Spar- und Darlehensverein

(Sparkasse und Darlehenskasse) Amerikanische Version der englischen Bausparkasse. Dabei handelt es sich in der Regel um die Bereitstellung von Darlehen zu einem festen Zinssatz. Es ist ein flexiblerer Investor als der englische.

Geschäft. Wörterbuch. - M.: "INFRA-M", Verlag "Ves Mir". Graham Bets, Barry Brindley, S. Williams und andere. Allgemeine Ausgabe: Doktor der Wirtschaftswissenschaften Osadchaya I.M.. 1998 .

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Einführung

Aufgabe der Finanzintermediäre ist es, solche Schwierigkeiten im Zusammenspiel zwischen Kreditgeber und Kreditnehmer zu überwinden. Sie kaufen direkte Forderungen des Kreditnehmers und wandeln sie in indirekte Forderungen mit anderen Merkmalen (Laufzeit, Nominalwert) um, die dann von den Gläubigern verkauft werden. Dieser Transformationsprozess wird Mediation genannt. Firmen, die auf diese Art von Tätigkeit spezialisiert sind, werden als Finanzintermediäre oder Finanzinstitute bezeichnet. .

Bitte beachten Sie, dass das Gleichgewicht eines Finanzintermediärs nur durch den Finanzbedarf bestimmt wird: Der indirekte (sekundäre) Bedarf ist die Quelle seiner Mittel (spiegelt sich in Verbindlichkeiten wider), und die angezogenen Ressourcen werden zum Kauf des direkten (primären) Bedarfs (spiegelt sich in Vermögenswerten wider) verwendet ). Beachten Sie auch, dass bei der indirekten Finanzierung das Vermögen des Gläubigers nicht wie bei der direkten Finanzierung Forderungen gegenüber dem Kreditnehmer enthält, sondern gegenüber dem Finanzintermediär. Der indirekte Kreditmarkt hat alle Merkmale des Privatkundenmarktes und indirekt finanzielle Anforderungen oft eigene Namen, Sparkonten oder Fondsanteile Geldmarkt.

Spar- und Kreditinstitute.

Spar- und Kreditgenossenschaften. (am Beispiel USA)

Spar- und Kreditgenossenschaften sind Kreditpartnerschaften, die zur Finanzierung gegründet wurden Wohnungsbau. Ihre Mittel bestehen hauptsächlich aus den Beiträgen der Anteilseigner, die die allgemeine Bevölkerung vertreten. In den USA beispielsweise kann jedes Mitglied eines Vereins für je 100 Dollar seines Kontos eine Stimme bei der Wahl des Vorstandes des Vereins erhalten.

Obwohl Bausparkassen vor etwa 150 Jahren begannen, entwickelten sie sich erst nach dem Zweiten Weltkrieg richtig. Grundlage ihrer Tätigkeit ist die Bereitstellung von Hypothekendarlehen für den Wohnungsbau in Städten und ländlichen Gebieten. Aktive Operationen bestehen hauptsächlich aus Hypothekendarlehen und Darlehen, die 90 % ausmachen, sowie Investitionen in Staatspapiere (Zentralregierung und Gebietskörperschaften).

BEI letzten Jahren Bausparkassen stellen eine ernsthafte Konkurrenz zu Geschäfts- und Sparkassen dar, wenn es darum geht, Spareinlagen aus der Bevölkerung anzuziehen. Dies wird durch die Einrichtung erreicht hoher Prozentsatz, a auch aus dem Wunsch der Bevölkerung heraus, mit Hilfe dieser Institutionen das Wohnungsproblem zu lösen. Derzeit beträgt die Zahl der Gesellschafter von Vereinen mehrere zehn Millionen.

Spar- und Darlehenskassen haben hauptsächlich genossenschaftlichen Charakter, da sie hauptsächlich auf den Beiträgen der Anteilseigner beruhen. Unter diesem Namen firmieren diese Institutionen in den USA und Kanada. In England und einigen Ländern des britischen Commonwealth werden sie Bausparkassen genannt. In den Ländern Westeuropas und Japans arbeiten Bausparkassen sowohl auf genossenschaftlicher Basis als auch unter Beteiligung des Staates.

Bausparkassen und Bausparkassen sind ernsthafte Konkurrenten von Banken, Versicherungen in der Versorgung Hypothekendarlehen. Es sollte beachtet werden, dass im Allgemeinen Spar- und Darlehenskassen den Wohnungsbauhypothekenmarkt dominieren. In der Regel werden ihre Dienste in den westlichen Ländern vor allem von der mittleren Bevölkerungsschicht genutzt.

