Margenkonto. Video: Was ist Marge und Leverage

Alle an den Finanzmärkten spekulierenden Trader nutzen bei ihrer Arbeit ein Handelskonto, auf dem Transaktionen stattfinden. Unter den Bedingungen von Maklerunternehmen haben sie Margin-Lending. Alle Finanzgeschäfte, die von Spekulanten begangen werden, erfolgen unter Einsatz von Hebelwirkung. Was ist Margin, in einfachen Worten – Kreditvergabe für den Handel? Dies sowie seine Funktionen und Verwendungsregeln werden in dem Artikel besprochen.

Das Konzept der Marge

Im Handel an Finanzmärkten werden Kredite mit Randbedingungen von Maklerunternehmen ausnahmslos allen Kunden zur Verfügung gestellt. Dies ermöglicht es Spekulanten, für mehr zu handeln Bevorzugte Umstände. Was ist Marge? In einfachen Worten- Das besondere Art Kredite für den Handel auf den Finanzmärkten. Diese Art der Bereitstellung zusätzlicher Mittel ermöglicht es Kunden, Handelsaktiva mit finanzieller Hebelwirkung zu nutzen. Das heißt, ein Händler kann mit einem Überschuss seines eigenen Einzahlungsgeldes Transaktionen zu günstigeren Bedingungen durchführen.

Mithilfe des Hebels hat der Spekulant die Möglichkeit, bei seinen Transaktionen zusätzliche Mittel einzusetzen, die ihm von der Maklerfirma zur Verfügung gestellt werden. Es hat seine eigenen Parameter und Bedingungen für jedes Handelskonto, von denen die Hauptsache die Ausgabe eines durch ihn selbst besicherten Darlehens ist Geld einzahlen Händler auf seinem Konto.

Hebelwirkung

Wenn sich ein Kunde bei einem Maklerunternehmen anmeldet und ein Konto für die Arbeit erstellt, kann er die für ihn am besten geeignete Option auswählen („Standard“, „Vip“, „Micro“ und andere Typen). Meistens hängt es von dem kostenlosen Geldbetrag ab, den der Spekulant zu riskieren bereit ist, dh von seiner Einlage.

Die Hebelwirkung ist das Verhältnis des Gesamtbetrags Geld Handelskonto auf das Volumen des Lots. Normalerweise sind diese Bedingungen im Vertrag festgelegt, aber es gibt Makler, die es Kunden ermöglichen, sie selbst zu wählen.

Hebelarten:

1:10;
1:25;
1:50;
1:100;
1:200;
1:500;
1:1000 und andere Optionen.

Je höher dieser Indikator ist, desto mehr Möglichkeiten hat ein Trader bei spekulativen Geschäften. Das muss man aber auch anmerken finanzielle Risiken Zunahme. Daher müssen Sie bei der Auswahl der Art des Handelskontos berücksichtigen, dass der Handel mit einer großen Hebelwirkung im Falle eines erfolglosen Handels den Spekulanten schnell zu Margin Call führt, dh zum Verlust des größten Teils der Einlage.

Die Essenz des Margenhandels

Auf „Forex“ sowie in anderen Bereichen des Handels auf den Finanzmärkten gibt es keine tatsächlichen Verkäufe. Wenn sie sagen, dass Händler Vermögenswerte kaufen oder verkaufen, geschieht dies tatsächlich nicht, da alle Transaktionen nur auf der Vorhersage von Änderungen der Marktnotierungen basieren. Der Handel verdient Geld mit Annahmen, die durch viele Tools zu Preisänderungen bestimmt werden können. Das Einkommen des Händlers besteht aus Spekulationsgeschäften und wird aus der Differenz zwischen dem Kauf und Verkauf eines Vermögenswerts berechnet.

Das Wesen des Margenprinzips sind Börsengeschäfte mit Handelsinstrumenten ohne tatsächliche Verkäufe oder Käufe. Alle Transaktionen erfolgen durch Schlichtung. Betrachten Sie zur Verdeutlichung ein Beispiel. Der Spekulant wählt einen Handelswert aus und erteilt eine Kauforder. Ein anderer Trader eröffnet eine Verkaufsposition für dasselbe Instrument. Chargenvolumina müssen gleich sein. Nach einer Weile findet ein Austausch statt. Dadurch macht der eine Spekulant einen Gewinn und der andere einen Verlust. Der Gewinn des ersten Händlers hängt vom Volumen des Lots und der Anzahl der verdienten Punkte ab.

Margin-Lending ermöglicht es Händlern, das Einkommen erheblich zu steigern. Dies liegt an der Möglichkeit, große Mengen einzustellen, die in Losen berechnet werden. Angenommen, ein Geschäft mit einem ganzen Los beträgt 10 Cent pro 1 Punkt auf einem Mikrokonto. Bei Standardoptionen erhöht sich dieser Betrag um das 100-fache - bis zu 10 USD bei Losvolumina von 0,1 - 1 Cent oder 1 USD für Standardtypen.

Merkmale des Margenhandels

Ein Kredit, der von Maklerfirmen vergeben wird, unterscheidet sich hinsichtlich seiner Konditionen deutlich von allen anderen Kreditmöglichkeiten. Betrachten Sie seine Eigenschaften:

Kreditmittel werden nur für den Handel ausgegeben. Sie können nicht für andere Zwecke verwendet werden.
Zusätzliche Beträge sind nur für den Handel mit dem Broker bestimmt, der sie ausgegeben hat. Beim Börsenhandel, einschließlich Forex, ist es nach der Registrierung eines Kontos bei einem Händler nicht möglich, Einlagen für die Arbeit mit einem anderen Broker zu verwenden.
Margin-Darlehen ist immer viel größer Eigenmittel Händler, im Gegensatz zu Verbraucher-, Bank- und anderen Arten von Krediten. Das heißt, er mehrmals mehr als die Menge Sicherheiten oder Marge.

Der Margin-Lending-Modus erhöht das Gesamtvolumen der Transaktionen erheblich. Bei "Forex" beträgt die Größe eines ganzen Standardlots beispielsweise 100.000 USD. B. US-Dollar. Natürlich hat nicht jeder Spekulant das Notwendige Geldsumme Transaktionen zu machen. Selbst durchschnittliche Marktteilnehmer können sich solch große Einlagen mit hohen finanziellen Risiken nicht leisten, gegen die es keine Versicherung, sondern nur deren Minimierung geben kann.

Margin Lending ermöglichte es auch kleinen Marktteilnehmern, über Maklerfirmen am Handel teilzunehmen und mit Hebelwirkung Geld zu verdienen. Dadurch stieg das Gesamtvolumen der Transaktionen deutlich an.

Wie wird die Marge berechnet?

Im Börsenhandel sind die Parameter Sicherheiten oder Margin sehr wichtig. Bei der Auswahl eines Handelskontos ist es immer notwendig, die Größe des Hebels und den Prozentsatz für Margin Call zu berücksichtigen, dh die Höhe der Restmittel vor dem erzwungenen Abschluss der Transaktion durch das Maklerunternehmen.

Abhängig von den Bedingungen für den Erhalt eines Margendarlehens kann dieser Indikator unterschiedlich sein. Irgendwo sind es 30%, während andere Broker -0% oder weniger haben. Je höher dieser Indikator, der auch als Stop Out bezeichnet wird, desto weniger Handelsmöglichkeiten gibt es, aber wenn die Transaktion zwangsweise geschlossen wird, ist der Verlust viel geringer.

