06.06.2020

Was ist Zentralbankrefinanzierung? Wie hoch ist der Refinanzierungssatz? Was betrifft es und wann wird es sich ändern? Zusätzliche Funktionen, die der Refinanzierungssatz erfüllt


Leitzins und der Refinanzierungssatz - die Unterschiede zwischen diesen beiden Indikatoren sind sehr signifikant, obwohl ihr Wert seit 2016 gleich geblieben ist. Werfen wir einen Blick darauf, was sie sind und wie sie verwendet werden.

Was ist der Unterschied zwischen dem Refinanzierungssatz und dem Leitzins?

Der Refinanzierungssatz und der Leitzins sind unterschiedliche Indikatoren, obwohl sie sich in einigen Punkten ähneln. Beide sind in Russland aus Regulierungsbedarf entstanden Kreditbeziehungen zwischen der Zentralbank der Russischen Föderation (CBR) und gewöhnlichen Geschäftsbanken, jedoch zu unterschiedlichen Zeiten:

  • ab 01.01.1992 - der Refinanzierungssatz (Telegramm der Zentralbank der Russischen Föderation vom 29.12.1991 Nr. 216-91);
  • ab 13. September 2013 — der Leitzins (Informationen der Bank of Russia vom 13. September 2013).

Darüber hinaus schloss die Einführung des zweiten Zinssatzes die Anwendung des ersten in den Beziehungen zwischen Banken aus. Warum wurde der neue Indikator eingeführt und wie unterscheidet sich der Leitzins vom Refinanzierungssatz?

Die Entstehung des neuen Zinssatzes ist auf wirtschaftliche Gründe zurückzuführen, deren Hauptgrund die Notwendigkeit einer flexiblen Reaktion auf Änderungen der Finanzlage des Landes und die Möglichkeit ist, Inflationsprozesse durch diesen Indikator zu beeinflussen.

Die Unterschiede zwischen Refinanzierungssatz und Leitzins liegen vor allem in der Gültigkeitsdauer:

  • Der erste Wert wertet den Wert aus jährliche Zinsen im Rahmen dessen die Zentralbank der Russischen Föderation Geschäftsbanken Kredite gewährte. Sie könnte sich mehrmals im Jahr ändern, aber auch über mehrere Jahre unverändert bleiben.
  • Die zweite Rate ist dynamischer und charakterisiert kurzfristige Kreditbeziehungen (mit einer Gültigkeitsdauer von einer Woche), die neben Krediten, die von der Zentralbank der Russischen Föderation an Banken vergeben werden, auch den umgekehrten Prozess umfassen - Einlagen von Handelsgeschäften Banken bei der Zentralbank der Russischen Föderation. Dieser Indikator ändert sich 5-6 Mal im Jahr.

Aufgrund der häufigeren Wertänderung neuer Tarif kann die Lautstärke tatsächlich beeinflussen Geld von Banken in Umlauf gebracht und dementsprechend von Verbrauchern verwendet werden.

Wie der Refinanzierungssatz durch den Schlüsselsatz für das RF-Steuergesetz ersetzt wurde

Obwohl der Refinanzierungssatz seit Herbst 2013 nicht mehr in den Beziehungen zwischen Banken angewendet wird, wurde sein Wert bis 2016 beibehalten. Dies erklärt sich aus der Tatsache, dass es eine Vielzahl von Hinweisen auf den Wert dieses Kurses in gibt. Es ist mit Berechnungen verschiedener Arten von Sanktionen sowie einigen Beträgen verbunden, die in der Besteuerungsgrundlage für Mehrwertsteuer, persönliche Einkommensteuer und Einkommensteuer enthalten sind. Bei ähnlichen Zielen (Sanktionskalkulation) erscheint der Refinanzierungssatz auch im Gesetz „On Compulsory Sozialversicherung aus Unfällen …“ vom 24. Juli 1998 Nr. 125-FZ.

Wie wurde der Refinanzierungssatz durch den Leitzins ersetzt? Dazu wurden beide Kennzahlen ab dem 1. Januar 2016 quantitativ angeglichen (Anweisung der Bank of Russia vom 11. Dezember 2015 Nr. 3894-U). Das heißt, die Konzepte selbst blieben unterschiedlich, aber ihre Werte gelten jetzt als gleich und ändern sich gemäß den geltenden Regeln für den Leitzins. Diese Entscheidung ermöglichte es, die Texte von Verordnungen, die das Konzept des Refinanzierungssatzes verwenden, nicht zu ändern, sondern schloss seine Anwendung faktisch aus.

Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens dieser Entscheidung hat sich der Refinanzierungssatz deutlich erhöht (von 8,25 % auf 11 %). Für die seit dieser Ersetzung verstrichene Zeit ist der Wert beider Kurse systematisch. Ab dem 26. März 2018 beträgt er 7,25 % (Informationen der Bank of Russia vom 23. März 2018).

Ergebnisse

Als Indikatoren zur Regulierung der Kreditbeziehungen zwischen Banken wurden der Refinanzierungssatz und der Leitzins eingeführt. Es sind ähnliche Konzepte (die Höhe der Zinsen auf Schuldverpflichtungen), die sie charakterisieren verschiedene Perioden Aktionen: im ersten Fall - ein Jahr, im zweiten - eine Woche. Der anstelle des Refinanzierungssatzes eingeführte Leitzins ermöglicht durch eine kürzere Gültigkeitsdauer nicht nur eine schnelle Reaktion auf die in Russland stattfindenden wirtschaftlichen Prozesse, sondern auch eine Beeinflussung der Inflationsrate.

