабой финансовой позиции или несостоятельности заемщиков. При этом к проблемным кредитам банки обычно относят займы, по которым просрочены платежи финансовым кредиторам или в отношении которых существует подобный риск.

Подобная позиция преобладает и в оценках проблем в кредитовании органами банковского надзора разных стран, которые увязывают степень проблемности с длительностью просроченной задолженности. В некоторых странах, в частности в США, классификация кредитов как проблемных проводится только по истечению 90 дней с момента возникновения просрочки. В других странах этот срок сокращен, например, до 30 дней, как в Хорватии. В Португалии ссуды относятся к числу проблемных, как только платеж по ссуде пропущен.

Имеет место и более широкое понимание проблемности ссуды. Так, за рубежом распространена практика включения в условия кредитных договоров различных оговорок (кредитных ковенантов), обуславливающих возможность досрочного взыскания банками ссуды при снижении уровня обеспеченности, ухудшении показателей финансово-хозяйственной деятельности и т.д.

Многообразие существующих подходов к пониманию проблемной задолженности отражает различие существующих в банковской науке и практике представлений относительно уровней имеющихся рисков и их последствий для банковской деятельности. Самой общей характеристикой, которая объединяет эти подходы, является беспокойство банков и органов банковского надзора относительно исполнения заемщиком своих кредитных обязательств, при этом выражаемое оценкой «проблемный кредит» беспокойство, так или иначе, касается перспектив хода реализации кредитной сделки. Невыполнение заемщиками своих обязательств по платежам ведет к возникновению прямого ущерба и убытков, заключающихся в недополучении прибыли из-за невозможности использовать задержанные средства в запланированных операциях.

Проблемные кредиты являются результатом денежного кризиса клиентов и низкой дисциплины расчетов. Кризис с денежными средствами может наступить внезапно, но развивается он постепенно. И по мере его развития начинают появляться еще слабые, но все же признаки (внешние, внутренние) его наступления. Сотрудники кредитного отдела банка должны быть в состоянии распознать и проанализировать первые признаки наступающего кризиса. Чем теснее взаимодействие сотрудников кредитного отдела и клиентов, тем больше информации о финансовом благополучии операций клиента. Без постоянного обновления этой информации, признаки проблемности кредита могут остаться незамеченными.

В целях настоящего исследования большой интерес представляет изучение природы факторов возникновения проблемной задолженности (табл.1), классификация которых может быть представлена следующим образом:

• - внутренние по отношению к банку (недостаточный внутриведомственный контроль, неэффективная организационная структура управления, личностный фактор);
• - внешние по отношению к банку (конъюнктура рынка, нестабильность экономической ситуации, финансовое состояние кредитополучателей).

Следует отметить, что первоочередная задача заинтересованных служб банка заключается в установлении эффективного контроля над управляемыми рисками, которые представлены первой группой факторов.

Развитие же явлений, характерных для второй группы (внешних факторов), хоть и неподвластно банку, но может быть смоделировано им путем организации комплексной системы наблюдений, оценки и прогноза или, иными словами, системы мониторинга процессов, составляющих их основу .

Таблица 1

Факторы, влияющие на образование и рост проблемных кредитов

	Наибольшее влияние	Достаточное влияние	Среднее влияние	Меньшее влияние	Наименьшее влияние	Вес фактора, %
Коньюктура рынка
Нестабильность экономической ситуации
Финансовое состояние кредитополучателей
Недостаточный внутриведомственный контроль
Неэффективная организационная структура управления
Личностный фактор

Определяющими факторами при возникновении проблемной задолженности, таким образом, являются финансовое состояние кредитополучателей, коньюктура рынка и нестабильность экономической ситуации.

Следует отметить, что вплоть до настоящего времени мировая и отечественная финансовые практики не выработали единого подхода к классификации кредитов по степени их «проблемности» для кредитного учреждения. Под степенью «проблемности» кредитов, как правило, подразумевают степень связанного с ними риска, то есть возможность невыполнения заемщиком ранее взятых на себя обязательств. Чем выше риск невыполнения первоначальных условий, прописанных в кредитном договоре, тем выше степень «проблемности» кредита, и наоборот.

В качестве примера классификации проблемных кредитов рассмотрим займы в кредитном портфеле согласно финансовому положению клиента:

Класс «А» (стандартный) - финансовая деятельность отличная, что дает возможность погасить основную сумму займа и процент по нему в установленный срок.

Класс «Б» (под контролем) - финансовая деятельность хорошая, однако ее невозможно поддерживать на таком уровне в течение продолжительного времени.

Класс «В» (субстандартный) - финансовая деятельность нормальная, но есть опасения, что она может пошатнуться.

Класс «Г» (сомнительный) - финансовая деятельность неудовлетворительная, и возникают сомнения в части погашения кредита и процента по нему.

Класс «Д» (безнадежный) - финансовая деятельность убыточная и ясно, что заем и процент погашены не будут.

Таким образом, анализируя приведенное выше определение кредита как «проблемного», банк может отнести к проблемным кредитам все классифицируемые ссуды за исключением стандартных, так как, начиная с класса «Б», у банка уже возникают сомнения относительно возможности погашения заемщиком всего долга.

В арсенале каждого банка найдется немало клиентов, которые не выплатили кредит. Работа с проблемными кредитами является важной составляющей банковской практике. Только от правильно выбранного метода для каждой отдельной ситуации будет зависеть надежность и репутация банка.

Решение проблем с невыплатой кредита происходит по следующему сценарию. Вначале проверяется кредитный договор на наличие положения, предоставляющего банку возможность проверять финансовую отчетность непосредственно на предприятии, а также на прекращение договора и взыскание залога при подозрениях на неплатежеспособность клиента. Далее использует свои полномочия кредитный специалист банка, который оформил кредит. Он не только разрабатывает способы, улучшающие качество предоставленного кредита, но и принимает способы по решению конфликта между банком и клиентом.

Кредит считается проблемным при наличии следующих признаков:

• необоснованные задержки и отсутствие финансовой отчетности от заемщика, особенно когда в договоре имеется пункт, в котором указано необходимость предоставления ежеквартальной отчетности;
• нежелание заемщика предоставлять финансовую отчетность;
• изменение направления деятельности;
• длительное отсутствие контакта с заемщиком.

Банк считает заемщика неблагополучным в следующих случаях:

• снижение оборотов по кредиту;
• нецелевое использование кредита;
• нарастание кредитного долга;
• появление негативной информации о заемщике;
• снижение стоимости залогового имущества;
• ухудшение финансового состояния поручителя.

Решение конфликта

Изначально банк пересматривает условия кредитного договора, меняет процентную ставку и размер платежа. В пользу заемщика может пойти надежность его прибыли и то, что он является постоянным клиентом банка. Вторым шагом может стать изменение статуса долга с просроченного на текущий. Этим банк понимает временные трудности заемщика, и не желает прерывать выгодное сотрудничество.

Более распространенным способом является прерывание договора с частичной продажей активов заемщика для погашения долга. Клиент добровольно принимает решение о продаже активов, поскольку основой его отношений с банком является залог.

