Geltungsbereich der Verordnung

Dieses Bundesgesetz regelt die Beziehungen, die sich aus der Ausgabe, Ausgabe, Ausgabe und Zirkulation von Hypotheken ergeben wertvolle Papiere, mit Ausnahme von Hypotheken, sowie bei der Erfüllung von Verpflichtungen aus den angegebenen hypothekenbesicherten Wertpapieren.

N141-FZ

N 193-FZ zu Artikel 2 dieser BundesgesetzÄnderungen vorgenommen

Grundlegendes Konzept

Im Sinne dieses Bundesgesetzes werden folgende Grundbegriffe verwendet:

hypothekenbesicherte Wertpapiere - Hypothekenpfandbriefe und Hypothekenpartizipationsscheine;

hypothekenbesicherte Anleihe - eine Anleihe, deren Erfüllung gesichert ist ganz oder teilweise Hypothekensicherheiten;

hypothekarischer Genussschein - ein registriertes Wertpapier, das den Anteil seines Eigentümers am Miteigentum an der Hypothekendeckung bescheinigt, das Recht, von der Person, die es ausgestellt hat, das Eigentum zu verlangen Vertrauensverwaltung Hypothekendeckung, das Recht auf Erhalt von Mitteln zur Erfüllung von Verpflichtungen, die Forderungen, auf die eine Hypothekendeckung besteht, sowie andere in diesem Bundesgesetz vorgesehene Rechte;

Hypothekenmakler- eine spezialisierte Handelsorganisation, die die Anforderungen des Artikels 8 dieses Bundesgesetzes erfüllt, deren ausschließlicher Tätigkeitsgegenstand der Erwerb von Anspruchsrechten auf Kredite (Darlehen) ist, die durch Hypotheken und (oder) Hypotheken gesichert sind, und die, nach Maßgabe dieses Bundesgesetzes das Recht zur Ausgabe von Schuldverschreibungen mit Grundpfandrechten eingeräumt worden ist.

hypothekenbesicherte Wohnungsanleihe- eine Hypothekenanleihe, die nur die durch eine Verpfändung von Wohngebäuden gesicherten Forderungsrechte umfasst.

Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006

Durch das Bundesgesetz Nr. 193-FZ vom 29. Dezember 2004 wurde Artikel 3 dieses Bundesgesetzes geändert

Hypothekendeckung

1. Hypothekarisch gedeckt sind nur grundpfandrechtlich gesicherte Tilgungsansprüche und (oder) Zahlung von Zinsen aus Darlehensverträgen und Darlehensverträgen, einschließlich solcher, die durch Hypotheken beglaubigt sind, und (oder) Hypothekenpartizipationsscheinen, die den Anteil ihrer Eigentümer am Miteigentumsrecht an anderen Hypothekendeckungen bescheinigen, Barmittel in Fremdwährung Russische Föderation oder Fremdwährung, sowie Staatspapiere und Immobilien in den in Artikel 13 Teil 1 dieses Bundesgesetzes vorgesehenen Fällen.

Das Bundesgesetz vom 9. März 2010 hat Artikel 3 Teil 2 dieses Bundesgesetzes geändert

2. Forderungen aus hypothekarisch besicherten Obligationen dürfen nur dann in die hypothekarisch gesicherte Deckung einbezogen werden, wenn sie folgende Voraussetzungen erfüllen:

der Kapitalbetrag der hypothekarisch besicherten Obligation unter jedem Vertrag oder jeder Hypothek darf achtzig Prozent nicht übersteigen, wie von einem unabhängigen Gutachter bestimmt Marktwert (Geldwert) Immobilie, das Gegenstand der Hypothek ist;

ein die maßgeblichen Voraussetzungen sichernder Hypothekenvertrag darf nicht die Möglichkeit vorsehen, dass der Hypothekengeber die verpfändete unbewegliche Sache, die Gegenstand der Hypothek ist, ohne Zustimmung des Hypothekengläubigers ersetzen oder veräußern kann;

Zur Sicherung der Erfüllung der entsprechenden Verpflichtung verpfändete unbewegliche Sachen müssen zugunsten des Gläubigers aus der hypothekarisch besicherten Verpflichtung während der gesamten Dauer der Verpflichtung gegen das Verlust- oder Beschädigungsrisiko versichert werden. Dabei Versicherungssumme darf nicht geringer sein als die Höhe (Höhe) der durch die Hypothek gesicherten Forderung bei Rückgabe der Hauptschuld;

Der Gegenstand des Darlehensvertrags sollte nur Bargeld sein.

3. Hypothekendeckungen stellen keine Ansprüche aus Hypotheken dar, die zur Sicherung anderer Verpflichtungen verpfändet wurden. Die Hypothekendeckung von hypothekarisch besicherten Anleihen, mit Ausnahme von hypothekarisch besicherten Wohnungsanleihen, kann Forderungen umfassen, die durch eine Verpfändung von unbeweglichem Vermögen besichert sind, dessen Bau noch nicht abgeschlossen ist.

Durch eine Nachfolgehypothek besicherte Forderungen dürfen nur dann eine hypothekarische Deckung darstellen, wenn der Hauptbetrag der durch die Vorgängerhypothek besicherten Verbindlichkeit und der Hauptbetrag der durch die Nachfolgehypothek besicherten Verbindlichkeit zusammen siebzig Prozent des Verkehrswertes nicht übersteigen (Geldwert), der von einem unabhängigen Gutachter ermittelt wird. ) Immobilien, die Gegenstand einer Hypothek sind.

Der Anteil der durch Pfand gesicherten Forderungen von unbeweglichen Sachen, deren Bau noch nicht vollendet ist, darf zehn Prozent der Hypothekendeckungssumme nicht übersteigen.

4. Die Höhe der Hypothekendeckung ergibt sich aus der Summe der Forderungen, dem Betrag Geld und Kosten (Geldwert) anderer Immobilien, die die Hypothekendeckung bilden. Die Höhe der hypothekarischen Deckung ist nach dem vom föderalen Vollzugsorgan für den Wertpapiermarkt festgelegten Verfahren zu bestimmen.

Bei der Bestimmung der Höhe der Hypothekendeckung das Erfordernis einer Verpflichtung, in Bezug auf die:

die Verzugsdauer mehr als sechs Monate beträgt;

der Hypothekengegenstand geht unter, auch infolge des Inkrafttretens einer gerichtlichen Entscheidung über die Ungültigkeitserklärung oder Beendigung des Rechts auf Verpfändung von Immobilien (Hypothek) aus anderen Gründen;

eine gerichtliche Entscheidung über die Ungültigerklärung oder Beendigung der Verpflichtung aus anderen Gründen in Kraft getreten ist;

der Schuldner aus der Verpflichtung wurde in der in den Rechtsvorschriften der Russischen Föderation über Insolvenz (Konkurs) vorgeschriebenen Weise für zahlungsunfähig (Bankrott) erklärt.

die zur Erfüllung der Verpflichtung verpfändeten unbeweglichen Sachen nicht länger als sechs Monate gegen das Risiko des Untergangs oder der Beschädigung versichert sind.

5. Dieselbe Immobilie einschließlich Forderungen aus denselben Obligationen darf nur in eine Hypothekendeckung einbezogen werden.

Partizipationsscheine können nicht Teil der hypothekarischen Deckung sein, deren Miteigentum sie verbriefen.

6. Die Forderung aus der hypothekarisch besicherten Obligation, die Teil der hypothekarischen Deckung ist, muss bestätigt werden:

Auszug aus den Vereinigten Staatsregister Rechte an Immobilien und Transaktionen damit;

Hypothekenvertrag, auf dem eine spezielle Registrierungsinschrift angebracht wurde, die die bescheinigt staatliche Registrierung gemäß den Rechtsvorschriften der Russischen Föderation über die staatliche Registrierung von Rechten an Immobilien und Transaktionen mit Immobilien oder deren notariell beglaubigter Kopie;

ein Darlehensvertrag oder ein Darlehensvertrag, aufgrund dessen eine durch eine Hypothek gesicherte Verpflichtung entstanden ist, oder eine notariell beglaubigte Kopie des Vertrags;

ein Dokument, das den Inhalt der Transaktion zum Ausdruck bringt, unter dem die Rechte des Gläubigers und des Pfandgläubigers aus der durch die Hypothek gesicherten Verpflichtung übertragen wurden, und auf dem eine spezielle Registrierungsinschrift angebracht wurde, die die staatliche Registrierung gemäß den Rechtsvorschriften von bescheinigt die Russische Föderation über die staatliche Registrierung von Rechten an Immobilien und Transaktionen mit ihr, falls eine Übertragung (Abtretung) dieser Rechte stattgefunden hat, oder ihre notariell beglaubigte Kopie.

Für den Fall, dass ein Pfandbrief ausgestellt und ausgestellt wurde, reicht das Vorhandensein des Pfandbriefs aus, um die in die Hypothekendeckung aufgenommene Forderung für die durch die Hypothek gesicherte Verpflichtung zu bestätigen.

Das Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006 legt Artikel 4 dieses Bundesgesetzes fest neue Edition

Ausschluss von Forderungen und anderen Sachen von der hypothekarischen Deckung

1. Der Ausschluss hypothekarisch besicherter Forderungen von der Zusammensetzung der hypothekarischen Deckung ist im Zusammenhang mit deren Ersatz oder Verkauf sowie im Zusammenhang mit der Beendigung der entsprechenden Verpflichtung zulässig. Der Ersatz oder Verkauf von Hypothekendeckungsforderungen ist in den in diesem Bundesgesetz vorgesehenen Fällen zulässig.

2. Der Ausschluss von der hypothekarischen Deckung von Immobilien, mit Ausnahme von Geldmitteln, ist im Zusammenhang mit deren Ersatz oder Verkauf zulässig.

3. Der Ausschluss von der hypothekarischen Deckung von Geldern ist zulässig im Zusammenhang mit der Erfüllung von Verpflichtungen aus hypothekarisch besicherten Wertpapieren, dem Erwerb von hypothekarisch besicherten Forderungen oder anderen Vermögenswerten, die nach diesem Bundesgesetz in die hypothekarische Deckung einbezogen werden können, als sowie in anderen von diesem Bundesgesetz vorgesehenen Fällen.

4. Der Ausschluss von Forderungen und anderen Sachen von der hypothekarischen Deckung ist unter Einhaltung der durch dieses Bundesgesetz festgelegten Voraussetzungen für die hypothekarische Deckung zulässig.

Durch das Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006 wurde Artikel 5 dieses Bundesgesetzes geändert

Register der Hypothekendeckung

1. Die Abrechnung von Forderungen und anderen Grundpfandrechten erfolgt durch Führung eines Grundbuchs.

2. Informationen über Forderungen und andere Vermögenswerte, die eine Hypothekendeckung darstellen, werden in das Hypothekendeckungsregister eingetragen, wobei für jede von ihnen anzugeben ist:

der Betrag (Betrag) der Forderung (einschließlich des Hauptbetrags der Schuld und des Zinsbetrags) oder der Wert (Geldwert) der Immobilie;

den Namen und eine Beschreibung, die ausreicht, um die Immobilie zu identifizieren, die die Hypothekendeckung darstellt, und (oder) die Immobilie, auf der die Hypothek begründet ist, um die Erfüllung der Verpflichtung zu sichern, deren Forderung die Hypothekendeckung darstellt. Handelt es sich bei dem Grundstück um eine Wohnung, so enthält die Angabe über die Lage nicht die Nummer dieser Wohnung (Wohnhaus, Wohnung);

der Marktwert (Geldwert) der Immobilie, auf der die Hypothek begründet ist;

die Frist für die Zahlung des Forderungsbetrags oder, wenn dieser Betrag in Raten zu zahlen ist, die Bedingungen (Periodizität) der betreffenden Zahlungen und deren Höhe oder die Bedingungen, die es ermöglichen, diese Bedingungen und Beträge festzulegen der Zahlungen (Schuldentilgungsplan);

der Erfüllungsgrad der Obliegenheit, deren Forderung eine hypothekarische Deckung darstellt;

sonstige vom föderalen Exekutivorgan für den Wertpapiermarkt festgelegte Informationen.

3. Forderungen oder sonstige Sachen gelten ab dem Zeitpunkt der entsprechenden Eintragung in das Hypothekendeckungsregister als in die Hypothekendeckung aufgenommen.

4. Das Hypothekendeckungsregister ist insbesondere mittels einer elektronischen Datenbank zu führen.

Beschränkung der Verwendung von Konzepten im Zusammenhang mit der Ausgabe von hypothekenbesicherten Wertpapieren

Niemand, mit Ausnahme von Personen, die nach diesem Bundesgesetz berechtigt sind, hypothekarisch besicherte Wertpapiere auszugeben, ist berechtigt, unter Verwendung der Worte „hypothekenbesicherte Schuldverschreibungen“, „Hypothekenbeteiligung“ Gelder und sonstiges Vermögen zu beschaffen Bescheinigungen" und "Hypothekendeckung" und ist auch nicht berechtigt, in seinem Namen die Wörter "Hypothekenfachbetrieb" oder "Hypothekenagent" in irgendeiner Kombination zu führen.

Kapitel 2. Ausgabe und Umlauf von Pfandbriefen

Emittenten von Hypothekenanleihen

1. Hypothekenpfandbriefe dürfen nur von Hypothekenvermittlern ausgegeben werden und Kreditorganisationen.

2. Kreditinstitute, die hypothekenbesicherte Anleihen ausgeben, müssen die Anforderungen der Zentralbank der Russischen Föderation erfüllen, die gemäß den Bundesgesetzen festgelegt wurden, sowie die folgenden zusätzlichen Anforderungen erfüllen verbindliche Normen(das Verhältnis bestimmter Vermögenswerte und Verbindlichkeiten), der Wert und die Methoden zur Bestimmung, die von der Zentralbank der Russischen Föderation festgelegt werden:

das Mindestverhältnis der Höhe der gewährten hypothekenbesicherten Darlehen und Eigenmittel(Hauptstadt);

das Mindestverhältnis zwischen dem Umfang der Hypothekendeckung und dem Volumen der ausgegebenen hypothekenbesicherten Anleihen;

das maximale Verhältnis des Gesamtbetrags der Verbindlichkeiten eines Kreditinstituts gegenüber Gläubigern, die nach Bundesgesetzen vorrangig zur Befriedigung ihrer Forderungen gegenüber Pfandbriefgläubigern berechtigt sind, und Eigenmitteln (Kapital).

Die Zentralbank der Russischen Föderation hat das Recht, für Kreditinstitute, die hypothekenbesicherte Anleihen ausgeben, die Einzelheiten der Berechnung und der Werte der folgenden obligatorischen Verhältnisse festzulegen, die durch das Bundesgesetz Nr. 86-FZ vom 10. Juli 2002 festgelegt wurden. An Zentralbank Russische Föderation (Bank of Russia)":

Eigenmittel (Kapital)-Angemessenheitsquote;

Liquiditätskennzahlen;

Zins- und Währungsrisiko.

Die Zentralbank der Russischen Föderation legt für Kreditinstitute, die hypothekenbesicherte Anleihen ausgeben, zusätzlich zu den Anforderungen anderer Bundesgesetze Anforderungen zur Offenlegung von Informationen über ihre Aktivitäten fest.

Ein Kreditinstitut ist nicht berechtigt, hypothekenbesicherte Schuldverschreibungen auszugeben, wenn es nicht mindestens eine der gemäß den Bestimmungen dieses Artikels festgelegten Anforderungen erfüllt.

Kreditinstitute, die hypothekenbesicherte Anleihen ausgeben und gegen die obligatorischen Standards und andere Anforderungen der Zentralbank der Russischen Föderation verstoßen, unterliegen den Maßnahmen gemäß Artikel 74 des Bundesgesetzes „Über die Zentralbank der Russischen Föderation (Bank of Russland)".

Anforderungen an Hypothekenmakler

Das Bundesgesetz Nr. 193-FZ vom 29. Dezember 2004 änderte Teil 1 von Artikel 8 dieses Bundesgesetzes

1. Gegenstand der Tätigkeit eines Hypothekenvermittlers darf nur der Erwerb von Forderungen auf Kredite (Darlehen) sein, die durch Grundpfandrechte und (oder) Grundpfandrechte gesichert sind.

Forderungen auf Kredite (Darlehen), die durch eine Hypothek und (oder) Hypotheken besichert sind, können von einem Hypothekenmakler auf der Grundlage eines Kaufvertrags, eines Tauschvertrags, einer Abtretung (Forderungsabtretung), einer anderen Transaktion über die Veräußerung dieses Eigentums erworben werden, einschließlich genehmigtes Kapital(Aktien) des Hypothekenvermittlers mit diesem Vermögen sowie infolge Gesamtrechtsnachfolge.

Der Hypothekenmakler kann Bürgerrechte und tragen die zivilrechtlichen Verpflichtungen, die für die Durchführung dieser Aktivitäten erforderlich sind, einschließlich der Ausgabe von hypothekenbesicherten Anleihen, tragen Verpflichtungen gegenüber Dritten im Zusammenhang mit der Ausgabe und Erfüllung von Verpflichtungen aus hypothekarisch besicherten Anleihen und stellen die Aktivitäten einer Hypothek sicher Agent.