Zum Beispiel hat das Handelskonto eines Händlers eine Einzahlung von 1.000 $. Wenn falsch freie Stelle Wenn der Markt gegen seinen Trade ging, wird er bei einem Stop Out von 30 Prozent geschlossen, wenn der Spekulant einen Verlust von 70 % erhält, also 700 US-Dollar, und nachdem der Margin Call ausgeführt wurde, bleiben 300 US-Dollar bestehen seine Kaution. Wenn Stop Out gemäß den Handelsbedingungen des Kontos einen Wert von 10 % hat, beträgt der Verlust 900 $, und es bleiben nur 100 $ übrig.

Die Formel zur Berechnung der Marge lautet wie folgt: Die Marge entspricht dem Volumen des Lots dividiert durch die Größe des Hebels.

Variationsmarge

Was ist das? Jede Transaktion, egal wie sie abgeschlossen wurde – mit Gewinn oder Verlust – wird in der Statistik des Händlers in seinem Handelsterminal angezeigt. Die Differenz zwischen diesen Indikatoren wird Variation Margin genannt. Jedes Maklerunternehmen legt ein Limit fest, dh den Mindestwert für die Einlagen eines Spekulanten. Wenn das Niveau der Variation Margin im Handel unter diese Parameter fällt, gilt der Kunde des Brokers als bankrott und seine Gelder mit Depotkonto abgeschrieben.

Um mögliche finanzielle Verluste zu vermeiden, legen Maklerorganisationen spezielle Levels auf den Handelskonten ihrer Kunden fest, bei deren Erreichen welcher Margin Call folgt. In den Handelsterminals wird eine Warnung des Brokers angezeigt, dass die Einzahlung das Mindestguthaben erreicht. In diesem Fall hat der Händler nur eine Möglichkeit - sein Handelskonto aufzufüllen oder es wird gezwungen, mit einem Verlust zu schließen. Die Margenkreditvergabe sieht eine Bandbreite dieses Niveaus innerhalb von 20-30 % der Mittelzusage vor.

Wenn der Kunde sein Konto nicht auffüllt, verringert sich sein Guthaben, und in diesem Fall werden alle Positionen, falls mehrere vorhanden sind, von Stop Out geschlossen, unabhängig vom Wunsch des Händlers. Mit anderen Worten, indem der Saldo um reduziert wird Handelskonto und der verbleibenden Marge von 20-30%, gibt der Broker eine Warnung an den Kunden aus - ein Angebot (Margin Call). Und dann, wenn die Verluste große Werte erreichen und nur 10-20% im Pfand verbleiben, die Kaution jedoch nicht aufgefüllt wird, schließt er die Transaktion - Stop Out gewaltsam.

Beispiel Stop Out

Wie ist die erzwungene Schließung von Positionen? In der Praxis sieht das so aus:

Angenommen, ein Spekulant hat ein Handelskonto aus der Kategorie „Standard“.
Die Höhe seiner Einzahlung beträgt 5.000 US-Dollar.
Als Trading Asset wählte er das Währungspaar Euro/Dollar.
Der Hebel beträgt 1:200.
Die Standardlosgröße für Forex beträgt 100.000 US-Dollar, dh die Höhe der Einzahlung beträgt 5.000 US-Dollar, multipliziert mit einem Hebel von 200.
Die Höhe der Kaution in dieses Beispiel beträgt 10 %, also 500 Dollar.
Er eröffnete nur ein Geschäft, aber er sagte die Änderung der Marktnotierungen falsch voraus, und es begann, ihm Verluste zu bescheren.
Zunächst erhielt er im Terminal eine Warnung - Margin Call, ergriff jedoch keine Maßnahmen und füllte seine Einzahlung nicht auf.
Das Geschäft wurde von Stop Out mit einem Niveau von 20 % geschlossen, das gemäß den Handelsbedingungen des Kontos festgelegt wurde. Der Trader verlor $4.900 bei dem Trade. Nur noch 100 $ auf der Einzahlung übrig.

Dieses Beispiel zeigt, wie gefährlich es ist, einen großen Hebel einzusetzen, und die Folgen für die Handelseinlage. Beim Trading sollte man immer die Höhe der Margin im Auge behalten und Positionen mit kleinen Losgrößen eröffnen. Je höher die Margenfonds, desto höher die finanziellen Risiken.

In einigen Maklerunternehmen Sie können den Dienst für die Bereitstellung von Margin-Handel unabhängig deaktivieren. In diesem Fall sind die finanziellen Risiken bei Margin-Leihzinsen maximal und betragen 100 %, und die Hebelwirkung ist einfach nicht verfügbar.

Margenvertrag

Alle Handelsbedingungen auf den Konten, die Maklerorganisationen für die Arbeit bereitstellen, sind in den Verträgen angegeben. Zuvor sieht der Kunde sie durch, macht sich mit allen Punkten vertraut und unterschreibt erst dann.

Wenn ein Händler im Online-Modus keine Möglichkeit hat, das Büro eines Maklerunternehmens aufzusuchen, gibt er bei der Registrierung eines Handelskontos automatisch seine Zustimmung zum Vertrag. Natürlich gibt es auch Organisationen, die Dokumente per Kurier oder russischer Post versenden. Die Form des Margin-Darlehensvertrags wird durch die Handelsbedingungen bestimmt, die alle Anforderungen und Vorschriften enthalten.

Short- und Long-Positionen

Jede spekulative Transaktion besteht aus zwei Phasen: Öffnen und Schließen einer Position. Damit ein Handel als abgeschlossen gilt, ist ein vollständiger Zyklus der Transaktion erforderlich. Also kurze Position muss sich unbedingt mit einem langen überschneiden, und dann wird es geschlossen.

Arten von Spekulationsgeschäften:

Der Handel mit der Aufwärtsbewegung von Notierungen ist die Eröffnung von Long-Positionen. Solche Transaktionen im Handel auf Finanzmärkten werden als Long oder Käufe bezeichnet.
Handel mit fallenden Kursbewegungen - Short-Positionen, dh Verkäufe oder Short.

Aufgrund des Margin-Lending-Regimes ist der Handel auf den Finanzmärkten nicht nur bei großen Teilnehmern wie Zentralbanken, Handels-, Versicherungsfonds, Organisationen, Firmen und Unternehmen, aber auch von privaten Händlern, die nicht über großes Kapital verfügen.

Kleine Spekulanten können im Handel relativ kleine Beträge verdienen, und in den meisten Fällen nur 1 bis 3 % davon Vollständige Kosten Angebote. Infolgedessen erhöht sich mit Hilfe des Margenhandels das Gesamtvolumen der Positionen erheblich, und die Volatilität und Liquidität der Handelsaktiva an den Börsen nehmen zu, was zu einer erheblichen Erhöhung des Bargeldumsatzes führt.

Alle Positionen, die in Long (Long) eröffnet werden, sind durch die Bedingungen für die Aufwärtsbewegung des Marktes gekennzeichnet. Und kurz (Short) - zum Absteigen. Trades zum Kaufen und Verkaufen können mit unterschiedlichen Zeitdauern eröffnet werden. Es gibt drei Arten von ihnen:

Kurzfristige Positionen von wenigen Minuten bis zu 1 Tag.
Mittelfristige Transaktionen - von mehreren Stunden bis zu einer Woche.
Langfristige Positionen - können mehrere Monate oder sogar Jahre dauern.