Самым радикальным способом считается продажа залога. После погашения долга отношения между клиентом и банком полностью прерываются.

Перед тем, как банк предпримет те или иные действия, он в обязательном порядке обратится в письменном виде к своему должнику. Если тот никак не отреагирует на письменное уведомление, то банк имеет право обратиться к поручителю.

Понятие «проблемный кредит». Проблемные кредиты - это так называемые нестандартные, сомнительные и безнадежные ссуды, т.е. все, кроме текущих ссуд, определяемых как ссуды непросроченные (независимо от обеспечения), а также ссуды, имеющие весьма кратковременную просроченную задолженность (до 5 дней включительно) по основному долгу и выплате ссудных процентов, а также лишь однажды переоформленные без изменений условий кредитного соглашения.

Между тем просроченный кредит нельзя назвать проблемным в подлинном его значении, ибо кратковременный невозврат в целом ряде случаев не может свидетельствовать о подлинной опасности невозвращения ссуды. Верно, однако, и то, что отсутствие просроченного платежа по погашению ссуды не является гарантией ее надежности, непросроченная в данный момент ссуда может в будущем перейти в разряд безнадежных долгов.

Тем не менее, нарушение принципов кредитования - это серьезный сигнал для банка, определенная загадка, которую ему следует решить в ходе организации процесса кредитования.

Проблемный кредит - это такой кредит, по которому у банка возникли сомнения в отношении его субъекта, объекта и обеспечения.

Известный американский специалист в области банковского менеджмента Питер С. Роуз полагает, что перевод отдельных кредитов в категорию проблемных «означает, что заемщик не произвел один или более платежей или что стоимость обеспечения по кредиту снизилась».

Потери от проблемных кредитов выражаются не только в прямых убытках от невозврата ссуд и неуплаты ссудных процентов. Ущерб, связанный с проблемными кредитами, может быть более ощутим, если учесть, что их возникновение:

«замораживает» средства банка в непродуктивных активах;

Приводит к подрыву репутации кредитного учреждения, доверия вкладчиков и инвесторов;

Увеличивает административные расходы банка, ибо на практике требует особого внимания и дополнительного контроля со стороны кредитных подразделений;

Повышает угрозу оттока из банка квалифицированных кадров вследствие снижения их материального стимулирования из-за падения прибыльности кредитных операций.

Факторы образования проблемных кредитов. Разумеется, о проблемных кредитах следует говорить лишь в отношении уже выданных ссуд. Причины их образования могут быть самыми разнообразными. Некоторые из них могут быть связаны с работой клиента, другие - с деятельностью банка; часть факторов может носить объективный характер, часть - зависеть от субъекта.

Факторы образования проблемных кредитов, зависящие от заемщика, чаще всего связаны с плохим руководством предприятием. Неэффективность работы заемщика может быть также вызвана ухудшением качества его продукции, вытеснением ее с рынка, слабым контролем предприятия за финансами и, как следствие, рост дебиторской задолженности, накладных расходов и т.п.

К факторам образования проблемных кредитов, не зависящих от заемщика, чаще всего относятся непредвиденные политические и экономические события, изменение законодательства, общее ухудшение экономической ситуации, невозможность быстрой перестройки производства продукции в связи с определенным технологическим прорывом, стихийные бедствия и т.д.

Причины, связанные с деятельностью банка, также разнообразны.

К не зависящим от банка причинам следует также отнести резкое ухудшение экономической ситуации, когда невозврат банковских ссуд стал общим явлением (таковы, например, события августа 1998 г.). Разумеется, неблагоприятное воздействие на банк могут оказать стихийные бедствия и т.д.

Причины, зависящие от банка, связаны с различными нарушениями кредитного процесса. Это может быть:

Предоставление кредита не на основе экономического обоснования, а исходя из дружеских расположений к заемщику;

Слабый или непрофессиональный анализ кредитной заявки;

Плохое структурирование кредита с позиции риска как следствие поверхностного представления о специфических отраслевых особенностях предприятия, его подлинных потребностях;

Недостаток обеспечения кредита, например, вследствие завышенной оценки залога;

Неправильное документальное оформление кредита, например отсутствие в кредитном договоре оговорок (условий), защищающих интересы банка-кредитора;

Плохой контроль за работой заемщика в период пользования ссудой и др.

Все эти и другие причины так или иначе приводят к нарушению процесса кредитования, подрывают устойчивость как заемщика, так и банка-кредитора. Разумеется, последствия возникают не сразу. «Вызревая», они подают сигналы своего отрицательного воздействия на кругооборот капитала. Это могут быть сигналы, отражающие финансовое состояние заемщика, его производственную деятельность, организацию кредитования, свидетельствующие о:

Наличии просроченной задолженности по платежам в бюджет; неустойчивом спросе на готовую продукцию предприятия-заемщика;

Нарушении сроков представления в банк финансовых и первичных документов;

Серьезных недостатках в бухгалтерском учете;

Отклонении фактических показателей хозяйственно-финансовой деятельности заемщика от плановых;

Невыполнении более чем на 5% плана по реализации продукции;

Низком качестве обеспечения кредита;

Использовании выручки от продажи основных фондов производственного характера в качестве разового источника возврата кредита;

Недостатке оборотного капитала заемщика;

Кратковременных задержках погашения кредита и платы за его использование;

Частых просьбах о пролонгации кредита.

Банк также должен обратить внимание на такие явления в финансово-хозяйственной деятельности заемщика, как:

Резкое увеличение дебиторской задолженности;

Замедление оборачиваемости товарно-материальных ценностей;

Снижение удельного веса краткосрочных активов;

Снижение коэффициента ликвидности;

Уменьшение объема реализации товаров;

Увеличение просроченных платежей (в том числе кредиторской задолженности);

Возникновение убытков от операционной деятельности;

Систематическое превышение кредитной линии;

Слабая диверсификация круга поставщиков и покупателей.

В зарубежной практике выделяют ряд показателей, которые используются для оценки возможного банкротства заемщика. Применительно к российской специфике предпринимательства можно использовать следующую двухуровневую систему показателей.

В первую группу входят показатели, которые свидетельствуют о возможных в обозримом будущем серьезных финансовых затруднениях заемщика, приближающих его к банкротству. Среди них:

Повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;

Превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;

Чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;

Устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;

Хроническая нехватка оборотных средств;

Устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников средств;

Неправильная реинвестиционная политика;

Превышение размеров заемных средств над установленными лимитами;

Хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);

Высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;

Наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов;

Ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;

Использование (вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;

Применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;

Потенциальные потери долгосрочных контрактов;

Неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

Ко второй группе показателей относят такие, неблагоприятные значения которых можно рассматривать как критические. Вместе с тем эти показатели указывают, что при определенных условиях или при непринятии действенных мер положение заемщика может резко ухудшиться. K числу таких показателей можно отнести:

Потерю ключевых сотрудников аппарата управления;

Вынужденную остановку, а также нарушения производственнотехнологического процесса;

Недостаточную диверсификацию деятельности предприятия, т.е. чрезмерную зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида активов и др.;

Излишнюю ставку на прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта;

Участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом;

Потерю ключевых контрагентов;

Недооценку технического и технологического обновления предприятия;

Неэффективные долгосрочные соглашения;

Политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями;

Ухудшение структуры активов.