Das RF-Steuergesetzbuch, das den Wert des Refinanzierungssatzes in einer Reihe von Berechnungen verwendet, schließt diesen Indikator aufgrund der Einführung des Leitzinses nicht aus, was zur Entstehung einer Periode paralleler Festlegung der Werte von führte beide Tarife. Seit dem 01.01.2016 sind sie jedoch egalisiert – ihr Wert richtet sich nach den für den Leitzins geltenden Regeln.

Zentralbank Russland hat viele Instrumente in seinem Arsenal, die es ihm ermöglichen, die wirtschaftliche Situation im Land zu regulieren. Entscheidend war und bleibt der Refinanzierungssatz.

Dieser Indikator bestimmt das Inflationsniveau und die Arbeit kommerzieller Finanz- und Kreditinstitute. Experten und Analysten nennen das betreffende Instrument den Diskontsatz. Bankzinsen.

Der Refinanzierungssatz ist der Zinssatz, zu dem die Zentralbank der Russischen Föderation Kredite an Geschäftsbanken vergibt. Dieser Indikator wird in Prozent auf Jahresbasis ausgedrückt. Es gibt ein einfaches Muster. Wie mehr Rate Refinanzierung, desto höher sind die Zinsen Geschäftsbanken für Kredite an Kunden.

Darüber hinaus Anfang 2016 die Regierung Russische Föderation beschlossen, wonach Änderungen am Arbeitsprozess der Zentralbank vorgenommen wurden. Seitdem wird der betrachtete Indikator mit dem Leitzins der Bank of Russia gleichgesetzt. Somit wird nun die Höhe des Refinanzierungssatzes nicht separat festgelegt. Er wurde durch den Wert des Leitzinses ersetzt.

Gleichzeitig verwenden Finanziers in Fachdiskussionen immer noch alle drei dieser Konzepte.

Bisher beträgt der Diskontsatz der Bankzinsen 7,75 % pro Jahr.

Regulatorische Merkmale

Die Anpassung des Refinanzierungssatzes ist ein starker Hebel der Zentralbank der Russischen Föderation, der es ihr ermöglicht, die Aktivitäten der Geschäftsbanken im Land zu kontrollieren.

Es gibt 2 Methoden zur Beeinflussung von Finanz- und Kreditinstituten.

  • Die Zentralbank der Russischen Föderation senkt den Leitzins. In einer solchen Situation hat eine Geschäftsbank keine andere Wahl, als ihre eigenen Reserven zu erhöhen. Dies geschieht durch die Minimierung der Kosten für die Beschaffung von Krediten bei der Zentralbank der Russischen Föderation. Die Kehrseite der Medaille ist eine Zunahme der Transaktionen mit Kunden.
  • Die Zentralbank der Russischen Föderation erhöht den Leitzins. Solche Aktionen der Regulierungsbehörde provozieren den gegenteiligen Effekt. Eine Erhöhung des Refinanzierungssatzes führt zu einer Verringerung der Reserven der Finanz- und Kreditinstitute. Die Beträge für Geschäfte mit Kunden werden reduziert.

Somit wirkt sich die Anpassung des Refinanzierungssatzes aus nationale Wirtschaft starke Wirkung. Dies betrifft nicht nur Banken, sondern auch Wirtschaftsvertreter und Bürger. In dieser Hinsicht wird jede Entscheidung zur Änderung des betrachteten makroökonomischen Indikators nach einer sorgfältigen Analyse der möglichen Folgen getroffen.

Beziehung zur Inflation

Die Veränderung des Refinanzierungssatzes wirkt multidirektional. Insbesondere wirkt sich die Anpassung des betrachteten Instruments auf das Inflationsniveau im Land aus. Und dieser Indikator betrifft direkt die Interessen aller Menschen und Unternehmen.

Für 2017–2018 formulierte die Zentralbank der Russischen Föderation ihre Hauptaufgabe darin, die Inflationsrate im Bereich von 4–4,5 % pro Jahr zu halten. Analysten der Regulierungsbehörde erwarten, solche Maßnahmen zu nutzen, um die Situation mit den Finanzen in Russland zu stabilisieren und nachhaltige Wirtschaftswachstumsraten zu erreichen.

Die Logik hier ist einfach. Eine Erhöhung des Leitzinses für Geschäftsbanken bedeutet eine Erhöhung der Geldkosten, die von der Zentralbank der Russischen Föderation erhalten werden können. Die normale Reaktion von Finanz- und Kreditinstituten besteht darin, die Zinsen für Kredite zu erhöhen. Unternehmen und Einzelpersonen geben in einer solchen Situation weniger aus und investieren weniger. Geld wird gespart. Die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen sinkt. Infolgedessen sinkt die Inflation.

Die Senkung des Leitzinses für Geschäftsbanken bedeutet billigere Mittel, die von der Zentralbank der Russischen Föderation erhalten werden. Die Zinsen für Kredite sinken. Natürliche und juristische Personen investieren aktiv. Die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen wächst. Die Inflation steigt.

Wie wirkt es sich auf Einlagen aus?

Normale Bürger interessieren sich nicht für die Feinheiten der von der Zentralbank verfolgten Geldpolitik. Sie interessieren sich viel mehr für die Möglichkeit, Einlagen bei Finanz- und Kreditinstituten zu hohen Zinssätzen zu eröffnen.