Diese Tätigkeit kann nur von einem Hypothekenvermittler in Form einer Aktiengesellschaft ausgeübt werden. Die Charta eines Hypothekenvermittlers muss Gegenstand und Zweck seiner Tätigkeit nach Maßgabe dieses Bundesgesetzes festlegen. Änderungen und (oder) Ergänzungen im Zusammenhang mit der Änderung und (oder) Hinzufügung des Gegenstands oder Zwecks seiner Tätigkeit zur Charta eines Hypothekenmaklers sind nicht zulässig.

Der vollständige Firmenname des Hypothekenvermittlers in russischer Sprache muss die Wörter „Hypothekenfachorganisation“ oder „Hypothekenvermittler“ enthalten.

In den Gründungsdokumenten eines Hypothekenvermittlers muss die Gesamtzahl der Emissionen hypothekenbesicherter Schuldverschreibungen angegeben sein, für deren Emission er erstellt wurde. Die Gesamtzahl der Emissionen von Pfandbriefen, für deren Emission ein Hypothekenmakler eingerichtet wird, darf nicht geändert werden. Nach Erfüllung der Verpflichtungen aus Pfandbriefen aller Emissionen unterliegt der Hypothekenvermittler der Liquidation.

2. Ein Hypothekenmakler darf kein Personal haben.

Die Befugnisse des alleinigen geschäftsführenden Organs des Hypothekenvermittlers müssen übertragen werden kommerzielle Organisation.

Tun Buchhaltung Hypothekenmakler muss an eine spezialisierte Organisation übertragen werden.

Eine gewerbliche Organisation, der die Befugnisse des alleinigen Exekutivorgans eines Hypothekenvermittlers übertragen wurden, darf keine Buchführung über diesen Hypothekenvermittler führen.

Eine spezialisierte Organisation, der die Buchhaltung eines Hypothekenvermittlers übertragen wurde, kann die Befugnisse des alleinigen Exekutivorgans dieses Hypothekenvermittlers nicht ausüben.

3. Hypothekenmakler sind nicht berechtigt, erstattungsfähige Verträge abzuschließen Einzelpersonen und implementieren Arten unternehmerische Tätigkeit dieses Bundesgesetz nicht vorsieht. Die Verletzung dieser Anforderung ist die Grundlage für die Berufung des für den Wertpapiermarkt zuständigen föderalen Exekutivorgans beim Gericht mit der Forderung, den Hypothekenvermittler zu liquidieren.

Transaktionen, die unter Verstoß gegen diese Anforderung im Namen des Hypothekenvermittlers von einer Handelsorganisation getätigt werden, auf die die Befugnisse des alleinigen Exekutivorgans des Hypothekenvermittlers übertragen wurden, begründen, ändern und beenden bürgerliche Rechte und Pflichten für die Handelsorganisation und ziehen keine nach sich Pflichten des Hypothekenvermittlers entweder gegenüber der Handelsorganisation, nicht gegenüber Dritten.

Form der Verbriefung von Rechten, die eine Hypothekenanleihe begründen

1. Hypothekenpfandbriefe können in einer der im Bundesgesetz Nr. 39-FZ vom 22. April 1996 „Über den Wertpapiermarkt“ (im Folgenden Bundesgesetz „Über den Wertpapiermarkt“ genannt) festgelegten Formen ausgegeben werden.

2. Im Falle einer dokumentarischen Form von Pfandbriefen ist die obligatorische Voraussetzung für ein Pfandbriefzertifikat eine Angabe des Verfahrens und der Bedingungen für die Auszahlung von Erträgen an die Inhaber von Pfandbriefen sowie des Verfahrens und der Bedingungen für die Rückzahlung solcher Schuldverschreibungen.

Zinsen auf Hypothekenpfandbriefe

Das Bundesgesetz Nr. 193-FZ vom 29. Dezember 2004 hat Artikel 10 Teil 1 dieses Bundesgesetzes neu formuliert

1. Hypothekenpfandbriefe müssen das Recht ihrer Eigentümer sichern, Zinsen zu erhalten, deren Höhe durch die Entscheidung zur Ausgabe von Pfandbriefen bestimmt wird.

2. Zinsen auf Pfandbriefe müssen mindestens einmal jährlich gezahlt werden.

Absicherung von Verpflichtungen aus hypothekenbesicherten Anleihen

1. Die Erfüllung der Verpflichtungen aus hypothekarisch besicherten Anleihen wird ab dem Zeitpunkt, zu dem die Rechte an solchen Anleihen von ihrem ersten Eigentümer entstehen, durch eine Hypothekendeckung gesichert.

Eine hypothekarisch besicherte Anleihe gewährt ihrem Eigentümer alle Rechte, die sich aus der Verpfändung einer hypothekarischen Sicherheit ergeben. Mit der Übertragung der Rechte an einer Pfandbriefanleihe überträgt der neue Eigentümer (Käufer) alle Rechte aus der Verpfändung der Hypothekendeckung. Die Übertragung von Rechten aus der Verpfändung einer Hypothekendeckung ohne die Übertragung von Rechten an einer Hypothekenanleihe ist unwirksam.

Jeder Inhaber einer Pfandbriefschuldverschreibung einer Emission ist hinsichtlich Forderungen und sonstiger grundpfandrechtlicher Deckung sowie im Falle des Austritts durch Einlösung des Pfandrechts gleichberechtigt mit anderen Inhabern von Pfandbriefschuldverschreibungen derselben Emission für den staatlichen oder kommunalen Bedarf, deren Beschlagnahme oder Verstaatlichung - auch in Bezug auf Versicherungsentschädigungen, dem Verpfänder zustehende Entschädigungsbeträge oder dem Verpfänder überlassene Sachen.

Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006

Das Bundesgesetz Nr. 193-FZ vom 29. Dezember 2004 änderte Teil 2 von Artikel 11 dieses Bundesgesetzes

2. Hypothekendeckungen können zur Sicherung der Erfüllung von Verpflichtungen aus Schuldverschreibungen aus zwei oder mehr Emissionen verpfändet werden. In diesem Fall gelten für die Hypothekendeckung die Anforderungen dieses Bundesgesetzes an eine Hypothekendeckung, die durch die Erfüllung von Verpflichtungen aus Schuldverschreibungen einer Emission gesichert ist, und zwar auch hinsichtlich der Höhe der Hypothekendeckung, die die volle Höhe zu gewährleisten hat Erfüllung von Verpflichtungen aus Anleihen mit dieser Hypothekendeckung Alle Freigaben.

Im Falle der Ausgabe von Schuldverschreibungen mit einer Hypothekendeckung von zwei oder mehr Emissionen hat ihr Emittent das Recht, die Reihenfolge der Erfüllung der Verpflichtungen aus Schuldverschreibungen mit Hypothekendeckung von verschiedenen Emissionen festzulegen. In diesem Fall ist die Erfüllung der Verpflichtungen aus Pfandbriefen jeder Runde erst nach ordnungsgemäßer Erfüllung der Verpflichtungen aus Pfandbriefen der vorherigen Runde zulässig. Gleichzeitig gelten hypothekenbesicherte Anleihen als zurückgezahlt, und die Zinsen auf sie werden im Falle der Überweisung von Geldern auf das vom Inhaber solcher Anleihen angegebene Bankkonto, der Zahlung von Bargeld an den Inhaber solcher Anleihen oder der Gutschrift von Geldern gezahlt zur Hinterlegung des Notars.

Die festgelegte Reihenfolge der Erfüllung von Verpflichtungen aus Hypothekenpfandbriefen verschiedener Emissionen wird auch im Falle des Eingangs von Mitteln aus dem Verkauf von Pfandbriefen und im Falle einer vorzeitigen Rückzahlung von Schuldverschreibungen angewendet, sofern der Beschluss über die Emission nichts anderes bestimmt von hypothekenbesicherten Anleihen.

Das Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006 änderte Artikel 12 dieses Bundesgesetzes

Das Bundesgesetz Nr. 193-FZ vom 29. Dezember 2004 hat Artikel 12 dieses Bundesgesetzes neu formuliert

Ausgabe von Pfandbriefen

1. Pfandbriefe werden nach Maßgabe des Bundesgesetzes „Über den Wertpapiermarkt“, dieses Bundesgesetzes und der dazu erlassenen Verordnungen begeben. Rechtshandlungen Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt. Gleichzeitig werden Ordnungsgesetze des Bundesvollzugsorgans für den Wertpapiermarkt über die Begebung von Schuldverschreibungen mit hypothekarischer Deckung durch Kreditinstitute einvernehmlich erlassen Zentralbank Russische Föderation.

2. Die Bedingungen für die Ausgabe von Hypothekenpfandbriefen können eine Begrenzung der Gesamtzahl der Emissionen solcher Schuldverschreibungen enthalten, deren Erfüllung von Verpflichtungen durch diese Hypothekendeckung gesichert ist. Die Verletzung dieser Beschränkung durch den Emittenten von hypothekenbesicherten Anleihen ist ein Grund für die Verweigerung der staatlichen Registrierung von Anleiheemissionen mit dieser Hypothekendeckung.

3. Der Beschluss zur Emission von Pfandbriefen muss das Fälligkeitsdatum ( Teilrückzahlung) Anleihen und der für jede Anleihe bei deren Tilgung (Teilrückzahlung) gezahlte (bezahlte) Wert (Verfahren zur Wertermittlung).

Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006

Das Bundesgesetz Nr. 193-FZ vom 29. Dezember 2004 änderte Artikel 13 dieses Bundesgesetzes

Anforderungen an Anleihehypotheken

1. Zur hypothekarischen Deckung von Schuldverschreibungen können durch dieses Bundesgesetz vorgesehene Grundstücke sowie Staatspapiere und Grundstücke dienen.

Der Betrag (Betrag) der hypothekenbesicherten Forderungen, die die hypothekarische Deckung der Schuldverschreibungen bilden, darf nicht weniger als 80 Prozent des ausstehenden Betrags betragen Nennwert Fesseln. Sinkt die Höhe (Betrag) der grundpfandrechtlich gesicherten Forderungen unter 80 Prozent des ausstehenden Nennwerts der Schuldverschreibungen, ist der Emittent verpflichtet, innerhalb einer Frist von höchstens drei Monaten den Anteil der grundpfandrechtlich gesicherten Forderungen zu erhöhen die hypothekarische Bedeckung von Schuldverschreibungen in Höhe des in diesem Teil festgelegten Betrags (Betrags), auch durch den Erwerb besicherter hypothekarischer Forderungen und/oder vorzeitige Rückzahlung(Teilrückzahlung) von Schuldverschreibungen, wenn das entsprechende Recht in der Entscheidung zur Ausgabe solcher Schuldverschreibungen vorgesehen ist. Wird diese Voraussetzung nicht erfüllt, so haben die Inhaber von Pfandbriefen das Recht, ihre vorzeitige Rückzahlung in der in Artikel 16 dieses Bundesgesetzes vorgeschriebenen Weise zu verlangen.

Immobilien können eine hypothekarische Deckung von Anleihen nur infolge ihres Erwerbs (Reservierung) durch den Emittenten gemäß der Zivilgesetzgebung der Russischen Föderation darstellen, wenn auf sie im Falle der Nichterfüllung oder nicht ordnungsgemäßen Erfüllung einer gesicherten Verpflichtung Zwangsvollstreckung angewendet wird durch eine Hypothek, wenn ein solcher Erwerb nicht den Anforderungen der Bundesgesetze widerspricht, und für längstens zwei Jahre ab dem Zeitpunkt des Erwerbs.

2. Die Hypothekendeckung von Schuldverschreibungen sowie die Bedingungen der Schuldverschreibungen, deren Forderungen eine Hypothekendeckung darstellen, müssen die ordnungsgemäße Erfüllung der Verpflichtungen aus Schuldverschreibungen mit dieser Hypothekendeckung gewährleisten.

Um die ordnungsgemäße Erfüllung der Verpflichtungen aus Pfandbriefen zu gewährleisten, darf die Höhe der Hypothekendeckung solcher Schuldverschreibungen während der gesamten Umlaufdauer nicht geringer sein als ihr gesamter ausstehender Nennwert. Die Entscheidung zur Emission von Pfandbriefen kann eine Absicherung der Erfüllung von Verpflichtungen aus solchen Schuldverschreibungen in größerem Umfang vorsehen. In diesem Fall darf die Höhe der hypothekarischen Deckung der genannten Schuldverschreibungen während der gesamten Umlaufdauer nicht geringer sein als die durch die Entscheidung über die Ausgabe der Schuldverschreibungen mit hypothekarischer Deckung festgelegte Höhe.

Bei der Ausgabe von Schuldverschreibungen mit einer Hypothekendeckung von zwei oder mehr Emissionen, für die eine andere Reihenfolge der Erfüllung der Verpflichtungen festgelegt wird, wird die ausreichende Hypothekendeckung für die Erfüllung der Verpflichtungen aus Schuldverschreibungen für jede Reihenfolge gesondert festgestellt. Gleichzeitig wird die Höhe der Hypothekendeckung als ausreichend angesehen, um die ordnungsgemäße Erfüllung der Verpflichtungen aus den Anleihen der entsprechenden Warteschlange zu gewährleisten, wenn die Höhe der Hypothekendeckung der Summe des ausstehenden Nennwerts der Anleihen dieser Warteschlange entspricht oder diese übersteigt Warteschlange und dem ausstehenden Nennwert von Anleihen früherer Warteschlangen entspricht oder der Höhe der Hypothekendeckung entspricht, die durch die Entscheidung über die Ausgabe von hypothekarisch besicherten Anleihen festgelegt wurde, oder diese übersteigt, wenn eine Entscheidung zur Ausgabe hypothekarisch besicherter Anleihen getroffen wird, die vorgesehen ist zur Sicherstellung der Erfüllung von Verpflichtungen aus solchen Schuldverschreibungen in größerem Umfang.

3. zum Zeitpunkt der Einreichung der Unterlagen für die staatliche Registrierung einer Ausgabe von Hypothekenpfandbriefen die Höhe (Betrag) der hypothekarisch besicherten Forderungen zur Rückzahlung des Hauptbetrags der Schuld, die die Hypothekendeckung dieser Schuldverschreibungen bilden, dürfen nicht unter ihrem Gesamtnennwert liegen.

Die Höhe der hypothekarischen Deckung der von einem Kreditinstitut begebenen Schuldverschreibungen darf während der gesamten Umlaufdauer die Höhe der Verpflichtungen aus diesen Schuldverschreibungen um nicht mehr als 20 Prozent übersteigen.

4. Gelder, die zur Erfüllung von hypothekarisch besicherten Verpflichtungen eingehen, deren Forderungen die hypothekarische Deckung von Obligationen darstellen, unterliegen der Einbeziehung in die hypothekarische Deckung von Obligationen in der Höhe, die erforderlich ist, um die Anforderungen für die festgelegte Höhe der hypothekarischen Deckung zu erfüllen durch dieses Bundesgesetz und aufsichtsbehördliche Rechtsakte des Bundesorgans der Vollziehungsgewalt für den Wertpapiermarkt, wenn größere Größe in der Entscheidung zur Emission solcher Schuldverschreibungen nicht vorgesehen.

5. Die Entscheidung zur Emission hypothekarisch besicherter Anleihen kann die Möglichkeit vorsehen, bestimmte Kosten des Emittenten zu tragen (Vergütung an eine spezialisierte Verwahrstelle, Registrierstelle, die das Register der Inhaber hypothekarisch besicherter Anleihen führt, Kosten im Zusammenhang mit der Verwaltung der Hypothekendeckung und sonstige Aufwendungen) zu Lasten des Eigentums in Höhe der Hypothekendeckung solcher Anleihen. In diesem Fall muss die Entscheidung zur Emission hypothekenbesicherter Anleihen eine vollständige Liste dieser Kosten und eine Angabe des Höchstbetrags der Mittel enthalten, die zur Begleichung dieser Kosten zu Lasten des die Hypothekendeckung von Anleihen bildenden Vermögens verwendet werden. Die Zahlung dieser Kosten ist nur zulässig, wenn der Emittent von Pfandbriefen die durch dieses Bundesgesetz festgelegten Anforderungen an die Höhe der Hypothekendeckung von Schuldverschreibungen erfüllt.

Das Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006 änderte Artikel 14 dieses Bundesgesetzes

Ersatz von Forderungen und (oder) anderen Vermögenswerten, die die Hypothekendeckung von Anleihen bilden

1. Die Ablösung von Forderungen zur hypothekarischen Deckung von Schuldverschreibungen darf nur erfolgen, wenn für diese Forderungen mindestens einer der in Artikel 3 Teil 4 dieses Bundesgesetzes vorgesehenen Gründe vorliegt, sowie im Falle von Nichteinhaltung dieser Anforderungen mit der Bedingung der Einbeziehung in die Hypothekendeckung gemäß Artikel 3 Teil 2 Absatz 4 dieses Bundesgesetzes oder Zahlungsverzug aus der Obligation, deren Forderung die hypothekarische Deckung von Schuldverschreibungen darstellt, um mehr als drei Monate oder mehr als dreimal innerhalb von zwölf Monaten, auch wenn dieser jeweils nur unerheblich ist.

2. Der Ersatz von Forderungen, die die Hypothekendeckung von Schuldverschreibungen bilden, ist nur nach Registrierung des Berichts über die Ergebnisse der Ausgabe von Schuldverschreibungen mit Hypothekendeckung zulässig.