Neben dem Zeitraum hängt der Verdienst des Traders vom gewählten Trading-Asset ab. Alle haben ihre eigenen Merkmale und Eigenschaften, und je größer ihre Liquidität, Volatilität, Angebot und Nachfrage sind, desto höher ist die Rentabilität des Spekulanten.

Vor- und Nachteile des Margenhandels

Je mehr Leverage das Handelskonto eines Händlers hat, desto mehr steigen die finanziellen Risiken der Transaktion. Margin Lending bietet dem Spekulanten folgende Vorteile:

Die Möglichkeit, eine Position mit einem kleinen Kapital aus eigenen Mitteln zu eröffnen.
Aufgrund der Hebelwirkung hat ein Händler Vorteile auf dem Markt und kann mit einer Vielzahl von spekulativen Manipulationen im Handel durchführen Handelsstrategien.
Die Kreditmarge wird in einem viel größeren Volumen der verfügbaren Sicherheiten bereitgestellt und erhöht die Möglichkeiten der Einzahlung von Geldern um das Zehn- und Hundertfache.

Zu den Negativpunkten zählen folgende Eigenschaften:

Der Margenhandel erhöht die Liquidität des Marktes und erhöht die Preisschwankungen der Vermögensnotierungen. Infolgedessen ist es für Händler viel schwieriger, Preisänderungen genau vorherzusagen, und sie machen Fehler, wenn sie Positionen eröffnen, die zu Verlusten führen.
Der beim Margin Lending eingesetzte Leverage erhöht die Geschwindigkeit der Einkommensgenerierung deutlich, hat es aber im ungünstigsten Fall auch großen Einfluss für Verluste. Das heißt, Sie können damit sowohl sehr schnell verdienen als auch Ihre Einzahlungen verlieren.

Profis raten Einsteigern, bei der Wahl der Handelskontokonditionen sehr aufmerksam zu sein, die optimale Hebeloption im Handel zu nutzen und auf die Eigenschaften von Vermögenswerten zu achten. Es sollte daran erinnert werden, dass Volatilität nicht nur der Freund eines Händlers sein kann und ihm schnelle Gewinne ermöglicht, sondern auch ein Feind, der zu sofortigen und erheblichen Verlusten führt.

Freie Marge

In jedem Handelsterminal können Sie einen solchen Parameter wie freie Marge sehen. Was ist das? Freie Marge sind Mittel, die nicht am Handel und an Sicherheiten beteiligt sind. Das heißt, es ist die Differenz zwischen dem Gesamtbetrag des Einzahlungssaldos und der Kreditmarge. Es wird nur in offenen Positionen während der Ausführung des Auftrags berechnet, aber sobald der Spekulant es schließt, werden alle Sicherheiten freigegeben und der Gesamtbetrag der Einzahlung wird im Terminal angezeigt.

Freie Margin hilft beim Trading zu bestimmen, welche Möglichkeiten sich dem Trader bieten, wie viel und in welchen Volumina des Lots er zum aktuellen Zeitpunkt noch Geschäfte eröffnen kann.

Fazit

Margin Lending eröffnet mittleren und kleinen Marktteilnehmern sowie privaten Händlern große Möglichkeiten, am Finanzmarkt Geld zu verdienen. Professionelle Beratung für Einsteiger Besondere Aufmerksamkeit Achten Sie bei der Wahl der Art des Einlagenkontos auf die Handelsbedingungen und die Höhe des Hebels.

Haben Sie schon einmal einen Kredit bei einer Bank aufgenommen? Wenn ja, dann wird Ihnen das Prinzip des Margenhandels klar sein. Aber selbst wenn Sie aus irgendeinem Grund noch nie auf Konzepte wie Kredite, Kredite oder Kredite gestoßen sind, bin ich mehr als sicher, dass Sie nach dem Lesen des folgenden Materials ein umfassendes Verständnis dafür haben werden, was Margenhandel ist.

Fangen wir gleich mit der Hauptsache an. Wie Sie vielleicht schon erraten haben, ist Margenhandel die Schlussfolgerung Tauschgeschäfte verwenden geliehenes Geld Makler. Bitte beachten Sie - nicht auf Kosten von Fremdmitteln, sondern nur mit deren Verwendung. Das heißt, um mit Marge zu handeln, müssen Sie welche haben Mindestbetrag Eigenmittel, die dem Makler als Sicherheit für das vergebene Darlehen dienen. Wir werden weiter unten mehr über den Mechanismus zum Bereitstellen und Verwenden von Margen sprechen (wir werden dies anhand spezifischer Beispiele betrachten).

Beim Handel auf Margin kann ein Broker einen Kredit nicht nur in Geldform, sondern auch direkt im Formular Finanzinstrumente(Aktien, Anleihen usw.).

Die Marge wird normalerweise als Prozentsatz ausgedrückt, der angibt, welcher Teil des Wertes eines Finanzinstruments hinterlegt werden muss, um es zu kaufen (verkaufen). Beispielsweise bedeutet eine Margin-Anforderung von 50 %, dass es zum Abschluss einer Transaktion für einen bestimmten Betrag ausreicht, wenn nur die Hälfte davon auf dem Konto des Händlers ist. Eine Margin-Anforderung von 20 % ermöglicht es Ihnen, Transaktionen mit Finanzinstrumenten abzuschließen, bei denen nur ein Fünftel ihres Wertes verfügbar ist.

Was bringt die Verwendung von Margin einem Trader? Nun, zunächst ist es offensichtlich, dass das zusätzliche Geld es ihm ermöglicht, eine Position in einem viel größeren Volumen zu eröffnen, als er sich nur mit seinen eigenen Mitteln leisten könnte. Dies erhöht nicht nur Ihren potenziellen Gewinn, sondern ermöglicht es dem Händler auch, in kapitalintensiven Märkten mit hohen Kosten pro Lot zu handeln. Darüber hinaus ermöglicht Ihnen der Margenhandel, bei einem Rückgang des Preises eines Finanzinstruments zu handeln, indem Sie sogenannte Short-Positionen eröffnen.

Eine Short-Position wird von einem Händler eröffnet, wenn er einen Rückgang des Preises des gehandelten Finanzinstruments erwartet. Der Leerverkaufsmechanismus ist wie folgt (am Beispiel von Aktien):

Ein Trader leiht sich n Aktien von einem Broker und verkauft sie zu derzeitiger Preis an der Börse;
Wenn der Kurs von Wertpapieren voraussichtlich sinken wird, kauft der Händler die gleiche n-te Anzahl von Aktien zu einem niedrigeren Preis zurück;
Der Händler gibt dem Makler die n-te Anzahl von Aktien zurück, die ihm abgenommen wurden, und steckt das restliche Geld in seine Tasche (dies ist sein ehrlich verdienter Gewinn).