Natürlich wirkt sich der Refinanzierungssatz auf die Rentabilität der Einlagen aus. Banken werden in vielerlei Hinsicht zu Geiseln des aktuellen Niveaus der betrachteten Kennziffer. Finanz- und Kreditinstitute spielen nach den Regeln, die von der Regulierungsbehörde der staatlichen Geldpolitik eingeführt wurden.

Das vorhandene Muster ist einfach. Senkt die Zentralbank der Russischen Föderation den Leitzins, sinkt auch die Rentabilität der Einlagen. Umgekehrt. Mit einem Anstieg des Niveaus des betrachteten makroökonomischen Indikators wachsen die Zinsen für die vorgeschlagenen Einlagen.

Das ist nackt Wirtschaftstheorie. Wie die Praxis zeigt, sind Banken nicht immer bestrebt, schnell auf Leitzinsänderungen zu reagieren. Jedenfalls, wenn es darum geht, die Rendite der Einlagen zu steigern.

Berechnungsregeln

Es macht keinen Sinn, den Refinanzierungssatz eigenständig zu berechnen. Tatsache ist, dass seine Größe von vielen Variablen bestimmt und mit einer komplexen Formel berechnet wird. Außerdem macht es keinen praktischen Sinn.

Wenn Sie den aktuellen Wert des betreffenden Indikators erfahren möchten, besuchen Sie einfach die Website der Zentralbank von Russland. Wir raten davon ab, hierfür andere Ressourcen von Drittanbietern zu verwenden.

Was sie betrifft

Beachten Sie, dass sich die Schlüsselrate niemals spontan ändert. Zuvor analysieren Hunderte von Analysten und Finanzexperten die aktuelle Wirtschaftslage des Landes. Tausende Faktoren werden berücksichtigt. Natürlich gibt es unter ihnen bestimmende. Sehen wir sie uns genauer an.

Aktuelle Inflation

Aufmerksame Menschen haben bemerkt, dass diese beiden Indikatoren in Medienmitteilungen oft untrennbar miteinander verbunden sind. Wenn der Nachrichtensprecher zuerst über den Refinanzierungssatz sprach, werden Sie bald von der Inflationsrate hören. Umgekehrt.

Gleichzeitig ist es wichtig zu berücksichtigen, dass die Zentralbank nicht die Aufgabe stellt, die Inflationsindikatoren auf Null oder negative Werte zu senken. Darüber hinaus ist die allmähliche Geldentwertung etwas Natürliches Finanzprozess Auswirkungen auf die Wirtschaft des Landes positiver Einfluss. Deflation wird von Experten allgemein als schädlich angesehen.

Wirtschaftstätigkeit

Die Zentralbank überwacht ständig die im Land stattfindenden Prozesse. Eben Wirtschaftstätigkeit Wirtschaft und Bevölkerung ist wichtiger Indikator. Wenn er zu sinken beginnt und gefährliche Niveaus erreicht, beschließt die Zentralbank, den Leitzins zu senken.

Das Ergebnis einer solchen Politik der Regulierungsbehörde ist eine Erhöhung der Verfügbarkeit von Mitteln für Bürger und Unternehmen. Wachstum kommt Investitionstätigkeit. Neue Geschäfte werden eröffnet. Die Nachfrage nach Gütern, Werken und Dienstleistungen wächst. Die Wirtschaft lebt.

Die Hauptsache ist, das Maß zu kennen. Andernfalls wird es ein Problem der Hyperinflation geben. Eine solch schnelle Geldentwertung wird eine Wirtschaftskrise provozieren.

Finanz- und Kreditbedingungen

Bargeld ist eine begrenzte Ressource für Bevölkerung und Unternehmen. Wenn Unternehmen nicht genug haben finanzielle Möglichkeiten, gehen sie für Kredite zu Geschäftsbanken. Allerdings wird niemand zu teures Geld verwenden. Vereinfacht gesagt sind Kredite dann beliebt, wenn die Zinsen dafür nicht zu hoch sind.

Die Zentralbank überwacht den Strom finanzielle Begriffe und Zugänglichkeit monetäre Ressourcen. Ist die Situation nicht günstig, wird entschieden, den Leitzins zu senken. Umgekehrt. Wenn zu viel Geld in der Wirtschaft ist, ergreift die Regulierungsbehörde die gegenteilige Maßnahme.

Inflationsrisiken

Die Zentralbank ist gezwungen, in ihrer Politik nach einem goldenen Mittelweg zu suchen. Ein langer Zeitraum, in dem der Refinanzierungssatz in der Regel unverändert bleibt, wirkt sich negativ auf die finanzielle Situation des Landes aus.

Sobald das Risiko einer Beschleunigung der Inflation zu groß wird, ergreift die Aufsicht angemessene Maßnahmen. Der Refinanzierungssatz ist das Werkzeug, das in kurzer Zeit zu den gewünschten Veränderungen führen kann.

Zusätzliche Funktionen

Irgendein Makroökonomischer Indikator beeinflusst viele Prozesse. Wenn wir über den Refinanzierungssatz sprechen, gilt diese Aussage umso mehr. Die Sache ist die Bürgerliches Gesetzbuch Die Russische Föderation und eine Reihe anderer Vorschriften haben mehrere zusätzliche Verwendungen für den fraglichen Wert gefunden.

