Основные средства и нематериальные активы становятся таковыми после их ввода в эксплуатацию, до этого момента затраты на их приобретение, монтаж, строительство и т. д. учитываются как капитальные вложения. Что еще нужно знать о капитальных вложениях?
Основные средства и нематериальные активы для предприятия являются таковыми лишь после ввода в эксплуатацию. До этого момента затраты на их приобретение, монтаж, строительство и т. д. учитываются как капитальные вложения.
Другими словами, капитальные вложения – это инвестиции в основные средства, или затраты на создание и воспроизводство основных фондов . Капитальные вложения так же называют вложениями во внеоборотные активы, на счете с таким названием ведется их отражение в бухгалтерском учете.
Капитальные вложения являются составной частью капиталообразующих инвестиций и необходимым условием существования предприятия. Если оно пренебрегает капитальными вложениями, то, несмотря на прирост за счет этого прибыли в краткосрочном периоде, впоследствии, в долгосрочном периоде, это спровоцирует исчезновение прибыли и приведет к потере конкурентоспособности.
Капитальные вложения – это долгосрочные инвестиции в собственную организацию. Они могут приносить текущие доходы или обеспечить прибыль в будущем, но, в любом случае, они не принимают участие в хозяйственном обороте предприятия, то есть, не расходуются и не амортизируются.
Капитальные вложения включают в себя следующие направления: затраты на строительно-монтажные и проектно-изыскательские работы, затраты на основные фонды (приобретение станков, машин, оборудования), на техническое перевооружение предприятия, НИОКР, и т. д.; инвестиции в трудовые ресурсы и прочие затраты.
Капитальные вложения в дальнейшем, после ввода в эксплуатацию строящихся зданий, оборудования и т. д., превращаются в действующие основные фонды.
Капитальные вложения используются в следующих направлениях:
- новое строительство на вновь осваиваемых площадях;
- расширение действующего предприятия путем введения дополнительных производств и расширения уже существующих;
- реконструкция, т.е. переустройство предприятия в процессе его деятельности без строительства новых и расширения функционирующих основных цехов, возведение новых объектов взамен ликвидированных;
- техническое перевооружение действующего предприятия, внедрение новой техники и технологии, механизация, автоматизация, модернизация.
Организация выбирает направление капитальных вложений в зависимости от целей инвестиций, но опыт показывает, что экономически более эффективным будет направление средств на реконструкцию и техническое перевооружение уже действующего производства.
При этом требуется меньший размер капитальных вложений, чем при новом строительстве или расширении предприятия, работы производятся в более короткие сроки, а затраты окупаются быстрее. Организация может осуществлять капитальные вложения не только в средства производства, но и в человеческий капитал. В этом случае капитальными вложениями будут являться любые затраты на повышение квалификации и производительности труда работников, которые будут компенсированы возрастанием доходов организации в будущем.
Капитальные вложения могут быть классифицированы на производственные – на развитие предприятия, и непроизводственные, направленные на развитие социальной сферы.
Важным показателем финансовой активности предприятия является структура его инвестиционных средств. В целях самофинансирования обычно используются собственные средства предприятия, такие, как не распределенная прибыль и амортизация. Эти средства могут быть дополнены эмиссией ценных бумаг и кредитами.
Основным показателем уровня самофинансирования является коэффициент самофинансирования, который рассчитывается как отношение собственных средств предприятия к сумме средств государственного бюджета, заемных и привлеченных средств. При удельном весе собственных источников инвестиций 60% и более от общего объема затрат, уровень самофинансирования считается высоким.
Большое значение в качестве источника капитальных вложений имеют амортизационные отчисления. В современных условиях у предприятий часто возникает необходимость постоянного обновления основных фондов.
С целью скорейшего образования накоплений, предприятия часто вынуждены производить ускоренное списание оборудования. Амортизация перестает быть выражением физического износа основных средств, а выступает как инструмент регулирования инвестиций.
Мощным источником капитала для предприятия могут служить ценные бумаги , но в нашей стране этот рынок пока используется не полностью, больше внимания уделяется заемным средствам, особенно банковским кредитам. Свою роль в инвестиционной активности предприятия играет государство, регулируя ее посредством денежно-кредитной и налоговой политики.
Капитальные вложения проходят несколько этапов анализа эффективности. Эксперты оценивают проект в техническом и экономическом плане. Для этого, в первую очередь, изучается технико-экономическое обоснование проекта, затем, при положительной оценке, производится более глубокое исследование проекта. Оно ведется в следующих направлениях:
- технико-экономический анализ, включающий исследование производственных мощностей и разработки в сфере маркетинга;
- финансовый анализ, прогнозирование финансовых результатов в итоге осуществления данного проекта;
- общеэкономический анализ результатов проекта.
Эффективность капитальных вложений может быть рассмотрена в нескольких видах:
- общественная, характеризуется показателями, отражающими результаты воздействия проекта на жизнь общества в целом;
- коммерческая, отражается в системе показателей для установления целесообразности реализации проекта с позиции инвестора;
- бюджетная. При использовании в проекте средств бюджетов различных уровней, производится оценка целесообразности проекта с позиций этих бюджетов.
В результате анализа влияния производимых капитальных вложений на эффективность основной, финансовой и инвестиционной деятельности организации, устанавливается, каким образом будут изменяться различные показатели этой деятельности.
Для оценки эффективности капитальных вложений (инвестиций) существуют следующие показатели:
- дополнительный выход продукции на рубль произведенных капитальных вложений:
- Э = (ВП1 - ВП0): К, где
- Э – эффективность капитальных вложений;
- ВП0, ВП1 – валовой объем производства продукции при исходных и при дополнительных инвестициях;
- К – сумма произведенных дополнительных инвестиций (капитальных вложений);
- снижение себестоимости продукции из расчета на рубль капитальных вложений:
- Э = V1 (С0-С1): К, где
- V1 – годовой объем производства продукции в натуральных единицах после произведенных инвестиций;
- С0, С1 – величина себестоимости единицы продукции при исходных и при произведенных капитальных вложениях;
- сокращение затрат труда в расчете на рубль капитальных вложений:
- Э = V1 (З0 - З1): К, где
- З0 и З1 – затраты труда на производство единицы продукции, соответственно, до и после произведенных инвестиций.
- увеличение прибыли в расчете на рубль капитальных вложений:
- Э = V1 (П1 - П0): К, где
- П0 и П1 – прибыль на единицу продукции до и после произведенных капитальных вложений;
- срок окупаемости капитальных вложений:
- T = К / V1(З0-З1) или t = К / V1(C0-C1).
Данные показатели применяются для комплексной оценки эффективности капитальных вложений в целом и по отдельным объектам.
Кроме термина «капиталовложения» используются «реальные инвестиции» и «вложения во внеоборотные активы».
Способы капиталовложения
Капитальные вложения используются для покупки или создания приносящих доход активов с длительным сроком службы (больше 1 года) с постепенной амортизацией стоимости.
Капитальные вложения, в зависимости от предназначения, реализуются двумя способами:
- Воспроизведение: новое строительство, включающее в себя возведение домов, зданий, монтаж (установка) оборудования; реконструкция, т. е. перестройка производства; расширение — введение дополнительных производств; техническое перевооружение основных средств (автоматизация, модернизация, внедрение новой техники).
- Технологическое оснащение: покупка основных средств (инструментов, машин, оборудований, инвентаря), земли, нематериальных активов (авторских прав, патентов, лицензий) и других внеоборотных активов.
Также распространены реконструкция и техническое перевооружение, на которые при относительно коротких сроках ввода в действие нужно меньше затрат, по сравнению со строительством или полной заменой средств производства.
Источники финансирования
Организации самостоятельно принимают решения о видах, количестве и источниках финансирования капитальных вложений. На обновление основных фондов часто нужны большие затраты. Если операционные денежные потоки, как вариант финансирования, оказываются недостаточными для покрытия требуемых затрат, предприятие использует внешние ресурсы, чтобы компенсировать дефицит внутренних.
Источники финансирования капитальных затрат организации могут быть:
- Собственными. Учредительские средства, нераспределенная прибыль, доступная для капитализации, резервные, амортизационные фонды, доход от продажи или сдачи имущества в аренду.
- Централизованными. Суммы (ассигнования), выделенные из государственного и местных бюджетов.
- Привлеченными и заемными. Инвестиции (в том числе иностранные), средства от выпуска и реализации ценных бумаг, банковские кредиты.