Je stärker also die Aktien im Kurs fallen, desto billiger können sie dann zurückgenommen werden, und desto größer wird der Gewinn auf dem Handelskonto des Händlers eingezahlt. In der Tat, alle der oben genannten Operationen in den meisten Handelsterminals werden automatisch durchgeführt. Das heißt, rein technisch müssen Sie Wertpapiere nicht erst verkaufen und dann wieder zurückkaufen, sondern dem Broker lediglich einen Leerverkaufsauftrag erteilen und die Position dann einfach schließen, wenn ein bestimmter Gewinn erreicht ist ( wenn der Preis wirklich fällt), gut, oder ein Verlust (wenn der Preis steigt).

Margenhandel wird oft auch als gehebelter Handel bezeichnet. Leverage ist im Wesentlichen ein einfaches Verhältnis der Eigenmittel eines Händlers zu dem Betrag, mit dem er eine bestimmte Position eröffnen kann.

Beispielsweise ermöglicht ein Hebelverhältnis von 1:2 (1 zu 2) einem Händler, Positionen für den doppelten Betrag seiner eigenen Mittel zu eröffnen. Ein Hebel von 1:10 ermöglicht es Ihnen im Allgemeinen, Handelsvolumina zu handeln, die das Handelskapital des Händlers zehnmal übersteigen.

Ein Leverage von 1:2 entspricht also einer Margin von 50 %, und ein Leverage von 1:10 entspricht einer Marginanforderung von 10 %.

Vorteile des Margenhandels für den Trader und für den Broker

Aufgrund der Verwendung von Margin kann ein Händler Positionen mit einem größeren Volumen eröffnen, als es seine eigenen Mittel zulassen. Und das wiederum bedeutet potenziell große Gewinne für ihn. Darüber hinaus kann ein Händler, wie oben erwähnt, dank der Verwendung von Margin (oder Hebelwirkung) auf solchen Märkten handeln, wo er unter anderen Bedingungen einfach zum Eintritt aufgefordert würde (aufgrund eines banalen Geldmangels sogar zum Kauf eines Lots). ).

Ein Beispiel für einen solchen kapitalintensiven Markt ist der internationale Devisenmarkt.FOREX. Hier kostet ein Lot mehrere Hunderttausend Dollar, was bei weitem nicht für jeden Händler erschwinglich ist. Daher handelt die überwiegende Mehrheit der Menschen weiterFOREX tun dies über Handelszentren, die völlig wilde Leverage-Raten von 1 zu 100 oder manchmal sogar 1 zu 1000 bieten.

Darüber hinaus haben Händler durch die Verwendung von Margin die Möglichkeit, nicht nur auf das Wachstum, sondern auch auf den Rückgang der Preise zu spekulieren (dank der oben beschriebenen Eröffnung von Short-Positionen).

Broker profitieren natürlich auch vom Margenhandel (warum sollten sie sich sonst die Mühe machen, Kredite an ihre Kunden zu vergeben). Erstens ist die Bereitstellung solcher Kredite aus dem einfachen Grund von Vorteil, dass die Zinsen dafür den Bankzins deutlich übersteigen und es für einen Makler viel rentabler ist, sein Geld in die Kreditvergabe an Händler zu investieren, als es beispielsweise auf einer Bank zu halten Bankdepot.

Der Margenhandel senkt die Eintrittsschwelle für Händler in den Markt erheblich. Und dies wiederum bedeutet einen erheblichen Zustrom von immer mehr Neukunden von unerfahrenen Händlern. Nun, die Tatsache, dass die Verwendung von Margin das Volumen erhöht Handelsgeschäfte, bedeutet eine Erhöhung des Maklergewinns durch Provisionen (in Prozent des Transaktionsvolumens) und Spread.

Daher kann der Margenhandel sowohl für Händler als auch für Makler von Vorteil sein. Wenn Broker jedoch immer (oder fast immer) im Gewinn bleiben, dann kann diese Art des Handels neben potenziellen Gewinnen auch große Verluste für Händler versprechen.

Risiko für den Händler

Je größer die vom Broker bereitgestellte Marge ist, desto höher ist das Risiko für den Händler. Denn je höher das Leverage-Equity-Verhältnis eines Traders ist, desto mehr kostet ihn jeder Punkt der Kursbewegung. Es ist gut, wenn es für den Händler funktioniert und sich der Preis in „seine Richtung“ bewegt, aber wenn die Preisänderung nicht zu seinen Gunsten ist, kann dies zur vollständigen Zerstörung des Handelskontos führen.

Lassen Sie uns die beschriebene Situation anhand von Beispielen erläutern. Nehmen wir an, ein Broker bietet einem Händler einen Hebel von 1 bis 5. Die Höhe der Eigenmittel des Händlers auf seinem Handelskonto beträgt 5.000 $. So kann ein Trader eine Position von 25.000 $ eröffnen (fünfmal so viel wie er hat).

Er entscheidet sich für eine Long-Position bei XXX & Co. Eine Aktie von XXX & Co kostet 250 Dollar, und wenn der Händler nur mit seinen eigenen Mitteln handeln würde, könnte er nur 20 dieser Aktien kaufen. Aber mit den geliehenen Mitteln des Brokers (Marge) kann er eine fünfmal größere Position eröffnen und 100 Aktien kaufen.

Nehmen wir weiter an, dass die Aktie von XXX & Co um jeweils 50 bis 200 Dollar gefallen ist. Der Wert der offenen Position des Händlers sinkt dann auf 200 x 100 = 20.000 $ oder 5.000 $. Das heißt, er verliert auf diese Weise sein gesamtes Handelskapital, das gerade einmal 5.000 US-Dollar betrug. Was wird der Makler tun? Um das geliehene Geld an den Händler zurückzuzahlen (was, wie Sie verstehen, die verbleibenden 20.000 $ sind), schließt er die Position zwangsweise. Somit bekommt der Broker sein Geld zurück und der Trader steht vor dem Nichts.

Betrachten wir nun genau die gleiche Situation, aber mit weniger Hebelwirkung. Nehmen wir an, der Broker legt eine Margin-Anforderung von 50 % fest (was, wie Sie sich erinnern, einem Hebel von 1 zu 2 entspricht).

Um in dieser Situation 100 Aktien zu 250 $ zu kaufen, Eigenkapital Trader sollte 12.500 $ betragen (die anderen 12.500 $ werden vom Broker verliehen).

Dann bedeutet ein ähnlicher Rückgang des Aktienkurses auf 200 $ und ein Rückgang des Positionswerts auf 20.000 $, dass weitere 7.500 $ auf dem Handelskonto des Händlers verbleiben und seine Position offen bleibt. Was ihm wiederum die Chance gibt, Verluste auszugleichen und zu verdienen, falls der Aktienkurs von XXX & Co plötzlich wieder zu steigen beginnt.

Wie Leverage funktioniert

Wie oben erwähnt, gewährt der Broker einem Händler nur dann einen Kredit, wenn er einen bestimmten Betrag seiner eigenen Mittel (in Übereinstimmung mit den Margin-Anforderungen) einzahlt. Wann zum Beispiel Margenanforderungen Makler zu 50 % erhält der Händler ein Darlehen in Höhe der Hälfte der Kosten der von ihm gekauften Finanzinstrumente (die zweite Hälfte sind die Eigenmittel des Händlers).