  • Die Abgabenordnung sieht die Verwendung dieses Indikators bei der Berechnung der Höhe von Bußgeldern und Strafen bei Nichteinhaltung vor etablierte Ordnung Zahlung einer Steuer oder Gebühr.
  • Auch bei der Nutzung gilt der Refinanzierungssatz geliehenes Geld unter einem Vertrag, der keine Zinssätze vorgibt.
  • Die verspätete Zahlung von Gehältern an Mitarbeiter des Unternehmens zieht eine Haftung nach sich. Die Höhe der Entschädigung für die Opfer wird anhand des betreffenden Indikators berechnet.
  • Wenn der Staat Unternehmern helfen möchte, wird ein spezielles Programm verabschiedet. Die Höhe des Anreizes wird anhand des Refinanzierungssatzes berechnet.

Zusammenfassend lässt sich festhalten, dass der Einsatz des beschriebenen makroökonomischen Instruments vielfältig ist. Gleichzeitig sollte eine Regelmäßigkeit festgestellt werden. Eine Senkung des Leitzinses kurbelt die Konjunktur an, eine Erhöhung dagegen bremst sie.

In letzter Zeit ist folgender Trend zu beobachten: alle mehr Leute interessiert sich für Ökonomie, da sie den Einfluss ihrer Gesetzmäßigkeiten und Indikatoren direkt beobachten kann aktuelle Position sowohl das Land als Ganzes als auch jeder einzelne seiner Bürger. Moderne Bedingungen Zugriff benötigen eine große Anzahl Informationen, hauptsächlich über das Internet. Um genau zu verstehen, was fraglich in der nächsten Pressemitteilung werden sie die Frage beantworten: Refinanzierungssatz – was ist das? in einfachen Worten? Die Antwort finden Sie in diesem Artikel.

Was ist der Refinanzierungssatz in einfachen Worten: Definition und Merkmale

Das Konzept des Refinanzierungssatzes wurde schon vor langer Zeit eingeführt. Allerdings hinein letzten Jahren er verlor seinen Einfluss, als der Leitzins ihn ersetzte. Dennoch blieben hinter diesem geldpolitischen Instrument eine Reihe von Funktionen zurück. Dies ist eine Art Indikator, der als Bestimmungsfaktor für den Geldwert im Land dient. Es kann einfach gesagt werden, dass der Refinanzierungssatz ein Zinssatz ist, dessen Höhe die Bedingungen bestimmt, unter denen sie mit der Bevölkerung in Bezug auf Kredite und Einlagen zusammenarbeiten, da Geschäftsbanken dies berücksichtigen Kreditmittel von der Zentralbank der Russischen Föderation erhalten. Wenn ein Geschäftsbank die Möglichkeit hat, Fremdkapital zu 10 % pro Jahr zu erhalten, kann er sie der Bevölkerung zu 15 % oder 17 % anbieten, während die Differenz sein Gewinn ist. Je höher der von der Zentralbank festgelegte Zinssatz, desto mehr muss die Bevölkerung für die Verwendung des Geldes der bedienenden Bank zu viel bezahlen.

Es gibt zwei Hauptgründe, die Banken zwingen, bei der Zentralbank der Russischen Föderation einen Antrag zu stellen:

  • die Notwendigkeit, einen bestehenden Kredit zurückzuzahlen, dessen Bedingungen ungünstiger sind;
  • der Wunsch, Mittel zu erhalten, die die Laufzeit des Darlehens verlängern.

Schon der Name des Zinssatzes gibt seinen Anfangswert an, denn in einfachen Worten handelt es sich um den Erhalt von geliehenen Mitteln zur Tilgung der aktuellen Schulden, wodurch neue Schulden entstehen. Kreditverpflichtungen, aber zu günstigeren Konditionen.

Zusätzliche Funktionen, die der Refinanzierungssatz erfüllt

Es gibt einen Einfluss des Refinanzierungssatzes auf andere Prozesse in der Wirtschaft. Es wird verwendet, wenn die Gesamteffizienz der in der Wirtschaft des Landes stattfindenden Prozesse angezeigt werden muss. Es ist erwähnenswert, dass der Zinssatz nicht nur für Kredite, sondern auch für Einlagen daraus berechnet wird. Gleichzeitig spielt ihre Größe eine Rolle bei der Berechnung der Höhe der Rentabilität, bei der sie nicht besteuert wird (Definition der Einkommensteuer).

Darüber hinaus findet sich in solchen Bereichen das Konzept des Refinanzierungssatzes wieder.

  • In der Abgabenordnung, wo es in die Berechnung von Bußgeldern und Strafen bei Nichteinhaltung des Verfahrens zur Zahlung festgelegter Steuern und Gebühren einbezogen wird.
  • Es ist anzumerken, dass der Refinanzierungssatz in Situationen verwendet wird, in denen Fremdmittel oder Werte im Rahmen von Darlehensverträgen verwendet wurden, der Prozentsatz jedoch nicht angegeben ist.
  • Haftung, die im Falle einer nicht fristgerechten Zahlung an Mitarbeiter eintritt Löhne, wird ebenfalls anhand des festgelegten Refinanzierungssatzes gemessen.
  • Eine Orientierung an diesem Wert erfolgt bei der Berechnung von Sonderzahlungen zur Unterstützung von Unternehmern.

Daraus können wir schließen, dass ein solcher Indikator wie der Refinanzierungssatz spielt wichtige Rolle in vielen laufenden wirtschaftlichen Prozessen. Generell kann festgestellt werden, dass seine Abnahme eine stimulierende Funktion hat.