От капитальных вложений зависит существование и рост предприятия. Если компания игнорирует инвестирование, выбирая получение прибыли, это может привести к потере дальнейших доходов и конкурентной позиции на рынке.
Для удобства изуения материала разбиваем статью на темы:
Капитальные вложения могут быть использованы на создание новых объектов или на реконструкцию действующих их объектов.
Существует объективная тенденция, в соответствии с которой в динамике, т.е. с течением времени, постоянно возрастает удельный вес капитальных вложений, которые направляются на реконструкцию, в том числе на техническое перевооружение производства, в общей сумме капитальных вложений.
В связи с этим соответственно уменьшается доля капитальных вложений, направляемых на строительство новых объектов основных фондов. Дело в том, что реконструкция экономически более эффективна, чем новое строительство, так как она требует значительно меньших затрат и осуществляется в более короткие сроки, чем сооружение новых объектов основных фондов.
Финансирование капитальных вложений
К ним относятся , аккумулируемые в целевых фондах, на счетах предприятий и направляемые на капитальные вложения: при строительстве объектов - на оплату проектно-изыскательских, строительно-монтажных работ, приобретение оборудования; при покупке объектов на оплату их цены.Финансирование капитальных вложений производится за счет:
1) собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвестора (прибыли, амортизации накопленных денежных средств и сбережений граждан, юридических лиц, средств возмещения потерь от пожаров, стихийных бедствий и др.);
2) заемных финансов инвестора или его средств ( займов и др.);
3) привлеченных финансовых средств инвесторов (продажи акций, паевых взносов членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц);
4) финансовых средств, предоставленных организациями, а именно союзами предприятий;
Способы финансирования:
1) централизованный;
2) децентрализованный.
Централизованный способ - источником финансирования капитальных вложений выступают , бюджеты субъектов Федерации, централизованные внебюджетные инвестиционные фонды и пр.
Децентрализованный способ - источником выступают источники предприятий и индивидуальных застройщиков.
На предприятии главными источниками финансирования являются: прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; ; средства, полученные от выпуска и продажи акций; кредиты ; источники вышестоящих организаций; средства иностранных инвесторов и др. Но основными источниками финансирования капитальных вложений являются прибыль на накопление и .
Сейчас в области финансирования капитальных вложений произошли важнейшие изменения. Изменилось соотношение между централизованными и децентрализованными источниками финансирования капитальных вложений: доля централизованных сильно уменьшилась, а доля децентрализованных повысилась. При переходе на рыночные отношения это явление считается закономерным.
Учет капитальных вложений
отражаются на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы».Согласно п. 52 Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств, по объектам недвижимости, по которым закончены капитальные вложения, оформлены первичные учетные документы по приемке-передаче, документы переданы на государственную регистрацию произведенных изменений и фактически эксплуатируемым, амортизация начисляется в общем порядке с первого числа месяца, следующего за месяцев введения объекта в эксплуатацию.
При увеличении первоначальной стоимости объекта основных средств в результате модернизации и реконструкции годовая сумма амортизационных отчислений пересчитывается исходя из остаточной стоимости объекта, увеличенной на на модернизацию и реконструкцию, и оставшегося срока полезного использования, в том числе пересмотренного срока полезного использования реконструированного объекта в соответствии с п. 20 ПБУ 6/01.
Произведена реконструкция объекта основных средств. Стоимость основного средства 100 тыс. руб., срок полезного использования 5 лет, на момент реконструкции 3 года находился в эксплуатации, стоимость реконструкции 50 тыс. руб. Срок полезного использования увеличился на 2 года.
Остаточная стоимость:
100 тыс. руб. – (100 тыс. руб. х 3 / 5) + 50 тыс. руб. = 90 тыс. руб.
Новый срок полезного использования:
4 года
Годовая сумма амортизационных отчислений:
90 тыс. руб. / 4 = 22,5 тыс. руб.
Расходы на достройку, дооборудование, реконструкцию, модернизацию и техническое перевооружение основных средств увеличивают первоначальную стоимость объекта основных средств и подлежат списанию для целей налогообложения через механизм амортизации в соответствии со ст.ст.256-259 НК РФ.
К работам по достройке, дооборудованию, модернизации относятся работы, вызванные изменением технологического или служебного назначения оборудования, здания, сооружения или иного объекта амортизируемых основных средств, повышенными нагрузками и (или) другими новыми качествами.
К реконструкции относится переустройство существующих объектов основных средств, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономических показателей и осуществляемое по проекту реконструкции основных средств в целях увеличения производственных мощностей, улучшения качества и изменения номенклатуры продукции (п. 2 ).
К техническому перевооружению относится комплекс мероприятий по повышению технико-экономических показателей основных средств или их отдельных частей на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производства, модернизации и замены морально устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным.
Положением о проведении планово-предупредительного ремонта производственных зданий и сооружений МДС 13-14.2000, утвержденным постановлением Госстроя СССР № 279;
Ведомственными строительными нормативами (ВСН) № 58-88 (Р) «Положение об организации и проведении реконструкции, ремонта и технического обслуживания зданий, объектов коммунального и социально-культурного назначения», утвержденными приказом Госкомархитектуры при Госстрое СССР № 312;
Письмом Минфина СССР № 80 «Об определении понятий нового строительства, расширения, реконструкции и технического перевооружения действующих предприятий».
Cледует разграничить источники капитальных вложений на макроэкономическом и микроэкономическом уровне.
Вся совокупность инвестиций по источникам образования на макроэкономическом уровне делится на две группы – внутренние источники капитальных вложений и внешние источники капитальных вложений.
Внутренние (национальные) источники финансирования капитальных вложений, в свою очередь, делятся на централизованные и децентрализованные источники. При этом к централизованным источникам относятся государственные бюджетные средства, муниципальные бюджетные средства и средства из внебюджетных фондов.
Государственные бюджетные средства выделяются на финансирование капитальных вложений ежегодно в соответствии с принимаемыми законами о федеральном бюджете, бюджетах субъектов федерации, муниципальные бюджетные средства – в соответствии с правовыми актами местных органов управления.
Внебюджетные централизованные ассигнования на капитальные вложения осуществляются из внебюджетных фондов, функционирующих в соответствии с действующим законодательством.
Децентрализованные источники капитальных вложений на макроэкономическом уровне включают в свой состав накопления коммерческих и некоммерческих организаций, частные накопления граждан.
Внешние источники финансирования капитальных вложений в включают в свой состав средства, поступающие в страну из-за границы. Их также можно классифицировать по двум направлениям.
Репатриируемые капиталы – средства резидентов, переводимые из-за границы.
Иностранные инвестиции – инвестиции, поступающие в страну:
От международных организаций;
- от иностранных государств;
- от юридических и физических лиц – нерезидентов.
Для характеристики источников финансирования капитальных вложений на микроэкономическом уровне воспользуемся положениями Закона РСФСР от 26.06.1991 г. № 1488-1 (в ред. от 10.01.2003 г. № 15-ФЗ) «Об инвестиционной деятельности в РСФСР». В статье 8 указанного закона состав источников представлен следующим образом:
1. собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора, куда относятся:
Прибыль;
- амортизационные отчисления;
- денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц;
- суммы, выплачиваемые страховыми органами в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий;
2. заемные финансовые средства инвесторов, эта группа источников представлена:
Банковскими кредитами;
- бюджетными кредитами;
- облигационными займами;
3. привлеченные финансовые средства инвестора, к этой группе источников относятся:
Средства, получаемые от продажи акций;
- средства, получаемые от продажи паевых и иных взносов;
4. денежные средства, централизуемые объединениями (союзами) предприятий в установленном порядке;
5. ассигнования федерального, регионального и и соответствующих внебюджетных фондов;
6. иностранные инвестиции.
Все средства, кроме отнесенных к группе заемных средств, образуют субъекта .
Заемные средства подлежат возврату на заранее определенных условиях. Субъекты, предоставившие эти средства в доходах от реализации инвестиционного проекта, как правило, не участвуют.
Каждому источнику финансирования присущи свои факторы роста, методы осуществления капитальных вложений и управления инвестиционным процессом.
Наиболее надежный источник финансирования инвестиционной деятельности представляют собой собственные средства инвестора.
Прибыль – это основная форма чистого дохода предприятия, также представляет собой обобщающий показатель эффективности деятельности предприятия. По сути, она является главным источником расширенного воспроизводства.