Die Gelder auf dem Handelskonto des Händlers sind in diesem Fall für den Makler nichts anderes als eine Garantie für das gewährte Darlehen. Und für den Fall, dass ein Verlust bei einer offenen Position das gesamte Geld des Händlers „auffrisst“, schließt der Broker diese Position zwangsweise, um Zeit zu haben, sein Geld zurückzugeben (das er dem Händler geliehen hat, um diese Position zu eröffnen). Eine solche erzwungene Schließung von Positionen wird als Stop-Out (vom englischen Stop-Out) bezeichnet.

Wann wird ein Margin Call platziert?

Aber bevor er die Position durch Stop-out schließt, teilt der Broker dem Händler seine Absicht mit und stellt ihm eine Margin-Call-Anforderung (vom englischen Margin-Call). Ein Margin Call gibt einem Trader die Möglichkeit, sein Konto aufzufüllen, wodurch vermieden wird, dass die Position geschlossen wird.

Händler zu geben bestimmte Zeit um das Konto aufzufüllen, sowie um die eigenen Mittel zu sichern, platziert der Broker einen Margin Call nicht in dem Moment, in dem das Geld des Traders vollständig aufgebraucht ist, sondern wenn ein bestimmter Grenzwert erreicht ist.

Bei verschiedenen Brokern können diese sogenannten Grenzwerte unterschiedlich sein, aber in den meisten Fällen wird ein Margin Call in dem Moment festgelegt, in dem die Höhe der Eigenmittel auf dem Handelskonto des Händlers einen Wert im Bereich von 30 bis 10 % erreicht. des anfänglichen Betrags, der beim Eröffnen einer Position involviert war.

Beispielsweise erfolgt gemäß den Bedingungen des Brokers ein Margin Call bei einem Saldo von 30 % und ein Stop-Out bei einem Saldo von 10 %. Wenn in diesem Fall ein Händler eine Position für 20.000 $ mit einem Hebel von 1:2 eröffnet (d. h. er verwendet 10.000 $ eigene und 10.000 $ geliehene Mittel dafür), dann wird er, wenn der Verlust 7.000 $ erreicht, auf a gesetzt Margin-Call (weil er noch 3.000 $ auf seinem Konto hat, was 30 % der anfänglichen 10.000 $ entspricht). Und wenn der Verlust 9.000 $ erreicht, schließt der Broker die Position durch Stop-out, während er seine 10.000 $ zurückgibt. Und er überweist die verbleibenden 1.000 $ auf das Konto des Händlers, nachdem er zuvor die ihm zustehenden Zinsen (oder Provisionen) davon abgezogen hat.

Ergebnisse

Zusammenfassend lässt sich folgendes Fazit ziehen:

Margenhandel ermöglicht es einem Händler, potenziell große Gewinne aus einem relativ kleinen Geldbetrag (als größere Größe Hebelwirkung, desto weniger Eigenmittel werden auf dem Konto des Händlers benötigt);
Gleichzeitig steigt mit dem Wachstum des potenziellen Gewinns die Höhe der Risiken, die ein Händler mit Hebelwirkung eingeht, in genau demselben Verhältnis (und je größer diese Hebelwirkung, desto größer die Risiken);
Die Möglichkeit großer Gewinne weckt unnötige Aufregung in der Seele unerfahrener Händler, und hohe Risiken führen dazu, dass ein Neuling, der sich hinreißt, einfach seine gesamte Einzahlung auffrisst. Daher ist es für Anfänger äußerst kontraindiziert, sich am Margenhandel zu beteiligen;
Beim Margin-Handel sollte den Aspekten des Geldmanagements besondere Aufmerksamkeit geschenkt werden. Es ist notwendig, die Höhe des Risikos bei jeder Transaktion klar zu begrenzen (z. B. durch die Platzierung von Stop-Loss-Orders).

Es ist sehr wichtig, im Hinterkopf zu behalten, dass die Berechnung von 50.000 $ für den Handel gilt Vollzeit und 5.000 $ - für den Teilzeithandel, basierend auf der Annahme, dass Sie auf Marge handeln werden. Margenhandel ist
ist ein wesentlicher Bestandteil des profitablen Daytradings. Handel auf Marge bedeutet, dass Sie Positionen eingehen dürfen, die doppelt so groß sind wie der Betrag, den Sie auf Ihrem Brokerage-Konto haben. Die Maklerfirma leiht Ihnen Geld und verlangt dafür einen Prozentsatz. Das Schöne ist, dass Sie keine Zinsen zahlen müssen, wenn Sie die Position nicht die ganze Nacht halten. Für einen Daytrader ist dies eine Art kostenloses Geld. Wenn Ihre Einlage bei einer Online-Maklerfirma beispielsweise 50.000 US-Dollar beträgt, dann in Wirklichkeit Ihre Kaufkraft im Wert von 100.000 $. Wenn Sie eine Aktie für 100 US-Dollar kaufen, können Sie 1.000 dieser Aktien kaufen. Wenn Sie die Anteile am selben Tag weiterverkaufen, müssen Sie die Marge nicht verzinsen. Aber wenn Sie die Aktien über Nacht liegen lassen, werden Ihnen je nach Maklerfirma und aktuellem Zinssatz ca. 8% pro Jahr berechnet. Bei diesem Tarif werden Ihnen ein paar Dollar pro Nacht mit einem Aktienwert von 100.000 Dollar und nur 50.000 Dollar auf Ihrem Konto berechnet. Die Ihnen in Rechnung gestellten Zinsen sinken mit zunehmendem Kreditbetrag.
Der Margenhandel hat jedoch eine gefährliche Seite. Sie müssen zu 100 % für Verluste einstehen, die durch geliehenes Geld verursacht wurden. Es ist nur ein Darlehen und nichts weiter. Es ist, als würde Ihre lokale Bank Ihnen Geld leihen, um ein Unternehmen zu gründen. Stellen Sie sich jetzt vor, dass das Geschäft pleite gegangen ist. Sie verlieren nicht nur Ihre gesamte Investition, sondern schulden der Bank trotz der offensichtlichen Rentabilität des Unternehmens auch den Rest des Darlehens. Genauso ist es beim Trading. Aber nicht wie Bankdarlehen, besteht hier die Gefahr, dass es keine Möglichkeit gibt, die Situation mit der Marge zu beheben. Solange Sie Geld auf Ihrem Konto haben, können Sie sich auf 2:1 verlassen – der Broker wird Ihnen den Betrag ohne Frage leihen. Der Margenprozentsatz ist eine gute Einnahmequelle für Maklerfirmen. Also, was ist der Haken?
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Eine große Anzahl von Börsen- und Börsenbedingungen erschreckt unvorbereitete Einwohner und zwingt sie, die Börse als einen dunklen Wald zu betrachten, in den man sich besser nicht einmischt. Broker-Marge- eines dieser Konzepte, das Gedanken an etwas rein Spekulatives und Herzloses hervorruft. In der Zwischenzeit ist der Begriff "" am nächsten an " Betriebsergebnis“, und dies ist eines der berechtigtsten Finanzinstrumente der Welt.

Margin ist ein Pfand für den Erhalt eines unverhältnismäßig größeren zu handelnden Geldbetrags, der sich dadurch unterscheidet, dass er auf das Konto des Gläubigers eingezahlt und gehalten wird, unabhängig vom Ergebnis der Transaktionen des Kreditnehmers. Die Marge unterscheidet sich vom Markup dadurch, dass es sich um die Differenz zwischen Verkaufspreis und Gewinn handelt, während Markup die Differenz zwischen Kosten und Verkaufspreis ist.