Превентивные меры банков. Своевременное реагирование на сигналы раннего проявления зарождающихся финансовых трудностей позволяет банку принять превентивные меры к улучшению ситуации и защите интересов банка. Эти меры необходимо принять как можно раньше, прежде чем ситуация выйдет из-под контроля и потери станут неизбежными.

Что же должен предпринять банк, заметив сигналы раннего проявления кризисной ситуации?

Прежде всего, работники банка должны произвести более глубокий анализ заемщика, выявить конкретные причины, которые привели к ухудшению положения. Важно при этом выяснить позицию ссудополучателя: хочет ли он возвращать долги, можно ли ему доверять, способен ли он восстановить статус-кво, добившись желаемой прибыли? Вне зависимости от того, решил ли банк сохранить свои отношения с заемщиком или в дальнейшем отказаться от них, банку целесообразно разработать корректирующий план дальнейших действий. При этом необходимо:

Выяснить, насколько глубоки причины, которые привели к ухудшению ситуации;

Занести данный кредит в лист особого наблюдения;

Встретиться с руководством предприятия, наметив план дальнейших мероприятий;

С учетом результатов анализа в случае необходимости изменить условия кредитной сделки (пересмотреть размеры кредитной линии вплоть до ее закрытия, использовать дополнительный залог, повысить ссудный процент и т.д.);

Выяснить потенциальные опасности для банка в других сферах взаимодействия с данным клиентом;

Критически проанализировать всю кредитную документацию, включая кредитный договор с обозначенными в нем условиями кредитования, договор о залоге (с позиции полноты и стоимости обеспечения);

Вновь оценить надежность всех форм обеспечения возвратности кредита (наличие, помимо залога, гарантий, поручительств, векселей и т.и.);

Усилить внимание к состоянию расчетного счета клиента;

Разработать программу изменения структуры задолженности (при необходимости произвести отсрочку возврата кредита).

Меры по реабилитации кредита. Если ухудшающийся кредит не поддается быстрой нормализации, целесообразными становятся мероприятия, в своем комплексе получившие название реабилитации (спасения) кредита. Сюда входят:

1. Привлечение дополнительных форм обеспечения возвратности кредита:

Получение дополнительных гарантий и поручительств;

Привлечение дополнительного обеспечения;

Частичная продажа обеспечения;

Продажа части активов, предотвращение вложения ресурсов в малорентабельные активы;

Сокращение накладных расходов, в целом более экономное расходование ресурсов;

Усиление контроля за дебиторской задолженностью и материальными запасами;

Получение правительственных гарантий (получение средств бюджета для погашения ссуды и уплаты ссудного процента);

2. Привлечение дополнительных капиталов и финансовой помощи:

Поиск новых инвесторов, желающих и способных вложить в данное предприятие дополнительные ресурсы;

Вложение нового капитала с использованием договора простого товарищества;

Увеличение собственного капитал заемщика за счет его акционеров, дочерних предприятий;

Организация финансовой помощи со стороны других финансовых и банковских учреждений;

Продажа предприятия третьей стороне;

3. Организационно-административные меры:

Обсуждение с главными акционерами вопроса о новых руководителях предприятия, набор новой команды менеджеров;

Заключение мирового соглашения с заемщиком (во избежание судебного взыскания ссудной задолженности);

Назначение управляющих и консультантов для работы с заемщиком от имени кредитного учреждения.

Если реабилитация кредита не смогла предотвратить угрозу невозврата кредита, целесообразным становится:

Принятие юридических мер, в том числе официальное обращение к гарантам, поручителям о выполнении ими своих обязательств;

Продажазалога;

Продажакредита;

Оформление документов (иск о банкротстве предприятия-должника).

Работа банка с проблемными кредитами довольно часто на практике организуется в специальном отделе по управлению проблемными ссу-

дами. Там, где это является нецелесообразным (небольшой портфель проблемных кредитов), банки создают специальные рабочие группы из числа сотрудников кредитного подразделения, юридического отдела, отдела безопасности. Методическим обеспечением данной работы чаще всего является разрабатываемое банком «Положение о работе с проблемными кредитами».

Важно, чтобы данная работа носила всесторонний характер. Как уже отмечалось, переход текущих ссуд в разряд проблемных кредитов связан с неправильной организацией кредитного процесса на различных стадиях. Это может быть как следствием плохого анализа, так и завышения цены залога. Потенциально проблемными могут быть ссуды как в силу излишней концентрации рисков в кредитном портфеле, непрофессионального оформления кредитной документации, так и в силу неумения эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс. Эффективность работы с проблемными кредитами во многом определяется квалификацией банковского персонала, качеством информационного и методического обеспечения, умением банка оперативно реагировать на сигналы об ухудшающихся кредитных вложениях.

Важным направлением предупреждения и минимизации кредитных рисков является работа с проблемными кредитами. Для раскрытия особенностей организации работы банка с проблемными кредитами следует уточнить понятие проблемного кредита (табл. 5.2).

Таблица 5.2

Сравнительные данные о понятии проблемного кредита*

Организация	Определение проблемной ссудной задолженности
Центральный Банк Российской Федерации	Просроченная и сомнительная ссудная задолженность, в том числе по векселям, процентным платежам, а также просроченная задолженность по причитающимся в пользу банка комиссиям
Международный валютный фонд	Обязательство, полное погашение которого сомнительно вследствие неадекватного финансового состояния должника или обеспечения по данному обязательству, а также наблюдается просрочка уплаты основного долга и (или) процентов по нему более 90 дней
Федеральная резервная система США	Кредит или ссуда, не приносящие доходов, т.е. процентные платежи и (или) выплаты процентов, задержка по которым составляет более чем 90 дней
Базельский	Кредитный продукт, по которому имеются существенные нарушения сроков исполнения обязательств перед банком, значительное ухудшение финансового состояния должника, а также ухудшение его качества или утрата обеспечения по нему

* Александров А.Ю. Управление портфелем проблемных кредитов: автореф. ... канд. экон. наук. СПб., 2010. С. 10.

Анализ российской и зарубежной научной и учебной литературы, стандартов бухгалтерского учета и отчетности, суждения Базельского комитета и трактовки нормативных документов Банка России свидетельствует, что, к сожалению, единства мнений по данному вопросу нет.

В российском законодательстве термин «проблемный кредит» не закреплен. Однако, как будет показано ниже, в соответствии с Положением Банка России № 254-П, определяющим критерии классификации ссудной задолженности по степени риска, одна из категорий имеет наименование «проблемные кредиты».

Определение проблемного кредита с позиций ЦБ РФ предполагает наличие у кредита одного из двух признаков - достаточно длительного неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору и реальной угрозы такого неисполнения. Такая трактовка, к сожалению, не дает однозначного ответа на вопрос, по каким признакам можно выявить реальную угрозу неисполнения обязательств.