3. Der Ersatz von Forderungen und (oder) anderen Vermögenswerten, die die Hypothekendeckung von Anleihen bilden, kann durch deren Verkauf oder andere entgeltliche Veräußerung an Dritte mit der obligatorischen Einbeziehung der dadurch erhaltenen Immobilien in die Hypothekendeckung von Anleihen erfolgen Entfremdung.

Abschottung der Hypothekendeckung von Anleihen

1. Bei Nichterfüllung oder nicht ordnungsgemäßer Erfüllung von Verpflichtungen aus Hypothekenpfandbriefen erfolgt die Zwangsvollstreckung in Forderungen und andere Vermögenswerte, die die Hypothekendeckung von Pfandbriefen bilden, durch Gerichtsbeschluss.

Die Zwangsvollstreckung von Forderungen und anderen Vermögenswerten, die die Hypothekendeckung von Anleihen bilden, einschließlich ihres Verkaufs, erfolgt in der durch das Bundesgesetz Nr. 102-FZ vom 16. Juli 1998 "Über die Hypothek (Verpfändung von Immobilien)" vorgeschriebenen Weise für die Zwangsvollstreckung Hypothekendarlehen und ihre Umsetzung unter Berücksichtigung der in diesem Artikel festgelegten Besonderheiten.

Das Bundesgesetz Nr. 193-FZ vom 29. Dezember 2004 änderte Teil 2 von Artikel 15 dieses Bundesgesetzes

2. Die Verwertung der hypothekarischen Deckung von Schuldverschreibungen aus öffentlichen Versteigerungen kann nicht früher als zwei Monate nach dem Tag der Fälligkeit erfolgen (ab dem letzten Tag der Frist, wenn die Erfüllung der Verpflichtung innerhalb einer bestimmten Frist vorgesehen ist). der Erfüllung der Verpflichtung auf Anleihen mit einer solchen Hypothekendeckung.

Eigentümer von hypothekarisch besicherten Anleihen haben das Recht, den Emittenten solcher Anleihen zu fordern, Mittel aus dem Verkauf von hypothekarisch besicherten Anleihen zu erhalten.

Die Erlöse aus dem Verkauf der Hypothekendeckung von Anleihen werden an Personen ausgezahlt, die Eigentümer von Hypothekenpfandbriefen sind und ihre Forderungen vor dem Tag der öffentlichen Versteigerung eingereicht haben, bei der diese Hypothekendeckung verkauft wurde.

Für den Fall, dass der aus dem Verkauf der Hypothekendeckung von Anleihen erhaltene Betrag den Betrag der Forderungen in Bezug auf hypothekarisch besicherte Anleihen übersteigt, wird die Differenz nach Abzug der Beträge, die zur Deckung der mit der Zwangsvollstreckung der Hypothekendeckung verbundenen Kosten erforderlich sind, abgezogen dessen Verkauf an den Emittenten dieser Anleihen zurückgezahlt wird . Der Betrag, der aus dem Verkauf der Hypothekendeckung von Anleihen erzielt wird und nach der Befriedigung der Ansprüche der Inhaber von Hypothekenpfandbriefen in der angegebenen Reihenfolge verbleibt, dh die Höhe der Forderungen aus solchen Anleihen nicht übersteigt, unterliegt der Übertragung an die Notarshinterlegung. Eigentümer von hypothekenbesicherten Anleihen, die keine schriftlichen Ansprüche auf den Verkauf der hypothekarischen Deckung von Anleihen eingereicht und keine Gelder aus ihrem Verkauf erhalten haben, sind berechtigt, diese durch Hinterlegung eines Notars in der gesetzlich vorgeschriebenen Weise zu erhalten.

Wenn Forderungen und anderes Vermögen, das eine Hypothekendeckung darstellt, aus Gründen, die in den Rechtsvorschriften der Russischen Föderation vorgesehen sind, in das Eigentum von Inhabern hypothekenbesicherter Schuldverschreibungen übergehen müssen, gehen diese Forderungen und dieses Vermögen in das gemeinsame gemeinsame Eigentum aller Inhaber über solcher Anleihen.

Das Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006 hat Artikel 15 dieses Bundesgesetzes um Teil 3 ergänzt

3. Bei der Begebung von Schuldverschreibungen mit einer Hypothekendeckung von zwei oder mehr Emissionen, für die eine andere Reihenfolge der Erfüllung der Verbindlichkeiten festgelegt ist, werden die Ansprüche der Inhaber von Schuldverschreibungen mit Hypothekendeckung von jeder Bestellung auf Zwangsvollstreckung aus der Hypothek erhoben Die Deckung solcher Schuldverschreibungen unterliegt der Erfüllung in der Rangfolge, die durch die Entscheidung über die Ausgabe dieser Schuldverschreibungen festgelegt wurde.

Das Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006 änderte Artikel 16 dieses Bundesgesetzes

Rückzahlung von Pfandbriefen auf Antrag ihrer Inhaber

1. Inhaber von Pfandbriefen haben das Recht, von ihrem Emittenten die vorzeitige Rückzahlung dieser Schuldverschreibungen zu verlangen, wenn gegen die in Artikel 13 dieses Bundesgesetzes festgelegten Anforderungen an die Höhe der Hypothekendeckung von Schuldverschreibungen verstoßen wird, etablierte Ordnung Ersatz von Grundpfandrechten, gegen festgelegte Bedingungen verstoßen wurde, die die ordnungsgemäße Erfüllung von Verpflichtungen aus Hypothekenpfandbriefen gewährleisten, und (oder) der Emittent solcher Schuldverschreibungen unternehmerische Tätigkeiten ausübt oder Geschäfte tätigt, die ihm nicht gestattet sind, sowie in andere Fälle, die in der Entscheidung zur Ausgabe von Schuldverschreibungen mit Hypothekendeckung vorgesehen sind.

2. Der Emittent von Pfandbriefen ist verpflichtet, die Inhaber solcher Schuldverschreibungen über ihr Recht, die vorzeitige Rückzahlung ihrer Pfandbriefe zu verlangen, den Preis und das Verfahren für eine solche Rückzahlung durch eine schriftliche Mitteilung an die Hypothekeninhaber zu informieren -gesicherte Schuldverschreibungen oder Veröffentlichung von Informationen (Meldungen) in gedruckten Zeitschriften, deren Auflage nicht weniger als zehntausend Exemplare beträgt und die in der Entscheidung über die Ausgabe solcher Schuldverschreibungen angegeben sind, spätestens fünf Tage nach Eintritt des Ereignisses oder die Begehung der Handlung, die den Inhabern solcher Schuldverschreibungen das Recht einräumte, vom Emittenten ihrer hypothekenbesicherten Schuldverschreibungen eine vorzeitige Rückzahlung zu verlangen.

3. Im Falle der Ausgabe von Schuldverschreibungen mit einer Hypothekendeckung von zwei oder mehr Emissionen, für die eine andere Reihenfolge der Erfüllung der Verpflichtungen festgelegt ist, die Ansprüche der Inhaber von Schuldverschreibungen mit Hypothekendeckung jeder Bestellung auf vorzeitige Rückzahlung dieser Schuldverschreibungen unterliegen der Befriedigung in der Rangfolge, die durch die Entscheidung über die Ausgabe dieser Schuldverschreibungen festgelegt wurde.

Das Bundesgesetz Nr. 193-FZ vom 29. Dezember 2004 ergänzte Kapitel 2 dieses Bundesgesetzes um Artikel 16.1

Realisierung der hypothekarischen Deckung von Obligationen im Falle der Insolvenz (Konkurs) der Organisation - Emittent von Obligationen mit hypothekarischer Deckung

1. Wenn ein Schiedsgericht beschließt, eine Organisation, die Emittentin von Pfandbriefen ist, für zahlungsunfähig (Konkurs) zu erklären und ein Konkursverfahren zu eröffnen, wird das Vermögen, das die Konkursmasse bildet, aus dem Vermögen dieser Organisation, das den Konkurs begründet, ausgeschlossen Vermögen, dessen Verpfändung die Erfüllung von Verpflichtungen aus Schuldverschreibungen mit Hypothekendeckung sichert.

Forderungen von Gläubigern – Eigentümer von hypothekenbesicherten Anleihen werden nicht in das Register der Gläubigerforderungen der Organisation – des Emittenten dieser Anleihen – aufgenommen. In diesem Fall wird das Forderungsregister der Gläubiger – Inhaber von Pfandbriefen auf der Grundlage der Daten des Registers der Inhaber von Pfandbriefen erstellt, das gemäß Teil 5 dieses Artikels erstellt wurde.

Inhaber von Hypothekenpfandbriefen haben das Recht, die Befriedigung ihrer Forderungen im Zuge der Verjährung zu verlangen Konkursverfahren nur innerhalb der Grenzen des Fehlbetrags aus dem Verkauf der hypothekarischen Deckung von Obligationen in der in diesem Artikel vorgeschriebenen Weise.

2. Die Verwertung der Hypothekendeckung von Anleihen kann durch Verkauf der Hypothekendeckung von Anleihen mit der Verpflichtung des Käufers erfolgen, alle Bedingungen zu erfüllen, die durch die Entscheidung zur Ausgabe von Hypothekenpfandbriefen festgelegt wurden (im Folgenden als Ersatz des Emittenten bezeichnet). , oder durch Verkauf der Immobilie, die die Hypothekendeckung bildet, mit Verteilung der erhaltenen Mittel zwischen den Eigentümern hypothekenbesicherter Anleihen (im Folgenden als Verkauf der Hypothekendeckung bezeichnet).

Der Austausch des Emittenten von Pfandbriefen erfolgt nach dem durch Bundesgesetz festgelegten Verfahren.

Der Verkauf der Hypothekendeckung erfolgt in der in Artikel 16.2 dieses Bundesgesetzes vorgeschriebenen Weise.

3. Die Art und Weise der Realisierung der Hypothekendeckung von Obligationen zur Befriedigung der Ansprüche der Inhaber von Pfandbriefen wird vom Konkursverwalter nach Massgabe dieses Artikels bestimmt.

4. Ab dem Datum des Inkrafttretens der Entscheidung Schiedsgericht bei der Anerkennung der Organisation - des Emittenten von Schuldverschreibungen mit Hypothekendeckung als zahlungsunfähig (Konkurs) und bei der Eröffnung des Konkursverfahrens ist es verboten, die Rechte von Forderungen zu ersetzen, die eine Hypothekendeckung darstellen.

5. Nach dem Datum des Inkrafttretens der Entscheidung des Schiedsgerichts über die Anerkennung der Organisation – des Emittenten von Hypothekenpfandbriefen als zahlungsunfähig (insolvent) und über die Eröffnung des Insolvenzverfahrens – ist es verpflichtet, diese an die Registrierstelle zu senden Führung des Eigentümerverzeichnisses Namensschuldverschreibungen hypothekenbesicherte Schuldverschreibungen und im Falle der Ausgabe von hypothekarisch besicherten Inhaberschuldverschreibungen mit obligatorischer zentraler Verwahrung die für die zentrale Verwahrung dieser Schuldverschreibungen zuständige Verwahrstelle die Pflicht zur Erstellung eines Registers der Inhaber von hypothekarisch besicherten Schuldverschreibungen. Die angegebene Anforderung bestimmt das Datum, an dem das angegebene Register erstellt wird. Ein solches Datum kann nicht früher als 30 Tage und später als 45 Tage nach dem Datum des Inkrafttretens der Entscheidung des Schiedsgerichts über die Feststellung der Zahlungsunfähigkeit (Konkurs) der Organisation - des Emittenten von Pfandbriefen und über die Eröffnung des Konkursverfahrens festgelegt werden.

Zur Erstellung des Registers der Inhaber von Pfandbriefen hat der nominelle Inhaber der Schuldverschreibungen Angaben zu den Personen zu machen, in deren Interesse er die Schuldverschreibungen zum Zeitpunkt der Erstellung des angegebenen Registers hält.

Die Registerstelle, die das Register der Inhaber von hypothekarisch besicherten Namensschuldverschreibungen führt, und im Falle der Ausgabe von hypothekarisch besicherten Inhaberschuldverschreibungen mit obligatorischer zentraler Verwahrung die Verwahrstelle, die die zentrale Verwahrung dieser Schuldverschreibungen durchführt, spätestens 10 Tage nach dem Datum der der das Register der Inhaber von Pfandbriefen erstellt, ist verpflichtet, das angegebene Register an den Konkursverwalter zu übertragen.

Im Falle der Ausgabe von Pfandbriefen an Inhaber in Urkundenform ohne obligatorische zentrale Aufbewahrung wird das Forderungsverzeichnis der Gläubiger – Inhaber dieser Schuldverschreibungen vom Konkursverwalter zu dem gemäß diesem Teil festgelegten Datum erstellt Grundlage der Ansprüche der Inhaber der genannten Schuldverschreibungen, die die Zertifikate der genannten Schuldverschreibungen vorgelegt haben.

6. Informationen über das Datum, an dem das Forderungsverzeichnis der Gläubiger – Inhaber von Hypothekenpfandbriefen erstellt wird, müssen vom Konkursverwalter in den in der Entscheidung über die Ausgabe dieser Schuldverschreibungen angegebenen Zeitschriften spätestens 20 Tage vor dem veröffentlicht werden Erstellungsdatum dieses Registers.

Für den Fall, dass die Entscheidung zur Emission von Hypothekenpfandbriefen keine bestimmten Periodika angibt, diese Information unterliegt der Veröffentlichung in der Veröffentlichung, die in der Gesetzgebung der Russischen Föderation zur Insolvenz (Konkurs) vorgesehen ist.

8. Laufende Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit dem Verkauf der Hypothekendeckung von Anleihen, einschließlich der Vergütung des Konkursverwalters, werden auf Kosten der Hypothekendeckungsfonds in der durch das Bundesgesetz Nr. 127-FZ vom 26. Oktober 2002 "On Insolvenz (Konkurs)“ zur Deckung von Kosten im Zusammenhang mit der Tilgung laufender Verbindlichkeiten.

Das Bundesgesetz Nr. 193-FZ vom 29. Dezember 2004 ergänzte Kapitel 2 dieses Bundesgesetzes um Artikel 16.2

Verkauf der Hypothekendeckung im Falle der Insolvenz (Konkurs) der Organisation - Emittent von hypothekenbesicherten Anleihen

1. Der Konkursverwalter ist verpflichtet, die Hypothekendeckung begründende Immobilie spätestens neun Monate nach dem Tag, an dem die Entscheidung des Schiedsgerichts über die Feststellung der Zahlungsunfähigkeit (Konkurs) der Institution, die Pfandbriefe ausgibt, zu verkaufen und Vergleiche gemäß diesem Artikel zu treffen ) und die Eröffnung einer wettbewerbsfähigen Produktion.

2. Der Verkauf von Immobilien, die eine Hypothekendeckung darstellen, erfolgt gemäß dem durch das Bundesgesetz Nr. 127-FZ vom 26. Oktober 2002 „Über die Insolvenz (Konkurs)“ festgelegten Verfahren.

3. Bargeld, das die Hypothekensicherheit bildet und aus dem Verkauf der Hypothekensicherheit nach Rückzahlung erhalten wird laufende Verbindlichkeiten in der in Artikel 16.1 dieses Bundesgesetzes vorgeschriebenen Weise zur Befriedigung der Forderungen der Eigentümer von Hypothekenpfandbriefen, die in das Forderungsregister der Gläubiger aufgenommen sind - Eigentümer von Hypothekenpfandbriefen, die in der in Artikel 16.1 vorgeschriebenen Weise erstellt werden dieses Bundesgesetzes und im Falle der Begebung von Pfandbriefen an den Inhaber in urkundlicher Form ohne zentrale Aufbewahrungspflicht - die Inhaber dieser Schuldverschreibungen, die die Urkunden dieser Schuldverschreibungen vorgelegt haben.

Wurde bei der Ausgabe von Pfandbriefen die Reihenfolge der Erfüllung der Verpflichtungen aus Schuldverschreibungen mit einer Hypothekendeckung von zwei oder mehr Emissionen festgelegt, werden die Ansprüche der Inhaber solcher Schuldverschreibungen in der festgelegten Reihenfolge befriedigt. Ansprüche von Pfandbriefgläubigern jeder Runde werden nach vollständiger Befriedigung der Ansprüche von Pfandbriefgläubigern der vorangegangenen Runde befriedigt.

4. Das nach Befriedigung der Ansprüche der Inhaber von Hypothekenpfandbriefen und Tilgung laufender Verpflichtungen aus dem Verkauf der Hypothekendeckung verbleibende Vermögen wird vom Konkursverwalter in die Insolvenzmasse der Pfandbriefe ausgebenden Organisation aufgenommen.

3. Kapitel. Ausgabe und Umlauf von Hypothekengenussscheinen

Personen, die zur Ausstellung von Hypothekarscheinen berechtigt sind

Das Bundesgesetz Nr. 193-FZ vom 29. Dezember 2004 änderte Teil 1 von Artikel 17 dieses Bundesgesetzes

1. Die Ausgabe von Hykann nur von kommerziellen Organisationen durchgeführt werden, die über eine Lizenz zur Ausübung von Tätigkeiten zur Verwaltung von Investmentfonds, Investmentfonds und nichtstaatlichen Pensionsfonds verfügen sowie Kreditinstitute.