Margenhandel

Viele Trader haben von der Existenz solcher Dinge gehört Margenhandel und sind sich bewusst, dass durch dieses Phänomen viele Trader mit geringem Startkapital Zugang zu den Märkten erhalten haben. In diesem Artikel betrachten wir ausführlich das Konzept des Margenhandels, sein Wesen, seine Vor- und Nachteile sowie die mit dieser Aktivität verbundenen.

Das Wesen des Margenhandels besteht darin, dass ein Händler (Kunde des Unternehmens) von einem Makler ein bestimmtes Darlehen für den Kauf von Vermögenswerten erhält. Gleichzeitig verlässt der Kunde ein bestimmter Betrag Sicherheiten, die der Mindesteinlage beim Makler oder einem darüber hinausgehenden Betrag entsprechen können. Tatsächlich ist die Sicherheit des Darlehens die Kaution des Händlers.

Es ist wichtig zu verstehen, dass nicht nur Bargeld, sondern auch Vermögenswerte als Kredit fungieren können. Auch in diesem Fall ist eine Kaution des Händlers erforderlich. Oft wird anstelle des Begriffs „Margenhandel“ ein anderer Begriff verwendet – „ Handel mit Hebelwirkung».

Margin-Handel ist ein Konzept, das alle Transaktionen mit dem sogenannten Hebel umfasst.

- stellt die Kreditaufnahme von Geld oder anderen Vermögenswerten dar, die beim Kauf und Verkauf zugeteilt werden. Makler, die ihrem Kunden Zugang zum Markt verschaffen, können ihm ein Dauerdarlehen gewähren ( Gewinnspanne), um mehr Vermögenswerte zu kaufen, als er kaufen kann.

Die Hebelwirkung ist das Verhältnis Ihrer Einlage zum zugewiesenen Kredit. Ein Leverage von 1:100 bedeutet beispielsweise, dass der Broker Ihnen bei einer Einzahlung einen 100-mal höheren Betrag als Ihre Einzahlung zuweist.

Tatsache ist, dass Margenhandel eine Art Vereinbarung und die Verpflichtung des Händlers ist, das Geschäft abzuschließen. Die Gutschrift wird beim Verkauf der gekauften Artikel automatisch zurückerstattet. Diese Methode Arbeit ist insofern gut, als dass die Transaktionsvolumina trotzdem steigen Grundkapital klein. Im Folgenden werden wir darüber sprechen, woher Broker Geld für Leverage erhalten, aber sehen Sie sich vorerst das Video-Tutorial über Margin und Margin-Handel an:

Video: Was ist Marge und Leverage

Voraussetzungen für die Entstehung des Margenhandels

Handeln mit Aktienmarkt erfolgt meist ohne den Einsatz von Hebelwirkung. Tatsache ist, dass der Wert der Aktien sie für die meisten Trader erschwinglich macht. Um jedoch ein signifikantes Einkommen aus dem Handel an der Börse zu erzielen, müssen Sie über eine große Einlage verfügen.

Was Forex betrifft, so ist es unmöglich, hier ohne Hebelwirkung zu arbeiten.

Die Sache ist die Mindestmaß Position in diesem Markt liegt bei 100.000 Euro. Für private Händler ist dieser Betrag unerträglich. Aus diesem Grund entstand damals der Margenhandel.

Die Hebelwirkung variiert in der Größe. Beispielsweise bieten einige Makler Kredite zu einem Kurs von 1 zu 25 an (d. h. für jeden Dollar des Händlers werden 25 Dollar des Maklers angeboten). Viele westliche Regulierungsbehörden (und auch asiatische) verbieten kontrollierten Brokern, die Hebelwirkung zu erhöhen, und legen deren Limits fest. Wir haben nicht einfach 1:25 als Beispiel angegeben. Diese Hebelwirkung ist in vielen Ländern am höchsten.

Der Margenhandel ist sowohl für Broker als auch für Händler eine ziemlich interessante und profitable Erfindung.

Basistransaktionen mit Hebelwirkung

Mit Hebelwirkung können Sie Transaktionen sowohl zur Erhöhung als auch zur Verringerung eines Vermögenswerts tätigen.

Beim Öffnen Long-Position(Kauf) gewährt der Broker dem Trader ein bestimmtes Darlehen (entsprechend der Höhe des Hebels). Gleichzeitig wird ein Teil der Mittel vom Händler selbst investiert (der Broker ergänzt den erforderlichen Betrag, um eine Position zu eröffnen). Dasselbe gilt für eine solche Operation wie eine Short-Position (Verkauf).

Übrigens ist der Verkauf auf dem Forex-Markt bedingt, wie separater Betrieb. Tatsächlich gibt es bei Forex keinen Verkauf. Der Punkt ist, dass dort Es gibt einen Handel Währungspaare.

Wenn Sie beispielsweise einen Vermögenswert wie kaufen, kaufen Sie für einen bestimmten Betrag in US-Dollar entsprechend dem aktuellen Wechselkurs einen bestimmten Betrag in Euro.
Wenn Sie das Währungspaar EUR/USD verkaufen, tun Sie eigentlich das Gegenteil. Das heißt, Sie kaufen eine bestimmte Menge an US-Dollar für eine bestimmte Menge an Euro gemäß dem aktuellen Wechselkurs.

Margenhandel an der Börse

Der Kreditbedarf wird weitgehend durch die Mobilität der Instrumente bestimmt, was die Möglichkeit beinhaltet, einen kurzfristigen Kredit pünktlich zu zahlen und ihn in Geld umzuwandeln. Die Bewertung erfolgt anhand des Koeffizienten Absolute Liquidität(Ausreichend der liquidesten Mittel, für schnelle Abwicklung des laufenden Kredits, "sofortige" Zahlungsfähigkeit) und Deckungsgrad (Umlaufvermögen im Vergleich zu den Laufzeiten kurzfristiger Verpflichtungen).

Nach der Transaktion ist der Händler bereits der Fähigkeit beraubt, die Instrumente und das aus ihrer Bewegung gewonnene Geld selbstständig zu verwalten, und gibt die Marge an die Maklerfirma weiter. Der Risikomanager des Unternehmens erstellt Prognosen und überwacht die aktuellen Instrumente im Portfolio des Händlers. Sofern die Verluste zu groß sind (1/2 der Marge), kann er sich an den Händler wenden, um mehr Geld zu versprechen. Diese Operation wird "Margin Call" genannt, d.h.Margenanforderung. Wenn kein Geld eingeht und der Verlust steigt, hat der Broker das Recht, die Position ohne die Order des Kunden zu schließen. Nachdem die Position geschlossen wurde, wird die Differenz zwischen den Kauf- und Verkaufsniveaus berechnet und die Sicherheitsleistung sowie das Ergebnis der Transaktion freigegeben. Wenn das Ergebnis positiv ist, erhält der Händler Gelder für den Gewinnbetrag zurück, der höher ist als er verpfändet hat, wenn das Ergebnis negativ ist, wird nur der Rest zurückerstattet, oder es bleibt nichts von der Verpfändung übrig.

Der Händler hat nicht die Möglichkeit, das Schließen von Positionen durch den Broker zu verhindern, es wird nur sein Recht berücksichtigt, einen Kauf- oder Verkaufsauftrag zu erteilen, was für die Durchführung von Transaktionen ausreicht.