Принятие решения об использовании прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, зависит от его организационно-правовой формы:
Акционерное общество – на основании решения общего собрания акционеров по рекомендации совета директоров;
- общество с ограниченной ответственностью – на основании решения общего собрания участников;
- государственное унитарное предприятие – на основании решения уполномоченного государственного органа исполнительной власти;
- муниципальное унитарное предприятие – на основании решения уполномоченного муниципального органа власти.
Возможность использования прибыли на цели инвестирования зависит от величины прибыли, порядка определения налогооблагаемой прибыли, величины ставки и ряда других факторов.
В настоящее время порядок определения налогооблагаемой прибыли регулируется 25 главой РФ.
Еще одним источником финансирования капитальных вложений за счет собственных средств являются амортизационные отчисления. Образуются они в результате особенностей переноса стоимости основных средств на стоимость : функционируют длительное время, изнашиваются постепенно, постепенно переносят свою стоимость.
В каждом производственном цикле не требуется возмещения основных средств в натуральной форме. Возмещение происходит только по истечении срока службы зданий, сооружений, машин, механизмов, передаточных устройств. Соответственно, средства, аккумулируемые в амортизационном фонде, могут использоваться в инвестиционных целях.
Амортизационные отчисления на предприятии непосредственно предназначены для осуществления финансирования простого воспроизводства (на реновацию). Но при определенных условиях могут стать фактором расширенного воспроизводства на уровне предприятия. Если это расширение осуществляется на прежней технической основе, то мы получаем экстенсивно расширенное воспроизводство. Если применяются более совершенные средства производства, получаем интенсивно расширенное воспроизводство.
Величина амортизационного фонда зависит от ряда факторов:
1. балансовой стоимости основных фондов предприятия;
2. ;
3. срока полезного использования основных фондов;
4. используемого метода начисления амортизации.
Положением по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01) от 30.03.2001 г. определяются четыре метода начисления амортизации: линейный метод, метод уменьшаемого остатка, метод списания стоимости основных средств по сумме чисел лет их полезного использования, метод списания стоимости пропорционально объему производимой продукции (работ). Применение метода уменьшаемого остатка, метода списания стоимости основных средств по сумме чисел лет их полезного использования позволяет увеличить на первых этапах амортизационные отчисления, что позволяет в большей мере реализовать инвестиционное назначение амортизационного фонда.
В 25 главе Налогового кодекса РФ определяются состав амортизируемого имущества, порядок определения его стоимости, распределение имущества по амортизационным группам, методы начисления амортизации, применяемые в целях налогообложения, порядок расчета амортизации.
При линейном методе начисления амортизации амортизационный фонд формируется равными долями на протяжении срока полезного использования основных фондов. При нелинейном методе в первую половину срока полезного использования основных фондов начисляется основная часть их стоимости, что дает преимущества при использовании средств на инвестиционные цели.
Кроме прибыли и амортизационных отчислений источниками финансирования капитальных вложений за счет собственных средств можно назвать:
Реинвестируемую путем продажи часть основных фондов;
- иммобилизуемую часть ;
- страховые возмещения убытков, вызванных потерей имущества.
Дополнительные объемы собственных средств для финансирования капитальных вложений могут быть изысканы в процессе повышения эффективности хозяйствования.
В соответствии с законодательством субъектами иностранного инвестирования являются иностранные юридические лица, иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, иностранные граждане, международные организации, иностранные государства, а также лицо без гражданства, постоянно проживающее за пределами РФ, гражданская и дееспособность которого определяется в соответствии с правилами страны-проживания.
Реализация иностранных инвестиций во многом зависит от инвестиционного климата, под которым понимается совокупность политических, социальных, экономических, организационных условий, которые определяют целесообразность и привлекательность страны как объекта инвестирования.
Формы капитальных вложений
Инвестиции являются основными ресурсами формирования производственных возможностей и крепкой основой развития любого предприятия. Особенно активно происходит инвестирование в основной капитал организаций, строительство, приобретение механизмов и оборудования.Капитальными вложениями считаются все основные средства и организации с момента их покупки и ввода в эксплуатацию. То есть, капиталовложения представляют собой все расходы, связанные со строительными и монтажными работами; арендой или созданием новых технологических площадей; приобретением и освоением оборудования, машин, инвентаря; выполнением проектных, изыскательских и экспериментальных работ.
Основным источником финансирования капитальных вложений служат амортизационные отчисления, прибыль, кредиты, выпуск ценных бумаг, спонсорские взносы и т.п. При основании организации требуются начальные капиталовложения, для его расширения и функционирования производства – экстенсивные, а при высвобождении средств реинвестиции направляются на закупку современного оборудования для увеличения .
Инвестиции, осуществляемые в виде капитальных вложений, делятся на следующие виды:
Оборонительные – способствуют уменьшению риска при закупке продукции, стабильности уровня цен и уменьшению затрат на производство;
наступательные – повышают конкурентоспособность и , а также способствуют обновлению её ассортимента, благодаря новым разработкам и технологиям;
социальные – служат для оптимальной организации охраны труда и совершенствования условий деятельности работников;
обязательные – необходимы в связи с требованиями по различным критериям производства (безопасность, экологичность, уменьшение отходов);
представительские – способствуют поддержанию имиджа и положительной репутации компании.
Весьма эффективным считается вкладывать средства в перевооружение, реконструкцию и расширение собственного производства, поиски новых рынков сбыта продукции, внедрение современных технологий процесса производства, так как наблюдается значительное сокращение инвестиций и получение прибыли. Таким образом, инвестируя средства в , создаётся стабильная база, напрямую влияющая на достижение высокого уровня производства и получение максимальной суммы прибыли.
Структура капитальных вложений
Каждое предприятие, планирующее капитальные вложения, должно изучить целесообразность их направления на развитие тех или иных фондов. И речь идёт не только о прибыльности будущих основных фондов, но и о гармоничности развития всего предприятия (если речь идёт о средствах предприятия) или всего народнохозяйственного комплекса (если мы говорим о государственных КВ). Эта оценка производится с помощью анализа структуры КВ.Различают следующие виды структур КВ:
По источникам финансирования;
-воспроизводственная;
-технологическая;
-отраслевая;
-территориальная и др.
Распределение КВ по источникам финансирования в значительной мере предопределяет финансовую устойчивость предприятия в будущем. Например, высокая доля заёмных средств в КВ резко удорожает стоимость строительства (с учётом выплаты процентов по кредиту и т.д.).
При анализе воспроизводственной структуры изучается удельный вес затрат на:
Техническое перевооружение и реконструкцию;
-расширение действующих предприятий;
-новое строительство;
-поддержание действующих мощностей (капитальный ремонт).
Следует сказать, что распределение средств по этим направлениям достаточно сложная оптимизационная задача, но её решение окупается сторицей.
Технологическая структура характеризует соотношение между средствами, направленными на:
СМР;
-оборудование, машины, инвентарь и т.д.
Ясно, что чрезмерное повышение удельного веса собственно строительных затрат в составе СМР снижает удельный вес активной части основных фондов; обратная тенденция может создать недостаток зданий и сооружений, необходимых для функционирования машин и оборудования.
Удельный вес затрат на СМР составляет в:
Англии - 9%;
США - 21,9%;
Франции-32,8%;
РФ (1992г.) - 63%.
Из приведённых данных видно, что наши здания излишне дороги.
Отраслевая структура характеризует соотношение КВ по отдельным отраслям. Для предприятия это - основное производство, складское хозяйство, административные помещения, здания и сооружения для внепроизводственных целей и т.п.
Ясно, что уменьшение удельного веса затрат на воспроизводство фондов основного производства рано или поздно приведёт к ; отвлечение средств на внепроизводственные нужды (например, на строительство виллы хозяина предприятия) должно быть чётко обосновано. Для государства анализ технологической структуры обеспечивает регулирование развития отраслей, решение заданных социальных целей и т.д.
Территориальная структура характеризуется соотношением средств, направляемых в отдельные регионы. Для предприятия такой анализ - инструмент просчитанного экономического захвата новых зон влияния; для государства этот расчёт необходим для контроля и регулирования развития отдельных регионов страны.