2. Die Emission von Hypothekengenussscheinen ist die Grundlage für die Entstehung einer Gemeinsamkeit Eigentumsanteile Inhaber von Hypothekengenussscheinen für die Hypothekendeckungen, unter denen sie ausgegeben werden, und Institutionen der Treuhandverwaltung dieser Hypothekendeckungen. Gleichzeitig mit der Einrichtung einer treuhänderischen Verwaltung dieser Hypothekendeckung entsteht ein gemeinsames Miteigentum an einer Hypothekendeckung.

3. Die Treuhandverwaltung der Hypothekendeckung wird durch den Abschluss eines Vertrages über die Treuhandverwaltung der Hypothekendeckung begründet.

Treuhandverwaltung der Hypothekendeckung

1. Die Bedingungen des Vertrages über die treuhänderische Deckungsverwaltung (im Folgenden Reglement für die treuhänderische Deckungsverwaltung genannt) werden von der ausstellenden Person des Hypothekargenussscheins (im Folgenden Hypothekendeckungsverwalter genannt) festgelegt Standardformulare und können vom Erwerber von Hypothekengenussscheinen - der Treuhandverwaltung der Hypothekendeckungsstifter, nur durch Beitritt akzeptiert werden besagte Vereinbarung im Allgemeinen.

Der Beitritt zum Treuhandvertrag zur Verwaltung der Hypothekardeckung erfolgt durch den Erwerb von Hypothekargenussscheinen, die vom Verwalter der Hypothekardeckung ausgestellt werden.

2. Forderungen und sonstiges Vermögen, das die hypothekarische Deckung bildet, sind gemeinsames Eigentum der Inhaber von Hypothekargenussscheinen und gehören ihnen aufgrund des Stammanteilsbesitzes. Die Teilung des die Hypothekendeckung bildenden Vermögens und die Abtrennung eines Sachanteils davon sind unzulässig.

Bedingung für den Treuhandvertrag über die Hypothekendeckung ist die Weigerung einer natürlichen oder juristischen Person, das Vorkaufsrecht auf den Erwerb eines Anteils am Miteigentum an dem die Hypothekendeckung bildenden Grundstück auszuüben. In diesem Fall erlischt das entsprechende Recht.

Inhaber von Partizipationsscheinen tragen das Risiko der Nichterfüllung oder nicht ordnungsgemässen Erfüllung von Verpflichtungen, deren Voraussetzungen eine hypothekarische Deckung darstellen.

3. Der Verwalter von Hypothekensicherheiten führt die treuhänderische Verwaltung von Hypothekensicherheiten durch Entgegennahme (Annahme) von Zahlungen für Schuldverschreibungen, deren Forderungen Hypothekensicherheiten darstellen, Überweisung (Auszahlung) von Geldern an Inhaber von Hypothekengenussscheinen zu Lasten dieser Zahlungen, Gewährleistung die ordnungsgemäße Erfüllung von Verpflichtungen, deren Forderungen eine hypothekarische Deckung darstellen, einschließlich der Zwangsvollstreckung in das Vermögen des Schuldners, einschließlich des zur Sicherheit für diese Verpflichtungen verpfändeten Vermögens, bei Nichterfüllung oder nicht ordnungsgemäßer Erfüllung solcher Verpflichtungen sowie durch Erfüllung andere damit verbundene Handlungen, die diesem Bundesgesetz und den Regeln der Treuhandverwaltung der Hypothekendeckung nicht widersprechen.

Der Verwalter der Hypothekendeckung hat das Recht, Ansprüche geltend zu machen und als Beklagter in Klagen vor Gericht im Zusammenhang mit der Durchführung von Tätigkeiten zur treuhänderischen Verwaltung der Hypothekendeckung aufzutreten.

4. Zusätzlich zu den bereitgestellten Bürgerliches Gesetzbuch der Russischen Föderation und des vorliegenden Bundesgesetzes über die wesentlichen Bestimmungen der Vereinbarung über die treuhänderische Verwaltung der Hypothekendeckung müssen die Regeln der treuhänderischen Verwaltung der Hypothekendeckung einen Hinweis enthalten, dass der Inhaber von Hypothekengenussscheinen nicht berechtigt ist, dies zu verlangen der Verwalter der Hypothekendeckung den Vertrag über die treuhänderische Verwaltung der Hypothekendeckung vor Ablauf kündigen, außer in den in diesem Bundesgesetz vorgesehenen Fällen.

Laufzeit des Treuhandvertrages Verwaltung der Hypothekendeckung

Die Gültigkeitsdauer der Vereinbarung über die treuhänderische Verwaltung der Hypothekendeckung, die durch die Regeln der treuhänderischen Verwaltung der Hypothekendeckung festgelegt ist, darf nicht weniger als ein Jahr und mehr als vierzig Jahre betragen.

Hypothekenbeteiligungsschein

1. Jeder Hypothekargenussschein verbrieft den gleichen Rechteumfang, einschliesslich des gleichen Anteils am Miteigentum an der hypothekarischen Deckung.

2. Ein Hypothekarpartizipationsschein ist kein Beteiligungspapier.

Die durch den hypothekarischen Partizipationsschein verbrieften Rechte werden in nicht urkundlicher Form erfasst.

Die Anzahl der Partizipationsscheine, die einen Anteil am Miteigentum an der Hypothekardeckung verbriefen, ist im Reglement für die treuhänderische Verwaltung dieser Hypothekardeckung angegeben.

3. Der Hypothekarpartizipationsschein hat keinen Nennwert.

4. Die Ausgabe von Wertpapierderivaten aus Hypothekengenussscheinen ist nicht zulässig.

5. Partizipationsscheine sind frei verkehrend, auch über Handelsveranstalter auf dem Wertpapiermarkt.

Die Verrechnung von Genussscheinrechten erfolgt auf Personenkonten im Register der Inhaber von Hypothekengenussscheinen und, sofern dies in den Regeln der Treuhandverwaltung der Hypothekendeckung vorgesehen ist, auf Depotkonten von Verwahrstellen, für die diese Zwecke vorgesehen sind werden im Register der Inhaber von Hypothekenpartizipationsscheinen persönliche Konten von Nominalinhabern eröffnet. Gleichzeitig sind Verwahrstellen mit Ausnahme von Verwahrstellen, die Rechte an Pfandbriefgenussscheinen verbuchen, die über einen Handelsveranstalter am Wertpapiermarkt in Umlauf gebracht werden, nicht berechtigt, Depotkonten für andere Verwahrstellen zu eröffnen, die als nominelle Inhaber von Wertpapieren ihrer Kunden auftreten ( Einleger).

Die Registerstelle, die das Register der Inhaber von Partizipationsscheinen führt, ist verpflichtet, auf Antrag des Inhabers von Partizipationsscheinen, einer von ihm bevollmächtigten Person oder eines Namensinhabers die Rechte dieser Personen an Partizipationsscheinen durch Ausstellung eines Auszugs zu bestätigen aus dem Register der Inhaber von Hypothekenpartizipationsscheinen innerhalb von fünf Tagen.

Das Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006 änderte Artikel 21 dieses Bundesgesetzes

Hfür Hypothekengenussscheine

1. Zur hypothekarischen Deckung von Partizipationsscheinen dürfen nur Forderungen aus hypothekarisch besicherten Obligationen, hypothekarisch gesicherte Partizipationsscheine, die einen Miteigentumsanteil an einer anderen hypothekarischen Deckung verbriefen, und im Zusammenhang mit der Erfüllung von Obligationen erhaltene Gelder erfasst werden, deren Ansprüche eine hypothekarische Deckung darstellen. , die Geltendmachung solcher Ansprüche und die Erfüllung von Pflichten aus hypothekarisch besicherten Partizipationsscheinen.

2. Die Forderungsveräußerung zur Hypothekendeckung von Hypothekengenussscheinen ist in den in Artikel 14 Teil 1 dieses Bundesgesetzes genannten Fällen zulässig, wenn eine solche Forderungsveräußerung in den Vorschriften der Treuhandverwaltung dieser Hypothekendeckung vorgesehen ist.

Trennung des Eigentums, das die Hypothekendeckung darstellt

1. Forderungen und andere Grundpfandrechte sind vom Vermögen des Grundpfandverwalters, dem Vermögen der Inhaber von Partizipationsscheinen, dem Grundpfandrecht in der Treuhandverwaltung des bestimmten Verwalters sowie von anderem Vermögen zu trennen in der Treuhandverwaltung oder aus anderen Gründen vom angegebenen Manager. Die Immobilie, die die Hypothekendeckung darstellt, wird vom Verwalter der Hypothekendeckung in einer separaten Bilanz ausgewiesen, und es wird eine unabhängige Buchhaltung dafür geführt.

2. Für die Abwicklung von Transaktionen im Zusammenhang mit der treuhänderischen Verwaltung der Hypothekendeckung wird ein separates Bankkonto (gesonderte Bankkonten) eröffnet, und für die Verwahrung von Rechten auf Wertpapiere, die eine Hypothekendeckung darstellen, werden separate Depotkonten eröffnet. Diese Konten werden mit Ausnahme der durch die Gesetzgebung der Russischen Föderation festgelegten Fälle im Namen des Verwalters der Hypothekendeckung mit dem Hinweis, dass er als Treuhänder handelt, und einer individuellen Bezeichnung zur Identifizierung von Hyeröffnet. Die Namen (Namen) der Inhaber von Partizipationsscheinen werden nicht angegeben.

Bei der staatlichen Registrierung eines Immobilienpfandrechts, das die Hypothekendeckung begründenden Forderungen sichert, wird im Einheitlichen Staatlichen Register der Rechte an Immobilien und Transaktionen damit eine individuelle Bezeichnung angegeben, die Him Interesse der Eigentümer des Trusts identifiziert Verwaltung der Hypothekendeckung, die die entsprechenden Anforderungen enthält, durchgeführt wird, und der folgende Eintrag erfolgt: "Die Pfandgläubiger dieser Immobilie und Daten über sie, vorgesehen durch das Bundesgesetz vom 21. Juli 1997 N 122-FZ " Über die staatliche Registrierung von Rechten an Immobilien und Transaktionen damit" werden auf der Grundlage von Daten erstellt persönliche Konten Partizipationsscheininhaber im Register der Partizipationsscheininhaber und Depotkonten der Partizipationsscheininhaber".

3. Für die Schulden von Inhabern von Partizipationsscheinen, auch im Falle ihrer Zahlungsunfähigkeit (Konkurs), ist eine Zwangsvollstreckung in das grundpfandrechtlich besicherte Grundstück unzulässig. Für die Verbindlichkeiten der Inhaber von Partizipationsscheinen wird die Zwangsvollstreckung in deren Partizipationsscheine eingeleitet. Bei Zahlungsunfähigkeit (Konkurs) von Inhabern von Partizipationsscheinen umfasst die Konkursmasse deren Partizipationsscheine.

Für den Fall, dass Partizipationsscheine eine grundpfandrechtliche Deckung anderer Partizipationsscheine darstellen und deren Inhabern im Miteigentumsrecht gehören, werden die Schulden dieser Inhaber zwangsvollstreckt und dementsprechend auch Partizipationsscheine, die einen Miteigentumsanteil verbriefen einer solchen Hypothekendeckung in die Konkursmasse aufgenommen werden.

4. Wenn der Verwalter von Hypothekensicherheiten als zahlungsunfähig (Konkurs) anerkannt wird, wird die Immobilie, die die Hypothekensicherheit darstellt, nicht in die Konkursmasse aufgenommen.

Wenn der Verwalter der Hypothekendeckung für zahlungsunfähig (Bankrott) erklärt oder die Lizenz des Verwalters der Hypothekendeckung annulliert wird, unterliegt das Vermögen, das die Hypothekendeckung bildet, der Übertragung an die Treuhandverwaltung des Staates Verwaltungsgesellschaft gemäß den Rechtsvorschriften der Russischen Föderation über die Anlage von Rentenersparnissen bestimmt. Die angegebene Treuhandverwaltung wird aufgrund der Notwendigkeit einer laufenden Bewirtschaftung der Hypothekendeckung im Interesse der Wahrung der Rechte der Inhaber von Partizipationsscheinen eingerichtet. Der Abschluss eines neuen Treuhandvertrages zur Hypothekendeckung ist nicht erforderlich.

Das Eigentum, das die Hypothekendeckung darstellt, unterliegt der Übertragung an die staatliche Verwaltungsgesellschaft in der von der Regierung der Russischen Föderation festgelegten Weise. Gleichzeitig müssen die Mittel, die die Hypothekendeckung bilden, innerhalb einer Frist von höchstens drei Tagen ab dem Datum, an dem der Hypothekendeckungsverwalter für zahlungsunfähig (Konkurs) erklärt wurde, an die staatliche Verwaltungsgesellschaft überwiesen werden.

Beschränkungen der Tätigkeit eines Verwalters von Hypothekensicherheiten

Der Verwalter der Hypothekendeckung darf nicht:

über grundpfandrechtlich gedeckte Liegenschaften ohne Zustimmung eines spezialisierten Verwahrers verfügen;

andere Immobilien auf Kosten der Immobilien erwerben, die die Hypothekendeckung bilden;

die Immobilie, die die Hypothekendeckung bildet, unentgeltlich veräußern;

gemäß den Bedingungen von Darlehensverträgen und Kreditverträgen Gelder erhalten, die auf Kosten von Immobilien zurückgegeben werden, die eine Hypothekendeckung darstellen;

Kredite auf Kosten von Immobilien gewähren, die eine Hypothekendeckung darstellen;

die grundpfandrechtlich gesicherte Immobilie zur Sicherstellung der Erfüllung eigener oder fremder Verpflichtungen zu verwenden;

Immobilien erwerben, die eine Hypothekendeckung darstellen, mit Ausnahme der Fälle, in denen eine Vergütung gemäß den Regeln der Treuhandverwaltung der Hypothekendeckung erhalten wird;

sein eigenes Vermögen als Teil des grundpfandrechtlich gesicherten Vermögens, das sich in seiner Treuhandverwaltung befindet, zu veräußern.

Verantwortung des Hypothekenverwalters

Der Verwalter der Hypothekendeckung haftet gegenüber den Inhabern von Hypothekengenussscheinen in Höhe des tatsächlichen Schadens, wenn ihnen durch Verletzung dieses Bundesgesetzes, anderer Bundesgesetze, der Regeln der Treuhandverwaltung der Hypothekendeckung ein Schaden zugefügt wird , einschließlich fehlerhafter Bestimmung der Höhe des zu überweisenden (Auszahlungs-)Betrags des Inhabers des Hypothekengenussscheins und des im Zusammenhang mit der Einlösung des Hypothekengenussscheins zu zahlenden Geldbetrags.

Regeln für die Treuhandverwaltung der Hypothekendeckung

1. Das Reglement für die treuhänderische Verwaltung von Hypothekendeckungen muss folgende Angaben enthalten:

eine individuelle Bezeichnung zur Identifizierung von Hypothekargenussscheinen mit dieser Hypothekardeckung;

vollständiger Firmenname des Hypothekendeckungsverwalters;

vollständiger Firmenname der spezialisierten Verwahrstelle;

die vollständige Firmenbezeichnung der Registerstelle, die das Register der Inhaber von Hypothekenpartizipationsscheinen führt;

Rechte und Pflichten des Verwalters der Hypothekendeckung;

die Laufzeit des Treuhandvertrags;

die Anzahl der Hypothekenpartizipationsscheine und das Verfahren zu ihrer Ausstellung;

das Verfahren und die Bedingungen für die Auszahlung von Geldern im Zusammenhang mit der Rückzahlung von Hypothekenpartizipationsscheinen;

das Zahlungsverfahren für jeden Hypothekenpartizipationsschein von Geldern aus Zahlungen, die aufgrund von Verpflichtungen eingegangen sind, Forderungen, auf die eine Hypothekendeckung besteht, sowie die Zahlungsfrist, die drei Monate ab dem Datum des Eingangs der betreffenden Zahlungen nicht überschreiten sollte;

das Verfahren zur Bestimmung des zu zahlenden Geldbetrags im Zusammenhang mit der Einlösung des Hypothekenpartizipationsscheins;

das Verfahren und die Fristen für die Eintragung des Erwerbs, der Übertragung und der Einlösung von Hypothekengenussscheinen im Register der Inhaber von Hypothekengenussscheinen;

Rechte der Inhaber von Hypothekenpartizipationsscheinen;

Einberufungs- und Durchführungsverfahren Hauptversammlung Inhaber von Partizipationsscheinen;

die Höhe der Vergütung für den Verwalter der Hypothekendeckung, die spezialisierte Verwahrstelle, die Registerstelle, die das Register der Inhaber von Hypothekengenussscheinen führt;

Art und Höchstbetrag der Kosten im Zusammenhang mit der treuhänderischen Verwaltung der Hypothekendeckung und zu Lasten der Immobilien, die die Hypothekendeckung darstellen;

das Verfahren zur Offenlegung von Informationen im Zusammenhang mit der treuhänderischen Verwaltung von Hypothekendeckungen, einschließlich des Namens der gedruckten Zeitschrift, in der die relevanten Informationen veröffentlicht werden;

andere Informationen gemäß den Anforderungen dieses Bundesgesetzes.