Например, по ОАО «Россельхозбанк» просроченная задолженность в 2,5 раза выше, чем по РСБУ, ОАО «Промсвязьбанк» - более чем в три раза, МДМ-Банк - на 50%, ОАО Банк «Петрокоммерц» - в два раза. Это означает, что исследование степени проблем в сфере кредитных отношений недостаточно для формулировки выводов. Это подчеркивает значимость организации работы коммерческих банков с проблемной ссудной задолженностью и меру их ответственности перед кредиторами, вкладчиками, акционерами и другими заинтересованными сторонами.

Сравнение показателя просроченных кредитов но РСБУ и МСФО (на 01.01.2010)*

	Кредитный портфель, млрд руб.		% просроченной ссудной задолженности	Кредитный портфель, млрд руб.	Просроченная ссудная задолженность, млрд руб.	% просроченной ссудной задолженности
ОАО «Банк ВТБ»
ГП Б (ОАО)
ОАО «Банк Москвы»
ОАО «Россельхозбанк»
Ал ьфа-Банк
ОАО «Промсвязьбанк»
Банк «Санкт-Петербург»
ОАО Банк «Петрокоммерц»
Банк «Возрождение» (ОАО)
ОАО «Псрвобанк»

* Козлов Л.Л. Некоторые актуальные вопросы развития банковского сектора России //Деньги и кредит. 2010. № 2. С. 12.

Как отмечалось выше, в нормативных документах Банка России классификация ссудной и приравненной к ней задолженности производится водной из пяти групп, из которых III группа - «сомнительные кредиты», IV группа - «проблемные» кредиты», V группа - «безнадежные кредиты». С учетом многообразия практики данная классификация может быть уточнена для целей повышения эффективности работы с проблемными кредитами.

В этой связи следует подразделить проблемные кредиты в портфеле коммерческого банка на пять категорий - по степени проблемности. При этом каждой категории будут свойственны свои признаки и индикаторы (сигналы), на которые должен ориентироваться банк и в соответствии с которыми разрабатывать комплекс мероприятий по преодолению кризисных явлений в деятельности заемщика, включая оценку эффективности таких мер в конкретных условиях.

В приведенной ниже классификации работа банка с проблемной ссудной задолженностью может быть подразделена на две стадии: стадия раннего предупреждения (первая и вторая группа) и стадия работы с ярко выраженной проблемной ссудной задолженностью (третья- пятая группы).

Из данных табл. 5.5 следует, что кредитам, подлежащим дополнительному контролю, свойственны такие индикаторы, как наличие внешних сигналов об ухудшении финансового положения заемщика, так как внутренние индикаторы пока не реагируют на возникающие проблемы (заемщик выполняет договорные обязательства, а мониторинг финансовой устойчивости не демонстрирует существенного ее ухудшения).

Работа с данной категорией кредитов требует сбора и обработки информации внешнего характера, а при получении негативных сигналов - проведения постоянного мониторинга финансового состояния клиента, достаточности и ликвидности обеспечения, проведения переговоров.

Для кредитов предпроблемной стадии свойственны такие сигналы, как отрицательный прогноз по обслуживанию долга, просрочка текущих платежей на 1-2 дня; снижение оборотов по расчетному счету, невыполнение бизнес-плана, кризисные явления в отрасли деятельности заемщика. По данной группе кредитов клиенту следует предложить реструктуризацию задолженности.

Таблица 5.5

Классификация проблемной ссудной задолженности по группам риска в зависимости от установленных критериев

	Кредиты, подлежащие дополнительному контролю	Имеются внешние сигналы об ухудшении положения заемщика, при этом заемщик выполняет договорные обязательства, и текущий мониторинг финансового положения не показывает существенного ухудшения. Негативная информация о компании в СМИ. Подача иска против компании-заемщика, его собственников или топ-менеджмента, возбуждение ад- министративных/уголовных дел против руководства компании. Выявление отрицательных тенденций в отрасли компании-заемщика	Осуществление внеочередной оценки кредитоспособности заемщика. Проведение углубленного анализа оборотов по расчетному счету заемщика. Внеочередная проверка и переоценка обеспечения. Встреча с руководством компании- заемщика для прояснения ситуации и планов компании
	Кредит в пред- проблемной	Возникновение на регулярной основе просрочки текущих платежей на 1 -2 дня. Снижение оборотов и среднего остатка по счету. Средства на оплату очередного платежа по кредиту поступают на счет в последний момент. Невыполнение бизнес-плана или отрицательный прогноз деятельности. Глубокие кризисные явления в отрасли деятельности заемщика	Банку необходимо принять решение относительно дальнейшей стратегии поведения. Целесообразно предложить клиенту реструктуризацию. Требование об усилении обеспечения или о выполнении заемщиков дополнительных условий

	Наименование групп риска проблемной ссудной задолженности	Критерии(признаки) проблемной ссудной задолженности	Мероприятия по работе с проблемной ссудной задолженностью
	Проблемный кредит активного заемщика	Существенное ухудшение финансового положения заемщика. Наличие значительной просрочки по кредиту. Предприятие периодически производит частичные погашения просроченной задолженности и пени по кредиту	Меры совпадают с предыдущей классификацией. Если клиент движется к банкротству - продажа задолженности третьему лицу
	Необслуживаемый кредит	Наблюдается просрочка за последние 180 дней свыше 30 дней, по которым при этом в течение длительного времени (к примеру, 30 дней) не происходило частичных погашений	Необходимо незамедлительно инициировать судебные процедуры и продолжать работу по взысканию во взаимодействии с правоохранительными органами. Такой актив целесообразно передать в коллекторское агентство
	Безнадежный	Заемщик признан банкротом или налицо факт мошенничества и мероприятия по поиску виновных не приносят результата	Действия по такому кредиту должны носить максимально оперативный характер. Обратить взыскание на залог или же в оперативном порядке продать актив третьему лицу

В случае когда клиент не настроен на сотрудничество, банк вправе применить и другие меры защитного характера. Эти меры могут быть активными и пассивными. Пассивные меры будут означать изменение оценки финансового положения заемщика и формирования по предпроблемной задолженности более высокого уровня резерва на возможные потери. К активным мерам следует отнести, в частности, требование банка о дополнительном обеспечении или выполнении заемщиком дополнительных условий, например, поддержание на определенном уровне оборотов по счету, соблюдение критериальных значений некоторых финансовых коэффициентов и т.д. Поскольку речь идет о заемщиках, не настроенных на партнерское взаимодействие с банком, подписание дополнительных соглашений может вызвать определенные затруднения, значит, «защитные» требования имеет смысл закладывать в кредитное соглашение.