Экономическая эффективность капитальных вложений
Эффективность капитальных вложений формируется на четырех стадиях: при планировании капитальных вложений, проектировании капитального строительства, в строительном производстве, в процессе освоения вновь введенных в действие проектных мощностей. Соответственно на каждой стадии инвестиционного процесса могут быть выделены особые пути повышения эффективности капитальных вложений:Стадия планирования – совершенствование отраслевой структуры капитальных вложений, первоочередное направление их в развитие прогрессивных отраслей промышленности; повышение удельного веса капитальных вложений в техническое перевооружение отрасли, реконструкцию и расширение; концентрация капитальных вложений на пусковых объектах, подлежащих вводу в действие в планируемом периоде, рациональное размещение производительных сил;
стадия проектирования промышленного производства – широкое использование передовых достижений науки и техники; максимальное использование типовых проектов; соблюдение принципа комплексности проектирования; широкая унификация строительных элементов конструкций;
стадия строительства промышленных предприятий – всесторонняя строительного производства; совершенствование организации и технологии строительно-монтажных работ; повышение уровня специализации и кооперирования в строительстве; повышение качества строительства; совершенствование планирования, управления и систем экономического стимулирования строительного производства;
стадия эксплуатации вновь введенных в действие промышленных предприятий и объектов – обеспечение комплексного ввода в действие основных средств и смежных производств, заблаговременная подготовка кадров и необходимых элементов оборотных средств (сырье, материалы, топливо) для вновь строящихся предприятий; организация своевременного освоения запроектированной технологии производства изделий.
Многие направления повышения эффективности капитальных вложений и основных средств являются общими для всех отраслей национальной экономики. Однако конкретное проявление тех или иных закономерностей зависит от специфики производства, назначения продукции и применяемых средств и предметов труда.
Капитальных вложений выражается, прежде всего, в экономическом результате, который достигается в результате их реализации. Поэтому экономическая эффективность капитальных вложений измеряется на основе сопоставления их величины с экономическим эффектом, который получился в результате прироста.
В целях всестороннего анализа экономической эффективности капитальных вложений учитываются такие показатели, как удельные капиталовложения, фондоемкость, фондоотдача, производительность труда, и др.
Оценка капитальных вложений
Инвестиции – это средства (денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку), вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) - кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен - инвестиции могут быть утрачены.
Главным направлением предварительной оценки инвестиций является определение показателей возможной экономической эффективности инвестиций, т.е. отдачи от капитальных вложений, которые предусмотрены по проекту. Как правило, в расчетах принимается во внимание временной аспект стоимости денег. Весьма часто предприятие сталкивается с ситуацией, когда имеется ряд альтернативных (взаимоисключающих) инвестиционных проектов.
Частным случаем оценки инвестиций является оценка инвестиционного проекта.
В основу оценки эффективности инвестиций положены следующие основные принципы:
Рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла - от проведения прединвестиционных исследований до прекращения проекта;
- моделирование с учетом возможности использования различных валют;
- сопоставимость условий сравнения различных проектов (вариантов проекта);
- принцип положительности и максимума эффекта (предпочтение отдается проекту или варианту проекту с наибольшей положительной оценкой эффекта);
- учет фактора времени (динамичность параметров проекта и его экономического окружения; разрывы во времени между производством продукции или поступлением ресурсов и их оплатой; стоимость денег во времени);
- учет только предстоящих затрат и поступлений (Ранее созданные ресурсы, используемые в проекте, оцениваются не затратами на их создание, а альтернативной стоимостью, отражающей максимальное значение упущенной выгоды, связанной с их наилучшим возможным альтернативным использованием. Прошлые, уже осуществленные затраты, не обеспечивающие возможности получения альтернативных доходов в перспективе (невозвратные затраты), в денежных потоках не учитываются и на значение показателей эффективности не влияют);
- оценка эффективности инвестиционного проекта должна производиться сопоставлением ситуаций «без проекта» и «с проектом»;
- учет всех наиболее существенных последствий проекта (как экономических, так и внеэкономических, оценка которых проводится количественно либо экспертно);
- учет наличия разных участников проекта, несовпадения их интересов и различных оценок , выражающихся в индивидуальных значениях нормы дисконта;
- многоэтапность оценки (на различных стадиях разработки и осуществления проекта его эффективность определяется заново, с различной глубиной проработки);
- учет влияния на эффективность инвестиционного проекта потребности в оборотном капитале, необходимом для функционирования создаваемых в ходе реализации проекта производственных фондов;
- учет влияния инфляции и возможности использования при реализации проекта нескольких валют;
- учет влияния неопределенностей и рисков, сопровождающих реализацию проекта.
На практике используется достаточно широкий набор показателей эффективности, каждый из которых обладает своими особенностями. Условно их можно разделить на две группы:
Показатели на недисконтированной основе;
- показатели на дисконтированной основе,
Хотя некоторые из них могут использовать как тот, так и другой механизм.
Кроме того, различают абсолютные и относительные показатели. Последние определяются как отношение характерных для проекта величин.
Базовый набор таких показателей:
1. Чистый приведенный доход (NPV).
2. Индекс (PI).
3. доходности (IRR).
4. Модифицированная ставка доходности (MIRR).
5. Ставка доходности (FMIRR).
6. Период окупаемости (PP).
7. Коэффициент эффективности инвестиций (ARR).
Оценка инвестиций, как правило, ставит следующие ключевые вопросы:
Рентабельность вложения средств в данный проект;
сроки окупаемости инвестиций;
степень и факторы риска, оказывающие определяющее влияние на результат.
Специалисты «Бюро оценки Юрлова» ответят Вам на эти вопросы. Квалифицированные специалисты нашего Бюро проведут анализ инвестиционного проекта с использованием профессиональных методик оценки. Это позволит получить объективное представление о различных аспектах эффективности данного проекта и в конечном итоге принять обоснованное решение о перспективах его окупаемости. Наше Бюро поможет вам избежать затрат, связанных с поиском и анализом информации при принятии решения об участии в инвестиционном проекте.
Окупаемость капитальных вложений
Окупаемость капитальных вложений, один из показателей эффективности капитальных вложений, отношение капитальных вложений к экономическому эффекту, получаемому благодаря этим вложениям.Цель капитальных вложений, направляемых на создание новых, расширение и реконструкцию действующих производств, предприятий, - увеличение объёма производства и повышение производительности общественного труда, определяющие темпы коммунистического строительства. "Партия придает первостепенное значение повышению эффективности капитальных вложений, выбору наиболее выгодных и экономичных направлений капитальных работ, обеспечению наибольшего прироста продукции на каждый затраченный рубль капитальных вложений, сокращению сроков окупаемости этих вложений". В масштабе всего народного хозяйства экономический эффект капитальных вложений измеряется ростом чистой продукции - . Отношение капитальных вложений к среднегодовому приросту национального дохода, вызванному этими вложениями, равно сроку их окупаемости, выраженному в годах. Т. о., общая формула окупаемости по народному хозяйству К: DД = t , где К - капитальные вложения; DД - прирост национального дохода, вызванный этими вложениями; t - срок окупаемости. О. к. в. может быть сравнительно точно рассчитана по народному хозяйству в целом при условии, если установлена часть национального дохода, являющаяся результатом данных капитальных вложений.
Расчёт О. к. в. по отраслям народного хозяйства даёт менее точный результат, поскольку существующие цены отклоняются от стоимости, следовательно, и исчисленный национальный доход по отраслям народного хозяйства отклоняется от своей действительной величины. По отраслям промышленности, отдельным предприятиям национальный доход вообще не исчисляется, и в этих случаях О. к. в. по отраслям промышленности и отдельным предприятиям условно определяется сопоставлением капитальных вложений с ростом годовой прибыли (или с годовой экономией на себестоимости продукции), получаемым в результате капитальных вложений: К:DП = t , где DП - прирост прибыли, равный экономии на себестоимости. Т. к. прирост прибыли обычно меньше прироста чистой продукции, то и срок окупаемости за счёт прироста прибыли получается меньше.