Beispiel für Forex-Margin-Handel

Angenommen, ein Händler prognostiziert einen Anstieg des Euro. Er entscheidet sich, das Währungspaar EUR/USD zu kaufen. Dafür müssen Sie 100.000 US-Dollar in den Deal investieren. Für einen gewöhnlichen Trader ist ein solcher Betrag natürlich unerträglich. Ein Handelszentrum kommt zur Rettung, das eine Hebelwirkung bietet.

Wenn die Einlage eines Händlers 200 $ beträgt, muss er einen Hebel von 1:500 nehmen, um viel zu kaufen. Um 0,1 Lots zu kaufen, reicht bei gleicher Einzahlung ein Hebel von 1:50.

Einerseits ermöglicht der Margenhandel einem breiten Spektrum von Händlern den Zugang Finanzmärkte. Und das ist ein klares Plus. Aber auf der anderen Seite birgt diese Art der Kreditvergabe durch einen Makler gewisse Risiken, zum Beispiel die Situation -.

Was ist das Hauptrisiko des Margenhandels? Trotz der Tatsache, dass Broker und Handelszentren Händlern erhebliche Beträge leihen, neigen sie nicht dazu, ihr Geld zu verlieren. Wenn also eine Position eröffnet wird und sich der Markt entgegen der Prognose bewegt, liegt das gesamte Risiko allein bei den Mitteln des Händlers, während die Mittel des Maklers in der Transaktion „eingefroren“ bleiben.

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Küchen und Geheimnisse der Hebelwirkung

Wie viel Leverage kann sich ein Broker leisten und was ist die Norm? Diese Fragen sind ganz normal, da die Vielfalt groß ist, einige einen Hebel von 1:3 bieten und jemand 1:1000.

Jede Logik und gesunder Menschenverstand Sie sagen, dass die tatsächliche Hebelwirkung nicht groß sein kann und an der Börse im Durchschnitt nicht mehr als 1:25 vorkommt. Mittlerweile bieten fast alle Broker einen Hebel von 1:100 bis 1:500 an. Aber je größer Ihre Einzahlung ist, desto weniger Hebel kann der Broker geben. In diesem Fall kann davon ausgegangen werden, dass der Broker nicht nur die kleinsten Trader an den Markt bringt und im Allgemeinen ist dies möglicherweise nicht erforderlich, insbesondere wenn die Transaktionssumme nur 10 US-Dollar beträgt. Daher ist der Hebel „virtuell“ und der Broker selbst riskiert nichts und muss diesen Betrag auch nicht bereitstellen. Für den Händler ist alles gespeichert reale Bedingungen Markt und Arbeit. Wenn wir über große Kunden mit Einlagen über 30.000 $ sprechen, schrumpft die Hebelwirkung bereits.

Wenn Sie solche Fragen in Maklerunternehmen stellen, werden Berater mit Vorlagen antworten, da dies tatsächlich ein Geheimnis des Maklers selbst ist, das Geheimnis des Unternehmens - woher bekommt sie das Geld, mit wem arbeitet sie und zu welchem Prozentsatz hat sie.

Wir gehen von zwei Möglichkeiten für das Auftreten von Beträgen für den Kredithebel aus.

1) Ihr Makler einfache Küche, und basierend auf der Tatsache, dass Händler häufiger verlieren als sie verdienen, oder auf der Tatsache, dass der Kunde die Einlage umso schneller verliert, je größer die Hebelwirkung ist, oder auf der Tatsache, dass, wenn die ersten beiden „Wenn“ nicht funktionieren, Sie können dem Kunden helfen, mit Hilfe einfacher Dealer-Tools zu fusionieren, oder einfach nicht zu zahlen, sehr glückliche Leute, gibt Ihnen nur diesen Hebel von sich. Das heißt, es multipliziert Ihr Geld mit 500. In diesem Fall erhalten Sie virtuelles Geld, und es wäre gut zu verstehen, dass Ihre Einzahlung in einem solchen Büro auch ziemlich virtuell ist.

2) Ihr Broker bringt Sie mit einem solchen Hebel wirklich in den Markt, d.h. an die Liquidität des/der Anbieter(s). Hier wird es interessanter, da es im Retail-Devisenmarkt Hebel von bis zu 1:1000 (oder vielleicht mehr) gibt und Liquiditätsanbieter, insbesondere nach Überprüfung ihrer Risiken, aufgrund einer Überraschung aus Schweizer Franken, sie geben 1:50, na ja, wenn Sie wirklich fragen, 1:100 an dieselben Einzelhandelsmakler. Und auch hier gibt es Optionen, zum Beispiel diese: Da der Broker ein Konto beim Liquiditätsanbieter eröffnet, und nicht tausend getrennte Konten für jeden Kunden behandelt der Makler dann die Risiken innerhalb dieses einen großen Kontos. Das heißt, der Broker hat 100 Kunden für 1000 USD, und der Liquiditätsanbieter hat auf der Grundlage eines solchen Kundenpools ein Konto mit 100.000 USD (100 * 1000 USD). Aktive Kunden von diesen Hundert sind laut Statistik 20 Personen und der Rest , sie haben einfach Geld reingesteckt und es vergessen. Damit ist es den verbleibenden aktiven Tradern bereits jetzt möglich, mit einem Hebel von 1:500 zu handeln, indem sie einfach die kostenlosen Sicherheiten auf dem Konto des Brokers nutzen. Nun, dazu können Sie hinzufügen, dass 10 unserer 20 Aktiven nicht mehr als 1:50 Leverage nehmen, da sie konservativ sind, und wir werden etwas mehr Spielraum für Handlungsspielräume haben. Außerdem hat der Broker normalerweise etwas mehr Geld auf dem Liquiditätskonto des Anbieters, nur für den Fall, insbesondere wenn der Broker zum ersten Mal eröffnet wurde. Hier ist ein vereinfachtes Modell dessen, was und woher es kommt.

Woher bekommt der Liquiditätsanbieter diesen Hebel von 1:100?

Diese Leverage werden vom Liquiditätsanbieter dem Prime Broker zur Verfügung gestellt, über den die LP mit Liquiditätsanbietern (Endkontrahenten für Transaktionen) abwickelt und dies auf eigene Kosten und gemäß den Besonderheiten des Abwicklungsschemas für Transaktionen tut. Die Größe des Hebels wird durch die Tatsache bestimmt, dass Ihre Transaktionen bei einer bestimmten Volatilität und Liquidität des Marktes Zeit hätten, bis zum Stop-Out zu schließen, ohne die „0“-Marke zu überschreiten, d. h. ohne den Broker hineinzutreiben Schulden gegenüber dem Liquiditätsgeber. Und selbst wenn sich herausstellt, dass der Makler gegenüber dem Anbieter verschuldet ist, besteht kein Grund zur Sorge, da der Makler verpflichtet ist, eine solche Schuld aus eigenen Mitteln zurückzuzahlen (oder nicht zurückzuzahlen, wie wir beim gleichen Franken gesehen haben). .