2. Der Pfandbriefverwalter ist berechtigt, Änderungen und Ergänzungen des Reglements für die treuhänderische Verwaltung von Pfandsicherheiten vorzunehmen, die erst nach Genehmigung durch die Generalversammlung der Pfandbriefinhaber in Kraft treten.

Im Falle des Widerrufs der Zulassung einer spezialisierten Verwahrstelle, die das Register der Hypothekendeckung führt, ist der Verwalter der Hypothekendeckung berechtigt, die Regeln für die treuhänderische Verwaltung der Hypothekendeckung im Zusammenhang mit der Ersetzung der spezialisierten Verwahrstelle zu ändern. Gleichzeitig muss der Verwalter der Hypothekendeckung einen Beschluss fassen, eine Generalversammlung der Inhaber von Hypothekengenussscheinen einzuberufen, um die Frage der Zulassung einer neuen spezialisierten Verwahrstelle zu regeln.

3. Die Regeln für die treuhänderische Verwaltung von Hypothekendeckungen müssen den Standardregeln für die treuhänderische Verwaltung von Hypothekendeckungen entsprechen, die von der Regierung der Russischen Föderation genehmigt wurden.

Hauptversammlung der Anteilseigner von Hypothekarscheinen

1. Die Generalversammlung der Partizipationsscheininhaber wird von sich aus oder auf schriftlichen Antrag der Inhaber von mindestens zehn Prozent der Partizipationsscheininhaber ab dem Tag der Antragstellung durch den Pfandbriefverwalter einberufen die Mitgliederversammlung einberufen.

Der schriftliche Antrag von Anteilseignern auf Einberufung einer Generalversammlung muss die Gründe für die Einberufung sowie die Tagesordnung der Generalversammlung enthalten. Die Bekanntmachung der Einberufung einer Generalversammlung ist in einer im Reglement für die treuhänderische Verwaltung der Hypothekendeckung bestimmten periodischen Publikation zu veröffentlichen.

Die Hauptversammlung der Anteilsscheininhaber beschließt mit der Mehrheit der Stimmen der Anteilsscheininhaber, soweit dieses Bundesgesetz nichts anderes bestimmt.

3. Durch Beschluss von drei Vierteln der Stimmen aller anwesenden Inhaber von Hypothekengenussscheinen können die Rechte und Pflichten des Hypothekendeckungsverwalters auf eine andere Person übertragen werden, die nach diesem Bundesgesetz berechtigt ist Hypothekengenussscheine ausstellen, sowie Änderungen der Regeln für die treuhänderische Bewirtschaftung von Hypothekendeckungen in Bezug auf die Ergänzung der Zusammensetzung der Hypothekendeckungen mit neuen Anforderungen und (oder) Hypotheken sowie die anteilige Ausgabe zusätzlicher Hypothekengenussscheine.

4. Beschlüsse der Generalversammlung der Anteilseigner werden in einem Protokoll festgehalten, von dem eine Abschrift zu übersenden ist Bundesbehörde Exekutivgewalt auf dem Wertpapiermarkt spätestens drei Tage nach dem Datum der Hauptversammlung.

5. Weitere Anforderungen an das Verfahren zur Vorbereitung, Einberufung und Durchführung einer Hauptversammlung der Pfandbriefinhaber werden durch Rechtsverordnung des für den Wertpapiermarkt zuständigen Bundesorgans festgelegt.

6. Die mit der Einberufung und Durchführung einer Generalversammlung der Hypothekargenussscheininhaber verbundenen Kosten werden zu Lasten der Hypothekardeckung erstattet.

Registrierung von Regeln für die treuhänderische Verwaltung von Hypothekendeckungen sowie deren Änderungen und Ergänzungen

1. Der Hypothekendeckungsverwalter darf nur unter der Bedingung ausstellen, dass das Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt die Regeln für die treuhänderische Verwaltung von Hypothekendeckungen registriert, deren Anteil am Miteigentum diese Zertifikate bescheinigen.

Änderungen und Ergänzungen der Vorschriften über die treuhänderische Verwaltung von Hypothekendeckungen treten unter der Bedingung in Kraft, dass sie vom Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt registriert werden.

Das Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006 änderte Teil 2 von Artikel 27 dieses Bundesgesetzes

2. Die Registrierung der Regeln für die treuhänderische Verwaltung von Hypothekendeckungen sowie deren Änderungen und Ergänzungen erfolgt auf Antrag einer Person, die nach diesem Bundesgesetz zur Ausstellung von Hypothekengenussscheinen berechtigt ist.

3. Die Entscheidung, die Regeln der treuhänderischen Verwaltung der Hypothekendeckung oder deren Änderungen und Ergänzungen zu registrieren oder ihre Registrierung zu verweigern, muss spätestens dreißig Tage nach dem Datum der Annahme der für ihre Registrierung eingereichten Dokumente getroffen werden. Die Entscheidung, die Registrierung der Regeln für die treuhänderische Verwaltung von Hypothekendeckungen oder deren Änderungen und Ergänzungen abzulehnen, muss begründet werden.

Während des festgelegten Zeitraums hat das Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt das Recht, die in den Regeln für die Treuhandverwaltung der Hypothekendeckung und anderen eingereichten Unterlagen enthaltenen Informationen zu überprüfen.

Die Mitteilung über die Registrierung der Regeln für die treuhänderische Verwaltung der Hypothekendeckung oder deren Änderungen und Ergänzungen oder die Ablehnung der Registrierung ist dem Antragsteller innerhalb von drei Tagen nach dem Datum der entsprechenden Entscheidung zuzusenden.

4. Die Eintragung der Vorschriften für die treuhänderische Verwaltung der Hypothekendeckung sowie deren Änderungen und Ergänzungen können in folgenden Fällen verweigert werden:

Unstimmigkeiten der eingereichten Unterlagen mit diesem Bundesgesetz, Auffangregeln für die treuhänderische Verwaltung von Hypothekendeckungen;

das Vorhandensein in den Regeln der Treuhandverwaltung von Hypothekendeckungen, Änderungen und Ergänzungen, die an ihnen vorgenommen wurden, und anderen Dokumenten, die zu ihrer Registrierung eingereicht wurden, Informationen, die nicht der Realität entsprechen oder irreführend sind;

der Antragsteller, die das Hypothekendeckungsregister führende Spezialverwahrstelle, der Registerführer, der das Register der Inhaber von Hypothekengenussscheinen führen will, nicht über die entsprechenden Bewilligungen verfügt.

Die Weigerung, die Regeln der Treuhandverwaltung der Hypothekendeckung oder deren Änderungen und Ergänzungen zu registrieren, sowie die Umgehung einer Entscheidung über ihre Registrierung können beim Gericht angefochten werden.

5. Die Anforderungen an die Zusammensetzung und den Inhalt der zur Registrierung eingereichten Unterlagen der Vorschriften über die treuhänderische Verwaltung der Hypothekendeckung sowie an deren Änderungen und Ergänzungen werden vom Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt festgelegt.

Das Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt führt ein Register der bei ihm registrierten Regeln der treuhänderischen Verwaltung von Hypotheken und ist auch für die Einhaltung der von ihm registrierten Regeln der treuhänderischen Verwaltung von Hypotheken sowie deren Änderungen und Ergänzungen verantwortlich an sie gemacht werden, mit den Anforderungen dieses Bundesgesetzes.

Inkrafttreten von Änderungen und Ergänzungen des Reglements zur treuhänderischen Verwaltung von Hypothekendeckungen

1. Eine Bekanntmachung über die Registrierung von Änderungen und Ergänzungen der Vorschriften für die treuhänderische Verwaltung von Hypothekendeckungen, einschließlich des vollständigen Wortlauts dieser Änderungen und Ergänzungen, muss in der gedruckten Zeitschrift veröffentlicht werden, die in den Vorschriften für die treuhänderische Verwaltung von Hypotheken vorgesehen ist Abdeckung.

2. Änderungen und Ergänzungen der Regeln für die treuhänderische Verwaltung von Hypothekendeckungen im Zusammenhang mit einer Erhöhung der Vergütung des Verwalters von Hypothekendeckungen, einer spezialisierten Verwahrstelle, einer Registerstelle, die das Register der Inhaber von Hypothekengenussscheinen führt, mit einer Erhöhung der die Art der Ausgaben und eine Erhöhung der maximale Größe Kosten im Zusammenhang mit der treuhänderischen Verwaltung der Hypothekendeckung treten nach einem Monat ab dem Datum der Veröffentlichung einer Bekanntmachung ihrer Registrierung in Kraft.

3. Andere Änderungen und Ergänzungen, die an den Regeln der Treuhandverwaltung der Hypothekendeckung vorgenommen werden, treten mit dem Tag der Veröffentlichung einer Mitteilung über ihre Registrierung in Kraft.

Ausgabe von Hypothekengenussscheinen

1. Hypothekenpartizipationsscheine werden auf die Person ausgestellt, die Inhaber der Anspruchsrechte ist, die die Hypothekendeckung bilden.

2. Wird die hypothekarische Deckung aus Forderungsrechten mehrerer Personen gebildet, so müssen die Regeln für die treuhänderische Verwaltung der hypothekarischen Deckung vorsehen, wie viele Partizipationsscheine von jeder von ihnen zu erwerben sind.

Vergütung und Kosten im Zusammenhang mit der treuhänderischen Verwaltung von Hypothekendeckungen

1. Die Vergütung für den Verwalter der Hypothekendeckung, die Spezialverwahrstelle, die Registerstelle, die das Register der Inhaber von Hypothekengenussscheinen führt, wird zu Lasten des die Hypothekendeckung begründenden Vermögens gezahlt, und die Höhe der Vergütung darf fünf vom Hundert nicht übersteigen die Höhe der erfüllten Verpflichtungen, deren Forderungen eine Hypothekendeckung darstellen.

2. Aufwendungen im Zusammenhang mit der treuhänderischen Verwaltung der Hypothekendeckung, einschließlich der Zwangsvollstreckung in zur Sicherung der Erfüllung von Verbindlichkeiten verpfändete Grundstücke, Forderungen, auf die eine Hypothekendeckung besteht, sowie Geschäfte mit diesen Sachen in den Fällen, die in diesem Bundesgesetz vorgesehen sind, und der Die treuhänderische Verwaltung der Hypothekendeckung erfolgt zu Lasten der die Hypothekendeckung bildenden Immobilie.

Register der Inhaber von Hypothekenpartizipationsscheinen

1. Register der Inhaber von Hypothekenpartizipationsscheinen- ein System von Aufzeichnungen über die nach den einschlägigen Vorschriften für die treuhänderische Deckung ausgegebenen Partizipationsscheine, über die Gesamtzahl der ausgegebenen und getilgten Partizipationsscheine, über die Inhaber von Partizipationsscheinen und über die Anzahl der Partizipationsscheine ihre Eigentumsscheine, über Namensinhaber, über andere eingetragene Personen und über die Anzahl der darauf eingetragenen Partizipationsscheine sowie Aufzeichnungen über Erwerb, Übertragung, Belastung oder Einlösung von Partizipationsscheinen.

2. Nur eine juristische Person, die über eine Bewilligung zur Ausübung einer gewerblichen Tätigkeit auf dem Wertpapiermarkt zur Führung eines Registers registrierter Wertpapierinhaber verfügt (im Folgenden als Registerführer bezeichnet), ist berechtigt, das Register der Inhaber von Hypothekenpartizipationsscheinen zu führen.

3. Ein Vertrag über die Führung des Registers der Inhaber von Hypothekengenussscheinen kann nur mit einem Registerführer abgeschlossen werden.

4. Das Verfahren zur Führung des Registers der Inhaber von Hypothekengenussscheinen wird durch Verordnungsgesetze des Bundesvollzugsorgans für den Wertpapiermarkt bestimmt.

5. Die Registerstelle, die das Register der Inhaber von Hypothekengenussscheinen führt, und der Verwalter der Hypothekendeckung haften gegenüber den Inhabern von Hypothekengenussscheinen subsidiär für die Nichterfüllung oder nicht ordnungsgemäße Erfüllung der Pflichten zur Führung dieses Registers, wie in vorgesehen dieses Bundesgesetz, die Regeln der treuhänderischen Verwaltung der Hypothekendeckung und die Vereinbarung mit dem Verwalter der Hypothek beschichtet.

Der Registerführer, der das Register der Inhaber von Hypothekengenussscheinen führt, haftet gegenüber dem Verwalter der Hypothekendeckung für die Nichterfüllung oder nicht ordnungsgemäße Erfüllung der Pflichten zur Führung dieses Registers gemäß diesem Bundesgesetz, den Regeln für die treuhänderische Verwaltung von Hypotheken Deckung und der Vertrag mit dem Verwalter der Hypothekendeckung.

Kapitel 4. Kontrolle über die Verfügung über Immobilien, die eine Hypothekendeckung darstellen

Spezialisierter Hypothekenverwahrer

1. Die Buchführung und Aufbewahrung von Grundpfandrechten sowie die Kontrolle über die Verfügung über dieses Grundvermögen werden von einem spezialisierten Verwahrer durchgeführt, sofern dieses Bundesgesetz nichts anderes bestimmt.

2. Eine spezialisierte Verwahrstelle muss eine kommerzielle Organisation sein, die über eine Lizenz zur Ausübung der Tätigkeit spezialisierter Verwahrstellen verfügt Investmentfonds, Investmentfonds auf Gegenseitigkeit und nichtstaatliche Pensionsfonds sowie eine Lizenz zur Durchführung von Verwahrungstätigkeiten auf dem Wertpapiermarkt.

Buchhaltung und Aufbewahrung von Immobilien, die eine Hypothekendeckung darstellen

1. Das hypothekarisch gedeckte Vermögen wird von einer spezialisierten Verwahrstelle verwahrt, indem ein hypothekarisch gedecktes Register geführt wird.

Der spezialisierte Verwahrer ist verpflichtet, die Dokumente aufzubewahren, die die durch die Hypothek gesicherten Forderungen und die Rechte an anderen im Hypothekendeckungsregister eingetragenen Sachen bestätigen.

2. Wertpapiere, die eine Hypothekendeckung darstellen, müssen in einem spezialisierten Verwahrer aufbewahrt werden, mit Ausnahme von Staatspapieren, wenn die Regulierungsgesetze der Russischen Föderation für sie ein anderes Aufbewahrungsverfahren vorsehen.

3. Die Buchhaltung und Aufbewahrung von Immobilien, die eine Hypothekendeckung bilden, darf nur von einer spezialisierten Verwahrstelle durchgeführt werden.

Die Buchhaltung und Aufbewahrung von Immobilien, die eine Hypothekendeckung darstellen, kann nicht von einer spezialisierten Verwahrstelle durchgeführt werden, die eine verbundene Person in Bezug auf den Emittenten von mit Hypothekendeckung begebenen Anleihen oder den Verwalter der Hypothekendeckung ist.

Eine spezialisierte Verwahrstelle ist nicht berechtigt, das die Hypothekendeckung begründende Vermögen zu nutzen und zu veräußern sowie Geschäfte mit hypothekenbesicherten Wertpapieren zu tätigen, deren Register der Hypothekendeckung sie führt.

4. Eine spezialisierte Verwahrstelle ist berechtigt, eine andere Verwahrstelle mit der Erfüllung ihrer Pflichten zur Verwahrung und (oder) Buchführung von Rechten auf hypothekarisch gedeckte Wertpapiere zu beauftragen, wenn dies in der Entscheidung über die Ausgabe von Pfandbriefen vorgesehen ist oder die Regeln der Treuhandverwaltung der Hypothekendeckung. In diesem Fall haftet die Spezialverwahrstelle für Handlungen der von ihr benannten Verwahrstelle wie für eigene.

Der Hypothekendeckungsverwalter haftet für die Handlungen der von ihm benannten Verwahrstelle, wenn die Einschaltung der Verwahrstelle auf seine schriftliche Weisung erfolgt ist.

Kontrolle über die Veräußerung von Immobilien, die eine Hypothekendeckung darstellen

1. Eine spezialisierte Verwahrstelle ist verpflichtet, die Einhaltung der Anforderungen dieses Bundesgesetzes, des Bundesgesetzes „Über den Wertpapiermarkt“, anderer Regulierungsgesetze der Russischen Föderation und der Bedingungen durch den Emittenten von Hypothekenanleihen zu kontrollieren Emission, die durch den registrierten Beschluss über die Emission dieser Anleihen festgelegt wurde.

Die spezialisierte Verwahrstelle ist verpflichtet, die Einhaltung dieses Bundesgesetzes, anderer regulatorischer Rechtsakte der Russischen Föderation und der Regeln der treuhänderischen Verwaltung der Hypothekendeckung durch den Verwalter der Hypothekendeckung zu kontrollieren.

Die spezialisierte Verwahrstelle ist nicht berechtigt, dem Emittenten von Hypothekenpfandbriefen, die die Hypothekendeckung begründen, die Zustimmung zur Verfügung über das die Hypothekendeckung begründende Vermögen zu erteilen sowie die Weisungen dieser Personen zur Übertragung der die Hypothek begründenden Wertpapiere auszuführen Versicherungsschutz, wenn solche Anordnungen und (oder) Übertragungen diesem Bundesgesetz oder anderen Rechtsvorschriften widersprechen Rechtshandlungen Russische Föderation oder eine registrierte Entscheidung zur Ausgabe solcher Anleihen oder die Regeln der Treuhandverwaltung der Hypothekendeckung.