Т. о., О. к. в. исчисляется на основе величины абсолютного эффекта в виде прироста дохода (чистой продукции), а также прироста прибыли и снижения текущих затрат. О. к. в. может быть использована как показатель сравнительной эффективности капитальных вложений при выборе их оптимального варианта. Разные варианты решения данной экономической задачи - развития отрасли, предприятия и т.д. - обычно требуют различных капитальных вложений и текущих затрат, причём варианты, требующие больших вложений, имеют меньшую себестоимость (если вариант с большими капитальными вложениями имеет и большую себестоимость, то он явно невыгоден). Для выбора оптимального варианта проводится попарное сравнение вариантов по капитальным вложениям и текущим затратам. Определяется по произвольно выбранной паре лучший вариант, дающий меньший срок окупаемости. Затем "цепным" методом этот лучший вариант сопоставляется с любым следующим, вновь определяется лучший из двух и т.п., пока не будет найден лучший вариант из всех рассмотренных. В результате такого сравнения устанавливается сравнительная эффективность вариантов по соотношению разности капитальных вложений и разности текущих затрат по выражению где t - срок окупаемости в годах; K1, K2 - капитальные вложения по паре сравниваемых вариантов; C1 и C2 - текущие затраты. Если полученный срок окупаемости ниже норматива t0, то вариант K1 признаётся более эффективным, чем вариант K2. При большом количестве вариантов расчёт делается обычно не по О. к. в., а по минимуму приведённых затрат, причём в качестве норматива применяется величина, обратная сроку окупаемости. Если речь идёт о замене существующей техники, то её показатели рассматриваются как один из сравниваемых вариантов.
Капитальные вложения в бухгалтерском учете это
Здравствуйте, уважаемые читатели! Это уже сейчас различные вопросы по бухгалтерскому учету не ставят меня в тупик.
Но я до сих пор иногда с содроганием вспоминаю времена учебы в университете, когда этот предмет давался мне с огромным трудом.
Капитальные вложения представляют собой совокупность затрат на воспроизводство основных средств и улучшение их качественного состава - создание новых, расширение и модернизацию действующих.
Предупреждение!
Воспроизводство основных средств - это хозяйственный процесс. Как и любой другой хозяйственный процесс, он отражается в бухгалтерском учете как совокупность затрат и результатов. В учете отражаются прежде всего затраты в процессе капиталовложений, т.е. затраты на проектирование, строительство и реконструкцию объектов, приобретение и монтаж оборудования, машин, приборов, затраты на покупку готовых объектов и пр. Результатом процесса капитальных вложений являются новые или реконструированные объекты основных средств.
Разнообразие капитальных вложений требует правильной их группировки. Рассмотрим некоторые группировочные признаки, применяемые в планировании и бухгалтерском учете.
По технологической структуре капитальные вложения подразделяют на строительные и монтажные работы; оборудование, инструмент и инвентарь; прочие капитальные работы и затраты.
К строительным относят работы, связанные с возведением, расширением и восстановлением зданий и сооружений, устройством оснований и фундаментов, подготовкой и планировкой территории застройки и пр.
К монтажным работам относится монтаж оборудования, сборка и установка технологического, энергетического, подъемно-транспортного и иного оборудования, которое может эксплуатироваться только после сборки и установки на фундамент на месте его постоянного использования.
В состав оборудования, инструмента и инвентаря входят оборудование, требующее монтажа, и оборудование, инструмент, инвентарь, не требующие монтажа.
К первому виду относится оборудование, которое может быть введено в действие только после сборки частей и прикрепления к фундаменту, основанию или другим конструкциям зданий и сооружений. Оборудование, не требующее монтажа, - это автомобили и другие транспортные средства, свободно стоящие станки и т.п., которые не требуют дополнительных затрат на установку.
К прочим капитальным вложениям относят проектно-изыскательские работы, работы по бурению, расходы на отвод земельных участков и переселение в связи со строительством, другие работы и затраты, предусмотренные в смете строительства.
По направлению капитальные вложения делятся на новое строительство, реконструкцию, расширение, техническое перевооружение и поддержание мощностей действующих производств.
Внимание!
Новым считается строительство зданий и сооружений на новых площадках по первоначальному проекту. При расширении строятся дополнительные или увеличиваются существующие производства. Реконструкция предусматривает переустройство действующих цехов или производств.
При техническом перевооружении выполняется комплекс работ по повышению технико-экономического уровня отдельных производств, цехов или участков на основе внедрения передовой техники и технологии, модернизации и замены устаревшего оборудования. Поддержание мощностей действующей организации предполагает постоянное возобновление выбывающих основных средств.
По назначению произведенных затрат капитальные вложения подразделяются на капитальные вложения, предназначенные для строительства объектов производственного назначения (производственных помещений, складов, гаражей и пр.); капитальные вложения, предназначенные для строительства объектов непроизводственного назначения (объектов жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения, спортивных сооружений и пр.); капитальные вложения в объекты, предназначенные для сдачи в аренду, лизинг, прокат.
По степени готовности различают капитальные работы законченные и незаконченные (незавершенное капитальное строительство).
Законченными считаются объекты, полностью завершенные, сданные в эксплуатацию и включенные в состав основных средств.
В состав незаконченных капитальных вложений, или незавершенного строительства, включаются объем выполненных строительно-монтажных работ по возводимому объекту, стоимость поступившего оборудования, не требующего монтажа, и оборудования, находящегося в монтаже, а также прочие капитальные работы и затраты.
Организация, осуществляющая капитальные вложения, называется застройщиком (заказчиком). Капитальные работы выполняются либо подрядным способом, т.е. специальными строительно-монтажными организациями (подрядчиками) на договорных началах либо самим застройщиком - хозяйственным способом, т.е. собственными силами организации.
Совет!
Капитальные вложения можно осуществлять только при условии наличия титульных списков, проектно-сметной документации и источников финансирования. Титульные списки представляют собой перечень объектов, намеченных к строительству или реконструкции. В них предусматриваются сроки начала и окончания работ, сметная стоимость, объемы капитальных вложений по годам и др.
В проектно-сметную документацию включаются проект, чертежи, комплекс технических документов, пояснительные записки и другие материалы, необходимые для намеченного строительства или реконструкции здания, сооружения или организации. Проектно-сметная документация разрабатывается на основе технико-экономических обоснований и технико-экономических расчетов.
При осуществлении строительства подрядным способом заказчик заключает договор только с основным подрядчиком, которого называют генеральным подрядчиком. Он отвечает перед заказчиком за выполнение всех общестроительных, специальных строительных и монтажных работ. Генеральный подрядчик может привлекать для выполнения работ другие строительные или монтажные организации, которые называются субподрядчиками.
Субподрядчики заключают договоры с генеральным подрядчиком и отвечают перед ним за выполнение отдельных видов работ в срок и за их качество. Завершенные подрядчиками работы заказчики оплачивают в зависимости от выбранных сторонами способов расчетов.
Организация строительства объектов, контроль за его ходом и ведение бухгалтерского учета производимых при этом затрат осуществляется застройщиками.
Бухгалтерский учет долгосрочных вложений ведут на самостоятельном синтетическом счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». На этом счете отражают инвестиции по их видам на специально открываемых субсчетах: 1 - «Приобретение земельных участков», 2 - «Приобретение объектов природопользования», 3 - «Строительство объектов основных средств» 4 -«Приобретение объектов основных средств», 5 - «Приобретение нематериальных активов» и др.
По дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» отражаются фактические затраты на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств нарастающим итогом с начала строительства. Сальдо (дебетовое) по счету отражает стоимость незавершенного строительства (работ). На счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» аналитический учет ведут по каждому объекту строительства или приобретения.
Строительство относится к индивидуальному типу производства. Процесс строительства начинается с планирования, которое проводится по имеющимся сметам на проведение строительных работ, и определения источников его финансирования, а завершается вводом построенных объектов в эксплуатацию.
Предупреждение!
Поэтому в строительстве обычно применяется по-заказный метод учета произведенных затрат. Застройщик ведет учет затрат нарастающим итогом с начала проведения работ до ввода объекта в эксплуатацию. При этом затраты на капитальное строительство приобретают форму первоначальной стоимости введенных объектов основных средств. До окончания работ по строительству объектов затраты по их возведению, учтенные на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы», составляют незавершенные капитальные вложения.
В бухгалтерском учете затраты по строительству группируются по структуре расходов, определяемой сметной документацией. Можно рекомендовать вести учет по следующей структуре расходов: строительные работы; работы по монтажу оборудования; приобретение оборудования, сданного в монтаж; приобретение оборудования, не требующего монтажа; приобретение инструмента и инвентаря; прочие капитальные затраты.
По условиям договора заказчик может поставлять подрядчику оборудование, которое подлежит установке на строящихся объектах. Для учета поступающего оборудования в бухгалтерском учете заказчика открывается самостоятельный синтетический счет 07 «Оборудование к установке». По дебету этого счета отражают затраты на оборудование, поступившее на склад организации и требующее монтажа.