Die Verschärfung der Liquiditätsprobleme auf dem Markt Ende der 1970er und Anfang der 1980er Jahre in den Vereinigten Staaten verschlechterte die Position der Sparkassen und Kreditgenossenschaften erheblich. So gab es Mitte der 80er Jahre 3.400 Vereine, von denen inzwischen die Hälfte den Prozess von Fusionen, Übernahmen und Konkursen durchlaufen musste. Um zu überleben, wechselten sie außerdem zu einer breiten Kapitalgesellschaft und gaben die frühere genossenschaftliche Eigentumsform auf. bei der das Kapital den Einbringern (Verwahrern) des Vereins gehörte. Während des Übergangs zur Aktienform hatten die Eigentümer - Investoren die Möglichkeit, Aktien weiterzukaufen Bevorzugte Umstände. Diese Änderungen sowie die Diversifizierung der Geschäftstätigkeit haben die Struktur der passiven und aktiven Geschäftstätigkeit von Spar- und Darlehenskassen radikal verändert, wie aus ihrer Bilanz hervorgeht (Tabelle Nr. 2).

Tischnummer 2

Guthaben der Spar- und Darlehenskasse

Tabellendaten. Nr. 2. weist darauf hin, dass in den passiven Operationen der Vereine aufgetreten ist neuer Artikel. Zunächst einmal war der Platz der Genossenschaftsanteile fest besetzt Eigenkapital, die sich weitgehend auf Eigenkapital stützte. Verbände begannen, Einsparungen zu akzeptieren und Termineinlagen(letztere in kleinen Größen), was ihre passiven Operationen näher brachte passive Operationen Geschäftsbanken und Sparkassen. Auch in der Struktur des aktiven Geschäfts verringerte sich der Anteil der Hypothekarkredite von rund 90 % der Aktiva auf 45,9 %. Gleichzeitig stiegen die Investitionen in private und staatliche Wertpapiere und andere Vermögenswerte.

Gleichzeitig verschärft sich das Liquiditätsproblem für den Verband immer mehr, da sie wie Banken weniger liquide Mittel als Verbindlichkeiten haben. Verbindlichkeiten sind in der Regel kurzfristiger Natur und Kredite hingegen z langfristig. Dies galt in den Vereinigten Staaten als absolute Norm. Um den Wohnungsbau anzukurbeln, gewährte die Zentralbank (Fed) den Verbänden daher bis 1980 einen Vorteil in Form eines Zinssatzes von 0,25 % mehr als Geschäftsbanken. Lange Zeit reichte dies den Vereinen, um für den nötigen Zufluss zu sorgen Geld für sich. Allerdings Marktschwankungen Zinsen Der Aufwärtstrend zwang Aktionäre und Sparer, ihre Aktien gegen Barzahlung zu verkaufen und in andere Bereiche wie Geldmarktfonds zu investieren, was zu einem massiven Mittelabfluss von Verbänden führte. Dies hatte verheerende Auswirkungen auf Verbände, den Hypothekenmarkt und führte schließlich zu einem Rückgang des Wohnungsbaus und der gesamten amerikanischen Wirtschaft in dieser Zeit.

Die Deregulierungspolitik der frühen 1980er Jahre ermöglichte es den Verbänden, effektiver auf dem Markt zu konkurrieren, um Mittel zu beschaffen, aber ihr Portfolio wurde durch Hypotheken aus den 1950er und 1960er Jahren belastet geringer Prozentsatz 70er. Infolgedessen mussten die Verbände mehr für Verbindlichkeiten bezahlen, als sie für Vermögenswerte einnahmen, was große Verluste verursachte und die Liquidität untergrub. Von 1980-1987 30 % aller Vereine gingen in Konkurs oder mussten fusionieren.

Unter diesen Bedingungen waren die Verbände gezwungen, zu einer neuen Marktstrategie zu greifen und zu versuchen, durch Diversifikation operativ näher an Geschäftsbanken heranzukommen. Sie begannen, die Vergabe von Handels- und Verbraucherkrediten zu praktizieren, um Schulden zu formalisieren Wertpapiere und auf dem Sekundärmarkt verkaufen und Sparkonten in dringende umwandeln.