Следует отметить, что основной особенностью предпроблемного кредита является отсутствие у банка фактических оснований для предъявления претензий к заемщику. Это затрудняет использование банком жестких мер по защите своих интересов и не позволяет предпринимать меры в одностороннем порядке. В этой связи особое значение имеет эффективность переговорного процесса и установление взаимопонимания с заемщиком. Именно этому должно быть уделено максимальное внимание. Если же компромисса достигнуть не удается, то это означает, что со временем кредит перейдет на следующую стадию проблемности.

Еще одну группу проблемной ссудной задолженности «кредит активного заемщика» («живой» проблемный кредит) отличает негативная динамика оценки финансового положения заемщика, которая сопровождается просроченной задолженностью по основному долгу и процентам. Однако предприятие продолжает хозяйственную деятельность, осуществляет расчеты, периодически производит частичное погашение обязательств по кредиту.

Такой сценарий свидетельствует о финансовых затруднениях в бизнесе заемщика. Однако предпринимаемые попытки погасить обязательства говорят о серьезных намерениях клиента и его готовности к сотрудничеству. В этом случае оправданно усилить партнерские отношениям с клиентом, наиболее эффективны здесь такие меры, как реструктуризация и рефинансирование задолженности. Если же прогноз банка негативен и предприятие-заемщик, несмотря на предпринимаемые усилия, движется к банкротству, банку целесообразно рассмотреть возможность продажи задолженности третьему лицу, не дожидаясь полного ее обесценивания.

На этапе «живого» проблемного кредита нужно с особой осторожностью относиться к прогнозу развития заемщика, а также отслеживать его готовность к взаимодействию. Если прогноз перспектив деятельности клиента не строго негативен, но заемщик не настроен на сотрудничество (погашение обязательств перед банком не является для него приоритетом), целесообразно предъявить требование о досрочном возврате кредита в связи с невыполнением условий договора и инициировать судебную процедуру взыскания.

Следует отметить, что не все проблемные кредиты проходят стадию «живого» проблемного кредита, определенный процент проблемных заемщиков, единожды не выполнивших обязательства по кредитному договору, сразу оказываются на следующей стадии проблемности - назовем ее «необслуживаемый кредит». Тем не менее, по мнению авторов, отнесение кредита в категорию «необслуживаемого» не всегда свидетельствует о его безнадежности, и считать данные категории взаимозаменяемыми не совсем верно. Организация работы с данной категорией клиентов зависит от ряда причин. Например, банк может квалифицировать поведение заемщика как умышленное действие. В этом случае следует незамедлительно инициировать судебные процедуры, продолжать работу по взысканию долга во взаимодействии с правоохранительными органами, а также рассмотреть возможность передачи полномочий по взысканию обязательств коллекторскому агентству.

Другой причиной возникновения «необслуживаемого кредита» может стать изменение приоритетов в деятельности заемщика в связи с ожиданием стабилизации положения в будущем. Если такая ситуация возникла без согласования с банком, то взыскание в судебном порядке становится неизбежным. Однако такое положение дел отнюдь не означает, что банк должен приостановить переговорный процесс с клиентом, в том числе по поводу внесудебного обращения взыскания на залог.

Особо следует подчеркнуть, что появление необслуживаемого кредита в связи с ухудшением финансового положения заемщика является сигналом для пересмотра внутренних процедур и методик выявления проблемных кредитов.

На каждой стадии работы банка с проблемной ссудной задолженностью используются специфические методы. В то же время им присущи общие принципы, которых должен придерживаться банк:

• быстрота реагирования;
• глубокий анализ и качественное прогнозирование финансового положения заемщика;
• партнерские отношения с заемщиком.

Безусловно, в этом кратком перечне трудно отразить весь комплекс подходов, позиций и мер, принимаемых банком по работе с проблемными кредитами. Тем не менее можно утверждать, что, если банк будет руководствоваться вышеуказанными принципами, это позволит улучшить качество портфеля и повысить процент возврата по проблемным кредитам.

Менеджмент банков выработал и постоянно совершенствует набор мер и организацию работы с проблемной ссудной задолженностью. При этом, когда масштабы последствий нарушения возвратности кредита принимают угрожающие для стабильности групп банков размеры, организация работы с «токсичными» активами перемещается и на более высокий уровень. Так собственно и случилось в период последнего финансово-экономического кризиса.

В целях зашиты своих интересов, интересов кредиторов и вкладчиков банки, как известно, предпринимают комплекс организационных и содержательных мер.

На рисунке 5.3 схематично представлены как внутренние, так и внешние меры работы с проблемными кредитами.

Рис. 5.3.

К числу комплекса внутренних мероприятий относятся: создание достаточных резервов, рефинансирование ссудной задолженности, реструктуризация кредита, предъявление к заемщику требований по предоставлению дополнительного и нового обеспечения в случае потери ликвидности и стоимости, поиск инвесторов для восстановления платежеспособности заемщика, а также организационноадминистративные меры.

Например, реструктуризацию можно рассматривать не только как изменение условий кредитования (сроков, ставок, графика погашения). Можно применить более сложную схему, например перевод долга на дочернюю или аффилированную структуру (юридически такие сделки могут быть оформлены в зависимости от целей и условий, либо как договоры цессии, либо как кредитование нового заемщика с соответствующим целевым назначением).

Если клиент не настроен на сотрудничество с банком, кредитор вправе применить и другие меры по защите от возможных потерь. Среди комплекса мероприятий внешнего характера можно выделить превентивные меры, такие, например, как взаимодействие с органом надзора, получение информации от Бюро кредитных историй и назначение временного управляющего в компанию-заемшик из числа работников банка.

В условиях экономической нестабильности возрастает потребность оценки перспектив деятельности заемщиков с учетом стадии жизненного цикла отрасли. В этой части коммерческим банкам следовало бы активнее использовать материалы системы экономического анализа, формируемой на основе результатов программы «Мониторинг предприятий». В настоящее время в программу привлечено более 16 000 предприятий промышленности и других отраслей практически всех регионов Российской Федерации. Используя возможности оперативного отслеживания и прогнозирования изменений экономической конъюнктуры и состояния финансовых потоков в реальном секторе экономики, можно получить оценку финансового состояния и платежеспособности предприятий Банком России.

Информационно-аналитическое обеспечение надзорной деятельности, базирующееся на использовании результатов мониторинга предприятий, может быть усовершенствовано и использовано коммерческими банками для организации работы с клиентами, в том числе при возникновении проблем в обслуживании ссудной задолженности. В этих целях было бы полезным:

• осуществлять на уровне Банка России ранжирование предприятий, формировать краткосрочные прогнозные оценки изменения платежеспособности предприятий;
• использовать суждение Банка России о качестве задолженности и уровне кредитного риска, на основе сравнения оценки риска органом надзора в отношении заемщиков банков, полученных по результатам мониторинга, с оценкой самих кредитных организаций;
• предоставлять информацию кредитным организациям о результатах такой оценки с доведением соответствующих рекомендаций по созданию резервов на возможные потери по ссудам.

Одновременно результаты мониторинга финансового состояния предприятий Банком России могут использоваться им для проведения маркетинговых исследований рынка банковских услуг, а также детализироваться в разрезе отдельных регионов, секторов экономики, отраслей. В этой связи коммерческие банки получат информационную и методическую поддержку, так необходимую им, в том числе для работы с проблемной ссудной задолженностью.