Указанные затраты складываются из стоимости оборудования по счетам поставщиков, транспортных расходов по доставке оборудования, заготовительных расходов (включая комиссионные вознаграждения посредническим фирмам), стоимость услуг товарных бирж, таможенные пошлины и пр.
При постановке на учет объектов основных средств (зданий, сооружений и пр.) необходимо иметь основание, т.е. первичный документ, подтверждающий факт совершения операции и переход права собственности. Основанием для осуществления данной операции является утвержденный руководителем организации акт приемки-передачи основных средств, а также документ, подтверждающий право собственности на объект.
Право собственности на вновь приобретаемый (построенный) объект недвижимости возникает с момента государственной регистрации прав на него. До перехода права собственности на объект основных средств они по счету 01 «Основные средства» не отражаются (амортизация по ним не начисляется и на себестоимость продукции не относится), а учитываются на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы».
Важная задача бухгалтерского учета капитальных вложений - определение всей совокупности затрат, относящихся к возведенному объекту строительства, его реконструкции или приобретению. Эти затраты по окончании строительства будут определять инвентарную (первоначальную) стоимость вводимых в эксплуатацию объектов - зданий, сооружений, оборудования и т.п.
Инвентарная стоимость вводимых в эксплуатацию объектов складывается из затрат на строительные работы, прочих капитальных работ и затрат, приходящихся на данные объекты. Определяется инвентарная стоимость по законченному строительству. Для проверки пригодности объекта к эксплуатации создаются специальные приемочные комиссии. Полная готовность к эксплуатации подтверждается актом приемки.
Внимание!
В нем указываются объем, производственная мощность, площадь, параметры, характеризующие объект, готовность его к эксплуатации, качество выполненных работ, наличие недоделок, сроки их устранения. Оформленный полностью и подписанный акт передается заказчику-застройщику и является основанием для определения инвентарной стоимости объекта капитальных вложений.
Как уже отмечалось, вложениями в имущество являются капитальные вложения, т.е. инвестиции не только в основные средства, но и в объекты нематериальных активов. К нематериальным активам относят приобретенные организацией за плату патенты, лицензии, товарные знаки, права по использованию природных ресурсов и производственной информации и др.
Затраты в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной выручки или дополнительной прибыли (снижение себестоимости продукции, работ, услуг), которые получает организация в результате их применения или использования в своей хозяйственной деятельности.
источник: http://сайт/www.bibliotekar.ru/buhgalterskiy-uchet-2/44.htm
Расходы организации: бухгалтерский и налоговый учет капитальных вложений
Капитальные вложения – это инвестиции в основной капитал, в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение, а также приобретение основных средств (машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательский работы и другие затраты)
Бухгалтерский учет капитальных вложений ведется на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» по видам инвестиций. Порядок ведения бухгалтерского учета при строительстве объектов основных средств установлен Положением по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» (ПБУ 2/94), утвержденным приказом Минфина России от 20.12.1994 г. № 167, Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденным письмом Минфина России от 30.12.1993 г. №160.
По дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» накапливаются фактические расходы в целом по строительству и по отдельным объектам, входящим в него, расходы на содержание аппарата подразделений капитального строительства, дирекции строящегося объекта заказчика-застройщика, включаемые в инвентарную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов, по приобретаемым объектам основных средств, земельным участкам, объектам природопользования и нематериальным активам и т.п.
Основными принципами учета вложений во внеоборотные активы является:
- Полнота отражения в учете всех хозяйственных операций, связанных с вложениями во внеоборотные активы и их документальное подтверждение;
- Сделки, связанные с вложениями во внеоборотные активы должны быть оформлены договором, заключенными в соответствии с требованиями гражданского законодательства;
- Вложения во внеоборотные активы должны учитываться обособленно от текущих затрат предприятия.
Аналитический учет вложений во внеоборотные активы детализируется по следующим статьям затрат:
- строительные работы и реконструкция;
- буровые работы;
- инструменты и инвентарь, предусмотренные сметой;
- проектные работы;
- другие статьи капитальных вложений.
Пунктом 52 Методических указаний по ведению основных средств допускается при приобретении и создании объектов недвижимости до момента регистрации права собственности на них в случае его ввода в эксплуатацию переводить со счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» на счет 01 «Основные средства» (если соблюдены следующие условия – закончены капитальные вложения, оформлены соответствующие первичные учетные документы по приемке-передаче, документы переданы на государственную регистрацию, имеются первичные документы о вводе объектов в эксплуатацию).
Однако обязательность такого перевода из приведенной нормы не следует. С момента подачи документов на государственную регистрацию объект может продолжать учитываться на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» на отдельном субсчете. При этом до момента государственной регистрации застройщик по объектам, принятым в фактическую эксплуатацию начисляет амортизацию в установленном порядке.
Совет!
Сформированная первоначальная стоимость объектов основных средств, нематериальных активов и др., введенных в эксплуатацию и оформлены в установленном порядке, списывается со счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» в дебет счетов 01 «Основные средства», 03 «Доходные вложения в материальные ценности», 04 «Нематериальные активы» и др.
При этом в состав объекта могут входить: отдельно стоящие здания, сооружения, встроенные и пристроенные помещения подсобного назначения (электростанции, котельные, компрессорные, насосные станции). По окончании строительства они отражаются в учете как введенные в эксплуатацию одновременно с вводом основного объекта, по смете которого они строились.
В соответствии с п. 5 ст. 270 НК РФ расходы налогоплательщика по приобретению и созданию амортизируемого имущества для целей налогообложения прибыли не учитываются.
При безвозмездной передаче вложений во внеоборотные активы расходы на их приобретение не уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль (п. 16 ст. 270 НК РФ).
Стоимость ликвидированного объекта незавершенного строительства не может быть учтена в составе расходов (подп. 8 п. 1 ст. 265 НКРФ).
При продаже вложений во внеоборотные активы необходимо определить предмет договора. Если предметом договора является имущество, то его налоговая стоимость должна быть учтена при формировании налоговой базы по налогу на прибыль в режиме, установленном ст. 268 НК РФ.
С 1 января 2006 г. организации имеют право единовременно списать на расходы 10 процентов от стоимости нового основного средства. Такая норма появилась в ст. 259 Налогового кодекса РФ. А в обновленном п. 3 ст. 272 Налогового кодекса РФ уточнено, что 1/10 стоимости объекта списывается в первый месяц начисления амортизации. Фирма может применить данную льготу даже к тем основным средствам, которые введены в эксплуатацию в декабре 2005 г.
Если организация спишет сразу 10 процентов стоимости основного средства, амортизировать придется только 9/10 от первоначальной стоимости основных средств. Такое новшество распространяется на суммы, истраченные на достройку, дооборудование, модернизацию и техническое перевооружение основных средств. А вот стоимость объектов, полученных безвозмездно, амортизируется полностью. 10 процентов от их стоимости списать единовременно нельзя.
Предупреждение!
Пунктом 8 статьи 258 НКРФ определено, что основные средства, права на которые подлежат государственной регистрации подлежат включению в состав соответствующей амортизационной группы с момента документально подтвержденного факта подачи документов на регистрацию указанных прав.
Пунктом1 статьи 130 ГКРФ к недвижимому имуществу отнесены земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей, то есть объекты перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения.
Таким образом, организация может учитывать для целей налогообложения прибыли суммы начисленной амортизации по объектам недвижимости и переводить его из состава капитальных вложений в состав основных средств с момента подачи документов на государственную регистрацию права собственности на этот объект‚ что закреплено в письме правления МНС по г. Москве от 31.03.2004 г № 26–12/22190 «О налоговом учете основных средств».
источник: www.plam.ru/bislit/rashody_organizacii_buhgalterskii_i_nalogovyi_uchet/p25.php
Капитальные вложения: состав, структура, учёт, эффективность
Чтобы создать основные фонды на предприятии, необходимо использовать капитальные вложения. Кроме этого, размер этих вложений повышает конкурентоспособность этого предприятия. А состав и структура капитальных вложений имеют прямое отношение к качеству выпускаемой продукции, её ассортименту, а также устойчивости компании на рынке.
Состав и структура
Капитальные вложения - инвестиции, которые используются для создания, приобретения или постройку основных средств. Капитальные вложения можно также называть вложениями во внеоборотные активы предприятия.
Это основная часть капиталообразующих инвестиций. Чаще всего, капитальные вложения являются основой функционирования предприятия в целом. Пренебрегая ими, предприятие может увеличить свои прибыли на короткий временной промежуток. Однако в долгосрочной перспективе это чревато потерями будущей прибыли и способности конкурировать на рынке.