Der aktuelle Refinanzierungssatz der Zentralbank der Russischen Föderation für 2020

Der aktuelle Refinanzierungssatz beträgt 7,5 % pro Jahr.

Es gibt mehrere Bereiche, die vom realen Refinanzierungssatz der Zentralbank betroffen sind:

  • Die Höhe der Steuer auf Einkünfte aus einer Einlage bei einer Bank.
  • Die Höhe der Entschädigung für die Haftung des Arbeitgebers gegenüber dem Arbeitnehmer bei Zahlungsverzug. Bei nicht fristgerechter Gehaltszahlung ist der Arbeitgeber zum Ersatz der Kosten (Pönale) in Höhe von mindestens einem Dreihundertstel des Refinanzierungssatzes verpflichtet Zentralbank RF für jeden Tag der Verspätung.
  • Wert Geldstrafe für verspätete Kreditzahlungen.

Es gibt Daten zum Refinanzierungssatz von 2019. Die Zentralbank veröffentlicht diese Informationen jedoch nicht auf der offiziellen Website. Im Januar 2016 wurde entschieden, dass der Refinanzierungssatz nicht von der Regierung festgelegt wird. In der folgenden Tabelle wird der in einigen Jahren geltende Satz mit der Inflationsrate verglichen. Da sich der Refinanzierungssatz oft mehrmals im Jahr ändert, zeigt die Tabelle die Daten jeweils zum Jahresende.

Refinanzierungssatz der Zentralbank nach Jahren

Inflationsrate

Refinanzierungssatz der Zentralbank

11,9%
12,9%
5,4%
2,5%
4,2%

Auch in diesem Jahr wurde endgültig entschieden, dass der Refinanzierungssatz mit dem Leitzins übereinstimmt, der für die Gestaltung der Bankpolitik von entscheidender Bedeutung ist.

Der Refinanzierungssatz der Zentralbank der Russischen Föderation ist der Prozentsatz, zu dem die Zentralbank Kredite an Geschäftsbanken vergibt. Außerdem wird der Satz in den Gesetzen erwähnt, um Strafen und Bußgelder für die Nichterfüllung verschiedener zu berechnen monetäre Verpflichtungen.

Der Refinanzierungssatz der Zentralbank der Russischen Föderation für heute

Am 13. Dezember 2019 wurde auf einer Sitzung des Verwaltungsrats der Bank of Russia beschlossen, den Wert des Leitzinses zu senken.

Der Refinanzierungssatz (auch bekannt als Leitzins) der Zentralbank der Russischen Föderation für heute (30.01.2020) beträgt 6,25 % pro Jahr. Der Tarif gilt vom 16.12.2019 bis 07.02.2020. Die Gültigkeitsdauer wurde von der Zentralbank der Russischen Föderation festgelegt.

Refinanzierungssatz der Zentralbank der Russischen Föderation im Jahr 2019: Tabelle

Datum des TreffensBedeutungStartdatum des neuen Tarifs
13.12.20196,25 (aktuelles Niveau) 16. Dezember 2019
25.10.20196,50 28. Oktober 2019
06.09.20197,00 09.09.2019
26. Juli 20197,25 29.07.2019
14.06.20197,50 17.06.2019
14. Dezember 20187,75 17.12.2018
14.09.20187,50 17.09.2018
23.03.20187,25 26.03.2018
09.02.20187,50 12.02.2018
15.12.20177,75 18. Dezember 2017
27.10.20178,25 30. Oktober 2017
15.09.20178,50 18.09.2017
16.06.20179,00 19.06.2017
28.04.20179,25 02.05.2017
24.03.20179,75 27.03.2017
16.09.201610,00 19.09.2016
10.06.201610,50 14.06.2016
31. Juli 2015 11,00 03.08.2015
15.06.2015 11,50 16.06.2015
30.04.201512,50 05.05.2015
13.03.201514,00 16.03.2015
30.01.201515,00 02.02.2015
16.12.201417,00 16.12.2014
11.12.201410,50 12.12.2014
05.11.20149,50 05.11.2014
25.07.20148,00 28. Juli 2014
25.04.20147,50 28.04.2014
03.03.20147,00 03.03.2014
13.09.20135,50 13.09.2013

Der neue Wert des Leitzinses gilt ab dem nächsten Geschäftstag. Alle geplanten Sitzungen finden am Freitag statt, und dementsprechend tritt der neue Satz ab dem nächsten Montag in Kraft. Vorausgesetzt, es fällt kein gesetzlicher Feiertag.

Sitzung der Zentralbank der Russischen Föderation zum Leitzins - Zeitplan für 2020

Die nächste Sitzung des Verwaltungsrats der Bank von Russland, die sich mit dem Leitzinsniveau befassen wird, ist für den 7. Februar 2020 geplant. Zeitpunkt der Veröffentlichung der Pressemitteilung über den Beschluss des Verwaltungsrats der Bank von Russland und die mittelfristige Prognose - 13:30 Uhr Moskauer Zeit

Die Überarbeitung des Leitzinses wird dem Verwaltungsrat der Zentralbank der Russischen Föderation anvertraut. Die Termine seiner geplanten Sitzungen werden im Voraus festgelegt - der Zeitplan für 2020 wurde im dritten Quartal 2019 erstellt. Die Termine sind wie folgt festgelegt:

  • 7. Februar 2020 (nächstes Treffen);
  • 20.03.2020;
  • 24. April 2020;
  • 19.06.2020;
  • 31. Juli 2020;
  • 18.09.2020;
  • 30. Oktober 2020;
  • 18.12.2020.