К превентивным внешним мерам можно также отнести и сотрудничество с Бюро кредитных историй.

Одним из относительно новых направлений деятельности менеджмента банка по управлению проблемной ссудой задолженностью является взаимодействие с коллекторскими агентствами. Деятельность коллекторских компаний, специализирующихся на возврате долгов, приобрела широкий масштаб. В данном сегменте сегодня функционируют агентства, сформировавшиеся на базе юридических фирм; агентства, созданные кредитными организациями для обслуживания собственных интересов, а также специализированные агентства, оказывающие услуги сторонним организациям.

Каждая из выделенных групп имеет свои достоинства и недостатки. Юридические агентства, как правило, ориентированы на судебные процедуры, уровень результативности невысок. Одновременно в качестве положительных сторон их деятельности выделяются: невысокая стоимость и хорошая репутация.

Преимущество созданных банками агентств в том, что они имеют возможность контролировать методы работы и результативность. Однако высокий уровень затрат и репутационный риск снижают эффективность их деятельности.

Специализированные агентства работают на федеральном и региональном уровне. Достоинством их деятельности является то, что они, как правило, эффективны, используют индивидуальный подход и обладают достаточными ресурсами и, что немаловажно, ориентированы на досудебное взыскание задолженности.

По группам необслуживаемых кредитов, когда бизнес клиента находится в критической стадии либо отмечается изменение приоритетов в поведении заемщика не в пользу банка, используется набор мероприятий по продаже заложенного имущества. Более предпочтительным является досудебное взыскание.

Использование судебных процедур, как правило, связано с невозможностью применения иных способов урегулирования проблем. Стоимость и длительность этих процедур, как правило, высока, и это уменьшает надежду на погашение проблемной ссудной задолженности за счет реализации залога и иных активов. Более того, судебная практика, особенно в период нестабильности, ориентирована на защиту интересов дебитора, а не кредитора.

В целом совершенствование организации работы банка с проблемной ссудной задолженностью, бесспорно, будет содействовать оздоровлению кредитного портфеля кредитных учреждений.

Как отмечалось, одним из способов управления проблемной ссудной задолженностью является реструктуризация. Она позволяет банкам демонстрировать хорошие показатели качества кредитных портфелей на определенном временном горизонте, что можно оценить как отложенную оценку реального качества кредитов. По оценкам Банка России, к середине 2010 г. доля реструктурированных кредитов составляла примерно 25-30% от совокупного кредитного портфеля банковской системы (рис. 5.4).

Рнс. 5.4. Качество кредитного портфеля банковского сектора Российской Федерации на 01.01.2009 и 01.07.2010"

К началу 2011 г. качество кредитного портфеля оставалось невысоким. Задача урегулирования проблемной задолженности и в даль-

нейшем потребует своего решения. При этом речь должна идти не о «всепрощении» долгов, а о выборе модели их возврата, которая минимизировала бы потери государства и не давала искусственных преференций отдельным банкам .

Известно, что в 2009 г. Ассоциацией региональных банков России была подготовлена «Концепция управления проблемной задолженностью и формирования новых точек экономического роста», где рассматриваются вопросы построения общегосударственной системы управления проблемной задолженностью. Она должна включать пять основных блоков:

• систему мониторинга финансового состояния заемщиков;
• фонд аккумулирования и выкупа проблемных долгов;
• систему работы с имуществом и залогами, выступающими обеспечением задолженности;
• систему рефинансирования Фонда, обеспечивающую возобновляемый выкуп проблемной задолженности;
• механизмы рекапитализации кредитных организаций, осуществляющих продажу проблемной задолженности (с дисконтом).

Основной задачей создания такой системы станет повышение эффективности расходования государственных средств, направляемых на поддержку банковского сектора, а также предупреждение возникновения или снижение остроты будущего роста проблемной задолженности банков.

Очевидно, что построение такой системы потребует развития банковского и общегражданского законодательства, создания институциональной и информационной среды. В рамках таких изменений должен быть обеспечен доступ коммерческих банков к централизованной системе мониторинга финансового положения проблемных заемщиков через систему бюро кредитных историй к информационной базе Банка России, облегчен доступ кредитных организаций к такой информации, изменений потребует и залоговое законодательство, возникнет необходимость в создании закона о коллекторской деятельности.

Активную дискуссию вызвало предложение о создании Фонда выкупа проблемной задолженности или Специализированного банка по работе с проблемной задолженностью, выкупающего у коммерческих банков проблемные кредиты и принимающего их на дальнейшее обслуживание. Такой фонд может быть создан на базе Агентства

по страхованию вкладов или же как отдельное юридическое лицо. Первоначальный выкуп активов предлагается осуществлять за счет государственных средств, а процедуры взыскания передать в коммерческие коллекторские агентства. Такая практика помогла бы сделать государственную поддержку целевой - средства расходовались бы непосредственно на выкуп проблемных активов, а по мере возврата проблемной задолженности потребность в господдержке будет снижаться.

Следует отметить, что аналогичная инициатива существует и в США - там планируется создание дочернего по отношению к Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) банка- агрегатора, который примет на баланс неликвидные проблемные активы коммерческих банков.

Тот факт, что инициатива по созданию института, аккумулирующего проблемные активы банковской системы, возникла не только в Российской Федерации, свидетельствует об актуальности идеи. Однако, как и любое начинание, она имеет ряд слабых мест, которым следует уделить внимание.

Одним из спорных вопросов является поддержание мотивации банков по организации самостоятельной работы с проблемной ссудной задолженностью, а также определение критериев отбора активов для выкупа. Опасность заключается в том, что продажа активов Фонду, пусть даже с дисконтом, не мотивирует менеджмент к совершенствованию риск-менеджмента в целом и антикризисного в частности. Ведь банк может передать его специальной организации, сокращая при этом издержки на организацию мониторинга финансового состояния заемщиков, отраслей и макроэкономических показателей.

Сложный механизм отбора активов для передачи в Фонд может привести к тому, что эту структуру постигнет судьба многих государственных инициатив - государственная помощь вроде бы предоставляется, но воспользоваться ею реально никто не может, либо механизм отбора активов усилит коррупционную составляющую.

Другим спорным вопросом является эффективность функционирования схемы Банк - Фонд - Коллекторское агентство. Появление дополнительного элемента в цепи неизбежно приведет к росту транзакционных издержек. Одним из направлений, позволяющих сократить цепочку контрагентов, является законодательная проработка вопроса об аккредитации и целевом финансировании коммерческих коллекторских агентств. Однако этот вариант требует тщательного анализа и проработки.