2. Bei Nichterfüllung der in diesem Artikel vorgesehenen Pflichten haftet die Spezialverwahrstelle zusammen mit dem Emittenten von Hypothekenpfandbriefen oder dem Verwalter von Pfandbriefdeckungen gesamtschuldnerisch gegenüber den Eigentümern von Pfandbriefen Obligationen bzw. Genussscheine.

Verantwortlichkeiten einer spezialisierten Verwahrstelle

1. Eine spezialisierte Verwahrstelle muss ausschließlich im Interesse der Inhaber von hypothekenbesicherten Wertpapieren handeln, deren Register der Hypothekendeckung sie führt.

Das Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006 änderte Teil 2 von Artikel 35 dieses Bundesgesetzes

2. Ein spezialisierter Verwahrer ist verpflichtet:

Dokumente, die hypothekarisch gesicherte Forderungen bestätigen, Wertpapiere in urkundlicher Form und Dokumente, die die Rechte an anderen hypothekarisch gesicherten Vermögenswerten bestätigen, mit Ausnahme von Staatspapieren, zur Aufbewahrung annehmen und aufbewahren, wenn die aufsichtsrechtlichen Gesetze der Russischen Föderation eine andere Aufbewahrung vorsehen Verfahren für sie;

dem Emittenten von hypothekenbesicherten Anleihen oder dem Verwalter der Hypothekendeckung die Zustimmung zur Veräußerung von Immobilien geben, die die Hypothekendeckung darstellen, sowie Anweisungen dieser Personen ausführen, Wertpapiere zu übertragen, die die Hypothekendeckung darstellen, in Fällen, in denen eine solche Anordnung und (oder) die Übermittlung den Anforderungen dieses Bundesgesetzes nicht widerspricht;

Berichte an das föderale Exekutivorgan für den Wertpapiermarkt gemäß dem durch seine Regulierungsgesetze festgelegten Verfahren zu übermitteln;

dem Emittenten von hypothekarisch besicherten Anleihen oder dem Verwalter von hypothekarisch besicherten Wertpapieren Informationen und Dokumente bereitstellen, die für die Ausübung von Rechten aus hypothekenbesicherten Wertpapieren erforderlich sind, und Informationen über hypothekenbesicherte Wertpapiere offenlegen;

sich als nomineller Inhaber von Wertpapieren registrieren lassen, die eine Hypothekendeckung darstellen, es sei denn, die Gesetzgebung der Russischen Föderation sieht ein anderes Verfahren für die Bilanzierung von Rechten an Wertpapieren vor;

die Inhaber von Hypothekenpfandbriefen in der in Artikel 16 dieses Bundesgesetzes vorgeschriebenen Weise über ihr Recht zu unterrichten, die vorzeitige Rückzahlung solcher Schuldverschreibungen spätestens zehn Tage nach Erhalt des schriftlichen Nachweises über den Eintritt eines Ereignisses oder der zu verlangen Begehung einer Klage, die dazu führte, dass die Inhaber von Anleihen durch das genannte Recht hypothekenbesichert wurden, und in Ermangelung von Beweisen, die bestätigen, dass der Emittent solcher Anleihen die Inhaber von hypothekarisch besicherten Anleihen ordnungsgemäß informiert hat;

die sonstigen Anforderungen dieses Bundesgesetzes und der Ausführungsgesetze des Bundesvollzugsorgans für den Wertpapiermarkt einzuhalten.

3. Die Spezialverwahrstelle ist verpflichtet, die von ihr im Rahmen der Kontrollausübung nach diesem Bundesgesetz festgestellten Verstöße spätestens drei Tage nach Feststellung dem Wertpapiermarktaufsichtsorgan des Bundes anzuzeigen genannten Verstöße.

Haftpflichtversicherung des Emittenten von hypothekenbesicherten Anleihen, Verwalter der Hypothekendeckung, spezialisierte Verwahrstelle, Registerstelle für Eigentümer von hypothekarisch besicherten Wertpapieren

Ein Emittent von hypothekenbesicherten Anleihen, ein Verwalter von Hypothekendeckungen, eine spezialisierte Verwahrstelle, eine Registerstelle hat das Recht, seine Haftung gegenüber den Eigentümern von hypothekarisch besicherten Wertpapieren auf eigene Kosten zu versichern (Haftungsrisiko gegenüber den Eigentümern von hypothekarisch besicherten Wertpapieren). ). Bei Abschluss eines Hgegenüber den Inhabern von Mortgage-Backed Securities sind Angaben zur Versicherung in den jeweiligen Beschluss über die Emission von Mortgage-Backed Bonds und die Regeln für die treuhänderische Verwaltung von Hypothekendeckungen aufzunehmen.

Kapitel 5. Offenlegung von Informationen über hypothekenbesicherte Wertpapiere

Offenlegung und Bereitstellung von Informationen zu hypothekenbesicherten Anleihen

1. Emittenten von Pfandbriefen sind verpflichtet, Pfandbriefe nach Maßgabe des Bundesgesetzes „Über den Wertpapiermarkt“ nach Maßgabe dieses Bundesgesetzes offenzulegen und zu informieren.

2. Bei der Bewertung von hypothekenbesicherten Anleihen Rating-Agentur, die nach den Rechtsvorschriften der Russischen Föderation anerkannt ist, ist der Emittent von hypothekenbesicherten Anleihen verpflichtet, eine solche Bewertung offenzulegen und Informationen darüber bereitzustellen.

Anforderungen an den Inhalt verbreiteter oder veröffentlichter Informationen über Hypothekenpapiere

1. Verteilte oder veröffentlichte Informationen über Hypothekengenussscheine und die Durchführung der treuhänderischen Verwaltung ihrer Hypothekendeckung müssen enthalten:

vollständiger oder abgekürzter Firmenname des Hypothekensicherheitenverwalters, individuelle Bezeichnung zur Identifizierung von Hypothekengenussscheinen, die den Anteil ihrer Inhaber am gemeinsamen Eigentum an Hypothekensicherheiten bescheinigen, Nummer und Datum der Registrierung der Regeln für die treuhänderische Verwaltung von Hypothekensicherheiten, sowie die Nummer und Ausstellungsdatum der entsprechenden Lizenz für den Verwalter von Hypothekensicherheiten;

Informationen über die Stellen (unter Angabe der Adresse und (oder) Telefonnummer), an denen man sich vor dem Kauf von Hypothekengenussscheinen mit den Regeln für die treuhänderische Verwaltung der Hypothekendeckung, dem Hypothekendeckungsregister sowie anderen vorgesehenen Dokumenten vertraut machen kann durch dieses Bundesgesetz und aufsichtsbehördliche Rechtsakte der Vollzugsorgane der Wertpapiermarktbehörden des Bundes;

Informationen über die Bewertung von Hypothekenpartizipationsscheinen durch eine nach den Rechtsvorschriften der Russischen Föderation anerkannte Ratingagentur im Falle einer solchen Bewertung;

die Bestimmung, dass der Wert von Partizipationsscheinen steigen und fallen kann, der Staat die Rentabilität von Anlagen in Partizipationsscheinen nicht garantiert, sowie der Hinweis, dass Sie vor dem Kauf eines Partizipationsscheins die Regeln der Treuhandverwaltung sorgfältig lesen sollten der Hypothekendeckung.

2. Der Emittent von hypothekenbesicherten Schuldverschreibungen und der Verwalter der Hypothekendeckung sind für den Inhalt und die Form der verbreiteten oder veröffentlichten Informationen über die Emission von hypothekarisch besicherten Wertpapieren und deren Hypothekendeckung verantwortlich, einschließlich für die Verbreitung oder Veröffentlichung unrichtiger, unvollständiger Informationen oder irreführende Informationen sowie für deren nicht rechtzeitige Verbreitung oder Veröffentlichung.

Das Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006 hat Artikel 38 Teil 3 dieses Bundesgesetzes neu formuliert

3. Alle zur Verbreitung oder Veröffentlichung bereitgestellten Informationen über die Emission von hypothekenbesicherten Wertpapieren und deren Hypothekendeckung dürfen keine falschen, unvollständigen und (oder) irreführenden Informationen enthalten.

4. Eine kommerzielle Organisation ist nicht berechtigt, Informationen über ihre Tätigkeit als Verwalter von Hypothekendeckungen zu verbreiten oder zu veröffentlichen, bevor sie eine entsprechende Lizenz erhält, die ihr nach diesem Bundesgesetz das Recht zur Ausgabe von Hypothekengenussscheinen verleiht .

5. Gleichzeitig mit der Verbreitung oder Veröffentlichung von Informationen ist der Verwalter der Hypothekendeckung verpflichtet, dem für den Wertpapiermarkt zuständigen Bundesvollzugsorgan Kopien von Dokumenten zu übermitteln, die diese Informationen enthalten.

Das Bundesgesetz Nr. 193-FZ vom 29. Dezember 2004 hat Artikel 38 Teil 6 dieses Bundesgesetzes neu formuliert

6. Nichteinhaltung der Anforderungen dieses Bundesgesetzes und der in Übereinstimmung damit erlassenen aufsichtsrechtlichen Rechtsakte der Russischen Föderation durch den Hypothekensicherheitenverwalter, spezialisierten Verwahrer oder Registrar sowie Versäumnis von jedem von ihnen, Verstöße zu beseitigen Fristen ist die Grundlage für die Aussetzung oder Aufhebung ihrer jeweiligen Lizenz oder den Widerruf der Lizenz zur Durchführung Bankgeschäfte vom Verwalter der Hypothekendeckung, wenn er ein Kreditinstitut ist, gemäß dem Bundesgesetz "Über Banken und Banken"(in der Fassung des Bundesgesetzes vom 3. Februar 1996 N 17-FZ).

7. Das föderale Exekutivorgan für den Wertpapiermarkt hat das Recht, Ansprüche bei Verletzung der Rechte von Inhabern von hypothekenbesicherten Wertpapieren infolge der Nichteinhaltung der in diesem Kapitel vorgesehenen Anforderungen an das Gericht zu wenden.

Das Bundesgesetz Nr. 141-FZ vom 27. Juli 2006 änderte Artikel 39 dieses Bundesgesetzes

Informationen zu hypothekenbesicherten Wertpapieren auf Anfrage von interessierten Parteien

1. Der Emittent von Pfandbriefen muss alle Angaben machen interessierte Personen auf Anfrage die Möglichkeit, sich mit den im Hypothekendeckungsregister enthaltenen Informationen vertraut zu machen sowie Kopien des Registers oder Auszüge daraus zu erhalten.

2. Der Verwalter der Hypothekendeckung an den Stellen der Annahme von Anträgen auf Kauf, Einlösung von Hypothekengenussscheinen ist verpflichtet, allen interessierten Personen auf deren Verlangen folgende Originaldokumente oder deren beglaubigte Kopien vorzulegen:

die Satzung des Verwalters von Hypothekensicherheiten, die Regeln für die treuhänderische Verwaltung von Hypothekensicherheiten sowie der vollständige Wortlaut der eingetragenen Änderungen und Ergänzungen;

Regeln für die Führung des Registers der Inhaber von Hypothekenpartizipationsscheinen;

Bescheinigung über die Höhe der Hypothekendeckung, berechnet nach dem vom föderalen Exekutivorgan für den Wertpapiermarkt festgelegten Verfahren;

Bilanz des Grundpfandrechts, Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung des Pfandbesicherungsverwalters, die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung der Spezialverwahrstelle, der auf den letzten Bilanzstichtag erstellte Bestätigungsvermerk;

einen Bericht über die Erfüllung von Verpflichtungen, deren Forderungen eine Hypothekendeckung darstellen, Unterlagen mit Informationen über die Vergütung des Hypothekendeckungsverwalters und zu erstattungspflichtigen Kosten zulasten der Hypothekendeckungsmasse zum letzten Stichtag;

Dokumente, die andere Informationen enthalten, die vom Hypothekendeckungsverwalter gemäß den Anforderungen dieses Bundesgesetzes, der aufsichtsrechtlichen Vorschriften des föderalen Exekutivorgans für den Wertpapiermarkt, der Satzung des Hypothekendeckungsverwalters oder der Treuhandverwaltungsordnung verteilt oder veröffentlicht werden der Hypothekendeckung.

Der Verwalter der Hypothekendeckung ist verpflichtet, allen interessierten Personen auf Anfrage die Möglichkeit zu geben, sich mit den im Hypothekendeckungsregister enthaltenen Informationen vertraut zu machen sowie Kopien des Registers oder Auszüge daraus zu erhalten.

3. Die Gebühr, die der Emittent von Pfandbriefen oder der Verwalter der Hypothekendeckung für die Bereitstellung von Kopien der in diesem Artikel vorgesehenen Dokumente erhebt, darf die Kosten ihrer Erstellung nicht übersteigen.

Zu veröffentlichende Informationen

1. Ein Emittent von Hypothekenanleihen veröffentlicht Informationen über die Emission solcher Anleihen gemäß dem Bundesgesetz „Über den Wertpapiermarkt“, anderen Bundesgesetzen und aufsichtsrechtlichen Rechtsakten der Russischen Föderation über Wertpapiere mit Emissionsqualität.

2. Der Pfandsicherheitenverwalter ist verpflichtet, vor Beginn der Frist für die Ausgabe von Hypothekengenussscheinen die Regeln für die treuhänderische Verwaltung von Pfandsicherheiten zu veröffentlichen.

3. Der Verwalter der Hypothekendeckung ist verpflichtet, Bekanntmachungen über die Registrierung von Änderungen und Ergänzungen der Regeln der treuhänderischen Verwaltung der Hypothekendeckung zu veröffentlichen.

die Bilanz der Immobilie, die die Hypothekensicherheit darstellt, die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung des Verwalters der Hypothekensicherheit;

einen Bericht über die Erfüllung von Verpflichtungen, Forderungen, für die eine Hypothekendeckung besteht, Informationen über die Vergütung des Hypothekendeckungsverwalters und erstattungspflichtige Kosten zu Lasten von Hypothekendeckungsimmobilien;

andere Dokumente nach diesem Bundesgesetz;

Informationen über die Entscheidung, Rechte und Pflichten aus dem Treuhandvertrag zur Hypothekendeckung auf eine andere Person zu übertragen, die nach diesem Bundesgesetz berechtigt ist, Hypothekenpartizipationsscheine auszustellen.

5. Informationen im Zusammenhang mit der Tätigkeit des Verwalters der Hypothekendeckung müssen gemäß diesem Bundesgesetz und den aufsichtsrechtlichen Gesetzen des Bundesvollzugsorgans für den Wertpapiermarkt offengelegt werden.

Das Bundesgesetz Nr. 193-FZ vom 29. Dezember 2004 hat Artikel 41 dieses Bundesgesetzes neu formuliert

Berichterstattung an staatliche Stellen über den Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere

1. Umfang, Fristen, Formen und Verfahren der Meldungen von Pfandbriefemittenten, Pfandbriefverwaltern und Spezialverwahrern werden vom Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt, Pfandbriefemittenten und Pfandbriefverwalter festgelegt Deckung, die Kreditinstitute sind, werden von der föderalen Exekutivbehörde für den Wertpapiermarkt im Einvernehmen mit der Zentralbank der Russischen Föderation festgelegt.

2. Die Meldung erfolgt an das föderale Exekutivorgan für den Wertpapiermarkt und, wenn der Emittent von Hypothekenpfandbriefen oder der Verwalter der Hypothekendeckung ein Kreditinstitut ist, auch an die Zentralbank der Russischen Föderation.

Kapitel 6. Befugnisse staatlicher Stellen auf dem Hypothekenwertpapiermarkt

Bundesgesetz vom 29. Dezember 2004 Nr. N 193-FZ Artikel 42 dieses Bundesgesetzes wurde geändert

Staatliche Regulierung und staatliche Kontrolle auf dem Markt für hypothekarische Wertpapiere

1. Staatliche Regulierung Die Ausgabe von hypothekenbesicherten Wertpapieren, die Tätigkeit von Hypothekenmaklern und Verwaltern von Hypothekendeckungen sowie die staatliche Kontrolle über ihre Tätigkeit werden vom föderalen Exekutivorgan für den Wertpapiermarkt und in den in diesem Bundesgesetz vorgesehenen Fällen von durchgeführt die Zentralbank der Russischen Föderation gemäß den Rechtsvorschriften der Russischen Föderation.

2. Rechtsakte zur Regulierung, die Anforderungen an die Offenlegung von Informationen über die finanzielle und wirtschaftliche Lage, die Finanz- und Wirtschaftstätigkeit und sonstige Finanzinformationen von Kreditinstituten, die Hypothekenpfandbriefe begeben, festlegen, werden vom Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt im Einvernehmen erlassen bei der Zentralbank der Russischen Föderation.