Wie in den Vorjahren sind für 2020 acht Sitzungen des Verwaltungsrats der Zentralbank der Russischen Föderation zur Frage der Überarbeitung des Leitzinses der Regulierungsbehörde geplant. An dieser Stelle sei auch darauf hingewiesen, dass auch außerplanmäßige Sitzungen stattfinden können. Stimmt, das kommt selten vor. Ein solcher Fall ereignete sich beispielsweise Ende 2014, als dringend auf globale Veränderungen in Russland reagiert werden musste. Es gibt keine Voraussetzungen für eine solche Situation im Jahr 2020, zumindest noch nicht.

Refinanzierungssatz der Zentralbank der Russischen Föderation für 2020

Die Bank von Russland trifft geldpolitische Entscheidungen hauptsächlich auf der Grundlage der mittelfristigen makroökonomischen Prognose, die drei Jahre im Voraus berechnet wird. Bei der Erstellung der Prognose berücksichtigt die Bank von Russland wichtige externe und interne Entwicklungsfaktoren Russische Wirtschaft und Inflationsdynamik, einschließlich angekündigter Maßnahmen makroökonomische Politik. Im Rahmen der Prognose wird der Verlauf des Leitzinses festgelegt, der notwendig ist, um die Inflation mittelfristig nahe 4 % zu halten.

Die Bank von Russland erstellt eine Prognose für die nächsten drei Jahre und ist der Ansicht, dass sich die Art und Art der grundlegenden Faktoren, die die Situation in der russischen Wirtschaft und die Preisdynamik beeinflussen, nicht wesentlich ändern wird.

Um die Inflation nahe 4 % zu konsolidieren, ist es wichtig, Bedingungen zu schaffen, um die Inflationserwartungen auf einem niedrigen Niveau zu stabilisieren, ihre Empfindlichkeit gegenüber dem Einfluss temporärer Faktoren zu verringern und das Vertrauen in die laufende Geldpolitik zu gewährleisten. Dies erfordert eine vorsichtige und ausgewogene Herangehensweise an die Änderung des Leitzinses bei gleichzeitiger schrittweiser Realisierung des Senkungspotenzials sowie eine klare und konsequente Kommunikation. Nur wenn Vertrauen in die von der Bank of Russia verfolgte Politik aufgebaut wird, kann von einem langfristig nachhaltigen Ergebnis bei der Gewährleistung von Preisstabilität gesprochen werden.

Wie hoch ist der Refinanzierungssatz der Zentralbank der Russischen Föderation?

In Russland wurde der Refinanzierungssatz am 1. Januar 1992 eingeführt. Gemäß dem Telegramm Nr. 216-91 vom 29. Dezember 1991 führte die Zentralbank Russlands einen einheitlichen Satz für die Gewährung von Krediten an Geschäftsbanken ein. Der Zweck der Einführung eines Einheitssatzes war die Stabilisierung Geldumlauf auf dem Territorium Russlands sowie die Stimulierung einer Marktwirtschaft.

Anschließend wurde dieser Satz für andere Zwecke verwendet. Steuer-Code Es gibt Fälle, in denen der Refinanzierungssatz verwendet wird, einschließlich:

  • Strafen für verspätete Zahlung von Steuern, Gebühren, Beiträgen werden basierend auf der Höhe der Verspätung und dem Anteil (1/300) des Refinanzierungssatzes für jeden Tag berechnet Geburtstermin Zahlung vor dem Datum der tatsächlichen Zahlung;
  • Der materielle Vorteil (Einsparung von Darlehenszinsen) wird ebenfalls anhand der Höhe des Darlehens und des Anteils (2/3) des Refinanzierungssatzes berechnet.

Wie hoch ist der Prozentsatz für jeden Tag der Verspätung für heute (2019):

  • Strafe 1/300 des Refinanzierungssatzes (Leitzins) der Zentralbank der Russischen Föderation beträgt 0,0208%
  • Strafen 1/150 des Refinanzierungssatzes (Leitzins) der Zentralbank der Russischen Föderation - das sind 0,0417%
  • Strafen 1/130 des Refinanzierungssatzes (Leitzins) der Zentralbank der Russischen Föderation - das sind 0,0481%

Um den Betrag pro Tag zu erhalten, müssen Sie den Betrag mit dem oben angegebenen Prozentsatz multiplizieren und durch 100 teilen.

In den Beziehungen zu Gegenparteien impliziert das Bürgerliche Gesetzbuch auch die Verwendung des Refinanzierungssatzes. So zum Beispiel Art. 809 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation können Sie vom Kreditnehmer den Zinsbetrag auf der Grundlage des Bankzinssatzes zurückfordern, wenn die Zinsbedingungen nicht im Vertrag festgelegt sind. Auch gegenseitige Sanktionen wegen Verletzung vertraglicher Pflichten (Bußgelder, Verzugsstrafen, Lieferverzögerungen etc.) sind oft auch vertraglich an den Refinanzierungssatz gekoppelt.

Wie hängen Leitzins und Bankenrefinanzierungssatz zusammen?

Ende 2015 hat die Zentralbank auf der Grundlage des Beschlusses des Verwaltungsrats der Bank von Russland die Anweisung Nr. 3894-U vom 11.12.2015 herausgegeben, die den Wert des Refinanzierungssatzes mit dem Schlüssel gleichsetzte Bewertung. Die Richtlinie trat am 1. Januar 2016 in Kraft. Seitdem wurde der unabhängige Wert des Refinanzierungssatzes nie festgestellt.