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Die Idee hinter dem Handel auf Marge ist, dass Sie mehr Geld verwenden können, als Sie tatsächlich zur Hand haben. Bei der Verwendung von Margin ist die Hauptsache, zu lernen, wie Sie Ihre Risiken zu einem bestimmten Zeitpunkt handhaben können. Margin wird Anfängern oder solchen, die auf dem Markt nicht dauerhaft Geld verdienen können, nicht empfohlen. In diesem Artikel werden wir uns eine der Margin-Day-Trading-Strategien ansehen.

Warum ist es besser für Daytrading?

Der Margenhandel ist eine Aktivität, die ständige Aufmerksamkeit erfordert. Positionen müssen genauer überwacht werden als ein 2-jähriger Sohn in einem überfüllten Supermarkt. Beim Daytrading können Sie das bis zu 4-fache Ihrer eigenen Mittel verwalten. Dies ermöglicht es einer Person mit einem sehr kleinen Kontostand, wie ein Ernst zu handeln Händler . Fast jeder Anfänger denkt, dass der Handel auf Margin besser ist, weil er mehr Geld zur Verfügung hat. Aber das ist nicht so. Die Verwendung von Margen ist besser, da der Handelsprozess selbst erhöhte Aufmerksamkeit von Ihnen erfordert. Im Gegensatz zu Swingtradern, die tagsüber Nachrichten über Nacht oder makroökonomischen Ereignissen ausgesetzt sind, sind Sie als Daytrader bei jedem Tick ihrer Existenz an Ihre Position gebunden. Sie sind gezwungen, die Marge aktiv zu verwalten, weil Sie Ihre Position aktiv verwalten. Dies verringert die Wahrscheinlichkeit erheblicher Preisschwankungen, die Ihr Handelskonto ruinieren könnten.

Möglichkeit, die Positionsgröße sofort zu erhöhen oder zu verringern

Wenn Sie auf dem Markt Glück haben, fühlen Sie sich während einer der 6 Meisterschaften mit den Bulls wie Michael Jordan. Es scheint, dass Sie, egal welches Geschäft Sie eröffnen, mit Sicherheit zu den Gewinnern gehören werden. Aber jeder wird Ihnen sagen, dass Sie auf das Gaspedal treten müssen, wenn Sie in diesem Geschäft gewinnen; und wenn es nicht so gut läuft, dann den Gürtel enger schnallen. Die Möglichkeit, Ihr Risikoprofil sofort zu erhöhen oder zu verringern, unterscheidet den durchschnittlichen Trader oft von den Guten. Sie hatten beispielsweise eine 200 % Short-Position, die Sie ein Jahr lang halten wollten. Aber nach 9 Monaten stellen Sie fest, dass Ihr Konto aufgrund einer übermäßigen Hebelwirkung um 50 % gesunken ist. Soll ich eine solche Position einfach schließen? Ja, es kann getan werden; aber was wirst du in diesem Moment tun? Werden Sie zusätzliche Marge verwenden, um Verluste zurückzugewinnen? Oder Ihre Investition reduzieren, weil Sie sich nicht sicher sind, was Sie tun? Wenn Sie die von Ihnen verwendete Margin reduzieren, dauert es dreimal so lange, bis Sie wieder die Gewinnschwelle erreichen. Sehen Sie, wie quälend solche Reflexionen sein können? Beim Daytrading können Sie Ihre Marge wöchentlich oder sogar täglich erhöhen oder verringern. Lassen Sie uns das gleiche Szenario reproduzieren, aber für einen Daytrader. Der Händler verlor Geld 5 Tage hintereinander. Es scheint ihm, dass er verwirrt ist und sein Kontostand um 10% gesunken ist. Er beschließt, die Größe der Positionen auf das Niveau seiner eigenen Mittel zu reduzieren, bis er die Verluste ausgleichen kann. Dafür benötigt der Händler 3 Wochen. Sehr schnell kehrt er ohne Einschränkungen zum Handel zurück.

Wie gerät die Situation außer Kontrolle?

Jetzt stellen Sie sich wahrscheinlich die Frage: "Wenn die Verwendung von Margen im Daytrading eine gute Sache ist, warum haben dann so viele Menschen so große Schwierigkeiten?"

Daytrading ermöglicht Ihnen:

1) Konzentrieren Sie sich auf Ihr Trading

2) schnell die verwendete Marge basierend auf den Handelsergebnissen anpassen.

Warum also verlieren so viele? Einfach ausgedrückt, Daytrading gibt Ihnen viel Kontrolle über Ihr Trading, aber es kann auch zu Overtrading führen. Die Fähigkeit, viele Transaktionen unkontrolliert zu öffnen, kann für jemanden, der in eine Pechsträhne geraten ist, katastrophal sein. Fügen Sie einer unbegrenzten Anzahl von Transaktionen die vierfache Hebelwirkung hinzu, und Sie werden verstehen, woher eine solche Anzahl verlorener Konten kommt.

Werfen wir einen detaillierten Blick auf die harten und einfachen Regeln, die für den Intraday-Handel gut funktionieren:

Verwenden Sie die Marge nur nach 3 aufeinanderfolgenden Monaten profitables Handeln innerhalb des Tages.

Verwenden Sie nur 10 % der verfügbaren Margin für einen einzelnen Trade. Wenn Sie also 2.500 Eigenkapital oder 10.000 mit einer Margin von 1:4 haben, verwenden Sie nur 1.000 $ pro Trade.

Eröffnen Sie nicht mehr als 3 Trades gleichzeitig. Mit den im vorherigen Beispiel genannten Zahlen beträgt Ihre maximale Investition 3.000 US-Dollar, was 20 % mehr ist als Ihre eigenen Mittel.

Verlieren Sie nie mehr als 2 % Ihrer eigenen Mittel in einem Trade. Das heißt, bei jeder Transaktion sollte der maximale Verlust 2,5 % nicht überschreiten.

Verlassen Sie die Position niemals über Nacht. Wenn Sie Daytrading betreiben, dann tun Sie genau das – traden Sie intraday.

Wenn die Woche unrentabel ist, muss die verwendete Marge um 25 % reduziert werden. Setzen Sie die lineare Reduzierung fort, bis eine profitable Woche erscheint. Verwenden Sie den gleichen Ansatz für eine umgekehrte Margin-Erhöhung auf das Maximum. Wenn die Woche beispielsweise unrentabel war, reduzieren Sie die verwendete Margin von 10.000 $ auf 7.500 $. Wenn die nächste Woche unrentabel ist, reduzieren Sie dieses Limit auf 5.000 $. Sobald Sie Ihr Guthaben von 2.500 $ erreicht haben, senken Sie Ihr Limit wöchentlich um 25 %. Wenn Sie den für den Handel verfügbaren Betrag begrenzen, wird Ihre Konzentration auf den Handel zunehmen und Sie werden wieder zu Gewinnen zurückkehren. Es gibt keinen besseren Motivator als einfaches Überleben.

Der Zugang zu Margen erweckt die Illusion, dass unbegrenzter Reichtum nahe ist. Wenn Sie nichts unternehmen, werden Sie anfangen, an diesem Geld zu hängen, als wäre es Ihr eigenes. Tatsächlich ist Margin eine schreckliche Waffe in den falschen Händen. Sie muss mit Sorgfalt behandelt werden, damit die Angst davor, was sie Ihnen antun kann (im beruflichen und persönlichen Sinne), eine solche Bindung nicht aufkommen lässt.

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