• Международный валютный фонд и Базельский комитет.
• Матовников М.Ю. Банковский сектор России: кризис заканчивается? // Информационно-аналитические материалы. М., 2010. С. 7.
• См., например: Положение № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к нейзадолженности».
• Построено на основе: Обзора банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия) Банк России.
• 2 Хандруев Л.Л., Чумаченко Л.А., Мокрушин С.В. Проблемные активы банковского сектора: проблемы и пути решения. Новая экономическая ассоциация (New EconomicAssociation). URL: www.journal.cconorus.org

Деятельность любого банка происходит внутри общей системы жизнедеятельности страны и даже всего мира, т.е. в многообразии связей с обществом, с деятельностью иных банков, предприятий, государственных органов данной страны, а также и за ее пределами. Иными словами, деятельность банков подвержена влиянию самых различных, внешних по отношению к ним, факторов, как-то макро-, мезо- и микроэкономика страны, уровень развития законодательства, внешняя и внутренняя политика государства, социальная и демографическая ситуация, уровень жизни и образованности населения, природно-климатические условия и многое другое. Последствия влияния всех этих факторов могут быть как положительными, так и отрицательными для деятельности банка, а потому требующими особо пристального наблюдения и анализа.

Такая деятельность банка, как кредитование (инвестирование, финансирование) является одной из наиболее прибыльных, и, как любой другой вид предпринимательства, всегда сопровождается риском. Для банка худшим и наименее желательным результатом практического кредитования является невозврат ранее выданных кредитов (вложений).

Неизвестность, неуверенность в будущем, действие наудачу, негативное отклонение от намеченной цели или возможная опасность определяется одним словом -риск. В процессе своей деятельности банки подвергаются множеству рисков.

Заметим, что в России, как в теории банковского дела, так и в практической банковской деятельности, до сегодняшнего дня не сложилось четкой и общепринятой терминологии, используемой при анализе и оценке рисков. По мнению авторов работы часто в профессиональном обороте используется термин «кредитные риски» (множественное число), под которым, как правило, исходя из контекста, понимаются: 1) совокупность всех видов рисков, присущих процессу банковского кредитования (например, риски концентрации кредитного портфеля, валютные риски и т.д.); 2) вероятность неисполнения заемщиком (заемщиками) обязательств по ранее полученному (полученным) кредиту (кредитам). Более обоснованным и точным, с точки зрения авторов цитируемой работы, явилось бы использование двух терминов, хотя и созвучных, но имеющих весьма различное содержание. Так, первому приведенному определению предлагается ставить в соответствие термин «риски кредитования» (множественное число), а второму определению - термин «кредитный риск» (единственное число) или «риск невозврата кредита (-ов)», т.е. риск возникновения дефолта. В дальнейшем изложении термины будут использоваться в вышеизложенной трактовке.

Существуют различные подходы к классификации рисков кредитования (или банковских рисков) в зависимости от критериев классификации. К примеру:

• 1) по виду отношения к внутренней и внешней среде банка: внешние (геополитические, форс-мажорные обстоятельства, конкурентные); внутренние (кредитный, ликвидность, процентный, операционный риск, текущие активы и т.д.);
• 2) по специфике клиентов: в зависимости от размеров клиентов (мелкие, средние, крупные и крупнейшие); от форм собственности (государственные, частные и др.);
• 3) по характеру учета: балансовые, за (вне) балансовые;
• 4) по времени: ретроспективные, текущие, перспективные;
• 5) в зависимости от возможности управления: открытые (не подлежат регулированию), закрытые (регулируются).

Зарубежной практикой традиционно выделяют следующие виды банковских рисков: кредитный, процентный, ликвидности, ценовой, валютный, операционный, правовой, стратегический, репутации.

Аналогичная классификация банковских рисков предложена и Банком России в письме «О типичных банковских рисках» от 23.06.2004 № 70-Т.

В рекомендациях Базельского Комитета по банковскому надзору {Basel Committee on Banking Supervision -далее Базельский Комитет) предлагается выделять следующие виды банковских рисков: кредитный; страновой, введение валютных ограничений; рыночный; процентный; ликвидность; операционный; правовой; подрыв деловой репутации.

Встречаются и иные варианты классификации банковских рисков, к примеру, в работах Севрук В.Т., Балабанова И.Т., Грюнинга X. Вана и других авторов, поскольку сложно провести жесткую границу между различными видами рисков.

Безусловно, на качество кредитного портфеля влияют все вышеперечисленные риски, в их совокупности и по отдельности, однако наиболее существенно влияющим на конечный результат кредитования банков следует признать кредитный риск.

Существует много различных определений понятия «кредитный риск». Обратимся к некоторым из них:

«Кредитный риск-credit risk - кредитный риск или риск непо- гашения ссуды обозначает вероятность того, что заемщик не вернет ссуду»-данное определение Дж. Синки-мл. является наиболее простым и в то же время ясно определяющим природу кредитного риска - в отношениях возврата заемщиком ссуды и исполнения им принятых на себя обязательств.

П. Роуз определяет кредитный риск как вероятность того, что стоимость части активов банка, в особенности кредитов, уменьшится или сведется к нулю.

Банк России дает, как минимум, два определения кредитного риска:

• - «кредитный риск -потеря ссудной стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения)». Данное определение «привязывает» кредитный риск к конкретному заемщику и договору и, на наш взгляд, является отражением только одной части широкого понятия кредитного риска («О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П, п. 1.3);
• - более широкая трактовка понятия кредитного риска изложена в письме Банка России от 23.06.2004 г. № 70-Т: «кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора».

Базельский Комитет дает следующее определение понятию «кредитный риск»: «Кредитный риск наиболее просто определяется как возможность, что заемщик банка или контрагент не сможет выполнить свои обязательства в соответствии с заключенными соглашениями».

Более детализированное определение кредитного риска дает М.Н. Тоцкий, который в своем исследовании выделяет два подхода к определению понятия «кредитный риск».

Первый подход определяет кредитный риск как риск неисполнения заемщиком своих обязательств перед банком-кредитором в части уплаты основной суммы долга и процентов, установленных в рамках кредитного соглашения, делая упор, таким образом, на источнике риска -конкретном заемщике.

В рамках второго подхода кредитный риск определяется как вероятность уменьшения стоимости части активов банка на сумму выданных кредитов и приобретенных долговых обязательств, либо фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого уровня доходности, при этом источником риска выступает ссудный портфель банка, как совокупность кредитных вложений.

Исходя из вышеизложенного, кредитный риск банка включает в себя риск конкретного заемщика и риск портфеля ссуд банка.

Традиционно кредитный риск определяется и как риск невозврата кредита должником в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Таким образом, каждый раз, когда кредитор (в нашем случае -банк) выдает кредит или покупает долговое обязательство, он принимает на себя кредитный риск -риск того, что основная сумма долга и/или проценты могут быть выплачены несвоевременно, не в полном объеме или не выплачены вовсе.