Der Leitzins erschien 2013 in Russland, als die Informationen der Bank of Russia vom 13. September 2013 „Über das System der zinstragenden Instrumente Geldpolitik Bank von Russland". Jetzt wird für die Kreditvergabe an Geschäftsbanken kein fester Zinssatz verwendet, sondern ein Korridor von Zinssätzen. Der Leitzins gibt den Mindestzinssatz an, zu dem Geschäftsbanken für einen Wochenzeitraum gutgeschrieben werden. Und auch dies maximaler Prozentsatz unter denen Einlagen von Geschäftsbanken für den gleichen Zeitraum platziert werden.

Der Refinanzierungssatz wurde jedoch nicht abgeschafft. Nur seine Rolle im Instrumentensystem der Zentralbank hat sich geändert. Und nach wie vor sind die Berechnungsmethoden in einigen Artikeln des Abgaben- und Bürgerlichen Gesetzbuchs an den Refinanzierungssatz gebunden.

Senkung des Refinanzierungssatzes

Die russische Regierung hat sich vor einigen Jahren zum Ziel gesetzt, die Inflation auf 4 % zu senken. Bis heute ist dies nicht gelungen, aber eine positive Dynamik in diese Richtung ist weiterhin zu beobachten. Dank an positive Änderung Die Zentralbank senkte erneut den Leitzins (und damit den Refinanzierungssatz). Die Spezialisten prognostizieren eine Fortsetzung der Leitzinssenkung.

Eine weitere Senkung des Leitzinses der Zentralbank der Russischen Föderation erfolgte am 6. September 2019. Der Satz ging um 0,25 % zurück und liegt nun bei 7 %. BEI laufendes Jahr Dies Schlüsselindikator für die russische Wirtschaft wurde bereits dreimal nach unten korrigiert. Durch offizielle Informationen Bank of Russia, bei den nächsten Sitzungen des Verwaltungsrats wird dieses Thema erneut angesprochen, dh der Refinanzierungssatz der Zentralbank der Russischen Föderation im Jahr 2019 kann erneut gesenkt werden. Eine Tabelle von der offiziellen Website der Regulierungsbehörde über die Änderung des Satzes ist im Artikel angegeben.

Es wird darauf hingewiesen, dass die Senkung der Rate auf eine Verlangsamung der Entwicklung der russischen und der Weltwirtschaft sowie auf einen Rückgang der Inflation zurückzuführen ist. Die Prognose der Zentralbank der Russischen Föderation über das Inflationsniveau bis Ende des Jahres: 4-4,5%. Lesen Sie mehr darüber, was der Refinanzierungssatz ist und wie er in der russischen Gesetzgebung angewendet wird.

Definition des Begriffs und seine Geschichte

Der Refinanzierungssatz wurde bereits 1992 eingeführt. Anweisung der Zentralbank der Russischen Föderation (Bank of Russia) vom 11.12.2015. er wurde mit dem Leitzins gleichgesetzt.

Um den Refinanzierungssatz in verständlicher Sprache zu erklären, sind betriebswirtschaftliche Fachausdrücke unabdingbar. Tatsächlich ist dies der Prozentsatz pro Jahr, zu dem die Zentralbank Kredite an Geschäftsbanken vergibt, und der Leitzins ist kurzfristig Zinsrate, wonach die Zentralbank bereit ist, Geschäftsbanken wöchentlich Kredite zu gewähren und Einlagen von ihnen für denselben Zeitraum entgegenzunehmen.

Somit wirkt sich dieser Indikator auf die Kreditkosten für die Bevölkerung aus. Die Inflationsrate hängt davon ab, welche Rate im Land gilt, wie groß es ist. Um die Inflation zu senken, erhöht die Bank von Russland den Leitzins, die Banken sind gezwungen, die Zinsen für Kredite zu erhöhen, wodurch sie weniger erschwinglich werden, was zu einem Rückgang führt Kaufkraft und Druck abbauen nationale Währung. Der Refinanzierungssatz wird für Steuerzwecke und zur Berechnung von Strafen und Strafen gemäß dem Gesetz verwendet.

Bedeutung

Der Refinanzierungssatz der Zentralbank der Russischen Föderation für heute im Jahr 2019 entspricht dem Leitzins, da er seit 2016 nicht mehr gesondert festgelegt wurde (Ziffer 2 der Anweisung der Zentralbank der Russischen Föderation vom 11.12. 2015). Der Leitzins der Zentralbank der Russischen Föderation beträgt für heute 7 %. Dieser Wert wird gemäß den Informationen der Zentralbank der Russischen Föderation vom 6. September des laufenden Jahres festgelegt.

Laut Aussage der Zentralbank der Russischen Föderation haben sie beschlossen, den Zinssatz unter Berücksichtigung vieler Faktoren zu senken. Eine davon war die Reduzierung der Inflationsprognose auf 4,0-4,5 %. Auch die Verlangsamung der Entwicklung der russischen und der Weltwirtschaft spielte eine Rolle, wie es in der offiziellen Pressemitteilung der Bank of Russia heißt.

Lassen Sie uns in der Tabelle ein Beispiel dafür geben, wie sich die Rate im Zeitraum 2017-2019 geändert hat.