Rechte des Bundesvollzugsorgans für den Wertpapiermarkt

Das Bundesgesetz Nr. 193-FZ vom 29. Dezember 2004 änderte Teil 1 von Artikel 43 dieses Bundesgesetzes

1. Das Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt hat das Recht:

Anforderungen an die Höhe der Eigenmittel von Hypothekenmaklern und das Verfahren zu ihrer Berechnung festlegen;

regelt die Tätigkeit von Hypothekenmaklern, Verwalter von Hypothekensicherheiten und spezialisierte Verwahrer von Hypothekensicherheiten nach diesem Bundesgesetz;

Festlegung von Anforderungen zur Vermeidung von Interessenkonflikten zwischen Verwaltern von Hypothekendeckungen und spezialisierten Hinterlegungsstellen;

gemeinsam mit dem föderalen Exekutivorgan auf dem Gebiet der Finanzen die Regeln für die Rechnungslegung und Berichterstattung von Hypothekenvermittlern, die Hypothekendeckungen verwalten, und spezialisierten Verwahrstellen festlegen;

Festlegung von Qualifikationsanforderungen für Mitarbeiter von Verwaltern von Hypothekensicherheiten und Spezialverwahrern sowie von Anforderungen an die Berufserfahrung von Personen, die die Funktionen des alleinigen Leitungsorgans von Verwaltern von Hypothekensicherheiten und Spezialverwahrern ausüben;

Anforderungen an das Verfahren zur Rückzahlung von Hypothekengenussscheinen festlegen, einschliesslich der Bestimmung des Betrags, der bei Rückzahlung von Hypothekengenussscheinen zu zahlen ist;

Kontrolle über die Aktivitäten von Hypothekenmaklern ausüben, die Hypothekendeckungen verwalten, spezialisierte Verwahrer;

gemeinsam mit dem für die Landesregulierung zuständigen Bundesvollzugsorgan errichten Prüfungstätigkeit, Anforderungen an Wirtschaftsprüfer, die zur Bereitstellung berechtigt sind Wirtschaftsprüfungsleistungen Hypothekenmakler, Verwalter von Hypothekendeckungen, spezialisierte Hinterlegungsstellen;

die Einhaltung dieses Bundesgesetzes überwachen, Beschwerden von Bürgern prüfen und Rechtspersonen im Zusammenhang mit Verstößen gegen dieses Bundesgesetz;

Überprüfen Sie die Aktivitäten von Hypothekenmaklern, die Hypothekendeckungen verwalten, spezialisierte Depots;

Genehmigung der Regeln für die Führung des Registers der Inhaber von Hypothekenpartizipationsscheinen;

zur Behebung von Verstößen gegen dieses Bundesgesetz, Ordnungsgesetze des Bundesvollzugsorgans für den Wertpapiermarkt sachverständige Hypothekenvermittler, spezialisierte Verwahreraufträge zusenden und Fristen zur Beseitigung solcher Verstöße setzen;

beim Gericht beantragen, juristische Personen zu liquidieren, die Tätigkeiten ausüben, die in diesem Bundesgesetz vorgesehen sind, ohne entsprechende Lizenzen oder Tätigkeiten, die ihnen gemäß diesem Bundesgesetz oder in der von ihm festgelegten Weise nicht gestattet sind;

bei Verletzung ihrer in diesem Bundesgesetz vorgesehenen Rechte mit einer Forderung im Interesse der Eigentümer von hypothekenbesicherten Wertpapieren das Gericht anrufen;

Festlegung des Verfahrens zur Bestimmung der Höhe der Hypothekendeckung;

zusätzliche Anforderungen für die Zusammenstellung von Informationen und Regeln für die Führung des Hypothekendeckungsregisters festlegen;

zusätzliche Anforderungen an die Struktur festlegen und Mindestmaß Hypothekendeckung;

andere in diesem Bundesgesetz vorgesehene Befugnisse ausüben.

bei der Zentralbank der Russischen Föderation mit einem Vorschlag beantragen, durch Bundesgesetze festgelegte Durchsetzungsmaßnahmen zu ergreifen, einschließlich des Widerrufs einer Banklizenz, bei einem Kreditinstitut, das die Hypothekendeckung verwaltet, falls es die Anforderungen dieses Bundesgesetzes nicht erfüllt, und die gemäß ihr erlassenen ordnungspolitischen Rechtsakte der Russischen Föderation sowie ihr Versäumnis, Verstöße rechtzeitig zu beseitigen.

2. Bedienstete des Bundesvorstands für das Wertpapierwesen, die vom Bundesvorstand für den Wertpapiermarkt in der von ihm vorgeschriebenen Weise zum Zweck der Vollziehung ermächtigt werden Offizielle Pflichten haben das Recht auf ungehinderten Zugang zu den Räumlichkeiten von Emittenten von hypothekenbesicherten Anleihen, Verwaltern von Hypothekendeckungen, spezialisierten Verwahrstellen, Registerführern und Einweisung auf der Grundlage eines schriftlichen Antrags mit den erforderlichen Dokumenten und Informationen, die im eingereichten Antrag angegeben sind dass sie keine Staats-, Amts- und Geschäftsgeheimnisse preisgeben .

Emittenten von Hypothekenanleihen, Verwalter von Hypothekendeckungen, spezialisierte Verwahrstellen und Registerführer sind verpflichtet, dem föderalen Exekutivorgan für den Wertpapiermarkt Dokumente und andere Informationen vorzulegen und schriftliche und (oder) mündliche Erklärungen abzugeben, die für die Durchführung der Aktivitäten erforderlich sind das Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt der Wertpapiermarkt.

Verantwortung des Bundesvorstands für den Wertpapiermarkt für die Wahrung von Geschäftsgeheimnissen

1. Komponenten Geschäftsgeheimnis Informationen, die das für den Wertpapiermarkt zuständige Bundesorgan im Zusammenhang mit der Ausübung von Tätigkeiten nach diesem Bundesgesetz erhält, unterliegen nicht der Offenlegung.

2. Mitarbeiter des föderalen Exekutivorgans für den Wertpapiermarkt haften gemäß dem durch die Gesetzgebung der Russischen Föderation festgelegten Verfahren, wenn sie Informationen preisgeben, die ein Geschäftsgeheimnis darstellen. Verluste, die der Organisation durch eine solche Offenlegung entstehen, unterliegen einer Entschädigung gemäß Zivilrecht.

Anordnung des Bundesvollzugsorgans für die Wertpapierbörse zur Beseitigung des Verstoßes

Das föderale Exekutivorgan, das für den Wertpapiermarkt zuständig ist, im Falle eines Verstoßes gegen dieses Bundesgesetz, die Gesetzgebung der Russischen Föderation über Wertpapiere und (oder) aufsichtsrechtliche Rechtsakte des föderalen Exekutivorgans, das für den Wertpapiermarkt zuständig ist, durch der Emittent von Pfandbriefen, der Verwalter der Hypothekendeckung, die spezialisierte Verwahrstelle dem Übertreter gemäß dem durch Bundesgesetz festgelegten Verfahren eine verbindliche Anordnung zur Beseitigung des begangenen Verstoßes.

Maßnahmen des Bundesvollzugsorgans für den Wertpapiermarkt

1. Wenn ein Emittent von hypothekenbesicherten Anleihen, ein Verwalter von Hypothekendeckungen, eine spezialisierte Verwahrstelle gegen dieses Bundesgesetz, andere Bundesgesetze und andere Regulierungsgesetze der Russischen Föderation über Wertpapiere, Regulierungsgesetze des föderalen Exekutivorgans verstößt Wertpapiermarktes oder Weisungen des Wertpapiermarktes des Bundes, Verweigerung der Auskunftserteilung, unvollständiger oder unrichtiger Angaben sowie falscher und irreführender Angaben des Wertpapiermarktes des Bundes des Wertpapiermarktes hat das Recht, von diesen Personen zu verlangen, die festgestellten Verstöße zu beseitigen, Maßnahmen zu ergreifen, die in den Rechtsvorschriften der Russischen Föderation über Ordnungswidrigkeiten festgelegt sind.

2. Bei Nichtdurchführung der Anordnung zur Beseitigung von Verstößen innerhalb der vom Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt festgesetzten Frist und auch dann, wenn durch diese Verstöße eine tatsächliche Gefährdung der berechtigten Interessen der Inhaber von Pfandbriefen entstanden ist, der Bund Vollzugsorgan für den Wertpapiermarkt hat das Recht, die Ausgabe von Pfandbriefgenussscheinen bis zu sechs Monaten auszusetzen.

Kapitel 7. Schlussbestimmungen

Das Verfahren zum Inkrafttreten dieses Bundesgesetzes

Dieses Bundesgesetz tritt am Tag seiner amtlichen Veröffentlichung in Kraft.

Präsident der Russischen Föderation V. Putin

Moskauer Kreml

Pfandbriefe sind im Ausland bekannt. Wertpapiere kommen nach und nach in unser Land. Tatsächlich gab der Direktor von AHML JSC bereits 2016 bekannt Zusammenarbeit mit der Sberbank und die Ausgabe von Anleihen in Höhe von 50 Milliarden Rubel. In Zukunft werden Immobilienwertpapiere zu einem effektiven Mechanismus zur Mittelbeschaffung für langfristige Finanzierung. Dies wird es großen Teilnehmern ermöglichen, ihre Aktivitäten auf dem primären Kreditmarkt auszuweiten.

Was ist das?

Der Wertpapiermarkt der Russischen Föderation steht leider erst am Anfang seiner Entwicklung, so dass viele Bürger nicht einmal wissen, was er ist. Für den Besitzer dieser Art von Wertpapieren ist es jedoch ziemlich profitabel.

Betrachten Sie das Freigabeverfahren anhand eines Beispiels. Die Bank stellte Hypothekendarlehen in Höhe von 100 Millionen Rubel, die durch Immobilien für einen Zeitraum von 25 Jahren gesichert sind. Für den gleichen Betrag begibt ein Kreditinstitut Anleihen an Investoren, auch an private. Die Laufzeit der Wertpapiere beträgt 25 Jahre, nach dieser Zeit erhält der Anleger, der in Anleihen investiert hat, das Geld zurück. Darüber hinaus wird er jedes Jahr erhalten Coupon-Einnahmen oder Zinsen auf die Verwendung seines Geldes.

Zur Zahlung von Coupons weist die Bank Mittel zu, die Kreditnehmer in Form von Zinsen für Hypothekendarlehen zahlen.

Wer profitiert von Pfandbriefen?

Die Auszahlung an die Anleger hängt von der Rate ab. Heute ist es bei Banken unterschiedlich, aber im Durchschnitt sind es 9-9,5%. Dies ist viel rentabler, als es ein Privatanleger durch die Anlage von Geldern auf einer Einlage erzielen könnte.

Die Bank gewinnt, weil die an den Kreditnehmer ausgegebenen Mittel deutlich früher als nach 20 Jahren zurückgezahlt werden. Die Bank wird das beim Verkauf erhaltene Geld einem anderen Hypothekendarlehensnehmer zur Verfügung stellen. Die Anzahl der Transaktionen steigt und damit auch die Rentabilität.

Für die Kreditnehmer ist ein weiteres Wachstum bei Hypothekentransaktionen, einschließlich Anleihen, vorteilhaft, da eine hohe Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs besteht Zinsrate bei Immobiliendarlehen. Natürlich erwartet niemand, dass der Prozentsatz stark sinken wird. Allerdings wirkt sich selbst ein leichter Rückgang auf 1,5 % auf die endgültige Überzahlung des Darlehens aus.

Wie werden Schuldverpflichtungen gesichert?

Für Anleger profitieren Hypothekenanleihen von der Liquidität der Sicherheiten, da hypothekenbesicherte Wertpapiere heute am beliebtesten sind. Solange sich der Immobilienmarkt der Russischen Föderation in einem stabilen Zustand ohne starke Sprünge und Einbrüche befindet, sind Anleger vor dem Verlust investierter Mittel geschützt.

Hypothekenanleihen in Russland

In letzter Zeit Hypothekenmarkt begann sich recht schnell zu entwickeln. Alles dank spezieller Programme für Familien mit Kindern, Ermäßigung Leitzins, Verfügbarkeit von Programmen für militärische Hypothek. Aufgrund der starken Zunahme von Hypothekengeschäften haben die Banken einfach nicht genug Geld, um immer mehr Kredite zu vergeben. Deshalb braucht es viele Anleger, die bereit sind, Pfandbriefe zu kaufen.

Der Markt begann sich nach den großen Akteuren zu beleben: Sberbank, Raiffeisenbank, BinBank führten gleichzeitig mehrere Hypothekenverbriefungsgeschäfte durch.

Alternativen zu Pfandbriefen

Eine Alternative zu Hypothekenpfandbriefen sind Hypothekengenussscheine, die keine Schuldverschreibungen sind. Sie ermöglichen es dem Anleger, einen bestimmten Prozentsatz des Vermögens zu erhalten. Bei solchen Zertifikaten kann die Rendite sogar höher sein als bei Anleihen, aber die Risiken sind viel höher.

Merkmale und Probleme von Wertpapieren in Russland

Lange Zeit entwickelte sich die Baufinanzierung ohne den Einsatz von Wertpapieren. Deshalb dauert es einige Zeit, Pfandbriefe in das bestehende System einzuführen. Für Investoren wird dies ein guter Schritt sein, eigene Mittel in ein profitables Unternehmen zu investieren. Die Banken erweitern die Möglichkeiten zur Kreditvergabe an neue Kunden.
Einfluss von Mortgage Backed Securities auf die Krise von 2008

Nach der Krise 2008, die in den Vereinigten Staaten begann, waren es Anleihen, die halfen, mit minimalen Verlusten aus der Krise zu kommen, da ein Teil der Mittel vom Staat und der andere Teil von privaten Investoren ausgegeben wurde.

Allerdings verhindern erhebliche Mängel des Systems, dass ein angemessener Nutzen erzielt wird:

1. Eine vorzeitige Rückzahlung der gesamten oder eines Teils der Schulden durch den Kreditnehmer wirkt sich negativ auf den Markt aus, da die Anleger nicht den erwarteten Gewinn erzielen können. Einige Banken kompensieren die Differenz zwischen den erwarteten und erhaltenen Erträgen, um Investoren zu halten.
2. Die Baufinanzierung steht in der Regel nicht still, sodass die Einkommen entweder sinken oder wieder steigen können.

Der Pfandbriefmarkt der Russischen Föderation entwickelt sich dank der Teilnahme Hauptakteure, wie Sberbank, VTB 24 und andere.

Mortgage Securities ist die allgemeine Bezeichnung für Wertpapiere, die durch Hypothekendarlehen besichert sind. Von traditionellen Schuldtiteln – Unternehmens- und Staatsanleihen (Staatsanleihen) – unterscheiden sich hypothekenbesicherte Wertpapiere hauptsächlich dadurch, dass:

• Der Saldo der Hauptschuld (Nennwert) auf ihnen wird monatlich oder vierteljährlich teilweise bezahlt und nicht vollständig am Ende der Umlaufperiode.
• Die Höhe und Anzahl der regelmäßigen Zahlungen darauf ändert sich während der Umlaufzeit je nach Geschwindigkeit der vorzeitigen Rückzahlung von Hypothekendarlehen, die MBS bieten.
• Der Zinssatz einer regelmäßigen Zahlung darauf kann sich im Gegensatz zu einer Anleihe mit festem Kupon im Laufe der Zeit ändern.

Arten von hypothekenbesicherten Wertpapieren

Gedeckte Pfandbriefe(Hypothekenanleihe, Pfandbriefe) – eine Anleihe, die als Sicherheit durch Hypothekendarlehen oder Hypotheken in der Bilanz des Emittenten besichert ist.

Um die Kosten der Anleger zu schützen Sicherheit regelmäßig überprüft und ggf. aufgefüllt, so dass es ausreicht, den Nennwert und die laufenden Zinsen der Anleihe zu zahlen.

Hypothekenanleihen zahlen halbjährliche Zinszahlungen, und der Nennwert wird am Ende der Umlaufzeit zurückgezahlt. Die Fälligkeits- und Zahlungstermine für solche Anleihen sind im Voraus bekannt.

Hypothekenbasierte Pass-Through-Wertpapiere(Mortgage Backed Securities, MBS) - Wertpapiere, deren Zahlungen mit zusammenfallen Cashflows aus dem Pool der Hypothekendarlehen, abzüglich der Provision für die Bedienung dieser Wertpapiere und Garantien darauf.

• Das wichtigste Merkmal von MBS ist die Tatsache, dass der Pool von Hypothekendarlehen bei ihrer Emission die Bilanz des Emittenten „verlässt“, während bei der Emission von Hypothekenanleihen die Sicherheiten in der Bilanz des Emittenten verbleiben.

Pass-Through Mortgage-Backed Securities können ausgegeben werden:

• Direkt von der Bank auf der Grundlage ihres Hypothekenportfolios, an dem Jeannie Mae, as beteiligt ist staatliche Organisation Bereitstellung von Garantien der US-Regierung. Infolgedessen werden von Ginny Mae garantierte Papiere als risikofrei (in Bezug auf das Kreditrisiko) eingestuft.

• Ein spezialisierter Hypothekenfonds, der auf Hypothekendarlehen basiert, die von kreditgebenden Banken gekauft werden, wobei Organisationen wie Fannie Mae oder Freddie Mac ihre eigenen MBS-Garantien bereitstellen. Die von Fannie Mae und Freddie Mac garantierten Papiere werden Agency Pass-Throughs genannt.

Pass-Through Mortgage-Backed Securities unterscheiden sich von Mortgage-Backed Bonds dadurch, dass Häufigkeit und Höhe der Zahlungen und damit der genaue Zeitraum bis zu ihrer Fälligkeit nicht im Voraus bekannt sind. Denn der Kreditnehmer hat die Möglichkeit, das Darlehen jederzeit und in beliebigen Teilen vorzeitig zurückzuzahlen. Damit übernimmt der Endanleger das Risiko einer vorzeitigen Rückzahlung von Hypothekendarlehen.