В настоящее время большинство авторов, в том числе вышеупомянутые, сходятся во мнении, что кредитный риск является одним из самых серьезных и потенциально наиболее «ущербным» для деятельности банка. По словам автора популярной американской книги по банковскому менеджменту П. Роуза: «...банковские риски имеют тенденцию концентрироваться в кредитном портфеле. Если у банка появляются серьезные банковские трудности, то проблемы обычно возникают из-за кредитов, которые невозможно взыскать вследствие принятия ошибочных управленческих решений, незаконных манипуляций с кредитами, проведения неправильной кредитной политики и непредвиденного экономического спада». Как уже отмечалось выше, исследование причин банкротств крупных коммерческих банков в США также подтверждает, что основной причиной упадка проблемных банков является плохое качество активов, которые в значительной степени определяются качеством кредитного портфеля банка, ухудшающегося, главным образом, из-за ошибочных оценок кредитоспособности заемщиков, высокой концентрации негарантированных кредитов и пр.

Рискованность является свойством любой сделки по предоставлению кредита, даже при соответствующем обеспечении, поскольку ее фактическая эффективность в момент заключению кредитного договора неизвестна:

• - во-первых, всегда существует вероятность того, что заемщик не изъявит волю выплатить долг, когда подойдет срок его погашения;
• - во-вторых, риск сохраняется вследствие возникновения непредвиденных обстоятельств (утрата заложенного имущества, неплатежеспособность должника, банкротство поручителя или гаранта и т.д.).

Поскольку, как было ранее отмечено, из широкого спектра современных банковских услуг наиболее популярными и пользующимися наибольшим спросом по-прежнему остаются банковские кредиты, то, соответственно, риск от проведения операций кредитования был и остается для банков одним из ведущих в системе банковских рисков, а управление им - чрезвычайно актуальной и значимой задачей.

Необходимо выявление основных причин возникновения проблемных кредитов в целях дальнейшего их устранения и профилактики появления, так как причины появления проблемных кредитов-это реализованные риски кредитования. Поскольку наиболее дальновидным и эффективным способом минимизации, а в идеале предотвращения возникновения проблемной задолженности является прогнозирование возможных причин, негативно влияющих на качество кредитного портфеля банка, то для осуществления эффективного и корректного прогнозирования необходимо выявление возможных причин - факторов возникновения проблемной задолженности и их классификация.

Покажем основные прикладные причины ухудшения качества кредитного портфеля банков и приведем их классификацию в зависимости от источников возникновения (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Классификация причин возникновения проблемных кредитов в зависимости от источника

Банк	Заемщик	Внешняя среда
экономико-аналитические		макроуровень
Неверное распределение активов, недостаток ликвидности (неверная кредитная политика банка]	Неверный анализ/ расчет стоимости проектов (цель кредитования)	Ухудшение политической среды
Неверный расчет/анализ рисков (концентрация рисков) в кредитном портфеле		Ухудшение экономических условий
Неверный расчет/анализ кредитуемых проектов (объемов финансирования, сроков окупаемости и др.)	Снижение стоимости активов, переданных в залог	Ухудшение состояния отрасли
Некачественный/недостаточный мониторинг кредитного портфеля	Ухудшение показате- лей финансово-производственной деятельности	Ухудшение социально-демографической ситуации
Ошибочное прогнозирование возможных кредитных рисков (отсутствие прогнозирования)

Окончание табл. 2.1

Недооценка возможностей/состояния кредита/заемщика, вследствие чего возникает проблемный кредит, которого можно было избежать [к примеру, путем дополнительного кредитования в виде «точечного кредита»)	Ухудшение ликвидности заемщика (нарушение потоков cash-flow )	Изменения в законодательстве, ухудшающие условия деятельности заемщика/банка
Неверно подобранные для заемщика условия по кредиту	Низкие показатели рентабельности
Удорожание кредитных продуктов. Высокая процентная ставка
административно-организационные		мезоуровень
Некорректная организация кредитной работы в банке	Непрофессиональ- ный/ошибочный менеджмент	Поведение других банков (агрессивная политика, вследствие чего возрастание конкуренции, возможный отток заемщиков от банка- кредитора к другим банкам)
Заемщик, распределенный в пространстве (в разных регионах/городах страны)		Невыполнение обязательств партнерами заемщика
психологические (человеческий фактор)
Отсутствие доброй воли пойти «навстречу» заемщику в целях разрешения проблемного долга	Отсутствие доброй воли возвратить долг	Отсутствие доброй воли кого- либо из третьих лиц не позволяет положительным образом повлиять на разрешение кризисной ситуации с проблемной задолженностью заемщика
Халатность кредитных сотрудников	Желание получить кредит на любых условиях
Недобросовестность, мошенничество банковских сотрудников (к примеру, злоупотребления при выдаче кредита)	Злой умысел, мошенничество в целях наживы
	Нецелевое использование кредита
«Навязанный» заемщику кредит	«Навязанный» кредитором кредит

Одним из наиболее существенных факторов, ведущих к росту объема проблемных кредитов, является удорожание кредитных ресурсов. Очевидно, что разница между ставками привлечения и размещения представляет собой вознаграждение банку за предоставление финансовых посреднических услуг (за несение банковского риска), и банки заинтересованы в том, чтобы подороже продать свои, взятые подешевле, ресурсы. Однако дорогие кредиты ведут к удорожанию продукции, выпускаемой заемщиками, следовательно, к замедлению ее реализации; снижению рентабельности производства и объемов выручки предприятия; невозможности и даже нежеланию заемщика обслуживать чрезмерно дорогие кредиты, и, как следствие, к повышению риска задержки или невозврата кредитов. Отсюда противоречие в деятельности банков - высокая процентная ставка за кредиты (при неизменном уровне процентов за привлеченные средства) и, возможно, высокий процентный доход, но с другой стороны-усиливающийся риск невозврата ссуженных средств. Также очевидно, что всю тяжесть дорогих кредитов в конечном итоге понесет заемщик, у которого есть два варианта действия: 1) отказ от займов -> сдерживание роста производства или его сокращение;

2) включение дорогой стоимости кредита в повышающуюся в силу этого себестоимость товара -> низкая рентабельность производственной деятельности -> дестимулирование расширения производства.

Дорогой кредит является своего рода ловушкой для заемщика, которая заведомо превращает добросовестного заемщика в неплательщика, по причине возникновения парадоксальной ситуации, когда заемщик соглашается на любые условия кредитного договора, чтобы получить деньги, зная, что не сможет их выполнить. В итоге в критическом положении оказывается банк, назначивший высокие ставки кредитования.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ

• 1. В чем различие понятий «риски кредитования» и «кредитный риск»?
• 2. Какие подходы существуют к классификации рисков кредитования?
• 3. Какие виды рисков традиционно выделяются в банковской практике?
• 4. Какие виды рисков выделяются в рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору?
• 5. Какие варианты и подходы существуют при определении понятия «кредитный риск»?
• 6. Укажите основные причины ухудшения качества кредитного портфеля банков.
• 7. Какие последствия для банка и заемщика несет за собой удорожание кредитных ресурсов?

• Вороновская О.Е., Смулов Л.М. Использование метода финансовых коэффициентов для оценки кредитного риска предприятий и учет спецификиотраслей: Модели и методы прогнозирования деятельности предприятийи отраслей народного хозяйства / Сб. тр. под ред. Н.Е. Егоровой. М.:ЦЭМИ РАН, 2004.