Для анализа, повышения эффективности и учёта капитальных вложений необходимо знать их структуру и состав.
Эти знания помогают получать более полную информацию о динамике капитальных вложений, и, соответственно, формировать инвестиционную политику компании, исходя из реальных показателей.
Состав капитальных вложений зависит от:
- Формы собственности - бывают вложения от лица государства, а бывают от лица собственников, например, от акционерного общества. Государственные вложения связаны с инвестиционной политикой государства в целом, а вливания от других собственников - от инвестиционной политики конкретного предприятия. Государственные вложения делаются за счёт бюджетов различных уровней;
- Характера воспроизводства. В зависимости от того, для чего нужны основные фонды, капитальные вложения направляют на строительство новых объектов, на реконструкцию старых, на техническое перевооружение производства или же на его расширение.
- Капитальные вложения можно разделить по составу затрат - на строительные и монтажные работы, на приобретение необходимого инструмента и инвентаря, на изыскательные, проектные и геологические работы, затраты на содержание управляющего аппарата компании;
- Также капитальные вложения зависят от своего назначения - бывают производственные и непроизводственные.
Для анализа прибыльности основных фондов в будущем, необходимо проанализировать структуру капитальных вложений. Существуют следующие виды структур вложений:
- Отраслевая - распределение капитальных вложений по отраслям промышленности. Для совершенствования этой структуры необходимо увеличить долю вложений в те отрасли, которые обеспечивают развитие народного хозяйства и промышленности в целом.
- Территориальная - распределение инвестиций по регионам.
- Воспроизводственная - распределение капитальных вложений различной формы воспроизведения по сметной стоимости объекта. То есть соотношение затрат на новое строительство, реконструкцию, модернизацию производства в общей величине вложений. Для совершенствования этой структуры необходимо увеличить долю инвестиций в модернизацию и реконструкцию производства.
- Технологическая - затраты на строительство нового объекта и доля этих затрат в стоимости работ по смете. Для того чтобы совершенствовать эту структуру, а, следовательно, и долю капитальных вложений на единицу продукции, необходимо увеличивать долю машин и оборудования в производстве.
Капитальные вложения в бухгалтерском учёте
Для учёта капитальных вложений существует счёт 08 «Внеоборотные активы». По субсчетам отражаются инвестиции в те или иные объекты ОС. Этот счёт является активным, следовательно, по его дебету отражается все вложения в основные средства на предприятии. Отражение идёт нарастающим итогом.
Внимание!
Дебетовое сальдо по 08 счёту показывает общую стоимость незавершённого строительства ОС. Отдельно по каждому объекту ОС ведётся своя аналитика.
При составлении баланса не ясно, куда относить сальдо по 08 счёту. В новой форме баланса в активе нет строки «незавершённое строительство». Однако можно приложить пояснения к балансу в виде таблицы. Пример оформления таких пояснений есть в приложении к приказу Минфина № 66.
Из этого же приказа следует, что сальдо по 08 счёту нужно отражать в строке 1150 баланса «Основные средства». Но, незавершённые вложения не отвечают требованиям ПБУ, поэтому не могут быть учтены вместе с ОС. Своим письмом № 03–05-05–01/95 от 06.12.2011 г. Минфин оставил право выбора учета незавершённых вложений за организацией.
Таким образом, предприятие самостоятельно может решать, включать ли величину незавершённых капитальных вложений в строку 1150 «основные средства» бухгалтерского баланса или нет. Если не включать, тогда можно отразить в разделе «внеоборотные активы».
Затраты и экономическая эффективность
Расходы на капитальные вложения необходимо учитывать для расчёта налога на прибыль. Снизить налоговую базу по налогу на прибыль можно посредством амортизационной премии. Для этого, использование амортизационной премии необходимо прописать в учётной политике компании. Также прописывается размер этой премии.
Капитальные вложения, которые приняты к учёту расходов текущего отчётного периода, в размере не более 10 (30)% - амортизационная премия. Для её использования необходимо основные средства должны быть в собственности предприятия, и их необходимо разделить на амортизационные группы.
Экономическая эффективность капитальных вложений определяется путём соотношения затрат на производство основных фондов к результатам, которые предприятие получает в ходе их использования.
Существуют показатели расчёта экономической эффективности капитальных вложений:
- показатель общей эффективности - показывает насколько затраты на ОС окупаются на отраслевом уровне;
- показатель сравнительной эффективности - сравнение нескольких инвестиционных проектов.
С целью повышения экономической эффективности, капитальные вложения направляются в те объекты, которые могут принести прибыль и рост производства.
Капитальные вложения - долгосрочные инвестиции в предприятие. Если знать, как наиболее эффективно использовать такие вложения, то можно добиться стабильного роста прибыли предприятия в долгосрочной перспективе.
источник: http://сайт/helpacc.ru/buhgalteria/aktivy/kapitalnye-vlozheniya.html
Учет капитальных вложений в основные средства
С вступлением в силу с 1 января 2006 года изменений в главу 25 НК РФ у налогоплательщиков появились дополнительные возможности для уменьшения налогооблагаемой базы (в частности, в размере так называемой амортизационной премии), а у бухгалтеров дополнительная работа по отражению таких операций в налоговом учете.
О том, как эта задача решается типовыми средствами “1С:Бухгалтерии 8.0″ на примере ее внедрения в ООО “Уралстроймонтаж” рассказывают специалисты ООО “Альянс Софт”.
Совет!
Первое время компания ООО “Уралстроймонтаж” занималась исключительно оптовыми закупками-продажами металла, используя, при этом, чужие складские помещения. На сегодняшний день компания сама стала собственником складских помещений. В связи с принятием к учету новых основных средств возникли вопросы по отражению в налоговом учете операций по списанию капитальных вложений в основные средства.
Справка. ООО “Уралстроймонтаж” на рынке услуг с 1995 года. На сегодняшний день основным видом деятельности является сдача в аренду складских помещений. За время работы на рынке услуг компания зарекомендовала себя, как надежный партнер, имеющий большой опыт в создании благоприятных условий для установления прочных связей с клиентами, и в развитии бизнеса в целом.
В июле 2005 года вышел Федеральный закон от 06.06.2005 № 58-ФЗ, который внес значительные изменения в главу 25 НК РФ относительно включения в состав расходов по капитальным вложениям в основные средства и в порядок начисления амортизации.
Согласно подпункту 1.1 пункта 1 статьи 259 НК РФ с 1 января 2006 года организации могут при приобретении основных средств единовременно списывать на расходы 10 % от его стоимости или расходов, понесенных в случае достройки, дооборудования, модернизации, технического вооружения или частичной ликвидации.
Важно отметить, что единовременное списание в расходы 10 % от стоимости капитальных вложений в основные средства является правом, а не обязанностью налогоплательщика, поэтому организациям, решившим воспользоваться предоставленной льготой, необходимо отразить это в своей учетной политике.
Руководство ООО “Уралстроймонтаж” решило воспользоваться льготой в виде амортизационной премии и пересмотрело учетную политику предприятия.
Кроме того, пунктом 23 статьи 1 Федерального закона от 06.06.2005 № 58-ФЗ пункт 3 статьи 272 НК РФ дополнен абзацем, на основании которого расходы в виде капитальных вложений, предусмотренные пунктом 1.1 статьи 259 НК РФ, признаются в качестве расходов того отчетного (налогового) периода, на который приходится дата начала амортизации (дата изменения первоначальной стоимости) основных средств, в отношении которых были осуществлены капитальные вложения.
Не стоит забывать о том, что в налоговом учете предусмотрено два способа начисления амортизации (ст. 250 НК РФ) - линейный и нелинейный. Если для бухгалтерского учета использовался линейный метод, организация имела возможность сблизить показатели начисленной амортизации в бухгалтерском и налоговом учете.
Предупреждение!
С 2006 года при использовании амортизационной премии необходимо учитывать то, что в ПБУ 6/01 “Учет основных средств” данная методика не предусматривается, а, следовательно, применение амортизационной премии в налоговом учете и неприменение ее в бухгалтерском учете вызовет расхождения, выражающиеся в начислении постоянных налоговых обязательств согласно ПБУ 18/02 “Учет расчетов по налогу на прибыль”.
Таким образом, показатели начисленной амортизации в бухгалтерском учете и налоговом учете будут значительно отличаться даже при применении линейного метода.