Bausparkassen sind Kreditgenossenschaften, die zur Finanzierung des Wohnungsbaus gegründet wurden. Ihre Mittel bestehen hauptsächlich aus den Beiträgen der Anteilseigner, die die allgemeine Bevölkerung vertreten. In den USA beispielsweise kann jedes Mitglied eines Vereins für je 100 Dollar seines Kontos eine Stimme bei der Wahl des Vorstandes des Vereins erhalten.
Obwohl Bausparkassen vor etwa 150 Jahren begannen, entwickelten sie sich erst nach dem Zweiten Weltkrieg richtig. Grundlage ihrer Tätigkeit ist die Bereitstellung von Hypothekendarlehen für den Wohnungsbau in Städten und Gemeinden. Landschaft. Aktive Geschäfte bestehen hauptsächlich aus Hypothekendarlehen und -krediten, die 90 % ausmachen, sowie aus Investitionen in Staatspapiere (Zentralregierung und lokale Regierungen).
Sparkassen und Sparkassen waren in den letzten Jahren ein ernsthafter Konkurrent der Geschäftsbanken und Sparkassen im Kampf um Spareinlagen in der Bevölkerung. Erreicht wird dies durch die Festlegung eines hohen Prozentsatzes sowie durch den Wunsch der Bevölkerung, das Wohnungsproblem mit Hilfe dieser Institutionen zu lösen. Derzeit beträgt die Zahl der Gesellschafter von Vereinen mehrere zehn Millionen.
Spar- und Darlehenskassen haben hauptsächlich genossenschaftlichen Charakter, da sie hauptsächlich auf den Beiträgen der Anteilseigner beruhen. Unter diesem Namen operieren diese Institutionen in den Vereinigten Staaten, Kanada. In England und einigen Ländern des britischen Commonwealth werden sie Bausparkassen genannt. In den Ländern Westeuropas und Japans arbeiten ähnliche Institutionen sowohl auf kooperativer Basis als auch unter Beteiligung des Staates.
Sparkassen und Bausparkassen sind ernsthafte Konkurrenten von Banken und Versicherungen bei der Vergabe von Hypothekendarlehen. Es sollte beachtet werden, dass im Allgemeinen Spar- und Darlehenskassen den Wohnungsbauhypothekenmarkt dominieren. In der Regel werden ihre Dienste in den westlichen Ländern vor allem von der mittleren Bevölkerungsschicht genutzt.
Verschärfung des Liquiditätsproblems auf dem Markt Ende der 70er - Anfang der 80er Jahre. in den Vereinigten Staaten hat sich die Situation der Sparkassen stark verschlechtert. Also Mitte der 80er. Es gab 3400 Vereine, von denen inzwischen die Hälfte den Prozess von Fusionen, Übernahmen und Konkursen durchlaufen musste. Um zu überleben, gingen sie außerdem zu einer breiten Körperschaftsbildung über und gaben die frühere Form des gegenseitigen Eigentums auf, die viele Jahre lang eine Genossenschaftsform war, die ihren Einlegern (Verwahrern) gehörte. Während des Übergangs zur Aktiengesellschaft hatten die Eigentümer - Investoren die Möglichkeit, Aktien zu günstigen Konditionen zu erwerben. Diese Änderungen sowie die Diversifizierung der Geschäftstätigkeit führten zu einer radikalen Änderung der Struktur der passiven und aktiven Geschäftstätigkeit von Spar- und Darlehenskassen, wie aus ihrer Bilanz hervorgeht (siehe Tabelle 1.2).
Tabelle 1.2
US Savings and Loan Balance Sheet Liabilities Proc. Aktive Operationen Eigenkapital
4,5 Barmittel und in Wertpapieren angelegte Mittel 14,5 Spar- und Termineinlagen 77,7 Hypotheken