Der Refinanzierungssatz der Zentralbank der Russischen Föderation für 2019: Tabelle (offizielle Website der Zentralbank der Russischen Föderation - Quelle)

Datum, ab dem der Satz angewendet wird Wert (Prozent) Informationen der Bank von Russland zur Festlegung dieses Werts (Datum)
27.03.2017 9,75 24.03.2017
02.01.2017 9,25 28.04.2017
19.06.2017 9 16.06.2017
18.09.2017 8,5 15.09.2017
30.10.2017 8,25 27.10.2017
18.12.2017 7,75 15.12.2017
12.02.2018 7,5 09.02.2018
26.03.2018 7,25 23.03.2018
17.09.2018 7,5 14.09.2018
30.10.2018 7,5 26.10.2018
17.12.2018 7,75 14.12.2018
14.06.2019 7,5 17.06.2019
26.07.2019 7,25 29.07.2019
06.09.2019 7,75 09.09.2019

Wie berechnet man Zinsen und Strafen?

Hier sind die Hauptfälle der Anwendung des Refinanzierungssatzes.

Maß der Verantwortung Rechtliche Begründung Berechnungsregeln (unter Berücksichtigung des aktuellen Refinanzierungssatzes, sofern nicht anders angegeben) Wert (Prozentsatz der Schulden)
Strafen für verspätete Zahlung von Steuern und Gebühren S. 4, Art.-Nr. 75 Abgabenordnung der Russischen Föderation Ist die Verzögerung aus körperlichen und Rechtspersonen bis 1. Oktober 2017 - ein Dreihundertstel des Refinanzierungssatzes für jeden Tag des Verzugs vom Schuldbetrag
Wenn die Schulden nach dem 1. Oktober 2017 entstanden sind, gelten ähnliche Regeln für natürliche Personen
Wenn die Schuld nach dem 1. Oktober 2017 von juristischen Personen entstanden ist;

Überfällig bis 30 Kalendertage einschließlich, dann wird ein Dreihundertstel des Refinanzierungssatzes der Zentralbank der Russischen Föderation in ähnlicher Weise angewendet

Bei Verspätungen von mehr als 30 Kalendertagen werden ab dem 31

0,0242
Verfall oder Bußgeld wegen Nichterfüllung von Geldverpflichtungen, wenn sich die Parteien nicht auf die Höhe geeinigt haben Kunst. 395 des Bürgerlichen Gesetzbuches der Russischen Föderation 1/360 für jeden Tag der Verspätung 0,0201
Strafen oder Bußgelder für verspätete Zahlung für eine Wohneinrichtung oder Versorgungsunternehmen S. 14 Art.-Nr. 155 SCHK RF 1/300 des am Tag der tatsächlichen Zahlung geltenden Zinssatzes für jeden Tag des Verzugs, beginnend ab dem 31. Tag nach dem Tag der Zahlung, für Schulden, die während der ersten 90 Tage des Verzugs entstanden sind;

Ab 91 Tagen Verzug 1/130 des am Tag der tatsächlichen Zahlung gültigen Refinanzierungssatzes

0,0242
Für den Arbeitgeber festgelegte Strafen für verspätete Löhne, Urlaubsgelder und andere Zahlungen an den Arbeitnehmer Kunst. 236 des Arbeitsgesetzbuches der Russischen Föderation Mindestens 1/150 für jeden Tag der Verspätung. Der Betrag kann tarifvertraglich erhöht werden 0,0483
Verfall oder Bußgeld des Bauträgers bei Verletzung der für die Übergabe der Wohnanlage an den Teilnehmer festgelegten Frist gemeinsamer Aufbau S. 2 Art.-Nr. 6 FZ-214 1/300 des am Tag der Erfüllung der Verpflichtung geltenden Satzes für jeden Verzugstag

Wenn ein Teilnehmer am gemeinsamen Aufbau ist Individuell — 1/150

0,0242

Den Bußgeldrechner finden Sie auf verschiedenen Websites, unter anderem auf der Website Schiedsgericht. Sie können die Berechnung selbst durchführen, es ist ganz einfach.

Zum Beispiel beträgt die Schuldenhöhe 15.000 Rubel, die Verzögerung beträgt 10 Tage. Hier ist eine Berechnung für 1/300 und 1/150 Refinanzierungssätze.

  • 15.000,00 × 10 × 1/150 × 7 % = 70 Rubel
    15.000,00 × 10 × 1/300 × 7 % = 35 Rubel

So sieht die Formel aus auf die folgende Weise: Schuldenhöhe * Refinanzierungssatz / 300 * Anzahl der Verzugstage.

Der Refinanzierungssatz für 2019 wird von der Zentralbank auf 7 % festgelegt, warum vergeben Geschäftsbanken weiterhin Kredite zu höheren Zinssätzen?

Die Differenz zwischen dem Refinanzierungssatz und den Kreditzinsen der Geschäftsbanken ist eigentlich eine Gebühr für Vermittlungsdienste Kreditorganisationen. Die Zentralbank der Russischen Föderation kann gemäß der geltenden Gesetzgebung die Ausgabe bestimmter Kredite kontrollieren, ist jedoch nicht berechtigt, die Zinsen direkt zu begrenzen, sie werden durch Marktprozesse gebildet.

Es ist erwähnenswert, dass der Refinanzierungssatz der Zentralbank der Russischen Föderation für heute im Jahr 2019 7% beträgt - bis vor kurzem war dies ein eher niedriger Indikator für Russland, aber im Vergleich zu anderen Ländern bleibt der Satz unverändert hohes Level. In den USA sind es beispielsweise 1,75 %, in Großbritannien 0,5 %.


2022
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