• Vorauszahlungsrisiko – das Risiko eines Rückgangs der Kapitalrendite aufgrund der Tatsache, dass ein Teil oder der gesamte investierte Betrag vor dem Fälligkeitsdatum gezahlt wird.

Hypothekenbeteiligungsschein(Mortgage Pass-Through Сertificate) - ist ein registriertes Wertpapier, das den Anteil seines Eigentümers an einem Pool von Hypothekendarlehen bescheinigt. Der Pfandbriefgenussschein hat keinen Nennwert, ist zum Umlauf am Effektenmarkt zugelassen und kann nicht zur Emission von derivativen Wertpapieren verwendet werden.

• Im Gegensatz zu hypothekenbesicherten Anleihen, bei denen der Nennwert bei Fälligkeit zurückgezahlt wird, zahlen Hypothekenpartizipationsscheine monatlich sowohl Zins- als auch Amortisationszahlungen auf das Kapital (abzüglich einer Pool-Service-Gebühr).

Pass-Through-Hypothekenanleihe(Mortgage Pay-Through Bond) - Anleihen, die die Eigenschaften von Pfandbriefen und Hypothekenzertifikaten kombinieren. Einerseits handelt es sich um eine Schuldverschreibung, die durch einen Pool von Hypothekendarlehen in der Bilanz des Emittenten besichert ist. Andererseits hängen Zertifikatszahlungen von Sicherheitenpoolzahlungen ab.

Besicherte Hypothekenverpflichtungen(Collateralized Mortgage Obligation, CMO) ist ein strukturiertes Wertpapier, das aus Pools von hypothekenbesicherten Wertpapieren besteht, die je nach Zahlungsart (nur Zinsen, nur Kapital, Zinsen und Kapital), Laufzeit und Risikoniveau in Klassen eingeteilt sind.

Zahlungen für jede Wertpapierklasse laufen monatlich auf und werden gemäß den festgelegten Regeln verteilt. Zuerst werden Zahlungen an die Klasse mit einem höheren Rang geleitet und dann an die nächsthöheren Klassen umgeleitet. Das heißt, Klasse „A“ wird zuerst gelöscht, dann „B“ usw.

Die Zahlung von Schulden und Zinsen erfolgt in diesem Fall mit Hilfe von Mitteln aus besicherten Darlehen.

MBS sind eine der Arten von sekundären Wertpapieren. Sie dienen als universelles Instrument zur Refinanzierung von Investitionen und Beiträgen zum Bau neuer Wohnanlagen.

Es gibt 4 Hauptphasen der Arbeit mit PIBs:

1. Veröffentlichung;
2. Auslieferung;
3. appellieren;
4. Erfüllung seiner Verpflichtungen durch den Kreditnehmer.

Besonderheiten

• Zahlungen an Wertpapierinhaber erfolgen regelmäßig. In der Regel werden sie monatlich (manchmal - vierteljährlich) durchgeführt. Zahlungsverzug ist äußerst selten.
• Die Zahlungen aus dem Sammelvermögen werden in zwei Teilen aufsummiert. Die erste (Zinsen) beinhaltet eine Gebühr für die Nutzung des Darlehens, die zweite (Amortisation) - die Rückzahlung des Hauptbetrags der Schuld. Abschreibungszahlungen können vorzeitig und regelmäßig erfolgen.
• Regelmäßige Abschreibungen werden so berechnet, dass sie über den Gültigkeitszeitraum verteilt sind Hypothekendarlehen Der gesamte Betrag der Schuldverpflichtungen wurde vollständig bezahlt. Darin unterscheiden sie sich von Zahlungen Unternehmensanleihen, die die Zahlung des gesamten Restbetrags erst am Ende der Gültigkeitsdauer beinhalten.
• Die Höhe der Rentabilität von Wertpapieren hängt direkt von der Laufzeit ihres Umlaufs sowie vom Grad des Risikos der Nichtzahlung von Zahlungen ab. Diese Risiken wiederum hängen von den Sicherheiten der MBS ab.
• Zur vorzeitigen Rückzahlung von Schuldverpflichtungen erhält der Kreditnehmer das Recht, Immobilien zu verkaufen, die als Garantie für eine Kreditverpflichtung dienen.

Arten

ICB ist unterteilt in:

• Hypotheken sind eingetragene Papiere, die durch eine Verpfändung von Immobilien gesichert sind und die Rechte des Eigentümers bestätigen, die vom Kreditnehmer übernommenen Verpflichtungen zu erfüllen. Hauptfunktion solcher Wertpapiere soll den Immobilienumschlag auf Grund einer Zession beschleunigen. Ein wichtiger Vorteil solcher Dokumente ist die Möglichkeit, ihren Inhalt anzupassen und zu ändern. Hypothekenanleihen können für ungültig erklärt werden, wenn gegen das Verfahren zu ihrer Ausstellung verstoßen wird.
• Hypothekenbesicherte Anleihen. Mit ihrer Hilfe erhalten potenzielle Investoren Garantien, dass ihre Anforderungen erfüllt werden. Das Hauptmerkmal dieser Art ist das Vorhandensein von Sicherheiten, um die Erfüllung der Verpflichtungen des Kreditnehmers sicherzustellen. In den meisten Ländern gibt es gesetzliche Regelungen, nach denen gesamte Größe Verbindlichkeiten aus solchen Finanzinstrumenten können nicht sein mehr als die Menge Hypothekendeckung;
• Hypothekenzertifikate. Bestätigen Sie die Rechte ihrer Inhaber, Zinsen zu erhalten geschätzter Wert Hypothekenobjekte sowie hochwertiges Management von Organisationen, die Hypothekendeckungen ausgestellt und ausgestellt haben (solche Aktivitäten können nur von kommerziellen Organisationen durchgeführt werden, die eine entsprechende Lizenz zur Verwaltung verschiedener Anlageobjekte erhalten haben).

Vorteile und Nachteile

Die Hauptvorteile des ICB sind:

• langfristig;
• Allgemeine Verfügbarkeit;
• transparente und verständliche Arbeitsmechanismen;
• hohes Maß an Rechtsschutz.

Daneben hat der ICB auch einige Nachteile:

• hohe Wahrscheinlichkeit einer langfristigen Rückzahlung, macht Abwicklung unmöglich zusätzliche Zuschüsse und Einkommen;
• geringe Liquidität.

Hypothekenbesicherte Wertpapiere – MBS) - Schuldverschreibungen, refinanziert mit Hilfe von Verpflichtungen aus einem oder mehreren Hypothekendarlehen. Zins- und Tilgungszahlungen auf solche Wertpapiere erfolgen aus Mitteln, die im Rahmen besicherter Darlehen erhalten werden.

Hypothekenbesicherte Wertpapiere(altgriechisch ὑποϑήκη - Pfand, Anweisung) - eine Art sekundäre Sicherheit, die dient universelles Werkzeug Refinanzierung von Investitionen in Wohnungsbau, also ein Mittel zur kurzfristigen Amortisation von Finanzspritzen in Wohnimmobilien, die über Hypotheken am Markt erworben werden. Gleichzeitig erhalten Wertpapiere die Stabilität der Refinanzierung von Hypothekenkonstruktionen, da die Rückzahlung der Mittel an den Investor innerhalb eines Zeitraums erfolgt, der kürzer ist als die Fälligkeit des Hypothekendarlehensbetrags.

Beziehungen, die sich aus hypothekenbesicherten Wertpapieren ergeben, unterscheiden sich in der Emission, Emission, dem Umlauf solcher Wertpapiere und der Erfüllung der Verpflichtungen daraus. Auf dem Territorium der Russischen Föderation werden alle aufgeführten Arten von Beziehungen in Bezug auf hypothekenbesicherte Wertpapiere mit Ausnahme von Hypotheken durch das Bundesgesetz vom 11. November 2003 Nr. 152-ФЗ „Über hypothekenbesicherte Wertpapiere “.

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Überblick über hypothekenbesicherte Wertpapiere

Hypothekenbesicherte Wertpapiere, Teil I

Evgeny Chepenko: Hypotheken und hypothekenbesicherte Wertpapiere

IncomePoint.tv: hypothekenbesicherte Wertpapiere

38 Wertpapiere

Untertitel

Nehmen wir an, ich - Investmentbank. Ich fange an zu arbeiten und kaufe eine ganze Reihe von Hypotheken. Hier sind die Hypothekendarlehen der Bevölkerung. Wenn ich sage, ich kaufe Hypothek Das bedeutet, dass die Hausbesitzer, die sich Geld geliehen haben, es mir zahlen müssen, anstatt es dem Hypothekenmakler zu geben, von dem sie es geliehen haben, oder dem Vermittler, der die Rechnungen bezahlt, weil ich diese Hypotheken gekauft habe. Ich wurde im Grunde ein Kreditgeber für Eigenheimbesitzer. Also werden mir jetzt die Hypothekenzahlungen des Hausbesitzers zufließen. Zu einer Investmentbank. Jetzt schulden mir diese Hausbesitzer etwas. Aber ich will nicht der letzte Besitzer der Rechnungen sein. Ich möchte Vermittler werden, also gründe ich eine Zweckgesellschaft. Es ist nur eine Gesellschaft, die ich gründe. Und dann binde ich alle Hypotheken an diese Firma. Jetzt hängen sie alle an ihr. Jetzt ist die Zweckgesellschaft Eigentümer der Kredite, und die schließlich gegründete Investmentbank wird alle Anteile an diesem Unternehmen besitzen. Die Bank kann dann die Aktien verkaufen, die Zweckgesellschaft in eine Million oder 10 Millionen Aktien aufteilen und diese Aktien an Investoren verkaufen. Er wird sie an Investoren verkaufen. Die Aktien würden dann als hypothekenbesicherte Wertpapiere oder manchmal als MBS bezeichnet. Sie sind Teil einer allgemeinen Klasse namens Asset-Backed Securities. Was jetzt passieren wird, ist, dass alle Zahlungen, die von den Hausbesitzern eingehen, zur Tilgung der Hypothek verwendet werden, die jetzt im Besitz der Zweckgesellschaft ist. Also lassen sie sich alle in dieser Firma nieder. Einige Kreditnehmer werden ihren Verpflichtungen nachkommen, andere nicht. Aber im Durchschnitt wird das Unternehmen in der Lage sein, Dividenden zu zahlen. Im Wesentlichen können Sie es sich als die Zinsen vorstellen, die der Eigentümer aus den hypothekenbesicherten Wertpapieren erhält.

Zweck von hypothekenbesicherten Wertpapieren

Der Zweck von hypothekenbesicherten Wertpapieren besteht darin, das Risiko einer verspäteten Rückzahlung zu minimieren geliehenes Geld bei Investitionen in Hypothekenkonstruktionen, durchgeführt nach dem Mechanismus der Verbriefung (aus dem Englischen. Wertpapiere - Wertpapiere). Das Wesen des Verbriefungsmechanismus ist das Verfahren zur Umwandlung von Schuldverpflichtungen im Zusammenhang mit der Refinanzierung in Wertpapiere mit akzeptablen Sicherheiten und relativ hoher Liquidität. Die verfahrenstechnische Seite der Verbriefung besteht in der Umsetzung einer von zwei Taktiken. Im ersten Fall werden besicherte Wertpapiere von Kreditinstituten begeben, die Hypothekendarlehen betreiben. Im zweiten Fall verkaufen Hypothekeninvestoren Schuldverschreibungen an einen Hypothekenmakler – eine spezialisierte Handelsorganisation, die letztlich besicherte Wertpapiere ausgibt, da sie das Recht hat, hypothekenbesicherte Anleihen auszugeben.

Der Einsatz von Mortgage Backed Securities im Rahmen der Refinanzierung von Hypothekenkapital erfolgt auf drei Wegen. Das Gesetz sieht die Ausgabe von Hypothekenanleihen durch Banken vor, die Hypothekendarlehen gewähren. Es ist den Banken aber auch möglich, Ansprüche auf Kredite (Darlehen), die durch Grundpfandrechte und/oder Grundpfandrechte gesichert sind, an Hypothekenvermittler abzutreten. Und schließlich ist es möglich, die angegebenen Forderungsrechte gegen Gewährung von Hypothekengenussscheinen an die Verwaltungsgesellschaft abzutreten.

Merkmale von hypothekenbesicherten Wertpapieren

Trotz Verschiedene Arten hypothekenbesicherte Wertpapiere haben die meisten MCBs in der Regel die folgenden gemeinsamen Merkmale:

1) In fast allen Fällen erfolgen die Zahlungen an MBS-Inhaber regelmäßig. Häufiger ist der Zeitraum monatlich, seltener vierteljährlich;

2) Zahlungen aus einem Pool von Vermögenswerten bestehen normalerweise aus zwei Teilen: Zinsen (Gebühr für die Inanspruchnahme von Krediten) und Abschreibung (Rückzahlung von Krediten). Abschreibungszahlungen können geplant oder vorzeitig, vollständig oder teilweise erfolgen;

Dies ist der Geldbetrag, der von allen an die Bank (Gläubiger) gezahlt werden muss Hypothekenschuldner im Rahmen ihrer Darlehensverträge, einschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen. Diese Kennzahl dient der Bank als Berechnungsgrundlage für das mögliche Emissionsvolumen von Mortgage Backed Securities.

Arten von hypothekenbesicherten Wertpapieren

Hypothekenbesicherte Wertpapiere umfassen: eine hypothekarisch besicherte Anleihe und ein Hypothekenpartizipationszertifikat.

Hypothekenbesicherte Anleihen

Eine Hypothekenanleihe ist ein Wertpapier, dessen Erfüllung ganz oder teilweise durch eine Hypothekendeckung gesichert ist. Dieses Papier wird sowohl in dokumentarischer als auch in nicht dokumentarischer Form herausgegeben. Wohnbauanleihen werden hauptsächlich am Markt gehandelt, das heißt, es werden Anspruchsrechte gedeckt, die durch eine Verpfändung von Wohnräumen gesichert sind. Gleichzeitig können Wohnungsanleihen nicht durch eine Verpfändung von Immobilien besichert werden, deren Bau noch nicht abgeschlossen ist.

Auf diese Weise, Kennzeichen Obligationen als eine Art von Mortgage Backed Securities sind das Zeichen dafür, dass die Erfüllung der Verpflichtungen aus einer solchen Obligation durch eine Hypothekendeckung (statt einer Verpfändung von Immobilien) gesichert ist und diese Deckung in den meisten Fällen aus Rechten besteht durch eine Hypothek gesicherte Forderung.

Dies bedeutet insbesondere, dass zur Bestätigung der hypothekarisch gedeckten Forderung für die hypothekarisch besicherte Verpflichtung eine Hypothek ausreicht. Wenn die Verpflichtungen aus solchen Anleihen verletzt werden (z. B. wenn die Bank, die Hypothekenanleihen ausstellt, sich weigert, sie zu bezahlen), hat der Eigentümer dieser Wertpapiere das Recht, die Hypothekendeckung, die Gegenstand der Verpfändung ist, zu verpfänden. Unterdessen haftet der Hypothekenschuldner (Eigentümer der Wohnung) für die Nichterfüllung nur seiner Verpflichtung aus dem Darlehensvertrag, der durch die Hypothek der Wohnung besichert ist.

Die Höhe der Verbindlichkeiten aller im Umlauf befindlichen hypothekenbesicherten Schuldverschreibungen darf die Höhe der Hypothekendeckung nicht überschreiten, was eine wesentliche Voraussetzung für den Schutz der Rechte der Inhaber dieser Schuldverschreibungen darstellt. Gleichzeitig soll die Höhe der in die Hypothekendeckung von Schuldverschreibungen einbezogenen hypothekarisch besicherten Forderungen 80 % des Nennwerts der ausgegebenen Schuldverschreibungen nicht unterschreiten. Der Hauptbetrag von Forderungen aus einem Darlehensvertrag bzw Kreditvereinbarung, besichert durch eine Hypothek oder Hypothek, sollte 80% des Verkehrswerts von Immobilien, die Gegenstand einer Hypothek sind und von einem unabhängigen Gutachter bewertet werden, nicht überschreiten.

Im Jahr 2011 belief sich die Ausgabe von hypothekenbesicherten Wertpapieren auf 46 Milliarden Rubel.

Bisher gibt es noch nicht so viele Hypothekenverbriefungstransaktionen. Von 2006 bis 2012 gab es nur 16 inländische Verbriefungen von russischen Hypothekenforderungen im Wert von mehr als 122 Mrd. RUB. und 13 grenzüberschreitende Transaktionen im Wert von mehr als 61 Milliarden Rubel, stellt Semenyaka fest. Gleichzeitig führte AHML sechs Transaktionen in Höhe von 59,2 Milliarden Rubel durch, VTB und VTB24 - sechs Transaktionen in Höhe von 45,3 Milliarden Rubel, GPB Ipoteka - vier Transaktionen in Höhe von 22,8 Milliarden Rubel. Die DeltaCredit Bank hat zwei Transaktionen in Höhe von 10,8 Milliarden Rubel durchgeführt, die Banken Unicredit und Vozrozhdeniye - jeweils eine Transaktion in Höhe von 5 Milliarden Rubel. und 4,1 Milliarden Rubel. beziehungsweise.

Verknüpfungen

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