Методология налогового учета, определяемая требованиями действующего законодательства, детально проработана в программе “1С:Бухгалтерия 8.0″.
Пример. В декабре 2005 года ООО “Уралстроймонтаж” приобрело новое складское помещение стоимостью 500 000 руб. Срок полезного использования - 120 месяцев. Помещение было введено в эксплуатацию в январе 2006 года.
Амортизационную премию ООО “Уралстроймонтаж” может списать на расходы в феврале 2006 года в размере 50 000 руб. (10 % от 500 000 руб.). В расчете ежемесячных амортизационных отчислений будет участвовать только сумма 450 000 руб., следовательно, амортизационные отчисления за месяц составят 3 750 руб. [(500 000 - 50 000) / 120].
Таким образом, предприятие спишет на расходы в феврале 2006 года 53 750 руб., а, начиная с марта 2006 года расходы на амортизацию складского помещения составят 3 750 руб. ежемесячно до истечения полезного срока использования складского помещения.
Поступление объекта основных средств оформляется в программе документом “Поступление товаров и услуг”, после проведения которого формируются запись в регистре бухгалтерии “Налоговый учет” по поступлению имущества:
Дебет 08.4 “Приобретение объектов основных средств” Кредит ПВ “Поступление и выбытие имущества, работ, услуг, прав” — на сумму 500 000 руб.
Принятие к учету основного средства выполняется с помощью документа “Принятие к учету ОС”. Для того чтобы автоматически была рассчитана амортизационная премия на закладке “Налоговый учет” установлен флажок в поле “Включить капитальные вложения в состав расходов по п. 1.1 ст. 259 НК РФ” и указан процент от первоначальной стоимости ОС (см. рис. 1).
Поскольку в учетной политике ООО “Уралстроймонтаж” была оговорена амортизационная премия в размере 10 % от первоначальной стоимости основного средства, то именно этот процент и был указан на закладке “Налоговый учет”. В принципе, в данной графе может быть указан любой процент, определенный учетной политикой предприятия, но не более 10 %.
После проведения документа “Принятие к учету ОС” формируются учетные записи в регистре бухгалтерии “Налоговый учет”, который используется для ведения налогового учета по налогу на прибыль.
Формируется две записи (см. рис. 2):
- первая –по учету первоначальной стоимости объекта основных средств (на сумму 500 000 руб.): Дебет 01.1 “Основные средства в организации” Кредит 08.4 “Приобретение объектов основных средств”
- вторая - отражает в налоговом учете сумму капитальных вложений, включаемых в состав расходов (на сумму 50 000 руб.).
Для отражения суммы капитальных вложений в типовой конфигурации “1С:Бухгалтерия 8.0″ используется специальный счет плана счетов налогового учета КВ “Расходы на капитальные вложения по п. 1.1 ст. 259 НК РФ”.
Списать 10 % от стоимости основного средства организация может в месяце начала начисления амортизации, т.е. следующем за месяцем ввода объекта в эксплуатацию. Как было отмечено выше, в нашем примере это будет февраль 2006 года.
Внимание!
Записи в регистре бухгалтерии “Налоговый учет” по включению капитальных вложений в состав расходов и по начислению амортизации формируются при проведении документа “Закрытие месяца” в феврале 2006 года. При расчете суммы ежемесячной амортизации 10 % от стоимости объекта основных средств, подлежащие единовременному списанию, в расчете не участвуют (п. 2 ст. 259 НК РФ).
Поэтому при проведении документа “Закрытие месяца” формируются следующие учетные записи в регистре бухгалтерии “Налоговый учет” (см. рис. 3):
- по включению капитальных вложений в состав расходов на сумму 50 000 руб.;
- по начислению амортизации на сумму 3 750 руб.;
- по кредиту счета КВ “Расходы на капитальные вложения по п. 1.1 ст. 259 НК РФ” для избежания повторного включения в состав расходов следующего периода амортизационной премии.
Таким образом, мы убедились, что при помощи средств типовой конфигурации “1С:Бухгалтерия 8.0″ ООО “Уралстроймонтаж” смогло не нарушая методологии ведения налогового учета, установленной требованиями действующего законодательства, включить в состав расходов амортизационную премию по приобретению объекта основных средств.
С той же легкостью бухгалтер ООО “Уралстроймонтаж” отразила в налоговом учете сумму амортизационной премии в операции по отражению расходов, понесенных при дооборудовании основных средств. ООО “Уралстроймонтаж” пришлось самостоятельно делать электропроводку на своих складах, что повлекло за собой дополнительные расходы и увеличение стоимости основных средств.
Амортизационная премия в операциях по отражению расходов, понесенных в случае достройки или дооборудования складских помещений, отражается документом “Модернизация ОС”.
Для отражения суммы капитальных вложений (амортизационной премии) в налоговом учете устанавливаем флажок в поле “Включить капитальные вложения в состав расходов по п. 1.1 ст. 259 НК РФ” и заполняем графу “Сумма капитальных вложений, вкл. в состав расходов (НУ)” табличной части документа (см. рис. 4). Сумма не должна превышать 10 % суммы модернизации в налоговом учете.
Учетные записи в регистре бухгалтерии “Налоговый учет” формируются аналогично как при проведении документа “Поступление ОС”:
- по увеличению стоимости основного средства в налоговом учете на сумму модернизации: Дебет 01.1 “Основные средства в организации” Кредит 08.3 “Строительство объектов основных средств”
- по отражению в налоговом учете суммы капитальных вложений, включаемых в состав расходов по дебету счета КВ “Расходы на капитальные вложения по п. 1.1 ст. 259 НК РФ” на сумму амортизационной премии.
Расходы в виде капитальных вложений, предусмотренные пунктом 1.1 статьи 259 НК РФ, были признаны в качестве расходов того отчетного (налогового) периода, на который приходится дата изменения первоначальной стоимости основных средств, в отношении которых были осуществлены капитальные вложения.
Капитальные вложения представляют собой долгосрочные инвестиции, которые могут обеспечить прибыль в будущем. Это, например, затраты на НИОКР. Можно выделить следующие виды капитальных вложений: строительство объектов, расширение предприятия путем внедрения новых производств, реконструкция (переустройство без введения новых мощностей) и техническое перевооружение (внедрение новой техники, модернизация). Более быструю экономическую отдачу имеют вложения на реконструкцию и техническое перевооружение. При этом требуется меньший размер капитальных вложений, а работы производятся в короткие сроки.
Организация может осуществлять капвложения не только в производство, но и в человеческий капитал. Это, например, затраты на повышение квалификации работников и производительности труда. В этом случае затраты могут компенсироваться возрастанием доходов организации в будущем.
С точки зрения технологической структуры различают вложения в активные и пассивные элементы основного капитала. К пассивным относятся те, которые напрямую не участвуют в производстве, но создают для него необходимые условия. Это, например, вложения в здания и сооружения.
По назначению капитальные вложения подразделяются на производственные (станки, оборудования) и непроизводственные (здания).
По способу осуществления капитальные вложения могут выполняться хозяйственным способом (собственными силами) или подрядным (с привлечением сторонних компаний).
С точки зрения источников инвестирования капитальные вложения осуществляются за счет собственных средств (на отчисления из прибыли, амортизацию, за счет эмиссионного дохода, благотворительных взносов), средств и заемных (кредитов, кредиторской задолженности). Также в числе источников финансирования могут выступать бюджетные субсидии и иностранные инвестиции.
Эффективность капитальных вложений
Перед осуществлением капитальных вложений всегда должна проводиться оценка их эффективности в экономическом и техническом плане. В частности, производится технико-экономический анализ, включающий разработку производственных мощностей и маркетинговые исследования; прогнозирование финансовых результатов вложений, а также общеэкономический анализ.
По результатам анализа делаются выводы относительно изменений различных показателей этой деятельности. Это, в частности, дополнительный выход продукции капвложений. Он рассчитывается по формуле: (валовое производство при дополнительных инвестициях - производство при исходных инвестициях)/(сумма капвложений).
Другой анализируемый показатель - снижение себестоимости из расчета на рубль капитальных вложений. Он рассчитывается как объем продукции после капвложений* (себестоимость единицы продукции при исходных - при произведенных вложениях)/ (сумма капвложений). Соответственно срок окупаемости вложений можно рассчитать по обратной формуле: (сумма капвложений)/объем продукции после капвложений* (себестоимость единицы продукции при исходных - при произведенных вложениях).