45,9 Fremdkapital 16,2 Grundpfandrechte 12,3 Sonstiges 1,6 Sonstiges 27,3 Gesamt 100
100
Wie die Daten in der Tabelle zeigen, ist ein neuer Artikel in den passiven Operationen der Vereine erschienen. An die Stelle der Genossenschaftsanteile trat zunächst fest Eigenkapital, das sich zunehmend auf Eigenkapital stützte. Die Vereine begannen, Spar- und Termineinlagen (letztere werden in kleinen Beträgen getätigt) anzunehmen, was ihre passiven Aktivitäten denen von Geschäfts- und Sparkassen annäherte. Auch in der Struktur des aktiven Geschäfts verringerte sich der Anteil der Hypothekarkredite von rund 90 % der Aktiva auf 45,9 %. Gleichzeitig werden Investitionen in private u Regierungspapiere, sonstige Vermögenswerte erhöht.
Gleichzeitig verschärft sich das Liquiditätsproblem für Vereine, da sie wie Banken weniger liquide Aktiva als Verbindlichkeiten haben. In der Regel leihen sie für kurze Zeit und verleihen im Gegenteil für lange Zeit. Dies galt in den Vereinigten Staaten als absolute Norm. Deshalb, um den Wohnungsbau anzukurbeln Zentralbank(Fed) gewährte ihnen bis 1980 einen Vorteil in Form eines Zinssatzes von 0,25 % mehr als Geschäftsbanken. Lange Zeit reichte dies den Vereinen, um einen echten Cash Flow für sich zu erwirtschaften. Aufwärtsbewegungen der Marktzinssätze zwangen die Aktionäre und Sparer jedoch, ihre Anteile gegen Bargeld zu verkaufen und in andere Bereiche wie Geldmarktfonds zu investieren, was zu einem massiven Mittelabfluss von Verbänden führte. Dies hatte verheerende Auswirkungen auf Verbände, den Hypothekenmarkt und führte schließlich zu einem Rückgang des Wohnungsbaus und der gesamten amerikanischen Wirtschaft.
Deregulierungspolitik Anfang der 80er Jahre. Vereinen ermöglichten einen effektiveren Wettbewerb auf dem Kapitalbeschaffungsmarkt, aber ihr Portfolio war mit Hypotheken aus den 1950er und 1960er Jahren belastet. und der geringe Prozentsatz der 70er Jahre. Infolgedessen mussten die Verbände mehr für Verbindlichkeiten bezahlen, als sie für Vermögenswerte einnahmen, was große Verluste verursachte und die Liquidität untergrub. Von 1980-1987 30 % aller Vereine gingen in Konkurs oder mussten fusionieren.
Unter diesen Bedingungen waren die Verbände gezwungen, zu einer neuen Marktstrategie zu greifen und zu versuchen, durch Diversifikation operativ näher an Geschäftsbanken heranzukommen. Sie begannen, die Vergabe von Handels- und Verbraucherkrediten zu praktizieren, Schulden mit Wertpapieren zu formalisieren und weiterzuverkaufen Zweiter Markt und Sparkonten in Eilkonten umwandeln

Eine Vielzahl von Kreditinstituten, die an der Anhäufung von Ersparnissen der Bevölkerung und der langfristigen Kreditvergabe für den Kauf und Bau von Wohngebäuden beteiligt sind. Solche Vereine entstanden 1831 in den USA nach dem Vorbild englischer Bausparkassen und verbreiteten sich in der Folge.

• - eine Art Spezialkarte - eine spezielle Form zum Aufkleben von Post, Briefmarken und damit zum Sammeln von Kleingeld. Beträge. K.s. mit aufgeklebten Briefmarken zur Miete an eine Institution...

  Großes philatelistisches Wörterbuch

• - Eine amerikanische Version der englischen Bausparkasse. Dabei handelt es sich in der Regel um die Bereitstellung von Darlehen zu einem festen Zinssatz. Ist ein flexiblerer Investor als die englische Bausparkasse...

  Glossar der Geschäftsbegriffe

• - eine Art Kreditinstitute, die die Ersparnisse der Bevölkerung und langfristige Kredite für den Bau und Kauf von Wohngebäuden akkumulieren ...

  Wirtschaftslexikon

• - Kreditorganisationen deren Hauptzweck es ist, regelmäßig Spenden zu sammeln Einzelpersonen unter verschiedenen Bedingungen und die Umsetzung auf Kosten dieser Fonds von aktiven ...

  Rechtslexikon

• - Finanzinstitution Nichtbankentyp, beschäftigt mit der Akkumulation und Anlage von Geldern ...

  Glossar der Geschäftsbegriffe

• - Gründung von Genossenschaftskrediten...

  Großes Wirtschaftslexikon

• - ein Nichtbanken-Finanzinstitut, das Gelder hauptsächlich von Privatpersonen ansammelt und diversifiziert. Der Verein legt seine Mittel für verschiedene Zwecke an: Leasinggeschäfte, Kauf von Staatsanleihen...

  Großes Buchhaltungswörterbuch

• - siehe SPARKASSEN...
• - eine Art Kreditinstitut, das an der Anhäufung von Ersparnissen der Bevölkerung und der langfristigen Kreditvergabe für den Kauf und Bau von Wohngebäuden beteiligt ist ...

  Enzyklopädisches Wörterbuch der Wirtschaft und des Rechts

• - Kreditorganisationen, die hauptsächlich dazu dienen, Geldersparnisse und freie Mittel der Bevölkerung anzuziehen ...

  Großes Gesetzeslexikon

• - SPARKASSEN, siehe Artikel Banken...

  Moderne Enzyklopädie

• - Kreditinstitute, dienen hauptsächlich dazu, Geldersparnisse und freie Geldmittel der Bevölkerung anzuziehen ...

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